公司法培訓(xùn)講義

1、 目 錄n課程目的與要求課程目的與要求n公司法修改的歷史與背景公司法修改的歷史與背景n公司法修改的主要特點公司法修改的主要特點n公司法修改的主要內(nèi)容公司法修改的主要內(nèi)容n公司法修改對上市公司的意義與影響公司法修改對上市公司的意義與影響課程目的與要求n幫助上市公司董事、監(jiān)事和高管人員掌握公司法幫助上市公司董事、監(jiān)事和高管人員掌握公司法修改后應(yīng)知應(yīng)會內(nèi)容。修改后應(yīng)知應(yīng)會內(nèi)容。n促進(jìn)上市公司董事、監(jiān)事和高管人員對公司法修促進(jìn)上市公司董事、監(jiān)事和高管人員對公司法修改重大現(xiàn)實意義和深遠(yuǎn)影響的認(rèn)知，強化自律意改重大現(xiàn)實意義和深遠(yuǎn)影響的認(rèn)知，強化自律意識，完善上市公司治理結(jié)構(gòu)，推動上市公司規(guī)范識，完善上市公

2、司治理結(jié)構(gòu)，推動上市公司規(guī)范運作，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展。運作，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展。 一.公司法修改的歷史與背景n 歷史回顧歷史回顧n 修改背景修改背景 時代烙印時代烙印 成就成就 缺陷缺陷&不足不足公司法修改的歷史回顧19931993年年1212月月2929日日 八屆人大常委會五次會議通過并頒布，新中國成立以來第一部公司法。八屆人大常委會五次會議通過并頒布，新中國成立以來第一部公司法。19941994年年7 7月月1 1日日 正式施行。正式施行。19991999年年1212月月2525日日 修改第六十七條和第二百二十九條。修改第六十七條和第二百二十九條。 20042004年年8 8月

3、月2828日日 刪除第一百三十一條第二款。刪除第一百三十一條第二款。20052005年年1010月月2727日日 十屆人大常委會十八次會議十屆人大常委會十八次會議表決通過了全面修改后的表決通過了全面修改后的公司法公司法，將于，將于20062006年年1 1月月1 1日生效。日生效。No.67國家授權(quán)投資的機構(gòu)或者國家授權(quán)的部門依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對國有獨資公司的國有資產(chǎn)實施監(jiān)督管理。(1993)第67條修改為：國有獨資公司監(jiān)事會主要由國務(wù)院或者國務(wù)院授權(quán)的機構(gòu)、部門委派的人員組成，并有公司職工代表參加。監(jiān)事會的成員不得少于三人。監(jiān)事會行使本法第五十四條第一款第（一）、（二）項規(guī)定的職權(quán)和

4、國務(wù)院規(guī)定的其他職權(quán)。監(jiān)事列席董事會會議。董事、經(jīng)理及財務(wù)負(fù)責(zé)人不得兼任監(jiān)事。(1999)No.229本法施行前依照法律、行政法規(guī)、地方性法規(guī)和國務(wù)院有關(guān)主管部門制定的有限責(zé)任公司規(guī)范意見、股份有限公司規(guī)范意見登記成立的公司，繼續(xù)保留，其中不完全具備本法規(guī)定的條件的，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的限期內(nèi)達(dá)到本法規(guī)定的條件。具體實施辦法，由國務(wù)院另行規(guī)定。(1993)第229條增加一款作為第二款：“屬于高新技術(shù)的股份有限公司，發(fā)起人以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價出資的金額占公司注冊資本的比例，公司發(fā)行新股、申請股票上市的條件，由國務(wù)院另行規(guī)定。”(1999)No.131股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，

