金融混業(yè)理論與實(shí)務(wù)

1、金融混業(yè)理論與實(shí)務(wù)期末論文中國銀行的分業(yè)經(jīng)營模式和混業(yè)經(jīng)營模式分析 上市金融企業(yè)中國銀行一中國銀行（一）簡(jiǎn)介中國銀行全稱是中國銀行股份有限公司（Bank of China Limited，簡(jiǎn)稱BOC），總行(Head Office)位于北京復(fù)興門內(nèi)大街1號(hào)，是五大國有商業(yè)銀行之一。中國銀行的業(yè)務(wù)范圍涵蓋商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)和航空租賃，旗下有中銀香港、中銀國際、中銀保險(xiǎn)等控股金融機(jī)構(gòu)，在全球范圍內(nèi)為個(gè)人和公司客戶提供金融服務(wù)。中國銀行作為中國國際化和多元化程度最高的銀行，在中國內(nèi)地、香港、澳門、臺(tái)灣及37個(gè)國家為客戶提供全面的金融服務(wù)。主要經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，包括公司金融業(yè)務(wù)、個(gè)人金融業(yè)務(wù)和金

2、融市場(chǎng)業(yè)務(wù)等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。（二）中國銀行的主要業(yè)務(wù)中國銀行主營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，包括公司、個(gè)人金融、資金業(yè)務(wù)、資金國際業(yè)務(wù)和金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)。二中國銀行的分業(yè)經(jīng)營（一）分業(yè)經(jīng)營的含義分業(yè)經(jīng)營（Separate Operation）就是指對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行某種程度的“分業(yè)”管制。分業(yè)經(jīng)營有三個(gè)層次：第一個(gè)層次是指金融業(yè)與非金融業(yè)的分離，第二個(gè)層次是指金融業(yè)中銀行、證券和保險(xiǎn)三個(gè)子行業(yè)的分離，第三個(gè)層次是指銀行、證券和保險(xiǎn)各子行業(yè)內(nèi)部有關(guān)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步分離。（二）中國銀行的分業(yè)程度1.第一個(gè)層次的分業(yè)經(jīng)營是指金融業(yè)與非金融業(yè)的分離。通過看中國銀行的業(yè)務(wù)內(nèi)容我們可以看出中國銀行的個(gè)人金融業(yè)務(wù)為單一的金融

3、業(yè)經(jīng)營。2.第二層次的分業(yè)經(jīng)營是金融業(yè)中銀行、證券和保險(xiǎn)三個(gè)子行業(yè)的分離。商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司只能經(jīng)營各自的銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，一個(gè)子行業(yè)中的金融機(jī)構(gòu)不能經(jīng)營其它兩個(gè)子行業(yè)的業(yè)務(wù)。中國銀行的存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)為銀行自有業(yè)務(wù)，不涉及其它兩個(gè)子行業(yè)的業(yè)務(wù)，為分業(yè)經(jīng)營。3.第三個(gè)層次的分業(yè)經(jīng)營是指銀行、證券和保險(xiǎn)各子行業(yè)內(nèi)部有關(guān)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步分離。在中國銀行業(yè)內(nèi)部，經(jīng)營長(zhǎng)、短期銀行存貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的分離，經(jīng)營政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的分離；在證券業(yè)內(nèi)部，經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)、證券交易業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和證券做市商業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的分離；在保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)部，經(jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、人身保險(xiǎn)業(yè)

4、務(wù)、再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的分離等。三中國銀行的混業(yè)經(jīng)營（一）混業(yè)經(jīng)營的含義所謂混業(yè)經(jīng)營是指商業(yè)銀行及其它金融企業(yè)以科學(xué)的組織方式在貨幣和資本市場(chǎng)進(jìn)行多業(yè)務(wù)、多品種、多方式的交叉經(jīng)營和服務(wù)的總稱。金融混業(yè)經(jīng)營是世界金融發(fā)展的大趨勢(shì)，也是中國金融改革的最終目標(biāo)之一。從國內(nèi)外的情況看，混業(yè)經(jīng)營有諸多公認(rèn)的好處，比如：為資金更合理的使用、更快的流動(dòng)創(chuàng)造了有利條件；有助于金融各個(gè)領(lǐng)域之間發(fā)揮協(xié)同作用，減少或避免拮抗作用；有助于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)監(jiān)管等。只有混業(yè)經(jīng)營才有助于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)監(jiān)管。（二）中國銀行混業(yè)經(jīng)營的內(nèi)容1.實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)可以利用多樣化經(jīng)營所形成的規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)的效用來降低成本；同時(shí)，

5、還可以多渠道獲利；金融行業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)性，而中國銀行的業(yè)務(wù)多元化，從各個(gè)方面都有著手來看屬于混業(yè)經(jīng)營模式。2.金融全球化促使金融機(jī)構(gòu)選擇混業(yè)經(jīng)營。中國銀行的規(guī)模大、業(yè)務(wù)范圍的寬。3.信息技術(shù)的發(fā)展為混業(yè)經(jīng)營提供了技術(shù)支持。以計(jì)算機(jī)與互聯(lián)網(wǎng)為特征的信息技術(shù)的發(fā)展極大地降低了金融通訊與金融數(shù)據(jù)處理成本，中國銀行在網(wǎng)絡(luò)上開設(shè)的官網(wǎng)，通過官網(wǎng)告知客戶業(yè)務(wù)內(nèi)容，業(yè)務(wù)更新等一系列的業(yè)務(wù)。4.金融工程、金融衍生產(chǎn)品等金融創(chuàng)新為混業(yè)經(jīng)營提供了新的通道。20世紀(jì)五十年代以來，金融創(chuàng)新工具和創(chuàng)新組織形式得到極大發(fā)展。中國銀行通過資產(chǎn)證券化進(jìn)軍證券領(lǐng)域，而證券機(jī)構(gòu)則可以通過創(chuàng)建共同基金的形式蠶食銀行的存貸款業(yè)務(wù)。（三

