年公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理同步練習(xí)第章3

1、編號(hào)：時(shí)間：2021年x月x日書山有路勤為徑，學(xué)海無(wú)涯苦作舟頁(yè)碼：第7頁(yè) 共7頁(yè)窗體頂端2010年公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理同步練習(xí)第9章 第一大題 ：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題1、（）是組織最廣泛的無(wú)形成本，也是在克服組織慣性和管理變革方面最典型的努力。 A.信息技術(shù)的實(shí)施和整合成本 B.破壞和機(jī)會(huì)成本 C.維修費(fèi) D.授權(quán)費(fèi) 2、應(yīng)承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任的是（ ）。 A.首席執(zhí)行官 B.企業(yè)內(nèi)的每一個(gè)成員 C.業(yè)務(wù)部門的領(lǐng)導(dǎo) D.董事會(huì) 3、在沒(méi)有專門風(fēng)險(xiǎn)小組的企業(yè)里，最適宜作為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別牽頭人的是（ ）。 A.內(nèi)審人員 B.外部注冊(cè)會(huì)計(jì)師 C.財(cái)務(wù)人員 D.企業(yè)治理層 4、企業(yè)在采用四象矩陣中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序時(shí)，低

2、級(jí)別的不常發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該列于（ ）的象限。 A.左上方 B.右上方 C.左下方 D.右下方 5、就準(zhǔn)備進(jìn)入某一行業(yè)內(nèi)的企業(yè)而言，行業(yè)的集中程度與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是（ ）。 A.正向關(guān)系 B.反向關(guān)系 C.沒(méi)有關(guān)系 D.無(wú)法確定 6、一般而言，下列風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中，對(duì)商品生產(chǎn)者影響最大的是（ ）。 A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) C.匯率風(fēng)險(xiǎn) D.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 7、在考慮企業(yè)可能面對(duì)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要考慮的關(guān)鍵因素不包括（ ）。 A.行業(yè)的生命周期階段 B.行業(yè)的波動(dòng)性 C.行業(yè)的集中程度 D.行業(yè)內(nèi)商品的價(jià)格的波動(dòng) 8、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的首要業(yè)務(wù)目標(biāo)是（ ）。 A.保證企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)不受影響 B.預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)

3、數(shù)據(jù) C.滿足股東價(jià)值最大化 D.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策 9、（）常用于目標(biāo)管理中，以證實(shí)每個(gè)階段存在的不確定性，根據(jù)每種可能的結(jié)果出現(xiàn)的可能性及包含的現(xiàn)金流量，評(píng)估項(xiàng)目的期望值。 A.情景分析 B.敏感性分析 C.決策樹(shù) D.計(jì)算機(jī)模擬 10、下列各行業(yè)中波動(dòng)性最低的是（ ）。 A.房地產(chǎn)業(yè) B.建筑業(yè) C.機(jī)械制造業(yè) D.電子業(yè) 11、在風(fēng)險(xiǎn)管理理念中，風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)內(nèi)每個(gè)人的責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)管理不單是行政管理層的角色，所有的雇員均對(duì)監(jiān)察和維持內(nèi)部控制負(fù)有一定的責(zé)任。不屬于監(jiān)察角色的是（）。 A.董事會(huì) B.首席執(zhí)行官 C.雇員 D.外聘審計(jì)師12、下列各項(xiàng)不屬于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素的是（ ）。 A.調(diào)整

4、風(fēng)險(xiǎn)偏好和戰(zhàn)略 B.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策 C.確定企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo) D.降低經(jīng)營(yíng)性的意外和損失 13、用以評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)影響的常見(jiàn)的定性方法是制作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖。此外，還有大量工具可用來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響。不屬于這些工具的是（）。 A.對(duì)未來(lái)數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)分析 B.敏感性分析 C.決策樹(shù) D.軟件包 14、風(fēng)險(xiǎn)包括應(yīng)對(duì)策略風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)消除、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留。屬于風(fēng)險(xiǎn)降低的是（）。 A.采用套期 B.風(fēng)險(xiǎn)避免 C.合同及財(cái)務(wù)協(xié)議 D.風(fēng)險(xiǎn)容忍 15、關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，下列說(shuō)法不正確的是（ ）。 A.能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會(huì)提供保證 B.戰(zhàn)略制定時(shí)得到應(yīng)用 C.識(shí)別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)管理的潛在事項(xiàng) D.受到

