注冊(cè)會(huì)計(jì)師公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理(風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理)模擬試卷3及答案與解析

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上注冊(cè)會(huì)計(jì)師公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理（風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理）模擬試卷3及答案與解析一、單項(xiàng)選擇題每題只有一個(gè)正確答案，請(qǐng)從每題的備選答案中選出一個(gè)你認(rèn)為最正確的答案。1 A公司是一家手機(jī)生產(chǎn)企業(yè)，在投入大量資金研發(fā)出新一代智能手機(jī)并推向市場(chǎng)后，市場(chǎng)上出現(xiàn)了大量成本更低的類(lèi)似手機(jī)。造成A公司大量市場(chǎng)的流失，研發(fā)投入也遲遲得不到收回。根據(jù)以上信息可以判斷該公司可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)為( )。（A）技術(shù)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)（B）技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)（C）技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)（D）技術(shù)轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)2 下列選項(xiàng)中，不屬于董事會(huì)在全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面主要職責(zé)的是( )。（A）審議并向股東(大)會(huì)提交企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度工作報(bào)告（B）批準(zhǔn)

2、重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告（C）批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理措施（D）審議風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案3 下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理策略的描述中，不正確的是( )。（A）風(fēng)險(xiǎn)管理策略在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中起著統(tǒng)領(lǐng)全局的作用（B）風(fēng)險(xiǎn)管理策略重點(diǎn)在于企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略（C）風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度是風(fēng)險(xiǎn)管理策略?xún)?nèi)容之一（D）制定與企業(yè)戰(zhàn)略保持一致的風(fēng)險(xiǎn)管理策略減少了企業(yè)戰(zhàn)略錯(cuò)誤的可能性4 天華公司是一家大型家電企業(yè)。2011年初，公司領(lǐng)導(dǎo)召開(kāi)會(huì)議，集體通過(guò)以下決定：將手中多余資金15億元投資于國(guó)家發(fā)行的五年期國(guó)債、某汽車(chē)集團(tuán)發(fā)行的五年期重點(diǎn)企業(yè)債券，以及業(yè)績(jī)優(yōu)良的公司股票。預(yù)提一部分準(zhǔn)備金用于可能發(fā)生的異地員工勞動(dòng)爭(zhēng)議。在廠區(qū)

3、內(nèi)全面禁止吸煙。針對(duì)公司存貨加強(qiáng)投保，防止出現(xiàn)意外損失。根據(jù)以上信息可以判斷，該公司以上決策中屬于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償策略的是( )。（A）（B）（C）（D）5 甲公司是一家上市公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)為縫紉機(jī)。20lO年收購(gòu)利多礦業(yè)100的股權(quán)。由于甲公司未從事過(guò)礦產(chǎn)資源的開(kāi)采、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，在礦山經(jīng)營(yíng)管理和技術(shù)方面缺少經(jīng)驗(yàn)。為防范可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，甲公司決定提取稅前風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。根據(jù)以上信息可以判斷，甲公司的這一做法屬于( )。（A）損失融資（B）風(fēng)險(xiǎn)資本（C）應(yīng)急資本（D）套期保值6 甲公司計(jì)劃向市場(chǎng)推出一款新產(chǎn)品，公司歷史上從未銷(xiāo)售過(guò)類(lèi)似產(chǎn)品。為降低產(chǎn)品上市失敗的可能性，公司搜集了一些其他公司類(lèi)似產(chǎn)品上市后的銷(xiāo)售

4、數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。根據(jù)以上信息可以判斷，甲公司采用的這一方法是( )。（A）旁推法（B）后推法（C）前推法（D）正推法7 乙公司董事會(huì)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡。為有效管理公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，董事會(huì)決定自2015年起所有銷(xiāo)售均采用現(xiàn)金結(jié)算，不再提供賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)。乙公司應(yīng)對(duì)此項(xiàng)信用風(fēng)險(xiǎn)的策略屬于( )。（A）風(fēng)險(xiǎn)降低（B）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（C）風(fēng)險(xiǎn)保留（D）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避8 某集團(tuán)下列四項(xiàng)等額的投資或支出中，如果各項(xiàng)目在預(yù)計(jì)盈虧區(qū)間內(nèi)發(fā)生的概率為均衡分布，那么在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)時(shí)應(yīng)該采取風(fēng)險(xiǎn)控制策略的是( )。（A）甲項(xiàng)目，建沒(méi)辦公用房，預(yù)計(jì)的損益為0（B）乙項(xiàng)目，增加產(chǎn)品生產(chǎn)線(xiàn)，預(yù)計(jì)的損益區(qū)間0至+600萬(wàn)元（C）丙項(xiàng)目，

5、短期股票投資，預(yù)計(jì)的損益區(qū)間一1600萬(wàn)元至+1400萬(wàn)元（D）丁項(xiàng)目，作為戰(zhàn)略投資者取得某公司股權(quán)，預(yù)計(jì)的損益區(qū)間-500萬(wàn)元至+600萬(wàn)元9 甲公司承攬了非洲一水壩工程，為應(yīng)對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)，該公司向保險(xiǎn)公司進(jìn)行了投保。根據(jù)以上信息可以判斷，甲公司采用的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策為( )。（A）風(fēng)險(xiǎn)降低（B）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（C）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（D）風(fēng)險(xiǎn)保留10 甲公司管理層計(jì)劃聘請(qǐng)若干專(zhuān)家針對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)狀況提出意見(jiàn)。管理層希望采用一種方式讓這些專(zhuān)家彼此不用見(jiàn)面，既可以方便專(zhuān)家，義可以避免專(zhuān)家互相影響，同時(shí)還可以讓這些專(zhuān)家充分借鑒別人的意見(jiàn)。根據(jù)以上信息可以判斷甲公司采用的方法是( )。（A）德?tīng)柗品ǎ˙）頭腦風(fēng)暴法（C）情景分