5、但不得低于票面金額。以超過票面金額為股票發(fā)行價格的，須經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)。以超過票面金額發(fā)行股票所得溢價款列入公司資本公積金。股票溢價發(fā)行的具體管理辦法由國務(wù)院另行規(guī)定。(1999)第131條刪去第2款，修改后為：股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。以超過票面金額發(fā)行股票所得溢價款列入公司資本公積金。股票溢價發(fā)行的具體管理辦法由國務(wù)院另行規(guī)定。(2004)修改背景時代烙印n公司法從醞釀到正式出臺，其背景主要是國家經(jīng)濟(jì)體制改革：先是國公司法從醞釀到正式出臺，其背景主要是國家經(jīng)濟(jì)體制改革：先是國企改革，進(jìn)而提出由計劃經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)體制過渡和建立現(xiàn)代企企改革

6、，進(jìn)而提出由計劃經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)體制過渡和建立現(xiàn)代企業(yè)制度。業(yè)制度。 n我國公司法所被賦予的基本任務(wù)和所體現(xiàn)的基本精神，可以說為企業(yè)我國公司法所被賦予的基本任務(wù)和所體現(xiàn)的基本精神，可以說為企業(yè)改革（主要是國企改革）設(shè)定法律途徑和組織形態(tài)，促進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制改革（主要是國企改革）設(shè)定法律途徑和組織形態(tài)，促進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)育。度的建立和市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)育。n中國公司法的出臺，經(jīng)過了較長時間的思想醞釀和試點實踐，是中國公司法的出臺，經(jīng)過了較長時間的思想醞釀和試點實踐，是“摸摸著石頭過河著石頭過河”的產(chǎn)物，是對西方國家特別是大陸法系國家公司法的沿的產(chǎn)物，是對西方國家特別是大陸法系國家公司法

7、的沿襲與變通。襲與變通。 修改背景成就n公司法的頒布與實施對我國恢復(fù)建立商事公司制度，推動公司法的頒布與實施對我國恢復(fù)建立商事公司制度，推動經(jīng)濟(jì)體制改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，推進(jìn)國有企業(yè)走公司經(jīng)濟(jì)體制改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，推進(jìn)國有企業(yè)走公司制之路，促進(jìn)公司上市融資，指導(dǎo)各市場主體的規(guī)范運作，制之路，促進(jìn)公司上市融資，指導(dǎo)各市場主體的規(guī)范運作，保護(hù)股東和債權(quán)人合法權(quán)益，起到了重要的作用。保護(hù)股東和債權(quán)人合法權(quán)益，起到了重要的作用。修改背景缺陷與不足n設(shè)立門檻過高，難以滿足社會資金的投資需要；設(shè)立門檻過高，難以滿足社會資金的投資需要；n公司治理結(jié)構(gòu)不夠完善，股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層權(quán)利義務(wù)公

8、司治理結(jié)構(gòu)不夠完善，股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層權(quán)利義務(wù)需要進(jìn)一步明確；需要進(jìn)一步明確；n對股東尤其是小股東合法權(quán)益的保護(hù)制度不夠完善，對公司債權(quán)人、對股東尤其是小股東合法權(quán)益的保護(hù)制度不夠完善，對公司債權(quán)人、其他利害關(guān)系人和社會公眾利益也缺乏有效保護(hù)手段；其他利害關(guān)系人和社會公眾利益也缺乏有效保護(hù)手段；n關(guān)于股份發(fā)行、轉(zhuǎn)讓和上市的規(guī)定已不能完全適應(yīng)公司投融資活動的關(guān)于股份發(fā)行、轉(zhuǎn)讓和上市的規(guī)定已不能完全適應(yīng)公司投融資活動的實際需要；實際需要；n對上市公司監(jiān)管中出現(xiàn)新情況、新問題缺乏有效的應(yīng)對手段，不利于對上市公司監(jiān)管中出現(xiàn)新情況、新問題缺乏有效的應(yīng)對手段，不利于維護(hù)資本市場的秩序；維護(hù)資本

