上海財經(jīng)大學(xué)《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)》第四章：策略性行為

1、2 2策略性行為策略性行為第一節(jié)第一節(jié) 新產(chǎn)業(yè)組織與策略性行為新產(chǎn)業(yè)組織與策略性行為第二節(jié)第二節(jié) 限制性定價限制性定價第三節(jié)第三節(jié) 掠奪性定價掠奪性定價3 3 產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)組織理論的發(fā)展階段：組織理論的發(fā)展階段： 傳統(tǒng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論（產(chǎn)業(yè)組織理論（TIOTIO） 市場市場結(jié)構(gòu)為核心（結(jié)構(gòu)為核心（SCPSCP） 哈佛學(xué)派哈佛學(xué)派 （2020世紀世紀6060年代至年代至7070年代年代） 市場市場行為為核心行為為核心 芝加哥學(xué)派芝加哥學(xué)派 新產(chǎn)業(yè)組織理論新產(chǎn)業(yè)組織理論 （NIONIO） 策略性行為策略性行為（2020世紀世紀7070年代起）年代起）第一節(jié)第一節(jié) 新產(chǎn)業(yè)組織與策略性行為新產(chǎn)業(yè)組織與策略

2、性行為4 4策略性行為策略性行為 一個廠商通過影響競爭對手對該廠商行動的預(yù)期，使競爭對手一個廠商通過影響競爭對手對該廠商行動的預(yù)期，使競爭對手在預(yù)期的基礎(chǔ)上作出對該廠商有利的決策行為，這種影響競爭對手預(yù)期在預(yù)期的基礎(chǔ)上作出對該廠商有利的決策行為，這種影響競爭對手預(yù)期的行為就稱為策略性行為的行為就稱為策略性行為 謝林謝林(Schelling,1960 ) (Schelling,1960 ) 市場基礎(chǔ)：寡占或壟斷市場市場基礎(chǔ)：寡占或壟斷市場 古諾模型（古諾模型（Cournot,1838Cournot,1838） 伯川德模型伯川德模型 (Bertrand,1883)(Bertrand,1883) 斯

3、塔克爾伯格斯塔克爾伯格(Stackelberg,1934 )(Stackelberg,1934 )等等 第一節(jié)第一節(jié) 新產(chǎn)業(yè)組織與策略性行為新產(chǎn)業(yè)組織與策略性行為5 5研究方法：研究方法：博弈論和信息經(jīng)濟學(xué)博弈論和信息經(jīng)濟學(xué) 成果應(yīng)用成果應(yīng)用為現(xiàn)實的市場現(xiàn)象提供理論解釋為現(xiàn)實的市場現(xiàn)象提供理論解釋為反托拉斯分析提供理論依據(jù)為反托拉斯分析提供理論依據(jù)第一節(jié)第一節(jié) 新產(chǎn)業(yè)組織與策略性行為新產(chǎn)業(yè)組織與策略性行為6 6限制性定價是一種短期非合作策略性行為，通過在位廠商當(dāng)前價格策略限制性定價是一種短期非合作策略性行為，通過在位廠商當(dāng)前價格策略影響潛在廠商對進入市場后利潤水平的預(yù)期，從而影響其進入決策。影

4、響潛在廠商對進入市場后利潤水平的預(yù)期，從而影響其進入決策。 靜態(tài)靜態(tài)限制性定價限制性定價 限制性定價的主要內(nèi)容限制性定價的主要內(nèi)容 動態(tài)動態(tài)限制性定價限制性定價 不完全不完全信息下的限制性定價信息下的限制性定價第一節(jié)第一節(jié) 新產(chǎn)業(yè)組織與策略性行為新產(chǎn)業(yè)組織與策略性行為7 7第一節(jié)第一節(jié) 新產(chǎn)業(yè)組織與策略性行為新產(chǎn)業(yè)組織與策略性行為 靜態(tài)限制性價格的決定靜態(tài)限制性價格的決定 限制性定價的決定限制性定價的決定 動態(tài)限制性價格的決定動態(tài)限制性價格的決定 不完全信息下限制性價格的決定不完全信息下限制性價格的決定 限制性定價的福利效應(yīng)與公共規(guī)制限制性定價的福利效應(yīng)與公共規(guī)制8 8貝恩貝恩(1949,19

