一文教會你網(wǎng)格交易策略

1、一文教會你網(wǎng)格交易策略最近一年以來，上證指數(shù)一直在3000 至 3300 點之間波動， 整體都是窄幅震蕩， 波動空間有限， 在這種震蕩的市場，無論左側交易、右側交易都沒啥施展空間，老羅前面推薦過定投方式是一種不錯的應對震蕩市場的長期投資方式，但是很多投資者拿不住，等不到牛市去定投止盈，是否有一種適合震蕩市短線投資波段投資的方法呢？今天老羅給大家介紹網(wǎng)格交易法投資策略。 1 網(wǎng)格交易法設定價值中樞，利用“檔位”的模式對投資標的進行機械式操作，下跌時，進行分檔買入，上漲時，進行分檔賣出。網(wǎng)格法由于不依賴人為的思考,完全是一種程序行為 ,像漁網(wǎng)一樣 ,利用行情的波動在網(wǎng)格區(qū)間內低買高賣， 可以合理控

2、制倉位，避免追漲殺跌,擁有較強的抗風險能力。例如國外一個經典的倉位管理系統(tǒng)，某只藍籌股現(xiàn)價10 元，本金是 20 萬。則第一次買入10 萬元，另外每下跌1 元買入1 萬元，每上漲1 元賣出 1 萬元。這就是經典的網(wǎng)格交易，只要股票不退市，就一直有獲利的機會。 2 網(wǎng)格交易法的具體操作步驟第一步：制定網(wǎng)格計劃。假設：總資金： 10 萬，每格倉位 1 萬；那么可以建立10 個格子的網(wǎng)格系統(tǒng)； 10 元開始建倉，每個格子 10%的密度，那么可以覆蓋從10 元到3.87 元的價格空間；第二步：買入股票。按照網(wǎng)格交易操作，從起始價位開始， 價格每下跌一格， 就買入相應的資金量。 但因為 A 股有整數(shù)買的

3、限制，所以該價格只能買到整數(shù)的數(shù)量，使用大部分的資金。以表格為例， 10 元開始，買入1000 股， 10 元跌到 9元，買入 1100 股， 9 月跌倒 8.1 元，買入 1200 股，以此類推。第三步：賣出股票。從買入價位開始，價格上升一個，就賣掉買入的倉位。以表格為例， 8.1 買入的 1200 股，當價格回升到 9 元時，就賣掉1200 股。 9 元買入的 1100 股，當價格回升到 10 元時，就賣掉1100 股，以此類推。表 網(wǎng)格交易法具體操作情況以上就是基本的網(wǎng)格交易法，定好起始價位，定好網(wǎng)格密度，定好每格資金量，然后開始執(zhí)行就可以了。我們根據(jù)上面的模擬數(shù)據(jù)，來計算一下收益率表格

4、中模擬準備10 萬資金，價格從10 元下跌到 3.87 元，然后從 3.87 元回升到 10 元的操作過程?？傆嬞I入97104.47元，賣出后總計收回 107782.75 元，總體收益11%，遠高于你在 11 塊滿倉持有最后只有0% 的收益率。實際情況不會這么完美，直接跌下來，直接漲回去。 3 網(wǎng)格交易法存在的問題 1、跌破最低價，會出現(xiàn)虧損。所以這個方法在底部震蕩區(qū)域的效果最好，安全度更高。市場都是不可預測的，往往會出現(xiàn)你與想不到的情況，跌得慘的時候會更慘，如果不幸真的跌破最低價，那只能死扛了。這里老羅建議大家還有閑錢的話，可以抽調過來繼續(xù)定投，等反彈后將定投那部分收益賣出，繼續(xù)網(wǎng)格操作。

5、2、突破最高價后倉位空倉，開始牛市行情的話收益不高。為了應對這種情況，我們只能在低位多買點，長期持有著。留有底倉不賣出，即上表里面10萬塊里面的 3 萬塊留作底倉，其余錢做網(wǎng)格交易。除非市場牛市來臨后，漲幅瘋狂到你覺得收益高到離譜的時候，你可以賣出，用小額資金定投的方法重新積累原始資金作為底倉。3、資金使用效率不高。若市場不進入你設置的檔位，可能一年下來資金的利用率只有 20-30% 。 對于這個問題， 你可以閑置資金可通過購買國債逆回購、 場內貨幣 ETF 等方式來提高閑置資金收益率；網(wǎng)格交易本來就是逐步買入，分散風險的操作方式。如果你想提高資金利用率，要么單筆大額買入，但是那樣當價格下跌時

