《渡過難關(guān)：亞太地區(qū)保險償付能力資本要求動態(tài)更新》

1、渡過難關(guān)：亞太地區(qū)保險 償付能力資本要求動態(tài)更新第2卷：是否為新償付能力監(jiān)管制度做好業(yè)務(wù)準(zhǔn)備？共渡難關(guān)：亞太地區(qū)保險償付能力資本要求動態(tài)更新2目錄1. 概要 32. 第1節(jié)：新償付能力監(jiān)管制度的實施 43. 第2節(jié)：澳大利亞內(nèi)部資本充足評估程序（ICAAP） 74. 結(jié)語 11概要亞太地區(qū)保險市場正在經(jīng)歷日新月異的償付能力監(jiān)管制度改革，但各個市場步調(diào)各異。在過去幾年中，澳大利亞、中國大陸和新加坡等市場已經(jīng)過渡到類似于歐盟第二代償付能力監(jiān)管體系（Solvency II）的新償付能力監(jiān)管制度；中國香港、日本、韓國、馬來西亞、新西蘭和泰國等其他市場正著手建立新的相關(guān)監(jiān)管制度。盡管此等監(jiān)管變革的進度各

2、不相同，但均對保險業(yè)持有的資本水平產(chǎn)生了深遠的影響，亦是監(jiān)管部門、投資方、信用評級機構(gòu)和公眾等各類利益相關(guān)者的關(guān)注重點。1新償付能力監(jiān)管制度的實施：焦聚新償付能力監(jiān)管制度帶來的操作挑戰(zhàn)以及相應(yīng)的解決方案；2在本系列報告第1卷中，我們介紹了亞太地區(qū)各保險市場償付能力監(jiān)管制度的最新發(fā)展情況，以及德勤對潛在市場趨勢的觀察。本文是該系列的第2卷，重點關(guān)注以下兩方面：由于新償付能力監(jiān)管制度對保險業(yè)務(wù)影響巨大，償付能力報告不應(yīng)僅被視為合規(guī)活動。業(yè)務(wù)就緒的保險公司應(yīng)具備以下特征：1及時掌握目前和未來的償付能力結(jié)果2將償付能力結(jié)果納入到商業(yè)決策3提供自上而下的管理支持，推動企業(yè)范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)嵌入和應(yīng)用保險公司應(yīng)

3、為新償付能力監(jiān)管制度的實施設(shè)定正確目標(biāo)，以實現(xiàn)超越監(jiān)管合規(guī)的業(yè)務(wù)利益，并與利益相關(guān)者建立長久的聯(lián)系，以打造合乎企業(yè)的風(fēng)險文化。第1節(jié)：新償付能力監(jiān)管制度的實施如第1卷，亞太地區(qū)最新保險償付能力資本要求中所述，亞太地區(qū)一些市場正在經(jīng)歷償付能力監(jiān)管制度的重大變革。這些變革大多參照全球保險資本標(biāo)準(zhǔn)（ICS）和Solvency II等國際標(biāo)準(zhǔn)，并帶來了由于復(fù)雜的計算要求而引發(fā)的操作挑戰(zhàn)和償付能力波動加劇造成的業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)。大多數(shù)市場已經(jīng)歷多輪定量影響研究，因此，各市場的保險公司能夠根據(jù)新監(jiān)管制度得出償付能力結(jié)果，且在新制度生效后無需面臨嚴(yán)格的報告時限。實施新監(jiān)管制度并將其納入“日常營業(yè)”（BaU）活動中，

4、還需更高層次的復(fù)雜操作。新監(jiān)管制度的實施涉及哪些方面？德勤償付能力報告成熟度方格介紹了在當(dāng)代商業(yè)背景下全面實施新償付能力監(jiān)管制度的四個關(guān)鍵因素。表1：德勤償付能力報告成熟度方格成熟度維度成熟度維度說明最低合規(guī)要求業(yè)務(wù)就緒要求編制速度及時生成償付能力結(jié)果并進行分析，以便做出商業(yè)決策通常在兩個月以內(nèi)通常在一個月以內(nèi)流程和控制設(shè)立穩(wěn)健的流程和控制框架，幫助生成準(zhǔn)確可靠的償付能力結(jié)果，用于監(jiān)管報告和商業(yè)決策相當(dāng)程度的人工調(diào)整和終端用戶計算，加上適當(dāng)?shù)奈臋n編制和已有控制措施最低程度的人工調(diào)整和終 端用戶計算，業(yè)務(wù)流程適度自動化分析和預(yù)測及時對償付能力結(jié)果和業(yè)務(wù)驅(qū)動因素進行深度分析，并回應(yīng)假設(shè)問題，以支持

