網絡金融期末考試知識點總結

1、第一章 網絡金融學概述? 網絡金融： 又稱電子金融，是計算機網絡通信技術各金融的有機結合，是以計算機通信網絡為支撐的各項金融活動、制度和行為的總稱，包括電子貨幣、電子支付、網絡銀行、網絡保險、 網絡證券以及網絡金融安全、管理個政策等內容。? 網絡金融產生的背景 ： 1、網絡經濟的興起 2、電子商務的迅猛發(fā)展 3、金融信息化的發(fā)展 ? 網絡金融的特點 ：1、網絡金融體現了網絡化與虛擬化特點：網絡金融借助互聯網通信技術，為傳統金融引入了更符合其信息特征的網絡 化運行。同時，網絡金融也虛擬化了金融的實務運作。2、網絡金融的運行具有高效性與經濟性：與傳統金融相比，網絡金融借助于網絡技術的應用，創(chuàng)新性的

2、變革了金融信息 和業(yè)務處理的方式，大大提高了金融系統化和自動化程度， 突破了時間和空間的限制，從而有能力為客戶提供更豐富多 樣、主動靈活、方便快捷的金融服務，大幅度的提升了服務和運營效率。3、網絡金融的信息流動和交易具有透明化和非中介化特性：網絡金融的出現極大的提高了金融市場的透明度。網絡 技術的發(fā)展使得金融機構能夠快速的處理和傳遞大規(guī)模信 息，從而向客戶提供更多的產品信息和服務信息。4、網絡金融具有“需求方規(guī)模經濟”這一網絡經濟的一般特性：網絡金融作為網絡經濟中的一個重要組成部分，其產 品與服務往往也體現出網絡效應5、此外，網絡金融具有供給方規(guī)模經濟和方位經濟等特點。? 網絡金融的影響 ：1

3、、網絡金融對金融機構的運行與經營管理產生了顯著的影響；網絡金融的網絡化運行機構是的金融機構能為客戶提供 更高效率、更好質量、更大范圍的金融服務。網絡金融使得 金融機構可以突破經營場所和人力資源等因素的制約，高效 率的服務與更多客戶。網絡金融幫助金融機構大幅度的降低 了運營成本和服務費用。更為重要的是，網絡金融促進了金 融機構持續(xù)的創(chuàng)新2、網絡金融的發(fā)展對中央銀行的職能和貨幣政策執(zhí)行產生了深遠的影響。與傳統貨幣相比，電子貨幣是一種具有“內 在價值”的“競爭性”的貨幣。電子貨幣帶來了不同的貨幣 供給體制，沖擊了傳統貨幣供給機制。電子貨幣的出現將直 接影響中央銀行發(fā)行基礎貨幣的數量，并通過貨幣乘數多

4、貨 幣供給量，產生巨大影響。3、網絡金融的發(fā)展對金融監(jiān)管提出了更高的要求。? 我國發(fā)展網絡金融的主要問題 ：1、安全技術問題；與其他國家相似，在我國網絡金融發(fā)展過程中也同樣遇到網絡犯罪、計算機病毒、黑客入侵等安全威脅。同時，由于我國自身的信息技術不發(fā)達，還存在著由 于技術落后所帶來的安全隱患。2、法律監(jiān)管的問題；網絡金融的發(fā)展對傳統的金融法律法規(guī)提出了諸多挑戰(zhàn)。網絡金融的發(fā)展帶來了大量科技含量較 高的經濟金融犯罪，不可避免的會遇到法律舉證責任等相關 問題，如果解決不當就會引發(fā)網絡金融的法律風險。3、人才問題；在知識密集型的新經濟時代，人力資本是筆資金更為重要的投入要素。與傳統金融相比，網絡金融

5、競爭 的實質就是人才的競爭。第二章 電子貨幣與電子支付體系? 貨幣的發(fā)展演變歷程 ：1、實物貨幣，也稱商品貨幣，是貨幣發(fā)展的最原始形式。 在物物交換不能適應交換的發(fā)展時，人們從所有的商品中挑 選出一種大家都普遍接受的商品，并將其作為交換的媒介。2、貴金屬貨幣，也稱實體貨幣。隨著商品交換的迅猛發(fā)展，黃金白銀等貴重金屬由于單位體積價值高、價值穩(wěn)定、質量 均勻、易分割、乃磨損等特點，成為當時貨幣的最佳材料。3、代用貨幣作為物品本身的價值低于其代表的貨幣價值。紙幣就是一種典型的代用貨幣，紙幣的產生和普及是貨幣發(fā) 展史上一次重大的革命，極大的推動了商品經濟的繁榮和發(fā)4、信用貨幣是一種抽象的貨幣概念，就是

