《成功投資者修煉(PPT51頁(yè))-如何規(guī)劃投資生涯.

1、課程介紹為什么學(xué)習(xí)本課程H前貞正羋握投資股栗巾場(chǎng)正確知識(shí)和技能的個(gè)人投資者的 構(gòu)投資者還處在學(xué),J階段，而社會(huì)上也缺乏為投溝者捉供累 得許. . .一祐 市場(chǎng)木課程的匸要II的就是讓國(guó)內(nèi)投資者對(duì)以接受最止確和上流的投資理念與方法培訓(xùn)， 坐握貞實(shí)此界嘰的游戲規(guī)則和生存法則，捉胡投資技能與冋?qǐng)?bào)，獲得財(cái)務(wù)門由。在6個(gè)小時(shí)培訓(xùn)過(guò)程屮.學(xué)員將見(jiàn)識(shí)到放iE確和冇效的投資分析技巧。這叫內(nèi)容不足 來(lái)第遨科書,全部是實(shí)戰(zhàn)智豈,全球通行投資方法結(jié)合中國(guó)實(shí)詰，并配有大確真 奠案例輸9,相佇這會(huì)成為H諦國(guó)內(nèi)靈，按資培訓(xùn)的粘品課程。通過(guò)本課程您將學(xué)習(xí)到各種投資理財(cái)品種的持征與比較樹(shù)立止確的投資II標(biāo)和財(cái)務(wù)規(guī)劃學(xué)握核心的

2、股栗投資方法人量股票投資實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)具體投資指導(dǎo)誰(shuí)應(yīng)該學(xué)習(xí)本課程：希望獲取財(cái)務(wù)flllN學(xué)握投資命運(yùn)的個(gè)人投資者，希望了解證券市場(chǎng)及個(gè)人和機(jī)構(gòu) 諜卿像艸財(cái)糾彖)曄輜絆業(yè)人員、金融證券機(jī)構(gòu)專業(yè)人員、政府財(cái)務(wù)經(jīng) 培訓(xùn)另式:專破誡講：案例討論、互動(dòng)材答四.只是少數(shù)，甚至許多機(jī)4_ _寸_ _ 統(tǒng)投資方法的培訓(xùn)，使投資者個(gè)了解游戲規(guī)則的施況卜就貿(mào)然辺入職市，很容易招致風(fēng)險(xiǎn)。從這 國(guó)內(nèi)股栗幣場(chǎng)大巾川上漲5施如而竟仃過(guò)Y段個(gè)人投資副叫報(bào)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后J幣個(gè) 現(xiàn)體至還肴和當(dāng)部分人虧損的惜況來(lái)看，投資者亟盅補(bǔ)課。張海濱來(lái)口資料搜索M()海星資料下戦來(lái)自www ?722 cn詵料搜索網(wǎng)課程介紹五.講師簡(jiǎn)介張海濱北京時(shí)代光

3、華教育發(fā)展有限公司特聘高級(jí)講師。 現(xiàn)為“投資百科網(wǎng)”創(chuàng)始人、總裁，暢銷書從 新手到高手及投資大百科作者,擁有12年大中華 區(qū)證券市場(chǎng)投資和分析從業(yè)經(jīng)丿力，曾在兩岸三地 線投 資銀行擔(dān)任般票研究經(jīng)理，服務(wù)公司何括光人證券、臺(tái) 灣凱基證券、香港中信資本，有著廣泛的A股市場(chǎng)及業(yè) 太市場(chǎng)成功投資實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)與人脈。張先生在早期（2000年前） 曾是國(guó)內(nèi)多家知名財(cái)經(jīng)期刊專欄作者，包播證 券市場(chǎng)周刊.股市動(dòng)態(tài)分析.中國(guó)金融信息 、新財(cái)富. 中國(guó)證券期貨等艸時(shí)兒乎所有證券類期刊，是國(guó)內(nèi)最早推廣股票基 本面分析的人士Z-o目前仍繼續(xù)為理財(cái)周報(bào).證券市場(chǎng)周刊紅周刊儀華爾街H報(bào)等國(guó)內(nèi)外權(quán)威財(cái)經(jīng)媒體撰寫介紹.分析證 券

4、投資的文章。 張先牛擁有澳人立亞國(guó)立人學(xué)國(guó)立管理研究牛院 （亞人 十佳商學(xué)院）工商管理碩上學(xué)位，目前居住在上海。課程講義部分成功投資者修煉課程全講義共六講 48 頁(yè)第一講如何規(guī)劃投資生涯-撒切爾夫人來(lái)自WWW ?722 cn詵料搜索網(wǎng)講座內(nèi)容Q第一講如何規(guī)劃投資生涯第二講了解證券市場(chǎng)第三講證券分析-方法第六講投資機(jī)會(huì)第四講 證券分析-公司、行業(yè)與經(jīng)濟(jì)第五講如何正確尋找和使用研究資訊只要我就8第一講如何規(guī)劃投資生涯1.1 為什么要投資投資目的基本目的1W(更高目標(biāo)打敗通脹 1廠實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由如果耒來(lái)20年年通脹每個(gè)人都渴望過(guò)上在平均為3%. 20年錢財(cái)上無(wú)憂無(wú)慮的生后的錢的購(gòu)買力將縮活，投資相對(duì)而

