關于成立PET光學基膜公司商業(yè)計劃書范文

1、泓域咨詢/關于成立PET光學基膜公司商業(yè)計劃書關于成立PET光學基膜公司商業(yè)計劃書xxx集團有限公司目錄第一章 籌建公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經(jīng)營范圍9五、 主要股東9公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)11公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)11公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)12公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)13六、 項目概況13第二章 市場預測18一、 產(chǎn)能向中國大陸集中，國產(chǎn)化迎來大發(fā)展機遇18二、 行業(yè)壁壘：技術(shù)和人才形成深厚護城河21三、 市場規(guī)模和格局：全球集中度較高，日韓美壟斷市場24第三章 公司籌建方案26一、 公司經(jīng)營宗旨26二、 公司的目標、主要職責26三、 公司

2、組建方式27四、 公司管理體制27五、 部門職責及權(quán)限28六、 核心人員介紹32七、 財務會計制度34第四章 項目背景、必要性37一、 供給端：發(fā)力中低端市場，高端領域產(chǎn)能不足37二、 PET光學基膜：市場供不應求，不考慮進口情形下國內(nèi)供需缺口達37萬噸37三、 需求擴張疊加技術(shù)突破，基膜國產(chǎn)化成競爭勝負手40四、 打造一流營商環(huán)境43五、 構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，著力推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級43第五章 發(fā)展規(guī)劃分析46一、 公司發(fā)展規(guī)劃46二、 保障措施47第六章 法人治理結(jié)構(gòu)50一、 股東權(quán)利及義務50二、 董事52三、 高級管理人員55四、 監(jiān)事58第七章 項目環(huán)境保護61一、 環(huán)境保護綜述61二

3、、 建設期大氣環(huán)境影響分析61三、 建設期水環(huán)境影響分析61四、 建設期固體廢棄物環(huán)境影響分析62五、 建設期聲環(huán)境影響分析63六、 環(huán)境影響綜合評價63第八章 風險分析64一、 項目風險分析64二、 項目風險對策66第九章 選址可行性分析69一、 項目選址原則69二、 建設區(qū)基本情況69三、 規(guī)劃建設內(nèi)陸無水港72四、 激發(fā)創(chuàng)新驅(qū)動活力，加快建設區(qū)域創(chuàng)新高地73五、 項目選址綜合評價74第十章 項目經(jīng)濟效益評價76一、 經(jīng)濟評價財務測算76營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表76綜合總成本費用估算表77固定資產(chǎn)折舊費估算表78無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表79利潤及利潤分配表81二、 項目盈利能

4、力分析81項目投資現(xiàn)金流量表83三、 償債能力分析84借款還本付息計劃表85第十一章 項目投資計劃87一、 投資估算的依據(jù)和說明87二、 建設投資估算88建設投資估算表90三、 建設期利息90建設期利息估算表90四、 流動資金92流動資金估算表92五、 總投資93總投資及構(gòu)成一覽表93六、 資金籌措與投資計劃94項目投資計劃與資金籌措一覽表94第十二章 項目規(guī)劃進度96一、 項目進度安排96項目實施進度計劃一覽表96二、 項目實施保障措施97第十三章 總結(jié)分析98第十四章 附表99主要經(jīng)濟指標一覽表99建設投資估算表100建設期利息估算表101固定資產(chǎn)投資估算表102流動資金估算表103總投資

5、及構(gòu)成一覽表104項目投資計劃與資金籌措一覽表105營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表106綜合總成本費用估算表106固定資產(chǎn)折舊費估算表107無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表108利潤及利潤分配表109項目投資現(xiàn)金流量表110借款還本付息計劃表111建筑工程投資一覽表112項目實施進度計劃一覽表113主要設備購置一覽表114能耗分析一覽表114報告說明xxx集團有限公司主要由xx（集團）有限公司和xxx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xx（集團）有限公司出資396.00萬元，占xxx集團有限公司60%股份；xxx（集團）有限公司出資264萬元，占xxx集團有限公司40%股份。根據(jù)謹慎財務估算

6、，項目總投資5118.74萬元，其中：建設投資3905.51萬元，占項目總投資的76.30%；建設期利息90.45萬元，占項目總投資的1.77%；流動資金1122.78萬元，占項目總投資的21.93%。項目正常運營每年營業(yè)收入10600.00萬元，綜合總成本費用8808.60萬元，凈利潤1307.10萬元，財務內(nèi)部收益率17.76%，財務凈現(xiàn)值1394.24萬元，全部投資回收期6.40年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。中國大陸光學膜行業(yè)處于技術(shù)積累階段，主攻中低端市場，降低成本、高端化是提升企業(yè)競爭力的關鍵，基膜布局可以形成成本+技術(shù)深厚護城河。成本的影響因

7、素包括產(chǎn)品良率、原料成本、人力成本和運輸成本，國內(nèi)企業(yè)的人力和運輸成本相差不大，前兩項是拉開差距的關鍵因素，光學膜原料中基膜占比約70%，且基膜質(zhì)量直接影響成品膜良率，此外光學基膜是生產(chǎn)壁壘最高的環(huán)節(jié)（光學基膜復合膜其他光學薄膜），基膜布局可以形成成本+技術(shù)深厚護城河，對企業(yè)利潤釋放和產(chǎn)能擴張至關重要。本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產(chǎn)業(yè)背景、市場分析、技術(shù)方案、風險評估等內(nèi)容基于公開信息；項目建設方案、投資估算、經(jīng)濟效益分析等內(nèi)容基于行業(yè)研究模型。本報告可用于學習交流或模板參考應用。第一章 籌建公司基本信息一、 公司名稱xxx集團有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資