6、析法（D）統(tǒng)計(jì)推論法11 下列各項(xiàng)關(guān)于應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施中，屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的是( )。（A）甲公司是一家稀有資源開(kāi)發(fā)企業(yè)。按照國(guó)際慣例，甲公司每年向礦區(qū)所在地政府預(yù)付一定金額的塌陷補(bǔ)償費(fèi)（B）乙公司是一家股票上市的商品零售企業(yè)。為了籌建更多商場(chǎng)，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，乙公司要求母公司為其金額為5億元的中長(zhǎng)期貸款提供擔(dān)保（C）丙公司是一家區(qū)域性奶制品生產(chǎn)企業(yè)。為了推廣高端乳酸菌飲料產(chǎn)品，丙公司決定按照“買(mǎi)一送一”的政策對(duì)乳酸菌飲料新產(chǎn)品和傳統(tǒng)水果味酸奶產(chǎn)品進(jìn)行捆綁銷(xiāo)售（D）丁公司是一家規(guī)模較小的唱片制作企業(yè)。為了保護(hù)唱片版權(quán)，丁公司與某網(wǎng)絡(luò)商城簽訂合作協(xié)議，由該網(wǎng)絡(luò)商場(chǎng)每年支付固定版權(quán)費(fèi)用，商城會(huì)員即可無(wú)限

7、次下載受到版權(quán)保護(hù)的丁公司制作的唱片音樂(lè)12 公司有一筆期限12個(gè)月、與上海銀行間同業(yè)拆借利率掛鉤的貸款。根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，該公司在貸款到期日才有足夠資金償還款項(xiàng)，但財(cái)務(wù)管理人員預(yù)計(jì)3個(gè)月后利率將會(huì)上漲。在此情況下，為鎖定利息的支出，企業(yè)可考慮( )。（A）購(gòu)買(mǎi)看跌期權(quán)（B）進(jìn)行利率互換以固定于現(xiàn)有利率的利息支出換取銀行的可變利率利息收入（C）維持現(xiàn)狀，于貸款到期支付利息（D）賣(mài)出今日到期的利率期貨13 甲公司是一家食品加工企業(yè)，需要在3個(gè)月后采購(gòu)一批大豆。目前大豆的市場(chǎng)價(jià)格是4000元噸。甲公司管理層預(yù)計(jì)3個(gè)月后大豆的市場(chǎng)價(jià)格將超過(guò)4600元噸，但因目前甲公司的倉(cāng)儲(chǔ)能力有限，現(xiàn)在購(gòu)入大豆將不能正

8、常存儲(chǔ)。甲公司計(jì)劃通過(guò)衍生工具交易抵銷(xiāo)大豆市場(chǎng)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，下列方案中，甲公司可以采取的是( )。（A）賣(mài)出3個(gè)月后到期的執(zhí)行價(jià)格為4500元噸的看漲期權(quán)（B）賣(mài)出3個(gè)月后到期的執(zhí)行價(jià)格為4500元噸的看跌期權(quán)（C）買(mǎi)入3個(gè)月后到期的執(zhí)行價(jià)格為4500元噸的看漲期權(quán)（D）買(mǎi)入3個(gè)月后到期的執(zhí)行價(jià)格為4500元噸的看跌期權(quán)14 乙公司是一家汽車(chē)廠商，最近有消費(fèi)者投訴其產(chǎn)品存在巨大隱患，該公司對(duì)此并未在意。隨著投訴增多，政府部門(mén)開(kāi)始介入，開(kāi)出巨額罰單。此事引發(fā)該公司市場(chǎng)份額急劇下滑。根據(jù)以上信息可以判斷，由于該公司未能有效地控制產(chǎn)品投訴而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是( )。（A）環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)（B）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)（C）市場(chǎng)

9、風(fēng)險(xiǎn)（D）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)15 某國(guó)僅向本國(guó)的企業(yè)提供獲取外幣的渠道，以迫使公司將外幣帶入本國(guó)，這屬于( )。（A）政治風(fēng)險(xiǎn)（B）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（C）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（D）匯率風(fēng)險(xiǎn)16 下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的是( )。（A）泥石流導(dǎo)致公路中斷，使某企業(yè)運(yùn)輸途中的設(shè)備未能按期到達(dá)（B）人民幣匯率升值導(dǎo)致其外貿(mào)企業(yè)損失100萬(wàn)元（C）由于科技企業(yè)總經(jīng)理管理知識(shí)缺乏，企業(yè)仍處于粗放式管理階段（D）設(shè)備零件發(fā)生故障，導(dǎo)致某化工企業(yè)生產(chǎn)被迫中斷二、多項(xiàng)選擇題每題均有多個(gè)正確答案，請(qǐng)從每題的備選答案中選出你認(rèn)為正確的所有答案。每題所有答案選擇正確的得分；不答、錯(cuò)答、漏答均不得分。答案寫(xiě)在試題卷上無(wú)效。17 甲企業(yè)打算進(jìn)

