00803財務(wù)管理自考考試大綱

1、湖北省高等教育自學(xué)考試課程考試大綱課程名稱：財務(wù)管理課程代碼：00803第一部分課程性質(zhì)與目標(biāo)一、課程的性質(zhì)與特點財務(wù)管理學(xué)是講授基于企業(yè)籌資、投資、生產(chǎn)運營、收益分配等過程中資金運動的綜合性價值管理的課程，屬于會計專業(yè)?？齐A段必修的核心專業(yè)課。本課程講授的專題主要包括企業(yè)財務(wù)報表分析、投資項目決策、資本市場投資、籌融資管理、股利分配、營運資金管理和并購重組等基本理論與方法，通過課堂講授、練習(xí)和案例分析，使學(xué)生掌握如何運用財務(wù)管理的方法與技能，進(jìn)行科學(xué)的財務(wù)決策，科學(xué)的組織資金運動，處理好在企業(yè)籌集資金、使用資金、耗費資金、收回資金等實踐過程中的各種財務(wù)關(guān)系。二、課程目標(biāo)與基本要求通過本課程的

2、學(xué)習(xí)要求學(xué)生掌握企業(yè)財務(wù)管理的基本理論與基本技能。其中，財務(wù)管理的基本理論主要包括財務(wù)管理的功能及在企業(yè)管理中的綜合協(xié)調(diào)作用、企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)、資金運動規(guī)律、企業(yè)融資渠道與方式、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、財務(wù)杠桿、資本成本相關(guān)理論、項目投資的現(xiàn)金流量決策以及證券投資決策分析、流動資產(chǎn)管理、企業(yè)收益分配的基本理論等。財務(wù)管理的基本技能主要有資金時間價值的計算、資本結(jié)構(gòu)和資本成本的決策方法、投資項目資本預(yù)算決策方法、證券的基本估價方法、營運資金管理、股利分配決策和財務(wù)分析等。通過財務(wù)管理課程的教學(xué)，一方面為后續(xù)本科階段財務(wù)報表分析以及高級財務(wù)管理等課程的學(xué)習(xí)奠定基礎(chǔ)，另一方面，使學(xué)生熟練掌握現(xiàn)代企業(yè)的投資、融

3、資決策管理、資本運作、營運資金管理、股利政策制定、財務(wù)分析等基本管理方法和手段，并具有結(jié)合經(jīng)典案例進(jìn)行分析和解決問題的能力，正確處理好資金運行過程中的利益分配關(guān)系。三、與本專業(yè)其他課程的關(guān)系財務(wù)管理是一門專門講授企業(yè)資金籌集、使用、分配和控制等價值管理的課程。課程學(xué)習(xí)過程中，需要學(xué)生具備較全面的管理學(xué)和會計專業(yè)相關(guān)基礎(chǔ)知識。因此，在學(xué)習(xí)財務(wù)管理學(xué)課程前，應(yīng)首先學(xué)習(xí)基礎(chǔ)會計、中級財務(wù)會計、管理會計學(xué)和企業(yè)管理概論等相關(guān)課程，從而更好地了解和掌握如何籌集資金、使用資金、分配收益和財務(wù)控制等基本理論、基本方法和基本技能，科學(xué)地處理資金運動產(chǎn)生的財務(wù)關(guān)系。第二部分考核內(nèi)容與考核目標(biāo)1 .總論一、學(xué)習(xí)目

4、的與要求本章節(jié)是學(xué)習(xí)財務(wù)管理的基礎(chǔ)。通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生對財務(wù)管理學(xué)具有基本的認(rèn)識，理解財務(wù)管理學(xué)的基本概念、目標(biāo)定位、財務(wù)管理主體、對象、內(nèi)容體系和基本管理方法，了解現(xiàn)代企業(yè)的基本組織結(jié)構(gòu)、財務(wù)管理部門的職責(zé)作用等。二、課程內(nèi)容1.1 財務(wù)管理的概念與意圖1.1.1 財務(wù)管理的概念1.1.2 財務(wù)管理的意圖1.1.2.1 長期籌資管理的意圖1.1.2.2 長期投資管理的意圖1.1.2.3 營運資金管理的意圖1.1.2.4 利潤分配管理的意圖1.2 財務(wù)管理的主體1.2.1 財務(wù)管理主體假設(shè)1.2.2 企業(yè)組織的類型1.2.2.1 公司制企業(yè)1.2.2.2 非公司企業(yè)1.2.2.3 公司制企

