項目資金籌措方案樣板

1、項目資金籌措方案（一）項目總投資本項目總投資估算約人民幣，具體構成包括但不限于以下費用：1,前期征地和拆遷費用；2 .土建工程費用；3 .裝飾裝修工程費用；4,水電安裝工程費用；5 .其他配套工程費用。（二）項目投資計劃1 .項目投資計劃表為保證項目建設的順利實施，優(yōu)化各種資金的利用，根據(jù)主管部門對項目所要求的開發(fā)順序和時間要求，以及根據(jù)項目本身的實際情況和項目建設進度計劃。具體投資計劃投資計劃安排如下表：項目投資計劃表2 .項目建設投資計劃橫道圖經(jīng)研讀招標及相關文件，根據(jù)本建設項目的特點，以及優(yōu)化資金使用，將整個項目分專項工程實施建設，進行流水作業(yè)施工，優(yōu)化投資方案，優(yōu)化配套機械設備，對期中

2、進度及投資目標進行跟蹤管理，嚴格按計劃控制進度及投資，通過進度及投資計劃的對比分析，采取相應措施作出調(diào)整，確保工期以及投資目標。具體投資計劃見建設項目投資控制計劃橫道圖。建設項目投資控制計劃橫道圖序號項目名稱投資實施起止時間投資總額（萬元）2013年2014年開始時間結束時間8910111212345671征地和拆遷費用2013.8.12013.12.316006002土建工程費用2013.9.12014.7.3126502502502502502502502502502502501503裝飾裝修工程費用/4水電安裝工程費用2013.9.12014.7.31345153035353535353

3、53530255其他配套工程費用/6合計工程投資2013.8.12014.7.313595600265280285285285285285285285285175序號項目名稱投資實施起止時間投資總額（萬元）2014年2015年開始時間結束時間8910111212345671征地和拆遷費用/2土建工程費用2014.8.12014.8.313503503裝飾裝修工程費用2014.9.12015.2.2815002002002502502503504水電安裝工程費用2014.8.12014.8.3115155其他配套工程費用2015.3.12015.7.315402003406合計工程投資2014.

4、8.12015.7.312405365200200250250250350200/340（三）項目融資資金來源我公司具有良好的融資能力，項目公司成立后，設立融資管理組，隨即著手項目資金融資工作，本項目融資由六部分組成：一是公司銀行賬戶上的流動資金；二是銀行貸款，我公司已與湖北英山農(nóng)村合作銀行簽訂了流動資金貸款合同；三是公司全體股東及部分員工籌措的資金；四是我公司即將回籠嘉城名居項目的部分工程款；五是與我公司長期合作的材料供應商同意延期支付部分材料款，現(xiàn)已取得材料供應商就該項目建設可延期支付材料款的承諾書；六是英山縣五環(huán)新型墻材有限公司注資。以上融資將是我公司對本項目建設投資的有力保障。本項目資

5、金來源如下表所示：資金籌措來源一覽表序號資金來源款額（萬元）融資可信程度1公司銀行帳戶上的流動資金7502湖北英山農(nóng)村合作銀行流動資金貸款10003公司全體股東及部分員工籌措資金13004回籠嘉城名居項目部分工程款9005可延期支付的部分材料款12506英山縣五環(huán)新型墻材有限公司注資8007合計6000（四）資金到位承諾資金到位承諾書見附件1。（五）投資收益投資收益定為本項目建設總投資的8%即：6000萬元X8%=483元。（六）項目建設投資保證措施為確保本項目按進度計劃順利進行，根據(jù)本項目特點，我們將采取如下具體措施：1 .將投資密度比較大的分部工程盡量押后施工，諸如其他配套工程等。2 .融

