新能源汽車行業(yè)分析 ()

1、云南大學(xué)旅游文化學(xué)院新能源汽車行業(yè)分析系別：經(jīng)濟(jì)管理系專業(yè)：工商管理小組成員：楊錦剛、吳宏壽、劉壯、周玉寶、段光旭、楊得昆2016年6月26日目錄第1部分行業(yè)研究定義11.1 相關(guān)概念11.2競爭情報31.3什么是行業(yè)研究報告71.4行業(yè)研究報告的特點(diǎn)8第2部分行業(yè)研究的主要程序9第3部分部分行業(yè)研究的工具方法123.1 PEST分析法123.2波特五力分析模163.3 SWOT分析163.4波士頓分析模193.5新能源汽車的戰(zhàn)略選擇20第4部分行業(yè)研究報告構(gòu)成214.1 行業(yè)概況214.2行業(yè)環(huán)境254.3 產(chǎn)品狀況274.4 行業(yè)狀況304.5 趨勢對策30第5部分行業(yè)研究注意事項(xiàng)315.

2、1 圖表數(shù)據(jù)325.2 內(nèi)容詳情35第1部分行業(yè)研究定義1.1 相關(guān)概念新能源汽車是指采用非常規(guī)的車用燃料作為動力來源(或使用常規(guī)的車用燃料、采用新型車載動力裝置)，綜合車輛的動力控制和驅(qū)動方面的先進(jìn)技術(shù)，形成的技術(shù)原理先進(jìn)、具有新技術(shù)、新結(jié)構(gòu)的汽車。新能源汽車包括純電動汽車、增程式電動汽車、混合動力汽車、燃料電池電動汽車、氫發(fā)動機(jī)汽車、其他新能源汽車等。純電動汽車純電動汽車(BladeElectricVehicles,BEV)是一種采用單一蓄電池作為儲能動力源的汽車，它利用蓄電池作為儲能動力源，通過電池向電動機(jī)提供電能，驅(qū)動電動機(jī)運(yùn)轉(zhuǎn)，從而推動汽車行駛?；旌蟿恿ζ嚮旌蟿恿ζ?Hybrid

3、ElectricVehicle,HEV)是指驅(qū)動系統(tǒng)由兩個或多個能同時運(yùn)轉(zhuǎn)的單個驅(qū)動系聯(lián)合組成的車輛，車輛的行駛功率依據(jù)實(shí)際的車輛行駛狀態(tài)由單個驅(qū)動系單獨(dú)或多個驅(qū)動系共同提供。因各個組成部件、布置方式和控制策略的不同,混合動力汽車有多種形式。燃料電池電動汽車燃料電池電動汽車(FuelCellElectricVehicleFCEV)是利用氫氣和空氣中的氧在催化劑的作用下在燃料電池中經(jīng)電化學(xué)反應(yīng)產(chǎn)生的電能作為主要動力源驅(qū)動的汽車。燃料電池電動汽車實(shí)質(zhì)上是純電動汽車的一種，主要區(qū)別在于動力電池的工作原理不同。一般來說，燃料電池是通過電化學(xué)反應(yīng)將化學(xué)能轉(zhuǎn)化為電能，電化學(xué)反應(yīng)所需的還原劑一般采用氫氣，氧

4、化劑則采用氧氣，因此最早開發(fā)的燃料電池電動汽車多是直接采用氫燃料，氫氣的儲存可采用液化氫、壓縮氫氣或金屬氫化物儲氫等形式。氫發(fā)動機(jī)汽車氫發(fā)動機(jī)汽車是以氫發(fā)動機(jī)為動力源的汽車。一般發(fā)動機(jī)使用的燃料是柴油或汽油，氫發(fā)動機(jī)使用的燃料是氣體氫。氫發(fā)動機(jī)汽車是一種真正實(shí)現(xiàn)零排放的交通工具，排放出的是純凈水，其具有無污染、零排放、儲量豐富等優(yōu)勢。其他新能源汽車其他新能源汽車包括使用超級電容器、飛輪等高效儲能器的汽車目前在我國，新能源汽車主要是指純電動汽車、增程式電動汽車、插電式混合動力汽車和燃料電池電動汽車，常規(guī)混合動力汽車被劃分為節(jié)能汽車。1.2 競爭情報2009年2月份，財政部、科技部發(fā)出的節(jié)能與新能

5、源汽車示范推廣財政補(bǔ)助資金管理暫行辦法中提到，對使用鉛酸電池和使用鎳氫電池、鋰離子電池兩類的混合動力汽車進(jìn)行補(bǔ)貼，最高補(bǔ)貼額分別為8萬元/輛和42萬元/輛。而2010年6月發(fā)布的新能源車補(bǔ)貼以電池容量為確定補(bǔ)貼的唯一指標(biāo)，鉛酸電池完全被否定。前期的新能源車定義中包括鉛酸電池的項(xiàng)目，而此次明確補(bǔ)貼的動力電池不包括鉛酸電池。而且作為混合動力主力的鎳氫電池也將很少補(bǔ)貼?？梢?，在政策層面，鋰離子動力電池和超級電容器的最大的獲益對象。市場戰(zhàn)已經(jīng)提前打響，為了占有北京市場，下半年北汽將提供1000輛新能源汽車供市民試駕。政策落地后，上汽、北汽、比亞迪將在一線城市開始正面較量，屆時插電混動車型將全面進(jìn)入市場

6、。7月的北京，酷熱逼人?？釤岵]有影響北京車市的火爆，個人普通小客車配置指標(biāo)申請和確認(rèn)延期的高達(dá)220萬個，比上期增加19萬。不過，本期北京新能源汽車申請人數(shù)比上期減少近三成。中國企業(yè)報記者致電小客車指標(biāo)調(diào)控管理辦公室獲悉，“現(xiàn)在購買新能源汽車的中簽率達(dá)到100%?！泵鎸π履茉雌囀袌鲇隼洌俣却虺觥敖M合拳”，在實(shí)行政府采購，減免購置稅之后，政策再度發(fā)力。近日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)關(guān)于加快新能源汽車推廣應(yīng)用的指導(dǎo)意見。意見明確指出，各地區(qū)要執(zhí)行國家統(tǒng)一的新能源汽車推廣目錄，不得采取制定地方推廣目錄。私人購買門檻降低“此次政府出臺的一系列政策對私人購買新能源汽車有很大的推動作用，在政策導(dǎo)向上，政

7、府已經(jīng)做得十分周全，剩下就看企業(yè)爭不爭氣，能不能造出老百姓真正需要的新能源汽車？”汽車專家鐘師對記者表示。在行業(yè)專家看來，我國新能源汽車技術(shù)并不落后于其他國家，特別是電池技術(shù)?，F(xiàn)階段我國新能源汽車面臨的主要問題并不只是充電難，而是私人市場沒有打開。從中汽協(xié)發(fā)布的上半年產(chǎn)銷數(shù)據(jù)來看，新能源汽車生產(chǎn)20692輛銷售20477輛，比上年同期分別增長2.3倍和2.2倍，產(chǎn)銷量雖然已超過上年全年銷量，看似表面華麗的數(shù)據(jù)，但對比傳統(tǒng)乘用車1168萬的銷量，新能源汽車占比不足0.2%。在“十城千輛”黯然收場之后，2015年實(shí)現(xiàn)50萬產(chǎn)銷目標(biāo)已經(jīng)進(jìn)入關(guān)鍵時期。近日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)在主持召開國務(wù)院常務(wù)會議中，