5、言是水近一半，投資第實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)白由最可行H的就是先打敗通脹1的辦法7第一講如何規(guī)劃投資生涯1.2 投資的四季學(xué)習(xí)積累的階段積極進(jìn)取的階段復(fù)利顯威的階段通過(guò)實(shí)踐學(xué)習(xí)學(xué) 握投資知識(shí)和EM在控制風(fēng)險(xiǎn)的前 捉卜多元化投資學(xué)習(xí)觀察其它成 功投資者，摸索適 合口己的方法風(fēng)険承受能力增 強(qiáng)，町以嘗試島風(fēng) 険禹回報(bào)的投資風(fēng) 格.獲取額外回報(bào)做好整體資產(chǎn)配 盤后開(kāi)始集中投資里多使用市場(chǎng)資乜和分析壬具丿風(fēng)險(xiǎn)砥戈能力開(kāi) 始下降.加人低風(fēng) 險(xiǎn)穩(wěn)宦回報(bào)資產(chǎn)的 比頁(yè)減少時(shí)問(wèn)投入，里筍便用分散化 被動(dòng)型投資財(cái)富激増享受財(cái)富的階段9來(lái)自www 3722 cr.詵料搜索網(wǎng)1-3 成功投資者所必備的素質(zhì)第一講如何規(guī)劃投資生涯:一講

6、如何規(guī)劃投資生涯首先具備2常識(shí).邏輯.數(shù)字敏感性具體掌握：投資知識(shí)成功投資優(yōu)秀心理+快樂(lè)+運(yùn)氣來(lái)自www 3722 cr.詵料搜索網(wǎng)12第一講如何規(guī)劃投資生涯1.4 最適合大眾的投資工具一股票單元回顧:了解為什么要投資心越早投資越主動(dòng)，時(shí)不我待根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好在不同階段選擇不同投資品種 :股票投資為主導(dǎo)心每一個(gè)普通大眾都可以成為一名成功投資者丿力史上氷行，股票的回報(bào)率超過(guò)具它 所有投資品種。股 栗的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)非常 低提供了豐富的選擇 ,可以適合不同風(fēng) 險(xiǎn)偏好的投資者， 既右低風(fēng)險(xiǎn)的收益 型股票，文有高回 報(bào)同時(shí)也高風(fēng)險(xiǎn)的成長(zhǎng)型股票。y11;一講如這個(gè)是個(gè)“零和 游戲”市場(chǎng)，只要 參與而不中途退

7、出 都可以獲得回報(bào)來(lái)自WWW14第二講了解證券市場(chǎng)當(dāng)今市場(chǎng)正在被那些沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)熊市的年輕人所主導(dǎo) 索羅斯13第二講 了解證券市場(chǎng)2.1 中國(guó)證券市場(chǎng)的現(xiàn)狀和未來(lái)15A股總市值甘次超A收堆黑暗期市場(chǎng)估值全球最低市場(chǎng)佔(zhàn)值16第二講了解證券市場(chǎng)2.2 全球證券市場(chǎng)的演變和趨勢(shì)2.3 證券市場(chǎng)的參與者（中國(guó)）Fr霹FL資念投理.金磚四國(guó)15來(lái)自WWW第二講了所有變革的根源資本全球回報(bào)16上市公司證券供給方.股市QFII將有越來(lái)越多境外投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入. 帶來(lái)人秋資金及先進(jìn)的投資理念方法監(jiān)管部門中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其它政府主管部門制定法律法規(guī)、調(diào)控市場(chǎng)、保護(hù)投資者個(gè)人投資者本土機(jī)構(gòu)投資者共同最金為主，及私級(jí)膚金、

8、保險(xiǎn)公可、券商、很行等券商等市場(chǎng)中介幫助交易達(dá)成、提18第二講了解證券市場(chǎng)2.3 真實(shí)世界里的游戲規(guī)則第二講了解證券市場(chǎng)2.5 生存法則一不僅是生存還要過(guò)得很好第一條k第二條第.1條kP第四條了解游戲規(guī)則不必過(guò)度獨(dú)立思考自主狡資19首先玩法不 能錯(cuò)，要和 市場(chǎng)使用同 一種語(yǔ)苜即便是職業(yè)投 資者，首要工作是選股和 決策，過(guò)度關(guān) 注市場(chǎng)變化會(huì)增大犯錯(cuò)幾率 y多了解市場(chǎng)E其它人的觀點(diǎn), 尤英是專業(yè)分 析，但一疋要 有自己的判斷不論足工接投資 股票還是選擇共 同 卡“家刖. 財(cái)，最終的決策 權(quán)都在自己20單元回顧 A股市場(chǎng)逐漸成熟，更加“好玩”:不僅要了解自己，還要了解市場(chǎng)其它參與者 心獨(dú)立思考.自主

