《渡過難關：亞太地區(qū)保險償付能力資本要求動態(tài)更新》

1、渡過難關：亞太地區(qū)保險 償付能力資本要求動態(tài)更新第2卷：是否為新償付能力監(jiān)管制度做好業(yè)務準備？共渡難關：亞太地區(qū)保險償付能力資本要求動態(tài)更新2目錄1. 概要 32. 第1節(jié)：新償付能力監(jiān)管制度的實施 43. 第2節(jié)：澳大利亞內部資本充足評估程序（ICAAP） 74. 結語 11概要亞太地區(qū)保險市場正在經(jīng)歷日新月異的償付能力監(jiān)管制度改革，但各個市場步調各異。在過去幾年中，澳大利亞、中國大陸和新加坡等市場已經(jīng)過渡到類似于歐盟第二代償付能力監(jiān)管體系（Solvency II）的新償付能力監(jiān)管制度；中國香港、日本、韓國、馬來西亞、新西蘭和泰國等其他市場正著手建立新的相關監(jiān)管制度。盡管此等監(jiān)管變革的進度各

2、不相同，但均對保險業(yè)持有的資本水平產生了深遠的影響，亦是監(jiān)管部門、投資方、信用評級機構和公眾等各類利益相關者的關注重點。1新償付能力監(jiān)管制度的實施：焦聚新償付能力監(jiān)管制度帶來的操作挑戰(zhàn)以及相應的解決方案；2在本系列報告第1卷中，我們介紹了亞太地區(qū)各保險市場償付能力監(jiān)管制度的最新發(fā)展情況，以及德勤對潛在市場趨勢的觀察。本文是該系列的第2卷，重點關注以下兩方面：由于新償付能力監(jiān)管制度對保險業(yè)務影響巨大，償付能力報告不應僅被視為合規(guī)活動。業(yè)務就緒的保險公司應具備以下特征：1及時掌握目前和未來的償付能力結果2將償付能力結果納入到商業(yè)決策3提供自上而下的管理支持，推動企業(yè)范圍內的業(yè)務嵌入和應用保險公司應

3、為新償付能力監(jiān)管制度的實施設定正確目標，以實現(xiàn)超越監(jiān)管合規(guī)的業(yè)務利益，并與利益相關者建立長久的聯(lián)系，以打造合乎企業(yè)的風險文化。第1節(jié)：新償付能力監(jiān)管制度的實施如第1卷，亞太地區(qū)最新保險償付能力資本要求中所述，亞太地區(qū)一些市場正在經(jīng)歷償付能力監(jiān)管制度的重大變革。這些變革大多參照全球保險資本標準（ICS）和Solvency II等國際標準，并帶來了由于復雜的計算要求而引發(fā)的操作挑戰(zhàn)和償付能力波動加劇造成的業(yè)務挑戰(zhàn)。大多數(shù)市場已經(jīng)歷多輪定量影響研究，因此，各市場的保險公司能夠根據(jù)新監(jiān)管制度得出償付能力結果，且在新制度生效后無需面臨嚴格的報告時限。實施新監(jiān)管制度并將其納入“日常營業(yè)”（BaU）活動中，

4、還需更高層次的復雜操作。新監(jiān)管制度的實施涉及哪些方面？德勤償付能力報告成熟度方格介紹了在當代商業(yè)背景下全面實施新償付能力監(jiān)管制度的四個關鍵因素。表1：德勤償付能力報告成熟度方格成熟度維度成熟度維度說明最低合規(guī)要求業(yè)務就緒要求編制速度及時生成償付能力結果并進行分析，以便做出商業(yè)決策通常在兩個月以內通常在一個月以內流程和控制設立穩(wěn)健的流程和控制框架，幫助生成準確可靠的償付能力結果，用于監(jiān)管報告和商業(yè)決策相當程度的人工調整和終端用戶計算，加上適當?shù)奈臋n編制和已有控制措施最低程度的人工調整和終 端用戶計算，業(yè)務流程適度自動化分析和預測及時對償付能力結果和業(yè)務驅動因素進行深度分析，并回應假設問題，以支持

