（個人理財）2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點匯總

1、2011銀行從業(yè)資格考試個人理財知識點：財務規(guī)劃一、現(xiàn)金、消費和債務管理1、現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理的目的是滿足日常需求、應急需求、未來消費需求和財富積累與投資獲利的需求。編制預算：(1)設定長期理財規(guī)劃目標，并計算所需的年度儲蓄(2)預測年度收入(3)算出年度支出預算目標：年度收入 年儲蓄目標 = 年度支出預算(4)預算控制與差異分析應建議客戶開立三種賬戶：定期投資賬戶、扣款賬戶、信用卡賬戶緊急預備金的兩種方式：流動性高的活期儲蓄、短期定期存款或貨幣市場基金;貸款額度。例題：存款客戶向存款機構(gòu)提供的轉(zhuǎn)賬憑證或填寫的存款憑條是()A 要約邀請 B 要約 C 承諾 D 合同例題：由于存款業(yè)務量巨大，故存

2、款合同一般采用()A 客戶制定的格式合同 B 客戶與存款機構(gòu)協(xié)商的格式C 存款機構(gòu)的格式合同 D 口頭形式2、消費管理(1)即期消費和遠期消費(2)消費支出的預期(3)孩子的消費(4)住房、汽車等大額消費(5)保險消費3、債務管理(1)先算好可負擔的債務額度;銀行從業(yè)人員應幫助客戶選擇最佳的信貸品種和還款方式。(2)合理利率成本下，個人信貸能力取決于客戶收入能力和客戶資產(chǎn)價值。(3)注意事項：債務總量不超過凈資產(chǎn);債務期限不超過退休年齡債務支出占家庭收入0.4短期債務和長期債務間的比例。4、現(xiàn)金、消費和債務管理的綜合考慮例題：某夫婦銀行存款6000元，月收入共6000元?，F(xiàn)在和父母住，所購住房

3、一個月內(nèi)可入住，則付按揭4500元/月。目前月支出2000元。你的投資建議是()A 流動性問題不大B 應該將6000元存款換成股票基金C 可以將下個月的房屋出租D 不需要減少月支出二、保險規(guī)劃保險的定義：保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生而造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任，或者承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。法律角度：保險是一種合同保險規(guī)劃具有風險轉(zhuǎn)移和合理避稅的功能。1、制定保險規(guī)劃的原則：(1)轉(zhuǎn)移風險的原則(2)量力而行的原則(3)分析客戶保險需要：適應性、支付能力、選擇性2、保險規(guī)劃的主要步驟：(1)確定保險標的(作為保險對象的

4、財產(chǎn)及其有關(guān)利益，或者人的壽命和身體)只有對保險標的具有可保利益才能為其投保?？杀＠鎽先齻€要求：必須是法律認可的主體;必須是客觀存在的利益;必須是可衡量的利益。(2)選定保險產(chǎn)品：常見的：意外傷害、健康險、人壽險、意外損毀險等;合理搭配不同險種，如主險+附加險(3)確定保險金額人的價值評估法：生命價值法、財務需求法、資產(chǎn)保存法等(4)明確保險期限3、保險規(guī)劃的風險(1)未充分保險的風險(2)過分保險的風險(3)不必要保險的風險例題：人身保險產(chǎn)品中的兩全保險不僅保障被保險人本人的利益，也使()利益得到保障。A 債權(quán)人 B 債務人 C 繼承人 D 受益人三、稅收規(guī)劃通過對納稅主體的經(jīng)營活動或

5、投資行為等涉稅事項提前做出安排，以達到少繳稅或遞延剿說的目的。1、稅收規(guī)劃的原則(1)合法性(2)目的性(3)規(guī)劃性(4)綜合性2、稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容(1)避稅規(guī)劃：非違法性;有規(guī)則性;前期規(guī)劃性和后期的低風險性(2)節(jié)稅規(guī)劃：合法性，有規(guī)則性，經(jīng)營的調(diào)整型和后期無風險性;(3)轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃：將稅負轉(zhuǎn)嫁給消費者或供應商，純經(jīng)濟行為3、稅收規(guī)劃的主要步驟(1)了解客戶的基本情況要求：婚姻、子女、財務、投資意向、風險態(tài)度、納稅歷史情況、短期所得或長期利益;(2)控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行(3)實例：客戶工資薪金轉(zhuǎn)化為勞務報酬;工資薪金與勞務報酬分別納稅例題：下列個人稅收策劃行為不能達到合理避稅目的的是()

6、A 將收入購買基金以得到時間價值，延期繳稅B 企業(yè)為員工提供住房而在工資里扣除C 以報銷費用形式取得部分收入D 分期支付獎金四、人生事件規(guī)劃1、教育規(guī)劃2、退休規(guī)劃(1)誤區(qū)：計劃開始太遲;對收入和費用估計過于樂觀;投資過于保守(2)退休規(guī)劃步驟：客戶退休生活設計;第一年費用需求分析;退休期間總費用分析、退休后的年收入狀況。例題：一個完整的退休規(guī)劃包括()等內(nèi)容。A 工作生涯設計 B 退休后生活設計C 自籌退休金部分的儲蓄設計 D 自籌退休金部分的投資計劃E 保險產(chǎn)品設計五、投資規(guī)劃：1、概述:.投資的目的：用確定的現(xiàn)值犧牲換取不確定的未來收益。直接投資(實物投資)、間接投資(金融產(chǎn)品)2、投

