企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

1、企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析必然性影響因素立場(chǎng)摘要企業(yè)擁有會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)有其必然性和合理性: 1.平衡治理結(jié)構(gòu)中各利益相關(guān)方利益的需要; 2.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完全性; 3.會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)的不完全競(jìng)爭(zhēng)。為提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量 ,應(yīng): 1.完善有關(guān)法規(guī); 2.完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu); 3.進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 ,縮小會(huì)計(jì)政策選擇的空間范圍; 4.明晰產(chǎn)權(quán) ,發(fā)揮產(chǎn)權(quán)制度對(duì)會(huì)計(jì)信息生成過程的規(guī)范和界定功能。 企業(yè)的會(huì)計(jì)政策是指企業(yè)管理當(dāng)局在當(dāng)前環(huán)境下 ,在有關(guān)法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的約束下 ,所選擇的最能實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)或管理當(dāng)局自己目標(biāo)的各種程序、方法的總稱。 本PPT從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)企業(yè)擁有一定的會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)的客觀必然性和

2、合理性、企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的影響因素和會(huì)計(jì)政策選擇的立場(chǎng)逐一進(jìn)行了分析。一、 企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的客觀必然性 企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完全性和會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)的不完全競(jìng)爭(zhēng) 1.企業(yè)治理結(jié)構(gòu) 2.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完全性 3.會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)的不完全競(jìng)爭(zhēng) 各投資者的投資目標(biāo) 委托代理關(guān)系的產(chǎn)生 企業(yè)管理當(dāng)局的行為目標(biāo) 企業(yè)會(huì)計(jì)目標(biāo) 企業(yè)會(huì)計(jì)政策。 而現(xiàn)代企業(yè)中 ,管理當(dāng)局取得了事實(shí)上的控制權(quán) ,他們完全控制了企業(yè)的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng) ,這為其進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇提供了可乘之機(jī)?？梢?,企業(yè)治理結(jié)構(gòu)是產(chǎn)生會(huì)計(jì)政策選擇的內(nèi)在原因(前提) 。BACK 企業(yè)的會(huì)計(jì)政策受會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的約束 ,但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為一種合約 ,它的制定不再是

3、純技術(shù)性的 ,而是各利益相關(guān)方相互間多次博弈的結(jié)果 ,是一種不完全的合約。這就為企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇提供了可能(空間范圍) 。 準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)也為了自己效用函數(shù)的最大化 ,為了在利益相關(guān)方之間求得平衡和使交易費(fèi)用最小化 ,就必須以放寬準(zhǔn)則中對(duì)一些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理的選擇空間為代價(jià) ,即賦予企業(yè)一定的會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)。 會(huì)計(jì)政策的選擇權(quán)應(yīng)安排給企業(yè)管理當(dāng)局 ,因?yàn)樗麄儽葴?zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)擁有更多的企業(yè)信息 ,決策速度也更快 ,從而可以提高效率 ,降低代理成本。back 在會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)中 ,交易對(duì)象是會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)信息的需求方是會(huì)計(jì)信息的使用者。在不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中會(huì)計(jì)信息的供給方是企業(yè)管理當(dāng)局。 由于會(huì)計(jì)信

4、息的其它來源不存在或即使存在也不為信息使用者所用 ,由此致使會(huì)計(jì)信息的提供被企業(yè)管理當(dāng)局壟斷控制。 正由于企業(yè)管理當(dāng)局是會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)中會(huì)計(jì)信息的壟斷提供者 ,他們?yōu)榱颂Ц邥?huì)計(jì)信息的市場(chǎng)價(jià)格,而在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許范圍內(nèi)選擇對(duì)此最為有利的會(huì)計(jì)政策。此時(shí)企業(yè)管理當(dāng)局利用其獨(dú)特的壟斷地位來實(shí)現(xiàn)其利潤(rùn)的最大化 ,而不是社會(huì)效益的最大化。 在我國(guó),國(guó)有企業(yè)不論是規(guī)模還是數(shù)量 ,所占比重都非常大。由于所有者缺位、 所有權(quán)虛化等原因 ,作為國(guó)有企業(yè)會(huì)計(jì)信息最大使用者的國(guó)家 ,根本就沒有會(huì)計(jì)信息需求的內(nèi)在動(dòng)力或者說這種動(dòng)力很小 從會(huì)計(jì)信息供需雙方的聯(lián)系來看 ,我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展起步較晚 ,還不完善。相對(duì)于投資者手中的

