管理會計——預(yù)測分析

1、會計學(xué)1管理會計管理會計預(yù)測分析預(yù)測分析第1頁/共63頁學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)一、知識目標(biāo)：1.了解預(yù)測分析的概念及作用2.理解預(yù)測分析的步驟及內(nèi)容3.理解預(yù)測分析方法的種類及適用范圍二、技能目標(biāo)：1.能運用定量預(yù)測方法進行銷售預(yù)測2.能運用目標(biāo)利潤分析程序進行目標(biāo)利潤預(yù)測及采取措施3.能運用銷售百分比法預(yù)測資金需要量三、情感目標(biāo)培養(yǎng)學(xué)生獨立思考的習(xí)慣，提高學(xué)生的動手能力第2頁/共63頁 預(yù)測，即從已知事件測定預(yù)測，即從已知事件測定未知事件，立足于現(xiàn)實，回顧未知事件，立足于現(xiàn)實，回顧歷史，推測未來。歷史，推測未來。 通過預(yù)測，以減少未來的通過預(yù)測，以減少未來的不確定性對人們活動的影響。不確定性對人們

2、活動的影響。 管理的中心在經(jīng)營，經(jīng)營管理的中心在經(jīng)營，經(jīng)營的中心在決策，而決策的基礎(chǔ)的中心在決策，而決策的基礎(chǔ)是預(yù)測。是預(yù)測。第3頁/共63頁第一節(jié)第一節(jié) 預(yù)測預(yù)測分析概述分析概述 P72P72一、一、預(yù)測預(yù)測分析的含義分析的含義二、預(yù)測分析的步驟二、預(yù)測分析的步驟三、預(yù)測分析的方法三、預(yù)測分析的方法四、預(yù)測分析的內(nèi)容和原則四、預(yù)測分析的內(nèi)容和原則第4頁/共63頁第一節(jié)一、預(yù)測分析的含義一、預(yù)測分析的含義預(yù)測分析，預(yù)測分析，是對不同的預(yù)測是對不同的預(yù)測對象、目對象、目標(biāo)標(biāo)，依據(jù)，依據(jù)過去、現(xiàn)在過去、現(xiàn)在的信息，選取適的信息，選取適當(dāng)?shù)念A(yù)測當(dāng)?shù)念A(yù)測方法方法進行預(yù)測的過程。進行預(yù)測的過程。第5頁/

3、共63頁第一節(jié)二、預(yù)測的步驟二、預(yù)測的步驟確定確定預(yù)測預(yù)測目標(biāo)目標(biāo)收集收集整理整理資料資料選擇選擇預(yù)測預(yù)測方法方法進行進行分析分析預(yù)測預(yù)測修正修正預(yù)測預(yù)測誤差誤差報告報告預(yù)測預(yù)測結(jié)果結(jié)果第6頁/共63頁第一節(jié)三、預(yù)測分析的方法三、預(yù)測分析的方法定性預(yù)測定性預(yù)測定量預(yù)測定量預(yù)測非數(shù)量分析法非數(shù)量分析法，主要，主要依靠人依靠人的的主觀分析主觀分析判判斷來確定未來發(fā)展趨斷來確定未來發(fā)展趨勢勢數(shù)量數(shù)量分析法分析法，采用統(tǒng)，采用統(tǒng)計推斷的方法或計推斷的方法或建立建立數(shù)學(xué)模型數(shù)學(xué)模型，揭示各有，揭示各有關(guān)因素間的規(guī)律性聯(lián)關(guān)因素間的規(guī)律性聯(lián)系系第7頁/共63頁第一節(jié)四、預(yù)測分析的內(nèi)容和原則四、預(yù)測分析的內(nèi)容

4、和原則經(jīng)經(jīng)營營預(yù)預(yù)測測分分析析銷售預(yù)測銷售預(yù)測成本成本預(yù)測預(yù)測利潤利潤預(yù)測預(yù)測資金資金需要預(yù)測需要預(yù)測實事求是實事求是成本效益成本效益相關(guān)性相關(guān)性可持續(xù)性可持續(xù)性第8頁/共63頁第二節(jié)第二節(jié) 銷售預(yù)測銷售預(yù)測 P74P74 一、銷售預(yù)測的含義一、銷售預(yù)測的含義二、定性預(yù)測方法二、定性預(yù)測方法三、定量預(yù)測方法三、定量預(yù)測方法第9頁/共63頁第二節(jié)一、銷售預(yù)測的含義一、銷售預(yù)測的含義銷售預(yù)測，是指在一定的市場環(huán)境和銷售預(yù)測，是指在一定的市場環(huán)境和銷售計劃下，對某產(chǎn)品在一定區(qū)域和銷售計劃下，對某產(chǎn)品在一定區(qū)域和期間內(nèi)的期間內(nèi)的銷售量銷售量或或銷售額銷售額期望值期望值的預(yù)的預(yù)計和測算。計和測算。以需以