9、市場的秩序；n缺少對公司以及董事、監(jiān)事、高級管理人員誠信義務(wù)及其法律責(zé)任的缺少對公司以及董事、監(jiān)事、高級管理人員誠信義務(wù)及其法律責(zé)任的規(guī)定，不能滿足建立社會信用制度、維護(hù)交易安全的要求。規(guī)定，不能滿足建立社會信用制度、維護(hù)交易安全的要求。二.公司法修改的主要特點n1 1、服務(wù)型公司法：放低市場門檻，豐富組織行為形式，、服務(wù)型公司法：放低市場門檻，豐富組織行為形式，鼓勵投資創(chuàng)業(yè)，拓寬就業(yè)路徑鼓勵投資創(chuàng)業(yè)，拓寬就業(yè)路徑n2 2、市場型公司法：市場化取向，放松管制，強調(diào)商事主、市場型公司法：市場化取向，放松管制，強調(diào)商事主體自治，刪除或修改了許多帶有計劃經(jīng)濟(jì)色彩的管制性規(guī)體自治，刪除或修改了許多帶有

10、計劃經(jīng)濟(jì)色彩的管制性規(guī)定。定。n3 3、平等型公司法：善待國有公司和民營公司、中資與外平等型公司法：善待國有公司和民營公司、中資與外資、自然人與法人投資等不同市場主體，強調(diào)營造公平的資、自然人與法人投資等不同市場主體，強調(diào)營造公平的競爭環(huán)境競爭環(huán)境n4 4、護(hù)權(quán)型公司法：以投資者為本，全力構(gòu)建投資者權(quán)益、護(hù)權(quán)型公司法：以投資者為本，全力構(gòu)建投資者權(quán)益保護(hù)機制，平衡相關(guān)利益各方的權(quán)益保護(hù)機制，平衡相關(guān)利益各方的權(quán)益公司法修改的主要特點n5 5、開放性公司法：立足我國資本市場發(fā)展的實際，同時、開放性公司法：立足我國資本市場發(fā)展的實際，同時借鑒國外的相關(guān)先進(jìn)制度，與國際接軌，推進(jìn)資本市場的借鑒國外的

11、相關(guān)先進(jìn)制度，與國際接軌，推進(jìn)資本市場的進(jìn)一步開放進(jìn)一步開放n6 6、安全型公司法：兼顧效率與安全、并重興利除弊、安全型公司法：兼顧效率與安全、并重興利除弊n7、人本型公司法：強調(diào)公司社會責(zé)任、人本型公司法：強調(diào)公司社會責(zé)任n8 8、立法技術(shù)嫻熟的可操作型公司法：立法技術(shù)嫻熟的可操作型公司法：同時推進(jìn)同時推進(jìn)“兩法兩法”修改，優(yōu)化法律結(jié)構(gòu)，細(xì)化規(guī)定，使規(guī)范更具操作性修改，優(yōu)化法律結(jié)構(gòu)，細(xì)化規(guī)定，使規(guī)范更具操作性 三.公司法修改的主要內(nèi)容n整體結(jié)構(gòu)的變動整體結(jié)構(gòu)的變動n修改的主要內(nèi)容修改的主要內(nèi)容公司法修改的主要內(nèi)容n整體結(jié)構(gòu)的變動整體結(jié)構(gòu)的變動公司法經(jīng)過這次修訂，對原有章節(jié)結(jié)構(gòu)和條款規(guī)定進(jìn)行了

12、優(yōu)化整合。公司法經(jīng)過這次修訂，對原有章節(jié)結(jié)構(gòu)和條款規(guī)定進(jìn)行了優(yōu)化整合。條文由原來的條文由原來的230230條縮減為條縮減為219219條。條。在章節(jié)結(jié)構(gòu)上，修改后的公司法由原來的在章節(jié)結(jié)構(gòu)上，修改后的公司法由原來的1111章增加為章增加為1313章，新增章，新增“有有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓”和和“公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的資格公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的資格和義務(wù)和義務(wù)”兩章；（在兩章；（在“有限責(zé)任公司的設(shè)立和組織機構(gòu)有限責(zé)任公司的設(shè)立和組織機構(gòu)”一章中）新一章中）新增增“一人有限責(zé)任公司的特別規(guī)定一人有限責(zé)任公司的特別規(guī)定”一節(jié)，（在一節(jié)，（在“股份有限責(zé)任公司股份