5、管理層及時進行業(yè)務指導，以及監(jiān)管機構在重大市場沖擊事件中對企業(yè)償付能力狀況提出的任何要求/疑問遵守最低監(jiān)管合規(guī)需求高于監(jiān)管合規(guī)要求，滿足管理層的大部分分析和預測要求業(yè)務應用將償付能力結果納入業(yè)務運營和流程，包括產品定價、投資決策、資產負債和資本管理、企業(yè)風險管理，并整合其他財務和風險指標，以提供全面一致的管理信息償付能力結果和指標極少投入業(yè)務使用償付能力結果和指標大幅投入業(yè)務使用我們認為，滿足監(jiān)管報告要求僅是最低標準。準備充足的保險公司應當制定實施計劃，將償付能力及其相關指標完全納入所有的業(yè)務流程，掌握目前和未來的償付能力情況，了解并能夠對關鍵的基本驅動因素作出反應，以便及時做出商業(yè)決策。實施

6、新償付能力監(jiān)管制度：挑戰(zhàn)和潛在解決方案實施新償付能力監(jiān)管制度的挑戰(zhàn)主要是更加復雜的計算和報告要求。這些新要求對報告數(shù)據(jù)、系統(tǒng)、流程和業(yè)務應用等領域做出了新的規(guī)定。挑戰(zhàn)新要求影響潛在解決方案數(shù)據(jù) 報告使用顆粒度更細、覆蓋范圍更廣的數(shù)據(jù)，例如資產數(shù)據(jù)、財務數(shù)據(jù)和政策數(shù)據(jù)等 部分報告數(shù)據(jù)可能依賴于第三方數(shù)據(jù)供應商，例如資產數(shù)據(jù)可能由市場數(shù)據(jù)供應商提供，為數(shù)據(jù)使用時機、數(shù)據(jù)處理、驗證和溝通帶來挑戰(zhàn) 帶來更多更復雜的數(shù)據(jù)提取、清洗、轉換、核對以及數(shù)據(jù)分組工作 由于額外的數(shù)據(jù)處理工作和第三方供應商潛在的供應延誤，報告期限被壓縮 由于核對償付能力報告數(shù)據(jù)與其他報告基礎下的數(shù)據(jù)需要時間和精力，報告成本增加 制

7、定數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，并培養(yǎng)穩(wěn)固的數(shù)據(jù)治理和管理能力，以應對數(shù)據(jù)挑戰(zhàn) 由于新償付能力監(jiān)管制度下有關資產數(shù)據(jù)的要求更為繁瑣，應建立相應流程，整合來自多個來源的資產持有數(shù)據(jù)，檢查并豐富數(shù)據(jù)，填入第三支柱的報告模板。保險公司可以建立內部的資產數(shù)據(jù)倉庫，或聘請外部供應商提供該服務，以減少報告時限壓力 擴建數(shù)據(jù)倉庫，以覆蓋負債數(shù)據(jù)、索賠、再保險安排等。然而，建立此類倉庫非常復雜，既費時又昂貴。如果保險公司選擇擴建，應確保數(shù)據(jù)倉庫的靈活性，以應對新制度生效前的法規(guī)變化和/或更多的監(jiān)管需求報告系統(tǒng) 更復雜的估值方法，例如保險負債估值的隨機建模 執(zhí)行大量系統(tǒng)運行以計算所需資本，其中涉及一系列的壓力測試 及時回應各種假設

8、問題 由于需執(zhí)行大量復雜的計算，報告期限被壓縮 進行潛在的系統(tǒng)升級和/或新投資，以1）提高計算速度；2）滿足新的計算要求；3）實現(xiàn)更強大的分析和可視化功能 鑒于這些投資以及增加的日常業(yè)務報告成本，技術成本可能會上升 借鑒Solvency II和/或ICS報告模型（如有），可減輕部分保險公司的操作負擔 設計和建立靈活且可擴展的模型和系統(tǒng)解決方案，以應對未來的監(jiān)管和商業(yè)戰(zhàn)略變革 探索自動化解決方案，尤其是嚴重依賴Excel和/或人工處理的保險公司；潛在解決方案將使用云計算和自動化技術，以加快重型模型運行流程，即準備、運行和結果提取報告流程 新監(jiān)管制度下的計算和報告要求迥然不同，因此需要一套新的報告