5、企業(yè)各個(gè)層次人員的影響 16、下列各項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)的特性的是（）。 A.客觀性 B.普遍性 C.收益性 D.可變性 17、一般情況下，屬于二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。 A.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) B.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn) C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 18、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理程序從前到后的順序是（）。 A.對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和應(yīng)對(duì)計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察 B.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、確定風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和應(yīng)對(duì)計(jì)劃、對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察 C.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和應(yīng)對(duì)計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察 D.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察、確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和應(yīng)對(duì)計(jì)劃 19、在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖中，最需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)是（）。 A.最大的風(fēng)險(xiǎn)

6、影響最大且企業(yè)最厭惡的風(fēng)險(xiǎn) B.發(fā)生的可能性最大且影響最大的風(fēng)險(xiǎn) C.發(fā)生的可能性最大且企業(yè)對(duì)厭惡的風(fēng)險(xiǎn) D.應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)措施的成本最高且發(fā)生的可能性 20、下列各項(xiàng)中，不會(huì)阻礙風(fēng)險(xiǎn)管理的是（）。 A.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)與企業(yè)目標(biāo)不一致 B.統(tǒng)計(jì)分析的決策支持不充分 C.企業(yè)高級(jí)管理層的承諾不充分 D.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的存在 第二大題 ：多項(xiàng)選擇題1、在考慮企業(yè)可能面對(duì)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，非常關(guān)鍵的因素包括（ ）。 A.波動(dòng)性 B.生命周期階段 C.政治制度 D.集中程度 2、關(guān)于首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)的說(shuō)法正確的有（）。 A.在風(fēng)險(xiǎn)管理、金融以及綜合管理方面，首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)的作用已受到了很多關(guān)注 B.現(xiàn)今，首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)已

7、被風(fēng)險(xiǎn)密集的行業(yè)所廣泛采用，如金融機(jī)構(gòu)，能源公司，以及擁有大量投資活動(dòng)或者海外業(yè)務(wù)的非金融類企業(yè) C.在許多情況下，首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)向首席執(zhí)行官或財(cái)務(wù)總監(jiān)報(bào)告，一些首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)直接匯報(bào)給董事會(huì) D.首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)的典型報(bào)告包括信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)和證券管理。首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)通常還負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、資本管理、風(fēng)險(xiǎn)分析和報(bào)告、以及各業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理 3、一個(gè)理想的首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)具有的技能包括（）。 A.領(lǐng)導(dǎo)技能，能夠雇傭和留住優(yōu)秀人才，建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體架構(gòu) B.能將懷疑者轉(zhuǎn)變成支持者，特別是克服來(lái)自于直線部門的自然抵抗 C.保障該企業(yè)的財(cái)務(wù)和聲譽(yù)資產(chǎn) D.具有信貸、市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)方面

8、的技術(shù)技能 4、下列各項(xiàng)屬于企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的是（ ） A.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) B.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) C.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn) D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 5、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)也稱為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，它指由于市價(jià)的變化而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)需要管理的主要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是（）。 A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.匯率風(fēng)險(xiǎn) C.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 D.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) 6、“不把雞蛋放在一個(gè)籃子里”是（ ）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略的反映。 A.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 B.風(fēng)險(xiǎn)緩解 C.風(fēng)險(xiǎn)降低 D.風(fēng)險(xiǎn)消除 7、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的說(shuō)法正確的是（）。 A.風(fēng)險(xiǎn)管理程序可分為四步驟，其中第二步是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 B.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序應(yīng)在企業(yè)內(nèi)的多個(gè)層級(jí)得以執(zhí)行 C.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法之一是，集體討論可能的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域 D.為

9、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的集體討論的結(jié)果，應(yīng)提供給未參與討論的其它單位。 8、風(fēng)險(xiǎn)消除策略包括（ ）。 A.風(fēng)險(xiǎn)避免 B.風(fēng)險(xiǎn)化解 C.風(fēng)險(xiǎn)排斥 D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 9、下列各項(xiàng)屬于風(fēng)險(xiǎn)緩解策略的有（ ）。 A.分散化投資 B.套期 C.外包 D.購(gòu)買保險(xiǎn) 10、下列各項(xiàng)關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理含義理解正確的是（ ）。 A.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能識(shí)別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)管理的潛在事項(xiàng) B.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理在戰(zhàn)略制定時(shí)得到應(yīng)用 C.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)正在進(jìn)行并貫穿整個(gè)企業(yè)的過(guò)程 D.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理僅致力于實(shí)現(xiàn)一個(gè)目標(biāo) 11、企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是由其（）決定的。 A.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) B.風(fēng)險(xiǎn)容量 C.風(fēng)險(xiǎn)偏好 D.風(fēng)險(xiǎn)策略 12、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度可分

