萬福生科造假案例分析PPT學習教案

1、會計學1萬福生科造假案例分析萬福生科造假案例分析目錄CONTEST公司概況財務造假曝光造假手段分析財務分析中磊審計后果第1頁/共24頁PARTONE公司概況第2頁/共24頁萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司法人代表法人代表所屬行業(yè)所屬行業(yè)A A股簡稱及代碼股簡稱及代碼主營業(yè)務主營業(yè)務公司價值觀公司價值觀農(nóng)林牧漁業(yè)龔永福萬福生科稻米精深加工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售信為人之本德為商之魂（）第3頁/共24頁萬福生科發(fā)展歷程2009年9月30日2003年5月8日股東楊榮華、龔永福各增資人民幣1000萬元，注冊資本增至人民幣2000萬元。更名為湖南湘魯萬福農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司。深圳市盛橋投資管理有限公司

2、等三家公司及劉麗等七個自然人與該公司全體股東簽訂增資擴股協(xié)議，注冊資本由人民幣2000萬元增至人民幣萬元，資本公積增至人民幣萬元。由股東會議決議以2009年9月30日為基準日，采用整體變更方式設立萬福生科(湖南)農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司。并于2009年10月28日在常德市工商行政管理局進行了變更登記，注冊資本5000萬元，股份總數(shù)5000萬股。法定代表人變更為龔永福。2005年4月1日萬福生科前身系湖南省桃源縣魯萬福有限責任公司，于2003年5月8日登記注冊，注冊資本300萬元，分別由龔永福和楊榮華以實物資產(chǎn)各出資150萬元。法定代表人為楊榮華。第4頁/共24頁萬福生科上市歷程1234萬福生科申購

3、，每股面值1元，每股發(fā)行價25元，擬發(fā)1700萬股萬福生科上會登錄深交所創(chuàng)業(yè)板，當日最高漲到萬福生科中簽號公布*萬福生科(300268.SZ)于2011年9月27日在深交所上市成功，發(fā)行上市后注冊資本變更為人民幣元，保薦機構為平安證券，審計機構為中磊會計師事務所。第5頁/共24頁PARTTWO財務造假曝光第6頁/共24頁財務造假曝光歷程涉嫌違反相關證券法律法規(guī)，萬福生科收到湖南證監(jiān)局立案稽查通知書要求公司高管人員堅守崗位，積極配合調查。股票跌停。收到中國證券監(jiān)督管理委員會調查通知書，被立案調查，萬福生科停牌。萬福生科停牌，接受證監(jiān)會立案調查。萬福生科被深交所公開譴責。萬福生科公告自查結果，承認

4、2008年至2011年財務數(shù)據(jù)存在虛假記錄。萬福生科公告稱收到當?shù)毓矙C關調取財務等相關資料通知。目前調查工作正在進行，公告也再次提示了退市風險。20122012年半年年度報告年半年年度報告虛增營業(yè)收入億，虛增營業(yè)收入億，虛增營業(yè)成本億，虛增營業(yè)成本億，虛增凈利潤萬元虛增凈利潤萬元20122012年半年報營年半年報營業(yè)總收入業(yè)總收入82178217萬萬元變億元元變億元累計虛增收入億元左右，虛增營業(yè)利潤億元左右，虛增凈利潤億元左右萬福生科復牌，股價直接封死跌停。第7頁/共24頁萬福生科財務造假處罰結果2013年5月10日萬福生科中磊會計師事務所平安證券證監(jiān)會公布處罰決定萬福生科：公司被罰款30萬

5、元，董事長董永福、CFO覃學軍各處以30萬元的罰款。其余19名高管分別處以5萬元至25萬元的罰款。同時對龔永福和財務總監(jiān)覃學軍采取終身市場禁入措施，并移送公安機關追究刑事責任。擬給予警告，沒收保薦收入2550萬元，并處以兩倍罰款，暫停三個月保薦資格，對保薦代表人處以30萬元罰款，撤銷保薦人資格、證券從業(yè)資格，終身證券市場禁入。與此同時，對保薦業(yè)務的相關負責人給予警告并分別處以 30 萬元罰款，撤銷其證券從業(yè)資格。擬沒收138萬元收入，處以2倍罰款，撤銷證券從業(yè)許可。對于簽字會計師處以13萬元罰款，終身市場禁入。第8頁/共24頁PARTTHREE造假手段分析第9頁/共24頁造假手段概括*數(shù)據(jù)來源

6、于招商證券網(wǎng)第10頁/共24頁虛增收入虛增收入外行人以為客戶收入可以隨意編造，其實并不容易，偽造客戶收入的工作相對繁瑣，需要私刻客戶假公章、編造銷售假合同、虛開銷售發(fā)票、編制銀行單據(jù)、假出庫單等一系列造假工序的配合，才能讓虛增銷售收入看起來合理。要讓虛增的銷售額沒有破綻，甚至要到稅務部門為假收入納稅。報表更正前報表更正后第11頁/共24頁已停產(chǎn)達數(shù)年之久被查后直接從五大客戶中消失。湘盈糧油經(jīng)營部只是一個僅50平方米的店銷售額實為 萬元，虛報為萬元。虛構客戶虛構客戶湖南傻牛食品東莞常平湘盈糧油天津中意糖果懷化丫丫食品湖南祁東佳美食品實為223萬，虛報為1415萬。萬福生科五大客戶萬福生科五大客戶