5、業(yè)與非公司制企業(yè)之間的區(qū)別1.2.3 股份有限公司的設(shè)立、股份轉(zhuǎn)讓、解散及清算1.2.3.1 股份有限公司的設(shè)立1.2.3.2 股份有限公司股份的轉(zhuǎn)讓1.2.3.3 股份有限公司的解散及清算1.2.4 其他類型的企業(yè)改組為股份有限公司1.2.4.1 改組股份有限公司并申請公開發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)具備的條件1.2.4.2 首次公開發(fā)行股票并上市的條件1.2.4.3 企業(yè)改組為擬上市股份有限公司的程序1.2.5 股份有限公司的組織結(jié)構(gòu)1.2.5.1 股東大會1.2.5.2 董事會1.2.5.3 獨立董事1.2.5.4 董事會下設(shè)的專業(yè)委員會1.2.5.5 董事長1.2.5.6 總經(jīng)理1.2.5.7 監(jiān)事會

6、1.2.5.8 公司內(nèi)部審計機構(gòu)1.2.6 股份有限公司內(nèi)部財務(wù)管理主體1.3 財務(wù)管理的客體1.3.1 財務(wù)管理的對象1.3.1.1 長期籌資活動1.3.1.2 長期投資活動1.3.1.3 營運資金活動1.3.1.4 利潤分配活動1.3.2 財務(wù)管理的內(nèi)容1.3.2.1 長期籌資管理1.3.2.2 長期投資管理1.3.2.3 營運資金管理1.3.2.4 利潤分配管理1.3.2.5 特殊業(yè)務(wù)的管理1.3.3 財務(wù)管理工作循環(huán)1.3.3.1 財務(wù)預(yù)測1.3.3.2 財務(wù)決策1.3.3.3 財務(wù)計劃1.3.3.4 財務(wù)控制1.3.3.5 財務(wù)分析1.4 公司的財務(wù)管理目標(biāo)1.4.1 利潤最大化目標(biāo)

7、1.4.2 股東財富最大化目標(biāo)1.4.3 相關(guān)者利益最大化目標(biāo)1.4.4 企業(yè)價值最大化目標(biāo)三、考核知識點財務(wù)管理的概念與意圖財務(wù)管理的主體、企業(yè)類型和組織結(jié)構(gòu)財務(wù)管理客體、對象和內(nèi)容公司的財務(wù)管理目標(biāo)四、考核要求財務(wù)管理的概念與意圖識記：財務(wù)的概念；財務(wù)管理的概念；長期籌資的概念；長期投資的概念；營運資金的概念。領(lǐng)會：長期籌資管理的意圖；長期投資管理的意圖；營運資金管理的意圖；利潤分配管理的意圖。財務(wù)管理的主體識記：財務(wù)管理主體假設(shè)；企業(yè)組織類型的劃分、各組織的概念和特點；公司制企業(yè)與非公司制企業(yè)之間的區(qū)別；股份有限公司設(shè)立的條件、方式；股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓的要求；設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)

8、行股票的條件；首次公開發(fā)行股票并上市的條件；企業(yè)改組的程序；股份有限公司組織結(jié)構(gòu)的劃分；股份有限公司解散的原因；領(lǐng)會：股份有限公司各組織架構(gòu)及其作用；內(nèi)部財務(wù)管理主體的劃分。財務(wù)管理的客體識記：財務(wù)管理對象的劃分；資金活動的劃分及一般流程；財務(wù)管理內(nèi)容的劃分；財務(wù)管理循環(huán)的構(gòu)成；領(lǐng)會：財務(wù)管理工作循環(huán)的意義。公司的財務(wù)管理目標(biāo)領(lǐng)會：利潤最大化目標(biāo)的缺陷；與利潤最大話目標(biāo)相比,股東財富最大化目標(biāo)的優(yōu)點相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的優(yōu)缺點；企業(yè)價值最大化目標(biāo)的優(yōu)缺點；應(yīng)用：企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的選擇及應(yīng)用。2 .財務(wù)報表及其詮釋、學(xué)習(xí)目的與要求通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)熟悉財務(wù)報表的格式與內(nèi)容、杜邦分析體系和預(yù)計

