技術經(jīng)濟學典型案例與答案

1、技術經(jīng)濟學案例教學案例1:（1）總投資估算項目概況：該項目為新建工業(yè)項目，由國內(nèi)A、B兩投資方組建的公司建設和經(jīng)營，是該項目的財務分析主體。項目的計算期為8年，根據(jù)計劃建設期為2年，生產(chǎn)運營期為6年。生產(chǎn)A、B、C、D四種產(chǎn)品。該項目建設投資為249469萬元，其中固定資產(chǎn)費用222850萬元（包含可抵扣固定資產(chǎn)進項稅20683萬元），無形資產(chǎn)費用5000萬元（其中場地使用權為1800萬元），其他資產(chǎn)費用500萬元，預備費21119萬元，固定資產(chǎn)進項稅為20683萬元。項目計算期為8年，其中建設期2年，運營期6年。建設期內(nèi)建設投資分年投入比例為第1年50%、第2年50%。該項目初步融資方案為：

2、用于建設投資的項目資本金91246萬元。建設投資借款158223萬元，年利率7.05%,采用項目資本金支付建設期利息，利率按單利計算，且假定建設期借款在建設期每年年中借入，當年按半年計息。項目投產(chǎn)第1年負荷90%,其他年份均為100%。滿負荷流動資金為10270萬元，投產(chǎn)第1年流動資金估算為9598萬元。計算期末將全部流動資金回收。流動資金的30%來源于項目資本金，70%為流動資金借款，流動資金借款的年利率為6.56%。要求：1 .估算項目的建設投資，并編制建設投資估算表。2 .估算項目的建設期利息，并編制建設期利息估算表。3 .估算項目的總投資，編制項目的總投資使用計劃與資金籌措表（結果取整

3、數(shù)，百分比保留兩位小數(shù)）建設投資估算表（形成資產(chǎn)法）單位：萬元1丁P工程或費用名稱建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計比例（）1固定資產(chǎn)費用2無形資產(chǎn)費用其中：土地使用權3其他資產(chǎn)費用4預備費5建設投資合計比例（%）建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計建設期121借款1.1建設期利息1.1.1期初借款余額1.1.2當期借款1.1.3當期應計利息1.1.4期末借款余額項目總投資使用計劃與資金籌措表（單位：萬元）序號項目合計計算期12341總投資1.1建設投資1.2建設期利息1.3流動資金2資金籌措2.1項目資本金2.1.1用于建設投資2.1.2用于建設期利息2.1.3用于流動資金2.2債

4、務資金2.2.1用于建設投資2.2.2用于流動資金案例（2）:建設期利息估算某項目建設投資資金來源為注冊資本和債務資金兩部分。貸款總額為600000萬元，其中外匯貸款為8000萬美元，外匯貸款利率為6%（按年計息），人民幣貸款利率為10%（按季計息）。每年的借款計劃按建設投資年投資比例來安排，匯率為1:6.7。按有關規(guī)定,項目的建設期為4年，生產(chǎn)期為15年，計算期合計為19年。建設投資（不含建設期利息）分年投資比例為15%,25%,35%,25%c要求：編制建設期利息估算表（結果取整數(shù)，百分比保留兩位小數(shù)）。建設期利息估算表人民幣單位：萬元廳P項目合計建設期12341人民幣借款1.1建設期利息

5、1.1.1期初借款余額1.1.2當期借款1.1.3當期應計利息1.1.4期末借款余額1.2其他融資費用1.3小計(1.1+1.2)2外幣借款2.1建設期利息2.1.1期初借款余額2.1.2當期借款2.1.3當期應計利息2.1.4期末借款余額2.2其他融資費用2.3小計(2.1+2.2)3合計(1.3+2.3)3.1建設期利息合計(1.1+2.1)3.2其他融資費用合計(1.2+2.2)案例2:財務效益與費用的估算上接案例1:固定資產(chǎn)的折舊年限為6年，凈殘值率為3%,按年限平均法折舊。無形資產(chǎn)中場地使用權按50年平均攤銷，其他無形資產(chǎn)按6年平均攤銷。其他資產(chǎn)按5年平均攤銷。流動資金借款利息當年年