8、宣布了對符合條件的新能源車免征車輛購置稅的決定，政策利好直指私人消費(fèi)終端。以上汽電動車e50為例，在近10萬元補(bǔ)貼基礎(chǔ)上，再減免約1.1萬元的購置稅，費(fèi)用總計大概13萬元。比亞迪秦減免1.8萬元，江淮甚至跌入10萬元以下，這無疑降低了私人購買的門檻。破除地方保護(hù)的藩籬在刺激終端消費(fèi)的同時，政府把懲治的重點(diǎn)指向了制約新能源汽車多年的地方保護(hù)主義?！暗胤奖Ｗo(hù)一直是制約我國新能源汽車發(fā)展的堅冰，此次國家政策的出臺為新能源汽車掃清了路障。”上汽新能源汽車相關(guān)人士指出。地方將實(shí)行與國家一致的補(bǔ)貼政策，對比較開放的上海、深圳等一線城市，尤其是北京市場影響最大。北京市公布的兩期享受地方補(bǔ)貼企業(yè)僅有6家，共有

9、7款車型，特別是插電式混動并不享受地方補(bǔ)貼政策，這也一直是外界爭論的焦點(diǎn)?！按舜握咚洪_了口子，北京將會成為北汽、上汽和比亞迪必爭之地。北京一家比亞迪4S店經(jīng)理對記者表示。由于地方補(bǔ)貼的限制，北京市場成為了上汽榮威插電混動550的“心病”，也是比亞迪秦久攻不下的山頭。據(jù)上述人員透露：“比亞迪秦到店后，由于沒有地方補(bǔ)貼幾乎成為了擺設(shè)，看著就痛心。實(shí)際上，混合動力車型的潛在買家多于純電動汽車，市場應(yīng)該也是這樣?！闭珙A(yù)期的一樣，上海、深圳等地區(qū)比亞迪秦和榮威插電混動550已經(jīng)供不應(yīng)求?！艾F(xiàn)在上海這邊還有1000輛榮威插電混動550的訂單沒有交出，如果政策落地，那么我們將第一時間在北京市場鋪貨，產(chǎn)能

10、是我們目前解決的首要問題?！鄙掀履茉聪嚓P(guān)人士介紹。市場戰(zhàn)已經(jīng)提前打響，為了占有北京市場，下半年北汽將提供1000輛新能源汽車供市民試駕。政策落地后，上汽、北汽、比亞迪將在一線城市開始正面較量，屆時插電混動車型將全面進(jìn)入市場。更多的攪局者闖入市場隨著政策利好的不斷加碼，外界看來新能源汽車將迎來政策上的春天，但是并非所有的新能源汽車都能獲得補(bǔ)貼，廣受追捧的特斯拉電動跑車再入“冷宮”。據(jù)工信部副部長蘇波稱，目前財政補(bǔ)貼主要針對國內(nèi)企業(yè)，不支持特斯拉等國外車企。然而，政策冷遇并沒有阻止國外新能源汽車在華布局。特別是之前中德兩國制定的充電標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，為寶馬、大眾等品牌在華發(fā)展提供了便利。據(jù)悉，今年9月份

11、寶馬i3將在中國上市，預(yù)售價為45萬元。縱觀我國新能源汽車市場格局，高端新能源汽車由特斯拉和寶馬i系把控，華晨寶馬之諾又在搶占租賃市場。此外，互聯(lián)網(wǎng)公司對新能源汽車的“蛋糕”也在虎視眈眈。按照工信部的說法，任何企業(yè)只要符合準(zhǔn)入條件都可獲得新能源汽車生產(chǎn)牌照，特別鼓勵互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與新能源汽車技術(shù)研發(fā)和運(yùn)營服務(wù)。此事說明了業(yè)內(nèi)一直傳聞?wù)畬榛ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)提供兩個新能源汽車生產(chǎn)牌照并非空穴來風(fēng)。之前，雷軍在IT領(lǐng)導(dǎo)峰會上透露小米正與某車企研制小米純電動汽車，近日又有消息傳出上汽集團(tuán)與阿里巴巴在上海簽署“互聯(lián)網(wǎng)汽車”戰(zhàn)略合作協(xié)議?？梢灶A(yù)見，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)開始布局新能源汽車領(lǐng)域，隨著政策和市場的逐漸打開，未來

12、這個領(lǐng)域?qū)咳敫嗟臄嚲?.3 什么是行業(yè)研究報告行業(yè)研究是開展一切咨詢業(yè)務(wù)的基石，通過對特定行業(yè)的長期跟蹤監(jiān)測，分析行業(yè)需求、供給、經(jīng)營特性、獲取能力、產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈等多方面的內(nèi)容，整合行業(yè)、市場、企業(yè)、用戶等多層面數(shù)據(jù)和信息資源，為客戶提供深度的行業(yè)市場研究報告，以專業(yè)的研究方法幫助客戶深入的了解行業(yè)，發(fā)現(xiàn)投資價值和投資機(jī)會，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險，提高管理和運(yùn)營能力。行業(yè)研究是對一個行業(yè)整體情況和發(fā)展趨勢進(jìn)行分析，包括行業(yè)生命周期、行業(yè)的市場容量、行業(yè)成長空間和盈利空間、行業(yè)演變趨勢、行業(yè)的成功關(guān)鍵因素、進(jìn)入退出壁壘、上下游關(guān)系等。行業(yè)研究報告是指券商對整個行業(yè)的綜合報告，在行業(yè)研究報告中，券商

13、會關(guān)注一大批的與行業(yè)相關(guān)的個股，對于中小投資者有著指導(dǎo)作用，一方面可以了解整個行業(yè)的具體情況，另一方面可以知道關(guān)注哪些具體的個股。準(zhǔn)確來說是通過對大量一手市場調(diào)研數(shù)據(jù)的深入分析，全面客觀的剖析當(dāng)前行業(yè)發(fā)展的總體市場容量、市場規(guī)模、競爭格局、進(jìn)出口情況和市場需求特征，以及行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)的產(chǎn)銷運(yùn)營分析，并根據(jù)各行業(yè)的發(fā)展軌跡及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對各產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展趨勢做出準(zhǔn)確分析與預(yù)測。幫助企業(yè)了解各行業(yè)當(dāng)前最新發(fā)展動向，把握市場機(jī)會，做出正確投資決策和明確企業(yè)發(fā)展方向。通過深入研究某一行業(yè)發(fā)展動態(tài)、規(guī)模結(jié)構(gòu)、競爭格局以及綜合經(jīng)濟(jì)信息等，為企業(yè)自身發(fā)展或行業(yè)投資者等相關(guān)客戶提供重要的參考依據(jù)。行業(yè)分析報告的核