7、資規(guī)劃步驟：(1)確定客戶投資目標(2)讓客戶自己認識自己的風險承受能力(3)根據(jù)客戶目標和風險承受能力來確定投資策略(4)實施投資計劃(5)監(jiān)控投資計劃業(yè)務的合規(guī)性一、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務的合規(guī)性管理1、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務的基本條件(1)具有相應的風險管理體系和內(nèi)部控制制度(2)有具備開展相關(guān)業(yè)務工作經(jīng)驗和知識的高級管理人員、從業(yè)人員;(3)具有良好的市場風險識別、計量、檢測與控制體系;(4)信譽良好、近兩年內(nèi)未發(fā)生損害客戶利益的重大事件(5)銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件關(guān)于機構(gòu)設置于業(yè)務申報材料(1)建立體系(2)申請需要批準的個人理財業(yè)務，報送銀監(jiān)會一式三份(3)申請不需要批準的

8、個人理財業(yè)務，及時報送銀監(jiān)會關(guān)于業(yè)務制度建設的要求(1)建立內(nèi)部控制和定期檢查制度(2)理財計劃各步驟的內(nèi)部審核制度;(3)建立相應的風險管理體系;(4)設置風險管理指標(5)與客戶簽合同，明確義務和責任關(guān)于理財人員的要求：每年的培訓時間不少于20小時關(guān)于個人理財資金使用語核算管理的條件：在理財計劃存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應向客戶提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單，列明資產(chǎn)變動、收入和費用、期末資產(chǎn)估值等。賬單提供不少于2次，且至少每個月提供一次。2、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務的政策限制：二、個人理財業(yè)務風險管理需要銀監(jiān)會批準的：(1)保證收益理財計劃(2)需經(jīng)銀監(jiān)會批準的其他個人理財業(yè)務其他業(yè)務，不需

9、要銀監(jiān)會審批。但也要按照規(guī)定，在發(fā)售產(chǎn)品后5日，將相關(guān)資料報送銀監(jiān)會。材料包括：理財計劃擬銷售的客戶群;理財計劃擬銷售的規(guī)模，資金成本與收益測算等;擬銷售理財計劃的對外介紹和其他材料：銀監(jiān)會要求的其他文件;中資商業(yè)銀行的分支機構(gòu)可以根據(jù)其總行的授權(quán)開展業(yè)務。關(guān)于理財業(yè)務的政策監(jiān)管要求：在進行市場風險管理時，應對利率和匯率變化進行充分的壓力測試。關(guān)于理財產(chǎn)品的政策監(jiān)管要求：(1)包括結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的，應將基礎(chǔ)資產(chǎn)和衍生品交易部分相分離(2)不得將一般儲蓄存款產(chǎn)品單獨當作理財計劃銷售;(3)保證收益理財產(chǎn)品的收益要略高，但是要有附加條件。不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率;關(guān)于個人理

10、財業(yè)務的檢查監(jiān)督：商業(yè)銀行應按季度對個人理財業(yè)務進行統(tǒng)計分析，并于下個季度的第一個月內(nèi)報送銀監(jiān)會。3、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務的違法責任：(1)關(guān)于違規(guī)業(yè)務的規(guī)定(2)關(guān)于違規(guī)處罰規(guī)定暫停商業(yè)銀行銷售新的理財計劃或產(chǎn)品;建議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務部分負責人;建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風險管理部門、內(nèi)部審計部門負責人。例題：商業(yè)銀行違反審慎經(jīng)營原則開展個人理財業(yè)務，或利用個人理財業(yè)務進行不公平競爭的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責令其限期改正;逾期未改正的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)科采取下列措施()A 暫停商業(yè)銀行銷售新的理財計劃或產(chǎn)品;B 罰金處罰C 建議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務

11、部分負責人;D 建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風險管理部門、E 建議商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門負責人。三、個人理財業(yè)務的風險管理：1、個人理財業(yè)務面臨的主要風險(1)提供個人理財服務中面臨的法律風險、操作風險、聲譽風險等主要風險(2)理財計劃或產(chǎn)品中包含的相關(guān)交易工具的市場風險、信用風險、操作風險和流動性風險(3)商業(yè)銀行進行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風險2、個人理財業(yè)務風險管理的基本要求：(2)應對具備相應的技術(shù)支持系統(tǒng)和后臺保障能力;(3)落實內(nèi)部監(jiān)督和獨立審核措施;(4) 建立分析、審核與報告制度，積極與監(jiān)管部門溝通;(5) 接受客戶委托進行投資操作和資產(chǎn)管理時，應與客戶簽訂合同，確保獲得客戶的

12、充分授權(quán)，并保留相關(guān)文件，每年至少重新確認一次。(6) 將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理(7)保存完備的個人理財業(yè)務記錄。3、個人理財顧問服務的風險管理：(1)設置風險管理機構(gòu)(2)建立有效的規(guī)章制度(3)個人理財顧問服務管理(4)個人理財顧問業(yè)務內(nèi)部的審查與監(jiān)督管理(5)個人理財顧問服務的風險提示4、綜合理財服務的風險管理保證收益型理財計劃的起點金額人民幣應在5萬元以上，外幣應在5000美元以上;其他理財計劃和投資產(chǎn)品的銷售起點金額不低于保證收益型理財計劃的起點金額。5、個人理財業(yè)務產(chǎn)品(計劃)風險管理：例題：商業(yè)銀行編制的個人理財業(yè)務季度統(tǒng)計分析報告，應包括的內(nèi)容有()等。A 當期開展的所有個

13、人理財業(yè)務簡介及相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)B 當期推出的理財產(chǎn)品簡介、理財產(chǎn)品的相關(guān)合同、內(nèi)部法律審計意見、管理模式、銷售預測及當期銷售和投資情況C 相關(guān)風險監(jiān)測與控制情況D 當期理財計劃的收益分配和終止情況E 涉及法律訴訟情況2011銀行從業(yè)資格考試個人理財知識點：合規(guī)性管理一、個人理財業(yè)務從業(yè)人員的合規(guī)性管理1、從業(yè)人員的基本構(gòu)成(1)個人理財顧問從業(yè)人員和綜合理財服務從業(yè)人員顧問：提建議綜合：提供建議的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)綜合理財中，要將負責理財計劃或產(chǎn)品交易工具的人員與負責本行自營交易的人員分開。(2)理財經(jīng)歷和關(guān)系經(jīng)理：理財經(jīng)理：為客戶提供財務分析、理財規(guī)劃與投資建議客戶關(guān)系經(jīng)理：營銷(3