9、財務(wù)報表的內(nèi)容體系和編制方法，掌握比率分析方法，能夠計算反映四大能力的各種財務(wù)比率，了解比較分析方法和財務(wù)危機的預(yù)警模型等。二、課程內(nèi)容2.1 財務(wù)報表的內(nèi)容體系2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表2.1.2 禾I潤表2.1.3 現(xiàn)金流量表2.1.4 所有者權(quán)益變動表2.2 財務(wù)報表的比率分析2.2.1 償債能力分析2.2.1.1 短期償債能力分析2.2.1.2 長期償債能力分析2.2.1.3 影響企業(yè)償債能力的表外因素2.2.2 營運能力分析2.2.2.1 存貨周轉(zhuǎn)率及存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)2.2.2.2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)2.2.2.3 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)2.2.2.4 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

10、2.2.2.5 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.2.3 獲利能力分析2.2.3.1 權(quán)益凈利率及杜邦分析體系2.2.3.2 資產(chǎn)凈利率和資產(chǎn)息稅前利潤率2.2.3.3 銷售凈利率和銷售毛利率2.2.3.4 資本保值增值率2.2.3.5 每股利潤2.2.3.6 每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量及現(xiàn)金股利保障倍數(shù)2.2.3.7 市盈率2.2.4 發(fā)展能力分析2.2.4.1 銷售增長率及3年平均銷售增長率2.2.4.2 利潤增長率及3年平均利潤增長率2.2.4.3 資產(chǎn)增長率及3年平均資產(chǎn)增長率2.2.4.4 股利增長率及3年平均股利增長率2.2.4.5 技術(shù)投入比率2.2.4.6 資本積累率2.2.5 采用比率分析法的局限及應(yīng)

11、注意的問題2.3 財務(wù)報表的比較分析2.3.1 比較絕對數(shù)財務(wù)報表分析2.3.2 比較相對數(shù)財務(wù)報表分析2.3.3 比較百分比財務(wù)報表分析2.3.4 比較財務(wù)比率分析2.3.5 采用比較分析法應(yīng)注意的事項2.4 預(yù)計財務(wù)報表內(nèi)容體系2.4.1 預(yù)算的意義2.4.2 預(yù)算編制的方法2.4.2.1 固定預(yù)算法2.4.2.2 彈性預(yù)算法2.4.2.3 增量預(yù)算法2.4.2.4 零基預(yù)算法2.4.2.5 定期預(yù)算法2.4.2.6 滾動預(yù)算法2.4.3 預(yù)算編制的起點2.4.4 預(yù)算內(nèi)容體系及編制舉例2.4.4.1 銷售預(yù)算2.4.4.2 生產(chǎn)預(yù)算2.4.4.3 直接材料預(yù)算2.4.4.4 直接人工預(yù)算

12、2.4.4.5 制造費用預(yù)算2.4.4.6 產(chǎn)品成本預(yù)算2.4.4.7 銷售及管理費用預(yù)算2.4.4.8 現(xiàn)金預(yù)算2.4.4.9 利潤預(yù)算2.4.4.10 資產(chǎn)負(fù)債預(yù)算2.5 財務(wù)危機的預(yù)警模型2.5.1 財務(wù)危機產(chǎn)生的原因2.5.1.1 主觀原因2.5.1.2 客觀原因2.5.2 財務(wù)危機的征兆2.5.2.1 從財務(wù)指標(biāo)察覺財務(wù)危機的征兆2.5.2.2 從財務(wù)報表整體察覺財務(wù)危機征兆2.5.3 財務(wù)危機預(yù)警模型2.5.3.1 比弗的單變量模型2.5.3.2 阿爾特曼的多變量模型2.5.3.3 托夫勒的多變量模型2.5.3.4 阿基提的定性模型三、考核知識點財務(wù)報表的內(nèi)容體系財務(wù)報表的比率分析