10、軍非洲某國(guó)市場(chǎng)，在對(duì)該國(guó)進(jìn)行政治法律環(huán)境分析時(shí)，發(fā)現(xiàn)該國(guó)存在著政治風(fēng)險(xiǎn)，下列屬于該國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)的有( )。（A）該國(guó)政府正計(jì)劃將一些外國(guó)企業(yè)的資產(chǎn)收歸國(guó)有（B）該國(guó)政策明確規(guī)定外國(guó)企業(yè)必須采取合資的形式（C）該國(guó)消費(fèi)者消費(fèi)能力不足（D）該國(guó)實(shí)行嚴(yán)格的外匯管制18 企業(yè)要有效地選擇最佳和可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。下列選項(xiàng)中，針對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理策略描述錯(cuò)誤的有( )。（A）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可以在低成本或者無(wú)成本的情況下達(dá)到目的（B）各方面相似的企業(yè)即使處于不同行業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)偏好也是相似的（C）重大風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好是企業(yè)的重大決策，應(yīng)由總經(jīng)理決定（D）風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度應(yīng)定量19 下列風(fēng)險(xiǎn)管理方法中，既可以進(jìn)行定性分析

11、也可以進(jìn)行定量分析的方法有( )。（A）馬爾科夫分析法（B）敏感性分析法（C）失效模式影響和危害度分析法（D）情景分析法20 甲公司最近計(jì)劃在非洲某國(guó)開(kāi)采礦山，由于該國(guó)社會(huì)不穩(wěn)定，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。下列選項(xiàng)中，該公司可以選擇的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的策略有( )。（A）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)（B）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（C）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（D）風(fēng)險(xiǎn)保留21 下列風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)中，主要進(jìn)行定性分析的方法包括( )。（A）馬爾科夫分析法（B）頭腦風(fēng)暴法（C）德?tīng)柗品ǎ―）流程圖法22 下列各項(xiàng)，不能體現(xiàn)出財(cái)務(wù)部控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況有( )。（A）如果借貸成本上升百分之零點(diǎn)五，評(píng)估公司的利潤(rùn)如何受到影響（B）審查公司的所有客戶(hù)，以確定哪些是存在財(cái)政困難

12、不可信任的客戶(hù)（C）派人前往目標(biāo)投資國(guó)作考察，與政府官員、商業(yè)人士和當(dāng)?shù)赜杏绊懥Φ娜藭?huì)面，獲得對(duì)該國(guó)的第一手資料（D）如果本國(guó)貨幣走強(qiáng)，使得該產(chǎn)品比美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品價(jià)格更高，分析預(yù)測(cè)該產(chǎn)品在美國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售量下降的程度23 甲公司是一家餐飲連鎖企業(yè)，為了防范企業(yè)運(yùn)營(yíng)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，公司正在逐步建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系。按照資源優(yōu)化配置的原則，甲公司需要確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序。下列選項(xiàng)中，屬于甲公司在確定風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)先順序時(shí)應(yīng)考慮的因素有( )。（A）風(fēng)險(xiǎn)管理的難度（B）合規(guī)的需要（C）有效性標(biāo)準(zhǔn)（D）利益相關(guān)者的要求24 下列對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理描述錯(cuò)誤的有( )。（A）風(fēng)險(xiǎn)管理只受企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的影響（B）適

13、用于各個(gè)級(jí)別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險(xiǎn)組合（C）能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會(huì)提供合理保證（D）致力于實(shí)現(xiàn)一個(gè)或多個(gè)單獨(dú)，彼此沒(méi)有聯(lián)系的目標(biāo)25 乙公司在與國(guó)外某客戶(hù)交易的過(guò)程中，約定三個(gè)月后該客戶(hù)足額支付貨款300萬(wàn)美元。三個(gè)月到期后，該客戶(hù)表示公司缺乏資金，暫時(shí)無(wú)法支付貨款，希望拖后兩個(gè)月。在此期間，該客戶(hù)突然宣布破產(chǎn)，乙公司只收回100萬(wàn)美元。整個(gè)過(guò)程中，美元一直處于貶值過(guò)程中，給乙公司帶來(lái)了巨大損失。其中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)包括( )。（A）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（B）客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)（C）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)（D）操作風(fēng)險(xiǎn)26 某商品經(jīng)銷(xiāo)商在期貨市場(chǎng)上做與現(xiàn)貨市場(chǎng)商品相同或相近但交易相反的買(mǎi)賣(mài)行為，以便將現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

14、在期貨市場(chǎng)抵消，下列各項(xiàng)中對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商采用的風(fēng)險(xiǎn)策略方法表述正確的有( )。（A）該經(jīng)銷(xiāo)商采用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要是為了盈利（B）該經(jīng)銷(xiāo)商的風(fēng)險(xiǎn)管理方法回避了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)（C）該經(jīng)銷(xiāo)商的風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要是為了管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（D）該經(jīng)銷(xiāo)商采用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖27 下列關(guān)于企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理特征的表述中，正確的有( )。（A）主要運(yùn)用于企業(yè)的日常風(fēng)險(xiǎn)管理層面（B）對(duì)企業(yè)所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理（C）由風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)人才實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)化管理（D）使用系統(tǒng)的規(guī)范化的方法，以確保所有的風(fēng)險(xiǎn)都得到識(shí)別三、綜合題27 甲公司屬于建筑防水材料行業(yè)，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、技術(shù)咨詢(xún)和施工服務(wù)為一體的專(zhuān)業(yè)化建筑防水系統(tǒng)供應(yīng)商。