7、第12頁/共24頁萬福生科萬福生科湖南省傻牛食品廠東莞樟木頭華源糧油經(jīng)營部2011年6月4日，采購合同（合同編號：201106010）2011年6月5日，采購合同（合同編號：201106014）虛構合同虛構合同2011年7月2日，采購合同（合同編號：201107003）2011年9月1日，采購合同（合同編號：201109011）2011年7月3日，采購合同（合同編號：201107006）第13頁/共24頁虛假客戶與萬福生科之間簽訂虛假的購銷合同，其賬戶中轉入的資金再次回到萬福生科的賬戶中。虛增前萬元，虛增后萬元，虛增金額4000萬元虛增前萬元，虛增后萬元，虛增金額萬元虛增資產(chǎn)虛增資產(chǎn)虛增資產(chǎn)在

8、建工程供熱車間改造工程淀粉糖擴改工程污水處理工程合計虛增金額 萬元以工程項目名義設立銀行存款明細科目，并虛擬支付工程款項將工程轉包給虛假的承包單位，同時將銀行賬戶中的工程資金轉到該承包商的銀行賬戶中虛增前金額10，101萬元虛增后金額14，570萬元虛增金額萬元213虛增前金額6011萬元，虛增后金萬元，虛增金額萬元預付賬款第14頁/共24頁1、隱瞞公司重要經(jīng)營事項、隱瞞公司重要經(jīng)營事項2、虛構興旺銷售假象、虛構興旺銷售假象其經(jīng)濟型稻米深加工項目由于技術缺陷需要改進而停滯不前，因此整個生產(chǎn)線處于停產(chǎn)狀態(tài)，各項米產(chǎn)品的生產(chǎn)受到影響，均出現(xiàn)了不同程度上的停產(chǎn)損失。在2012 年第二季度末，該稻米深

9、加工生產(chǎn)線的技改工作基本結束，進入生產(chǎn)前的調試工作，但是停產(chǎn)造成的損失對萬福生科來說是巨大的。但是萬福生科并沒有向有關投資人和社會公眾作出通知，在其披露的企業(yè)經(jīng)營信息中同樣沒有體現(xiàn)。萬福生科吸取了勝景山河財務造假被揭穿的教訓：2010年12月，即將在深交所掛牌的勝景山河被媒體揭穿其生產(chǎn)的黃酒在各大中城市的超市和大型賣場沒有任何銷售，勝景山河后被停止上市，募集資金也退還給投資者。為此，萬福生科在上市前拼命在各大超市鋪貨，以制造“銷售興旺”的虛幻景象。常德家潤多超市的一位員工感嘆，“去年上市期間，為沖業(yè)績，在常德各大超市到處擺賣陬福牌大米，股票成功上市后，常德的大小超市一粒陬福牌大米都看不到?！碧?/p>

10、構假象虛構假象第15頁/共24頁通常，核查客戶銀行流水基本通過銀行對賬單進行，而相當部份銀行對賬單沒有顯示“對方戶名”，亦即從銀行對賬單入手核查銀行流水，你不清楚交易對手名字，這就給了萬福生科揮水摸魚機會，將經(jīng)紀人賬戶打進的錢包裝成大客戶的回款，萬福生科偽造了銀行回單，這種偽造的銀行回單一般人根本識別不出來，一般也不會懷疑銀行單據(jù)有假；部分銀行對賬單也顯示“對方戶名”，亦即可以從銀行對賬單入手核查付款人的名字，但據(jù)了解，萬福生科也偽造了部分銀行對賬單，這導致直接從銀行對賬單入手無法核查銀行流水真實性，萬福生科造假手法并不高明，但是其偽造銀行單據(jù)的水平完全是一流的。虛構銀行對賬單虛構銀行對賬單經(jīng)

11、紀經(jīng)紀人人打款，但未顯示用戶名打款，但未顯示用戶名萬福萬福生科生科大客大客戶戶虛假回款虛假回款將將A A的款項并進的款項并進B B的款項的款項第16頁/共24頁PARTFOUR財務分析第17頁/共24頁萬福生科的資產(chǎn)結構中流動資產(chǎn)萬福生科的資產(chǎn)結構中流動資產(chǎn)占很大比重占很大比重,且總體呈上升趨勢，且總體呈上升趨勢，2010-2012 年，每年都在年，每年都在 56%以以上，在上，在 2011 年高達年高達 75%。2011 年的應收賬款、預付賬款分別增年的應收賬款、預付賬款分別增加加 2890 萬、萬、9765 萬，增加幅度萬，增加幅度為為 357.07% 、449.44%。顯然這。顯然這兩類

