00150金融理論與實(shí)務(wù)資料精簡(jiǎn)版

1、簡(jiǎn)答題貨幣具有哪些職能有哪些？ 答： （ 1）價(jià)值尺度； （ 2）流通手段； （ 3）支付手段；（ 4）貯藏手段； （ 5 ）世界貨幣。貨幣制度的構(gòu)成要素有哪些？ 答：貨幣制度的構(gòu)成要素有五個(gè)方面： （ 1）規(guī)定貨幣材料（幣材）； （ 2）規(guī)定貨幣單位；（ 3） 規(guī)定流通中貨幣的種類； （ 4 ） 規(guī)定貨幣的法定支付能力；（ 5）規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行。不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)是什么？我國(guó)人民幣制度的主要內(nèi)容包括哪些？ 答：不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的基本特點(diǎn)是： 一是流通中的貨幣都是信用貨幣， 由現(xiàn)金和銀行存款組成。 二是信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。 三是國(guó)家通過中央銀行的貨

2、幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。我國(guó)人民幣制度的三項(xiàng)主要內(nèi)容：（ 1）人民幣是我國(guó)法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國(guó)境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)， 任何單位和個(gè)人不得拒收。人民幣主幣的單位是元，輔幣的單位有“角 ”和 “分”兩種，分、角、元均為十進(jìn)制。（ 2）人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。（ 3） 2005 年 7 月 21 日，我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、 參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、 有管理的浮動(dòng)匯率制。布雷頓森林體系的核心內(nèi)容是什么？ 答：布雷頓森林體系的主要內(nèi)容：（ 1） 以黃金為基礎(chǔ)， 以美元為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行 “雙掛鉤 ” 的國(guó)際貨幣體系。 “雙掛

3、鉤 ”是指美元直接與黃金掛鉤， 其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤； （ 2） 實(shí)行固定匯率制； （ 3） 建立一個(gè)永久性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)， 即國(guó)際貨幣基金組織（ IMF ） ，對(duì)貨幣事項(xiàng)進(jìn)行國(guó)際磋商，促進(jìn)國(guó)際貨幣合作。牙買加體系的核心內(nèi)容是什么？ 答：牙買加體系的核心內(nèi)容包括：（ 1）將業(yè)已形成的浮動(dòng)匯率和其他浮動(dòng)匯率制度合法化， 國(guó)際貨幣基金組織對(duì)匯率政策進(jìn)行監(jiān)督， 并且盡量縮小匯率波動(dòng)幅度；（ 2） 黃金非貨幣化； （ 3 ） 國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化； （ 4） 國(guó)際收支調(diào)節(jié)形式多樣化， 主要通過匯率機(jī)制、 利率機(jī)制、 國(guó)際貨幣基金組織的干預(yù)和貸款活動(dòng)來(lái)調(diào)節(jié)國(guó)際收支失衡。如何理解道德范疇信用與經(jīng)濟(jì)范疇信

4、用的關(guān)系？ 答：二者的聯(lián)系體現(xiàn)在道德范疇信用是經(jīng)濟(jì)范疇信用的支撐與基礎(chǔ)。二者最大的區(qū)別在于道德范疇信用的非強(qiáng)制性和經(jīng)濟(jì)范疇信用的強(qiáng)制性。信用關(guān)系中的各個(gè)部門分別起著什么樣的作用？ 答：個(gè)人部門都是貨幣資金的盈余部門， 是貨幣資金的主要貸出者； 非金融企業(yè)是赤字部門， 是貨幣資金的主要需求者； 政府部門通常也是貨幣資金的凈需求者； 國(guó)外部門既可能是貨幣資金的提供者， 也可能是貨幣資金的需求者； 金融機(jī)構(gòu)是對(duì)盈余部門和赤字部門進(jìn)行資金調(diào)劑的部門。信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用有哪些？ 答：積極作用： （ 1） 調(diào)劑貨幣資金余缺， 實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置； （ 2）動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。消極作用：