10、為（ ）。 A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡 B.風(fēng)險(xiǎn)追求 C.風(fēng)險(xiǎn)中立 D.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān) 13、下列各項(xiàng)體現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效益的有（ ）。 A.降低融資成本 B.對(duì)于整體經(jīng)濟(jì)資本的更低要求 C.改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量 D.增強(qiáng)信譽(yù)和透明度 14、操作風(fēng)險(xiǎn)是由于員工、過(guò)程、基礎(chǔ)設(shè)施或技術(shù)或?qū)\(yùn)作有影響 的類似因素的失誤而導(dǎo)致的虧損的風(fēng)險(xiǎn)，它可組成幾種風(fēng)險(xiǎn)，包括（）。 A.基層管理人員 B.技術(shù) C.過(guò)程/程序 D.外部依賴 15、有關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化理解正確的有（）。 A.風(fēng)險(xiǎn)管理文化有助于遵守國(guó)家的法規(guī) B.創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)管理文化的要素是教育和培訓(xùn) C.風(fēng)險(xiǎn)管理文化完全是企業(yè)自發(fā)形成的 D.風(fēng)險(xiǎn)管理文化將有助于企業(yè)內(nèi)的溝通、協(xié)作和

11、聯(lián)系 16、在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行衡量時(shí)，對(duì)于波動(dòng)的估計(jì)通常用（）來(lái)衡量。 A.標(biāo)準(zhǔn)差 B.方差 C.期望報(bào)酬 D.標(biāo)準(zhǔn)離差率 17、下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的有（）。 A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)企業(yè)時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，不僅來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部，也受外部環(huán)境影響 B.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)與股票價(jià)格的波動(dòng)有關(guān)，因此只會(huì)對(duì)企業(yè)的股東產(chǎn)生影響 C.利率越低，企業(yè)面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)就越小 D.操作風(fēng)險(xiǎn)就是員工操作不當(dāng)造成的風(fēng)險(xiǎn)，因此該類風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于員工和技術(shù)兩個(gè)方面 18、從主觀觀點(diǎn)角度，風(fēng)險(xiǎn)仍指在一定情況下的不確定性，此不確定性包括（ ）。 A.發(fā)生的后果嚴(yán)重性程度不確定 B.發(fā)生的地點(diǎn)不確定 C.發(fā)生的狀況不確定 D.發(fā)生與否不確定 19、世界

12、上大多數(shù)組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵挑戰(zhàn)包括（）。 A.獨(dú)立董事的支持 B.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 C.同良好公司治理的聯(lián)系 D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 20、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序要求采用一種有計(jì)劃的、經(jīng)過(guò)深思熟慮的方法進(jìn)行，其目的有（）。 A.識(shí)別業(yè)務(wù)的每個(gè)方面存在的潛在風(fēng)險(xiǎn) B.識(shí)別可能在合理的時(shí)間段內(nèi)影響每項(xiàng)業(yè)務(wù)的較為重大的風(fēng)險(xiǎn) C.羅列每個(gè)可能的風(fēng)險(xiǎn) D.識(shí)別那些可能對(duì)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，即在以后較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性的大小 第三大題 ：簡(jiǎn)答題1、某企業(yè)承建A國(guó)一公路項(xiàng)目，由于風(fēng)險(xiǎn)管理不當(dāng)，造成工程嚴(yán)重拖期，虧損嚴(yán)重。該企業(yè)在后進(jìn)行總結(jié)時(shí)，總經(jīng)理提出以下看法：（1）該國(guó)政策對(duì)環(huán)保有特殊規(guī)定，施工之前必須事先進(jìn)行環(huán)境保護(hù)評(píng)