5、貨幣而言 ,資本需求者(上市公司)數(shù)量還很少 ,二者之間矛盾還十分激烈 ,競(jìng)爭(zhēng)受到很大的限制 ,會(huì)計(jì)信息的需求方因盲目追求投資機(jī)會(huì)而對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求嚴(yán)重不足。這一切都為企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇留下了空間和可能。二、會(huì)計(jì)政策選擇的影響因素 （1）與股東的合約）與股東的合約根據(jù)治理結(jié)構(gòu)理論 ,在現(xiàn)代企業(yè)制度下 ,由于經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的高度分離 ,甚至是 “徹底” 分離 ,管理當(dāng)局擁有較大的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)。但是管理當(dāng)局經(jīng)營(yíng)管理的資產(chǎn)終究來源于各相關(guān)方的投入 ,其中股東的投入是其中極為重要的構(gòu)成部分之一 ,在管理當(dāng)局與各相關(guān)方訂立的合約中 ,與股東的合約是最為重要的合約之一。 根據(jù)委托代理理論 ,股東與管理當(dāng)局

6、處于委托 代理鏈的兩端 ,兩者目標(biāo)不一致 ,信息不對(duì)稱。只要不存在一種能夠反映企業(yè)行為的充分信息指標(biāo) ,企業(yè)管理當(dāng)局總要利用其信息優(yōu)勢(shì)侵犯股東權(quán)益。 要使管理當(dāng)局的目標(biāo)與股東目標(biāo)趨于一致 ,通常是通過管理當(dāng)局與股東之間訂立的管理契約來實(shí)現(xiàn)的。 一個(gè)有效的管理契約應(yīng)當(dāng)為管理理契約來實(shí)現(xiàn)的。一個(gè)有效的管理契約應(yīng)當(dāng)為管理當(dāng)局提供恰到好處的激勵(lì) ,促使其行為選擇能使企業(yè)價(jià)值最大化。 （2)與債權(quán)人的與債權(quán)人的合約合約 企業(yè)用所獲得的資金進(jìn)行投資 ,投資成功后 ,股東可從中獲得大部分剩余;若投資失敗 ,由于 “有限責(zé)任” 的法律規(guī)定 ,股東在破產(chǎn)時(shí)不必償付全部債務(wù) ,而債權(quán)人則要承擔(dān)全部后果。 為減少代

7、理成本和風(fēng)險(xiǎn) ,到期收回本息 ,在貸款時(shí) ,債權(quán)人往往要求債務(wù)人提供經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。在借款償還期限內(nèi) ,債權(quán)人與債務(wù)人之間訂有一系列保護(hù)性合約條款。這些條款常涉及營(yíng)運(yùn)資本、 固定資產(chǎn)、 現(xiàn)金流動(dòng)等方面的限制。 通常情況下 ,有債務(wù)合約的企業(yè)比沒有債務(wù)合約的企業(yè)更可能采用可增大收益和資產(chǎn)的會(huì)計(jì)政策。 就有債務(wù)約的企業(yè)來說 ,它們與關(guān)于利息保障倍數(shù)的限制性條款聯(lián)系越緊密 ,便越有可能采取那些能提高此財(cái)務(wù)比率的會(huì)計(jì)政策。 瓦茨和齊默爾曼的研究表明:若其他條件不變 ,企業(yè)的負(fù)債權(quán)益率越高 ,管理當(dāng)局便越可能選擇可將報(bào)告收益從未來期間移至當(dāng)期的會(huì)計(jì)政策。 （3）與政府的合約）與政府的合約 假