6、以信用作為保證，通過信用程序發(fā)行和創(chuàng)造的貨幣，他是帶用貨幣進一步發(fā)展 的產物。? 電子貨幣的種類 ：1、根據載體不同，將電子貨幣劃分為卡基電子貨幣和數基電子貨幣。2、根據具體的支付方式的不同，電子貨幣可劃分為四種不同的類型：“儲值卡型”電子貨幣、 “信用卡型”電子貨幣、存款利用型”電子貨幣、 “現金模擬型”電子貨幣。3、根據電子貨幣的使用方式與條件，可將電子貨幣分為四類：在線認證系統、在線匿名系統、離線認證系統、離線匿 名系統。4、根據發(fā)行主體，可分為三種類型：商家發(fā)行模式、銀行發(fā)行模式、非銀行發(fā)行模式電子支付的特征 ：1、電子貨幣是虛擬貨幣，是一種沒有貨幣實體的貨幣2、電子貨幣的發(fā)行主體較為

7、分散3、電子貨幣有很強的異型性4、電子貨幣體現了很強的信息安全技術5、電子貨幣的匿名性帶有極端性6、電子貨幣需要進行二次結算7、電子貨幣打破了區(qū)域上的限制第三章 網絡銀行? 網絡銀行的基本特征 ：1、高度數字化；這是網絡銀行與傳統銀行最顯著的區(qū)別 2、受地域和時間限制大大減少；由于互聯網的開放性和服務的數字化形式，網絡銀行開展業(yè)務是受地域和時間的限制 較少3、平均成本遞減；同其他數字產品類似，高度數字化的網絡銀行服務具有顯著的平均成本遞減性4、客戶價值的差異化；網絡銀行服務的價值，不僅由網絡銀行自身決定，也受網絡銀行客戶自身的影響? 網絡銀行的發(fā)展模式：1、分支行網絡銀行；可再分為延伸模式和并

8、購模式，延伸 模式，指將傳統銀行相關業(yè)務轉移到互聯網。并購模式，指 銀行通過收購現有的網絡銀行，以迅速開展網絡銀行業(yè)務或 提高市場份額。2、純網絡銀行；可再分為全方位發(fā)展模式和特色化發(fā)展模式。全方位發(fā)展模式，采用全方位發(fā)展模式的網絡銀行提供 傳統銀行的所有柜臺式服務項目。特色化發(fā)展模式，采用特 色化發(fā)展模式的網絡銀行側重于互聯網的特色業(yè)務，而不是 提供所有柜臺式服務。? 網絡銀行的定價策略：1、免費策略；網絡銀行對部分服務采用免費策略 2、優(yōu)惠價格策略 3、客戶價值定價策略；客戶價值定價策略是指網絡銀行利用其強大的客戶信息處理系統對每一位客戶的各種價值驅 動因素加以綜合分析，并定義“客戶價值”

9、 。網絡銀行在針 對不同價值的客戶，提供符合其消費特征的個性化服務，相 應的采取不同的定價策略和靈活的收費標準。? 網絡銀行所面臨的風險 ：1、操作風險；操作風險主要指由于系統可靠性或完整性的重要缺陷而造成的潛在損失，可能是由于網絡銀行系統不恰 當的設計，也可能是由于客戶無操作。操作風險主要有三種 表現形式：安全性風險、系統的設計運行與維護風險和客戶 誤操作風險。2、信譽風險，指網絡銀行為能滿足客戶的意愿，使公眾對銀行產生負面效應而造成損失的風險。3、法律風險，指有關網絡交易的法律法規(guī)相對于網絡銀行和電子貨幣的發(fā)展滯后 第四章 網絡保險? 保險的概念與特征 ： 概念：保險是集合具有同類風險的眾

10、多單位和個人，以合理 計算風險分擔金的形式，向少數因該風險事故發(fā)發(fā)生而受到 經濟損失的成員提供保險經濟保障的一種行為。特征：1、互助性，通過保險人用多數投保人繳納的保險費建立的保險基金對少數受到損失的保險人提供補償或給付得以體2、契約性，從法律的角度看，保險是一種契約的行為保險是通過保險補償或給付而實現的一種經濟保障活動4、商品性，保險體現了一種等價交換的經濟關系5、科學性，保險是一種科學處理風險的有效措施網絡保險的步驟 ：1、客戶瀏覽保險公司的網站2、選擇適合自己的產品和服務項目3、填寫投保意向書4、確認后提交5、通過網絡銀行轉賬系統或信用卡方式，保費自動轉入公司，保單正式生效。6、經核保后