6、末計算并全部償還，本金在計算期末償還。建設投資借款在生產(chǎn)期按照等額還本付息方式償還（等額還本付息額為33246萬元）根據(jù)市場需求和同類項目生產(chǎn)情況，該項目計劃投產(chǎn)當年生產(chǎn)負荷達到90%,投產(chǎn)后第二年及以后各年均為100%。該項目擬生產(chǎn)4種產(chǎn)品，產(chǎn)品價格采用預測的投產(chǎn)期初價格（不含增值稅銷項稅頗，以下簡稱不含稅價格），滿負荷時價格及產(chǎn)銷量預測結果如下。序號項目年銷量（噸）單價（元/噸）1產(chǎn)品A33000020942產(chǎn)品品C5000034194產(chǎn)品D6300684該項目適用增值稅，不適用營業(yè)銳，且沒有消費稅應稅產(chǎn)品。根據(jù)項目具體情況，營業(yè)稅金及附加費率為10%（包括城市維

7、護建設稅稅率5%、教育費附加費率3%及地方教育附加費率2%）。投入和產(chǎn)出的增值稅率為17%（新鮮水、產(chǎn)品B為13%）?？傻挚酃潭ㄙY產(chǎn)進項稅額已估算為20683萬元，其中生產(chǎn)期第一年抵扣11534萬元，生產(chǎn)期第二年抵扣9149萬元。原材料等的購置費用見下表:生產(chǎn)負荷90%100%外購原材料費2647129413進項稅額45005000外購輔助材料882980進項稅額150167外購動力費987110959進項稅額16781863外購新鮮水14821654進項稅額192215職，薪酬27202720修理費89318931其他費用76877942其中：其他營業(yè)費用22982553要求：（結果取整數(shù)，

8、百分比保留兩位小數(shù)）1 .編制固定資產(chǎn)折舊表、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷表。2 .編制營業(yè)收入估算表。3 .編制營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表。4 .編制借款還本付息計劃表。5 .編制總成本費用表。6 .編制利潤表。固定資產(chǎn)折舊估算表（融資前）序號項目合計34計；5H期6781固定資產(chǎn)1.1原值1.2當期折舊費1.3凈值固定資產(chǎn)折舊估算表（融資后）計算期序號項目3456781固定資產(chǎn)1.1原值1.2當期折舊費1.3凈值無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)攤銷表計算期序號項目3456781.1無形資產(chǎn)（場地使用權）1.1.1原值1.1.2當期攤銷費1.1.3凈值1.2無形資產(chǎn)（其他）1.2.1原值1.2.2當期攤銷費1

9、.2.3凈值2其他資產(chǎn)2.1原值2.2當期攤銷費2.3凈值3合計3.1原值3.2當期攤銷費3.3凈值借款還本付息計劃表序號項目3456781長期借款1.1期初借款余額1.2當期借款本金1.3當期借款利息1.4當期還本付息3324633246332463324633246332461.4.1其中：還本1.4.2付息1.5期末借款余額2流動資金借款2.1期初借款余額2.2當期借款本金2.3當期借款利息2.4當期還本付息2.4.1其中：還本2.4.2付息2.5期末借款余額3當期支付利息合計計算指標利息備付率（）償債備彳率（）營業(yè)收入估算表禾I潤表序號項目345678生產(chǎn)負荷90%100%100%10

10、0%100%1001營業(yè)收入2營業(yè)稅金及附加3總成本費用4補貼收入5利潤總額（1-2-3-4）1丁P項目年銷售量（噸）單價（元/噸）運'呂期345678生產(chǎn)負荷100%90%100%100%100%100%100%1產(chǎn)品A33000020942產(chǎn)品品C5000034194產(chǎn)品D6300684營業(yè)收入合計6彌補以前年度虧損7應納稅所得額（5-6）8所得稅9凈利潤（5-8）10期初未分配利潤11可供分配的利潤（9+10）12提取法定盈余公積金13可供投資者分配的利潤（11-12）14各投資方利潤分配15未分配利潤16息稅前利潤17息稅折舊攤銷前利潤18息稅折舊攤銷

11、前利潤-所得稅總成本費用估算表序號項目計算期345678生產(chǎn)負荷90%100%100%100%100%11外購原材料費2外購輔助材料3外購新鮮水4外購動力費5職，薪酬6修理費7其他費用7.1其中：其他營業(yè)費用8經(jīng)營成本(1+2+3+4+5+6+7)9折舊費10攤銷費11利息支出12總成本費用合計其中：可變成本(1+2+3+4+7.1)固定成本(5+6+7-7.1+9+10+11)營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表序號項目合計計算期3456781營業(yè)稅金及附加1.1城市維護建設費1.2教育費附加1.3地方教育費附加2增值稅2.1產(chǎn)出銷項稅額產(chǎn)品A產(chǎn)品B產(chǎn)品C產(chǎn)品D2.2運營投入進項稅額外購原材料外購輔