9、流程 建立新的治理和控制框架，以減輕報告過程中由復雜計算流程和系統(tǒng)引起的新風險 制定新的工作日時間表，提高流程效率，以滿足被壓縮的報告期限 改進治理、協(xié)調和內部控制框架，用以減輕報告流程中的新風險并滿足監(jiān)管和審計要求 執(zhí)行差距分析以識別所需的新流程和痛點 根據(jù)差距分析的結果，重新設計報告流程，并制定帶有相關里程碑的工作日時間表加速計劃，以掌握滿足監(jiān)管時限的工作情況。該計劃將體現(xiàn)上述自動化和流程改 善，例如使用分析流程自動化（APA）平臺，實現(xiàn)端到端的數(shù)據(jù)分析流程自動化。比如，Alteryx提供的APA平臺可用于加快香港風險資本（HKRBC）準則下的匹配調整（MA）流程，因為MA計算需要處理多個

10、來源不同格式的大量數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)通常使用Excel宏來處理，過程不透明且效率低下，且MA計算的迭代性質加劇了此種效 率低下問題 建立穩(wěn)健的內部控制框架和滿足審計需求的文檔，更新方法、流程和控制文件以滿足審計的標準業(yè)務應用 精算、財務和風險等職能在IT和業(yè)務部門的支持下跨部門合作進行償付能力報告 重新設計管理信息指標，合并償付能力結果與其他財務指標，以得到全面一致的管理信息 將償付能力結果納入業(yè)務流程，包括產品定價、投資決策、風險管理等 建立新的或重新定義的目標業(yè)務模型（“TOM”），規(guī)定所需的技能組合、資源數(shù)量和不同的操作方案 自上而下的方案與自下而上的日常營業(yè)活動設計一同將新監(jiān)管制度納入所有

11、業(yè)務流程中 分銷渠道和其他利益相關者（例如審計員、投資者）的變更管理 圍繞資本報告、風險管理和風險治理框架重新設計目標業(yè)務模型：精算、財務和風險團隊應采取哪些行動以及如何合作 提前規(guī)劃新的技能組合和所需資源，避免出現(xiàn)供應限制 為將新監(jiān)管制度納入公司業(yè)務，利用從其他資本制度（如Solvency II）中獲得的經(jīng)驗提供相關的參考點實例詳見下一章從已實施的制度中所學到的經(jīng)驗本節(jié)基于近幾年已生效的償付能力監(jiān)管制度，概述了將新監(jiān)管制度納入保險公司業(yè)務流程的趨勢和發(fā)展情況。 更多地使用基于風險的指標，認識到經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本以及會計指標之間的差異； Solvency II中的某些資產策略在新資本制度下可能

12、仍然有效。例如，實物資產和另類債務可用于滿足結算利率和高保證金要求，并增加保險多元性。還有諸如基礎設施、房地產或其他資產支持的債務、無擔保債務、高收益、杠桿貸款等的策略也可借鑒使用。保險公司需考慮新資產類別是否符合公司的風險偏好，所需的更大力度的治理和監(jiān)督，公司內部和高級管理層對新資產類別的了解，以及更復雜投資的監(jiān)管挑戰(zhàn)； 相似地，保險公司應探索其他監(jiān)管制度下的資產負債管理（ALM）、資本管理和再保險業(yè)務，以優(yōu)化新監(jiān)管制度下的資產負債表； 使用分析和可視化工具（例如Microsoft Power BI）對管理信息（MI）進行轉換，這些工具能夠與不同來源（包括云）的數(shù)據(jù)進行交互并創(chuàng)建個性化的儀表

13、板，幫助高級管理層，尤其在高壓狀態(tài)時，快速分析保險公司的資產負債表，實時做出決策； 與監(jiān)管機構密切協(xié)作。保險公司應與監(jiān)管機構密切合作，向其解釋償付能力結果，告知其重大業(yè)務變更、新的資產類別條目、大額交易（如再保險交易、并購活動）等最新進展。下一步行動如同實施Solvency II時的情況，保險公司通常將實施新監(jiān)管制度視為監(jiān)管合規(guī)活動，而常常低估實現(xiàn)業(yè)務就緒的工作 量。盡管面臨實施方面的挑戰(zhàn)和成本問題，業(yè)務就緒的保險公司也能從競爭對手中脫穎而出，因為他們始終關注目前和未來的償付能力狀況，并對關鍵的基本驅動因素作出反應以及時做出業(yè)務決策。得益于保險公司在實施國際財務報告準則第17號保險合同（IFR