6、你沒有資金進行操作。所以采用網(wǎng)格交易操作簡單的方式， 你就要接受它的這個缺點。 4、不適合上班族。上班族沒這么多時間做這么頻繁的交易，否則老板看你都不好工作，飯碗都丟了得不償失，上班族就安心選擇定投或者分批買入的策略。 4 如何選擇網(wǎng)格交易品種及策略 1、對近期市場判斷是震蕩市場。由于網(wǎng)格交易法主要適合的市場環(huán)境就是震蕩市場，單邊上漲容易網(wǎng)格賣光，單邊下跌容易網(wǎng)格擊穿。所以，使用網(wǎng)格交易的一個前提判斷是目前是個箱體震蕩的市場策略才會非常有效。2、選擇ETF 品種好于股票。因為個股容易出現(xiàn)黑天鵝的風險，大部分個股都是不適合做網(wǎng)格的。個股的隨機性十分強，行業(yè)周期爆發(fā)、政策利好、公司業(yè)績增長等都是難

7、以預測的數(shù)據(jù)，尤其近年來存在上市公司業(yè)績造假現(xiàn)象頻出，建議大家選擇ETF ， 因為 ETF 是指數(shù)基金， 分散了個股黑天鵝的風險。 3、選擇有低估值為底部的品種。選擇低估值有安全邊際的產品，是為了防止投資標的的品種不斷下跌，將網(wǎng)格跌穿的風險，無資金補倉。如何判斷是個相對底部，可以通過ETF 跟蹤標的指數(shù)的絕對估值水平以及歷史估值分位數(shù)（可見本書第二章指數(shù)估值表的應用章節(jié)）等來判斷目前的估值在歷史水平是不是相對低位的水平。 4 、波動率過小的品種不適合網(wǎng)格。網(wǎng)格的收益率取決于品種的波動率。說公式什么的就太啰嗦了，直接看一張圖大家就明白了。波動越強，觸及買入賣出線的可能就越大，賣出次數(shù)越多，兌現(xiàn)出

8、的利潤就越多。5、選擇策略 底倉 + 網(wǎng)格。這樣好處防止踏空的風險，因為有底倉，即使對市場環(huán)境判斷錯誤，也有底倉能夠享受牛市的收益，若市場判斷正確是震蕩市場，剩下用來做網(wǎng)格交易的錢能夠降低成本，幫助你更長長期持有。我們假定持有底倉的規(guī)模也與你對當前市場判斷有關，如果覺得當前點位離市場大底越近，你的底倉規(guī)模也越大，反之，當前市場點位離市場大底越遠，你的底倉規(guī)模越小。 5 案例選擇傳媒ETF512980 ） 進行網(wǎng)格交易， 理由是中證傳媒指數(shù)當前 PE 估值是 30 倍，在歷史估值分位數(shù)較低，長期是看好該品種，但是短期存在在底部反復震蕩的風險，網(wǎng)格交易時為了更好的長期持有這個投資品種。另外，傳媒指

9、數(shù)從歷史數(shù)據(jù)來看波動性彈性也較大。若投資者 A 持有 8 萬塊錢的資金， 想運用網(wǎng)格交易法交易傳媒 ETF ，且認為長期看好傳媒，可以在 2018 年 1 月 19 日傳媒 ETF 上市那天，先按照 1 元價格買入50%底倉，即買入4萬元底倉，按照每漲4% 的漲幅，賣出 1 萬份額，每跌4% 的跌幅， 加倉買入 1 萬元。 按照這個方法， 網(wǎng)格交易策略從2018年 1 月 19 日至 2018 年 3 月 1 日， 共交易 8 次， 傳媒 ETF 漲幅為 0% ，而運用網(wǎng)格交易策略的收益率為 2.08% 。 （實際情況由于 ETF 一手需要整數(shù)100 份， 此處為了更好計算沒將買入份額四舍五入成 100 份，對整體收益率計算可以忽略）表 傳媒 ETF 網(wǎng)格交易策略 網(wǎng)格交易策略只適合未來震蕩市場以及證券交易時間充足的投資者，對于普通小白投資者老羅覺得定投或者分批買即可。風險提示：本資料僅作參考，不構成本公司任何業(yè)務的宣傳推介材料、投資建議或保證，不作為任何法律文件?；鸸芾砣顺兄Z