8、本660萬元三、 注冊地址xxx四、 主要經(jīng)營范圍經(jīng)營范圍：從事PET光學基膜相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關部門批準后依批準的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。）五、 主要股東xxx集團有限公司主要由xx（集團）有限公司和xxx（集團）有限公司發(fā)起成立。（一）xx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介展望未來，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標的實現(xiàn)，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業(yè)務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業(yè)務模式的創(chuàng)新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為

9、國內(nèi)一流的供應鏈管理平臺。當前，國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經(jīng)濟深度調(diào)整、復蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿(mào)形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，經(jīng)濟增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長，經(jīng)濟增長動力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)

10、代化的推進，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內(nèi)外發(fā)展形勢，利用好國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，抓住發(fā)展機遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動權(quán)，實現(xiàn)發(fā)展新突破。2、主要財務數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額2002.481601.981501.86負債總額806.35645.08604.76股東權(quán)益合計1196.13956.90897.10公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度201

11、8年度營業(yè)收入5576.694461.354182.52營業(yè)利潤1050.95840.76788.21利潤總額888.51710.81666.38凈利潤666.38519.78479.79歸屬于母公司所有者的凈利潤666.38519.78479.79（二）xxx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提質(zhì)增效。不斷促進企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補齊生態(tài)環(huán)境保護不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的短板，走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹立并切實貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質(zhì)增效

12、為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和諧發(fā)展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業(yè)責任，服務全國。2、主要財務數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額2002.481601.981501.86負債總額806.35645.08604.76股東權(quán)益合計1196.13956.90897.10公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入5576.694461.354182.52營業(yè)利潤1050.95840.76788.2

13、1利潤總額888.51710.81666.38凈利潤666.38519.78479.79歸屬于母公司所有者的凈利潤666.38519.78479.79六、 項目概況（一）投資路徑xxx集團有限公司主要從事關于成立PET光學基膜公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由智能手機及通信：2019年5G實現(xiàn)商用化，智能手機更新?lián)Q代和5G通信基站建設成為新的需求增長點。2019年中國5G智能手機上市并實現(xiàn)商用化，2020年中國5G手機出貨量為1.63億部，滲透率達到68%，領先于全球發(fā)展速度，全球5G智能手機出貨量為2.38億部，滲透率為18%，5G手機的應用引發(fā)換機潮，帶來新的面板需求，預計20

14、23年全球5G手機的滲透率將超過60%，2019-2021年年復合增長率為163%。根據(jù)工信部發(fā)布數(shù)據(jù)，預計2030年中國5G通信基站的數(shù)量將超過1500臺，2020-2030年CAGR達到36%，5G手機和基站的建設將帶動MLCC的用量，進而拉動對于MLCC離型膜的需求?！笆濉睍r期是萬盛發(fā)展進程中極不平凡的五年，是萬盛培育開放和創(chuàng)新新動能、加快資源型城市轉(zhuǎn)型步伐、決勝全面建成小康社會第一個百年奮斗目標的重要五年。面對復雜多變的宏觀環(huán)境和艱巨繁重的改革發(fā)展穩(wěn)定任務，統(tǒng)籌推進“五位一體”總體布局，協(xié)調(diào)推進“四個全面”戰(zhàn)略布局，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，深入貫徹新發(fā)展理念，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，

15、持續(xù)打好三大攻堅戰(zhàn)，深入實施“八項行動計劃”，統(tǒng)籌做好穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風險、保穩(wěn)定各項工作，努力克服新冠肺炎疫情影響，萬盛國民經(jīng)濟和社會發(fā)展各項事業(yè)取得明顯進步。經(jīng)濟總量與發(fā)展質(zhì)量同步躍升，地區(qū)生產(chǎn)總值邁上兩百億元臺階，人均地區(qū)生產(chǎn)總值突破一萬美元；創(chuàng)新發(fā)展駛?cè)肟燔嚨?，科技研發(fā)投入持續(xù)加大，科技型企業(yè)數(shù)量及規(guī)模、研究成果應用及轉(zhuǎn)化持續(xù)提升；城鄉(xiāng)發(fā)展構(gòu)建新格局，城市品質(zhì)提升與鄉(xiāng)村振興同頻共振，實現(xiàn)城鄉(xiāng)深度融合一體化發(fā)展；綠色發(fā)展形成新常態(tài)，污染防治攻堅戰(zhàn)取得決定性進展，環(huán)?！拔宕笮袆印比嫱七M，山清水秀美麗萬盛建設成效斐然；改革開放開創(chuàng)新局面，重點領域和關鍵環(huán)節(jié)改革取得決定性成