5、管理層及時進行業(yè)務(wù)指導(dǎo)，以及監(jiān)管機構(gòu)在重大市場沖擊事件中對企業(yè)償付能力狀況提出的任何要求/疑問遵守最低監(jiān)管合規(guī)需求高于監(jiān)管合規(guī)要求，滿足管理層的大部分分析和預(yù)測要求業(yè)務(wù)應(yīng)用將償付能力結(jié)果納入業(yè)務(wù)運營和流程，包括產(chǎn)品定價、投資決策、資產(chǎn)負債和資本管理、企業(yè)風(fēng)險管理，并整合其他財務(wù)和風(fēng)險指標(biāo)，以提供全面一致的管理信息償付能力結(jié)果和指標(biāo)極少投入業(yè)務(wù)使用償付能力結(jié)果和指標(biāo)大幅投入業(yè)務(wù)使用我們認(rèn)為，滿足監(jiān)管報告要求僅是最低標(biāo)準(zhǔn)。準(zhǔn)備充足的保險公司應(yīng)當(dāng)制定實施計劃，將償付能力及其相關(guān)指標(biāo)完全納入所有的業(yè)務(wù)流程，掌握目前和未來的償付能力情況，了解并能夠?qū)﹃P(guān)鍵的基本驅(qū)動因素作出反應(yīng)，以便及時做出商業(yè)決策。實施

6、新償付能力監(jiān)管制度：挑戰(zhàn)和潛在解決方案實施新償付能力監(jiān)管制度的挑戰(zhàn)主要是更加復(fù)雜的計算和報告要求。這些新要求對報告數(shù)據(jù)、系統(tǒng)、流程和業(yè)務(wù)應(yīng)用等領(lǐng)域做出了新的規(guī)定。挑戰(zhàn)新要求影響潛在解決方案數(shù)據(jù) 報告使用顆粒度更細、覆蓋范圍更廣的數(shù)據(jù)，例如資產(chǎn)數(shù)據(jù)、財務(wù)數(shù)據(jù)和政策數(shù)據(jù)等 部分報告數(shù)據(jù)可能依賴于第三方數(shù)據(jù)供應(yīng)商，例如資產(chǎn)數(shù)據(jù)可能由市場數(shù)據(jù)供應(yīng)商提供，為數(shù)據(jù)使用時機、數(shù)據(jù)處理、驗證和溝通帶來挑戰(zhàn) 帶來更多更復(fù)雜的數(shù)據(jù)提取、清洗、轉(zhuǎn)換、核對以及數(shù)據(jù)分組工作 由于額外的數(shù)據(jù)處理工作和第三方供應(yīng)商潛在的供應(yīng)延誤，報告期限被壓縮 由于核對償付能力報告數(shù)據(jù)與其他報告基礎(chǔ)下的數(shù)據(jù)需要時間和精力，報告成本增加 制

7、定數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，并培養(yǎng)穩(wěn)固的數(shù)據(jù)治理和管理能力，以應(yīng)對數(shù)據(jù)挑戰(zhàn) 由于新償付能力監(jiān)管制度下有關(guān)資產(chǎn)數(shù)據(jù)的要求更為繁瑣，應(yīng)建立相應(yīng)流程，整合來自多個來源的資產(chǎn)持有數(shù)據(jù)，檢查并豐富數(shù)據(jù)，填入第三支柱的報告模板。保險公司可以建立內(nèi)部的資產(chǎn)數(shù)據(jù)倉庫，或聘請外部供應(yīng)商提供該服務(wù)，以減少報告時限壓力 擴建數(shù)據(jù)倉庫，以覆蓋負債數(shù)據(jù)、索賠、再保險安排等。然而，建立此類倉庫非常復(fù)雜，既費時又昂貴。如果保險公司選擇擴建，應(yīng)確保數(shù)據(jù)倉庫的靈活性，以應(yīng)對新制度生效前的法規(guī)變化和/或更多的監(jiān)管需求報告系統(tǒng) 更復(fù)雜的估值方法，例如保險負債估值的隨機建模 執(zhí)行大量系統(tǒng)運行以計算所需資本，其中涉及一系列的壓力測試 及時回應(yīng)各種假設(shè)