15、建筑防水材料是建筑功能材料的重要組成部分，隨著國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度的加大和城鎮(zhèn)化速度的加快，其應(yīng)用領(lǐng)域和市場(chǎng)容量將持續(xù)擴(kuò)大。產(chǎn)業(yè)政策方面，國(guó)家將逐步完善產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范防水市場(chǎng)，扶持優(yōu)勢(shì)企業(yè)，淘汰落后產(chǎn)品及產(chǎn)能。受此影響，能夠給產(chǎn)品帶來(lái)優(yōu)異性能并有利于環(huán)保節(jié)能的新型建筑防水材料生產(chǎn)技術(shù)得以更廣泛的應(yīng)用，2007年以來(lái)新型建筑防水材料生產(chǎn)技術(shù)的應(yīng)用比例已達(dá)到70，躍居市場(chǎng)主導(dǎo)地位。公司的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境將得到持續(xù)優(yōu)化，主營(yíng)產(chǎn)品新型建筑防水材料的市場(chǎng)份額將持續(xù)增長(zhǎng)。 我國(guó)建筑防水行業(yè)是一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，由于行業(yè)分散、市場(chǎng)規(guī)模大，盡管經(jīng)過(guò)了多年的競(jìng)爭(zhēng)淘汰：行業(yè)集中度仍然很低。未來(lái)我國(guó)建筑防水材料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

16、格局呈現(xiàn)如下趨勢(shì)：一是在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)下，防水市場(chǎng)逐步規(guī)范，使部分有實(shí)力的企業(yè)取得了一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和高于行業(yè)平均的增長(zhǎng)速度，市場(chǎng)集中度逐漸提升，引領(lǐng)著行業(yè)的健康發(fā)展；二是國(guó)家對(duì)環(huán)境保護(hù)的日益重視和相關(guān)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策的實(shí)施，促使行業(yè)內(nèi)相當(dāng)一部分環(huán)保不達(dá)標(biāo)、生產(chǎn)成本過(guò)高的企業(yè)退出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，落后的產(chǎn)品、生產(chǎn)技術(shù)及產(chǎn)能將面臨淘汰，市場(chǎng)資源逐漸向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中。目前在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上與該公司競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)主要包括三類(lèi)：一是一些老牌的國(guó)有防水企業(yè)。這些企業(yè)在業(yè)內(nèi)擁有較高的知名度，但技術(shù)落后；二是近幾年快速發(fā)展起來(lái)的民營(yíng)防水企業(yè)，這些企業(yè)以低廉的價(jià)格在爭(zhēng)奪客戶(hù)；三是少數(shù)擁有品牌和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的外資企業(yè)也準(zhǔn)備開(kāi)始進(jìn)入國(guó)

17、內(nèi)市場(chǎng)。甲公司在成立之初就重視研發(fā)的投入，雖然有一部分投人并沒(méi)有轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的技術(shù)或產(chǎn)品，但經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，該公司積累的技術(shù)和研發(fā)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)形成較為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在短期內(nèi)無(wú)法超越，形成強(qiáng)大的內(nèi)生性發(fā)展動(dòng)力，并且企業(yè)會(huì)更進(jìn)一步加大研發(fā)力度。2010年公司品牌知名度和美譽(yù)度進(jìn)一步提高，市場(chǎng)版圖得到了大力擴(kuò)張。(1)公司產(chǎn)品由局部市場(chǎng)走向全國(guó)市場(chǎng)的機(jī)遇。公司“滲透全國(guó)”的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略成效顯著，市場(chǎng)領(lǐng)域已從局部市場(chǎng)走向全國(guó)市場(chǎng)，市場(chǎng)輻射能力大幅度提高。但隨著公司大規(guī)模擴(kuò)張計(jì)劃的實(shí)施，公司現(xiàn)有的人員已無(wú)法滿(mǎn)足迅速增長(zhǎng)的人才需求，而新增員工可能短期內(nèi)難以融合現(xiàn)有的企業(yè)文化，進(jìn)而影響公司戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目

18、標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。(2)新產(chǎn)品和應(yīng)用技術(shù)研發(fā)能力的提高，使公司產(chǎn)品線(xiàn)不斷拓寬，系統(tǒng)集成優(yōu)勢(shì)更加明顯，應(yīng)用領(lǐng)域和市場(chǎng)空間不斷得到拓展。作為行業(yè)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)完善的龍頭企業(yè)，公司將享有更高的市場(chǎng)份額。(3)行業(yè)內(nèi)的并購(gòu)重組機(jī)遇。隨著我國(guó)建筑防水行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整政策的實(shí)施及廣大消費(fèi)者質(zhì)量意識(shí)的逐步提高，市場(chǎng)資源將越來(lái)越向注重產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、管理能力強(qiáng)、品牌形象良好的優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，行業(yè)將面臨重大的整合機(jī)會(huì)。(4)加快國(guó)際化進(jìn)程的機(jī)遇。國(guó)內(nèi)企業(yè)依托成本領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，加大了防水材料出口的力度，防水行業(yè)國(guó)際化進(jìn)程逐漸加快。該公司目前也存在一定的產(chǎn)品出口。基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目專(zhuān)業(yè)承包商與重點(diǎn)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商是公司的主要客