13、財務(wù)報表的比較分析預(yù)計財務(wù)報表內(nèi)容體系財務(wù)危機的預(yù)警模型四、考核要求財務(wù)報表的內(nèi)容體系識記：財務(wù)報表體系的組成；資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)；利潤表的結(jié)構(gòu)；現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)；所有者權(quán)益變動表的結(jié)構(gòu)；領(lǐng)會：資產(chǎn)負(fù)債表的作用；利潤表的作用；現(xiàn)金流量表的作用；所有者權(quán)益變動表的作用。財務(wù)報表的比率分析識記：償債能力分析的指標(biāo)；營運能力分析的指標(biāo)；獲利能力分析的指標(biāo)；發(fā)展能力分析的指標(biāo)；領(lǐng)會：各財務(wù)比率的內(nèi)涵、比率分析法的局限及應(yīng)注意的問題。財務(wù)報表的比較分析領(lǐng)會：比較絕對數(shù)財務(wù)的編制及分析；比較相對數(shù)財務(wù)報表的編制及分析；比較百分比財務(wù)報表的編制及分析；比較財務(wù)比率分析表的結(jié)構(gòu)及分析。預(yù)計財務(wù)報表內(nèi)容體系識記：

14、預(yù)算編制的方法和起點；領(lǐng)會：預(yù)算的意義；預(yù)算內(nèi)容體系的劃分；應(yīng)用：預(yù)算內(nèi)容體系的編制-結(jié)合案例學(xué)習(xí)。財務(wù)危機的預(yù)警模型識記：比弗的單變量模型采用的比率及優(yōu)點；阿爾特曼的多變量模型及局限性；托夫勒的多變量模型的公式；阿基提的定性模型；領(lǐng)會:如何從財務(wù)指標(biāo)察覺財務(wù)危機征兆；如何從財務(wù)報表整體察覺財務(wù)危機征兆。3 .投資評價方法一、學(xué)習(xí)目的與要求通過本章學(xué)習(xí)，學(xué)生能夠了解投資的類型和特點，理解現(xiàn)金流量的概念及構(gòu)成內(nèi)容；理解各種投資評價的方法及評價指標(biāo)，掌握項目投資決策評價指標(biāo)的應(yīng)用，并能做出項目投資決策分析。二、課程內(nèi)容3.1 投資評價簡介3.1.1 項目投資的含義與類型3.1.2 項目投資的特點3

15、.1.2.1 投資的主體是企業(yè)3.1.2.2 資本投資的對象是生產(chǎn)性資本資產(chǎn)3.1.3 項目投資的種類3.1.3.1 維持性投資與擴大生產(chǎn)能力投資3.1.3.2 固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和遞延資產(chǎn)投資3.1.3.3 戰(zhàn)術(shù)性投資和戰(zhàn)略性投資3.1.3.4 相關(guān)性投資和非相關(guān)性投資3.1.3.5 擴大收入投資和降低成本投資3.1.3.6 采納與否投資與互斥選擇投資3.1.4 項目投資的程序3.1.5 投資決策中的現(xiàn)金流量3.1.5.1 現(xiàn)金流出量1.1.1.2 現(xiàn)金流入量1.1.1.3 現(xiàn)金凈流量1.1.6 現(xiàn)金流量的優(yōu)點1.1.6.1 有利于考慮貨幣的時間價值1.1.6.2 客觀評價項目投資的

16、經(jīng)濟效益1.1.6.3 現(xiàn)金流量能反映項目投資的全部效益1.1.7 確定現(xiàn)金流量應(yīng)注意的問題1.1.7.1 增量原則1.1.7.2 相關(guān)成本1.1.7.3 機會成本1.1.7.4 連帶作用1.1.7.5 通貨膨脹1.2 凈現(xiàn)值1.2.1 項目投資決策評價指標(biāo)的類型1.2.2 貨幣時間價值1.2.2.1 貨幣時間價值是資源稀缺性的體現(xiàn)1.2.2.2 貨幣時間價值是信用貨幣制度下，流通中貨幣的固有特征1.2.2.3 貨幣時間價值是人們認(rèn)知心理的反映1.2.3 凈現(xiàn)值的定義1.2.4 凈現(xiàn)值的計算步驟1.2.5 凈現(xiàn)值法的決策規(guī)則1.2.6 凈現(xiàn)值法的優(yōu)缺點1.2.6.1 凈現(xiàn)值法的優(yōu)點1.2.6.