13、估并最終獲得批準(zhǔn)方可使用。但我方施工人員對(duì)此準(zhǔn)備不足，在沒(méi)有得到批準(zhǔn)的情況下就開(kāi)始施工，對(duì)該國(guó)某些自然環(huán)境造成了損失，導(dǎo)致巨額罰款；（2）該國(guó)工會(huì)組織活躍，導(dǎo)致我方在使用當(dāng)?shù)毓と藭r(shí)，低估了復(fù)雜性和難度，經(jīng)常發(fā)生當(dāng)?shù)毓と送９な录?，?yán)重影響了工期；（3）該項(xiàng)目由該公司和另一公司雙方五五出資合作，項(xiàng)目組由兩公司人員共同組成，但雙方在合作的過(guò)程中，出現(xiàn)了扯皮現(xiàn)象，當(dāng)項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)又過(guò)于強(qiáng)調(diào)客觀理由 ，現(xiàn)場(chǎng)人員素質(zhì)不能滿足項(xiàng)目的需要。要求：（1）簡(jiǎn)述企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義。 （2）說(shuō)明該項(xiàng)目遇到的三種風(fēng)險(xiǎn)的類型，并分別提出一個(gè)合適的應(yīng)對(duì)措施。 2、某公司總經(jīng)理在工作報(bào)告中對(duì)該公司的風(fēng)險(xiǎn)管理作了如下的介紹和描

14、述： （1）該公司在上年度完成了風(fēng)險(xiǎn)管理； （2）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效實(shí)施有賴于公司中層以上管理人員的工作； （3）公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)層面的一項(xiàng)戰(zhàn)略工作； （4）公司風(fēng)險(xiǎn)管理將確保各項(xiàng)工作符合公司的目標(biāo)。 要求：請(qǐng)逐條分析上述四點(diǎn)關(guān)于公司風(fēng)險(xiǎn)管理的理解是否恰當(dāng)。如不準(zhǔn)確，請(qǐng)給出解釋說(shuō)明。 3、某集團(tuán)公司在招聘網(wǎng)站上發(fā)布招聘信息，招聘風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，年薪20萬(wàn)元人民幣?，F(xiàn)在假定你去應(yīng)聘，面試時(shí)人事經(jīng)理提出了以下問(wèn)題，請(qǐng)你來(lái)回答：（1）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有哪些要素：（2）實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)面臨哪些挑戰(zhàn)？（3）一個(gè)理想的首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)應(yīng)該具備哪些技能？ 第一大題 ：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題1、答案：B解析：實(shí)施企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有形成

15、本包括授權(quán)費(fèi)、維修費(fèi)以及信息技術(shù)的實(shí)施和整合成本以及雇用新人、改變模型和記錄業(yè)務(wù)流程的成本。破壞和機(jī)會(huì)成本是組織最廣泛的無(wú)形成本，也是在克服組織慣性和管理變革方面最典型的努力。2、答案：B解析：在風(fēng)險(xiǎn)管理理念中，風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)內(nèi)每個(gè)人的責(zé)任，即不單是行政管理層的角色，所有的雇員均為監(jiān)察和維護(hù)內(nèi)部控制負(fù)有一定的責(zé)任。3、答案：A解析：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別可由企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理小組或類似的部門來(lái)牽頭，比如內(nèi)部審計(jì)部。4、答案：C解析：在四象矩陣中代表最頻繁或危險(xiǎn)最大的風(fēng)險(xiǎn)是列在右上角的象限中，而低級(jí)別的不常發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)通常列在左下方的象限中。5、答案：A解析：就準(zhǔn)備進(jìn)入某一行業(yè)的企業(yè)而言，行業(yè)的集中程度越高，進(jìn)入的壁

16、壘就越高，面臨的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越高；行業(yè)的集中程度越低，進(jìn)入的壁壘就越低，面臨的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越低。6、答案：B解析：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)影響到商品生產(chǎn)者：如果商品價(jià)格下降，生產(chǎn)收入也會(huì)降低，從而減少企業(yè)所得。一般而言，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是影響商品生產(chǎn)者的最大風(fēng)險(xiǎn)。7、答案：D解析：在考慮企業(yè)可能面對(duì)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要考慮的關(guān)鍵因素有：（1）生命周期的階段；（2）波動(dòng)性；（3）集中程度。選項(xiàng)D是考慮經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)需要考慮的。8、答案：C解析：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是關(guān)于保護(hù)和提高股價(jià)，以滿足股東價(jià)值最大化的首要業(yè)務(wù)目標(biāo)。9、答案：C解析：情景設(shè)計(jì)通常借助企業(yè)內(nèi)部的討論，形成關(guān)于未來(lái)情況的各種可能的看法；敏感性分析從改變可能影響分析結(jié)果的不同因