19、戶(hù)。這些建筑和工程項(xiàng)目客戶(hù)往往要求供應(yīng)商提供一定額度的墊資，且貨款結(jié)算周期相對(duì)較長(zhǎng)。由于公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，同時(shí)在當(dāng)前的招標(biāo)模式下，客戶(hù)將支付方式作為選擇供應(yīng)商的重要條款，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)過(guò)快，如果回款不及時(shí)將影響到公司的資金使用效率和資產(chǎn)的安全，進(jìn)而影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。公司主要原材料供應(yīng)商比較穩(wěn)定，近年來(lái)隨著原材料采購(gòu)量及產(chǎn)品種類(lèi)的逐步增加，公司也相應(yīng)增加了供應(yīng)商數(shù)量，不存在單一供應(yīng)商或客戶(hù)占公司采購(gòu)、銷(xiāo)售比例超過(guò)30%的或嚴(yán)重依賴(lài)少數(shù)供應(yīng)商及客戶(hù)的情況。但供應(yīng)商數(shù)量的增多也帶來(lái)了管理上的難題，有一部分供應(yīng)商在履行合同方面存在拖期、以次充好等問(wèn)題，給公司驗(yàn)收工作帶來(lái)了壓力。公司主要原材

20、料均屬于石油化工產(chǎn)品，受?chē)?guó)際原油市場(chǎng)的影響較大，因此，如果上述原材料市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大幅度波動(dòng)，將對(duì)該公司的盈利水平產(chǎn)生一定影響。要求：28 請(qǐng)使用SWOT分析法對(duì)該公司的環(huán)境進(jìn)行分析。29 該公司采用的戰(zhàn)略類(lèi)型是什么?簡(jiǎn)要分析實(shí)施該種戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)。30 簡(jiǎn)要分析該公司可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型并針對(duì)每種可能的風(fēng)險(xiǎn)提出應(yīng)對(duì)策略。31 考慮到面臨較多風(fēng)險(xiǎn)，公司決定完善風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系，并在董事會(huì)下設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。簡(jiǎn)要分析該公司風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)考慮的目標(biāo)，并分析風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系應(yīng)包含的主要組成部分，以及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的職責(zé)。32 簡(jiǎn)要分析采購(gòu)組合的內(nèi)涵。結(jié)合案例材料判斷甲公司采取

21、的貨源策略，并簡(jiǎn)要分析該貨源策略的優(yōu)點(diǎn)。33 針對(duì)該公司主要原材料均屬于石油化工產(chǎn)品，受?chē)?guó)際原油市場(chǎng)的影響較大的情況，指出該公司應(yīng)如何采用金融衍生工具進(jìn)行應(yīng)對(duì)(假設(shè)該公司未來(lái)需要買(mǎi)人一批石油產(chǎn)品)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理（風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理）模擬試卷3答案與解析一、單項(xiàng)選擇題每題只有一個(gè)正確答案，請(qǐng)從每題的備選答案中選出一個(gè)你認(rèn)為最正確的答案。1 【正確答案】 C 【試題解析】 從技術(shù)活動(dòng)過(guò)程所處的不同階段考察，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為技術(shù)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)是指由于技術(shù)成果在產(chǎn)品化、產(chǎn)業(yè)化的過(guò)程中所帶來(lái)的一系列不確定性的負(fù)面影響或效應(yīng)。例如，外部環(huán)境沒(méi)有良好的社會(huì)文

22、化服務(wù)和技術(shù)的聚集效應(yīng)，缺乏成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、規(guī)范的市場(chǎng)環(huán)境、透明的行業(yè)政策等；或市場(chǎng)對(duì)新技術(shù)的接受程度不高；或他人的技術(shù)模仿行為；或由于市場(chǎng)準(zhǔn)人的技術(shù)門(mén)檻較低，大量企業(yè)涌入致使競(jìng)爭(zhēng)激烈；或人為的道德誠(chéng)信問(wèn)題等都可能使企業(yè)面臨技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理2 【正確答案】 D 【試題解析】 董事會(huì)在全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面主要履行以下職責(zé)：(1)審議并向股東(大)會(huì)提交企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度工作報(bào)告；(2)確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度，批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；(3)了解和掌握企業(yè)面臨的各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，做出有效控制風(fēng)險(xiǎn)的決策；(4)批準(zhǔn)重大決

23、策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制；(5)批準(zhǔn)重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；(6)批準(zhǔn)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)提交的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)報(bào)告；(7)批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案；(8)批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，糾正和處理任何組織或個(gè)人超越風(fēng)險(xiǎn)管理制度做出的風(fēng)險(xiǎn)性決定的行為；(9)督導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育；(10)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的其他重大事項(xiàng)。選項(xiàng)D屬于風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的職責(zé)。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理3 【正確答案】 B 【試題解析】 風(fēng)險(xiǎn)管理策略的總體定位：(1)風(fēng)險(xiǎn)管理策略是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略制定的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的總體策略；(2)風(fēng)險(xiǎn)管理策略在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中起著統(tǒng)領(lǐng)全局的作用；(3)

24、風(fēng)險(xiǎn)管理策略在企業(yè)戰(zhàn)略管理的過(guò)程中起著承上啟下的作用，制定與企業(yè)戰(zhàn)略保持一致的風(fēng)險(xiǎn)管理策略減少了企業(yè)戰(zhàn)略錯(cuò)誤的可能性。風(fēng)險(xiǎn)管理策略的作用：(1)為企業(yè)的總體戰(zhàn)略服務(wù)，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；(2)連接企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和運(yùn)營(yíng)活動(dòng)；(3)指導(dǎo)企業(yè)的一切風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)；(4)分解為各領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)方針。風(fēng)險(xiǎn)管理策略的組成部分：(1)風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度明確公司要承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)多少；(2)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)明確怎樣衡量我們的風(fēng)險(xiǎn)管理工作成效；(3)風(fēng)險(xiǎn)管理的工具選擇明確怎樣管理重大風(fēng)險(xiǎn)；(4)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的資源配置明確如何安排風(fēng)險(xiǎn)管理資源。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理4 【正確答案】