16、果，在融入成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈建設、開展渝黔合作先行示范、推進綦江萬盛一體化同城化融合化發(fā)展等方面穩(wěn)步起步；民生改善收獲新成就，貧困村全部出列，現(xiàn)行標準下農(nóng)村貧困人口全部脫貧，就業(yè)、教育、醫(yī)療、社保、養(yǎng)老、住房等民生事業(yè)全面進步，文化體育旅游事業(yè)和產(chǎn)業(yè)繁榮發(fā)展，人民生活水平顯著提高；社會治理更加科學有序，民主法治建設、平安建設成效明顯，社會更加和諧穩(wěn)定；全面從嚴治黨取得重大成果。當前，萬盛政治生態(tài)持續(xù)向好，廣大干部群眾干事創(chuàng)業(yè)精神飽滿、斗志昂揚，地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的動能加快積蓄，社會和諧穩(wěn)定局面持續(xù)鞏固，全面建成小康社會勝利在望，脫貧攻堅任務即將勝利完成，為開啟社會主義現(xiàn)代化新征程奠定了堅實基礎。（

17、三）項目選址項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約11.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產(chǎn)規(guī)模項目建成后，形成年產(chǎn)xx平方米PET光學基膜的生產(chǎn)能力。（五）建設規(guī)模項目建筑面積11587.99，其中：生產(chǎn)工程7473.80，倉儲工程1897.20，行政辦公及生活服務設施1253.61，公共工程963.38。（六）項目投資根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資5118.74萬元，其中：建設投資3905.51萬元，占項目總投資的76.30%；建設期利息90.45萬元，占項目總投資的1.77%；流動資金112

18、2.78萬元，占項目總投資的21.93%。（七）經(jīng)濟效益（正常經(jīng)營年份）1、營業(yè)收入（SP）：10600.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：8808.60萬元。3、凈利潤（NP）：1307.10萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.40年。5、財務內(nèi)部收益率：17.76%。6、財務凈現(xiàn)值：1394.24萬元。（八）項目進度規(guī)劃項目建設期限規(guī)劃24個月。（九）項目綜合評價經(jīng)分析，本期項目符合國家產(chǎn)業(yè)相關政策，項目建設及投產(chǎn)的各項指標均表現(xiàn)較好，財務評價的各項指標均高于行業(yè)平均水平，項目的社會效益、環(huán)境效益較好，因此，項目投資建設各項評價均可行。建議項目建設過程中控制好成本，制定好項目的詳細規(guī)

19、劃及資金使用計劃，加強項目建設期的建設管理及項目運營期的生產(chǎn)管理，特別是加強產(chǎn)品生產(chǎn)的現(xiàn)金流管理，確保企業(yè)現(xiàn)金流充足，同時保證各產(chǎn)業(yè)鏈及各工序之間的銜接，控制產(chǎn)品的次品率，贏得市場和打造企業(yè)良好發(fā)展的局面。第二章 市場預測一、 產(chǎn)能向中國大陸集中，國產(chǎn)化迎來大發(fā)展機遇全球面板產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移至中國大陸，下游高需求增速+高國產(chǎn)化率+國際貿(mào)易摩擦使得下游廠商對原料自給更加迫切。根據(jù)DSCC數(shù)據(jù)，預計2025年中國大陸LCD和AMOLED產(chǎn)能占比將分別達到69%/47%，2020-2025年需求增速達到7%，超過全球3%增速，全球龍頭地位穩(wěn)固，下游產(chǎn)能規(guī)模的擴張和需求高增長導致廠商對上游原料的依賴性逐漸增

20、強。從國產(chǎn)化情況來看，根據(jù)頭豹數(shù)據(jù)，背光模組用增亮膜、擴散膜、反射膜的國產(chǎn)化率均達到50%，偏光片和彩色濾光片的國產(chǎn)化率也達到18%/45%，上游光學基膜的國產(chǎn)化是制約中間品產(chǎn)能擴張的關鍵因素。中國大陸下游品牌強勢崛起，話語權(quán)增強。在TV領域，2016-2019年中國一直是全球最大的市場，2020年被北美市場反超，在TOP10品牌中，中國品牌占據(jù)4個，市占率達到38%。在智能手機領域，中國大陸占據(jù)全球30%市場份額，2021Q3全球TOP5品牌占據(jù)67%，其中中國品牌有3個，占比33%，可以看出，中國的消費電子市場一方面市場規(guī)模逐漸擴大，另一方面本土企業(yè)的實力和地位在不斷增強。貿(mào)易摩擦及貨源不

21、穩(wěn)定性使得下游廠商對于基膜的自給需求愈加迫切。此外，光學基膜為高壁壘、高價值量的卡脖子材料，美日韓對其壟斷性較高，鑒于中美貿(mào)易戰(zhàn)及日韓貿(mào)易戰(zhàn)，具有一定限供斷供風險，國家提高對供應鏈自主性的重視度，根據(jù)潔美科技公告，境外市場為保護本國企業(yè)競爭力，一般不向中國大陸批量供貨，因此基膜供應的穩(wěn)定性也成為下游企業(yè)選擇光學膜廠商的重要考慮因素。光學基膜技術(shù)和產(chǎn)品質(zhì)量取得突破，可滿足光學聚酯薄膜預涂底層的性能要求，國內(nèi)廠商加速產(chǎn)能布局。光學基膜具有3項基本性能：光學性能，包括折射率、透射率、吸收率、散射和色域等；力學性能，包括機械強度、與襯底間良好的附著力、適當?shù)膽Φ?；穩(wěn)定性能，包括耐受性、滲透性、尺寸穩(wěn)