5、56)(1949,1956)、索羅斯拉比尼、索羅斯拉比尼(Sylos-Labini,1962) (Sylos-Labini,1962) 和莫迪和莫迪利安利安尼尼(Modigliani,1958)(Modigliani,1958)早期早期前提前提索羅斯拉比尼假定索羅斯拉比尼假定( (SylosSylos- -LabiniLabini Postulate) Postulate)，即潛在，即潛在的進入者相信新廠商進入后在位廠商不會改變它的產(chǎn)量。的進入者相信新廠商進入后在位廠商不會改變它的產(chǎn)量。結(jié)論結(jié)論在位廠商為了達到遏制進入的目的，會調(diào)整它的產(chǎn)量水平在位廠商為了達到遏制進入的目的，會調(diào)整它的產(chǎn)量水平

6、及相應(yīng)的價格水平，從而消除導(dǎo)致潛在廠商進入的誘因。及相應(yīng)的價格水平，從而消除導(dǎo)致潛在廠商進入的誘因。 靜態(tài)限制性定價靜態(tài)限制性定價9 9 完全信息條件下，在位廠商的進入前價格政策與一個理性潛在完全信息條件下，在位廠商的進入前價格政策與一個理性潛在廠商的實際進入行為無必然聯(lián)系，在位廠商的產(chǎn)量維持不變的假定是不廠商的實際進入行為無必然聯(lián)系，在位廠商的產(chǎn)量維持不變的假定是不可置信的，理性的在位廠商也根本不會制定限制性定價策略?？芍眯诺?，理性的在位廠商也根本不會制定限制性定價策略。 弗里得曼（弗里得曼（Friedman,1979Friedman,1979）靜態(tài)限制性定價靜態(tài)限制性定價1010 遏制進入

7、價格遏制進入價格 長期長期低利潤低利潤 保持保持壟斷地位壟斷地位 在位廠商在位廠商 索取壟斷高價索取壟斷高價 短期短期高利潤高利潤 失去失去壟斷地位壟斷地位 平衡當(dāng)前利潤與未來利潤之間平衡當(dāng)前利潤與未來利潤之間 跨跨時期利潤總額最大化定價策略時期利潤總額最大化定價策略 利潤最大利潤最大化化主導(dǎo)廠商模型主導(dǎo)廠商模型 結(jié)團進入模型結(jié)團進入模型( (卡米恩卡米恩, ,施瓦茨施瓦茨,1971;Debondt,1976),1971;Debondt,1976)連續(xù)進入模型連續(xù)進入模型(Gaskins,1971;Baron,1973)(Gaskins,1971;Baron,1973)動態(tài)限制性定價動態(tài)限制性

8、定價1111米爾格羅姆和羅伯茨（米爾格羅姆和羅伯茨（19821982）模型）模型在現(xiàn)實環(huán)境中，市場信息往往是不完全的，對手的成本函數(shù)及其在現(xiàn)實環(huán)境中，市場信息往往是不完全的，對手的成本函數(shù)及其戰(zhàn)略性決策以及整個市場的需求狀況對于廠商來說并不是完全知戰(zhàn)略性決策以及整個市場的需求狀況對于廠商來說并不是完全知識，很多信息為私人所有，因此，在在位廠商與潛在廠商之間進識，很多信息為私人所有，因此，在在位廠商與潛在廠商之間進行的限制性定價行為可以視為不對稱信息博弈行為。行的限制性定價行為可以視為不對稱信息博弈行為。假定前提假定前提在位廠商的成本與進入者無關(guān)且在位者已知自己的成本函數(shù)在位廠商的成本與進入者無

9、關(guān)且在位者已知自己的成本函數(shù)不完全信息下的限制性定價不完全信息下的限制性定價1212哈爾瑞頓（哈爾瑞頓（19851985）為了遏制進入，在位者應(yīng)傳遞高成本信息，因而應(yīng)把限制為了遏制進入，在位者應(yīng)傳遞高成本信息，因而應(yīng)把限制性價格設(shè)定在高于短期壟斷價格的水平。（與米爾格羅姆性價格設(shè)定在高于短期壟斷價格的水平。（與米爾格羅姆和羅伯茨模型結(jié)論相反）和羅伯茨模型結(jié)論相反）假定前提假定前提進入者在進入前不知其成本是多少，且其成本與在位廠商進入者在進入前不知其成本是多少，且其成本與在位廠商成本正相關(guān)成本正相關(guān)不完全信息下的限制性定價不完全信息下的限制性定價1313靜態(tài)限制性定價的決定靜態(tài)限制性定價的決定市