25、B 【試題解析】 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償指企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行補(bǔ)償。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理5 【正確答案】 B 【試題解析】 風(fēng)險(xiǎn)資本即除經(jīng)營(yíng)所需的資本之外，公司還需要額外的資本用于補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)造成的財(cái)務(wù)損失。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)資本表現(xiàn)形式是風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，選項(xiàng)B正確。損失融資是為風(fēng)險(xiǎn)事件造成的財(cái)物損失融資，是從風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)慕嵌冗M(jìn)行損失事件的事后管理。應(yīng)急資本是一個(gè)金融合約，規(guī)定在某一個(gè)時(shí)間段內(nèi)、某個(gè)特定事件發(fā)生的情況下公司有權(quán)從應(yīng)急資本提供方處募集股本或貸款(或資產(chǎn)負(fù)債表上的其他實(shí)收資本項(xiàng)目)，并為此按時(shí)間向資本提供方繳納權(quán)力費(fèi)，這里特定事件稱(chēng)為觸發(fā)事件。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理6 【正

26、確答案】 A 【試題解析】 旁推法就是利用類(lèi)似項(xiàng)目的數(shù)據(jù)進(jìn)行外推，用某一項(xiàng)目的歷史記錄對(duì)新的類(lèi)似建設(shè)項(xiàng)目可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和分析。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理7 【正確答案】 D 【試題解析】 不進(jìn)行會(huì)給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理8 【正確答案】 C 【試題解析】 風(fēng)險(xiǎn)控制是指控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的動(dòng)因、環(huán)境、條件等，來(lái)達(dá)到減輕風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)的損失或降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率的目的。從四個(gè)項(xiàng)目來(lái)看，概率相同，因此主要是應(yīng)減輕發(fā)生時(shí)的損失，丙項(xiàng)目偏差最大，因此應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)控制策略。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理9 【正確答案】 C 【試題解析】 企業(yè)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)屬于風(fēng)

27、險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理10 【正確答案】 A 【試題解析】 德?tīng)柗品ㄓ置麑?zhuān)家意見(jiàn)法，是在一組專(zhuān)家中取得可靠共識(shí)的程序，其基本特征是專(zhuān)家單獨(dú)、匿名表達(dá)各自的觀點(diǎn)，同時(shí)隨著過(guò)程的進(jìn)展，他們有機(jī)會(huì)了解其他專(zhuān)家的觀點(diǎn)。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理11 【正確答案】 D 【試題解析】 選項(xiàng)A屬于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；選項(xiàng)B屬于風(fēng)險(xiǎn)保留；選項(xiàng)C屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖；選項(xiàng)D屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理12 【正確答案】 D 【試題解析】 由于預(yù)測(cè)利率會(huì)上升，所以選項(xiàng)A不對(duì)。同時(shí)選項(xiàng)B以固定利率換取浮動(dòng)利率也不對(duì)。選項(xiàng)C不采取任何措施也不符合要求。利率上升會(huì)導(dǎo)致利率期貨價(jià)格下降，因此選擇現(xiàn)在賣(mài)出

28、今日到期的利率期貨，能夠減少損失，因此選項(xiàng)D正確。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理13 【正確答案】 C 【試題解析】 企業(yè)需要在3個(gè)月后采購(gòu)一批大豆，并且由于價(jià)格要上漲，應(yīng)買(mǎi)入看漲期權(quán)。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理14 【正確答案】 D 【試題解析】 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動(dòng)性以及主體對(duì)環(huán)境的認(rèn)知能力和適應(yīng)能力的有限性，而導(dǎo)致的運(yùn)營(yíng)失敗或使運(yùn)營(yíng)活動(dòng)達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)的可能性及其損失。營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)并不是指某一種具體特定的風(fēng)險(xiǎn)，而是包含一系列具體的風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)至少要考慮以下幾個(gè)方面：(1)企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；(2)企業(yè)新市場(chǎng)開(kāi)發(fā)。市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略(

29、包括產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)與銷(xiāo)售渠道，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境狀況等)方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；(3)企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專(zhuān)業(yè)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；(4)期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中發(fā)生失誤帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；(5)質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；(6)因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險(xiǎn)或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；(7)給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害等風(fēng)險(xiǎn)；(8)企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運(yùn)行情況的監(jiān)管、運(yùn)行評(píng)價(jià)及持續(xù)改進(jìn)能力方面引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理15 【正確答案】 A 【試題解析】 某些國(guó)家僅向本國(guó)的企業(yè)提供獲取外幣的渠道，

30、以迫使公司將外幣帶人本國(guó)屬于限制向當(dāng)?shù)劂y行借款，屬于政治風(fēng)險(xiǎn)。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理16 【正確答案】 D 【試題解析】 選項(xiàng)A屬于自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)B屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)C屬于運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)D屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理二、多項(xiàng)選擇題每題均有多個(gè)正確答案，請(qǐng)從每題的備選答案中選出你認(rèn)為正確的所有答案。每題所有答案選擇正確的得分；不答、錯(cuò)答、漏答均不得分。答案寫(xiě)在試題卷上無(wú)效。17 【正確答案】 A,B,D 【試題解析】 政治風(fēng)險(xiǎn)是指政治因素對(duì)企業(yè)環(huán)境或未來(lái)產(chǎn)生影響的可能性，指完全或部分由政府官員行使權(quán)力和政府組織的行為而產(chǎn)生的不確定性。政府的直接干預(yù)也可能產(chǎn)生政治風(fēng)險(xiǎn)。