13、有限責(zé)任公司的設(shè)立和組織機構(gòu)的設(shè)立和組織機構(gòu)”一章中）增加）一章中）增加）“上市公司組織機構(gòu)的特別規(guī)定上市公司組織機構(gòu)的特別規(guī)定”一節(jié)，刪去一節(jié)，刪去“股份有限責(zé)任公司的股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓股份有限責(zé)任公司的股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓”一章中第三節(jié)一章中第三節(jié)“上市公司上市公司”，將該節(jié)有關(guān)公司股票上市交易的內(nèi)容調(diào)整到證券法中，將該節(jié)有關(guān)公司股票上市交易的內(nèi)容調(diào)整到證券法中，個別條款的相關(guān)內(nèi)容（第個別條款的相關(guān)內(nèi)容（第151151、156156條）調(diào)整到上市公司組織機構(gòu)的特條）調(diào)整到上市公司組織機構(gòu)的特別規(guī)定一節(jié)中（第別規(guī)定一節(jié)中（第121121條、條、146146條）條）。公司法修改的主要內(nèi)容n完善公司資本制

14、度和設(shè)立制度完善公司資本制度和設(shè)立制度 n健全投資者權(quán)益保護(hù)機制健全投資者權(quán)益保護(hù)機制n規(guī)范公司特別是上市公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范公司特別是上市公司治理結(jié)構(gòu)n完善公司股份發(fā)行與轉(zhuǎn)讓及債券制度完善公司股份發(fā)行與轉(zhuǎn)讓及債券制度n調(diào)整公司財務(wù)、會計制度調(diào)整公司財務(wù)、會計制度n完善公司合并、分立及清算制度完善公司合并、分立及清算制度n強調(diào)公司社會責(zé)任強調(diào)公司社會責(zé)任n完善公司職工民主管理制度，強化勞動者權(quán)益保護(hù)完善公司職工民主管理制度，強化勞動者權(quán)益保護(hù)n加重違法行為者的法律責(zé)任加重違法行為者的法律責(zé)任（一）完善公司資本制度和設(shè)立制度n公司注冊資本公司注冊資本n設(shè)立方式與審批制度設(shè)立方式與審批制度n一人有限責(zé)

15、任公司一人有限責(zé)任公司公司注冊資本n 繳多少？繳多少？ 降低最低注冊資本限額（第降低最低注冊資本限額（第2626、8181條條）n 怎樣繳？怎樣繳？ 法定資本制改為折衷的授權(quán)資本制法定資本制改為折衷的授權(quán)資本制n 繳什么？繳什么？ 拓寬出資方式，提高非貨幣財產(chǎn)出資比例拓寬出資方式，提高非貨幣財產(chǎn)出資比例n 廢除對外投資比例限制（第廢除對外投資比例限制（第1515條條）設(shè)立方式與審批制度n增加股份公司定向募集設(shè)立方式增加股份公司定向募集設(shè)立方式（第（第7878條）條）n取消股份公司設(shè)立審批程序取消股份公司設(shè)立審批程序n公司股東、發(fā)起人數(shù)量規(guī)定變化（第公司股東、發(fā)起人數(shù)量規(guī)定變化（第2323、79

16、79條）條）n增加股份公司可向有限公司變更的規(guī)定（第增加股份公司可向有限公司變更的規(guī)定（第9 9條）條）一人有限責(zé)任公司n定義定義（第（第5858條）條）n立法緣由立法緣由n監(jiān)督機制與風(fēng)險防范監(jiān)督機制與風(fēng)險防范一人有限責(zé)任公司n監(jiān)督機制和風(fēng)險防范（監(jiān)督機制和風(fēng)險防范（第第59596464條條）：）：嚴(yán)格的資本制度嚴(yán)格的資本制度“計劃生育制度計劃生育制度”名稱披露要求名稱披露要求特殊決策要求特殊決策要求法定強制審計法定強制審計法人人格濫用推定法人人格濫用推定（二）健全投資者權(quán)益保護(hù)機制n增加、細(xì)化有關(guān)股東權(quán)利的規(guī)定增加、細(xì)化有關(guān)股東權(quán)利的規(guī)定n強化控股股東、實際控制人的義務(wù)和責(zé)任強化控股股東、實