17、2 凈現(xiàn)值法的缺點1.3 內(nèi)含報酬率1.3.1 內(nèi)含報酬率的定義1.3.2 內(nèi)含報酬率的計算步驟1.3.3 內(nèi)含報酬率在應(yīng)用中的幾個問題1.3.3.1 存在多個IRR的問題1.3.3.2 內(nèi)含報酬率與凈現(xiàn)值被同時用來評價項目1.3.3.3 內(nèi)含報酬率是否一定要大于資金成本1.3.4 內(nèi)含報酬率法的決策規(guī)則1.3.5 內(nèi)含報酬率法的優(yōu)缺點1.3.5.1 內(nèi)含報酬率法的優(yōu)點1.3.5.2 內(nèi)含報酬率法的缺點1.4 獲利指數(shù)1.4.1 獲利指數(shù)的定義1.4.2 獲利指數(shù)的計算步驟1.4.3 獲利指數(shù)的優(yōu)缺點1.4.3.1 獲利指數(shù)法的優(yōu)點1.4.3.2 獲利指數(shù)法的缺點1.5 投資回收期1.5.1

18、投資回收期的計算1.5.1.1 非折現(xiàn)投資回收期法1.5.1.2 折現(xiàn)投資回收期法1.5.2 投資回收期法的優(yōu)缺點1.5.2.1 投資回收期法的優(yōu)點1.5.2.2 投資回收期的缺點1.6 會計收益率1.6.1 會計收益率的計算1.6.2 會計收益率的優(yōu)缺點1.6.2.1 會計收益率的優(yōu)點1.6.2.2 會計收益率的缺點1.7 投資決策指標(biāo)的比較1.7.1 兩類指標(biāo)在投資決策應(yīng)用中的比較1.7.1.1 20世紀(jì)50年代的情況1.7.1.2 20世紀(jì)六七十年代的情況1.7.1.3 20世紀(jì)80年代的情況1.7.1.4 20世紀(jì)末至21世紀(jì)初的情況1.7.2 折現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)廣泛應(yīng)用的主要原因1.7

19、.3 凈現(xiàn)值和內(nèi)含報酬率的比較1.7.3.1 兩者的假設(shè)不同1.7.3.2 兩者的結(jié)論有時會出現(xiàn)差異1.7.4 凈現(xiàn)值和獲利指數(shù)的比較三、考核知識點投資評價簡介凈現(xiàn)值內(nèi)含報酬率獲利指數(shù)投資回收期會計收益率投資決策指標(biāo)的比較應(yīng)用四、考核要求投資評價簡介識記：項目投資的含義、類型、特點和程序；投資決策中的現(xiàn)金流量；領(lǐng)會：投資項目現(xiàn)金流量預(yù)測應(yīng)注意的問題。凈現(xiàn)值識記：投資決策評價指標(biāo)的類型；領(lǐng)會：貨幣時間價值的含義；凈現(xiàn)值的定義和計算；凈現(xiàn)值法的決策規(guī)則和優(yōu)缺點；應(yīng)用：計算凈現(xiàn)值并進(jìn)行項目評價。內(nèi)含報酬率識記：內(nèi)含報酬率的定義和計算；領(lǐng)會：內(nèi)含報酬率應(yīng)用中的幾個問題；內(nèi)含報酬率法的優(yōu)缺點；應(yīng)用：計算

20、內(nèi)含報酬率并進(jìn)行項目評價。獲利指數(shù)識記：獲利指數(shù)的定義；領(lǐng)會：獲利指數(shù)的計算步驟和優(yōu)缺點；應(yīng)用：計算獲利指數(shù)并進(jìn)行項目評價。投資回收期領(lǐng)會：投資回收期的計算方法、投資回收期法的優(yōu)缺點；應(yīng)用：計算投資回收期并進(jìn)行項目評價。會計收益率領(lǐng)會：會計收益率的計算及優(yōu)缺點；應(yīng)用：計算會計收益率并進(jìn)行項目評價。投資決策指標(biāo)的比較領(lǐng)會：非折現(xiàn)評價指標(biāo)和折現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)的比較；凈現(xiàn)值和內(nèi)含報酬率的比較；凈現(xiàn)值和獲利指數(shù)的比較。4 .投資評價實務(wù)一、學(xué)習(xí)目的與要求通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)了解通貨膨脹對投資分析的影響，掌握運用投資評價方法進(jìn)行資金限額條件下的投資決策、風(fēng)險投資決策、固定資產(chǎn)新建項目決策和固定資產(chǎn)更新決

