第八章財(cái)務(wù)報(bào)告的其他重要信息分析解析

1、第八章 財(cái)務(wù)報(bào)告的其他重要信息分析教材關(guān)鍵術(shù)語和思考題參考答案一、關(guān)鍵術(shù)語解釋1. 會(huì)計(jì)政策： 是指企業(yè)在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告中所采用的原則、基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)處理方法。 企業(yè)在會(huì)計(jì)核算中所采納的會(huì)計(jì)政策， 通常應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中加以披露， 需要披露的項(xiàng)目 包括：合并政策； 外幣折算方法； 收入的確認(rèn)原則； 存貨的計(jì)價(jià)方法； 長期投資的核算方法； 壞賬損失的核算方法；借款費(fèi)用的處理方法等。2. 會(huì)計(jì)估計(jì)： 是指企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判 斷。常見的需要進(jìn)行估計(jì)的項(xiàng)目包括：壞賬；存貨遭受毀損、全部或部分陳舊過時(shí)；固定資 產(chǎn)的耐用年限與凈殘值；無形資產(chǎn)的受益期；收入確認(rèn)

2、中的估計(jì)，等等。3. 前期差錯(cuò)： 是指由于沒有運(yùn)用或錯(cuò)誤運(yùn)用下列兩種信息，而對前期財(cái)務(wù)報(bào)表造成省略漏或 錯(cuò)報(bào)： （1）編報(bào)前期財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)預(yù)期能夠取得并加以考慮的可靠信息；（2）前期財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出時(shí)能夠取得的可靠信息。 前期差錯(cuò)通常包括計(jì)算錯(cuò)誤、 應(yīng)用會(huì)計(jì)政策錯(cuò)誤、 疏忽或 曲解事實(shí)以及舞弊產(chǎn)生的影響以及存貨、固定資產(chǎn)盤盈等。4. 關(guān)聯(lián)方關(guān)系： 一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以?同受一方控制、 共同控制或重大影響的， 構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系。下列各方構(gòu)成企業(yè)的關(guān)聯(lián)方：該 企業(yè)的母公司； 該企業(yè)的子公司； 與該企業(yè)受同一母公司控制的其他企業(yè)； 對該企業(yè)實(shí)施共 同控制的投

3、資方； 對該企業(yè)施加重大影響的投資方； 該企業(yè)的合營企業(yè)； 該企業(yè)的聯(lián)營企業(yè)； 該企業(yè)的主要投資者個(gè)人及與其關(guān)系密切的家庭成員； 該企業(yè)或其母公司的關(guān)鍵管理人員及 與其關(guān)系密切的家庭成員； 該企業(yè)主要投資者個(gè)人、 關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成 員控制、共同控制或施加重大影響的其他企業(yè)；等等。5. 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)： 是指資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的有利或不利事 項(xiàng)。其中， 財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日是指董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)出的日期。資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)一般分為調(diào)整事項(xiàng)和非調(diào)整事項(xiàng)兩類。6. 審計(jì)報(bào)告： 是指注冊會(huì)計(jì)師對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所出具的就企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制是否恰當(dāng)?shù)胤?

4、映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果所出具的意見。按照我國 獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則 的規(guī)定，注冊會(huì) 計(jì)師在完成其報(bào)表審計(jì)任務(wù)后， 可以視實(shí)際情況形成不同的審計(jì)意見， 出具四種基本類型審 計(jì)意見的審計(jì)報(bào)告， 即標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告、 有保留意見的審計(jì)報(bào)告、 否定意見的審 計(jì)報(bào)告和無法（拒絕）表示意見的審計(jì)報(bào)告。7. 分部報(bào)告： 是指將企業(yè)所有報(bào)告分部的重要財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果信息按照地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn) 品分類，借以向各種會(huì)計(jì)信息使用者提供不同分部信息的財(cái)務(wù)報(bào)告。二、思考題參考答案1. 會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的含義是什么？它們對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的影響如何？ 會(huì)計(jì)政策是指企業(yè)在會(huì)計(jì)確認(rèn)、 計(jì)量和報(bào)告中所采用的原則、 基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)