14、心內(nèi)容包括以下5個方面：行業(yè)概況行業(yè)環(huán)境產(chǎn)業(yè)狀況企業(yè)狀況趨勢對策行業(yè)的界定/分類產(chǎn)業(yè)政策行業(yè)內(nèi)主要產(chǎn)品產(chǎn)銷情況行業(yè)集中情況市場發(fā)展趨勢行業(yè)規(guī)模/結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)管理體質(zhì)主要銷售模式行業(yè)內(nèi)企業(yè)特征及需求技術(shù)發(fā)展趨勢行業(yè)進(jìn)出口狀況投資狀況市場需求領(lǐng)先企業(yè)研究國家發(fā)展規(guī)劃國外同行業(yè)現(xiàn)狀技術(shù)替代細(xì)分市場關(guān)鍵成功因素體質(zhì)改革計劃行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)原材料狀況企業(yè)發(fā)展對策1.4 行業(yè)研究報告的特點(diǎn)行業(yè)環(huán)境分析：行業(yè)環(huán)境是對企業(yè)影響最直接、作用最大的外部環(huán)境。行業(yè)結(jié)構(gòu)分析：行業(yè)結(jié)構(gòu)分析主要涉及到行業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)等內(nèi)容。一般來說，主要是行業(yè)進(jìn)入障礙和行業(yè)內(nèi)競爭程度的分析。行業(yè)市場分析：主要內(nèi)容涉及行業(yè)市場需求的性質(zhì)、

15、要求及其發(fā)展變化，行業(yè)的市場容量，行業(yè)的分銷通路模式、銷售方式等。行業(yè)組織分析：主要研究行業(yè)對企業(yè)生存狀況的要求及現(xiàn)實(shí)反映，主要內(nèi)容有：企業(yè)內(nèi)的關(guān)聯(lián)性，行業(yè)內(nèi)專業(yè)化、一體化程度，規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平，組織變化狀況等。行業(yè)成長性分析：是指分析行業(yè)所處的成長階段和發(fā)展方向。當(dāng)然，這些內(nèi)容還只是常規(guī)分析中的一部分，而在這些分析中，還有不少一般內(nèi)容和特定內(nèi)容。例如，在行業(yè)分析中，一般應(yīng)動態(tài)地進(jìn)行行業(yè)生命周期的分析，尤其是結(jié)合行業(yè)周期的變化來看公司市場銷售趨勢與價值的變動?？v深研究，行業(yè)研究分為一般性研究和專業(yè)性研究、淺表性研究和縱深研究，只有進(jìn)行縱深研究才能真正發(fā)現(xiàn)公司的價值形成和來源構(gòu)成。進(jìn)行行業(yè)的縱深研究

16、，必須在深入調(diào)查的基礎(chǔ)上進(jìn)行大量的基礎(chǔ)研究和實(shí)證分析。例如，不同行業(yè)間的技術(shù)傳遞和轉(zhuǎn)移過程，是直接關(guān)系到不同行業(yè)的興衰和轉(zhuǎn)化的過程，對于這一問題的研究，就是縱深研究的范圍。第2部分行業(yè)研究的主要程序1. 確定行業(yè)分析任務(wù)：行業(yè)分析的主要任務(wù)以研究新能源汽車為導(dǎo)向，以行業(yè)為主線，整合行業(yè)、市場、企業(yè)、用戶等多層面信息和數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確把握行業(yè)發(fā)展的趨勢。2. 從行業(yè)研究分析的5個維度進(jìn)行分析：行業(yè)概況行業(yè)環(huán)境產(chǎn)品狀況企業(yè)狀況發(fā)展趨勢行業(yè)的界定產(chǎn)業(yè)政策行業(yè)內(nèi)主要產(chǎn)行業(yè)集中狀況市場發(fā)展趨勢行業(yè)規(guī)模行業(yè)管理體制品產(chǎn)銷情況行業(yè)內(nèi)企業(yè)特技術(shù)發(fā)展趨勢進(jìn)出口狀況投資狀況主要銷售模式征及需求國家發(fā)展規(guī)劃同行業(yè)現(xiàn)狀技術(shù)

17、替代市場需求領(lǐng)先企業(yè)研究體制改革計劃行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)原材料情況細(xì)分市場關(guān)鍵成功因素行業(yè)發(fā)展趨勢3. 行業(yè)研究的資料收集與整理：4.行業(yè)研究分析總結(jié)：第3部分部分行業(yè)研究的工具方法3.1 PEST分析法政治、法律環(huán)境（P）文化環(huán)境（S）1.與中央政府及地方政府的關(guān)系1.人口、地里2.政策走向2.生活方式的改變3.海峽兩岸關(guān)系3.生態(tài)環(huán)境4公司法、稅法、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)4.社會價值技術(shù)環(huán)境（T）1. 新技術(shù)的發(fā)展2. 制造業(yè)的進(jìn)步3. 新能源、新材料的使用4. 電子商務(wù)、IT時代到來經(jīng)濟(jì)環(huán)境（E）1. 經(jīng)濟(jì)增長、GDP的變化2. 通貨膨脹率及銀行利率的變化3. 人均收入與人均儲蓄的變化4. 加入WTO1）

18、政治、法律環(huán)境近年來，能源瓶頸和環(huán)境污染成為新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的強(qiáng)勁動力，隨著各國對新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的逐漸重視，我國也推廣出臺了一系列政策。部分政策如下: 纟2016-2020年新能源汽車推廣應(yīng)用財政支持政策四部委發(fā)布關(guān)于2016-2020年新能源汽車推廣應(yīng)用財政支持政策的通知，規(guī)定2016年新能源汽車各車型推廣應(yīng)用補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)，并確定2017年至2020年的補(bǔ)貼退坡幅度為每兩年下降20%。 關(guān)于“十三五”新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施獎勵政策及加強(qiáng)新能源汽車推廣應(yīng)用的通知2016年1月19日，財政部、科技部、工信部、發(fā)改委和國家能源局發(fā)布關(guān)于“十三五”新能源汽車充電設(shè)施獎勵政策及加強(qiáng)新能源汽車推廣應(yīng)用

19、的通知。通知指出，為加快推動新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育良好的新能源汽車應(yīng)用環(huán)境，2016-2020年中央財政將繼續(xù)安排資金對充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、運(yùn)營給予獎補(bǔ)，并制定了獎勵標(biāo)準(zhǔn)。 新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄2月29日，工信部發(fā)布新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄共有466款車型，進(jìn)入此次目錄。不一一例舉車型。 關(guān)于促進(jìn)綠色消費(fèi)的指導(dǎo)意見新能源汽車部分發(fā)改委、科技部、財政部、商務(wù)部、環(huán)保部等十部門聯(lián)合制定了關(guān)于促進(jìn)綠色消費(fèi)的指導(dǎo)意見，意見提出鼓勵綠色產(chǎn)品消費(fèi)、擴(kuò)大綠色消費(fèi)市場、加強(qiáng)金融扶持等17條具體舉措，力促綠色消費(fèi)發(fā)展。2）經(jīng)濟(jì)因素進(jìn)兩年1-2月新能源汽車產(chǎn)銷量對比400002&0