21、策等分析技能。二、課程內(nèi)容4.1 通貨膨脹對投資分析的影響4.1.1 通貨膨脹對資金成本的影響4.1.2 通貨膨脹對現(xiàn)金流量的影響4.1.3 通貨膨脹情況下的投資決策4.2 資金限額決策4.2.1 使用獲利指數(shù)法的步驟4.2.2 使用凈現(xiàn)值法的步驟4.2.3 資金限額投資決策舉例4.3 互斥項目的排序問題4.3.1 互斥項目的定義4.3.2 共同年限法4.3.3 等額現(xiàn)金法4.4 項目投資決策的風(fēng)險分析4.4.1 項目風(fēng)險分析的主要概念4.4.1.1 任何項目都有風(fēng)險4.4.1.2 項目風(fēng)險的類別4.4.2 風(fēng)險投資決策的基本方法4.4.2.1 風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法4.4.2.2 風(fēng)險調(diào)整現(xiàn)金流量

22、法4.4.2.3 兩種方法的區(qū)別4.4.3 決策方案優(yōu)化后的不確定性分析4.4.3.1 投資項目保本分析4.4.3.2 敏感性分析4.5 幾種典型的項目投資決策4.5.1 固定資產(chǎn)最佳更新期決策4.5.1.1 更新決策的現(xiàn)金流量分析4.5.1.2 固定資產(chǎn)的平均年成本4.5.1.3 固定資產(chǎn)的最佳更新期4.5.2 固定資產(chǎn)修理和更新的決策4.5.3 固定資產(chǎn)租賃或購買的決策三、考核知識點通貨膨脹對投資分析的影響資金限額決策互斥項目的排序問題項目投資決策的風(fēng)險分析幾種典型的項目投資決策四、考核要求通貨膨脹對投資分析的影響領(lǐng)會：通貨膨脹對資金成本和現(xiàn)金流量的影響；通貨膨脹情況下如何進(jìn)行投資決策。資

23、金限額決策識記：使用獲利指數(shù)法和凈現(xiàn)值法進(jìn)行資金限額決策的步驟；應(yīng)用：如何進(jìn)行資金限額投資決策?；コ忭椖康呐判騿栴}識記：互斥項目的類型；領(lǐng)會：共同年限法的原理；等額現(xiàn)金法的步驟；應(yīng)用：如何進(jìn)行互斥項目投資決策。項目投資決策的風(fēng)險分析識記：項目風(fēng)險的類別；風(fēng)險投資決策的基本方法;不確定性分析的分類；領(lǐng)會：保本分析和敏感性分析的方法。幾種典型的項目投資決策應(yīng)用：固定資產(chǎn)最佳更新期決策分析；固定資產(chǎn)修理和更新決策分析；固定資產(chǎn)租賃或購買的決策分析。5 .證券投資管理一、學(xué)習(xí)目的與要求通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生將了解證券投資的基本類型和目的，了解多元化經(jīng)營帶來的問題，掌握債券投資估價方法和股票投資估價方法，

24、掌握資本資產(chǎn)定價模型的運用，熟悉證券投資組合理論。二、課程內(nèi)容5.1 證券投資的種類和目的5.1.1 證券投資的種類5.1.1.1 短期證券投資和長期證券投資5.1.1.2 股權(quán)證券投資和債權(quán)證券投資5.1.1.3 股票投資、債券投資、基金投資和權(quán)證投資5.1.2 證券投資的目的5.1.2.1 短期證券投資的目的5.1.2.2 長期證券投資的目的5.2 債券投資5.2.1 債券的種類5.2.1.1 按發(fā)行主體分類5.2.1.2 按支付利息方式分類5.2.1.3 按利率形態(tài)分類5.2.1.4 按債券形態(tài)分類5.2.1.5 按募集方式分類5.2.1.6 按有無擔(dān)保分類5.2.2 債券投資的特點5.