5、處理方法。 會(huì) 計(jì)政策變更是指企業(yè)對相同的交易或事項(xiàng)由原來采用的會(huì)計(jì)政策改用另一會(huì)計(jì)政策的行為。 為保證會(huì)計(jì)信息的可比性， 使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者在比較企業(yè)一個(gè)以上期間的會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)， 能夠 正確判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的趨勢， 一般情況下， 企業(yè)應(yīng)在每期采用相 同的會(huì)計(jì)政策， 不應(yīng)也不能隨意變更會(huì)計(jì)政策。否則，勢必削弱會(huì)計(jì)信息的可比性，使會(huì)計(jì) 報(bào)表使用者在比較企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績時(shí)發(fā)生困難。在法律或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等行政法規(guī)、規(guī)章的要求下發(fā)生的會(huì)計(jì)政策變更，屬于 “不可抗力 ”， 企業(yè)只能被動(dòng)地按照國家的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 這種條件不會(huì)成為企業(yè)會(huì)計(jì)政策變更的經(jīng)常性原 因。在會(huì)計(jì)政策的變更能夠提供有關(guān)企

6、業(yè)財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等更可靠、 更相關(guān) 的會(huì)計(jì)信息的條件下發(fā)生的會(huì)計(jì)政策變更，則屬于企業(yè)在會(huì)計(jì)政策選擇方面的一種主動(dòng)行 為。但是，必須注意的是，這種變更的必要性，是以企業(yè)自身的主觀判斷為依據(jù)的。在很多 情況下， 企業(yè)也有可能出于其他方面的考慮 （如新的會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用， 有可能導(dǎo)致企業(yè)所披 露的財(cái)務(wù)信息更有利于企業(yè)管理層對其業(yè)績的展示） 而變更會(huì)計(jì)政策。 企業(yè)財(cái)務(wù)信息的使用 者應(yīng)當(dāng)對這種可能性有所警惕。 此外， 還應(yīng)注意的是， 不論何種原因引起的企業(yè)會(huì)計(jì)政策的 變更，均會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在不同的會(huì)計(jì)年度之間財(cái)務(wù)信息出現(xiàn)不可比性。 在對企業(yè)不同年度之間 的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行比較時(shí)，應(yīng)當(dāng)把這種因會(huì)計(jì)政

7、策變更而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)信息的不可比性予以關(guān) 注。會(huì)計(jì)估計(jì)是指企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判 斷。會(huì)計(jì)估計(jì)變更是指由于資產(chǎn)和負(fù)債的當(dāng)前狀況及預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益和義務(wù)發(fā)生了變化， 從而 對資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值或者資產(chǎn)的定期消耗金額進(jìn)行調(diào)整。 企業(yè)據(jù)以進(jìn)行估計(jì)的基礎(chǔ)發(fā)生 了變化， 或者由于取得新信息、 積累更多經(jīng)驗(yàn)以及后來的發(fā)展變化， 可能需要對會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn) 行修訂。會(huì)計(jì)估計(jì)變更的依據(jù)應(yīng)當(dāng)真實(shí)、可靠。顯然， 會(huì)計(jì)估計(jì)的變更， 是企業(yè)的一種主動(dòng)行為。 與會(huì)計(jì)政策變更相類似， 在很多情況 下，企業(yè)也有可能出于其他方面的考慮 （如新的會(huì)計(jì)估計(jì)的運(yùn)用， 有可能導(dǎo)致企業(yè)所披露的 財(cái)務(wù)信息更

8、有利于企業(yè)管理層對其業(yè)績的展示） 而變更會(huì)計(jì)估計(jì)。 企業(yè)財(cái)務(wù)信息的使用者應(yīng) 當(dāng)對這種可能性有所警惕。 同樣應(yīng)注意的是， 企業(yè)會(huì)計(jì)估計(jì)的變更， 會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在不同的會(huì) 計(jì)年度之間財(cái)務(wù)信息出現(xiàn)不可比性。 在對企業(yè)不同年度之間的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行比較時(shí)， 應(yīng)當(dāng)把 這種因會(huì)計(jì)估計(jì)變更而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)信息的不可比性予以剔除。2. 關(guān)聯(lián)方的概念是什么？如何認(rèn)識(shí)關(guān)聯(lián)交易對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的極端重要性？一方控制、 共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀?以及兩方或兩方以上同受一方控 制、共同控制或重大影響的，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。企業(yè)關(guān)聯(lián)方及其交易的信息披露之所以越來越引人注目， 主要原因在于： 關(guān)聯(lián)方之間由 于存在著密切的關(guān)