5、需定銷，以銷定產(chǎn)定銷，以銷定產(chǎn)是進行其他預(yù)測的是進行其他預(yù)測的基礎(chǔ)基礎(chǔ)既有既有定性定性預(yù)測，又有預(yù)測，又有定量定量預(yù)測預(yù)測第10頁/共63頁第二節(jié)010203定性定性預(yù)測預(yù)測專家判斷法專家判斷法銷售人員意見調(diào)查法銷售人員意見調(diào)查法市場調(diào)查法市場調(diào)查法02定量定量預(yù)測預(yù)測01時間序列分析法時間序列分析法算術(shù)平均法算術(shù)平均法加權(quán)平均加權(quán)平均法法移動平均法移動平均法加權(quán)移動加權(quán)移動平均法平均法指數(shù)平滑法指數(shù)平滑法因果關(guān)系分析法因果關(guān)系分析法一一元回歸直線法元回歸直線法多元回歸法多元回歸法第11頁/共63頁第二節(jié)二、定性預(yù)測方法二、定性預(yù)測方法（一）專家判斷法（一）專家判斷法德爾菲預(yù)測法德爾菲預(yù)測法匿

6、名匿名匿名匿名匿名匿名隨意交換隨意交換多次反饋多次反饋多次反饋多次反饋集中意見，計算預(yù)測結(jié)果集中意見，計算預(yù)測結(jié)果P75 例例5-1專家專家1專家專家2專家專家3第12頁/共63頁第二節(jié)二、定性預(yù)測方法二、定性預(yù)測方法（二）銷售人員意見調(diào)查法（二）銷售人員意見調(diào)查法銷售期望值銷售期望值P75 例例5-2銷售員銷售員1銷售員銷售員2銷售員銷售員3銷售期望值銷售期望值銷售期望值銷售期望值綜合計算預(yù)測結(jié)果綜合計算預(yù)測結(jié)果第13頁/共63頁第二節(jié)二、定性預(yù)測方法二、定性預(yù)測方法（三）市場調(diào)查法（三）市場調(diào)查法消費意向消費意向P76 例例5-3消費者消費者1消費者消費者2消費者消費者3消費意向消費意向消

7、費意向消費意向綜合計算預(yù)測結(jié)果綜合計算預(yù)測結(jié)果第14頁/共63頁第二節(jié)三三、定量銷售預(yù)測方法、定量銷售預(yù)測方法（一）時間序列分析法（一）時間序列分析法算術(shù)平均法算術(shù)平均法加權(quán)加權(quán)平均法平均法移動平均法移動平均法加權(quán)移動平均法加權(quán)移動平均法指數(shù)平滑法指數(shù)平滑法依據(jù)依據(jù) 歷歷史資料史資料，推測，推測未來銷未來銷售情況售情況 第15頁/共63頁第二節(jié)1 1、算術(shù)平均、算術(shù)平均法法【案例案例】某企業(yè)下半年實際銷售額如下：某企業(yè)下半年實際銷售額如下：月份月份 7 8 9 10 11 127 8 9 10 11 12銷售額銷售額 1030 1200 1100 1210 1240 13001030 1200

8、 1100 1210 1240 1300要求：用要求：用算術(shù)平均法算術(shù)平均法預(yù)測明年預(yù)測明年1 1月份的銷售額。月份的銷售額。( (單位：萬元單位：萬元) )預(yù)計明年預(yù)計明年1 1月份的銷售額月份的銷售額=(=(1030+1200+1100+1210+1240+1300)/61030+1200+1100+1210+1240+1300)/6=1180(=1180(萬元萬元) )第16頁/共63頁第二節(jié)2 2、加權(quán)平均法、加權(quán)平均法第17頁/共63頁【案例案例】某企業(yè)下半年實際銷售額如下：某企業(yè)下半年實際銷售額如下：月份月份 7 8 9 10 11 127 8 9 10 11 12銷售額銷售額 1

9、030 1200 1100 1210 1240 13001030 1200 1100 1210 1240 1300權(quán)數(shù)權(quán)數(shù) 0.05 0.1 0.14 0.05 0.1 0.14 0.2 0.23 0.2 0.23 0.28 0.28 要求：用要求：用加權(quán)平均法加權(quán)平均法預(yù)測明年預(yù)測明年1 1月份的銷售額。月份的銷售額。( (單位：萬元單位：萬元) )預(yù)計明年預(yù)計明年1 1月份的銷售額月份的銷售額=(1030=(10300.05+12000.05+12000.1+11000.1+11000.14+12100.14+12100.2+12400.2+12400.23+13000.23+13000.