25、2.3 債券估價5.2.3.1 債券價值的影響因素5.2.3.2 債券估價模型5.2.4 債券投資的風(fēng)險5.2.4.1 政策風(fēng)險5.2.4.2 利率風(fēng)險5.2.4.3 通貨膨脹風(fēng)險5.2.4.4 違約風(fēng)險5.2.4.5 流動性風(fēng)險5.2.4.6 期限風(fēng)險及再投資風(fēng)險5.2.5 債券投資的收益5.2.5.1 不考慮時間價值的債券投資收益率5.2.5.2 考慮時間價值的債券投資收益率5.3 股票投資5.3.1 股票的種類5.3.1.1 按是否記名，股票可分為記名股票和不記名股票5.3.1.2 按是否標(biāo)明金額，股票可分為面值股票和無面值股票5.3.1.3 按照發(fā)行時間的先后順序，股票可分為始發(fā)股和增

26、發(fā)股5.3.1.4 按照發(fā)行對象和上市地區(qū)的不同，股票可分為A股、B股、H股和N股等5.3.1.5 按照股東的權(quán)利義務(wù)關(guān)系不同，股票可分為普通股和優(yōu)先股5.3.2 股票投資的特點5.3.3 股票估價方法5.3.3.1 股利現(xiàn)值法的基本模型5.3.3.2 市盈率估價方法5.3.4 股票投資的風(fēng)險5.3.4.1 股票投資的系統(tǒng)風(fēng)險5.3.4.2 股票投資的非系統(tǒng)風(fēng)險5.3.5 股票投資收益5.3.5.1 不考慮時間價值的股票投資收益率5.3.5.2 考慮時間價值的股票投資收益率5.4 證券投資組合5.4.1 投資組合理論5.4.1.1 風(fēng)險偏好和無差異曲線5.4.1.2 最優(yōu)投資組合5.4.1.3

27、 最優(yōu)投資組合的選擇5.4.2 資本資產(chǎn)定價模型5.4.2.1 CAPM的前提假設(shè)5.4.2.2 資本市場線5.4.2.3 證券市場線5.4.3 投資組合的收益與風(fēng)險5.4.3.1 證券之間的相關(guān)性5.4.3.2 系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險5.4.3.3 投資組合的貝他系數(shù)5.4.3.4 投資組合的收益5.4.4 多元化經(jīng)營所帶來的問題5.4.4.1 分散了企業(yè)資源5.4.4.2 提高了管理難度5.4.4.3 產(chǎn)業(yè)選擇可能出現(xiàn)偏差5.4.4.4 新進(jìn)入的行業(yè)可能與主業(yè)的相關(guān)性差三、考核知識點證券投資的種類和目的債券投資股票投資證券投資組合四、考核要求證券投資的種類和目的識記：證券投資的種類；債券投資

28、的種類、特點；領(lǐng)會：證券投資的目的。債券投資識記：債券投資的種類及特點；債券價值的影響因素；債券投資風(fēng)險；領(lǐng)會：債券估價模型；應(yīng)用：債券投資的收益計算。股票投資識記：股票的種類及特點；領(lǐng)會：股票估價方法；股票投資風(fēng)險；應(yīng)用：股票投資的收益計算。證券投資組合領(lǐng)會：資本資產(chǎn)定價模型；投資組合理論；投資組合的收益與風(fēng)險；多元化經(jīng)營帶來的問題。6,中短期籌資一、學(xué)習(xí)目的與要求通過本章學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)了解中短期籌資的特點、來源和類型，了解租賃籌資的分類、優(yōu)缺點和決定租金的因素，掌握租金的測算方法，了解合理利用銀行透支和應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等其他外部資金來源。二、課程內(nèi)容1.1 短期資金來源1.1.1 短期資金的特點

29、1.1.2 短期資金的籌集方式1.1.2.1 短期銀行借款1.1.2.2 商業(yè)信用1.1.2.3 應(yīng)付其他費用1.2 租賃1.2.1 租賃的概念1.2.2 租賃的種類1.2.2.1 經(jīng)營租賃1.2.2.2 融資租賃1.2.3 融資租賃的租金1.2.3.1 決定租金的因素1.2.3.2 租金的測算方法1.2.4 租賃籌資的優(yōu)缺點1.2.4.1 租賃籌資的優(yōu)點1.2.4.2 租賃籌資的缺點1.3 其他外部資金來源1.3.1 銀行透支1.3.1.1 銀行透支的概念1.3.1.2 銀行透支分類1.3.1.3 銀行透支的特點1.3.2 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓1.3.2.1 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的概念1.3.2.2 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓分類1.3.2.3 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的優(yōu)缺點三、考核知識點中短期資金來源租賃籌資其他外部資金來源四、考核要求短期資金來源識記：短期資金的籌集方式分類；短期資金的特點；領(lǐng)會：短期資金籌集方式的優(yōu)缺點。租賃識記：租賃的概念；租賃的分類；領(lǐng)會：租賃