8、問題 由于需執(zhí)行大量復(fù)雜的計算，報告期限被壓縮 進行潛在的系統(tǒng)升級和/或新投資，以1）提高計算速度；2）滿足新的計算要求；3）實現(xiàn)更強大的分析和可視化功能 鑒于這些投資以及增加的日常業(yè)務(wù)報告成本，技術(shù)成本可能會上升 借鑒Solvency II和/或ICS報告模型（如有），可減輕部分保險公司的操作負擔(dān) 設(shè)計和建立靈活且可擴展的模型和系統(tǒng)解決方案，以應(yīng)對未來的監(jiān)管和商業(yè)戰(zhàn)略變革 探索自動化解決方案，尤其是嚴(yán)重依賴Excel和/或人工處理的保險公司；潛在解決方案將使用云計算和自動化技術(shù)，以加快重型模型運行流程，即準(zhǔn)備、運行和結(jié)果提取報告流程 新監(jiān)管制度下的計算和報告要求迥然不同，因此需要一套新的報告

9、流程 建立新的治理和控制框架，以減輕報告過程中由復(fù)雜計算流程和系統(tǒng)引起的新風(fēng)險 制定新的工作日時間表，提高流程效率，以滿足被壓縮的報告期限 改進治理、協(xié)調(diào)和內(nèi)部控制框架，用以減輕報告流程中的新風(fēng)險并滿足監(jiān)管和審計要求 執(zhí)行差距分析以識別所需的新流程和痛點 根據(jù)差距分析的結(jié)果，重新設(shè)計報告流程，并制定帶有相關(guān)里程碑的工作日時間表加速計劃，以掌握滿足監(jiān)管時限的工作情況。該計劃將體現(xiàn)上述自動化和流程改 善，例如使用分析流程自動化（APA）平臺，實現(xiàn)端到端的數(shù)據(jù)分析流程自動化。比如，Alteryx提供的APA平臺可用于加快香港風(fēng)險資本（HKRBC）準(zhǔn)則下的匹配調(diào)整（MA）流程，因為MA計算需要處理多個

10、來源不同格式的大量數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)通常使用Excel宏來處理，過程不透明且效率低下，且MA計算的迭代性質(zhì)加劇了此種效 率低下問題 建立穩(wěn)健的內(nèi)部控制框架和滿足審計需求的文檔，更新方法、流程和控制文件以滿足審計的標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)應(yīng)用 精算、財務(wù)和風(fēng)險等職能在IT和業(yè)務(wù)部門的支持下跨部門合作進行償付能力報告 重新設(shè)計管理信息指標(biāo)，合并償付能力結(jié)果與其他財務(wù)指標(biāo)，以得到全面一致的管理信息 將償付能力結(jié)果納入業(yè)務(wù)流程，包括產(chǎn)品定價、投資決策、風(fēng)險管理等 建立新的或重新定義的目標(biāo)業(yè)務(wù)模型（“TOM”），規(guī)定所需的技能組合、資源數(shù)量和不同的操作方案 自上而下的方案與自下而上的日常營業(yè)活動設(shè)計一同將新監(jiān)管制度納入所有