8、設(shè)政治家們常利用巨額的報(bào)告收益作為壟斷的“證據(jù)”;會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)還常被政府用于制定管制行業(yè)(如公用事業(yè))的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(這些收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)會(huì)計(jì)上采用計(jì)算成本的公式確定的) ,限制它們所提供服務(wù)的形式和數(shù)量。 政府的稅收也是以會(huì)計(jì)利潤(rùn)為基礎(chǔ)。不論是收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的制定還是稅收的征收 ,都將引起財(cái)富的轉(zhuǎn)移。三、會(huì)計(jì)政策選擇的立場(chǎng)企業(yè)管理當(dāng)局立場(chǎng) 現(xiàn)代公司所有權(quán)和管理權(quán)的分離 ,導(dǎo)致了股東和管理當(dāng)局之間潛在的矛盾。特別是管理當(dāng)局的目標(biāo)與股東的目標(biāo)不一致。 在一家大型的股份公司里 ,股份也許極其分散 ,以至于股東自己也不知道自己的目標(biāo) ,對(duì)管理當(dāng)局的控制就更弱。所有權(quán)與管理權(quán)的分離導(dǎo)致了管理當(dāng)局為了自己的利益最大化而

9、工作 ,而不是為了股東利益最大化。 會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)是不完全競(jìng)爭(zhēng)的 ,企業(yè)管理當(dāng)局是會(huì)計(jì)信息的壟斷提供者 ,因此 ,要分析企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的場(chǎng) ,也就要分析企業(yè)管理當(dāng)局的立場(chǎng)。 一般來說 ,一個(gè)有效的資本市場(chǎng) ,同時(shí)也是一個(gè)有效的信息市場(chǎng)。企業(yè)要從資本市場(chǎng)上以較低的成本獲取所需的資源 ,它就必須要學(xué)會(huì)利用會(huì)計(jì)信息的披露來樹立其健康的財(cái)務(wù)形象。 一般情況下 ,財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)胶玫钠髽I(yè) ,通常也被認(rèn)為是財(cái)務(wù)狀況越健康的企業(yè)。但是 ,由于企業(yè)生產(chǎn)上的周期性、 季節(jié)性和市場(chǎng)的不確定性 ,其業(yè)績(jī)很難保持一個(gè)固定不變的增長(zhǎng)勢(shì)頭 ,甚至?xí)霈F(xiàn)大幅波動(dòng)。 因此 ,企業(yè)管理當(dāng)局的最佳選擇通常就是通過會(huì)計(jì)政策的選

10、擇來左右會(huì)計(jì)信息的生成 ,以維持企業(yè) “穩(wěn)中有升” 的財(cái)務(wù)形象。當(dāng)企業(yè)業(yè)績(jī)很好時(shí) ,他們可能多提準(zhǔn)備;而當(dāng)企業(yè)業(yè)績(jī)不好時(shí) ,則通過動(dòng)用這些準(zhǔn)備來平滑企業(yè)收益。 企業(yè)管理當(dāng)局在選擇會(huì)計(jì)政策時(shí) ,是從自己的利益出發(fā)的。有人提出會(huì)計(jì)政策選擇的立場(chǎng)有:委托人權(quán)益觀(投資者立場(chǎng)) 、 受托人權(quán)益觀(管理當(dāng)局立場(chǎng)) 、 國(guó)家權(quán)益觀(國(guó)家立場(chǎng)) 、 “雙重” 主體權(quán)益觀(即既考慮外部委托人 股東、 債權(quán)人的利益 ,又考慮受托人 管理當(dāng)局利益) 、 “三重” 主體權(quán)益觀(復(fù)合立場(chǎng)即綜合考慮委托人、 受托人、 國(guó)家三者的利益) 。 毫無疑問，與各利益相關(guān)方的合約是企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇應(yīng)考慮的因素 ,即企業(yè)管理當(dāng)局在