6、）混業(yè)經(jīng)營具有兩個(gè)特征第一是業(yè)務(wù)的混合，也就是說任何一個(gè)金融機(jī)構(gòu)都可以兼營所有的金融業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行和投資銀行之間的業(yè)務(wù)是不分離的；中國銀行的個(gè)人金融業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)及金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)相結(jié)合，相互互助，保證資金。第二是管理的混亂，這種混亂既包括金融機(jī)構(gòu)自身的管理混亂，又包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的薄弱。金融機(jī)構(gòu)自身管理的混亂表現(xiàn)在混業(yè)經(jīng)營格局下嚴(yán)重的利益沖突與金融企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)傳播。中國銀行分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營的對(duì)比五）分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營的利弊分析分業(yè)經(jīng)營模式也稱專業(yè)化業(yè)務(wù)制度，其核心在于銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)之間分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，各行之間有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)界限?；鞓I(yè)經(jīng)營模式是指銀行不僅可以經(jīng)營傳統(tǒng)的商業(yè)

7、銀行業(yè)務(wù)，如存款、貸款等，還可以經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)，包括證券承銷交易、保險(xiǎn)代理等。實(shí)行混業(yè)經(jīng)營模式的金融機(jī)構(gòu)主要有兩種：一種是德國是的全能銀行，銀行依法從事包括投資在內(nèi)的，涉及商業(yè)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的各種金融業(yè)務(wù)。二是金融控股公司，此形式在美國最為發(fā)達(dá)和典型。 分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營模式各有利弊，沒有任何一種模式占有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。他們?cè)诮鹑跈C(jī)構(gòu)體系中占有各自的地位，發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)。降低了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，避免貨幣市場(chǎng)的自己直接流入高風(fēng)險(xiǎn)的資本市場(chǎng)，維護(hù)一國的金融穩(wěn)定。客觀上起到遏制壟斷、維護(hù)競(jìng)爭(zhēng)的作用。專業(yè)化分工集中在某一特定領(lǐng)域的產(chǎn)品和服務(wù)，專門從事銀行業(yè)務(wù)、證券管理、資產(chǎn)組合管理或?yàn)榇笮凸咎?/p>

8、供融資服務(wù)，資源集中，易創(chuàng)品牌，客戶關(guān)系簡(jiǎn)單，透明度高，易于監(jiān)管。但其也有弊端：分業(yè)經(jīng)營的經(jīng)融機(jī)構(gòu)其提供的產(chǎn)品品種單一，難以分散風(fēng)險(xiǎn)，綜合應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，對(duì)于外部市場(chǎng)環(huán)境的重大變動(dòng)相當(dāng)敏感，面臨較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力分業(yè)經(jīng)營的優(yōu)分業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢(shì)勢(shì)可以為客戶提供較全面的金融服務(wù)，有利于擴(kuò)大經(jīng)營范圍，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。通過提供多樣化的服務(wù)，降低了單一品種的風(fēng)險(xiǎn)，分散了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。便于通過多樣化經(jīng)營優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、分散風(fēng)險(xiǎn)、降低成本、增加利潤(rùn)，促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力，提高銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和金融服務(wù)效率。其弊端在于：存在著相當(dāng)大的管理難度，從事的業(yè)務(wù)種類過多，面臨來自各方面的激烈競(jìng)爭(zhēng)，為了設(shè)法鞏固本機(jī)構(gòu)在每一個(gè)領(lǐng)域的地位

9、，管理與風(fēng)險(xiǎn)控制將更加復(fù)雜，需要大量的資源，并且統(tǒng)一集團(tuán)內(nèi)從事存貸、共同基金、咨詢、商業(yè)銀行與保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)部門之間有潛在利益沖突?；鞓I(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢(shì)（六）總結(jié)通過看中國銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)以及分析分業(yè)經(jīng)營模式和混業(yè)經(jīng)營模式可知，現(xiàn)在金融企業(yè)更加側(cè)重與走向混業(yè)經(jīng)營模式。保證企業(yè)的發(fā)展。但是在實(shí)行混業(yè)模式的同時(shí)企業(yè)也應(yīng)該注重關(guān)注我國金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r以及國際金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。并且密切關(guān)注企業(yè)內(nèi)部混業(yè)經(jīng)營模式所帶來的弊端，及時(shí)更改。實(shí)行混業(yè)經(jīng)營模式是提高金融市場(chǎng)配置資源效率的需要。金融市場(chǎng)有貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)組成，兩者之間及其內(nèi)部各子市場(chǎng)之間必須通過合理娶到相互溝通，協(xié)調(diào)發(fā)展。因此，從這個(gè)意義上講，并不存在嚴(yán)格意義上的分業(yè)經(jīng)營。但我國實(shí)現(xiàn)分業(yè)經(jīng)營，在一定程度上降低了金融市場(chǎng)配置資源的效率?；鞓I(yè)經(jīng)營是提高經(jīng)濟(jì)效益與降低金融風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。長(zhǎng)期以來國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為單