22、定性等。其中透光率和霧度值是最核心的指標，霧度越低，透光率越高，基膜品質(zhì)越優(yōu)。2017年發(fā)改委根據(jù)增強制造業(yè)核心競爭力三年行動計劃（2018-2020年）要求，提出偏光片用光學聚酯基膜透光率要大于88%，霧度小于1%，綜合性能滿足偏光片配套需求。2021年12月31日，工信部公布重點新材料首批次應用示范指導目錄（2021年版），對光學級PMMA、光學級TAC、光學級PVA性能做出要求，其中透過率的要求分別為90%、90%、40%；TFT-LCD用偏光片PVA的保護膜，要求更高，全光線透過率91%，霧度值1%，目前國內(nèi)尚無企業(yè)具備此產(chǎn)能。2014年、2019、2021年工信部分別發(fā)布HG/T46

23、07-2014光學級聚酯薄膜預涂底層聚對苯二甲酸乙二醇酯(PET)薄膜、HG/T5656-2019光學級聚酯薄膜增亮膜用預涂底層聚對苯二甲酸乙二醇酯(PET)薄膜和HG/T5858-2021光學級聚酯薄膜（PET）偏光片保護膜三項行業(yè)標準，對不同厚度等PRT光學基膜做出具體光學性能要求，對比國內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品參數(shù)，已有部分產(chǎn)品滿足技術(shù)指標要求，并應用于背光模組、偏光片離保膜等產(chǎn)品中，但與國外品牌相比在質(zhì)量和性能方面仍有較大進步空間。面板廠商處于產(chǎn)業(yè)鏈毛利率洼地，需要降低成本以提升盈利能力，本土品牌光學基膜價格優(yōu)勢凸顯。光學膜位于顯示面板產(chǎn)業(yè)鏈的上游，用于LCD、PDP、OLED和Micro

24、LED中，憑借高壁壘和高附加值，位于產(chǎn)業(yè)鏈“微笑曲線”中左側(cè)毛利率高地，僅次于玻璃基板，下游面板制造廠商的毛利率位于“微笑曲線”的洼地，整體市場接近飽和狀態(tài)，技術(shù)相對較為成熟，毛利率的提升從依靠提升技水平術(shù)和良率水平轉(zhuǎn)變?yōu)閴嚎s材料成本，生產(chǎn)成本中材料成本占到77%，其中背光模組占比22%，背光模組中擴散膜、反射片和棱鏡片占比18-44%，加上偏光片和彩色濾光片，光學膜相關成本合計占到21-34%，降低材料成本成為面板商提升盈利能力的關鍵。與國外品牌相比，國內(nèi)光學基膜廠商在產(chǎn)品價格方面存在較大優(yōu)勢，國內(nèi)廠商的售價在0.9-1.2萬元/噸左右，而進口BOPET價格約為5.5萬元/噸，是國內(nèi)品牌的4

25、-6倍，本土產(chǎn)品價格具有顯著優(yōu)勢。此外，下游顯示技術(shù)更新迭代速度較快，需要上游廠商，在國內(nèi)廠商產(chǎn)品質(zhì)量不斷提升的情況下，憑借顯著價格優(yōu)勢競爭力逐漸增強。二、 行業(yè)壁壘：技術(shù)和人才形成深厚護城河光學基膜生產(chǎn)壁壘非常高，屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，涉及化學材料配方、高分子材料、光學性能測試、高精密技術(shù)裝備設計、自動化工藝技術(shù)與控制等多學科，目前我國光學膜產(chǎn)業(yè)從原材料、配方技術(shù)、生產(chǎn)設備、專利和人才儲備到客戶拓展均有較大完善空間。1、技術(shù)壁壘光學性能的核心衡量指標是透光率和霧度值，有4個主要影響因素：添加劑的粒徑及其分布、種類、加入量；工藝條件，PET加工過程中，結(jié)晶形態(tài)和結(jié)晶度不斷變化，生產(chǎn)線的設備配置要求

26、能夠滿足控制結(jié)晶度，結(jié)晶度會影響基膜的成模性和剛性等性能；原材料的雜質(zhì)含量、色相、穩(wěn)定性，國外生產(chǎn)高檔薄膜一般要求原材料定點定牌生產(chǎn)。車間潔凈度要求較高，以增亮膜基膜為例，每10米長的薄膜中表面直徑在0.1mm的灰塵數(shù)量控制在20個以下，否則視為不合格產(chǎn)品。我國大部分企業(yè)生產(chǎn)的光學基膜在產(chǎn)品質(zhì)量和市場認可度方面仍然與國外品牌有一定差距，高端膜材仍不能完全滿足客戶需求，還需更多的技術(shù)積累。根據(jù)生產(chǎn)難度不同，PET基膜劃分為5個類別：普通包裝和離保級PET的工藝要求較低；預涂級PET工藝要求較高，需要具備涂附能力良好、表觀控制精準，耐溫收縮范圍穩(wěn)定的特征，該類PET主要用于制備液晶顯示面板用光學基

27、膜；特殊功能PET是指，在光學基膜基礎上能夠再進行加工、涂布賦予特定功能制備出光學功能薄膜如OCA、MLCC、偏光片離保膜等，該過程中所使用的PET薄膜，需要精確地控制表面粗糙度、設計薄膜配向角、控制潔凈度以及預涂層涂布等；生產(chǎn)難度最大的是SRF，即可以替代偏光片TAC的PET膜，需要精確地控制各向異性，消除偏振片、彩虹紋等。目前國內(nèi)，雙星新材、長陽科技、東材科技、裕興股份、合肥樂凱、恒力石化、激智科技和大東南在預涂級和特殊功能級別PET中有所布局，國內(nèi)尚無可以替代偏光片TAC膜的PET膜。光學膜專利布局呈現(xiàn)全球高度集中的特征，主要集中在日本，對中國企業(yè)形成較高的技術(shù)壁壘以及創(chuàng)新性要求。截至2