10、28)/(0.28)/(0.05+0.10.05+0.1+0.14+0.2+0.23+0.28)+0.14+0.2+0.23+0.28)=1216.7(=1216.7(萬元萬元) )第18頁/共63頁第二節(jié)3 3、移動平均法（基于算術(shù)平均法、移動平均法（基于算術(shù)平均法）預(yù)測銷售量預(yù)測銷售量( (額額)=)=預(yù)測期的算術(shù)平均值預(yù)測期的算術(shù)平均值+ +趨勢值趨勢值第19頁/共63頁【案例案例】某企業(yè)下半年實際銷售額如下：某企業(yè)下半年實際銷售額如下：月份月份 7 8 9 10 11 127 8 9 10 11 12銷售額銷售額 1030 1200 1100 1210 1240 13001030 12

11、00 1100 1210 1240 1300要求：用要求：用移動移動平均法平均法預(yù)測明年預(yù)測明年1 1月份的銷售額。月份的銷售額。( (單位：萬元單位：萬元) )假設(shè)移動期為假設(shè)移動期為3 31212月份的預(yù)測銷售額月份的預(yù)測銷售額=(1100+1210+1240)/3=1183(=(1100+1210+1240)/3=1183(萬元萬元) )明年明年1 1月份的預(yù)測銷售額月份的預(yù)測銷售額=(1210+1240+1300)/3=1250(=(1210+1240+1300)/3=1250(萬元萬元) )趨勢值趨勢值=1250-1183=67(=1250-1183=67(萬元萬元) )預(yù)計明年預(yù)計

12、明年1 1月份的銷售額月份的銷售額=1250+67=1317(=1250+67=1317(萬元萬元) )第20頁/共63頁第二節(jié)4 4、加權(quán)移動平均法、加權(quán)移動平均法（1 1）假設(shè)移動期）假設(shè)移動期數(shù)數(shù)n n（nn歷史資料期歷史資料期數(shù)）數(shù)）（2 2）確定移動期內(nèi)的權(quán)數(shù)（近大遠(yuǎn)?。┐_定移動期內(nèi)的權(quán)數(shù)（近大遠(yuǎn)?。? 3）進行預(yù)測）進行預(yù)測注意：為了使預(yù)測值更能反映銷售量注意：為了使預(yù)測值更能反映銷售量( (額額) )變化的趨勢變化的趨勢，可以對上述計算結(jié)果按，可以對上述計算結(jié)果按趨勢值趨勢值進行修正。進行修正。第21頁/共63頁【案例案例】某企業(yè)下半年實際銷售額如下：某企業(yè)下半年實際銷售額如下

13、：月份月份 7 8 9 10 11 127 8 9 10 11 12銷售額銷售額 1030 1200 1100 1210 1240 13001030 1200 1100 1210 1240 1300要求：假設(shè)移動期為要求：假設(shè)移動期為3 3，移動，移動期內(nèi)的權(quán)數(shù)為期內(nèi)的權(quán)數(shù)為0.30.3、0.30.3、0.40.4，用，用加權(quán)移動平均法加權(quán)移動平均法預(yù)測明年預(yù)測明年1 1月份的月份的銷售額。銷售額。( (單位：萬元單位：萬元 ) )預(yù)計明年預(yù)計明年1 1月份的月份的銷售額銷售額=(1210=(12100.3+12400.3+12400.3+13000.3+13000.4)/(0.3+0.3+0

14、.4)/(0.3+0.3+0.4)0.4)= =1255(1255(萬元萬元) )第22頁/共63頁第二節(jié)5 5、指數(shù)平滑法（基于加權(quán)平均法）、指數(shù)平滑法（基于加權(quán)平均法）預(yù)測銷售量預(yù)測銷售量( (額額) )= =平滑指數(shù)平滑指數(shù)前期實際銷售量前期實際銷售量( (額額) )+(1-+(1-平滑指數(shù)平滑指數(shù)) )前期前期預(yù)測預(yù)測銷售量銷售量( (額額) )第23頁/共63頁【案例案例】某企業(yè)下半年實際銷售額如下：某企業(yè)下半年實際銷售額如下：月份月份 7 8 9 10 11 127 8 9 10 11 12銷售額銷售額 1030 1200 1100 1210 1240 13001030 1200

15、1100 1210 1240 1300要求：假設(shè)平滑指數(shù)為要求：假設(shè)平滑指數(shù)為0.4,120.4,12月份的預(yù)測銷售額月份的預(yù)測銷售額為為11801180萬元，用萬元，用指數(shù)平滑法指數(shù)平滑法預(yù)測明年預(yù)測明年1 1月份的銷月份的銷售額。售額。( (單位：萬單位：萬元元 ) )預(yù)計明年預(yù)計明年1 1月份的月份的銷售額銷售額=0.4=0.41300+(1-0.4)1300+(1-0.4)11801180= =1228(1228(萬元萬元) )第24頁/共63頁第二節(jié)三、定量銷售預(yù)測方法三、定量銷售預(yù)測方法 P80P80（二）因果關(guān)系分析法（二）因果關(guān)系分析法一元回歸直線法一元回歸直線法多元回歸法多元