11、業(yè)務(wù)流程中 分銷渠道和其他利益相關(guān)者（例如審計員、投資者）的變更管理 圍繞資本報告、風(fēng)險管理和風(fēng)險治理框架重新設(shè)計目標(biāo)業(yè)務(wù)模型：精算、財務(wù)和風(fēng)險團隊?wèi)?yīng)采取哪些行動以及如何合作 提前規(guī)劃新的技能組合和所需資源，避免出現(xiàn)供應(yīng)限制 為將新監(jiān)管制度納入公司業(yè)務(wù)，利用從其他資本制度（如Solvency II）中獲得的經(jīng)驗提供相關(guān)的參考點實例詳見下一章從已實施的制度中所學(xué)到的經(jīng)驗本節(jié)基于近幾年已生效的償付能力監(jiān)管制度，概述了將新監(jiān)管制度納入保險公司業(yè)務(wù)流程的趨勢和發(fā)展情況。 更多地使用基于風(fēng)險的指標(biāo)，認(rèn)識到經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本以及會計指標(biāo)之間的差異； Solvency II中的某些資產(chǎn)策略在新資本制度下可能

12、仍然有效。例如，實物資產(chǎn)和另類債務(wù)可用于滿足結(jié)算利率和高保證金要求，并增加保險多元性。還有諸如基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)或其他資產(chǎn)支持的債務(wù)、無擔(dān)保債務(wù)、高收益、杠桿貸款等的策略也可借鑒使用。保險公司需考慮新資產(chǎn)類別是否符合公司的風(fēng)險偏好，所需的更大力度的治理和監(jiān)督，公司內(nèi)部和高級管理層對新資產(chǎn)類別的了解，以及更復(fù)雜投資的監(jiān)管挑戰(zhàn)； 相似地，保險公司應(yīng)探索其他監(jiān)管制度下的資產(chǎn)負債管理（ALM）、資本管理和再保險業(yè)務(wù)，以優(yōu)化新監(jiān)管制度下的資產(chǎn)負債表； 使用分析和可視化工具（例如Microsoft Power BI）對管理信息（MI）進行轉(zhuǎn)換，這些工具能夠與不同來源（包括云）的數(shù)據(jù)進行交互并創(chuàng)建個性化的儀表

13、板，幫助高級管理層，尤其在高壓狀態(tài)時，快速分析保險公司的資產(chǎn)負債表，實時做出決策； 與監(jiān)管機構(gòu)密切協(xié)作。保險公司應(yīng)與監(jiān)管機構(gòu)密切合作，向其解釋償付能力結(jié)果，告知其重大業(yè)務(wù)變更、新的資產(chǎn)類別條目、大額交易（如再保險交易、并購活動）等最新進展。下一步行動如同實施Solvency II時的情況，保險公司通常將實施新監(jiān)管制度視為監(jiān)管合規(guī)活動，而常常低估實現(xiàn)業(yè)務(wù)就緒的工作 量。盡管面臨實施方面的挑戰(zhàn)和成本問題，業(yè)務(wù)就緒的保險公司也能從競爭對手中脫穎而出，因為他們始終關(guān)注目前和未來的償付能力狀況，并對關(guān)鍵的基本驅(qū)動因素作出反應(yīng)以及時做出業(yè)務(wù)決策。得益于保險公司在實施國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第17號保險合同（IFR

14、S 17）期間對其報告系統(tǒng)和數(shù)據(jù)的大量投資，分層實施新監(jiān)管制度有望實現(xiàn)商業(yè)利益最大化。在實施新監(jiān)管制度前，保險公司需考慮長期目標(biāo)，即是滿足最低合規(guī)要求或?qū)崿F(xiàn)業(yè)務(wù)就緒，這將為創(chuàng)建符合公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實施線路圖奠定基礎(chǔ)。明確長期目標(biāo)后，再進行有效的就緒度評估，以根據(jù)對IFRS 17和其他報告基礎(chǔ)的投資找出可拉動的抓手和需要填補的差距。就緒度評估工作的結(jié)果可以為實施方案分析、實施路線圖和支持實施計劃的商業(yè)案例提供重要參考。需要強調(diào)的是，提前規(guī)劃和利益相關(guān)方及早參與對于成功實施新監(jiān)管制度至關(guān)重要。第2節(jié)：澳大利亞內(nèi)部資本充足評估程序（ICAAP）經(jīng)過幾年密切的行業(yè)咨詢，澳大利亞審慎監(jiān)管局（APRA）引入