6、資計劃應比投入資金計劃超前，時間及資金數(shù)量需有余地。3 .將整個項目分期，分段，進行項目分解、工期目標分解，按各項目的適應性安排施工，各主體工程的施工期錯開。4 .優(yōu)化投資方案，優(yōu)化配套機械設備，對中期進度及投資目標進行跟蹤管理，通過進度及投資計劃的對比分析采取措施，作出調(diào)整，確保工期目標。5 .充分發(fā)揮本項目經(jīng)理部專業(yè)技術人才優(yōu)勢，遇到施工困難時發(fā)動技術人員集思廣益，為解決施工難題及時提出合理經(jīng)濟的方案。6 .我項目公司將組建一個融資管理小組專門負責項目各階段的投資計劃及融資工作。7 .我項目公司還組建一個投資控制小組，負責中期投資目標管理跟蹤，各階段實際投資與計劃對比，進行投資計劃調(diào)整，分

7、析原因，采取措施，確保項目建設目標完成。控制措施詳見進度及投資計劃控制程序圖。進度及投資計劃控制程序圖確保目標完成(七)資金收益風險因素的識別和應對1,融資階段風險因素的識別BT項目投資管理過程可能遇到的重大資金風險就是資金鏈斷裂，而資金鏈是否牢固與BT項目融資風險密不可分。融資風險主要體現(xiàn)在資金渠道、規(guī)模、成本、穩(wěn)定性等方面，具體分布在項目合同階段、建設階段、移交階段。(1)資金緊縮風險以最近國家調(diào)控地方政府融資平臺債務風險過高的情況而言，采取的主要措施即是收緊銀根，嚴控銀行對融資平臺公司的貸款額度。對于銀行而言，大多BT項目都有政府背景，因而銀行對BT項目的態(tài)度明顯受國家宏觀調(diào)控的影響。4

8、63號文的出臺，即加大政府開展BT項目的壓力，又收縮銀行資金供應渠道。不管是銀行準備金率上調(diào)，還是監(jiān)管機構有意控制銀行資金流向，銀行作為BT項目資金的主要來源，都存在很大的不確定性。在銀行資金供應方面，還存在銀行可貸資金余額不足的風險。國有銀行和中小股份制銀行對政府BT項目的態(tài)度有所差別。國有銀行資金充足，貸款項目充足；中小股份制銀行資金有限，貸款項目有限，對政府BT項目更加熱衷。因此，在前期貸款審查、合同簽訂等程序上，中小股份制銀行的效率更快，但是當項目確需放款時，可能會面臨銀行貸款資金不足，難以及時放款的風險，從而影響項目實施。(2)利率風險融資成本的直接表現(xiàn)就是利率。利率風險一方面表現(xiàn)在

9、金融市場利率波動而致使投資方融資成本增加的不確定性，另一方面表現(xiàn)在合同談判階段，利率計算周期不當而給投資方帶來融資成本增加的風險。市場利率不確定性波動在項目建設階段，不管是以浮動利率計息，還是固定利率計息，投資方都會面臨市場利率向不利方向變動而增加融資成本的可能性；在項目回購過程中，如果發(fā)起方和投資方約定采用固定利率的資本金計價方式，則市場利率上升會導致投資方付出更高的利息代價，反之，發(fā)起方承擔一定的利息損失。利率計算周期可操作性在貸款合同談判階段，利率計算周期是決定資金成本高低的另一個重要因素。銀行項目貸款采用代理支付原則，項目公司借款資金的實際占用時間應是從銀行實際放款至貸款償還期間，而在

10、確定貸款期限上，不同銀行對不同項目的處理辦法有所不同，因此在與銀行談判過程中貸款期限的確定存在不確定性。(3)效率風險銀行貸款的效率風險主要體現(xiàn)在貸款項目能否及時過會，并按投資方要求準時放款。貸款效率總的來說受兩個層面的影響，一是投資方層面，二是銀行層面。投資方主觀上總是希望銀行方面及時過會、放款，但是銀行貸審程序要求投資方提供各種公司、項目資料。投資方的公司、項目合法性手續(xù)是必不可少的報送資料，缺少任何一種資料，都會拖延銀行上會時間；尤其是項目資料，在項目前期，很多合法性手續(xù)并未辦理完畢，因此難以及時提供銀行。銀行方面的貸審工作效率是投資方不能控制的，尤其是當貸款額度超過地方銀行審批權限而需