14、)資深理財經(jīng)理、高級理財經(jīng)理、中級理財經(jīng)理、助理理財經(jīng)理2、從業(yè)人員的基本條件：(1)對個人理財業(yè)務活動相關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章和監(jiān)管要求等有充分的了解和認識;(2)遵守監(jiān)管部門和商業(yè)銀行制定的個人理財業(yè)務人員職業(yè)道德標準、行為準則(3)掌握所推介產(chǎn)品或向客戶提供咨詢顧問意見所涉及的產(chǎn)品的特性，并對有關(guān)產(chǎn)品市場有所認識和理解;(4)具備相應的學歷水平和工作經(jīng)驗(5)具備相關(guān)監(jiān)管部門要求的行業(yè)資格(6)具備銀監(jiān)會要求的其他資格條件3、職業(yè)操守要求：(1)從業(yè)基本準則誠實信用、守法合規(guī)、專業(yè)勝任、勤勉盡職、保護商業(yè)秘密和隱私、公平競爭(2)從業(yè)人員與客戶熟知業(yè)務、監(jiān)管規(guī)避、崗位職責、利益沖突、內(nèi)幕交

15、易、了解客戶、反洗錢、風險提示、信息披露、例題：銀行職業(yè)道德的基本原則是()A 專業(yè)勝任 B 勤勉盡責 C 忠于職守 D 熟知業(yè)務例題：銀行業(yè)從業(yè)人員應當加強學習，不斷提高業(yè)務知識水平，熟知向客戶推薦的金融產(chǎn)品的特性、收益、風險和法律關(guān)系，這是()的內(nèi)容。A 忠于職守 B 勤勉盡責 C 客戶至上 D(熟知業(yè)務)(3)從業(yè)人員與同事：團結(jié)合作、上下溝通、內(nèi)外協(xié)調(diào)(4)從業(yè)人員與所在機構(gòu)：忠于職守(5)從業(yè)人員與同業(yè)人員：同業(yè)競爭、商業(yè)保密與知識產(chǎn)權(quán)保護(6)從業(yè)人員與監(jiān)管者例題：小李剛進銀行，為處理好于同業(yè)人員的關(guān)系，應堅持的原則是()A 業(yè)績第一 B 互相尊重 C 交流合作 D 同業(yè)競爭 E

16、商業(yè)保密和知識產(chǎn)品保護4、從業(yè)人員的限制性條款對于市場風險較大的投資產(chǎn)品，不得主動向無相關(guān)交易經(jīng)驗或評估不宜購買該產(chǎn)品的客戶推介或銷售該產(chǎn)品。5、從業(yè)人員的違法責任：民事責任;行政監(jiān)管措施與行政處罰;刑事責任例題：“信息披露”中需要披露的信息是()A 從業(yè)人員推薦的產(chǎn)品設計原理B 銀行的戰(zhàn)略發(fā)展方向C 銀行的財務報表D 本機構(gòu)在代理銷售產(chǎn)品過程中的責任和業(yè)務例題：根據(jù)銀行從業(yè)人員熟知業(yè)務的要求，從業(yè)人員要熟知金融產(chǎn)品的()A 收益 B 風險 C 法律關(guān)系 D 社會效益 E 風險控制框架例題：與同業(yè)人員接觸時，以下行為恰當?shù)氖?)A 交流下個月將要公布的兼并收購信息B 交流在產(chǎn)品開發(fā)中遇到的技術(shù)

17、問題C 詢問對方的產(chǎn)品開發(fā)計劃D 詢問對方對央行近期政策的看法例題：同事之間分享專業(yè)知識和工作經(jīng)驗，符合()的要求。A 團結(jié)合作 B 尊重同事 C 相互監(jiān)督 D 同業(yè)競爭例題：關(guān)于理財產(chǎn)品的銷售管理的內(nèi)容，錯誤的是()A 客戶評估報告認為某一客戶不適宜購買某一產(chǎn)品，但客戶堅持要求購買的，商業(yè)銀行應制定專門的文件，列明商業(yè)銀行的意見，客戶的意愿、其他說明事項，雙方簽字認可;B 商業(yè)銀行應主動向未進行過衍生金融產(chǎn)品交易的客戶推薦此類產(chǎn)品C 商業(yè)銀行應向有意購買產(chǎn)品的客戶當面說明有關(guān)產(chǎn)品的投資風險和風險管理的基本常識，并以書面形式確認客戶是主動要求了解和購買產(chǎn)品D 商業(yè)銀行應用通俗易懂的語言說明相關(guān)

18、產(chǎn)品的投資風險，配以必要的事例，說明最不利的投資情形。例題：銀行業(yè)從業(yè)人員應該明確區(qū)分其所在機構(gòu)代理銷售的產(chǎn)品和其所在機構(gòu)自擔風險的產(chǎn)品，對所在機構(gòu)代理銷售的產(chǎn)品必須以明確的、。足以讓客戶注意的方式向其提示()等畢業(yè)的信息。A 被代理人的名稱B 被代理人的財務狀況C 被代理人的產(chǎn)品最終責任承擔者D 被代理人的產(chǎn)品性質(zhì)、產(chǎn)品風險E 本銀行在本產(chǎn)品銷售過程中的責任和義務二、客戶的合規(guī)性管理1、客戶的準入管理保證收益型理財計劃的起點金額人民幣應在5萬元以上，外幣應在5000美元以上;其他理財計劃和投資產(chǎn)品的銷售起點金額不低于保證收益型理財計劃的起點金額。2、客戶的基本條件(1)客戶的個人或家庭金融資