12、助材料外購動力外購新鮮水2.3抵扣固定資產(chǎn)進項稅額2.4應納增值稅案例3:財務分析上接案例1和案例2:企業(yè)所得稅稅率為25%,設定所得稅前財務基準收益率為12%,所得稅后財務基準收益率為10%。投資者整體要求的最低可接受收益率為13%。要求：（結果取整數(shù)，百分比保留兩位小數(shù)）（1）編制項目投資現(xiàn)金流量表，計算項目投資回收期、財務內(nèi)部收益率和財務凈現(xiàn)值（調整所得稅前和調整所得稅后），并由此評價建設投資估算表(形成資產(chǎn)法)項目的財務可行性。(3)編制項目資本金現(xiàn)金流量表，計算項目資本金財務內(nèi)部收益率，并評價項目資本金的盈利能力是否滿足要求序號工程或費用名稱建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計

13、比例（）固定資1產(chǎn)費用22285089.32974無形資2產(chǎn)費用50002.004257其中：土地使用權180018000.721533其他資3產(chǎn)費用5000.2004264預備費211198.465581建設投5資合計249469100比例(%)建設期利息估算表序號項目合計建設期121借款15822379112791121.1建設期利息11155278983661.1.1期初借款余額791120791121.1.2當期借款15822479112791121.1.3當期應計利息11155278983661.1.4期末借款余額23733579112158223項目總投資使用計劃與資金籌措表序號項

14、目合計計算期12341總投資2708961.1建設投資2494691247351247351.2建設期利息11155278983661.3流動資金1027295986722資金籌措27089512752413310195986722.1項目資本金105482484125398928792022.1.1用于建設投資9124645623456232.1.2用于建設期利息11155278983662.1.3用于流動資金308128792022.2債務資金165413791127911267194702.2.1用于建設投資15822479112791122.2.2用于流動資金71896719470人民

15、幣利率0.0965建設期利息估算表廳P項目合計建設期12341人民幣借款1.1建設期利息10202939551488232136510561.1.1期初借款余額0859152373974607731.1.2當期借款546400819601366001912401366001.1.3當期應計利息1020283955148823213651056計算期1.1.4期末借款余額1432513859152373974607736484291.2其他融資費用000001.3小計(1.1+1.2)10202939551488232136510562外幣借款2.1建設期利息902322412102912610

16、8514212.1.1期初借款余額01045234134790022.1.2當期借款5360080401340018760134002.1.3當期應計利息9023324121029126108514212.1.4期末借款余額2674211045234143790021438232.2其他融資費用000002.3小計(2.1+2.2)9023224121029126108514213合計(1.3+2.3)192261636725173582441024773.1建設期利息合計(1.1+2.1)192261636725173582441024773.2其他融資費用合計(1.2+2.2)00000序

17、號項目合計3456781固定資產(chǎn)1.1原值22328618718815109011499278894427961.2當期折舊費3609836098360983609836098360981.3凈值18718815109011499278894427966698融資后計算期序號項目3456781固定資產(chǎn)1.1原值23444119654015863912073882837449361.2當期折舊費3790137901379013790137901379011.3凈值19654015863912073882837449367035無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)攤銷表計算期序號項目3456781.1無形資產(chǎn)（場地

18、使用權）1.1.1原值1800176417281692165616201.1.2當期攤銷費3636363636361.1.3凈值1764172816921656162015841.2（其他）1.2.1原值320026672134160110685351.2.2當期攤銷費5335335335335335331.2.3凈值266721341601106853522其他資產(chǎn)2.1原值5004003002001002.2當期攤銷費1001001001001002.3凈值40030020010003合計3.1原值5500483141623493282421553.2當期攤銷費66966966966966