14、S 17）期間對其報告系統(tǒng)和數(shù)據(jù)的大量投資，分層實施新監(jiān)管制度有望實現(xiàn)商業(yè)利益最大化。在實施新監(jiān)管制度前，保險公司需考慮長期目標，即是滿足最低合規(guī)要求或實現(xiàn)業(yè)務就緒，這將為創(chuàng)建符合公司戰(zhàn)略目標的實施線路圖奠定基礎。明確長期目標后，再進行有效的就緒度評估，以根據(jù)對IFRS 17和其他報告基礎的投資找出可拉動的抓手和需要填補的差距。就緒度評估工作的結果可以為實施方案分析、實施路線圖和支持實施計劃的商業(yè)案例提供重要參考。需要強調的是，提前規(guī)劃和利益相關方及早參與對于成功實施新監(jiān)管制度至關重要。第2節(jié)：澳大利亞內部資本充足評估程序（ICAAP）經(jīng)過幾年密切的行業(yè)咨詢，澳大利亞審慎監(jiān)管局（APRA）引入

15、了壽險和非壽險公司資本標準內部資本充足評估程序（LAGIC ICAAP）框架，自2013年1月1日起生效（與資本充足率標準的統(tǒng)一同時進行）。ICAAP是三支柱資本和風險管理框架中的“第二支柱”，相當于Solvency II下的自身風險與償付能力評估，涉及所承擔的風險（風險概況）、保險公司愿意承擔的風險（風險偏好）及其業(yè)務戰(zhàn)略之間的相互聯(lián)系。本節(jié)概述了澳大利亞市場有關ICAAP框架的經(jīng)驗教訓以及該框架對保險業(yè)的影響，為剛開始采用償付能力框架第二支柱定性要求的市場提供實用參考。風險目標、限額與承受能力風險偏好框架ICAAP框架資本充足率需求風險概況ERM框架業(yè)務戰(zhàn)略評估風險概況與PCR的偏差資產負

16、債表損益現(xiàn)金流PCR其他引入ICAAP框架是為了幫助解決APRA對保險公司風險和資本管理操作進行監(jiān)督審查時發(fā)現(xiàn)的問題，包括： 對風險偏好缺乏明確的說明或理解； 董事會在設定風險偏好方面參與度較低； 缺乏使用壓力測試或情景分析來設定風險偏好的分析；及 風險偏好報告與其轉化為運營管理之間的脫節(jié)。從澳大利亞實踐中汲取的主要經(jīng)驗教訓澳大利亞成功實施內部資本充足評估程序提供的主要經(jīng)驗包括： 助力風險和資本管理決策實施ICAAP框架不應只是合規(guī)流程。以目標狀態(tài)為重點的早期規(guī)劃對于確保盡量減少冗余工作以及盡早實現(xiàn)ICAAP的業(yè)務利益至關重要。此外，還務必要意識到，沒有必要總是為ICAAP的每一個類別設定最佳

17、狀態(tài)，這應取決于保險公司的規(guī)模、復雜性和風險偏好目標。 “無遺憾的”實施確定在變更生效日期前可以完成的獨立項目。資本標準和框架的全球趨同趨勢表明，借用其他行業(yè)和市場的相關經(jīng)驗極其重要，且盡早開始才能確保獲得關鍵的當?shù)厥袌鲑Y源。 盡早讓利益相關者參與多個議程為董事會和高級利益相關者制定明確的變更管理計劃。澳大利亞ICAAP變革表明，資本和風險管理的責任明顯向董事會轉移。這需要展開更多培訓并制定完善的參與議程。 證明（或使用）不是短期任務針對風險事件，成熟的 ICAAP框架能夠證明公司從董事會到運營團隊如何將風險框架與資本規(guī)劃和管理方式相結合。證據(jù)包括所報告和使用的資本指標的適用性，指標及其影響是