15、了壽險和非壽險公司資本標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部資本充足評估程序（LAGIC ICAAP）框架，自2013年1月1日起生效（與資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一同時進行）。ICAAP是三支柱資本和風(fēng)險管理框架中的“第二支柱”，相當(dāng)于Solvency II下的自身風(fēng)險與償付能力評估，涉及所承擔(dān)的風(fēng)險（風(fēng)險概況）、保險公司愿意承擔(dān)的風(fēng)險（風(fēng)險偏好）及其業(yè)務(wù)戰(zhàn)略之間的相互聯(lián)系。本節(jié)概述了澳大利亞市場有關(guān)ICAAP框架的經(jīng)驗教訓(xùn)以及該框架對保險業(yè)的影響，為剛開始采用償付能力框架第二支柱定性要求的市場提供實用參考。風(fēng)險目標(biāo)、限額與承受能力風(fēng)險偏好框架ICAAP框架資本充足率需求風(fēng)險概況ERM框架業(yè)務(wù)戰(zhàn)略評估風(fēng)險概況與PCR的偏差資產(chǎn)負

16、債表損益現(xiàn)金流PCR其他引入ICAAP框架是為了幫助解決APRA對保險公司風(fēng)險和資本管理操作進行監(jiān)督審查時發(fā)現(xiàn)的問題，包括： 對風(fēng)險偏好缺乏明確的說明或理解； 董事會在設(shè)定風(fēng)險偏好方面參與度較低； 缺乏使用壓力測試或情景分析來設(shè)定風(fēng)險偏好的分析；及 風(fēng)險偏好報告與其轉(zhuǎn)化為運營管理之間的脫節(jié)。從澳大利亞實踐中汲取的主要經(jīng)驗教訓(xùn)澳大利亞成功實施內(nèi)部資本充足評估程序提供的主要經(jīng)驗包括： 助力風(fēng)險和資本管理決策實施ICAAP框架不應(yīng)只是合規(guī)流程。以目標(biāo)狀態(tài)為重點的早期規(guī)劃對于確保盡量減少冗余工作以及盡早實現(xiàn)ICAAP的業(yè)務(wù)利益至關(guān)重要。此外，還務(wù)必要意識到，沒有必要總是為ICAAP的每一個類別設(shè)定最佳

17、狀態(tài)，這應(yīng)取決于保險公司的規(guī)模、復(fù)雜性和風(fēng)險偏好目標(biāo)。 “無遺憾的”實施確定在變更生效日期前可以完成的獨立項目。資本標(biāo)準(zhǔn)和框架的全球趨同趨勢表明，借用其他行業(yè)和市場的相關(guān)經(jīng)驗極其重要，且盡早開始才能確保獲得關(guān)鍵的當(dāng)?shù)厥袌鲑Y源。 盡早讓利益相關(guān)者參與多個議程為董事會和高級利益相關(guān)者制定明確的變更管理計劃。澳大利亞ICAAP變革表明，資本和風(fēng)險管理的責(zé)任明顯向董事會轉(zhuǎn)移。這需要展開更多培訓(xùn)并制定完善的參與議程。 證明（或使用）不是短期任務(wù)針對風(fēng)險事件，成熟的 ICAAP框架能夠證明公司從董事會到運營團隊如何將風(fēng)險框架與資本規(guī)劃和管理方式相結(jié)合。證據(jù)包括所報告和使用的資本指標(biāo)的適用性，指標(biāo)及其影響是

18、否被理解并作為管理工具適當(dāng)使用，董事會是否充分及時地就近期ICAAP框架發(fā)展的各個方面向高級管理層提出質(zhì)疑并展開討論，最重要的是，監(jiān)管機構(gòu)是否審查并適當(dāng)更新ICAAP以應(yīng)對風(fēng)險狀況變化（例如更新觸發(fā)器、職責(zé))。 商業(yè)利益通過“應(yīng)急演習(xí)”對ICAAP框架進行路測的保險公司更能及早發(fā)現(xiàn)差距并加以彌補，并且，他們能夠做出董事會和管理層一致同意的透明的風(fēng)險智能型決策，因此平衡并調(diào)整其增長計劃與風(fēng)險和資本偏好。 ICAAP框架對保險業(yè)務(wù)的影響對澳大利亞壽險和非壽險保險公司而言，ICAAP框架的變革在APRA監(jiān)督審查程序的積極推動下現(xiàn)已相對成熟，其產(chǎn)生的部分有形的業(yè)務(wù)和組織影響包括： 資本優(yōu)化審查由于第一