5、（ 1） 易導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)并聚集， 進(jìn)而威脅社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的正常運(yùn)行； （ 2） 信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人因各種原因未能及時(shí)、 足額償還債務(wù)本息而出現(xiàn)違約的可能性。國(guó)家信用工具都有哪幾種？答： 國(guó)家信用工具有中央政府債券、地方政府債券和政府擔(dān)保債券三種。什么是消費(fèi)信用？大力發(fā)展消費(fèi)信用對(duì)經(jīng)濟(jì)有什么益處？ 答： 消費(fèi)信用， 是指工商企業(yè)、 銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、 用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。大力發(fā)展消費(fèi)信用的益處： 大力發(fā)展消費(fèi)信用有利于促進(jìn)消費(fèi)品的生產(chǎn)與銷售， 有利于擴(kuò)大一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)的消費(fèi)需求總量，從而促進(jìn)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。直接融資具有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？ 答：直接融資的優(yōu)點(diǎn)： （ 1）

6、有利于引導(dǎo)貨幣資金合理流動(dòng)， 實(shí)現(xiàn)貨幣資金的合理配置；（ 2） 有利于加強(qiáng)貨幣資金供給者對(duì)需求者的關(guān)注與監(jiān)督， 提高貨幣資金的使用效益； （ 3） 有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定的、 可以長(zhǎng)期使用的投資資金； （ 4 ） 直接融資由于沒有金融機(jī)構(gòu)獲取利差等中間環(huán)節(jié)， 因此， 對(duì)于貨幣資金需求者來(lái)說(shuō)， 籌資成本較低； 對(duì)于貨幣資金供給者來(lái)說(shuō)，投資收益較高。直接融資的缺點(diǎn)： （ 1） 直接融資的便利度、 成本及其融資工具的流動(dòng)性在很大程度上受制于金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度與效率；（ 2） 對(duì)貨幣資金供給者來(lái)說(shuō)， 由于其要與資金的需求者直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系和所有權(quán)關(guān)系， 因而資金需求者的經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)直接影響其本金

7、的收回和收益率的高低， 其在直接融資中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要高于間接融資。中央銀行為什么要設(shè)置操作指標(biāo)和中介指標(biāo)？其選擇的標(biāo)準(zhǔn)是什么？ 答：中央銀行之所以要設(shè)置操作指標(biāo)和中介指標(biāo)， 其原因在于想利用操作指標(biāo)和中介指標(biāo)反映貨幣政策工具的作用力度和效果， 傳導(dǎo)中央銀行貨幣政策的操作。選擇操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)是：可測(cè)性、可控性、相關(guān)性和抗干擾性。簡(jiǎn)要說(shuō)明信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用。 答： （ 1）信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用： 調(diào)劑貨幣資金余缺， 實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置； 動(dòng)員閑置資金， 推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（ 2）消極作用：易導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)并聚集，進(jìn)而威脅社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的正常運(yùn)行。信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人因各

8、種原因未能及時(shí)、 足額償還債務(wù)本息而出現(xiàn)違約的可能性利息為什么成為收益的一般形態(tài)？利息成為收益的一般形態(tài)有什么作用？ 答：作為貨幣時(shí)間價(jià)值的外在表現(xiàn)形式， 利息通常被人們看作是收益的一般形態(tài) 利息是貨幣資金所有者理所當(dāng)然的收入。 與此相對(duì)應(yīng)， 生產(chǎn)者總是把自己經(jīng)營(yíng)所得的利潤(rùn)分為利息與企業(yè)主收入兩部分， 似乎只有扣除利息所余下的利潤(rùn)才是經(jīng)營(yíng)所得。 于是利息就成為一個(gè)尺度， 用來(lái)衡量投資收益的高低，如果投資回報(bào)率低于利息率則根本不要投資。利息成為收益的一般形態(tài)可以將任何有收益的事物通過收益與利率的對(duì)比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額，這便是收益的資本化。簡(jiǎn)要說(shuō)明利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用。 答：