19、產(chǎn)數(shù)量(2)重要人士標準3、客戶的限制性條件客戶用本人實名并能提供有效的身份證明，均可以成為個人理財計劃的客戶。4、客戶的違法責任2011銀行從業(yè)資格考試個人理財知識點：銀行理財產(chǎn)品一、理財產(chǎn)品的發(fā)展：2002年，第一個理財產(chǎn)品推出;2005年，第一個人民幣結(jié)構(gòu)理財產(chǎn)品推出。2005年12月起，允許獲得衍生品許可證的銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后來的權(quán)益掛鉤、項目融資、新股申購、QDII。二、當前主要的銀行理財產(chǎn)品介紹1、貨幣型理財產(chǎn)品：(1)定義：主要投資于信用等級高、流動性好的金融工具，如國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級的企業(yè)債、公司債、短期融資債等。(2)特點：

20、投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高(3)風險：低風險企業(yè)債：中央政府部門所屬機構(gòu)、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行的債，有審批。公司債：股份有限公司和有限責任公司發(fā)行例題：貨幣型理財產(chǎn)品的風險特征是()A 信用風險高、流動性風險小 B 信用風險高、流動性風險大C 信用風險低、流動性風險小 D 信用風險低、流動性風險大2、債券型理財產(chǎn)品：(1) 定義：以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為主要投資對象(2)特點：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風險小、客戶預期收益穩(wěn)定(3)投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。(4)效益及風險特征：風險低風險來自利率風險、匯率風險和流動性風險舉例：銀行人民幣債券理財計

21、劃，一個月期，到期一次還本付息。預計年收益率2.62%例題：債券型理財產(chǎn)品的風險特征是()A 投資風險高、收益高 B 投資風險高、收益低C 投資風險低、收益高 D 投資風險低、收益低3、信托類理財產(chǎn)品(1)基本概念：投資人委托信托公司按投資人的意愿、以自己的名義為受益人的利益或特定目的管理、運用和處分的業(yè)務。特點：以信任為基礎(chǔ);財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體分開;經(jīng)營方式靈活;信托財產(chǎn)經(jīng)營獨立性;信托管理具有連續(xù)性;受托人不承擔無過錯風險;利益分配據(jù)實際業(yè)績。種類：任意信托/法定信托; 法人信托和個人信托;資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托(2)投資模式：貸款類銀行信托理財產(chǎn)品銀行將募集來的資金投資于信托公司的信

22、托計劃(3)風險：信用風險、收益風險、流動性風險 表外業(yè)務，風險完全由投資人承擔。 委托人的收益上限是貸款利率，信托公司還要收管理費 一般難以提前終止。(4)舉例：例題：理財客戶購買信托產(chǎn)品時需要考慮的風險因素包括()A 項目主體風險 B投資項目風險 C 匯率風險 D 信托公司風險 E 流動性風險4、新股申購型理財產(chǎn)品(1)背景：一級市場和二級市場的巨大價差(2)收益率的影響因素：中簽率、上市首日漲幅;其他因素(閑置資金的使用)(3)增強型新股申購理財產(chǎn)品：空閑時間投資于流動性好的金融產(chǎn)品(4)風險：系統(tǒng)性風險(新股不敗?)、流動性風險(網(wǎng)下申購3個月鎖定期)舉例：例題：某客戶是中低收入者，風

23、險承受能力低，適宜他的理財產(chǎn)品是()A 債券型理財產(chǎn)品 B 外匯掛鉤類理財產(chǎn)品 C 股票 D 新股申購類理財產(chǎn)品三、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的概念運用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品(遠期、期權(quán)、掉期)等組合在一起而形成的一種全新金融產(chǎn)品。普遍存在流動性風險。例題：關(guān)于結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的特征，下列說法正確的是()A 適當運用結(jié)構(gòu)性理財計劃可以規(guī)避所以風險B 小額資金無法借助結(jié)構(gòu)性理財計劃進入衍生品市場C 結(jié)構(gòu)性理財計劃產(chǎn)生的收益要繳納利息稅D 以上全錯三、主要類型：外匯掛鉤、股票掛鉤、商品掛鉤四、外匯掛鉤型：1、通常，掛鉤的一組或多組外匯的匯率依據(jù)東京時間下午3點整在路透社或彭博社

24、相應的外匯展示頁中的價格確定。2、期權(quán)拆解：看好/看淡、區(qū)間式投資，有一個或一個以上觸及點(1)一觸即付期權(quán)：掛鉤外匯在期末觸碰或超過預先設計的觸及點，買方可得到約定的回報率;否則可能獲得最低回報(可能為零)。(2)雙向不觸發(fā)期權(quán)：掛鉤外匯在整個期間沒有觸及原來設定的觸及點，買方可得約定回報;否則可能獲得最低回報(可能為零)。(3)實際案例分析：書P923、風險流動性風險、集中投資風險、保本的機會成本風險、本金風險、匯率風險、提前終止的風險、未能成功認購的風險、投資者自身狀況風險。例題：結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品內(nèi)含的衍生工具是()A 期權(quán) B 期貨 C 互換 D 遠期五、利率/債券掛鉤型1、產(chǎn)品收益