11、，保險公司同意承保，并向客戶確認，此時合同訂立網絡保險發(fā)展中存在的問題 ：1、公眾投保參保意識較低2、品種單一，網絡賢重和支付方式都非常單3、不能實現全程在線，現在的網絡保險投保人和代理人僅在網絡上聯系幾次是根本不可能簽單的，承包過程中的設 計、簽單、核保、理賠等關鍵環(huán)節(jié)都必須在網下完成4、相關法律法規(guī)不健全，按照保險法規(guī)定，凡是需要 被保險人同意后投保才能為其訂立或變更保險合同，以及投 保人指定或變更受益人的，必須由被保險人親筆簽名確認， 不得由他人代簽5、第三方保險網站的盈利模式難以確定 6、獨立的網上稅收系統第五章 網絡證券與網絡期貨? 網絡證券市場的特征 ：1、全天候、全球化交易。由于

12、信息網絡每天24 小時都在運 轉中，基于網絡的經濟活動很少受時間因素的制約，可以全 天的運作2、差錯率低，網上交易可以有效減少傳統的人工委托交易中，由于大多是人工操作，交易人員的操作失誤3、成本優(yōu)勢顯著，投資者足不出戶通過網絡交易時，不僅可以節(jié)省往返交易廳的時間，減少各種費用支出，還可以查 詢證券的相關信息，上網請求專家指點，進而大大提高交易 效率? 網絡證券的交易程序（結合我國證券交易所）1、選擇經紀人，開立委托賬戶，包括資金賬戶和證券賬戶 2、根據投資決策，辦理買賣委托3、競價成交 4、清算交割? 權證 ：權證是一種金融衍生產品，它實際上是賦予了持有人這樣一種權利，在指定的時間內（即行權期

13、），按照指定的價格（及行權價格） ，買入或賣出一定數量的標的證券，因此，權證一般都具有一定的存續(xù)期限， 存續(xù)期已過，不論持有者有沒有行事這種權利， 權證都將變得無任何價? 期貨的概念與功能概念：所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統制定的，規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量 和質量的實物商品或金融商品的標準化合約 功能：1、價格發(fā)現 2、套期保值? 期貨保證金制度： 保證金制度： 保證金分為結算準備金和交易保證金。結算準備金是指結算會員在交易所專用結算賬戶中預先準備的資金， 是未被合約占用的保證金。交易保證金是指結算會員存入交易所專用結算賬戶中確保履約的資 金，是已被合約占用的

14、保證金。買賣成交后，交易所根據交易保證金 標準和持倉合約價值向雙方收取交易保證金。 它又分為和追加保證 金兩類。?期貨盈虧計算方法：盯市持倉盈虧（逐日盯市）=持當日倉盈虧 +持歷史倉盈虧 ? （1）持當日倉盈虧=當日結算價與當日開倉價之差X手數X交 易單位? （2）持歷史倉盈虧=當日結算價與昨日結算價之差X手數X交 易單位?資金清單: ?盯市盈虧=盯市平倉盈虧（逐日盯市） +盯市持倉盈虧（逐日盯市）即日平倉盈虧二（平倉價-開倉價）X平倉量延至平倉盈倉二（平倉價-上日結算價）X平倉量第六章網絡金融營銷策略與服務管理?網絡銀行產品策略:網絡銀行產品策略是網絡銀行產品差別化策略，網絡銀行產 品差別化

15、策略正是針對人們不同的人金融需求而進行的產 品創(chuàng)新策略，包括產品組合差別策略和產品客戶差別策略。產品組合差別策略是銀行將兩個或兩個以上的現有產品或 服務利用網絡平臺進行重新組合，從而推出新的金融產品。產品客戶差別策略是通過研究客戶需求，細分目標客戶，為 滿足不同客戶群的需求而提供目標明確的金融服務品種。? 網絡金融的定價策略：1.滲透定價策略 ( penetration pricing )實施滲透定價就是在進 入市場初期采取的低價格、零價格或者負價格的策略。2.歧視定價策略( discrimination pricing )歧視定價策略即價 格歧視是目前在網絡營銷中最常用的定價策略，歧視定價是