9、（ 1）利率的變動(dòng)影響個(gè)人收入在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄之間的分配； 在收入不變的條件下，利率的上升將會(huì)使人們減少即期消費(fèi)，增加儲(chǔ)蓄； （ 2）利率的變動(dòng)影響金融資產(chǎn)的價(jià)格，進(jìn)而會(huì)影響人們對(duì)金融資產(chǎn)的選擇； 利率的變動(dòng)會(huì)引起股票、 債券等金融資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的相應(yīng)調(diào)整； （ 3） 利率的變動(dòng)影響企業(yè)投資決策和經(jīng)營(yíng)管理。實(shí)際利率與名義利率是怎樣的一種關(guān)系？對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)揮實(shí)質(zhì)影響的是哪種利率？ 答：實(shí)際利率與名義利率的關(guān)系，大致寫成： r=i+p 式中， r 為名義利率， i 為實(shí)際利率， p 為借貸期內(nèi)物價(jià)水平的變動(dòng)率。當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時(shí)， 實(shí)際利率為正利率； 當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時(shí)， 實(shí)際利率為零；

10、 當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率。關(guān)于利率的決定有哪些代表性的觀點(diǎn)？ 答：馬克思的利率決定理論； 西方利率決定理論： 傳統(tǒng)利率決定理論、凱恩斯的利率決定理論、可貸資金論。在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，利率有著怎樣重要的作用？ 答： （ 1）利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用： 利率的變動(dòng)影響個(gè)人收入在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄之間的分配； 利率的變動(dòng)影響金融資產(chǎn)的價(jià)格，進(jìn)而會(huì)影響人們對(duì)金融資產(chǎn)的選擇；利率的變動(dòng)影響企業(yè)投資決策和經(jīng)營(yíng)管理。（ 2）利率在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中的作用：利率可以作為宏觀調(diào)控的工具對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)揮調(diào)節(jié)和控制的作用。利率作用的發(fā)揮需要什么樣的前提條件？ 答： （ 1）微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率的變動(dòng)比較敏感；

11、 （ 2 ） 由市場(chǎng)上資金供求的狀況決定利率水平的升降；（ 3）建立一個(gè)合理、聯(lián)動(dòng)的利率結(jié)構(gòu)體系。如何區(qū)別匯率的兩種標(biāo)價(jià)方法？ 答：直接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)， 折算成若干單位的本國(guó)貨幣來(lái)表示匯率。 間接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的本國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的外國(guó)貨幣來(lái)表示匯率。匯率有哪些類型？如何界定各種匯率的含義？ 答： （ 1）按照制定匯率的方法不同， 匯率可分為基準(zhǔn)匯率和套算匯率。 基準(zhǔn)匯率是指一國(guó)選定一種或幾種外國(guó)貨幣作為關(guān)鍵貨幣， 制定各關(guān)鍵貨幣與本國(guó)貨幣的兌換比率， 這一匯率即為基準(zhǔn)匯率。套算匯率： 是根據(jù)本國(guó)基準(zhǔn)匯率套算出本國(guó)貨幣對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)上其他貨幣的匯率。

12、（ 2）按照外匯交易的清算交割時(shí)間劃分，匯率分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率。即期匯率是指外匯的買賣雙方成交后的當(dāng)日或2 個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)進(jìn)行外匯交割， 這種即期外匯交易所使用的匯率即為即期匯率。 遠(yuǎn)期匯率： 是指外匯的買賣雙方在未來(lái)一定時(shí)期進(jìn)行外匯交割， 而事先由雙方簽訂合同達(dá)成協(xié)議的匯率。（ 3）按照銀行買賣外匯的不同劃分，匯率分為買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率。買入?yún)R率是銀行向同業(yè)或客戶買入外匯時(shí)所使用的匯率。賣出匯率是銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時(shí)所使用的匯率。中間匯率： 買入?yún)R率與賣出匯率的算術(shù)平均數(shù)是中間匯率。（ 4）按照國(guó)家對(duì)匯率管制的寬嚴(yán)程度劃分可將匯率分為官方匯率和市場(chǎng)匯率。官方匯率是指國(guó)家貨幣管