11、上報總行審批時，更容易導致審批遲緩，投資方資金需求壓力增加。2 .施工階段風險因素的識別(1)成本超支風險在項目施工階段，涉及到資金運營的主要方面就是工程進度款支付。工程進度款的支付，一般按當月實際完成工程量進行結算，工程竣工后辦理竣工結算。在工程價款結算中，應在施工過程中雙方確認計量結果后14天內(nèi)，按完成的工程量支付工程進度款，因此在雙方確認計量結果的過程中，就容易產(chǎn)生建設成本超支風險。建設成本超支風險是指在BT項目投資方與政府談好回購價之后，施工成本超支而無法獲得預期回報或者超出回購款而給投資方帶來損失的可能性。正常情況下，超支風險是由多種因素引起的，主要包括材料、設備及勞動力市場價格、企

12、業(yè)管理費、利潤稅金上調(diào)率等，但也不排除施工單位以劣充好，抬高材料價格。(2)超支風險分解超支成本風險分解為投資方的造價控制風險和施工方的成本溢價風險。造價控制風險。投資方每月審核施工方上報的工程量，雙方確認后支付工程款。如果投資方不能合理確定材料價格，對簽證和工程變更把關不嚴，則難以有力防止施工方的不合理報價，從而造成工程量造價過高，導致超付。成本溢價風險。施工方在超額利益的驅(qū)動下，會在材料用量、材料價格方面超額計算，抱著僥幸心理(投資方把關不嚴)上報工程量。綜上可見，施工方的成本溢價是投資方造價控制的原因同時也是造價控制不力的結果，即造價控制是為了防止成本溢價，如果投資方造價控制不力，則更激

13、發(fā)施工方成本溢價動機。3 .工程移交風險風險因素的識別工程移交是回購順利實現(xiàn)的決定條件。工程能否按期完工并驗收完畢，直接決定回購能否進行。工程移交是投資方項目管理的結果和目的，受項目施工方施工進度和施工質(zhì)量的影響，因此投資方在此方面居于主動地位。如果投資方項目管理不力，施工方的施工進度遲滯，工期延后，并且不能在工期滯后原因方面得到政府的確認，那么就為后期項目移交埋下隱患。工程移交風險在某種程度上涵蓋了項目投資建設期的工期風險和質(zhì)量風險。工期風險的原因很多，涉及到工程施工過程的各個方面，主要來自于施工設計延遲、失誤、變更，材料、設備、人員、進度款等各方面、各環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，以及其它不可抗力風險等。

14、質(zhì)量風險主要來自于施工方管理、技術水平以及設計單位技術水平難以控制等方面。4、風險應對風險在公司經(jīng)營管理過程中必然存在，不可能通過特定手段而完全規(guī)避風險爆發(fā)而給公司開來損失的可能性，只有正確認識風險、管理風險，才能最大程度地避免損失。(1)加大融資推進力度和敏感度制定切實可行的融資方案融資工作開展前，根據(jù)項目預期開工時間和施工進展，做好財務測算，預估未來現(xiàn)金流，確定融資渠道和融資規(guī)模。融資方案是前瞻性文件，不能保證方案的各個環(huán)節(jié)都符合未來實際，因此為使融資方案更具實效性，可借鑒公司以往項目經(jīng)驗或其它公司可取的融資模式。建立高效快捷的融資渠道選擇機制融資工作最基礎的內(nèi)容是協(xié)調(diào)金融機構、推進融資進