20、&0300002&000200001SOOO100005000irt>產(chǎn)畫20151-2月20161-2auto.Eou.conri（3）文化環(huán)境 隨著我國經(jīng)濟(jì)的增長，居民生活水平提高，可支配收入的增加，也增強(qiáng)了居民購買力、消費(fèi)能力； 我國人口眾多，隨著汽車的普及，消費(fèi)者群體日益增長，汽車市場潛力巨大； 近年我國提倡低碳經(jīng)濟(jì)，環(huán)保意識加強(qiáng)，新能源汽車普遍被人們接受，發(fā)展空間巨大。（4）技術(shù)環(huán)境與傳統(tǒng)汽車不同，我國新能源汽車在某些領(lǐng)域技術(shù)比較先進(jìn)，甚至在部分領(lǐng)域具有相對領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢。但與發(fā)達(dá)國家相比，我國新能源汽車技術(shù)仍與世界先進(jìn)水平有所差距。我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)在未來

21、的發(fā)展中仍需要不斷創(chuàng)新與改進(jìn)。3.2 波特五力分析模3.3 SWOT分析1. 優(yōu)勢(Strengths)新能源汽車作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，可以解決傳統(tǒng)能源短缺和環(huán)境污染的問題，加快中國汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)和國際競爭優(yōu)勢。政府對于新能源汽車行業(yè)的發(fā)展出臺了一系列政策。(部分政策詳見PEST分析)。作為消費(fèi)者，期待好用、安全、便宜的產(chǎn)品，隨著環(huán)保意識的增強(qiáng)，消費(fèi)者也更趨于購買節(jié)能汽車；政府看到新能源汽車的發(fā)展前景，愿意投資扶持；而企業(yè)看到錢景，紛紛而至。這些都為新能源汽車的發(fā)展創(chuàng)造了優(yōu)勢。2劣勢(Weaknesses)目前我國新能源汽車在電池系統(tǒng)集成技術(shù)、大規(guī)模生產(chǎn)工藝設(shè)計生產(chǎn)過程質(zhì)量

22、和成本控制等方面，與國外先進(jìn)水平仍有較大差距，特別是電池、電機(jī)、電控等核心技術(shù)的缺失，致使國產(chǎn)與進(jìn)口產(chǎn)品性能差距較大，電力驅(qū)動系統(tǒng)效率低，電池充電時間長，使用壽命短等?？傮w來說我國在新能源汽車技術(shù)的發(fā)展上都還有大量后續(xù)開發(fā)工作。3. 機(jī)會(Opportunities)新能源汽車作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，為加快培育發(fā)展戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)，政府高度重視和倡導(dǎo)，我國新能源汽車的發(fā)展呈現(xiàn)出美好前景。中國新能源汽車發(fā)展的條件基本成熟。只要中國順應(yīng)全球汽車動力電氣化技術(shù)變革的總體趨勢，發(fā)揮我國的有利條件和優(yōu)勢，中國完全可能走出一條新能源汽車大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化和商業(yè)化成功之路，從而加快推動中國汽車產(chǎn)業(yè)由大變強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)跨越

23、式發(fā)展。4. 威脅(Threats)結(jié)合波特五力分析模型對新能源汽車行業(yè)的威脅作分析： 由于新能源汽車行業(yè)進(jìn)入壁壘高，一般傳統(tǒng)汽車行業(yè)不會進(jìn)入新能源汽車行業(yè)，所以潛入者的威脅不大； 新能源汽車要想代替?zhèn)鹘y(tǒng)汽車，控制成本很重要，與傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)相比，新能源汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商的議價能力顯得更強(qiáng)； 政府的引導(dǎo)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的行為短期內(nèi)不會發(fā)生改變，所以政府采購仍然是未來幾年內(nèi)新能源汽車的主要消費(fèi)方式。但是新能源汽車要完全代替?zhèn)鹘y(tǒng)汽車，實(shí)現(xiàn)其歷史使命，就必須走向市場，而市場上顧客的議價能力比政府采購人員要強(qiáng)很多。 由于我國新能源汽車技術(shù)發(fā)展仍不成熟，生產(chǎn)成本很高，行業(yè)內(nèi)的價格競爭相對緩和，所以現(xiàn)有競爭對

24、手的競爭主要局限于產(chǎn)品研發(fā)方面。建立PEST-SWOT分析矩陣：、內(nèi)部環(huán)境外部環(huán)境劣勢(Weaknesses)WP優(yōu)勢(Strengths)SPWESEWSSSWTST機(jī)會(Opportunities)OPWO戰(zhàn)略（偏重防守戰(zhàn)略）SO戰(zhàn)略（進(jìn)攻性戰(zhàn)略）OEOSOT威脅(Threats)TPWT戰(zhàn)略（防守型戰(zhàn)略）ST戰(zhàn)略（適度進(jìn)攻型戰(zhàn)略）TETSTTSO戰(zhàn)略:要求新能源汽車產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中，要積極抓住國際汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的各種機(jī)會，充分發(fā)揮我國在新能源汽車產(chǎn)業(yè)方面的內(nèi)部優(yōu)勢，從而增強(qiáng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的競爭力。WO戰(zhàn)略:強(qiáng)調(diào)在抓住新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的外部機(jī)會的同時，要注重避免產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的劣勢，通過克服

25、自身劣勢來擴(kuò)大市場、提升競爭力。WT戰(zhàn)略：要求新能源汽車產(chǎn)業(yè)在解決內(nèi)部劣勢的同時還要努力消除產(chǎn)業(yè)外部的威脅，在產(chǎn)業(yè)夾縫中小心經(jīng)營。尋求生存。ST戰(zhàn)略：要求產(chǎn)業(yè)在具備較強(qiáng)的內(nèi)部優(yōu)勢的同時還要應(yīng)對外部威脅，積極尋求產(chǎn)業(yè)發(fā)展途徑和方法，提高市場份額，獲取較高利潤。3.4 波士頓分析模銷售増-KSB場占有率本法將企業(yè)所有產(chǎn)品從銷售增長率和市場占有率角度進(jìn)行再組合。以縱軸表示企業(yè)銷售增長率，橫軸表示市場占有率，將坐標(biāo)軸劃分為四個象限，依次為“明星類產(chǎn)品”、“問題類產(chǎn)品”、“金牛類產(chǎn)品”、“瘦狗類產(chǎn)品”。其目的在于通過產(chǎn)品所處象限的劃分，是企業(yè)采取不同決策，以保證其不斷淘汰無發(fā)展前景的產(chǎn)品，保持產(chǎn)品的合理

26、組合，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品及資源分配結(jié)構(gòu)的良性循環(huán)。3.5 新能源汽車的戰(zhàn)略選擇我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇偏重防守型戰(zhàn)略，當(dāng)前新能源汽車產(chǎn)業(yè)外部環(huán)境較好，特別是政策支持力度不斷加大，市場需求強(qiáng)勁。但組織自身優(yōu)勢方面存在不足，技術(shù)的落后、人才的匱乏等都制約了新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在偏重防守型戰(zhàn)略中，可以首先選擇與國外企業(yè)合作策略，隨著市場規(guī)模的擴(kuò)大可以依次采取整體營銷、低成本、提升產(chǎn)品質(zhì)量、零部件產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)品開發(fā)、實(shí)施人本戰(zhàn)略等策略。在內(nèi)外部環(huán)境分析中，內(nèi)部優(yōu)勢起決定作用，偏重防守型戰(zhàn)略強(qiáng)調(diào)培育內(nèi)部優(yōu)勢，適度進(jìn)攻型戰(zhàn)略本身具有內(nèi)部優(yōu)勢，即使市場機(jī)會少的情況下也有進(jìn)軍市場的能力。而偏重防守型戰(zhàn)略向適度進(jìn)攻型轉(zhuǎn)