12、資產(chǎn)的增量屬于重大的、異兩類資產(chǎn)的增量屬于重大的、異常的波動。萬福生科中報中關于常的波動。萬福生科中報中關于重大在建工程項目建設的細節(jié)中重大在建工程項目建設的細節(jié)中出現(xiàn)重大差錯，投資巨額加大而出現(xiàn)重大差錯，投資巨額加大而進度卻放慢，在這一點上存在重進度卻放慢，在這一點上存在重大嫌疑。除此之外，年報中金額大嫌疑。除此之外，年報中金額與工程資金使用說明不符。與工程資金使用說明不符。資產(chǎn)負債表注：資產(chǎn)負債表，亦稱財務狀況表，表示企業(yè)在一定日期（通常為各會計期末）的財務狀況（即資產(chǎn)、負注：資產(chǎn)負債表，亦稱財務狀況表，表示企業(yè)在一定日期（通常為各會計期末）的財務狀況（即資產(chǎn)、負債和業(yè)主權益的狀況）的主要

13、會計報表。資產(chǎn)負債表可以使我們在最短時間了解企業(yè)經(jīng)營狀況。債和業(yè)主權益的狀況）的主要會計報表。資產(chǎn)負債表可以使我們在最短時間了解企業(yè)經(jīng)營狀況。第18頁/共24頁主營業(yè)務收入分析主營業(yè)務收入分析農(nóng)產(chǎn)品加工類的公司并不賺錢，甚至很多公司的運轉需要依賴于國家的財政補貼。而從上表 4-7 和上圖 4-2 可以看出,萬福生科在 2008 年2010 年三年間，營業(yè)收入、凈利潤持續(xù)保持高速增長；表 4-8 顯示行業(yè)平均值僅為 23.68%，萬福生科比行業(yè)平均水平高 23.65%。對比之下,萬福生科的營業(yè)收入增長速度非常值得質疑.利潤表注：利潤表是反映企業(yè)一定會計期間注：利潤表是反映企業(yè)一定會計期間( (如

14、月度、季度、半年度或年度如月度、季度、半年度或年度) )生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表，是一種動生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表，是一種動態(tài)報表。企業(yè)在某一特定時期實現(xiàn)的各種收入、發(fā)生的各種費用、成本或支出，以及企業(yè)實現(xiàn)的利潤或發(fā)態(tài)報表。企業(yè)在某一特定時期實現(xiàn)的各種收入、發(fā)生的各種費用、成本或支出，以及企業(yè)實現(xiàn)的利潤或發(fā)生的虧損情況這些都可以在利潤表中得到全面體現(xiàn)。生的虧損情況這些都可以在利潤表中得到全面體現(xiàn)。第19頁/共24頁現(xiàn)金流量表由表 4-9 中可以看出萬福生科經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額在上市前大幅穩(wěn)定增長，但 2011 年底上市后出現(xiàn)了回落，這并不是企業(yè)經(jīng)營不善所致，而是大規(guī)模融資之后進行資產(chǎn)改良與投

15、資，從而從逐步成熟的中小企業(yè)跨度為成長期的上市公司，與現(xiàn)金流量變化規(guī)律并不矛盾。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量呈波浪形增長趨勢，主要由于規(guī)模經(jīng)營水平滯后于投資支出；上市后籌資活動的減少源于 IPO 獲取大量資金。注：現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定會計期間經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流注：現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定會計期間經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流進與流出產(chǎn)生影響的財務報表。它是一張從動態(tài)角度反映企業(yè)資金運行過程和結果的報表，對于評價企業(yè)進與流出產(chǎn)生影響的財務報表。它是一張從動態(tài)角度反映企業(yè)資金運行過程和結果的報表，對于評價企業(yè)的實現(xiàn)利潤、財務狀況及財務

16、治理，優(yōu)勢明顯高于傳統(tǒng)的損益表。的實現(xiàn)利潤、財務狀況及財務治理，優(yōu)勢明顯高于傳統(tǒng)的損益表。第20頁/共24頁PARTFIVE中磊審計后果第21頁/共24頁證券法證券法中磊會計事務所的審計后果審計法審計法我國我國證券法證券法第第223223條規(guī)定條規(guī)定 證券服務機構未勤勉盡職證券服務機構未勤勉盡職，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，沒收業(yè)務收入，暫?；蛘叱蜂N證大遺漏的，責令改正，沒收業(yè)務收入，暫?；蛘叱蜂N證券服務業(yè)務許可，并處以業(yè)務收入一倍以上五倍以下的券服務業(yè)務許可，并處以業(yè)務收入一倍以上五倍以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷證券從業(yè)資格，并處以三萬元以上十萬元以警告，撤銷證券從業(yè)資格，并處以三萬元以上十萬元以下的罰款。下的罰款。本案中，中磊會計師事務所作為專業(yè)的審計機構，在萬本案中，中磊會計師事務所作為專業(yè)的審計機構，在萬福生科發(fā)行上市審計和福生科發(fā)行上市審計和20112011年年度報告的審計中，未勤年年度報告的審計中，未勤勉盡責，審計程序缺失，在審計證據(jù)的獲取以及審計意勉盡責，審計程序缺失，在審計證據(jù)的獲取以及審計意見的形成方面存在不當行為，所出具的審計報告存在虛見的形成方面