16、回歸法第25頁/共63頁預(yù)測是用科學(xué)的方法預(yù)計、推斷事物發(fā)展的趨勢，預(yù)測是用科學(xué)的方法預(yù)計、推斷事物發(fā)展的趨勢，是決策的基礎(chǔ)和前提。是決策的基礎(chǔ)和前提。預(yù)測包括定性和定量兩類方法。預(yù)測包括定性和定量兩類方法。在經(jīng)營預(yù)測分析中，銷售預(yù)測處于先導(dǎo)地位，定量在經(jīng)營預(yù)測分析中，銷售預(yù)測處于先導(dǎo)地位，定量分析方法有時間序列分析法和因果分析法。分析方法有時間序列分析法和因果分析法。時間序列分析法包括算術(shù)平均法、加權(quán)平均法、移時間序列分析法包括算術(shù)平均法、加權(quán)平均法、移動平均法、加權(quán)移動平均法、指數(shù)平滑法。動平均法、加權(quán)移動平均法、指數(shù)平滑法。因果分析法主要是回歸分析法。因果分析法主要是回歸分析法。小結(jié)第2

17、6頁/共63頁P93 P93 【能力訓(xùn)練能力訓(xùn)練】四、計算題四、計算題1 1. . （在作業(yè)本在作業(yè)本上完成）上完成）作業(yè)第27頁/共63頁一、成本預(yù)測的含義一、成本預(yù)測的含義二、成本預(yù)測的步驟二、成本預(yù)測的步驟三、成本預(yù)測分析的方法三、成本預(yù)測分析的方法第三節(jié)第三節(jié) 成本預(yù)測成本預(yù)測 P83P83第28頁/共63頁第三節(jié)一、成本預(yù)測的含義一、成本預(yù)測的含義成本成本預(yù)測，是根據(jù)預(yù)測，是根據(jù)成本性態(tài)成本性態(tài)，結(jié)合未，結(jié)合未來可能發(fā)生的外部環(huán)境和內(nèi)部條件，來可能發(fā)生的外部環(huán)境和內(nèi)部條件，對未來的成本水平及其變化趨勢進行對未來的成本水平及其變化趨勢進行科學(xué)預(yù)計。科學(xué)預(yù)計。是進行利潤預(yù)測的是進行利潤預(yù)

18、測的基礎(chǔ)基礎(chǔ)第29頁/共63頁方法一：（西方）方法一：（西方）目標(biāo)成本目標(biāo)成本= =預(yù)計銷售收入預(yù)計銷售收入- -目目標(biāo)利潤標(biāo)利潤方法二：（我國）方法二：（我國）根據(jù)根據(jù)企業(yè)歷史最高水平或同企業(yè)歷史最高水平或同行行現(xiàn)行現(xiàn)行水平中確定水平中確定第三節(jié)二、二、成本預(yù)測成本預(yù)測的步驟的步驟預(yù)測目標(biāo)成本預(yù)測目標(biāo)成本預(yù)測發(fā)展趨勢預(yù)測發(fā)展趨勢修訂目標(biāo)成本修訂目標(biāo)成本y=y=a+bxa+bx盡量符合客觀實際盡量符合客觀實際第30頁/共63頁第三節(jié)三三、成本成本預(yù)測分析的方法預(yù)測分析的方法高低點法高低點法直線回歸法直線回歸法加權(quán)平均法加權(quán)平均法（1 1）計算）計算a a、b b（2 2）建立模型）建立模型 y

19、=y=a+bxa+bx第31頁/共63頁【案例案例】某企業(yè)某企業(yè)1-51-5月份平均總成本數(shù)據(jù)如下：月份平均總成本數(shù)據(jù)如下：月份月份 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 a(a(元元) 180000 185000 210000 230000 255000) 180000 185000 210000 230000 255000b b( (元元/ /件件) 120 110 90 85 80) 120 110 90 85 80權(quán)數(shù)權(quán)數(shù) 1 2 1 2 3 3 4 5 4 5 預(yù)計預(yù)計6 6月份生產(chǎn)月份生產(chǎn)8000080000件產(chǎn)品。件產(chǎn)品。要求：用要求：用加權(quán)平均法加權(quán)平均法預(yù)測預(yù)測6 6月份的

20、總成本。月份的總成本。a a=(=(1800001800001+1850001+1850002+2100002+2100003+2300003+2300004+25504+255000005)/(1+2+3+4+5)=225000(5)/(1+2+3+4+5)=225000(元元) )b=(120b=(1201+1101+1102+902+903+853+854+804+805 5)/(1+2+3+4+5)/(1+2+3+4+5) )=90(=90(元元/ /件件) ) y=225000+90 xy=225000+90 x則則6 6月份的預(yù)計總成本月份的預(yù)計總成本=225000+90=2250