31、直接干預(yù)包括：不履行合同、貨幣不可兌換、不利的稅法、關(guān)稅壁壘、沒(méi)收資產(chǎn)或限制將利潤(rùn)帶回母國(guó)。政治風(fēng)險(xiǎn)也指企業(yè)因一國(guó)政府或人民的舉動(dòng)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)主要包括外匯管制的規(guī)定；進(jìn)口配額和關(guān)稅；組織結(jié)構(gòu)及要求最低持股比例；限制向東道國(guó)的銀行借款；沒(méi)收資產(chǎn)。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理18 【正確答案】 A,B,C,D 【試題解析】 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換可以在低成本或者無(wú)成本的情況下達(dá)到目的，選項(xiàng)A錯(cuò)誤。確定企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)偏好要考慮以下因素：(1)風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體。(2)相互關(guān)系。(3)整體形狀。(4)行業(yè)因素。選項(xiàng)B錯(cuò)誤。重大風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好是企業(yè)的重大決策，應(yīng)由董事會(huì)決定，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。風(fēng)險(xiǎn)偏好可以定性，但

32、風(fēng)險(xiǎn)承受度一定要定量，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理19 【正確答案】 C,D 【試題解析】 馬爾科夫分析法適用于對(duì)復(fù)雜系統(tǒng)中不確定性事件及其狀態(tài)改變的定量分析，選項(xiàng)A錯(cuò)誤。敏感性分析法適用于對(duì)項(xiàng)目不確定性對(duì)結(jié)果產(chǎn)生的影響進(jìn)行的定量分析，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。失效模式影響和危害度分析法適用于對(duì)失效模式、影響及危害進(jìn)行定性或定量分析，還可以對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法提供數(shù)據(jù)支持，選項(xiàng)C正確。情景分析法通過(guò)模擬不確定性情景，對(duì)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性和定量分析，選項(xiàng)D正確。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理20 【正確答案】 A,B,C,D 【試題解析】 風(fēng)險(xiǎn)管理工具共有七種：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)

33、險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)控制。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理21 【正確答案】 B,C,D 【試題解析】 頭腦風(fēng)暴法適用于充分發(fā)揮專(zhuān)家意見(jiàn)，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段進(jìn)行定性分折，選項(xiàng)B正確。德?tīng)柗品ㄟm用于在專(zhuān)家一致性意見(jiàn)基礎(chǔ)上，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段進(jìn)行定性分析，選項(xiàng)C正確。流程圖法通過(guò)業(yè)務(wù)流程圖方法，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)及其成因進(jìn)行定性分析，選項(xiàng)D正確。馬爾科夫分析法適用于對(duì)復(fù)雜系統(tǒng)中不確定性事件及其狀態(tài)改變的定量分析，選項(xiàng)A錯(cuò)誤。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理22 【正確答案】 B,C,D 【試題解析】 選項(xiàng)B屬于應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的情況。選項(xiàng)C屬于應(yīng)對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)的情況。選項(xiàng)D屬于應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的情況。

34、【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理23 【正確答案】 A,B,D 【試題解析】 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡原則，確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序可以考慮以下幾個(gè)因素： (1)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和影響； (2)風(fēng)險(xiǎn)管理的難度； (3)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值或管理可能帶來(lái)的收益； (4)合規(guī)的需要； (5)對(duì)企業(yè)技術(shù)準(zhǔn)備、人力、資金的需求； (6)利益相關(guān)者的要求。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理24 【正確答案】 A,D 【試題解析】 整體來(lái)說(shuō)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是：(1)一個(gè)正在進(jìn)行并貫穿整個(gè)企業(yè)的過(guò)程；(2)受到企業(yè)各個(gè)層次人員的影響；(3)戰(zhàn)略制定時(shí)得到應(yīng)用；(4)適用于各個(gè)級(jí)別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險(xiǎn)組合；(5)識(shí)別能夠影響企

35、業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)管理的潛在事項(xiàng)；(6)能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會(huì)提供合理保證；(7)致力于實(shí)現(xiàn)一個(gè)或多個(gè)單獨(dú)但足類(lèi)別相互重疊的目標(biāo)。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理25 【正確答案】 A,B 【試題解析】 國(guó)外客戶(hù)無(wú)法全額支付貨款，屬于客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn))。期間美元貶值屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理26 【正確答案】 C,D 【試題解析】 該經(jīng)銷(xiāo)商采用的是期貨套期保值，對(duì)沖了價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，主要足為了管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理27 【正確答案】 B,C,D 【試題解析】 風(fēng)險(xiǎn)管理主要運(yùn)用于企業(yè)戰(zhàn)略管理層面，選項(xiàng)A不正確

36、。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理三、綜合題 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理28 【正確答案】 SWOT分析 S(優(yōu)勢(shì))： 集研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、技術(shù)咨詢(xún)和施工服務(wù)為一體的專(zhuān)業(yè)化建筑防水系統(tǒng)供應(yīng)商；新產(chǎn)品和應(yīng)用技術(shù)研發(fā)能力的提高；公司“滲透全國(guó)”的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略成效顯著，市場(chǎng)領(lǐng)域已從局部市場(chǎng)走向全國(guó)市場(chǎng)，市場(chǎng)輻射能力大幅度提高；主要原材料供應(yīng)商比較穩(wěn)定。 W(劣勢(shì))： 隨著公司大規(guī)模擴(kuò)張計(jì)劃的實(shí)施，公司現(xiàn)有的人員已無(wú)法滿(mǎn)足迅速增長(zhǎng)的人才需求，而新增員工可能短期內(nèi)難以融合現(xiàn)有的企業(yè)文化，進(jìn)而影響公司戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；公司應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)過(guò)快，如果回款不及時(shí)將影響到公司的資金使用效率和資產(chǎn)的安全，進(jìn)而