28、018年9月30日，光學膜技術(shù)全球?qū)＠暾埞灿?1320項，其中日本專利占比60%，中國次之，申請數(shù)量占比15%，但其中有57%都是日、韓、美等國外來華申請，在排名前十的申請企業(yè)中，只有2家是中國企業(yè)，分別是京東方和TCL。中國基膜專利申請數(shù)量占比較低，僅為3%，其中PET、TAC、PVA占中國總專利申請數(shù)量比例分別為1.3%、0.9%和0.7%。全球范圍看，日本在基膜的專利的市場份額更是高達85%，壟斷性顯而易見，中國僅占比3%，日本對于光學膜基材的把控是中國企業(yè)國產(chǎn)化進程的重要制約因素，形成較高的進入壁壘，使得中國廠商需要更長期、大量的資金、人才、研發(fā)等投入產(chǎn)出原創(chuàng)性成果，并形成自己的專利

29、布局。2、設備壁壘目前光學膜設備供應商主要是德國布魯克納和多尼爾，日本三菱重工（現(xiàn)稱制鋼所）以及法國DMT，根據(jù)大東南和雙星新材公司公告，德國布魯克納和日本三菱重工的設備最為先進，歐美國家及我國使用的設備大多來自德國布魯克納。國內(nèi)光學基膜企業(yè)生產(chǎn)設備多為進口，設備交期長達3-5年，采購回來后需要對其進行調(diào)試，以符合公司生產(chǎn)工藝要求和技術(shù)參數(shù)要求。設備調(diào)試時間一般為1-2年，較大程度限制了光學基膜產(chǎn)能投產(chǎn)和擴建速度，單套進口產(chǎn)線的價格也非常高昂，比如雙星新材薄膜生產(chǎn)線采購自德國布魯克納，價格達上億元，形成較高資金壁壘。3、其他壁壘人才儲備方面，光學基膜涉及高分子材料等領域，研發(fā)難度較大，而中國大

30、陸光學膜起步較晚，技術(shù)積累不足，該領域人才非常稀缺?？蛻粽J證方面，一般國內(nèi)客戶的認證時間在3-6個月左右，外資客戶的認證時間在6-12個月左右，而中國大陸光學膜生產(chǎn)企業(yè)因為起步較晚，市場已被美日韓企業(yè)高度壟斷，因此進入下游客戶體系的難度更高。顯示行業(yè)具有技術(shù)更新迭代較快、所需光學功能膜種類較多的特征，下游客戶在選擇光學膜供應商時，更加傾向于選擇有光學基膜穩(wěn)定供應的平臺型企業(yè)，以保證供應鏈的穩(wěn)定性，并可根據(jù)市場需求變化及時對產(chǎn)線做出調(diào)整。三、 市場規(guī)模和格局：全球集中度較高，日韓美壟斷市場目前光學基膜市場呈現(xiàn)高度壟斷格局，主要是日本企業(yè)供應全球，美國、韓國和中國臺灣企業(yè)有一定供應，而中國大陸產(chǎn)量

31、較少，基膜企業(yè)數(shù)量較少且產(chǎn)能較小。2019年全球光學級PVA膜需求量為2.8億平方米，按照24元/平米價格計算，市場規(guī)模達到67.2億元，全球市場被日本企業(yè)壟斷，日本可樂麗和合成化學占據(jù)全球70%市場份額，而中國大陸主要供應商僅有皖維高新，現(xiàn)有產(chǎn)能500萬平米/年，在建700萬平米/年，預計2022年中期投產(chǎn)，國產(chǎn)替代空間達到8500萬平方米/年。TAC光學膜，根據(jù)立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心數(shù)據(jù)，全球TAC光學膜的需求量達到11.52億平方米，按照25元/平方米價格計算，市場規(guī)模達到288.1億元，日本富士、柯尼卡美能達和瑞翁占據(jù)全球80%市場份額，中國大陸主要供應商僅有2家，新綸新材和合肥樂凱，新綸新

32、材產(chǎn)能分別為1000萬平方米，合肥樂凱約有1億平米產(chǎn)線（包括光學聚脂薄膜、高性能聚酯薄膜、TAC膜、光學功能膜等）。PMMA光學膜，日本住友和東洋鋼板占據(jù)98%市場份額，國內(nèi)道明光學有部分產(chǎn)能主要供應公司自身微棱鏡膜和復合板材生產(chǎn)，雙象股份有8萬噸產(chǎn)能可應用于LED領域；COP光學膜主要是由日本瑞翁供應，國內(nèi)目前尚無產(chǎn)能。PET基膜目前主要是被美日韓企業(yè)把控，中國大陸企業(yè)中，康得新、合肥樂凱、裕興股份、雙星新材布局較早，而后東材科技、長陽科技、大東南、斯迪克、潔美科技等逐步進入市場。PET光學基膜是各光學功能膜制備最常用的主要基材，應用領域非常廣泛，因此本文在第二部分，將以PET基膜為例，對光