21、00+9080000=7425000(80000=7425000(元元) )第32頁/共63頁一、一、利潤利潤預(yù)測的含義預(yù)測的含義二、利潤預(yù)測的步驟二、利潤預(yù)測的步驟三、利潤預(yù)測分析的方法三、利潤預(yù)測分析的方法第第四四節(jié)節(jié) 利潤預(yù)測利潤預(yù)測 P86P86第33頁/共63頁第四節(jié)一、利潤預(yù)測的含義一、利潤預(yù)測的含義利潤利潤預(yù)測，是通過預(yù)測，是通過對影響利潤變化的對影響利潤變化的各種因素各種因素進行綜合分析，對未來一定進行綜合分析，對未來一定時期內(nèi)可能達(dá)到的利潤水平和變化趨時期內(nèi)可能達(dá)到的利潤水平和變化趨勢進行預(yù)測。勢進行預(yù)測。以以目標(biāo)利潤目標(biāo)利潤的預(yù)測為中心的預(yù)測為中心第34頁/共63頁第四節(jié)二

22、、利潤預(yù)測的步驟二、利潤預(yù)測的步驟確定利潤率標(biāo)準(zhǔn)確定利潤率標(biāo)準(zhǔn)計算目標(biāo)利潤基數(shù)計算目標(biāo)利潤基數(shù)確定利潤修正值確定利潤修正值最終下達(dá)目標(biāo)利潤最終下達(dá)目標(biāo)利潤1 12 23 34 4第35頁/共63頁第四節(jié)三三、利潤預(yù)測分析的方法、利潤預(yù)測分析的方法本量利分析法本量利分析法各因素逐個變動保證實現(xiàn)目標(biāo)利潤各因素逐個變動保證實現(xiàn)目標(biāo)利潤：(1)(1)只有只有p p變動變動(2)(2)只有只有x x變動變動(3)(3)只有只有a a變動變動(4)(4)只有只有b b變動變動變動變動額額=目標(biāo)值目標(biāo)值-基期基期值值變動變動率率=變動額變動額/基期基期值值第36頁/共63頁【案例案例】某企業(yè)只經(jīng)營一種產(chǎn)品，

23、單價某企業(yè)只經(jīng)營一種產(chǎn)品，單價100100元元/ /件，單件，單位變動成本位變動成本6060元元/ /件，固定成本件，固定成本300000300000元。元。20162016年銷年銷售售1000010000件產(chǎn)品，獲得利潤件產(chǎn)品，獲得利潤100000100000元。元。 按同行先進的資金利潤率按同行先進的資金利潤率20%20%預(yù)測預(yù)測20172017年的目標(biāo)年的目標(biāo)利潤基數(shù)，預(yù)計利潤基數(shù)，預(yù)計20172017年資金占用額為年資金占用額為800000800000元。元。 要求：運用本量利要求：運用本量利分析進行分析進行規(guī)劃，從哪些方面采規(guī)劃，從哪些方面采取措施，才能實現(xiàn)目標(biāo)取措施，才能實現(xiàn)目標(biāo)利

24、潤。利潤。第37頁/共63頁20172017年目標(biāo)利潤年目標(biāo)利潤=800000=80000020%=160000(20%=160000(元元) )為實現(xiàn)目標(biāo)利潤可以采取以下單項措施：為實現(xiàn)目標(biāo)利潤可以采取以下單項措施：提高單價：提高單價：保保利單價利單價=60+(300000+160000)/10000=106(=60+(300000+160000)/10000=106(元元/ /件件) )單價變動額單價變動額=106-100=6(=106-100=6(元元/ /件件) )單價變動率單價變動率=6/100=6%=6/100=6%提高銷售量：提高銷售量：保保利量利量=(300000+160000

25、)/(100-60)=11500(=(300000+160000)/(100-60)=11500(件件) )銷售銷售量量變動變動額額=11500-10000=1500(=11500-10000=1500(件件) )銷售量變動率銷售量變動率=1500/10000=15%=1500/10000=15%第38頁/共63頁降低固定成本：降低固定成本：保利固定成本保利固定成本=(=(100-60100-60) )10000-160000=240000(10000-160000=240000(元元) )固定成本固定成本變動額變動額=240000-300000=-60000(=240000-300000=-

26、60000(元元) )固定成本變動固定成本變動率率=(-60000)/300000=-20%=(-60000)/300000=-20%降低降低單位變動成本單位變動成本：保利單位變動保利單位變動成本成本=100-(300000+160000)/10000=54(=100-(300000+160000)/10000=54(元元/ /件件) )單位變動單位變動成本變動成本變動額額=54-60=-6(=54-60=-6(元元/ /件件) )單位變動成本變動單位變動成本變動率率=(-6)/60=-10%=(-6)/60=-10%第39頁/共63頁一、資金需要量預(yù)測的含義一、資金需要量預(yù)測的含義二、資金需