9、投資19來(lái)自WWW?722 cn詵料搜索第二講了了解市場(chǎng)游戲規(guī)則,和贏家看21第三講證券分析一方法我的玩法是從大處著眼,預(yù)測(cè)那些即將發(fā)生的事耶西利韋莫爾22第三講 證券分析一方法3.1 主流、有效的證券投資方法和決策流程3.1 主流、有效的證券投資方法和決策流程由上之下法混合使用效果24第三講 證券分析一方法3.2 價(jià)值型投資J 現(xiàn)金流折現(xiàn)模型DCc估值倍數(shù)選擇容易關(guān)鍵在于對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)j23第三講 證券分析一方法3.3 成長(zhǎng)型投資例如高科技行業(yè)新產(chǎn)R、新服務(wù)、新商業(yè)模式至少連續(xù)3 5年毎股收益年均增長(zhǎng)30%以I:高M(jìn)報(bào)同時(shí)也婆承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)和產(chǎn)品較塑雜多變 ,船要投資者專業(yè)芍景 股票的

10、市的率倍數(shù)可以 與未來(lái)3 5年每股收益 復(fù)合年均增長(zhǎng)率一致， 如果增長(zhǎng)率為50%.既 可以給與50倍的市盈率適合于高成長(zhǎng)公司適合專業(yè)投資者PEG估值為首選關(guān)鍵在于對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性的把握使用適合的估值方法計(jì)算公司內(nèi)在價(jià)值選擇適合的行業(yè)低估買入高估賣出市徴率倍市凈率倍市銷率儕數(shù)法更多適介市盈率兒乎可以川于所有行業(yè)估值、 “I股價(jià)明顯低于公司內(nèi)在價(jià)伉時(shí)買入市凈率多用資產(chǎn)行業(yè)、勺膠價(jià)明顯高于23263.4 如何預(yù)測(cè)公司業(yè)績(jī)第三講證券分析一方法3.4 投機(jī);三講證券分析一方法未來(lái)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)是股票投資最核心技能，所有判斷匯集于此28第三講證券分析一方法3.6 投資大師如何掘金一巴菲特3.6 投資大師如何

11、掘金一彼得林奇只買熟悉的股票做自己的研究 進(jìn)行長(zhǎng)期投資 逆向投資 尋找十倍股成長(zhǎng)型投資典范要有持續(xù)充沛的自由現(xiàn)金流（FCF）低負(fù)債找那些業(yè)務(wù)容易理解的公司高凈資產(chǎn)收益率（ROE）優(yōu)秀的管理層價(jià)值型投資典范；三講證券分析一方法30第三講證券分析一方法3.6 投資大師如何掘金一威廉奧尼爾第三講證券分析一方法單元回顧:無(wú)論那種類型投資者都要學(xué)習(xí)了解基本面分析:熟練掌握市盈率、市凈率等估值方法及財(cái)務(wù)指標(biāo):公司未來(lái)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)是選股技能和價(jià)值判斷的核心:學(xué)習(xí)大師的方法，摸索自己的模式C當(dāng)期季度業(yè)績(jī)A年度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率N新產(chǎn)品.新S股票的供給與需求L在板塊內(nèi)的領(lǐng)先股I機(jī)構(gòu)投資者M(jìn)大盤的走勢(shì)CANSLIM選股模型基

12、本面+技術(shù)面典范第四講分析公司、行業(yè).經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)預(yù)測(cè)會(huì)發(fā)生什么比預(yù)測(cè)什么時(shí)候發(fā)生要容易的多-巴菲特4.1 如何進(jìn)行公司分析一產(chǎn)品分析分析來(lái)自www 3722 cr.瓷料搜索網(wǎng)34盈利能力分析毛利率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率凈利潤(rùn)率凈資產(chǎn)收益率rA償債能力分析有息負(fù)債率凈債務(wù)權(quán)益比利息覆蓋倍數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)第四講 證券分析一公司、行業(yè)、經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)4.1 如何進(jìn)行公司分析一競(jìng)爭(zhēng)力分析第四講 證券分析一公司、行業(yè)、經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)4.1 如何進(jìn)行公司分析一財(cái)務(wù)分析SWOT貝冇規(guī)模經(jīng)濟(jì)、核心= 技術(shù).高進(jìn)入壁壘、強(qiáng) 勢(shì)定價(jià)權(quán).可觀幣場(chǎng)份 額.資源優(yōu)勢(shì).優(yōu)秀管 理層.或細(xì)分市場(chǎng)龍頭 1等優(yōu)勢(shì)丄竟?fàn)帉?duì)F眾多、客戶過(guò)于集