19、95693.3凈值483141623493282421551586營業(yè)收入估算表序號項目年銷售量（噸）單價（元/噸）運'呂期34567生產(chǎn)負荷100%90%100%100%100%100%1產(chǎn)品A3300002094621926910269102691026910262產(chǎn)品B1500002735369234102541025410254102543產(chǎn)品C500003419153861709517095170951709514產(chǎn)品D6300684388431431431431營業(yè)收入合計753152.22811488812765312765312765312765312-營業(yè)稅金及附加和

20、增值稅估算表序號項目合計計算期3456781營業(yè)稅金及附加036712811281128112811.1城市維護建設費01836416416416411.2教育費附加01103843843843841.3地方教育費附加0732562562562562增值稅2.1產(chǎn)出銷項稅額180542006020060200602006020060產(chǎn)品A105731174711747117471174711747產(chǎn)品B480053335333533353335333產(chǎn)品C261629062906290629062906產(chǎn)品D6673737373732.2運營投入進項稅額65207245724572457245

21、7245外購原材料450050005000500050005000外購輔助材料150167167167167167外購動力167818631863186318631863外購新鮮水1922152152152152152.3抵扣固定資產(chǎn)進項稅額206831153491492.4應納增值稅0366612815128151281512815借款還本付息計劃表序號項目3456781長期借款1.1期初借款余額1582231361321124848716860068310571.2當期借款本金0000001.3當期借款利息11155959779306145423521891.4當期還本付息33245.78

22、33245.7833245.7833245.7833245.7833245.781.4.1其中：還本2209123648253162710029011310561.4.2付息11155959779306145423521891.5期末借款余額13613211248487168600683105702流動資金借款2.1期初借款余額6719718971897189718971892.2當期借款本金671947000002.3當期借款利息4414724724724724722.4當期還本付4414724724724727661息2.4.1其中：還本0000071892.4.2付息4414724724

23、724724722.5期末借款余額6719718971897189718903當期支付利息合計11596100698402661747062661計算指標利息備付率(%)償債備付率(%)總成本費用估算表序號項目計算期345678生產(chǎn)負荷90%100%100%100%100%100%1外購原材料費2647129413294132941329413294132外購輔助材料8829809809809809803外購新鮮水1482165416541654165416544外購動力費987110959109591095910959109595職，薪酬2720272027202720272027206修理

24、費8931893189318931893189317其他費用7687794279427942794279427.1其中：其他營業(yè)費用2298255325532553255325538經(jīng)營成本(1+2+3+4+5+6+7)5804462599625996259962599625999折舊費37901379013790137901379013790110攤銷費66966966966966956911利息支出1159610069840266174706266112總成本費用合計108210111238109571107786(107787)105875(6)103730(1)其中：可變成本(1+2+

25、3+4+7.1)410044555945559455594555945559固定成本(5+6+7-7.1+9+10+11)672066567964012622276031658171禾I潤表序號項目34567生產(chǎn)負荷90%100%100%100%1C1營業(yè)收入114888127653127653127653122營業(yè)稅金及附加036712811281123總成本費用108210111238109571107786104補貼收入000005利潤總額（1-2-3-4）6678160481680118586206彌補以前年度虧損000007應納稅所得額（5-6）6678160481680118586

26、208所得稅1670401242004647519凈利潤（5-8）5009(5008)1203612601(12600)13940(13939)1510期初未分配利潤0500917045296454311可供分配的利潤（9+10）50091704529645435855812提取法定盈余公積金5011204126013941513可供投資者分配的利潤（11-12）45081584128385421915714各投資方利潤分配1083211341125461315未分配利潤450815340266813922653息稅前利潤200772792027006270062717息稅折舊攤銷前利潤114

27、8881276531276531276531218息稅折舊攤銷前利潤-所得稅11321912364112345312300712調整所得稅5019698067526752項目投資現(xiàn)金流量表123456781現(xiàn)金流入001329421477131477131477131477131646811.1營業(yè)收入001148881276531276531276531276531276531.2銷項稅額001805420060200602006020060200601.3回收固定資產(chǎn)余值66981.4回收流動資金102702現(xiàn)金流出1247351247357416274549839408394083940839402.1建設投資1247351247352.2流動資金95986722.3經(jīng)營成本5804462599625996259962599625992.4進項稅額6520724572457245724572452.5應納增值稅03666128151281512815128152.6營業(yè)稅金及附加036712811281128112813所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2）-124735-1247355878073164637736377363773807414累計所得稅前凈現(xiàn)金濡里-124735-249470-190690-117526-5375310020737931545345調整