27、要量預(yù)測的方法二、資金需要量預(yù)測的方法第第五五節(jié)節(jié) 資金需要量預(yù)測資金需要量預(yù)測 P88P88第40頁/共63頁第五節(jié)一、資金需要量預(yù)測的含義一、資金需要量預(yù)測的含義資金需要量預(yù)測，是指資金資金需要量預(yù)測，是指資金總需要量總需要量的預(yù)測，包括流動資金和固定資金的預(yù)測，包括流動資金和固定資金以最少的資金占用取得最佳的經(jīng)濟效以最少的資金占用取得最佳的經(jīng)濟效益益第41頁/共63頁第五節(jié)二、資金需要量預(yù)測的方法二、資金需要量預(yù)測的方法銷售百分比法銷售百分比法回歸分析法回歸分析法第42頁/共63頁第五節(jié)銷售百分比法銷售百分比法( (1 1) )分析資產(chǎn)負(fù)債表各項目與銷售收入的依存關(guān)系分析資產(chǎn)負(fù)債表各項目

28、與銷售收入的依存關(guān)系敏感項目（隨銷售收入敏感項目（隨銷售收入同比例同比例變動）變動）敏感資產(chǎn)項目：敏感資產(chǎn)項目：現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等；現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等；生產(chǎn)生產(chǎn)力已飽和力已飽和時的固定資產(chǎn)時的固定資產(chǎn)敏感負(fù)債項目：敏感負(fù)債項目：應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款等應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款等（不包（不包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、長期負(fù)債等）括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、長期負(fù)債等）非敏感項目（不受銷售收入的變動影響）非敏感項目（不受銷售收入的變動影響）非敏感資產(chǎn)非敏感資產(chǎn)非非敏感負(fù)債敏感負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益第43頁/共63頁第五節(jié)銷售百分比法銷售百分比法第44頁/共63頁第五節(jié)銷售百分比法銷售百分比法(3)(3)

29、計算計算預(yù)測期預(yù)測期資產(chǎn)負(fù)債表項目的變動額：資產(chǎn)負(fù)債表項目的變動額：增加的資產(chǎn)增加的資產(chǎn)= =收入增量收入增量敏感資產(chǎn)銷售敏感資產(chǎn)銷售百分比百分比+ +非敏感資產(chǎn)調(diào)整數(shù)非敏感資產(chǎn)調(diào)整數(shù)增加的負(fù)債增加的負(fù)債= =收入增量收入增量敏感敏感負(fù)債負(fù)債銷售百分比銷售百分比增加的留存收益增加的留存收益= =預(yù)計銷售收入預(yù)計銷售收入銷售凈利率銷售凈利率利潤留存率利潤留存率第45頁/共63頁第五節(jié)銷售百分比法銷售百分比法(4)(4)預(yù)測資金需要量預(yù)測資金需要量 資金需要量資金需要量= =增加的資產(chǎn)增加的資產(chǎn)- -增加的負(fù)債增加的負(fù)債 外部籌資額外部籌資額= =資金需要量資金需要量- -增加的留存增加的留存收益

30、收益第46頁/共63頁【案例案例】某上市公司某上市公司20162016年度年度的資產(chǎn)負(fù)債表如下：的資產(chǎn)負(fù)債表如下：資產(chǎn)資產(chǎn)余額余額負(fù)、所負(fù)、所余額余額貨幣資金貨幣資金1000010000短期借款短期借款37503750應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款62506250應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款1125011250存貨存貨1500015000預(yù)收賬款預(yù)收賬款75007500固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)2000020000應(yīng)付債券應(yīng)付債券75007500無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)250250股本股本1500015000留存收益留存收益65006500合計合計5150051500合計合計515005150020162016年年的銷售收入為的銷售收入

31、為6250062500萬元，銷售凈利率為萬元，銷售凈利率為12%12%，股，股利支付率為利支付率為50%50%。假設(shè)生產(chǎn)能力未達(dá)到飽和狀態(tài)。假設(shè)生產(chǎn)能力未達(dá)到飽和狀態(tài)。20172017年年預(yù)計銷售收入為預(yù)計銷售收入為7500075000萬元，銷售凈利率和股利萬元，銷售凈利率和股利支付率不變。另有一項固定資產(chǎn)投資計劃，投資額為支付率不變。另有一項固定資產(chǎn)投資計劃，投資額為22002200萬元。預(yù)測萬元。預(yù)測20172017年的資金需要量。年的資金需要量。第47頁/共63頁（1 1）20162016年敏感項目的銷售百分比為：年敏感項目的銷售百分比為：敏感資產(chǎn)敏感資產(chǎn)銷售銷售百分比百分比=(1000