25、率取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率的走勢特點：收益不高但非常穩(wěn)定，一般期限固定，不能提前支取。2、掛鉤標的：(1)LIBOR：隔夜、7天、一個月、3個月等(2)國庫券：3個月、6個月、9個月(3)公司債券例題：關(guān)于外匯理財產(chǎn)品論述錯誤的是()A 目前我國銀行推出的利率掛鉤型外匯理財產(chǎn)品能保證本金100%的安全B 收益固定型個人外匯存款的期限會變動，可被銀行提前終止C 個人外匯理財產(chǎn)品的客戶要想獲得高收益則要承擔高風險，有時甚至是本金損失D 結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品也被稱為存款，亦即沒有投資風險六、股票掛鉤型：1、概念：掛鉤股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等分類：本金保障型、非本金保障型2、掛鉤標的(1)單只股

26、票(2)一籃子股票3、期權(quán)拆解(1)認沽期權(quán)：在到期日之前，根據(jù)比率出售相關(guān)股票等(2)認購期權(quán)：在到期日之前，根據(jù)比率收購相關(guān)股票等(3)股票籃子關(guān)聯(lián)度：正相關(guān)、負相關(guān)七、QDII1、合格境內(nèi)投資者2、掛鉤標的：(1)基金(2)交易所上市基金ETF八、掛鉤型理財產(chǎn)品的風險：1、掛鉤標的物的價格波動2、本金風險3、收益風險4、流動性風險例題：下列不屬于影響結(jié)構(gòu)性理財計劃的經(jīng)濟因素的是()A 失業(yè)率 B 經(jīng)濟增長率 C 理財目標 D 通貨膨脹水平九、銀行代理理財產(chǎn)品的分類：1、基金：銀行可以作為開放式基金的銷售代理人，在銀行可辦理基金開戶、認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、修改分紅方式和定額定投業(yè)務。封閉

27、式基金，三個月內(nèi)要募集完成批準募集金額的80%。開放式基金沒有金額限制(1)開戶(2)認購：在募集期間申請購買，費率比申購低(3)申購：在基金存續(xù)期內(nèi)的基金開放日申請購買基金T日申購、T+1日增加權(quán)益并登記、T+2日可贖回申購采用“未知價”原則，以T日的基金份額凈值為標志計算定期定額申購前端收費、后端收費 只針對申購費，和贖回費無關(guān)(4)基金贖回：剩余份額不得低于最小剩余份額(1000份)贖回原則：先進先出(5)轉(zhuǎn)換：同一基金公司內(nèi)轉(zhuǎn)換(6)基金分紅(7)流動性及收益 貨幣市場基金類似“活期存款”，流動性好 基金收益來源：證券買賣差價(資本利得)、紅利收入、債券利息、存款利息收入 影響基金收益

28、的因素：基金的基礎(chǔ)市場即投資的對象產(chǎn)品、基金自身因素(業(yè)務能力)收益排行：股票型、混合型、債券型、貨幣市場基金(8)基金的風險：價格波動風險;流動性風險例題：證券投資基金的收益主要來自()A 波動率提高 B 證券買賣差價 C 紅利收入 D 債券利息 E 存款利息收入2、股票：銀行代理股票實際是第三方存管。股票的流動性和收益股票的流動性好，成交一般比較活躍。有時候也有橫盤整理，成交量萎縮。個股流動性受到人為影響比較多，與股票的基本面有關(guān)。投資者存在過于自信和過于不自信(羊群效應)。股票的收益來自股利和資本利得，一般以后者為主。股票的風險在基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品中最高。 股票的風險分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性

29、風險兩類。其中，非系統(tǒng)性風險可以通過投資組合來降低。3、國債(1)概念、種類：財政部發(fā)行，信用最高銀行代理的國債三類：憑證式國債、實物式國債、記賬式國債憑證式：不可上市流通、可提前兌取實物式：不記名、不掛失、可上市流通記賬式：無紙化，可記名、可掛失(2)國債的流動性和收益 流動性：到期才能兌付還本。(記賬式可在二級市場流通)流動性不如股票，高于公司債。 收益：穩(wěn)定、安全的收益收益兩部分：利息收益、價差收益 影響收益的因素：債券期限、基礎(chǔ)利率、市場利率、票面利率、債券市場價格、流動性、債券信用等級、稅收待遇、宏觀經(jīng)濟形勢(3)國債的風險價格風險、再投資風險、違約風險、債券贖回風險、提前償付風險、

30、通貨膨脹風險 價格風險即利率風險：利率上漲，債券價格下跌;2011銀行從業(yè)資格考試個人理財知識點：銀行理財產(chǎn)品一、理財產(chǎn)品的發(fā)展：2002年，第一個理財產(chǎn)品推出;2005年，第一個人民幣結(jié)構(gòu)理財產(chǎn)品推出。2005年12月起，允許獲得衍生品許可證的銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后來的權(quán)益掛鉤、項目融資、新股申購、QDII。二、當前主要的銀行理財產(chǎn)品介紹1、貨幣型理財產(chǎn)品：(1)定義：主要投資于信用等級高、流動性好的金融工具，如國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級的企業(yè)債、公司債、短期融資債等。(2)特點：投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高(3)風險：低風險企業(yè)債：中央

31、政府部門所屬機構(gòu)、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行的債，有審批。公司債：股份有限公司和有限責任公司發(fā)行例題：貨幣型理財產(chǎn)品的風險特征是()A 信用風險高、流動性風險小 B 信用風險高、流動性風險大C 信用風險低、流動性風險小 D 信用風險低、流動性風險大2、債券型理財產(chǎn)品：(1) 定義：以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為主要投資對象(2)特點：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風險小、客戶預期收益穩(wěn)定(3)投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。(4)效益及風險特征：風險低風險來自利率風險、匯率風險和流動性風險舉例：銀行人民幣債券理財計劃，一個月期，到期一次還本付息。預計年收益率2.62%例題：債券型理財產(chǎn)