27、變則較困難，因?yàn)閮?nèi)部優(yōu)勢的培育需要時日，并不是一蹴而就的。我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型，還需要產(chǎn)業(yè)中各部門的不斷努力以實(shí)現(xiàn)順利轉(zhuǎn)型。世界各國意識到調(diào)整汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、應(yīng)對能源危機(jī)和環(huán)境污染的重要性，大力發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)成為了必然趨勢。而對我國來說，既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)。第4部分行業(yè)研究報告構(gòu)成4.1 行業(yè)概況關(guān)于新能源汽車：1.新能源汽車是指采用非常規(guī)的車用燃料作為動力來源（或使用常規(guī)的車用燃料、采用新型車載動力裝置），綜合車輛的動力控制和驅(qū)動方面的先進(jìn)技術(shù)，形成的技術(shù)原理先進(jìn)、具有新技術(shù)、新結(jié)構(gòu)的汽車。新能源汽車包括有：混合動力汽車（HEV）、純電動汽車（BEV）、燃料電池汽車（FCEV）、氫發(fā)動機(jī)

28、汽車以及燃?xì)馄嚒⒋济哑嚨鹊取?. 發(fā)展歷史中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)始于21世紀(jì)初。2001年，新能源汽車研究項(xiàng)目被列入國家“十五”期間的“863”重大科技課題，并規(guī)劃了以汽油車為起點(diǎn)，向氫動力車目標(biāo)挺進(jìn)的戰(zhàn)略?！笆晃濉币詠?，中國提出“節(jié)能和新能源汽車”戰(zhàn)略，政府高度關(guān)注新能源汽車的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。3. 下面是我國近年來關(guān)于新能源汽車的發(fā)展簡述2008 年，新能源汽車在國內(nèi)已呈全面出擊之勢。2008年成為中國“新能源汽車元年”。2008年1-12月新能源汽車的銷量增長主要是乘用車的增長，1-12月新能源乘用車銷售899臺，同比增長117%，而商用車的新能源車共銷售1536臺，1-12月同比下滑17

29、%。2009 年，在密集的扶持政策出臺背景下，中國新能源汽車駛?cè)肟焖侔l(fā)展軌道。雖然新能源汽車在中國汽車市場的比重依然微乎其微但它在中國商用車市場上的增長潛力已開始釋放。2009年1-11月，新能源乘用車銷量同比下降61.96%，至310輛。2009年1-11月，新能源商用車主要是液化石油氣客車、液化天然氣客車、混合動力客車等銷量同比增長178.98%，至4034輛。相比在乘用車市場的冷遇，“新能源汽車”在中國商用車市場已開始迅猛增長2010年，中國正加大對新能源汽車的扶持力度，2010年6月1日起，國家在上海、長春、深圳、杭州、合肥等5個城市啟動私人購買新能源汽車補(bǔ)貼試點(diǎn)工作。2010年7月，

30、國家十城千輛節(jié)能與新能源汽車示范推廣試點(diǎn)城市由20個增至25個。選擇5個城市進(jìn)行對私人購買節(jié)能與新能源汽車給予補(bǔ)貼試點(diǎn)。新能源汽車正進(jìn)入全面政策扶持階段。2011-2015年開始進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段，在全社會推廣新能源城市客車、混合動力轎車、小型電動車。2012年5月，為加快培育發(fā)展新能源汽車，新能源汽車項(xiàng)目每年獲10-20億元資金支持。2012年4月18日國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，會議決定爭取到2015年，純電動汽車和插電式混合動力汽車?yán)塾嫯a(chǎn)銷量達(dá)到50萬輛，到2020年超過500萬輛；2015年當(dāng)年生產(chǎn)的乘用車平均燃料消耗量降至每百公里6.9升，到2020年降至5.0升；新能源汽車

31、、動力電池及關(guān)鍵零部件技術(shù)整體上達(dá)到國際先進(jìn)水平。2012年2016年，中國新能源汽車電機(jī)及控制系統(tǒng)的市場容量將會在500億元以上。2014年，中國新能源汽車全年生產(chǎn)78499輛，生產(chǎn)量同比增長近3.5倍，銷售74763輛，銷售量同比增長近3.2倍。2015年1月到4月，中國新能源汽車?yán)塾嬌a(chǎn)3.44萬輛，同比增長近3倍。其中，純電動乘用車生產(chǎn)1.59萬輛，同比增長近3倍，插電式混合動力乘用車生產(chǎn)8780輛，同比增長3倍；純電動商用車生產(chǎn)6416輛，同比增長5倍，插電式混合動力商用車生產(chǎn)3330輛，同比增長70%。其中國內(nèi)新能源汽車銷量前五車企分別是，比亞迪，眾泰集團(tuán)，北汽新能源，奇瑞汽車，上

32、汽榮威。2016-2020年，中國進(jìn)一步普及新能源汽車、多能源混合動力車，插電式電動轎車，氫燃料電池轎車逐步進(jìn)入普通家庭。4. 兩大階段第一階段是以混合動力汽車為主，燃料電池車等新能源汽車為輔的發(fā)展方向，開拓新能源汽車市場。第二階段是在純電動汽車技術(shù)成熟的基礎(chǔ)上，純電動汽車逐步替代混合動力及燃料電池汽車以至于完全占據(jù)新能源汽車市場，實(shí)現(xiàn)零排放的階段。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，截至2013年上半年，在一系列的政策支持下，中國新能源汽車產(chǎn)銷比上年同期有較快增長。新能源汽車銷售達(dá)到5889輛，比上年同期增長42.7%，其中純電動汽車為5114輛，插電式混合動力達(dá)到775輛?！笆濉逼陂g，國家大幅提高純電動汽車、

33、插電式混合動力汽車?yán)塾嫯a(chǎn)銷量，初步形成與市場規(guī)模相適應(yīng)的充電設(shè)施體系和新能源汽車商業(yè)運(yùn)行模式。到2020年則實(shí)現(xiàn)純電動汽車、插電式混合動力汽車?yán)塾嫯a(chǎn)銷量在2015年的基礎(chǔ)上再上一個新臺階，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；虡I(yè)運(yùn)營。4.2 行業(yè)環(huán)境當(dāng)?shù)貢r間5月28日，美國電動汽車生產(chǎn)商特斯拉宣布已經(jīng)償清美國能源部貸款，將推進(jìn)號稱"機(jī)械增壓器"的充電網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張工作。特斯拉在納斯達(dá)克證券市場股票價格飆升13.6%，至110.33美元，首次突破100美元大關(guān)。受此消息影響，5月29日，A股市場新能源股紛紛上揚(yáng)。從盤面來看，鋰電池板塊整體拉高。其中，科力遠(yuǎn)、億緯鋰能漲停，比亞迪、動力源等漲幅居前。盡管新能源