13、理當(dāng)局所公布的匯率。市場(chǎng)匯率是指外匯市場(chǎng)上由外匯供求決定的匯率。（ 5）按照是否剔除通貨膨脹因素劃分，可將匯率分為名義匯率和實(shí)際匯率。名義匯率：沒有剔除通貨膨脹因素的匯率。實(shí)際匯率：是名義匯率用兩國(guó)的價(jià)格水平調(diào)整后的匯率。比較固定匯率制和浮動(dòng)匯率制的優(yōu)劣？ 答：浮動(dòng)匯率制度的優(yōu)點(diǎn)： （ 1） 浮動(dòng)匯率制度下， 匯率杠桿對(duì)國(guó)際收支可以起到自動(dòng)調(diào)節(jié)作用， 而且可以避免因匯率劇烈變動(dòng)而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)隨之發(fā)生劇烈波動(dòng)； （ 2） 浮動(dòng)匯率制降低了國(guó)際游資對(duì)一國(guó)匯率沖擊的風(fēng)險(xiǎn)； （ 3） 浮動(dòng)匯率制下一國(guó)的貨幣政策具有自主性。缺點(diǎn)： （ 1 ） 國(guó)際貿(mào)易和投資的匯率風(fēng)險(xiǎn)較大， 不利于國(guó)際貿(mào)易和投資的發(fā)展； （

14、 2 ） 浮動(dòng)匯率制下的投機(jī)行為一般不具有穩(wěn)定性。 投機(jī)者在非理性心理的支配下做出的投機(jī)行為會(huì)加大匯率的波動(dòng)； （ 3） 浮動(dòng)匯率制下中央銀行可能會(huì)濫用貨幣政策，造成國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序的混亂。固定匯率制度的優(yōu)缺點(diǎn)與浮動(dòng)匯率制度的優(yōu)缺點(diǎn)恰好相反。金融市場(chǎng)有哪些構(gòu)成要素？ 答：金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素有四個(gè)，分別是市場(chǎng)參與主體、金融工具、交易價(jià)格、交易的組織方式。金融工具的基本特征是什么？ 答：金融工具的基本特征有四個(gè)，分別是期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性。影響金融工具流動(dòng)性的因素有哪些？答： 影響金融工具流動(dòng)性的因素有償還期限、 發(fā)行人的資信程度和金融工具的收益率水平。其中償還期與流動(dòng)性呈反向變動(dòng)關(guān)系， 發(fā)

15、行人的資信程度和金融工具的收益率水平與流動(dòng)性呈正向變動(dòng)關(guān)系。優(yōu)先股和普通股的區(qū)別是什么？ 答：優(yōu)先股和普通股的區(qū)別主要是股東權(quán)利的不同。普通股的股東可以出席股東大會(huì)， 具有表決權(quán)、 選舉權(quán)和被選舉權(quán)等； 其股息、 紅利收益與股份有限公司經(jīng)營(yíng)狀況有關(guān)。普通股的股東還具有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。優(yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先權(quán)： 一是優(yōu)先分配權(quán)， 即公司分配股息時(shí)，優(yōu)先股股東分配在先；二是優(yōu)先求償權(quán)，即公司破產(chǎn)清算， 分配剩余資產(chǎn)時(shí)， 優(yōu)先股的股東清償在先。 但優(yōu)先股的股東沒有表決權(quán)、 選舉權(quán)和被選舉權(quán)。債券和股票的區(qū)別包括哪幾個(gè)方面？ 答： （ 1）股票一般無(wú)償還期， 而債券都是有償還期限的； （ 2 ） 股東從公