17、素的數(shù)值入手，估計(jì)結(jié)果對(duì)這些變量的變動(dòng)的敏感程度；決策樹(shù)常用于目標(biāo)管理中，以證實(shí)每個(gè)階段存在的不確定性，根據(jù)每種可能的結(jié)果出現(xiàn)的可能性及包含的現(xiàn)金流量，評(píng)估項(xiàng)目的期望值；計(jì)算機(jī)模擬利用概率分布，并重復(fù)運(yùn)行，為某項(xiàng)目識(shí)別許多可能的情景和結(jié)果。10、答案：C解析：波動(dòng)性行業(yè)包括電子業(yè)、軟件業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)。其他行業(yè)相對(duì)而言，波動(dòng)性較小。11、答案：C解析：在風(fēng)險(xiǎn)管理理念中，風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)內(nèi)每個(gè)人的責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)管理不單是行政管理層的角色，所有的雇員均對(duì)監(jiān)察和維持內(nèi)部控制負(fù)有一定的責(zé)任。從處于企業(yè)上層為內(nèi)部控制確立基調(diào)的董事會(huì)及首席執(zhí)行官，到負(fù)責(zé)就該系統(tǒng)的有效性作報(bào)告的外聘審計(jì)師，都屬于監(jiān)察角色。業(yè)

18、務(wù)部門的領(lǐng)導(dǎo)通常負(fù)責(zé)制定明確的內(nèi)部控制政策和程序，而雇員負(fù)責(zé)執(zhí)行和遵守內(nèi)部控制政策和程序。12、答案：C解析：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括以下幾個(gè)要素：調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好和戰(zhàn)略、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策、降低經(jīng)營(yíng)性的意外和損失、識(shí)別和管理多重和跨企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)、抓住機(jī)遇。13、答案：A解析：用以評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)影響的常見(jiàn)的定性方法是制作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖。此外，還有大量工具可用來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，比如情景設(shè)計(jì)、敏感性分析、決策樹(shù)(decision tree)、計(jì)算機(jī)模擬、軟件包和對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)的分析。14、答案：A解析：B屬于風(fēng)險(xiǎn)消除、C是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、D是風(fēng)險(xiǎn)保留15、答案：A解析：整體來(lái)說(shuō)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是：（1）一個(gè)正在進(jìn)行并貫穿整

19、個(gè)企業(yè)的過(guò)程；（2）受到企業(yè)各個(gè)層次人員的影響；（3）戰(zhàn)略制定時(shí)得到應(yīng)用；（4）適用于各個(gè)級(jí)別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險(xiǎn)組合；（5）識(shí)別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)管理的潛在事項(xiàng)；（6）能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會(huì)提供合理保證；（7）致力于實(shí)現(xiàn)一個(gè)或多個(gè)單獨(dú)但是類別相互重疊的目標(biāo)。16、答案：C解析：風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、普遍性、損失性和可變性。17、答案：D解析：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，其產(chǎn)生的原因來(lái)自企業(yè)未能有效地控制其他類型的風(fēng)險(xiǎn)。18、答案：C解析：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理程序從前到后的順序是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和應(yīng)對(duì)計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察。19、答案：B解析：在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖中，橫軸表示的是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可

20、能性，縱軸表示的是風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響，因此最需要關(guān)注的是發(fā)生的可能性最大且影響最大的風(fēng)險(xiǎn)。20、答案：D解析：阻礙實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的例子或事項(xiàng)有：（1）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)有時(shí)和企業(yè)目標(biāo)并不一致；（2）高管的承諾并不充分；（3）統(tǒng)計(jì)分析的決策支持、工具和系統(tǒng)不太充分；（4）文化有時(shí)是不匹配的。第二大題 ：多項(xiàng)選擇題1、答案：ABD解析：在考慮企業(yè)可能面對(duì)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，如下幾個(gè)因素非常關(guān)鍵：生命周期階段，波動(dòng)性，集中程度。而政治制度產(chǎn)生的是一種政治風(fēng)險(xiǎn)，政治風(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。2、答案：ABCD解析：見(jiàn)教材256頁(yè)的敘述。3、答案：ABCD解析：一個(gè)理想的首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)具有以下五個(gè)方面的技能：領(lǐng)導(dǎo)技能