17、際控制人的義務(wù)和責(zé)任n建立投資者（股東）權(quán)益司法救濟(jì)制度建立投資者（股東）權(quán)益司法救濟(jì)制度增加、細(xì)化有關(guān)股東權(quán)利的規(guī)定n知情權(quán)（第知情權(quán)（第3434、9898、146146條）條）n股東大會召集權(quán)和主持權(quán)（第股東大會召集權(quán)和主持權(quán)（第4040、4141、101101、102102條）條）n提案權(quán)（第提案權(quán)（第103103條）條）n質(zhì)詢權(quán)（第質(zhì)詢權(quán)（第151151條）條）n引入累積投票制（第引入累積投票制（第106106條）條）n異議股東股權(quán)收購請求權(quán)（第異議股東股權(quán)收購請求權(quán)（第7575、143143條）條）n強制解散請求權(quán)（第強制解散請求權(quán)（第183183條）條）n股東資格的繼承（第股東資格

18、的繼承（第7676條）條）強化控股股東、實際控制人的義務(wù)和責(zé)任n明確界定控股股東、實際控制人（明確界定控股股東、實際控制人（第第217217條）條）n強化控股股東的義務(wù)與責(zé)任強化控股股東的義務(wù)與責(zé)任禁止公司股東濫用股東權(quán)利禁止公司股東濫用股東權(quán)利（第（第2020條）條）引進(jìn)公司法人人格否認(rèn)制度（第引進(jìn)公司法人人格否認(rèn)制度（第2020條）條）禁止控股股東、實際控制人利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益禁止控股股東、實際控制人利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益 （第（第1616、2121條）條）引進(jìn)公司法人人格否認(rèn)制度n法人人格否認(rèn)制度（法人人格否認(rèn)制度（揭開公司面紗揭開公司面紗）特定情形：特定情形：公司股東濫用公

19、司法人獨立地位和股東有限責(zé)任公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任法律后果：法律后果：否定公司人格的獨立性；否定公司股東只負(fù)有對公司出資范圍的有否定公司人格的獨立性；否定公司股東只負(fù)有對公司出資范圍的有 限責(zé)任；股東對公司債務(wù)負(fù)連帶責(zé)任限責(zé)任；股東對公司債務(wù)負(fù)連帶責(zé)任建立投資者（股東）權(quán)益司法救濟(jì)制度n公司決議無效制度與可撤銷（公司決議無效制度與可撤銷（第第2222條）條）n股東代表訴訟制度（第股東代表訴訟制度（第152152條）條）n股東直接訴訟制度（第股東直接訴訟制度（第153153條）條）建立投資者（股東）權(quán)益司法救濟(jì)制度n公司決議無效：公司決議無效：決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)決議內(nèi)

20、容違反法律、行政法規(guī)n公司決議可撤銷：公司決議可撤銷：會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程程，或者決議內(nèi)容違反公司章程n宣告無效和撤銷程序宣告無效和撤銷程序建立投資者（股東）權(quán)益司法救濟(jì)制度n股東代表訴訟：股東代表訴訟：又稱股東派生訴訟，最大意義在于股東能夠在特定情形下又稱股東派生訴訟，最大意義在于股東能夠在特定情形下直接代表公司進(jìn)行訴訟，使公司的損害能夠得到補償或追直接代表公司進(jìn)行訴訟，使公司的損害能夠得到補償或追償，鞭策和警示潛在的侵權(quán)人，抑制違法行為。償，鞭策和警示潛在的侵權(quán)人，抑制違法行為。n主