11、進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇時(shí)要綜合考慮股東、 債權(quán)人、國(guó)家等多方面的利益 ,但這并不等于說股東、債權(quán)人、國(guó)家的立場(chǎng)就是企業(yè)管理當(dāng)局選擇會(huì)計(jì)政策的立場(chǎng) ! 選擇會(huì)計(jì)政策應(yīng)考慮的因素與選擇會(huì)計(jì)政策的立場(chǎng)完全是兩回事 ! 四、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量相關(guān)措施 1.完善有關(guān)法規(guī)完善有關(guān)法規(guī)如我國(guó)公司法、證券法 等法規(guī)以三年連續(xù)虧損作為上市公司暫停上市或終止上市的依據(jù)之一 ,這導(dǎo)致了 “10 %現(xiàn)象” 和巨額沖銷(Big2bath) 。因此有必要對(duì)此類條款加以修改完善 。除了以三年連續(xù)虧損為依據(jù)外 ,還應(yīng)輔以其它指標(biāo) ,如企業(yè)持續(xù)盈余指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量指標(biāo)以及企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否處于嚴(yán)重的非正常狀態(tài) ,或基本停產(chǎn)狀態(tài)

12、 ,或資不抵債、 難以清償?shù)狡趥鶆?wù)等指標(biāo) ,以減少企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇的外在誘因。 2.完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)根據(jù)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)理論 ,股東會(huì)擁有出資者所有權(quán) ,董事會(huì)擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán) ,經(jīng)理人員擁有法人代理權(quán) ,監(jiān)事會(huì)擁有出資者監(jiān)督權(quán)。在我國(guó) ,應(yīng)完善股東會(huì)、 董事會(huì)、 經(jīng)理人員和監(jiān)事會(huì)的職能 ,強(qiáng)化股東會(huì)和監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用。企業(yè)所選擇的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)政策的變更、 變更的理由及由此而產(chǎn)生的會(huì)計(jì)影響應(yīng)向各利益相關(guān)方披露 ,各利益相關(guān)方或監(jiān)事會(huì)對(duì)所采用的不合理的會(huì)計(jì)政策有權(quán)要求管理當(dāng)局作出解釋或予以調(diào)整。 3.3.進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是準(zhǔn)則的各利益相關(guān)方相互博弈的產(chǎn)物 ,具有不完全性 ,應(yīng)參照國(guó)際慣例的趨勢(shì) ,盡量減少會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中可供選擇的會(huì)計(jì)程序和方法 ,以縮小會(huì)計(jì)政策選擇的空間范圍。這并不是說會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)對(duì)各類具體業(yè)務(wù)在全國(guó)不同行業(yè)、 不同規(guī)模的企業(yè)間作出完全一致的規(guī)定。但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)對(duì)不同行業(yè)共同業(yè)務(wù)作出統(tǒng)一的規(guī)定;對(duì)不同行業(yè)或不同規(guī)模企業(yè)特有的業(yè)務(wù)作出分類的規(guī)定。 4.明晰產(chǎn)權(quán)明晰產(chǎn)權(quán)發(fā)揮產(chǎn)權(quán)制度對(duì)會(huì)計(jì)信息生成過程的規(guī)范和界定功能。產(chǎn)權(quán)的明晰界定 ,是企業(yè)開展會(huì)計(jì)活動(dòng)的先決條件和基礎(chǔ) ,只有產(chǎn)權(quán)界定清楚 ,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的運(yùn)行和會(huì)計(jì)信息的生成才會(huì)有效率。產(chǎn)權(quán)的明晰界定 ,為會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)創(chuàng)造了兩個(gè)重要條件: 股東追求資