33、學基膜在各領域的市場供需現(xiàn)狀和市場空間進行詳細測算，對國產(chǎn)化發(fā)展水平做出判斷。第三章 公司籌建方案一、 公司經(jīng)營宗旨運用現(xiàn)代科學管理方法，保證公司在市場競爭中獲得成功，使全體股東獲得滿意的投資回報并為國家和本地區(qū)的經(jīng)濟繁榮作出貢獻。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化資源配置，加強企業(yè)管理，建立現(xiàn)代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經(jīng)濟效益，完善管理制度及運營網(wǎng)絡。遠期目標：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新思路。堅持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內(nèi)兩個市場，優(yōu)化資源配置，實施多元化戰(zhàn)略

34、，向產(chǎn)業(yè)集團化發(fā)展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業(yè)集團。（二）主要職責1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，在國家宏觀調(diào)控和行業(yè)監(jiān)管下，以市場需求為導向，依法自主經(jīng)營。2、根據(jù)國家和地方產(chǎn)業(yè)政策、PET光學基膜行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計劃和重大經(jīng)營決策。3、深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，強化內(nèi)部管理，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。4、指導和加強企業(yè)思想政治工作和精神文明建設，統(tǒng)一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產(chǎn)，搞好公司企業(yè)文化建設。5、在保證股東企業(yè)合法權(quán)益和自身發(fā)展需要

35、的前提下，公司可依照公司法等有關規(guī)定，集中資產(chǎn)收益，用于再投入和結(jié)構(gòu)調(diào)整。三、 公司組建方式xxx集團有限公司主要由xx（集團）有限公司和xxx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xx（集團）有限公司出資396.00萬元，占xxx集團有限公司60%股份；xxx（集團）有限公司出資264萬元，占xxx集團有限公司40%股份。四、 公司管理體制xxx集團有限公司實行董事會領導下的總經(jīng)理負責制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經(jīng)理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產(chǎn)和品質(zhì)管理體系，確立各部門相應的經(jīng)濟責任目標，加強產(chǎn)品質(zhì)量和定額目標管理，確保公司生產(chǎn)經(jīng)營正常、有效、穩(wěn)定

36、、安全、持續(xù)運行，有力促進企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展?？偨?jīng)理的主要職責如下：1、全面領導企業(yè)的日常工作；對企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規(guī)要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質(zhì)量方針和質(zhì)量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質(zhì)量方針并堅持貫徹執(zhí)行；3、負責策劃、建立本公司的質(zhì)量管理體系，批準發(fā)布本公司的質(zhì)量手冊；4、明確所有與質(zhì)量有關的職能部門和人員的職責權(quán)限和相互關系；5、確保質(zhì)量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質(zhì)量管理體系的管理評審，以確保其持續(xù)的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權(quán)限（一

37、）綜合管理部1、協(xié)助管理者代表組織建立文件化質(zhì)量體系，并使其有效運行和持續(xù)改進。2、協(xié)助管理者代表，組織內(nèi)部質(zhì)量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現(xiàn)產(chǎn)品符合性所需的工作環(huán)境，并對工作環(huán)境中與產(chǎn)品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經(jīng)理所需的財務數(shù)據(jù)資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯(lián)絡、溝通工作。5、負責資金管理、

38、調(diào)度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經(jīng)營情況。6、負責銷售統(tǒng)計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉(zhuǎn)賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結(jié)賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協(xié)助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結(jié)算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業(yè)務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責

39、編制銀行收付憑證、現(xiàn)金收付憑證，登記銀行存款及現(xiàn)金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調(diào)節(jié)表。14、負責公司員工工資的發(fā)放工作，現(xiàn)金收付工作。（三）投資發(fā)展部1、調(diào)查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經(jīng)董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產(chǎn)業(yè)政策，負責公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協(xié)助總經(jīng)理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據(jù)公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網(wǎng)

40、絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現(xiàn)預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態(tài)、市場競爭發(fā)展狀況等，并定期將信息報送商務發(fā)展部。4、負責按產(chǎn)品銷售合同規(guī)定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發(fā)展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統(tǒng)計報表，并將相關數(shù)據(jù)及時報送商務發(fā)展部總經(jīng)理。7、負責市場物資信息的收集和調(diào)查預測，建立起牢固可靠的物資供應網(wǎng)絡，不斷開辟和優(yōu)化物資供應渠道。8、負責收集產(chǎn)品供應商信息，并對供應商進行質(zhì)量、技術(shù)和供就能力進行評估，根據(jù)公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購

41、談判和產(chǎn)品采購，保證產(chǎn)品供應及時，確保產(chǎn)品價格合理、質(zhì)量符合要求。9、建立發(fā)運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發(fā)運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節(jié)支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業(yè)務素質(zhì)、產(chǎn)品知識培訓和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進銷售人才，建設高素質(zhì)的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、湯xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財務總監(jiān)。

42、2、朱xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。3、劉xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。4、薛xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任

43、公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。5、魏xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學歷，高級經(jīng)濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。6、魏xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xx

44、x有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。7、秦xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。8、周xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨立董事。七、 財務會計制度1、公司依照法律、行政法規(guī)和國家有關部門的規(guī)定，制定公司的財務會計制度。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產(chǎn)，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公

45、積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。存在股東違規(guī)占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現(xiàn)金紅利，以償還其占用的資金。股東大會違反前款規(guī)定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于