34、汽車發(fā)展因售價高和充電難而受到限制，但其市場前景卻不容忽視。國信證券新能源行業(yè)分析師張弢表示，從目前來看，國內(nèi)新能源汽車的推廣還是集中在以大巴和出租車為主的公共交通領(lǐng)域，銷量仍有所欠缺，但是隨著汽車企業(yè)新車型的推出和國內(nèi)配套充電設(shè)施的跟進(jìn)，預(yù)計新能源汽車的銷量將會在未來幾年保持較高的增速，雖然比起2015年50萬輛保有量的目標(biāo)可能有差距，但是仍然有可能極大地拉動產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步和發(fā)展，前景還是可以被看好的。來自大洋彼岸的"特斯拉效應(yīng)"，則引發(fā)A股新能源汽車和鋰電池相關(guān)的"特斯拉概念股"全線啟動，并且在短期內(nèi)漲幅巨大。對于特斯拉概念，國泰君安新能源行業(yè)分析師白曉

35、蘭認(rèn)為，特斯拉的成功對中國純電動汽車普及的直接推動作用較小，主要正面作用在于提升公眾對其關(guān)注度，因?yàn)樯鐣h(huán)境的差異，使得純電動汽車在中國缺乏足量需求;充換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度較慢，不利于解決電動車自身在便利性上的缺點(diǎn)，且個中存在的路線分歧短期內(nèi)仍會繼續(xù)拖累充換電設(shè)施建設(shè)的進(jìn)展。國金證券子能源行業(yè)分析師張帥也認(rèn)為，短期可能難以大面積惠及國內(nèi)廠商。此外，值得關(guān)注是，在電池材料的研發(fā)上，日本和韓國企業(yè)仍然是龍頭，但是生產(chǎn)方面，韓國較為領(lǐng)先。張弢表示，由于成本的關(guān)系，雖然美國具有技術(shù)實(shí)力，但是其電池企業(yè)競爭力明顯低于日韓和中國而中國由于低成本的優(yōu)勢，未來在電池材料的生產(chǎn)和規(guī)?；N售上仍然具有很強(qiáng)的實(shí)力，

36、未來是有可能和國外企業(yè)抗衡的，目前國內(nèi)動力電池企業(yè)都有一定的發(fā)展，但是也面臨日韓龍頭企業(yè)在國內(nèi)設(shè)立合資企業(yè)的競爭，因此未來預(yù)計還是日韓和中國爭奪動力電池市場的格局板塊中長期的投資機(jī)會仍然在具有資源屬性的上游鋰材，以及擁有較大進(jìn)口替代空間的電解質(zhì)、隔膜等中下游環(huán)節(jié)。公交是新能源汽車尤其是純電動車最理想的突破口。在政府大力建設(shè)新型城鎮(zhèn)化、發(fā)展城市公共交通的背景下，公交將迎來大規(guī)模采購和更新。新能源客車有望借此迎來發(fā)展良機(jī)。4.3 產(chǎn)品狀況目前我國的新能源汽車大多以電動驅(qū)動為主，混合動力以及燃料電池汽車。下面是關(guān)于具體涉及新能源汽車的品牌，以及相關(guān)的價格。品牌車型時間價格類型眾泰知豆D120153.

37、98萬起純電動奇瑞EQ20156.98萬起純電動江淮江淮IEV201515.28萬起純電動比亞迪唐201525.13萬起純電動比亞迪秦201520.98萬起純電動北汽EV系列201517.69萬起純電動大眾大眾UP201526.88萬起純電動特斯拉MODELS201564.11萬起純電動寶馬寶馬i3201541.68萬起純電動混合動力汽車品牌車型價格雷克薩斯RX系-雷克薩斯RS95.4萬雷克薩斯RX系-雷克薩斯RX95.4萬雪弗蘭VOLT系-沃藍(lán)達(dá)49.8萬雷克薩斯CT系CT200h精英版27.9萬雷克薩斯CT系-CT200h精英版27.9萬榮威550系榮威550PHEV暫無現(xiàn)代索納斯系-索納

38、塔YF16.85萬鈴木雨燕系-雨燕PHEV16.11萬沃爾沃V60系-沃爾沃V60PHEV暫無榮威750系榮威750HEV30萬純電動汽車品牌車型價格眾泰朗悅系-眾泰朗悅27萬奇瑞瑞麒-瑞麒Ml14.98萬奇瑞瑞麒-瑞麒M3暫無江淮同悅系-悅EV15萬眾泰5008系眾泰500822萬日產(chǎn)日產(chǎn)Leaf系-日產(chǎn)聆風(fēng)29.8萬海馬普力馬-海馬普力馬16萬比亞迪E6系-E6先行者36.98萬燃料電池汽車品牌車型價格榮威上海系-上海牌Plug-In暫無一汽奔騰B70系-奔騰B70FVC暫無現(xiàn)代BH7160FMW型-兩用燃料轎車暫無紅旗CA7904FC系-燃料電油轎車暫無奇瑞SQR7000FEB11型-燃

39、料電池轎車暫無金龍海格-KLQ6129GQH2氫燃料電池公交客車暫無4.4 行業(yè)狀況以鹽城為例，2013年1月6日，中國北京、上海、深圳等25個試點(diǎn)城市共示范推廣各類節(jié)能與新能源汽車2.74萬輛。其中，公共服務(wù)領(lǐng)域2.3萬輛，私人領(lǐng)域0.44萬輛。2013年3月底完成財政補(bǔ)貼清算，示范推廣規(guī)模達(dá)到3.97萬輛。中國建成充（換）電站174個，充電樁8107個，建立了相對完善的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及檢測體系，商業(yè)化示范運(yùn)行規(guī)模國際領(lǐng)先。2014年3月29日，長江三角洲城市經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)會第十四屆市長聯(lián)席會議在江蘇省鹽城市召開。來自長三角區(qū)域30個城市的市長出席了本次會議。當(dāng)天下午，參會領(lǐng)導(dǎo)和嘉賓參觀了鹽城東風(fēng)起亞第

40、三工廠、鹽城新能源汽車產(chǎn)業(yè)研發(fā)中心，在鹽城市新能源汽車產(chǎn)業(yè)研發(fā)中心，與會嘉賓參觀了解了東風(fēng)悅達(dá)起亞系列車型、各類新能源汽車、悅達(dá)專用車和建湖登達(dá)系列汽車、航空專用車等產(chǎn)品，很多城市市長對現(xiàn)場展示的汽車產(chǎn)品和生產(chǎn)線產(chǎn)生了濃厚的興趣，臺州市市長張兵仔細(xì)詢問現(xiàn)場工作人員后，還拿出手機(jī)進(jìn)行拍照，他對國際在線記者表示，自己對鹽城汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展印象很好，“這個新能源汽車產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)得很有氣魄，產(chǎn)業(yè)配套性非常好，產(chǎn)品也有特點(diǎn)。”4.5 趨勢對策首先是關(guān)于中美關(guān)于新能源汽車的相關(guān)政策；中美兩國在補(bǔ)貼上均在國家與地方雙重補(bǔ)貼，地方補(bǔ)貼的形式不盡相同，盡管國家補(bǔ)貼的資金下達(dá)需經(jīng)由地方政府的操作，實(shí)施細(xì)節(jié)交也交由地