32、0+6250+15000)/62500=50%=(10000+6250+15000)/62500=50%敏感負(fù)債銷售敏感負(fù)債銷售百分比百分比=(11250+7500)/62500=30%=(11250+7500)/62500=30%（2 2）資金需要量）資金需要量=(75000-62500)=(75000-62500)(50%-30%)+2200=4700(50%-30%)+2200=4700(萬元萬元) )（3 3）外部籌資額）外部籌資額=4700-7500=4700-750012%12%(1-50%)(1-50%)=200(=200(萬元萬元) )第48頁/共63頁【案例案例】某企業(yè)某企業(yè)

33、基期基期的銷售收入為的銷售收入為400000400000元，凈利為元，凈利為2000020000元，并發(fā)放股利元，并發(fā)放股利50005000元，固定資產(chǎn)利用已經(jīng)飽和元，固定資產(chǎn)利用已經(jīng)飽和。基期的資產(chǎn)負(fù)債表如下：基期的資產(chǎn)負(fù)債表如下：資產(chǎn)資產(chǎn)余額余額負(fù)、所負(fù)、所余額余額現(xiàn)金現(xiàn)金2000020000應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款8000080000應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款6000060000應(yīng)付稅款應(yīng)付稅款2000020000存貨存貨4000040000應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)1000010000固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)100000100000長期負(fù)債長期負(fù)債4000040000無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)8000080000股本股本12000

34、0120000留存收益留存收益3000030000合計合計300000300000合計合計300000300000計劃期計劃期預(yù)計銷售收入為預(yù)計銷售收入為600000600000元，仍按基期支付股利，元，仍按基期支付股利，折舊費提取折舊費提取3000030000元，其中元，其中70%70%用于更新改造廠房設(shè)備，用于更新改造廠房設(shè)備，零星資金需要量為零星資金需要量為1000010000元。預(yù)測元。預(yù)測計劃期計劃期的資金需要量的資金需要量。第49頁/共63頁敏感資產(chǎn)敏感資產(chǎn)銷售銷售百分比百分比=(20000+60000+40000+100000)/400000=55%=(20000+60000+4

35、0000+100000)/400000=55%敏感負(fù)債銷售敏感負(fù)債銷售百分比百分比=(80000+20000)/400000=25%=(80000+20000)/400000=25%增加的資產(chǎn)增加的資產(chǎn)= =20000020000055%+10000-3000055%+10000-30000( (1-70%)=111000(1-70%)=111000(元元) )增加的負(fù)債增加的負(fù)債= =20000020000025%=50000(25%=50000(元元) )增加的留存收益增加的留存收益=600000=600000(20000/400000)(20000/400000)(5000/20000)

36、=22500(5000/20000)=22500( (元元) )資金需要量資金需要量=111000-50000=61000(=111000-50000=61000(元元) )外部籌資額外部籌資額= =61000-22500=38500(61000-22500=38500(元元) )第50頁/共63頁利潤預(yù)測、成本預(yù)測和資金需要量預(yù)測都以銷售預(yù)利潤預(yù)測、成本預(yù)測和資金需要量預(yù)測都以銷售預(yù)測為基礎(chǔ)測為基礎(chǔ)利潤預(yù)測的核心是目標(biāo)利潤的預(yù)測，為實現(xiàn)目標(biāo)利利潤預(yù)測的核心是目標(biāo)利潤的預(yù)測，為實現(xiàn)目標(biāo)利潤應(yīng)對各因素逐個變動進行分析潤應(yīng)對各因素逐個變動進行分析成本預(yù)測有利于加強成本管理，主要有高低點法、成本預(yù)測

37、有利于加強成本管理，主要有高低點法、加權(quán)平均法、直線回歸法加權(quán)平均法、直線回歸法利用銷售百分比發(fā)進行資金需要量預(yù)測，應(yīng)考慮隨利用銷售百分比發(fā)進行資金需要量預(yù)測，應(yīng)考慮隨銷售收入變動的資產(chǎn)負(fù)債表項目的影響，并注意考銷售收入變動的資產(chǎn)負(fù)債表項目的影響，并注意考察固定資產(chǎn)的利用程度。察固定資產(chǎn)的利用程度。小結(jié)第51頁/共63頁P92 P92 【能力訓(xùn)練能力訓(xùn)練】一、二、三、（在書上完成）一、二、三、（在書上完成）作業(yè)第52頁/共63頁實訓(xùn)四（1 1）假定虹光公司今年上半年各月的實）假定虹光公司今年上半年各月的實際銷售收入如下（單位：元）：際銷售收入如下（單位：元）： 又又假定該公司假定該公司6 6月