46、彌補公司的虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內(nèi)完成股利（或股份）的派發(fā)事項。如股東存在違規(guī)占用公司資金情形的，公司在利潤分配時，應當先從該股東應分配的現(xiàn)金紅利中扣減其占用的資金。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配的原則公司實施積極的利潤分配政策，重視對投資者的合理投資回報，并保持連續(xù)性和穩(wěn)定性。（2）利潤分配的形式公司采取現(xiàn)金分配形式。在符合條件的前提下，公司應優(yōu)先采取現(xiàn)金方式分配股利。公司

47、一般情況下進行年度利潤分配，但在有條件的情況下，公司董事會可以根據(jù)公司的資金需求狀況提議公司進行中期現(xiàn)金分配。（3）現(xiàn)金分紅的具體條件和比例在當年盈利的條件下，如無重大投資計劃或重大現(xiàn)金支出等事項發(fā)生，公司每年以現(xiàn)金方式分配的利潤應不低于當年實現(xiàn)的可分配利潤的10%，且連續(xù)三年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于該三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。公司董事會在制定以現(xiàn)金形式分配股利的方案時，應當綜合考慮公司所處行業(yè)特點、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、盈利水平等因素在當年實現(xiàn)的可供分配利潤的20%-80%的范圍內(nèi)確定現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例。獨立董事應針對已制定的現(xiàn)金分紅方案發(fā)表明確意見。7、公司利

48、潤分配決策機制與程序為：公司當年盈利且符合實施現(xiàn)金分紅條件但公司董事會未做出現(xiàn)金利潤分配方案的，應在當年的定期報告中披露未進行現(xiàn)金分紅的原因以及未用于現(xiàn)金分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應該對此發(fā)表明確意見。第四章 項目背景、必要性一、 供給端：發(fā)力中低端市場，高端領域產(chǎn)能不足2021年中國大陸廠商光學級PET基膜設計產(chǎn)能統(tǒng)計為55.8萬噸，其中東材科技2萬噸和潔美科技1.8萬噸于2021年底投產(chǎn)，預計將有9/3/8萬噸產(chǎn)能在2022Q4/2023/2024投產(chǎn)?？紤]國內(nèi)企業(yè)布局基膜時間較晚，存在良率提升、產(chǎn)能爬坡及客戶導入的時間問題，假設在樂觀/中性/悲觀情況下，產(chǎn)能利用率分別為80%/7

49、0%/60%，對應產(chǎn)量在41.6-54.2/36.4-47.5/31.2-40.7萬噸。測算2021-2023年PET光學基膜需求量為78.9/83/86.7萬噸，2021年在樂觀/中性/悲觀情況下，供需缺口達37.3/42.5/47.7萬噸，預計2023年分別達到32.4/39.2/46萬噸。此處強調(diào)，因面板結(jié)構(gòu)復雜、有個性化差異，且存在數(shù)據(jù)獲取問題，其他領域如OCA光學膠、量子點膜、減反射膜、AB膠等功能性薄膜所需PET基膜用量未進行測算，未來隨著各種新型消費電子產(chǎn)品和新型顯示技術(shù)的出現(xiàn)，將有更多光學功能性薄膜被研發(fā)，從而拉動光學基膜需求增長，因此實際供需缺口或大于此測算值。二、 PET光

50、學基膜：市場供不應求，不考慮進口情形下國內(nèi)供需缺口達37萬噸智能化和萬物互聯(lián)時代，屏幕需求旺盛，全球顯示產(chǎn)業(yè)出貨面積穩(wěn)步增長，DSCC預計2025年顯示面板出貨面積將超過3億平方米。此外，顯示面板為技術(shù)高度密集型行業(yè)，新型平板顯示技術(shù)催生新的應用場景，拉動光學功能膜需求量提升，該領域經(jīng)歷了4次技術(shù)迭代，從傳統(tǒng)CRT到LCD再到OLED，現(xiàn)在發(fā)展至超薄、柔性顯示，開啟新一輪技術(shù)革命，OLED/QLED/MiniLED/MicroLED等新型顯示技術(shù)逐漸完善，帶動增亮膜、反射膜、擴散膜、量子點膜、ITO導電膜、OCA光學膠膜等光學膜需求量增長。TV領域：消費者對于顯示效果要求的提升和廠商對于降低成

51、本的追求，驅(qū)動TV面板大尺寸化。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，2019-2022年全球LCDTV面板出貨面積增速均高于出貨量增速，即使2019-2020年供應端受到疫情影響，出貨面積仍保持了6.3%/1.7%正增長，2020年LCDTV對角線尺寸仍保持了1.6英寸增長，高于2019年1.3英寸增量，預計2022年全球LCDTV面板出貨量同比下降2.3%，而出貨面積將實現(xiàn)4.3%增長，電視對角線將增長2英寸。雖然LCDTV出貨量增速放緩，但大尺寸化趨勢使其仍占據(jù)主要優(yōu)勢，預計2025年50英寸及以上大尺寸面板出貨量將達到1.28億片，占比59%，2018-2020年CAGR達6.2%，而50英寸以下面板出貨