18、否被理解并作為管理工具適當使用，董事會是否充分及時地就近期ICAAP框架發(fā)展的各個方面向高級管理層提出質疑并展開討論，最重要的是，監(jiān)管機構是否審查并適當更新ICAAP以應對風險狀況變化（例如更新觸發(fā)器、職責)。 商業(yè)利益通過“應急演習”對ICAAP框架進行路測的保險公司更能及早發(fā)現(xiàn)差距并加以彌補，并且，他們能夠做出董事會和管理層一致同意的透明的風險智能型決策，因此平衡并調整其增長計劃與風險和資本偏好。 ICAAP框架對保險業(yè)務的影響對澳大利亞壽險和非壽險保險公司而言，ICAAP框架的變革在APRA監(jiān)督審查程序的積極推動下現(xiàn)已相對成熟，其產生的部分有形的業(yè)務和組織影響包括： 資本優(yōu)化審查由于第一

19、支柱和第二支柱的變化同時發(fā)生，保險公司進行了優(yōu)化審查，并特別圍繞投資和資產戰(zhàn)略（以優(yōu)化資產風險和資產集中風險）、目標資本和多樣化 津貼、管理報告的資本分配指標和關鍵績效指標做出了政策升級。總體而言，資本對風險的敏感度更高，因此務必要了解并制定關于保險風險費用的管理戰(zhàn)略。 提高董事會的自主權和參與度，特別是通過定期研討會制定壓力和情景測試戰(zhàn)略。 明晰角色和責任。明確精算、風險和財務職能之間的“防線”運營模式，并由此進行某些結構性變革。當資本水平低于特定水平時，制定并記錄“干預階梯”。 加強非金融風險意識ICAAP要求保險公司考慮明確的監(jiān)管資本費用中未涵蓋的重大風險，如戰(zhàn)略風險、聲譽風險和合規(guī)風險

20、的評估。為監(jiān)測這些風險，保險公司使用間接測定法，且該方法越來越多地受到管理層和董事會的關注。在過去5年中，保險行業(yè)的ICAAP框架已相當成熟，尤其是在經(jīng)歷多輪壓力測試后，例如最近的新冠疫情和經(jīng)濟衰退。當前，成熟度大致達到了集成化全面化的階段。較大的保險公司往往擁有更成熟的ICAAP框架，部分原因是他們曾隸屬于銀行，可以直接借鑒銀行業(yè)的相關經(jīng)驗。角色/職責/公司治理管理重大風險和資本按主要類別劃分的大型保險公司行業(yè)ICAAP成熟度無覺察分散化集成化全面化最佳化資本戰(zhàn)略和設定目標資本監(jiān)測框架ICAAP報告和嵌入壓力測試和情景分析壽險 非壽險*基于德勤的分析及市場觀察在整個保險行業(yè)中， ICAAP已

21、經(jīng)得到了合理的發(fā)展，在董事會的所有權和參與權、董事會和資本監(jiān)測、范圍和內容（審慎指導合規(guī)）、資本觸發(fā)器的存儲/設計及壓力和情景測試類型（以及相關的建模能力）的開發(fā)等方面都達到了成熟階段。 在壓力情景下評估管理行動的可行性（包括時間）和其他 資本回收規(guī)劃方面，ICAAP的實踐更多樣化，而在過去被選中參與行業(yè)壓力測試的大型保險公司在這方面發(fā)展較好。 近年來，我們看到情景測試開始包括對新興監(jiān)管風險（行為風險和“社會許可”考量，特別是在2018/2019年澳大利亞皇家委員會調查金融服務行業(yè)不當行為之后）和技術/網(wǎng)絡相關風險的影響分析。保險公司內部強烈要求加強第一和第二道風險防線并提升合規(guī)技能。澳大利亞壽險和非壽險保險公司展望APRA現(xiàn)正把注意力轉向保險公司的恢復和處置計劃?；謴陀媱澥荌CAAP框架的自然延伸，重點是保險公司在實際壓力情景下的運營計劃，即升級程序、觸發(fā)框架、恢復方案、情景分析、溝通交流和披露計劃。保險公司如果尚未制定