15、展。就銀行貸款而言，銀行選擇較多，但是并非所有銀行都對項目給予足夠重視，也并非所有銀行都能夠滿足資金需求。因此，投資方應當發(fā)展銀行關系，儲備銀行渠道，并清楚銀行各自特點。在具體開展融資工作時，選擇合作意向更大的銀行。建立融資渠道池，如果項目規(guī)模過大，可考慮銀團貸款。成立融資工作推進小組融資工作事務多、周期長，成立融資工作推進小組，專門負責融資前期洽商、貸審跟進、放款公關等工作。在貸款審批階段，銀行內(nèi)部流程復雜，而投資方對銀行內(nèi)部狀態(tài)不清晰，容易造成推進遲緩，如果推進小組能夠密切跟蹤銀行動態(tài)，一旦發(fā)現(xiàn)銀行意向性轉(zhuǎn)變，立即采取補救措施或改變重點工作方向。(2)提升造價控制工作水準強化造價控制團隊把

16、關力度造價控制是專業(yè)性相當強的工程預算業(yè)務模塊，也是投資方爭取盈利的主要控制手段。因此，造價控制團隊是投資方保證工程高水準管理的必然要求。工程預算的工作量較大，因此在保證造價人員專業(yè)水平、熟練程度滿足要求的前提下，工作強度之大也要求配備足夠的預算造價人員。做好全過程各階段的造價控制根據(jù)工程建設的招標、施工、竣工三階段劃分，造價控制也應做好對應三階段的預算工作。招標階段，合理劃分標段，做到整體最優(yōu)；各標段相對獨立，互補干擾；工程量相對均衡，以促進投標單位的競爭性，掌握工程造價控制的主動權。施工階段，要加強合同管理，利用合同條款解決造價糾紛，避免索賠；嚴格把關材料用量、材料價格；實行項目造價管理負

17、責人簽字制，否則不得結算工程款；嚴格控制工程變更及變更程序，尤其對于重大變更，采用先算賬后變更的方法處理?？⒐Q算階段，在工程竣工驗收后，投資方應及時對施工方送審的竣工驗收資料進行整理、審核。對照施工圖、竣工圖、施工合同、變更資料、現(xiàn)場簽證進行核對，實事求是地進行竣工決算；審查工程量、隱蔽驗收記錄、定額的套用、材料價、取費標準等。(3)從全局視角把握項目移交和回購充分發(fā)揮工程管理龍頭作用對于二次招標型和直接施工型的BT模式，投資方承擔項目管理職能。工程能否按期完工、安全施工、質(zhì)量合格在一定程度上取決于投資方的工程管理水平。工程質(zhì)量、安全、進度都能達標，才能進入移交、回購階段，因此投資方通過加強

18、工程管理能力，可在很大程度上避免工程移交風險。合理確定回購款支付周期和比例政府資金有限，若回購款支付周期過短，可能導致政府因資金緊張而無法按期支付較高回購款；若周期過長，則投資回報率較低，投資方資金回籠慢，有資金鏈斷裂風險,同時面臨政府方面更多的不確定性。因此，在總回購期不變的前提下，可嘗試增加支付次數(shù)、減小支付比例的方法。如此，即可減小政府每次支付資金的壓力，又可通過頻繁催收，給政府灌輸還款概念、施加付款壓力。(八)緊急狀態(tài)下的資金應對方案及承諾1 .緊急狀態(tài)下，我公司資金應對方案如下：(1)債權快速融資國內(nèi)銀行貸款融資：商業(yè)銀行采用抵押、擔保貸款；政策性銀行采用項目及經(jīng)營權或財政保全；民間借貸融資：風險大，成本高，但辦理簡單，操作快捷；信用擔保融資。(2)股權快速融資股權出讓融資：出讓企業(yè)的部分股權，以籌集企業(yè)所需要的資金；投資銀行融資：向證券、并購重組顧問、基金管理、風險投資的公司(屬投資銀行機構)融資。(3)內(nèi)部融資和貿(mào)易融資資產(chǎn)管理融資：將財產(chǎn)通過抵、質(zhì)押等手段融資；票據(jù)貼現(xiàn)融資；財產(chǎn)典當融資；商業(yè)信用融資。2 .緊急狀態(tài)下的資金應對承諾緊急狀態(tài)下的資金