21、，能夠雇傭和留住優(yōu)秀人才，建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體架構(gòu)；能將懷疑者轉(zhuǎn)變成支持者，特別是克服來(lái)自于直線部門的自然抵抗；保障該企業(yè)的財(cái)務(wù)和聲譽(yù)資產(chǎn)；具有信貸、市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)方面的技術(shù)技能；具有教育董事會(huì)和高級(jí)管理人員的咨詢技能，并幫助直線部門管理人員在各自崗位實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理。4、答案：BCD解析：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是兩類不同的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律/合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。5、答案：ABC解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)也稱為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，它指由于市價(jià)的變化而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)需要管理的主要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)

22、格風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。6、答案：BC解析：風(fēng)險(xiǎn)降低的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，亦稱作風(fēng)險(xiǎn)緩解。不同的實(shí)際情況適用不同的風(fēng)險(xiǎn)降低方法。常用的一種形式是風(fēng)險(xiǎn)分散，即通過(guò)分散的形式來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，比如在多種股票而非單一股票上投資。不愿“將所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”的企業(yè)會(huì)采用風(fēng)險(xiǎn)分散策略。7、答案：BCD解析：風(fēng)險(xiǎn)管理程序可分為四步驟：第一步是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，之后是對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，第三步是確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和應(yīng)對(duì)計(jì)劃，最后是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察。所以A不正確。8、答案：ABC解析：“風(fēng)險(xiǎn)消除”策略包括風(fēng)險(xiǎn)避免、風(fēng)險(xiǎn)化解、風(fēng)險(xiǎn)排斥和/或風(fēng)險(xiǎn)終止。9、答案：ABC解析：風(fēng)險(xiǎn)緩解就是風(fēng)險(xiǎn)降低，分散化、套期和外包都可以達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。購(gòu)買

23、保險(xiǎn)是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的策略。10、答案：ABC解析：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理致力于實(shí)現(xiàn)一個(gè)或多個(gè)單獨(dú)但是類別相互重疊的目標(biāo)，因此選項(xiàng)D錯(cuò)誤。11、答案：BCD解析：企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是由其風(fēng)險(xiǎn)策略、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容量決定的。12、答案：ABC解析：風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度可分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)中立或風(fēng)險(xiǎn)追求。13、答案：ABD解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的效益有：（1）成本節(jié)約；（2）改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)的周期；（3）對(duì)于整體經(jīng)濟(jì)資本的更低要求；（4）更好地在業(yè)務(wù)部門之間分配資本；（5）降低融資成本；（6）有助于有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的經(jīng)營(yíng)文化和問(wèn)責(zé)制的建立；（7）改進(jìn)管理的重點(diǎn)；（8）增強(qiáng)信譽(yù)和透明度；（9）改進(jìn)利潤(rùn)質(zhì)量。14、答案：BCD解析：操作風(fēng)險(xiǎn)可組

24、合成以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：?jiǎn)T工、技術(shù)、舞弊、外部依賴、過(guò)程/程序、外包。15、答案：ABD解析：創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)管理文化的要素是教育和培訓(xùn)，可見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理文化并不能完全自發(fā)形成，所以C不正確。16、答案：AB解析：衡量風(fēng)險(xiǎn)涉及對(duì)不良事件發(fā)生的概率進(jìn)行估計(jì)及其潛在的影響，對(duì)于波動(dòng)的估計(jì)通常采用方差或標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)計(jì)算17、答案：BCD解析：只要某資產(chǎn)與股票價(jià)格相聯(lián)系就會(huì)面臨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，并不僅有股東會(huì)受股票價(jià)格的影響，其他投資者如股票指數(shù)的投資者等也會(huì)受股票價(jià)格的影響；利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率提高或降低而產(chǎn)生預(yù)期之外損失的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于按照固定利率取得長(zhǎng)期借款的企業(yè)而言，如果利率降低，會(huì)變相增加利息支出，因此增加了損失，但對(duì)于出借人