10、場初始規(guī)模市場初始規(guī)模進入者的平均成本進入者的平均成本非價格進入壁壘非價格進入壁壘1414動態(tài)限制性定價的決定動態(tài)限制性定價的決定折現(xiàn)率折現(xiàn)率風(fēng)險偏好風(fēng)險偏好非價格進入壁壘非價格進入壁壘時滯長短時滯長短市場需求增長市場需求增長成本結(jié)構(gòu)成本結(jié)構(gòu)1515決定性因素決定性因素雙方參與人的成本信息分布狀況雙方參與人的成本信息分布狀況在位廠商獨占自己的成本信息，而潛在廠商的成本信息是共同知識的信在位廠商獨占自己的成本信息，而潛在廠商的成本信息是共同知識的信息分布下，高成本的在位廠商可能會采取低價策略，以顯示自己是低成息分布下，高成本的在位廠商可能會采取低價策略，以顯示自己是低成本的，從而達到遏制進入的目

11、的。本的，從而達到遏制進入的目的。 米爾格羅姆和羅伯茨米爾格羅姆和羅伯茨(1982 )(1982 )在假定潛在廠商完全處于信息弱勢的條件下，低成本在位廠商的最佳定在假定潛在廠商完全處于信息弱勢的條件下，低成本在位廠商的最佳定價策略是將限制性價格設(shè)定在高于壟斷價格的水平，以向潛在廠商傳遞價策略是將限制性價格設(shè)定在高于壟斷價格的水平，以向潛在廠商傳遞該產(chǎn)業(yè)是高成本的信息，從而策略性地遏制其進入。該產(chǎn)業(yè)是高成本的信息，從而策略性地遏制其進入。 哈爾瑞頓哈爾瑞頓(1985)(1985)不完全信息下的限制性定價的決定不完全信息下的限制性定價的決定1616第三節(jié)第三節(jié) 掠奪性定價掠奪性定價掠奪性定價掠奪性

12、定價是指在位廠商將價格削減至對手平均成本之下，以便將對手驅(qū)逐是指在位廠商將價格削減至對手平均成本之下，以便將對手驅(qū)逐出市場或者遏制進入，即使遭受短期損失。出市場或者遏制進入，即使遭受短期損失。一旦對手離開市場，在位廠商就會提高價格以補償掠奪期損失一旦對手離開市場，在位廠商就會提高價格以補償掠奪期損失(Schmalensee,1979; Rosenbaum,1987; Romano and Berg,1985)(Schmalensee,1979; Rosenbaum,1987; Romano and Berg,1985)掠奪性定價理論包括：掠奪性定價理論包括：芝加哥學(xué)派：非理性掠奪芝加哥學(xué)派：非

13、理性掠奪后芝加哥學(xué)派：理性掠奪后芝加哥學(xué)派：理性掠奪 1717假定：假定：信息獲取成本非常之低，接近信息獲取成本非常之低，接近0 0，因此被掠奪方可以獲得資本市場和，因此被掠奪方可以獲得資本市場和 消費者支持，從而渡過掠奪期；消費者支持，從而渡過掠奪期；自由進入而且沒有進入成本，導(dǎo)致壟斷利潤無法取得自由進入而且沒有進入成本，導(dǎo)致壟斷利潤無法取得 結(jié)論：結(jié)論：被掠奪方可以獲得資本市場的資金支持和消費者支持，從而渡過掠被掠奪方可以獲得資本市場的資金支持和消費者支持，從而渡過掠 奪期，致使掠奪失??；奪期，致使掠奪失?。宦訆Z方掠奪期損失大于被掠奪方損失，導(dǎo)致掠奪無法成功；掠奪方掠奪期損失大于被掠奪方損

14、失，導(dǎo)致掠奪無法成功；壟斷利潤的獲得有很大不確定性，進而掠奪損失的補償無法保證壟斷利潤的獲得有很大不確定性，進而掠奪損失的補償無法保證芝加哥學(xué)派：非理性掠奪芝加哥學(xué)派：非理性掠奪 1818結(jié)論：結(jié)論：如果假定更接近現(xiàn)實的不完全信息，那么低于短期最優(yōu)水平如果假定更接近現(xiàn)實的不完全信息，那么低于短期最優(yōu)水平的定價將會成為理性戰(zhàn)略；掠奪收益不僅來自掠奪市場，一的定價將會成為理性戰(zhàn)略；掠奪收益不僅來自掠奪市場，一個市場的掠奪通過遏制進入和威懾對手可以在其他相關(guān)地理個市場的掠奪通過遏制進入和威懾對手可以在其他相關(guān)地理或產(chǎn)品市場獲利?；虍a(chǎn)品市場獲利。模型模型連鎖店悖論連鎖店悖論Kreps Kreps 和和 WilsonWilson模型模型MilgromMilgrom 和和 RobertsRoberts模型模型后芝加哥學(xué)派：理性掠奪后芝加哥學(xué)派：理性掠奪 19191、策略性行為的含義，其研究的市場基礎(chǔ)與方法分