37、影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；部分供應(yīng)商存在供應(yīng)問(wèn)題； O(機(jī)會(huì))： 市場(chǎng)前景看好。第一，建筑防水材料是建筑功能材料的重要組成部分，隨著國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度的加大和城鎮(zhèn)化速度的加快，其應(yīng)用領(lǐng)域和市場(chǎng)容量將持續(xù)擴(kuò)大。第二，產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整使新型建筑防水材料生產(chǎn)技術(shù)得以更廣泛的應(yīng)用。公司的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境將得到持續(xù)優(yōu)化，主營(yíng)產(chǎn)品新型建筑防水材料的市場(chǎng)份額將持續(xù)增長(zhǎng)。行業(yè)內(nèi)的并購(gòu)重組機(jī)遇。隨著我國(guó)建筑防水行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整政策的實(shí)施及廣大消費(fèi)者質(zhì)量意識(shí)的逐步提高，市場(chǎng)資源將越來(lái)越向注重產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、管理能力強(qiáng)、品牌形象良好的優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，行業(yè)將面臨重大的整合機(jī)會(huì)。國(guó)際化進(jìn)程的機(jī)遇。由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定增長(zhǎng)，國(guó)外

38、建筑防水企業(yè)陸續(xù)進(jìn)入我國(guó)建筑防水市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)依托成本領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，也加大了防水材料出口的力度，防水行業(yè)國(guó)際化進(jìn)程逐漸加快。T(威脅)：行業(yè)集中度低。我國(guó)建筑防水行業(yè)是一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，由于行業(yè)分散、市場(chǎng)規(guī)模大，盡管經(jīng)過(guò)了多年的競(jìng)爭(zhēng)淘汰，行業(yè)集中度仍然很低。競(jìng)爭(zhēng)壓力大。目前在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上與該公司競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)主要包括三類(lèi)：一是一些老牌的國(guó)有防水企業(yè)，這些企業(yè)在業(yè)內(nèi)擁有較高的知名度，但技術(shù)落后；二是近幾年快速發(fā)展起來(lái)的民營(yíng)防水企業(yè)，這些企業(yè)以低廉的價(jià)格在爭(zhēng)奪客戶(hù)；三是少數(shù)擁有品牌和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的外資企業(yè)也準(zhǔn)備開(kāi)始進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。匯率波動(dòng)。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理29 【正確答案】 該公司采用的戰(zhàn)略類(lèi)型

39、是集中差異化戰(zhàn)略。甲公司屬于建筑防水材料行業(yè)，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、技術(shù)咨詢(xún)和施工服務(wù)為一體的專(zhuān)業(yè)化建筑防水系統(tǒng)供應(yīng)商。由此判斷屬于集中化戰(zhàn)略。同時(shí)經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，該公司積累的技術(shù)和研發(fā)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)形成較為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在短期內(nèi)無(wú)法超越，形成強(qiáng)大的內(nèi)生性發(fā)展動(dòng)力，并且企業(yè)會(huì)更進(jìn)一步加大研發(fā)力度。因此屬于集中差異化戰(zhàn)略。實(shí)施該戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下三點(diǎn)：狹小的目標(biāo)市場(chǎng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)買(mǎi)者群體之間需求差異變小。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的進(jìn)入與競(jìng)爭(zhēng)。 【知識(shí)模塊】 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理30 【正確答案】 風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。根據(jù)案例材料可知，該企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾種：產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。該公司所在行業(yè)建筑防水行業(yè)是一個(gè)充

40、分競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，由于行業(yè)分散、市場(chǎng)規(guī)模大，盡管經(jīng)過(guò)了多年的競(jìng)爭(zhēng)淘汰，行業(yè)集巾度仍然很低。導(dǎo)致該公司面臨的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大。針對(duì)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，公司可以采用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略，例如開(kāi)展戰(zhàn)略上的多種經(jīng)營(yíng)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。包括：a能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價(jià)格的變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。公司產(chǎn)品成本中原材料成本所占比重較大，而公司主要原材料均屬于石油化工產(chǎn)品，受?chē)?guó)際原油市場(chǎng)的影響較大，因此，如果上述原材料市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大幅度波動(dòng)，將對(duì)該公司的盈利水平產(chǎn)生一定影響。b匯率風(fēng)險(xiǎn)。該公司存在一定的產(chǎn)品出口，容易遭受匯率變動(dòng)帶來(lái)的影響。c主要客戶(hù)、主要供應(yīng)商信用風(fēng)險(xiǎn)。公司的主要客戶(hù)為建筑承包商、建設(shè)項(xiàng)目業(yè)主和工程項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商，這些客戶(hù)往往要求供應(yīng)商提供一定額度的墊資，且貨款結(jié)算周期相對(duì)較長(zhǎng)。由于公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，同時(shí)在當(dāng)前的招標(biāo)模式下，客戶(hù)將支付方式作為選擇供應(yīng)商的重要條款，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)過(guò)快，如果回款不及時(shí)將影響到公司的資金使用效率和資產(chǎn)的安全，進(jìn)而影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。同時(shí)，有一部分供應(yīng)商在履行合同方面存在拖期、以次充好等問(wèn)題，也屬于信用風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以采用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略，利用金融衍生產(chǎn)品針對(duì)原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值。針對(duì)