25、而言，則增加了利息收入，減少了損失，此種情況對(duì)借款人來(lái)說(shuō)，利率越低，利率風(fēng)險(xiǎn)越大；對(duì)出借人來(lái)說(shuō)，利率越低，利率風(fēng)險(xiǎn)越低。因此不能簡(jiǎn)單地說(shuō)利率越高，利率風(fēng)險(xiǎn)越大，利率越小，利率風(fēng)險(xiǎn)越低；操作風(fēng)險(xiǎn)是由員工、過(guò)程、基礎(chǔ)設(shè)施或技術(shù)或?qū)\(yùn)作有影響的類型因素（包括欺詐活動(dòng)）的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)可分解為員工、技術(shù)、舞弊、外部依賴、過(guò)程/程序、外包等幾種風(fēng)險(xiǎn)。18、答案：ACD析：就主觀觀點(diǎn)而言，風(fēng)險(xiǎn)乃指在一定情況下的不確定性，此不確定性意指：（1）發(fā)生與否不確定；（2）發(fā)生的時(shí)間不確定；（3）發(fā)生的狀況不確定；（4）發(fā)生的后果嚴(yán)重性程度不確定。19、答案：BCD解析：世界上大多數(shù)組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理

26、的關(guān)鍵挑戰(zhàn)包括董事會(huì)/首席執(zhí)行官的支持、責(zé)任和問(wèn)責(zé)制、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、與企業(yè)戰(zhàn)略的關(guān)聯(lián)、同良好公司治理的聯(lián)系以及增加企業(yè)價(jià)值的挑戰(zhàn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)、如何獲取管理層認(rèn)同、在控制方面的自我評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、與技術(shù)的關(guān)聯(lián)。20、答案：ABC解析：D應(yīng)為“識(shí)別那些可能對(duì)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，即在合理的時(shí)間段內(nèi)，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性的大小”第三大題 ：簡(jiǎn)答題1、答案：解析：（1）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理涉及的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)影響價(jià)值的創(chuàng)造或保持。它是一個(gè)從戰(zhàn)略制定到日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的一系列信念與態(tài)度，目的是確定可能影響企業(yè)的潛在事項(xiàng)，并進(jìn)行管理，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)提供合理的保證。整體來(lái)說(shuō)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是：A、一個(gè)正在進(jìn)行并貫穿整

27、個(gè)企業(yè)的過(guò)程；B、受到企業(yè)各個(gè)層次人員的影響；C、戰(zhàn)略制定時(shí)得到應(yīng)用；D、適用于各個(gè)級(jí)別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險(xiǎn)組合；E、識(shí)別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)管理的潛在事項(xiàng)；F、能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會(huì)提供合理保證；G、致力于實(shí)現(xiàn)一個(gè)或多個(gè)單獨(dú)但是類別相互重疊的目標(biāo)。（2）該項(xiàng)目遇到的三種風(fēng)險(xiǎn)分別為：環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對(duì)的措施分別為：A、加強(qiáng)對(duì)環(huán)境保護(hù)的力度，充分了解當(dāng)?shù)卣嚓P(guān)的規(guī)定和報(bào)批流程，按照當(dāng)?shù)卣囊髨?bào)批，取得批準(zhǔn)后才施工。B、采取各種措施與當(dāng)?shù)毓と私⒘己藐P(guān)系，并在勞動(dòng)合同中套用仲裁機(jī)構(gòu)的辭令，以解決勞資糾紛。C、加強(qiáng)項(xiàng)目組團(tuán)隊(duì)建設(shè)。項(xiàng)目組成員應(yīng)彼此熟悉，增進(jìn)了解，明確角色和責(zé)任。2、答案：解析：這四點(diǎn)理解都不恰當(dāng)。（1）風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)正在進(jìn)行并貫穿整個(gè)企業(yè)的過(guò)程。因此不能說(shuō)在某年已經(jīng)完成。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理受到企業(yè)各個(gè)層次人員的影響。因此不能說(shuō)有賴于公司中層以上管理人員的工作。實(shí)施上是有賴于公司全體員工。（3）風(fēng)險(xiǎn)管理適用于各個(gè)級(jí)別且貫穿于整個(gè)企業(yè)，因此不能說(shuō)是企業(yè)層面的一項(xiàng)戰(zhàn)略工作。（4）風(fēng)險(xiǎn)管理只能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會(huì)提供合理保證，因此不能說(shuō)確保各項(xiàng)工作符合公司的目標(biāo)。3、答案：解析：（1）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要素：、調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好和戰(zhàn)略、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策、降低經(jīng)營(yíng)性意外和損失、識(shí)別和管理多重和跨企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)、抓住機(jī)遇。（2）實(shí)施