13、中、供應(yīng)商單一、不掌握核心技術(shù)、管理落后.利潤(rùn)微薄.或市場(chǎng)甘冇率不高等36第四講 證券分析一公司、行業(yè)、經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)4.2 如何進(jìn)行行業(yè)分析第四講 證券分析一公司、行業(yè)、經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)374.3 如何進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)分析引發(fā)宏觀調(diào)控政策貨幣緊縮政策一加息寬松貨幣政策一降息經(jīng)濟(jì)增通脹/縮CPIJ驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)的三駕馬車384.4 如何進(jìn)行市場(chǎng)分析第四講 證券分析一公司、行業(yè)、經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)單元回顧:了解公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、成本、競(jìng)爭(zhēng)力及財(cái) 務(wù)狀況選擇成長(zhǎng)性最好或進(jìn)入景氣繁榮期的行業(yè):掌握經(jīng)濟(jì)大勢(shì)，預(yù)判宏觀政策流動(dòng)性推動(dòng)市場(chǎng)超越基本面潮起潮落分析來(lái)自www 3722 cr.詵料搜索網(wǎng)40r1場(chǎng)研第五講如何正確尋找和

14、使用研究資訊找到信息并且正確理解信息就是成功的關(guān)一愛(ài)因斯坦39第五講如何正確尋找和使用研究資訊5.1 投資者需要哪些資訊與工具支持財(cái)經(jīng)行情軟件盡可能獲得及時(shí)獲得一 資訊，結(jié)合專業(yè)分析人士基礎(chǔ)研究, 做出獨(dú)立判斷和決策公司數(shù)據(jù)42第五講如何正確尋找和使用研究資訊5.2 財(cái)經(jīng)資訊關(guān)注重點(diǎn)關(guān)注公司號(hào)行業(yè)報(bào)道/41嫡系證券資訊證監(jiān)會(huì)制定信息披露媒體“三大報(bào)”關(guān)注公司新聞9行業(yè)新聞忽略公開(kāi)股票分析公司財(cái)報(bào)與公告交易所網(wǎng)站選擇權(quán)威媒休21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)第一財(cái)經(jīng)R報(bào)財(cái)經(jīng)證券市場(chǎng)周刊等財(cái)經(jīng)新聞深度報(bào)道43來(lái)自www3722 cn詵料搜索第五5.3 研究與選股的捷徑一如何使用研究報(bào)告按類按時(shí)口報(bào)周報(bào)公司

15、個(gè)股報(bào)吿行業(yè)板塊報(bào)告宏觀經(jīng)濟(jì)報(bào)告市場(chǎng)策略報(bào)吿44第五講如何正確尋找和使用研究資訊5.3 研究與選股的捷徑一如何首看目標(biāo)價(jià)和投資建議根據(jù)摘要選擇是否詳讀關(guān)注數(shù)據(jù)與分析邏輯閱讀完整的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型査閱其它機(jī)構(gòu)研究與近期報(bào)告吃掉糖衣炮彈打回去輔助完成把握最大的投資決策43來(lái)自www3722 cn詵料搜索第五5.4如問(wèn)題準(zhǔn)備階段1原材料供應(yīng)時(shí)況：2產(chǎn)能與產(chǎn)就、出貨童溝通渠道電話溝通公司業(yè)績(jī)報(bào)告會(huì)路演股東大會(huì)實(shí)地拜訪A溝通策略不定玄接與公可鬲管. 如能秘溝通.幾體工作人 員也可獲得所礙信息3產(chǎn)品價(jià)格和毛利趨勢(shì):5新產(chǎn)品/項(xiàng)目進(jìn)展或計(jì)劃:6客戶結(jié)構(gòu)及悄況：7下游需求狀況：8新市場(chǎng)擴(kuò)展計(jì)劃:9競(jìng)爭(zhēng)對(duì)于諂況：年至少溝通4次（毎個(gè) 季度）46第五講如何正確尋找和使用研究資訊單元回顧:重點(diǎn)放在正規(guī)公司新聞:盡可能活動(dòng)一手資訊:使用券商研究報(bào)告獲得詳盡數(shù)據(jù)、分析與靈感積極與上市公司進(jìn)行直接有效溝通45第六講投資機(jī)會(huì)A股牛市長(zhǎng)達(dá)50年47吉姆羅杰斯48第六講投6.1 A 股牛市形成原因:人口紅第六講投資機(jī)會(huì)6.1 A 股牛市形成原因47人口 C 十