32、品的風險特征是()A 投資風險高、收益高 B 投資風險高、收益低C 投資風險低、收益高 D 投資風險低、收益低3、信托類理財產(chǎn)品(1)基本概念：投資人委托信托公司按投資人的意愿、以自己的名義為受益人的利益或特定目的管理、運用和處分的業(yè)務。特點：以信任為基礎(chǔ);財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體分開;經(jīng)營方式靈活;信托財產(chǎn)經(jīng)營獨立性;信托管理具有連續(xù)性;受托人不承擔無過錯風險;利益分配據(jù)實際業(yè)績。種類：任意信托/法定信托; 法人信托和個人信托;資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托(2)投資模式：貸款類銀行信托理財產(chǎn)品銀行將募集來的資金投資于信托公司的信托計劃(3)風險：信用風險、收益風險、流動性風險 表外業(yè)務，風險完全由投

33、資人承擔。 委托人的收益上限是貸款利率，信托公司還要收管理費 一般難以提前終止。(4)舉例：例題：理財客戶購買信托產(chǎn)品時需要考慮的風險因素包括()A 項目主體風險 B投資項目風險 C 匯率風險 D 信托公司風險 E 流動性風險4、新股申購型理財產(chǎn)品(1)背景：一級市場和二級市場的巨大價差(2)收益率的影響因素：中簽率、上市首日漲幅;其他因素(閑置資金的使用)(3)增強型新股申購理財產(chǎn)品：空閑時間投資于流動性好的金融產(chǎn)品(4)風險：系統(tǒng)性風險(新股不敗?)、流動性風險(網(wǎng)下申購3個月鎖定期)舉例：例題：某客戶是中低收入者，風險承受能力低，適宜他的理財產(chǎn)品是()A 債券型理財產(chǎn)品 B 外匯掛鉤類理

34、財產(chǎn)品 C 股票 D 新股申購類理財產(chǎn)品 2011銀行從業(yè)資格考試個人理財知識點：金融市場一、金融市場的功能和結(jié)構(gòu)1金融市場的功能(1).金融市場的概念：以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其交易機制的總和。那么什么叫金融資產(chǎn)呢?是指一切代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，可以分為基礎(chǔ)性與衍生性金融資產(chǎn)。三層含義：有形或無形的場所(從老古玩店到NASDAQ)供應者和需求者的關(guān)系 (有價無市怎么辦?)交易機制主要是價格機制例題：在金融市場上，典型的有形市場是交易所市場 (2)金融市場的特點市場商品的特殊性：貨幣和資金、其他金融工具市場交易價格的一致性：利率的在市場機制作用下趨向一致市

35、場交易活動的集中性：有形和無形的交易平臺交易主體的可變性：企業(yè) 個人或家庭 (集腋成裘)(3)金融市場的主要功能微觀經(jīng)濟功能：集聚功能、財富功能、避險功能、交易功能- 避險功能的兩種形式：保險單;套期保值宏觀經(jīng)濟功能：資源配置、調(diào)節(jié)功能(政策調(diào)節(jié)平臺)、反映功能- 反映功能/先導指標(4)金融市場構(gòu)成要素：市場主體：企業(yè)、政府及政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、居民個人市場客體：金融工具，金融市場的交易對象。貨幣頭寸、票據(jù)、基金、股票、債券市場中介：交易中介、服務中介2金融市場的分類：按金融交易是否存在固定場所分類按金融工具發(fā)行和流通特征劃分：發(fā)行(一級)、二級、第三、第四市場二級市場：流通市場(如證券市場

36、);第三市場：交易所場外交易;第四市場：大宗交易者的直接交易按交易標的物劃分：貨幣、資本、外匯、衍生品、保險和黃金市場按金融商品交易的交割方式劃分：現(xiàn)貨和衍生市場二、貨幣市場1、貨幣市場的特征：(1) 低風險、低收益(2) 期限短、流動性高(3) 交易量大2貨幣市場的組成：(1)同業(yè)拆借市場：金融機構(gòu)間的相互借貸同業(yè)拆借利率的形成：當事人決定;借助中間人公開競價LIBOR 倫敦同業(yè)銀行拆借利率SHIBOR 上海同業(yè)銀行拆借利率(2)商業(yè)票據(jù)市場：公司以貼現(xiàn)形式出售給投資者的短期無擔保信用憑證(3)銀行承兌匯票市場：銀行為第一債務人，安全性高(4)回購市場：回購協(xié)議是一種以證券委抵押品的貸款。(

37、5)短期政府債券市場：短期政府債券是政府作為債務人，承諾在1年內(nèi)債務到期時償還本息的有價證券。短期政府債券市場是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成的市場，通常將其稱為國庫券市場。短期政府債券的特征：違約風險小、流動性強、面額小、收入免稅。政府發(fā)行短期政府債券的意義：可以滿足政府短期資金周轉(zhuǎn)的需要;規(guī)避利率風險;為中央銀行實施公開市場業(yè)務提供了可操作的工具。(6)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDS)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點：不記名、金額大、利率固定或浮動且高于定期存款、不能提前支取但可在二級市場流通。例題：下列不屬于我國貨幣市場組成部分的是

38、()A 同業(yè)拆借市場 B 股票市場 C 債券回購市場 D 票據(jù)市場例題：以下屬于短期資金市場的是()A 同業(yè)拆借市場 B 票據(jù)市場 C 大額定期存單市場 D 股票市場 E 回購協(xié)議市場例題：關(guān)于回購協(xié)議，哪種說法正確?A 回購協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議B 資金借入人將標的證券抵押給資金借出方，并承諾在未來某個時候用資金將協(xié)議贖回C 回購協(xié)議比擔保貸款更不安全D 公司債券的信用等級低，所以不能作為回購協(xié)議的標的三、外匯市場1外匯市場概述(1)外匯市場的概念外匯是一種以外國貨幣表示或計值的國際間結(jié)算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價證券，如