16、司稅后利潤(rùn)中分享的股息和紅利的多少與公司的經(jīng)營(yíng)狀況有關(guān)， 而債券持有者從公司稅前利潤(rùn)中得到的是固定利息收入；（ 3 ）當(dāng)公司由于經(jīng)營(yíng)不善等原因破產(chǎn)時(shí)，債券持有者優(yōu)先取得公司財(cái)產(chǎn)， 其次是優(yōu)先股股東， 最后是普通股股東； （ 4 ） 普通股股東具有參與公司決策的權(quán)利， 而債券持有者通常沒有此權(quán)利； （ 5） 股票的風(fēng)險(xiǎn)比債券的風(fēng)險(xiǎn)要高； （ 6） 在選擇權(quán)方面， 債券持有者的選擇權(quán)要比股票持有者的選擇權(quán)多。國(guó)家債券、金融債券、公司債券按照不同的標(biāo)準(zhǔn)各劃分為哪幾類？ 答：國(guó)家債券按照發(fā)行主體的不同可以分為中央政府債券和地方政府債券， 其中中央政府債券根據(jù)償還期的不同可以分為短期中央政府債券和中長(zhǎng)期

17、中央政府債券。金融債券根據(jù)發(fā)行主體的不同可以分為銀行金融債券和非銀行金融機(jī)構(gòu)債券。公司債券按抵押擔(dān)保狀況可分為抵押債券和信用債券；按內(nèi)含選擇權(quán)的不同可分為可轉(zhuǎn)換債券、可贖回債券、償還基金債券、帶認(rèn)股權(quán)證的債券。如何理解發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)的關(guān)系？ 答：發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)和前提， 沒有發(fā)行市場(chǎng)中金融工具的發(fā)行， 就不會(huì)有流通市場(chǎng)中金融工具的轉(zhuǎn)讓； 同時(shí)，流通市場(chǎng)的出現(xiàn)與發(fā)展會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)發(fā)行市場(chǎng)的發(fā)展。我國(guó)進(jìn)行股權(quán)分置改革的目的是什么？ 答：我國(guó)進(jìn)行股權(quán)分置改革的目的是解決股權(quán)分置條件下制約證券市場(chǎng)發(fā)展的一些障礙： （ 1） 扭曲證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制， 影響價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資源配置功能的有效發(fā)揮；

18、（ 2 ） 股價(jià)漲跌不能形成對(duì)非流通股股東的市場(chǎng)約束， 公司治理缺乏共同的利益基礎(chǔ)；（ 3） 國(guó)有資產(chǎn)不能在順暢流轉(zhuǎn)中實(shí)現(xiàn)保值增值的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)和市場(chǎng)化考核， 不利于深化國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革；（ 4 ） 股票定價(jià)環(huán)境存在不確定預(yù)期，制約資本市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程和產(chǎn)品創(chuàng)新。金融市場(chǎng)的功能有哪些？各表現(xiàn)在哪些方面？ 答：金融市場(chǎng)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心， 在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中發(fā)揮著重要的功能，表現(xiàn)在如下三個(gè)方面。（ 1）資金聚集與資金配置功能；這一功能表現(xiàn)在如下兩個(gè)方面： 首先， 金融市場(chǎng)為貨幣資金盈余者提供了多種可供其選擇的金融工具， 進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了資金聚集的功能。 其次， 金融市場(chǎng)中各種金融工具價(jià)格的波動(dòng)將引

19、導(dǎo)貨幣資金流向最具有發(fā)展?jié)摿Γ?能夠?yàn)橥顿Y者帶來(lái)最大利益的部門和企業(yè)， 從而實(shí)現(xiàn)金融資源的最優(yōu)配置。（ 2）風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能；金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面： 一是金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇， 他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、 收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進(jìn)行投資組合，從而分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。 二是在金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具， 這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（ 3）對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反映與調(diào)控功能；金融市場(chǎng)、 尤其是股票市場(chǎng)通常被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，常常反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)的