52、量呈下降趨勢，CAGR為-5.9%。超高清產(chǎn)業(yè)發(fā)展推動面板大尺寸化成為長期趨勢。2019年3月1日，工信部等部門出臺超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃(2019-2022年),提出“4K先行、兼顧8K”的總體技術(shù)路線，4K屏幕分辨率達到40962160像素，8K屏幕分辨率達到76804320像素，是4K像素點數(shù)量的4倍，適用于大尺寸面板，根據(jù)集微網(wǎng)數(shù)據(jù)，國內(nèi)4k電視滲透率已經(jīng)超過70%，8k電視滲透率有望從不到0.5%升至2025年7%。DSCC數(shù)據(jù)顯示，未來5年顯示面板出貨面積中仍是TV占據(jù)主要市場，TV出貨面積的走向在一定程度上決定顯示面板的需求增長情況。與OLED相比，LCD憑借更低的成本優(yōu)勢占

53、據(jù)大尺寸面板的主要市場，根據(jù)HISMarkit數(shù)據(jù)，55英寸UHDOLED以60%良率計算，制造成本是LCD面板的2.5倍，假設良率提高到90%以上，成本也是LCD面板的1.8倍，因此目前OLED主要用于智能手機等中小尺寸產(chǎn)品，LCD主要用于TV等大尺寸產(chǎn)品，預計2025年LCDTV仍將占據(jù)88%市場份額。LCD面板擁有背光模組及液晶模組，光學膜的用量高于OLED面板，因此LCD面板需求量的穩(wěn)定增長及更高的市場份額將利好光學膜需求量的提升。智能手機及通信：2019年5G實現(xiàn)商用化，智能手機更新?lián)Q代和5G通信基站建設成為新的需求增長點。2019年中國5G智能手機上市并實現(xiàn)商用化，2020年中國5

54、G手機出貨量為1.63億部，滲透率達到68%，領先于全球發(fā)展速度，全球5G智能手機出貨量為2.38億部，滲透率為18%，5G手機的應用引發(fā)換機潮，帶來新的面板需求，預計2023年全球5G手機的滲透率將超過60%，2019-2021年年復合增長率為163%。根據(jù)工信部發(fā)布數(shù)據(jù)，預計2030年中國5G通信基站的數(shù)量將超過1500臺，2020-2030年CAGR達到36%，5G手機和基站的建設將帶動MLCC的用量，進而拉動對于MLCC離型膜的需求。汽車電子領域：在新能源汽車銷量高速增長驅(qū)動下，車載顯示屏憑借顯示器配置數(shù)量增長+顯示大屏化成為新的需求增長點。汽車搭配顯示屏包括機械儀表、儀表顯示屏、中控

55、屏、空調(diào)控制顯示屏和副駕屏，隨著汽車智能化的發(fā)展，車載顯示屏的面積和用量逐漸增長，常用面板多為LCD液晶屏，顯示屏主流尺寸由7-8英寸向10英寸以上演化，根據(jù)IHSMarkit數(shù)據(jù)，2020年7-8英寸的中控顯示屏占比61%，9英寸及以上顯示屏占比27%，預計2026年，9英寸及以上中控顯示屏占比將提升至41%，15英寸顯示屏數(shù)量將達到150萬套，是現(xiàn)在的3倍，將拉動離保膜、OCA光學膠膜等光學功能膜需求增長。三、 需求擴張疊加技術(shù)突破，基膜國產(chǎn)化成競爭勝負手2021年中國大陸PET光學基膜市場規(guī)模達79億元，不考慮進口情形下國內(nèi)供需缺口達37萬噸，國產(chǎn)替代空間廣闊。保守測算，2021年中國大

56、陸PET基膜需求量為79萬噸，其中顯示面板用PET基膜需求量為44萬噸，非顯示行業(yè)中MLCC需求量為25.6萬噸，汽車和建筑窗膜需求量為9.5萬噸，而供給端產(chǎn)能僅為52萬噸，考慮行業(yè)處于發(fā)展初期，存在良率提升、新投產(chǎn)能爬坡及客戶導入的時間問題，假設產(chǎn)能利用率分別為80%/70%/60%，缺口達到37.3/42.5/47.7萬噸。以上為各產(chǎn)品一般結(jié)構(gòu)下光學基膜用量的保守測算，因面板結(jié)構(gòu)復雜且差異性較大，OCA光學膠、減反射膜、量子點膜等功能性光學薄膜用PET基膜需求量未計入在內(nèi)，實際本土化供需缺口可能將大于此測算數(shù)據(jù)。BOPET薄膜年進口量約為30萬噸，其中多數(shù)為MLCC、OCA等高端光學基膜，

57、光學基膜市場整體處于供需偏緊格局。全球消費電子產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達3000億美元，在新型顯示技術(shù)發(fā)展與消費升級的驅(qū)動下維持3%增速，隨著全球面板產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移，面板產(chǎn)能向中國大陸集中，形成中國大陸供應全球局面，上游材料的需求將迎來大爆發(fā)，預計2023年中國大陸PET光學基膜需求規(guī)模將達到87億元。首先，根據(jù)DSCC數(shù)據(jù)，預計2025年中國大陸LCD和AMOLED產(chǎn)能占比將達到69%/47%，5年CAGR為7%，超過全球3%增速。第二，光學基膜下游應用的國產(chǎn)化率水平不斷提高，背光模組用增亮膜、擴散膜、反射膜的國產(chǎn)化率達到50%，液晶面板中偏光片和彩色濾光片國產(chǎn)化率達到18%/45%，而光學基膜自給率低成為應用材料產(chǎn)能擴張的重要制約因素。第三，光學基膜為高壁壘、高價值量的卡脖子