39、股票、債券等。外匯的標價有直接標價法、間接標價法。直接標價法：用一定單位的外匯等價于一定數(shù)量本國貨幣;間接標價法：一定單位的本國貨幣為基準折算成一定數(shù)量的外幣，英美少數(shù)國家采用。外匯市場就是外匯的交易市場。例題：直接標價法下1美元=7元人民幣，1英鎊=2美元，則相對中國人而言，直接標價法下，人民幣與英鎊的匯率是()A 14 B 0.0714 C 3.5 D 0.2857(2)外匯市場的特點：空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)性。外匯市場：外匯供給者、外匯需求者和中介機構(gòu)三方交易量最大的外匯市場在：倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港等。(3)外匯市場的功能與作用充當國際金融活動的樞紐形成外匯價格體系調(diào)劑外

40、匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求實現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算運用操作技術(shù)規(guī)避外匯風險2、外匯市場的交易機制：外匯市場的交易分成三個層次(1)銀行與顧客之間的外匯交易(2)銀行同業(yè)間的外匯交易(3)銀行與中央銀行之間的外匯交易3.外匯市場交易的內(nèi)容需要了解的一些術(shù)語：即期外匯交易、遠期外匯交易、外匯掉期交易(時間套匯)、外匯期貨交易(貨幣期貨)、外匯期權(quán)交易四、保險市場：1、保險市場概述：(1)保險的概念：根據(jù)合同約定，向保險人支付保費，保險人承擔賠償保證金責任。(2)保險的相關(guān)要素：保險合同、投保人、保險人、保險費、保險標的、被保險人、受益人、保險賠償(3)保險產(chǎn)品的功能：轉(zhuǎn)移風險、補償損失、融通資金2、保險

41、市場主要產(chǎn)品分類：(1)社會保險和商業(yè)保險社會保險的特點：非盈利性、社會公平性、強制性等商業(yè)保險：自愿原則(2)按保險標的分：人身保險、財產(chǎn)保險、投資型保險保險標的及相關(guān)利益必須可用貨幣衡量;投資型保險的保險費分為兩部分，一部分進入投資賬戶。人身保險種類：人壽保險、意外傷害保險、健康保險財產(chǎn)保險種類：物質(zhì)財產(chǎn)保險、責任保險、保證保險、信用保險投資類保險：壽險類(分紅、萬能險)、投資連結(jié)類、非壽險類(3)按承保方式分為直接保險和再保險例題：不屬于保險產(chǎn)品功能的是()A 轉(zhuǎn)移風險 B 補償損失 C 融通資金 D 獲取較高收益五、資本市場資本市場是籌集長期資金的場所，主要包括中長期借貸市場和證券市場

42、。(相對應的，貨幣市場是籌集短期資金的場所)在當前市場體系中，證券市場已經(jīng)成為其中一個重要的組成部分，市場的交易對象主要是股票、債券和投資基金。1.股票市場(1) 股票市場概述：股票的定義股票是由股份公司發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務的所有權(quán)憑證，是一種能夠給投資者帶來收益的有價證券，其實質(zhì)是公司的產(chǎn)權(quán)證明書。股票是一種權(quán)益性工具。股票的分類：普通股、優(yōu)先股;記名、不記名(2)股票市場的交易機制： 股票的發(fā)行與交易股票發(fā)行市場又稱為一級市場，股票的出售一般通過承銷商(證券公司)進行;股票交易遵循時間優(yōu)先、價格優(yōu)先的原則。 股票價格指數(shù)：衡量計算期內(nèi)一組股票價格相對于基期價格變動的指標

43、。國內(nèi)主要的股價指數(shù)：滬深300、上證綜指、深證成指國外主要股價指數(shù)：道瓊斯平均指數(shù)、標準普爾指數(shù)、英國金融時報指數(shù)、恒生指數(shù)等例題：對于普通股而言，優(yōu)先股的優(yōu)先性表現(xiàn)在()A 優(yōu)先領(lǐng)取固定股息 B 當公司破產(chǎn)時，對剩余財產(chǎn)有優(yōu)先處置權(quán)C 優(yōu)先參加公司的紅利分配 D 有表決權(quán)參加公司經(jīng)營管理E 選舉公司高管優(yōu)先權(quán)2.債券市場(1) 債券市場概述 債券的定義債券是投資者向政府、公司或金融機構(gòu)提供資金的債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責任。 債券的特征：償還性、流動性、安全性、收益性債券的收益來源：利息收益、資本利得、債券利息的再投資 債券的分類：根據(jù)發(fā)行主

44、體：政府債券、金融債券、公司債券、國際債券(武士債券、熊貓債券等)根據(jù)期限不同：短期、中期、長期債券根據(jù)利息支付：附息債券、一次性還本付息債券、貼現(xiàn)債券 債券的要素發(fā)行額、期限、面值、票面利率、償還方式 債券市場的功能債券流通和變現(xiàn)的理想場所;聚集資金的重要場所;能夠反映企業(yè)經(jīng)營實力和財務狀況;是中央銀行對金融進行宏觀調(diào)控的重要場所。(2) 債券市場交易機制：債券發(fā)行：也叫一級市場;流通市場也叫二級市場。三類公司可發(fā)公司債：股份有限公司、有限責任公司、國有獨資或控股公司 債券價格的確定：發(fā)行價格：按面值發(fā)行，按期付息;按面值發(fā)行，到期還本付息;低于面值貼現(xiàn)發(fā)行。面值和發(fā)行價的差額即為債券利息。