38、份的實際銷售金額的原預(yù)測月份的實際銷售金額的原預(yù)測數(shù)為數(shù)為2790027900元。元。 要求要求：分別：分別加權(quán)平均法加權(quán)平均法（令（令W=1W=1；W1=0.01W1=0.01；W2=0.04W2=0.04；W3=0.08W3=0.08；W4=0.12W4=0.12；W5=0.25W5=0.25；W6=0.5W6=0.5）和）和指數(shù)平滑指數(shù)平滑法法（平滑系數(shù)采用平滑系數(shù)采用0.60.6）預(yù)測預(yù)測7 7月份的銷售收入。月份的銷售收入。月份月份1 12 23 34 45 56 6實際銷實際銷售額售額2400024000236002360028000280002540025400260002600

39、02700027000第53頁/共63頁（2 2）華新公司）華新公司2007-20092007-2009年甲產(chǎn)品的產(chǎn)量與成本資年甲產(chǎn)品的產(chǎn)量與成本資料如下表所示（單位：元）：料如下表所示（單位：元）： 假定假定計劃年度計劃年度20102010年的預(yù)計產(chǎn)量為年的預(yù)計產(chǎn)量為400400臺。臺。 要求：用要求：用直線回歸分析法直線回歸分析法預(yù)測預(yù)測20102010年甲產(chǎn)品的年甲產(chǎn)品的總成本。（計算過程取整數(shù)）總成本。（計算過程取整數(shù)）年度年度產(chǎn)量產(chǎn)量總成本總成本固定成本固定成本 單位變動成本單位變動成本2007200725025027500027500086000860007567562008200

40、82002002400002400008800088000760760200920093003003150003150009000090000750750第54頁/共63頁（3 3）通化公司生產(chǎn)的）通化公司生產(chǎn)的A A產(chǎn)品，單價為產(chǎn)品，單價為4 4元，單位變元，單位變動成本為動成本為2.42.4元，全年固定成本總額元，全年固定成本總額8000080000元，本年元，本年實現(xiàn)銷售實現(xiàn)銷售200000200000件件。 假設(shè)假設(shè)明年通化公司的銷售單價上升明年通化公司的銷售單價上升10%10%，分析，分析明年利潤的變化。明年利潤的變化。第55頁/共63頁（4 4）某企業(yè)）某企業(yè)20162016年年1

41、212月月3131日的簡單資產(chǎn)負(fù)債表日的簡單資產(chǎn)負(fù)債表如下表如下表：資產(chǎn)資產(chǎn)余額余額( (元元) )負(fù)債及所有者負(fù)債及所有者權(quán)益權(quán)益余額余額( (元元) )貨幣資金貨幣資金50005000應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款3750037500應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款4750047500應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)75007500存貨存貨5000050000長期負(fù)債長期負(fù)債5000050000固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)7750077500股本股本105000105000無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)2500025000未分配利潤未分配利潤50005000合計合計205000205000合計合計20500020500020162016年年該企業(yè)實現(xiàn)銷售該企業(yè)

42、實現(xiàn)銷售300000300000元，獲凈利潤元，獲凈利潤3000030000元元并發(fā)并發(fā)放了放了1500015000元股利。元股利。20172017年年計劃銷售收入將達(dá)到計劃銷售收入將達(dá)到450000450000元元。假定其他條件不變，仍按基期股利發(fā)放率支付股利，按。假定其他條件不變，仍按基期股利發(fā)放率支付股利，按折舊計劃提取折舊計劃提取1500015000元，其中元，其中50%50%用于當(dāng)年更新改造支出，用于當(dāng)年更新改造支出，廠房設(shè)備能力已經(jīng)飽和，有關(guān)零星資金需要量為廠房設(shè)備能力已經(jīng)飽和，有關(guān)零星資金需要量為60006000元元。要求：用要求：用銷售百分比法銷售百分比法預(yù)測預(yù)測20172017年追加資金的需要量。年追加資金的需要量。第56頁/共63頁第一節(jié)第一節(jié) 預(yù)測預(yù)測分析概述分析概述 P72P72一、一、預(yù)測預(yù)測分析的含義分析的含義二、預(yù)測分析的步驟二、預(yù)測分析的步驟三、預(yù)測分析的方法三、預(yù)測分析的方法四、預(yù)測分析的內(nèi)容和原則四、預(yù)測分析的內(nèi)容和原則第57頁/共63頁第二節(jié)010203定性定性預(yù)測預(yù)測專家判斷法專家判斷法銷售人員意見調(diào)查法銷售人員意見調(diào)查法市場調(diào)查法市場調(diào)查法02定量定量預(yù)測預(yù)測01時間序列分析法時間序列分析法算術(shù)平均法算術(shù)平均法加權(quán)平均加權(quán)平均法法移動平均法移動平均法加權(quán)移動加權(quán)移動平均法平均法指數(shù)平滑法指數(shù)平滑法因果關(guān)系分析法因果關(guān)系分析法一一元回歸