41、方政府制定，但各地相應(yīng)的文件主要對地方補(bǔ)助的資金管理進(jìn)行敘述，對于國家補(bǔ)貼的申領(lǐng)少有進(jìn)一步細(xì)化。反觀美國，其聯(lián)邦政府補(bǔ)貼主要是稅收抵免，各州的政策更具有參考價值，而加州作為美國最大的州同時也是新能源汽車推廣最成功的州，其補(bǔ)貼政策有很多值得借鑒之處。其次是關(guān)于我國現(xiàn)有的新能源汽車行業(yè)因該注意的問題；就現(xiàn)在中國的內(nèi)部環(huán)境而言，新能源汽車的推廣很困難，第一是我國人民長期的消費(fèi)觀念與其他發(fā)達(dá)國家不同，很少注重對環(huán)境的保護(hù)。第二是人們對新能源汽車的了解很少，而且對新能源汽車的動力狀況不是很自信。第三是我國關(guān)于新能源汽車購買的補(bǔ)貼不是很完善。最后是我國新能源汽車的發(fā)展水平不高等最后是我國現(xiàn)有新能源汽車行業(yè)

42、的對策；就目前的國內(nèi)外形勢來看，我國的新能源汽車行業(yè)有待創(chuàng)新，多像其他發(fā)達(dá)國家學(xué)習(xí)，借鑒經(jīng)驗(yàn)，對做市場調(diào)查預(yù)測，革新技術(shù)。改善企業(yè)文化，時刻以綠色環(huán)保為主，以滿足消費(fèi)者的需求。同時國家也應(yīng)大力支持新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，鼓勵國民綠色出行。加大補(bǔ)貼力度等。第5部分行業(yè)研究注意事項(xiàng)5.1圖表數(shù)據(jù)圖表1：2011-2015年11月我國純電動汽車產(chǎn)銷情況（單位：輛，%）123.00846112410|140000120000mooao£000363M04330023303產(chǎn)童產(chǎn)銷比S3.00%43.00%20.30%0.00133.0016-80.00%9B.66%5655557972.23K

43、4B6054&D4B102.33%92.6BK101.15圖表2：2011-2015年我國純電動汽車產(chǎn)量（單位：輛）lb呂呂14呂呂12OODO一口呂呂COQQQQS8O主300rjgo2M2年丘月2012年9月2U12年.2月20133月201H年庁月20139月2013年12月2O'W3月2D1斗年15月2(H4年9月2CTU1年12月2D11年12月2M2年3月11E41142432CH5年m月1428CID2015-6月20LE年9月2(315年12月T®>-3:20二225書>回飜阿丹苗辿宀>國>測工>*(廉曲：02012年丘月

44、-：-2012年12月201眸丘月年勺月2U口年12月201.耳年25月2U1耳年E月20115年了月2015年E月20吧年9月2。15年：12月6ULIU圖表4：2011-2015年我國插電式混合動力商用車?yán)塾嫯a(chǎn)量（單位：輛）5000045300-4330035DOO30M023000200001530=0100005：0OOm?TT<LTILCInJ噸r-卅ST窩底Lrl出Ln寓応rnLnI胃蟲rn»x胃陽乙胃yTTw-HTCInJIr'lrl出匸胃圖表5：2010-2014年我國新能源汽車電機(jī)行業(yè)銷售收入（單位：億元）20150.5刖!.40新能瀝汽年電機(jī)銷售收入

45、（億元1-同比増檜SZ3.-0312.0420145.2 內(nèi)容詳情【5月新能源汽車產(chǎn)量攀升至3.7萬輛】5月新能源汽車生產(chǎn)3.7萬輛,銷售3.5萬輛,同比分別增長131.3%和128.0%。1-5月新能源汽車生產(chǎn)13.2萬輛,銷售12.6萬輛,同比分別增長131.4%和134.1%。5月,國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷量繼續(xù)呈現(xiàn)走強(qiáng)態(tài)勢,產(chǎn)銷數(shù)據(jù)創(chuàng)今年以來新高,其中純電動車型仍然占據(jù)絕對主力,銷量增速超過160%,占比達(dá)到74%。本月新能源商用車的表現(xiàn)與4月類似:其中插電式商用車持續(xù)低迷,本月產(chǎn)銷量僅有數(shù)百輛,遠(yuǎn)低于去年同期的3000多輛;而純電動商用車本月則表現(xiàn)較好,同比增長238%,環(huán)比下滑19%。由

46、于今年以來還未有物流車商推廣目錄,所以純電動商用車的銷量基本是由純電動客車來貢獻(xiàn)的。接連兩個月的突出表現(xiàn)也表明前期查騙補(bǔ)的影響已經(jīng)淡去,市場重新步入了快速增長的道路,但電動客車今年的表現(xiàn)還需要繼續(xù)觀察,推薦行業(yè)龍頭宇通客車和中通客車。新能源汽車已由概念炒作逐步向基本面回歸,隨著騙補(bǔ)核查等利空逐步出盡和政策支持力度的不斷加大,下半年有望重回高增長通道,預(yù)計全年產(chǎn)銷有望達(dá)到60萬輛,其中新能源乘用車和純電動物流車有望成為增長亮點(diǎn),維持行業(yè)“看好”評級,推薦比亞迪、江淮汽車、宇通客車、中通客車和金龍客車,建議關(guān)注低速電動車標(biāo)的和純電動乘用車資質(zhì)申請相關(guān)標(biāo)的,如隆鑫通用、萬向錢潮、京威股份等。據(jù)中國汽

47、車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,5月電動汽車的產(chǎn)量和銷量分別達(dá)到37,000臺和35,000臺,同比漲131.3%和128%。其中,純電動車的產(chǎn)量和銷售分別為29,000臺和26,000臺,同比增長177%和161.6%,而插電式混合動力汽車的產(chǎn)量和銷售各9,000臺,同比增長49.3%和68.7%。電動乘用車方面,雖然銷售的增長勢頭在第一季疲弱,但其后逐漸恢復(fù)增長。乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示,電動乘用車的5月銷量達(dá)到26,208臺,同比增長141%,環(huán)比增長27%?？紤]到過去新能源汽車銷量一般呈現(xiàn)前低后高的趨勢,今年4月和5月的銷量逐步復(fù)蘇并錄得強(qiáng)勁環(huán)比增長可視作一個正面的信號。以產(chǎn)品組合分類,插電式混合動力乘用車

48、5月銷量為9,045臺（同比增長97%,環(huán)比增長31%）,純電動乘用車的銷量為17,163臺（同比增長162%,環(huán)比增長25%）。在板塊中,純電動汽車的勢頭較強(qiáng),在2016年第二季的的市場份額約為66%（去年同期為59%）。吉利汽車175.HK今年5月銷售1,000臺帝豪EV,環(huán)比增長66%（該款電動車在去年11月發(fā)布）,而在2016年首五個月的累計銷量為2,461臺。在2016年首五個月，比亞迪1211.HKE6銷量同比增長313%,5月份銷售1,172臺e5（環(huán)比增長66%）,另有681臺秦電動車（3月推出）在3月至5月售出。在插電式混合動力汽車方面,以2016年首五個月收入計,比亞迪的市