45、例題：半年期的無息政府債券(182天)，面值為1000元，發(fā)行價為982.35元，則該債券的收益率是()A 1.765% B 1.80% C 3.55% D 3.4%例題：沒有實物形態(tài)的票券，利用賬戶通過電腦系統(tǒng)完成國債發(fā)行、交易及兌付的債券是() A 憑證式國債 B 記賬式國債 C 儲蓄國債 D 實物國債例題：下列金融理財工具屬于固定收益證券的是()A 銀行活期存款 B 國庫券 C 公司債券 D 資產(chǎn)抵押債券 E 期權(quán)例題：下列()是決定債券理論價格的要素變量。A 債券的面值 B 債券的期限 C 市場利率水平 D 債券發(fā)行價格 E 債券發(fā)行主體3.證券投資基金市場(1) 證券投資基金概述：

46、定義：證券投資基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券和其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給投資者的一種利益共享、風險分擔的金融產(chǎn)品。 證券投資基金的特點規(guī)模經(jīng)營、分散投資、專業(yè)化管理、服務專業(yè)化、費用低。 投資基金的分類按收益憑證是否可以贖回，分為開放式基金和封閉式基金。依據(jù)法律地位不同，分為公司型基金和契約型基金。依據(jù)投資目標的不同，可劃分為成長型、收入型(收益型)和平衡型基金。封閉式基金：固定期限、固定額度、不可贖回、手續(xù)費低、可在二級市場流通開放式基金：無固定期限、無規(guī)模限制、可贖回、手續(xù)費高、可在銀行交易成長型基金：投資

47、于風險較大金融產(chǎn)品，大部分投入資本市場收入型基金：投資于風險小、資本增值有限的產(chǎn)品，多元化投資(2)證券投資基金的交易方式： 當事人：基金投資人、基金管理人、基金托管人 交易方式、流程六、金融衍生品市場1概述：金融衍生品市場，是以金融衍生工具為交易對象的市場。金融衍生品市場可劃分為期貨市場、期權(quán)市場、遠期協(xié)議市場和互換市場。金融衍生產(chǎn)品是從標的資產(chǎn)派生出來的金融工具，這類工具的價值依賴于基本標的資產(chǎn)的價值。金融衍生工具的種類按照基礎(chǔ)工具的種類劃分：股權(quán)、貨幣和利率衍生工具按照交易場所劃分：場內(nèi)交易工具和場外交易工具按照交易方式劃分：遠期、期貨、期權(quán)和互換 衍生金融市場的特點衍生金融市場的特點：

48、可復制性、杠桿特征 金融衍生品市場的功能轉(zhuǎn)移風險、價格發(fā)現(xiàn)、提高交易效率、優(yōu)化資源配置 金融衍生工具的交易主體套期保值者(風險對沖者)、投機者、套利者、經(jīng)紀人 金融衍生品市場的交易組織交易所交易(即場內(nèi)交易)、場外交易2金融衍生品市場：包括四個子市場：金融遠期市場、金融期貨市場、金融期權(quán)市場、金融互換市場(1)金融遠期市場遠期合約是指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。金融遠期合約的優(yōu)點是規(guī)避價格風險。金融遠期合約的缺點表現(xiàn)在：非標準化合約、柜臺交易、沒有履約保證。(2) 金融期貨市場金融期貨市場是專門進行金融期貨合約交易的場所，是有組織、有嚴格規(guī)章制度的

49、金融期貨交易所，如倫敦國際金融期貨交易所.金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數(shù)量的金融工具的標準化協(xié)議。期貨可分為商品期貨和金融期貨。國際市場上最主要、最典型的金融期貨交易品種有利率期貨、外匯期貨和股票價格指數(shù)期貨。金融期貨市場的參與主體包括金融期貨交易者、金融期貨交易所、經(jīng)紀行、結(jié)算公司和保險公司。期貨合約的特征：期貨合約是標準化合約;期貨合約的履約大部分通過對沖方式;期貨合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔保; 合約有最小的價格和變動幅度。期貨交易的主要制度有：保證金制度、每日結(jié)算制度、持倉限額制度、大戶報告制度(與持倉限額相聯(lián)系)和強行平倉

50、制度。(3) 金融期權(quán)市場金融期權(quán)合約：金融期權(quán)實質(zhì)上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約。金融期權(quán)的要素：基礎(chǔ)資產(chǎn)、期權(quán)的買方、期權(quán)的賣方、敲定價格、到期日、期權(quán)費。金融期權(quán)的分類：按權(quán)利性質(zhì)劃分：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)按到期日戶分：歐式期權(quán)和美式期權(quán)按敲定價格與標的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系不同劃分：溢價期權(quán)、平價期權(quán)和折價期權(quán)按交易產(chǎn)所劃分：交易所交易期權(quán)和場外交易期權(quán)按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分：現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)金融期權(quán)有四種基本的交易策略：買進看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買進看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)買進看漲期權(quán)：買方收益=P-X-C

51、 或 C賣出看漲期權(quán)：買方收益=-C 或X-P-C例題：以下對看跌期權(quán)的執(zhí)行價格的理解正確的是()A 執(zhí)行價格是看跌期權(quán)的權(quán)利金B(yǎng) 執(zhí)行價格是看跌期權(quán)合約相對應標的資產(chǎn)的市場價格C 期權(quán)買方有權(quán)利按此價格賣出相應資產(chǎn)D 期權(quán)買方有權(quán)利按此價格買入相應資產(chǎn)E 期權(quán)賣方有義務按此價格向買方買入相對應的標的資產(chǎn)(4)金融互換市場金融互換的概念:互換是約定兩個或兩個以上當事人，按照商定條件，在約定的時間內(nèi)，相互交換等職現(xiàn)金流的合約。金融互換的類型:利率互換、貨幣互換轉(zhuǎn)七、黃金等其他投資市場1、黃金市場：(1)特性：商品+貨幣，儲藏、保值、獲利。(2)金條成色：99.99%、99.95%、99.9%、99.5%(3)黃金交易：參與方：產(chǎn)金商、中央銀行、個人;加工商、中央銀行、個人。影響黃金價格變動的因