16、 根據網絡金融服務產品對客戶需求滿足的不同程度，來制定 不同的價格。歧視定價可分為：直接價格歧視和間接價格歧 視。3. 捆綁定價( bundling pricing )捆綁定價是網絡金融服務供應 商將一系列服務產品組合搭配到一起，綜合定價的方法。第七章 網絡金融安全管理? 網絡金融面臨的安全挑戰(zhàn)1、內部管理安全：由于相關人員缺乏網絡信息安全基本知識，信息保存、流轉、歸檔不遵守本部門的信息安全規(guī)則， 可能造成數據損失等；由于內部人員的道德素質問題造成的 后果往往會比外部的攻擊更嚴重2、感染病毒風險：隨著 Internet 的不斷發(fā)展，各種病毒在網 絡上流傳，并且具有多樣化、破壞力強、速度快、難以

17、防范 等特點3、技術層面的安全：技術層面的安全主要包括實體安全、軟件安全、數據安全和運行安全4、立法安全：網絡金融在各國都還是一個新鮮事物，有關網絡金融安全的政策、法令、法規(guī)肯定存在不完善的地方? 制約我國網絡金融安全防范能力的因素1、缺乏自主的計算機網絡和軟件核心技術：由于缺乏自主技術支撐，我國網絡金融信息化建設過程中面臨的問題相對就更加嚴重，安全防御能力也難以提高2、安全意識淡薄是網絡安全的瓶頸：網絡金融是新生事物，許多機構一接觸它就忙著創(chuàng)造經濟利益，對網絡信息的安全性顧及過少，安全意識相當淡薄，對網絡信息不安全的事是認識不足，對安全領域的投入和管理遠遠不能滿足安全防范的要求3、運行管理機

18、制存在的缺陷和不足：目前的運行管理機制仍存在著嚴重的缺陷和不足。4、缺乏制度化的防范機制：不少單位沒有從管理制度上建立相應的安全防范機制。第八章 網絡金融與貨幣政策? 電子貨幣對貨幣性質的改變：1、電子貨幣是一種具有“內在價值”的“競爭性”貨幣2、電子貨幣將傳統貨幣的“流通手段”與“價值尺度”儲藏手段”職能相分離；與傳統貨幣形式相比，電子貨幣是一種高效的流通手段”。作為流通手段，電子貨幣不受自身價值、面值的限制，匯兌方便，周轉時間快，交換空間不受限制3、電子貨幣是一種“市場貨幣” ；在電子貨幣的供給中，市場的需求制約著電子貨幣的實際可流通量? 電子貨幣對 貨幣供給的影響 ：1、電子貨幣對貨幣總

19、供給結構的影響： 當電子貨幣完全用于支付時， 電子貨幣的供給量就是電子貨幣的發(fā)行量， 當電子貨幣除了具有支付 作用還發(fā)揮信用功能時， 電子貨幣的供給除了發(fā)行量以外， 還要加上 電子貨幣多次流轉所派生出來的貨幣量。2、電子貨幣對基礎貨幣的影響：隨著電子貨幣的不斷發(fā)展和完善，電子貨幣作為新的貨幣形式加入到基礎貨幣中，減少了流通中的現 金，并對銀行的儲備產生影響，有可能造成基礎貨幣的萎縮3、電子貨幣對貨幣乘數的影響：貨幣乘數的基本計算公式是：貨幣供給量M/ 基 礎 貨 幣m=M/B=(C+D)/(R+C)=(C/D)+1)/(R/D)+(C/D) ),C/D 為通貨比率(現 金-存款比率），R/D為

20、準備金率（準備金-存款比率）。電子貨幣通過 影響通貨比率和準備金率最終改變貨幣乘數? 電子貨幣對貨幣需求的影響：1、電子貨幣對貨幣流通速度的影像：電子貨幣迅捷、方便的流通和安全性及金融網絡結算和存儲支付系統的廣泛使用， 是貨幣流通速度 加快，在名義收入不變的情況下，交易所需的貨幣需求減少2、電子貨幣對傳統持幣動機的影響：當電子貨幣流通后，利用現金進行交易的次數減少， 貨幣的流通速度加快， 人們?yōu)榻灰讋訖C和預防 動機所預留的貨幣量占實際收入的比例將減少相應的交易性需求和 預防性需求的貨幣需求量也隨之減少， 大量資金將隨時準備著從原有 的狀態(tài)流向資金回報率更高的部門。3、電子貨幣對利率的影響：當貨幣供給小于需求時，利率上升，電子貨幣的出現是貨幣流通速