19、支柱和第二支柱的變化同時發(fā)生，保險公司進行了優(yōu)化審查，并特別圍繞投資和資產(chǎn)戰(zhàn)略（以優(yōu)化資產(chǎn)風(fēng)險和資產(chǎn)集中風(fēng)險）、目標(biāo)資本和多樣化 津貼、管理報告的資本分配指標(biāo)和關(guān)鍵績效指標(biāo)做出了政策升級?？傮w而言，資本對風(fēng)險的敏感度更高，因此務(wù)必要了解并制定關(guān)于保險風(fēng)險費用的管理戰(zhàn)略。 提高董事會的自主權(quán)和參與度，特別是通過定期研討會制定壓力和情景測試戰(zhàn)略。 明晰角色和責(zé)任。明確精算、風(fēng)險和財務(wù)職能之間的“防線”運營模式，并由此進行某些結(jié)構(gòu)性變革。當(dāng)資本水平低于特定水平時，制定并記錄“干預(yù)階梯”。 加強非金融風(fēng)險意識ICAAP要求保險公司考慮明確的監(jiān)管資本費用中未涵蓋的重大風(fēng)險，如戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險

20、的評估。為監(jiān)測這些風(fēng)險，保險公司使用間接測定法，且該方法越來越多地受到管理層和董事會的關(guān)注。在過去5年中，保險行業(yè)的ICAAP框架已相當(dāng)成熟，尤其是在經(jīng)歷多輪壓力測試后，例如最近的新冠疫情和經(jīng)濟衰退。當(dāng)前，成熟度大致達到了集成化全面化的階段。較大的保險公司往往擁有更成熟的ICAAP框架，部分原因是他們曾隸屬于銀行，可以直接借鑒銀行業(yè)的相關(guān)經(jīng)驗。角色/職責(zé)/公司治理管理重大風(fēng)險和資本按主要類別劃分的大型保險公司行業(yè)ICAAP成熟度無覺察分散化集成化全面化最佳化資本戰(zhàn)略和設(shè)定目標(biāo)資本監(jiān)測框架ICAAP報告和嵌入壓力測試和情景分析壽險 非壽險*基于德勤的分析及市場觀察在整個保險行業(yè)中， ICAAP已

21、經(jīng)得到了合理的發(fā)展，在董事會的所有權(quán)和參與權(quán)、董事會和資本監(jiān)測、范圍和內(nèi)容（審慎指導(dǎo)合規(guī)）、資本觸發(fā)器的存儲/設(shè)計及壓力和情景測試類型（以及相關(guān)的建模能力）的開發(fā)等方面都達到了成熟階段。 在壓力情景下評估管理行動的可行性（包括時間）和其他 資本回收規(guī)劃方面，ICAAP的實踐更多樣化，而在過去被選中參與行業(yè)壓力測試的大型保險公司在這方面發(fā)展較好。 近年來，我們看到情景測試開始包括對新興監(jiān)管風(fēng)險（行為風(fēng)險和“社會許可”考量，特別是在2018/2019年澳大利亞皇家委員會調(diào)查金融服務(wù)行業(yè)不當(dāng)行為之后）和技術(shù)/網(wǎng)絡(luò)相關(guān)風(fēng)險的影響分析。保險公司內(nèi)部強烈要求加強第一和第二道風(fēng)險防線并提升合規(guī)技能。澳大利亞壽險和非壽險保險公司展望APRA現(xiàn)正把注意力轉(zhuǎn)向保險公司的恢復(fù)和處置計劃?；謴?fù)計劃是ICAAP框架的自然延伸，重點是保險公司在實際壓力情景下的運營計劃，即升級程序、觸發(fā)框架、恢復(fù)方案、情景分析、溝通交流和披露計劃。保險公司如果尚未制定