20、宏觀走勢(shì)。金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控功能主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面： 一是宏觀調(diào)控中貨幣政策的實(shí)施離不開金融市場(chǎng)； 二是宏觀調(diào)控中財(cái)政政策的實(shí)施也離不開金融市場(chǎng)。企業(yè)為何參與貨幣市場(chǎng)的交易活動(dòng)？ 答：企業(yè)參與貨幣市場(chǎng)的交易活動(dòng)主要的目的有兩個(gè)：（ 1） 為了及時(shí)、 低成本地籌集大規(guī)模的短期資金。 （ 2）為了使得暫時(shí)閑置的流動(dòng)資金實(shí)現(xiàn)收益。作為居民個(gè)人，你能通過怎樣的方式參與貨幣市場(chǎng)的交易活動(dòng)？ 答：作為居民個(gè)人而言，主要是通過商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)參與國(guó)庫(kù)券的流通市場(chǎng)。中央銀行怎樣影響同業(yè)拆借市場(chǎng)利率？ 答：中央銀行對(duì)同業(yè)拆借市場(chǎng)利率具有重要的影響作用， 影響機(jī)制是同業(yè)拆借市場(chǎng)上的資金供給，影響工具是貨幣政

21、策工具。 例如， 央行上調(diào)了法定存款準(zhǔn)備金率， 則商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)持有的超額準(zhǔn)備金減少， 同業(yè)拆借市場(chǎng)上的資金供給相應(yīng)降低，同業(yè)拆借市場(chǎng)利率隨之上升。什么是回購(gòu)協(xié)議？什么是逆回購(gòu)協(xié)議？比較兩者之間的關(guān)系？ 答： 回購(gòu)協(xié)議： 是指證券持有人在賣出一定數(shù)量證券的同時(shí)， 與證券買入方簽訂協(xié)議， 雙方約定在將來(lái)某一日期由證券的出售方按約定的價(jià)格再將其出售的證券如數(shù)贖回。逆回購(gòu)協(xié)議： 是指證券的買入方在獲得證券的同時(shí)， 與證券的賣方簽訂協(xié)議， 雙方約定在將來(lái)某一日期由證券的買方按約定的價(jià)格再將其購(gòu)入的證券如數(shù)返還?；刭?gòu)協(xié)議與逆回購(gòu)協(xié)之間的關(guān)系：實(shí)際上，回購(gòu)協(xié)議與逆回購(gòu)協(xié)議是一個(gè)事物的兩個(gè)方面， 同一項(xiàng)

22、交易， 從證券提供者 （資金需求者） 的角度看是回購(gòu)，從資金提供者的角度看，是逆回購(gòu)。中央銀行是如何利用回購(gòu)市場(chǎng)的？ 答：中央銀行可以使用回購(gòu)協(xié)議暫時(shí)性地買入政府債券來(lái)實(shí)現(xiàn)刺激經(jīng)濟(jì)，達(dá)到貨幣政策操作的目的。什么原因?qū)е挛覈?guó)國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)發(fā)展滯后？ 答：我國(guó)的國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)不發(fā)達(dá)， 最主要的原因在于： 國(guó)庫(kù)券期限短、收益低， 投資者面對(duì)多種投資工具在選擇時(shí)， 往往并不選擇國(guó)庫(kù)券。國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)發(fā)展不起來(lái)會(huì)產(chǎn)生怎樣不良的影響？ 答：國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)發(fā)展不起來(lái)產(chǎn)生的不良在于： 中央銀行貨幣政策的操作將受到限制， 進(jìn)而央行會(huì)發(fā)行央行票據(jù)， 而大量央行票據(jù)的發(fā)行會(huì)給央行背上沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)， 對(duì)一國(guó)的金融安全不利。為什么商