49、場份額達(dá)到73.4%,比亞迪秦5月銷量環(huán)比增長121%,而唐在2016年首五個月共售出15,615臺插電式混合動力汽車。6月16日,工信部發(fā)布第八批免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄,此次共414款新能源車型進(jìn)入目錄,其中包括39款乘用車（純電動乘用車29款,電式混合動力乘用車10款）,268款電動公交車（186款為純電動公交車,82款為插電式混合動力公交車）,3款為純電動貨車,103款為特殊用途純電動車,1款為純電動叉車。比亞迪的宋和元電動車均在該目錄上。汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件（第四批）企業(yè)材料的審查工作已經(jīng)完成,預(yù)計結(jié)果將在近期公布。更多國內(nèi)電池廠商將受益。數(shù)據(jù)顯示，2016年首四個月

50、的磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量達(dá)到2.6GWh,占市場份額的75%。而三元電池產(chǎn)量不到1GWh，市場中的份額約為23%。香港上市的電池公司，包括比亞迪1211.HK、光宇1043.HK、五龍電動車0729.HK和天能動力0819.HK,均在首三批目錄內(nèi)。工信部正在為電動汽車生產(chǎn)商及其產(chǎn)品制定行業(yè)準(zhǔn)入規(guī)則（目前為征求意見的修訂草案階段）,預(yù)計將最早在2016年第三季發(fā)布,這將有助市場進(jìn)一步整合,并提高整體的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn),及使往績紀(jì)錄良好和產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)良的企業(yè)受益。隨著相關(guān)補(bǔ)貼政策落地及補(bǔ)貼金額逐步到位,新能源汽車依舊維持產(chǎn)銷景氣的局面,行業(yè)的增長將繼續(xù)處于正軌。良好的5月銷售數(shù)據(jù),加之6月下旬有望公布的第四批電池

51、目錄,使板塊重新吸引到市場關(guān)注。6月20日中午工信部公示符合汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件企業(yè)目錄（第四批）,目錄企業(yè)包括澳洋順昌旗下天鵬電源、億緯鋰能、智慧能源旗下遠(yuǎn)東福斯特以及駱駝股份旗下駱駝集團(tuán)新能源等電池企業(yè)。本次電池目錄評審是對動力電池企業(yè)的一次篩選,有助于淘汰低端產(chǎn)能、提高市場集中度、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),實(shí)質(zhì)上是對汽車動力產(chǎn)業(yè)的供給側(cè)改革。據(jù)不完全統(tǒng)計,目前國內(nèi)大小電芯企業(yè)數(shù)量超過100家,通過本次評審將有30%以上的企業(yè)暫時無法進(jìn)入汽車動力電池領(lǐng)域,行業(yè)競爭格局將大幅優(yōu)化。今年以來,政策著力點(diǎn)已由新能源汽車整車下沉到動力電池領(lǐng)域,尤其從供需兩端對國產(chǎn)三元電池產(chǎn)業(yè)給予大力扶持。我們預(yù)期本次電

52、池目錄實(shí)施后,國產(chǎn)三元電池企業(yè)有望迅速切入中高端新能源乘用車動力電池市場,在與外資電池企業(yè)的競爭中獲得相對優(yōu)勢,成長空間被進(jìn)一步打開。本次電池企業(yè)目錄（第四批）公布之后,第五批評審工作目錄尚未明確時間表,我們預(yù)計第五批目錄啟動時間將根據(jù)前四批電池企業(yè)產(chǎn)能釋放節(jié)奏與新能源電動車下游需求匹配程度決定;同時使用目錄上電池企業(yè)的產(chǎn)品或?qū)⒊蔀橄嚓P(guān)車型進(jìn)入新版車型補(bǔ)貼目錄（補(bǔ)貼政策調(diào)整后將出臺）的必要條件,因此進(jìn)入本次電池目錄的企業(yè)將搶占先機(jī),有望短期內(nèi)迅速擴(kuò)大市場份額。本次電池企業(yè)目錄利好國產(chǎn)三元電池企業(yè),預(yù)期通過目錄的相關(guān)電芯企業(yè)有望在新版補(bǔ)貼目錄落地后率先放量,短期獲得較大先發(fā)優(yōu)勢。我們推薦核心標(biāo)的

53、澳洋順昌、智慧能源、億緯鋰能、國軒高科和駱駝股份,同時建議關(guān)注比克電池、沃特瑪?shù)认嚓P(guān)電池企業(yè)涉及的上市公司。新能源汽車是我國發(fā)展必由之路,將持續(xù)高速發(fā)展:2015年新能源汽車銷量達(dá)到33.11萬輛,同比增速達(dá)343%,中國已成為全球最大的新能源汽車產(chǎn)銷國。能源安全、環(huán)保壓力促使新能源汽車發(fā)展成為國家戰(zhàn)略,中國已將新能源汽車發(fā)展列入到七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之中,中央和地方各級政府對其發(fā)展高度關(guān)注,陸續(xù)出臺了各種扶持培育政策,推動新能源汽車發(fā)展。成本遞減、充電設(shè)施日益完善帶動新能源汽車銷售,補(bǔ)貼退坡、電池政策調(diào)整將長遠(yuǎn)利好于新能源汽車行業(yè)。2016年1-5月,在諸多不利因素影響下,中國新能源汽車生產(chǎn)1

54、3.2萬輛,銷售12.6萬輛,比上年同期分別增長131.4%和134.1%。整車方面長期看好新能源乘用車,短期看好專用車和物流車爆發(fā):2015年中國新能源汽車總銷量為33.1萬輛,其中PHEV為6萬輛，EV為14.67萬輛，客車7.59萬輛，專用車4.78萬輛。新能源客車是2015年增速最快的細(xì)分市場,隨著基數(shù)的變大和查騙補(bǔ)的影響,未來預(yù)期增速較為平穩(wěn)。新能源物流車具有成本優(yōu)勢明顯、行駛范圍較固定、充電時間不敏感等優(yōu)點(diǎn),對配套設(shè)施的依賴程度相對較低,是短期新能源汽車推廣的重要突破口。2016年以來,各地物流車配套政策陸續(xù)出臺,物流車新能源化已成為未來發(fā)展的主要趨勢,未來有望被廣泛采用。動力電池

55、成本占比最高,未來將走向優(yōu)勝劣汰:動力電池系統(tǒng)是新能源汽車中成本占比最大的部分,純電動乘用車中占比40%-50%,純電動客車中占比50%-60%,目前有效降低新能源汽車成本的關(guān)鍵還在于降低動力電池成本。截至2016年一季度,國內(nèi)動力電池企業(yè)已達(dá)130家,預(yù)計2016年底,總數(shù)將接近150家。按2015年動力電池總銷售額370.6億而廠家130家計算,廠均銷售額為2.85億,行業(yè)處于百舸爭流階段,未來看好優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)勝出。正極材料的三元、高鎳方向已明;動力電池度電成本快速下降,短期受鋰材料快速上漲后的壓力；隔膜、電解液門檻較高，相對看好;BMS關(guān)系電池質(zhì)量，企業(yè)易進(jìn)軍電池pack領(lǐng)域。電機(jī)、電控協(xié)同發(fā)展效應(yīng)突出:永磁同步電機(jī)是新能源電機(jī)主流方向，電機(jī)、電控集成配套是方向，未來有望走向“三電合一”。充電設(shè)施建設(shè)提速，設(shè)備和運(yùn)營共同受益:政策支持下充電樁建設(shè)將提