21、體資格主體資格n前置程序前置程序建立投資者（股東）權(quán)益司法救濟(jì)制度n股東直接訴訟：股東直接訴訟：公司董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或公司章程公司董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或公司章程規(guī)定，損害股東利益時，股東可以直接向法院提起訴訟。規(guī)定，損害股東利益時，股東可以直接向法院提起訴訟。（三）規(guī)范公司特別是上市公司治理結(jié)構(gòu)n強化公司董事、監(jiān)事及高級管理人員的義務(wù)與責(zé)任強化公司董事、監(jiān)事及高級管理人員的義務(wù)與責(zé)任忠實與勤勉義務(wù)忠實與勤勉義務(wù)（第（第148148、149149條）條）接受質(zhì)詢義務(wù)（第接受質(zhì)詢義務(wù)（第151151條）條）不得利用關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益義務(wù)（第不得利用關(guān)聯(lián)關(guān)系損害

22、公司利益義務(wù)（第2121、125125條）條）n完善股東會召集和議事程序完善股東會召集和議事程序n健全董事會制度健全董事會制度n強化監(jiān)事會作用強化監(jiān)事會作用規(guī)范公司特別是上市公司治理結(jié)構(gòu)n上市公司組織機構(gòu)機構(gòu)的特別規(guī)定上市公司組織機構(gòu)機構(gòu)的特別規(guī)定 明確規(guī)定獨立董事制度明確規(guī)定獨立董事制度（第（第123123條）條） 確立董事會秘書的地位和職責(zé)（第確立董事會秘書的地位和職責(zé)（第124124條）條） 加強對公司重大資產(chǎn)處置和擔(dān)保的規(guī)制加強對公司重大資產(chǎn)處置和擔(dān)保的規(guī)制 關(guān)聯(lián)董事表決回避制度（第關(guān)聯(lián)董事表決回避制度（第125125條）條）（四）完善公司股份發(fā)行與轉(zhuǎn)讓及債券制度n股份發(fā)行制度股份發(fā)行

23、制度修改股份發(fā)行原則修改股份發(fā)行原則（第（第127127條）條）相關(guān)規(guī)定平移至證券法相關(guān)規(guī)定平移至證券法確立溢價發(fā)行市場化機制確立溢價發(fā)行市場化機制完善公司股份發(fā)行與轉(zhuǎn)讓及債券制度n股份轉(zhuǎn)讓制度股份轉(zhuǎn)讓制度（第第139139、142142、143143條條）拓寬股份轉(zhuǎn)讓場所，為多層次資本市場建設(shè)提供法律基礎(chǔ)拓寬股份轉(zhuǎn)讓場所，為多層次資本市場建設(shè)提供法律基礎(chǔ)縮短發(fā)起人和管理層持股的限制流通時間縮短發(fā)起人和管理層持股的限制流通時間放寬股份回購限制，允許股權(quán)激勵放寬股份回購限制，允許股權(quán)激勵完善公司股份發(fā)行與轉(zhuǎn)讓及債券制度n公司債券制度公司債券制度放寬對公司債券發(fā)行主體的限制放寬對公司債券發(fā)行主體的限制將公司債券發(fā)行的條件和程序內(nèi)容平移至證券法將公司債券發(fā)行的條件和程序內(nèi)容平移至證券法將公司債券發(fā)行的批準(zhǔn)制改為核準(zhǔn)制（第將公司債券發(fā)行的批準(zhǔn)制改為核準(zhǔn)制（第155155條）條）（五）調(diào)整公司財務(wù)、會計制度n取消對公司提取法定公益金的強制性要求取消對公司提取法定公益金的強制性要求n修改、擴(kuò)充資本公積金相關(guān)規(guī)定（修改、擴(kuò)充資本公積金相關(guān)規(guī)定（第第167167、169169條條）n強化外部審計制度（強化外部