23、業(yè)票據(jù)的融資成本低于銀行貸款的成本？答： 原因有兩個(gè)： （ 1） 商業(yè)票據(jù)融資屬于直接融資方式，而銀行貸款屬于間接融資方式。 所以商業(yè)票據(jù)的融資成本低于銀行貸款的成本； （ 2） 商業(yè)票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)低， 因此利率低，對(duì)于籌資者而言籌資成本較低。為什么我國(guó)的再貼現(xiàn)規(guī)模持續(xù)萎縮？ 答：我國(guó)的再貼現(xiàn)規(guī)模持續(xù)萎縮的原因有兩個(gè)： （ 1） 再貼現(xiàn)只是針對(duì)于銀行承兌匯票來(lái)進(jìn)行了， 再貼現(xiàn)品種的單一， 限制了再貼現(xiàn)規(guī)模的增長(zhǎng)； （ 2 ） 我國(guó)目前整個(gè)社會(huì)信用基礎(chǔ)十分薄弱，這也從一定程度上限制了再貼現(xiàn)規(guī)模的增長(zhǎng)。你覺得我國(guó)現(xiàn)在有必要發(fā)展大額可轉(zhuǎn)讓定期存單嗎？其市場(chǎng)前景如何？ 答：現(xiàn)階段由于各家商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的

24、加劇以及通貨膨脹的因素， 商業(yè)銀行吸收存款變得困難， 因此在我國(guó)現(xiàn)階段有必要發(fā)展大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)，其前景廣闊。從理論上講，能夠影響債券交易價(jià)格的因素有哪些？答： 從理論上講， 能夠影響債券交易價(jià)格的因素有債券的票面額、票面利率、市場(chǎng)利率、償還期限。簡(jiǎn)述證券投資基金的含義與特點(diǎn)？ 答：證券投資基金，是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)， 形成獨(dú)立資產(chǎn)， 由基金托管人托管， 基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。與其他投資工具相比，證券投資基金具有其自身的特點(diǎn)： 八、（ 1）組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)； （ 2）集中管理、專業(yè)理財(cái)；（ 3）利

25、益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。簡(jiǎn)述金融機(jī)構(gòu)的功能？ 答： （ 1）提供支付結(jié)算服務(wù)的功能： 金融機(jī)構(gòu)提供支付結(jié)算服務(wù)功能是指金融機(jī)構(gòu)通過一定的技術(shù)手段和流程設(shè)計(jì)， 為客戶之間完成貨幣收付或清償因交易引起的債權(quán)債務(wù)關(guān)系服務(wù)； （ 2） 促進(jìn)資金融通的功能： 資金融通功能是所有金融機(jī)構(gòu)都具有的基本功能；（ 3） 降低交易成本的功能： 金融機(jī)構(gòu)利用籌集到的各種期限不同、 數(shù)量大小不一的資金進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營(yíng)，可以合理控制利率、 費(fèi)用、時(shí)間等成本，使投融資活動(dòng)能夠最終以適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的交易成本來(lái)進(jìn)行， 從而滿足不斷增長(zhǎng)的投融資需要； （ 4 ） 提供金融服務(wù)便利的功能： 提供金融服務(wù)便利功能是指金融機(jī)構(gòu)為各部門的

26、投融資活動(dòng)提供專業(yè)性的輔助與支持性服務(wù)； （ 5） 改善信息不對(duì)稱的功能： 信息不對(duì)稱是指交易的一方對(duì)交易的另一方不充分了解的現(xiàn)象。 金融機(jī)構(gòu)可以改善信息不對(duì)稱正是由于其具有強(qiáng)大的信息收集、信息篩選和信息分析優(yōu)勢(shì)； （ 6）轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)的功能：轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)的功能是指金融機(jī)構(gòu)通過各種業(yè)務(wù)、技術(shù)和管理，分散、轉(zhuǎn)移、控制或減輕金融、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)。比較商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)、非銀行金融機(jī)構(gòu)的異同。 答： 商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)的相同點(diǎn)在于： 二者都是以營(yíng)利為目的，自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束的企業(yè)。不同點(diǎn)在于：二者的經(jīng)營(yíng)對(duì)象和經(jīng)營(yíng)方式不同。商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的相同點(diǎn)在

27、于： 二者都屬于金融機(jī)構(gòu)的范疇，都要受金融制度和金融法規(guī)的約束。不同點(diǎn)在于： 商業(yè)銀行具有銀行性而非銀行金融機(jī)構(gòu)則不具有這一特性。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括哪些？ 答：商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)類型大體上可以分為三類： 貸款業(yè)務(wù)、 證券投資業(yè)務(wù)和現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)。什么是表外業(yè)務(wù)？它包括哪些內(nèi)容？ 答：表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的、 按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、 不會(huì)形成銀行現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)或負(fù)債但卻能影響銀行當(dāng)期損益的業(yè)務(wù)。目前，國(guó)內(nèi)銀行開辦的表外業(yè)務(wù)主要有以下八種類型：（ 1）支付結(jié)算業(yè)務(wù)；（ 2）銀行卡業(yè)務(wù)；（ 3）代理業(yè)務(wù)；（ 4）信托業(yè)務(wù)；（ 5）租賃業(yè)務(wù)；（ 6）投資銀行業(yè)務(wù)；（ 7）擔(dān)保與承諾

28、業(yè)務(wù)；（ 8 ）金融衍生交易業(yè)務(wù)。簡(jiǎn)述投資銀行的基本職能。 答：投資銀行具有四個(gè)方面的基本職能：（ 1）媒介資金供需，提供直接融資服務(wù)的職能； （ 2）構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)的職能； （ 3） 優(yōu)化資源配置的職能；64）促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中的職能。資本包括實(shí)收資本、 資本公積、 盈余公積和未分配利潤(rùn)。簡(jiǎn)述保險(xiǎn)的基本原則。 答：保險(xiǎn)的基本原則有四項(xiàng)，分別是保險(xiǎn)利益原則、 最大誠(chéng)信原則、 損失補(bǔ)償原則和近因原則。簡(jiǎn)述國(guó)際收支的特點(diǎn)與國(guó)際收支平衡表主要內(nèi)容。 答：國(guó)際收支的特點(diǎn)： （ 1） 國(guó)際收支是個(gè)流量概念， 記載的是一個(gè)國(guó)家某一時(shí)間段內(nèi)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易狀況， 具有期限性特點(diǎn)； （ 2） 判斷一項(xiàng)交易是否應(yīng)包

29、括在國(guó)際收支的范圍內(nèi)， 所依據(jù)的不是交易雙方的國(guó)籍， 而是交易雙方是否有一方是該國(guó)居民； （ 3）國(guó)際收支以交易為基礎(chǔ)，其所記錄的交易包括四類： 價(jià)值交換、 單方面轉(zhuǎn)移、 移居、其他根據(jù)推論而存在的交易。國(guó)際收支平衡表包括經(jīng)常賬戶、 資本和金融賬戶、 儲(chǔ)備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏四個(gè)主要項(xiàng)目。貨幣市場(chǎng)具有哪些特點(diǎn)？ 答： （ 1）交易期限短；（ 2）流動(dòng)性強(qiáng)；（ 3）安全性高；（ 4）交易額大。簡(jiǎn)要說(shuō)明貨幣市場(chǎng)具有哪些功能？ 答： （ 1）它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、 滿足短期融資需要的市場(chǎng)；（ 2） 它是商業(yè)銀行等商業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理的市場(chǎng)； （ 3） 它是一國(guó)中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場(chǎng)所；（ 4）它是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率生成的場(chǎng)所；與其他投資工具相比，證券投資基金具有哪些特點(diǎn)？答： 與其他投資