9、聯(lián)關(guān)系，完全可以在不依賴于正常市場交易的條件下，通過 “內(nèi)部操縱 ” 而完成關(guān)聯(lián)交易， 以達(dá)到某種目的。 例如， 在某個(gè)關(guān)聯(lián)方在一定時(shí)期需要表現(xiàn)較多利潤的條 件下，其他關(guān)聯(lián)方就有可能通過向需要表現(xiàn)較多利潤的關(guān)聯(lián)方以低于市場正常水平的價(jià)格提 供產(chǎn)品或勞務(wù)、以高于市場正常水平的價(jià)格從需要表現(xiàn)較多利潤的關(guān)聯(lián)方購買產(chǎn)品或勞務(wù)。 這樣，就可以把其他關(guān)聯(lián)方的利潤轉(zhuǎn)移到需要表現(xiàn)較多利潤的關(guān)聯(lián)方， 從而將其 “包裝 ”為外 在盈利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其實(shí)際盈利能力的企業(yè)。顯然，此種交易并不是企業(yè)正常交易的結(jié)果。 因此，財(cái)務(wù)信息的使用者，必須對企業(yè)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易予以足夠的重視。當(dāng)然，在關(guān)聯(lián)方的交易中，也有相當(dāng)一部分

10、屬于正常交易。關(guān)聯(lián)方交易是否正常， 應(yīng)當(dāng) 通過企業(yè)在報(bào)表附注中披露的交易內(nèi)容、特別是定價(jià)政策等信息來判斷。3. 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的含義如何？其對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的影響怎樣？資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)是指資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的有利或不利 事項(xiàng)。其中，財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日是指董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)出的日期。 資產(chǎn)負(fù) 債表日后事項(xiàng)一般分為調(diào)整事項(xiàng)和非調(diào)整事項(xiàng)兩類。企業(yè)對資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中的調(diào)整事項(xiàng)， 已經(jīng)進(jìn)行了報(bào)表調(diào)整，其對財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分 析的影響，已經(jīng)體現(xiàn)在相應(yīng)的報(bào)表項(xiàng)目中。 非調(diào)整事項(xiàng)，則由于其對財(cái)務(wù)信息使用者判斷企 業(yè)未來的發(fā)展方向有著重要影響， 財(cái)務(wù)信息的使用者應(yīng)當(dāng)對其予以

11、足夠的重視： 應(yīng)當(dāng)以考慮 了調(diào)整事項(xiàng)對企業(yè)未來的影響后的財(cái)務(wù)信息作為評價(jià)企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況的依據(jù)。4. 審計(jì)意見的基本類型有幾種？其包含的質(zhì)量信息含義如何？按照我國現(xiàn)行獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則 的規(guī)定，注冊會(huì)計(jì)師在完成其報(bào)表審計(jì)任務(wù)后，可以視 實(shí)際情況形成不同的審計(jì)意見， 出具四種基本類型審計(jì)意見的審計(jì)報(bào)告， 即標(biāo)準(zhǔn)無保留意見 的審計(jì)報(bào)告、有保留意見的審計(jì)報(bào)告、否定意見的審計(jì)報(bào)告和無法 （拒絕）表示意見的審計(jì) 報(bào)告。在審計(jì)報(bào)告中，普遍存在著若干重要術(shù)語，如 “我們認(rèn)為”、“在所有重大方面”、“公允” 等。我們還看到，審計(jì)意見有四種基本類型， 而不同類型的審計(jì)意見對企業(yè)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量 有不同的含義。（1）“我

12、們認(rèn)為”的信息質(zhì)量含義。每一份審計(jì)報(bào)告均由若干注冊會(huì)計(jì)師簽字，這意味 著這些簽字的注冊會(huì)計(jì)師對審計(jì)報(bào)告負(fù)責(zé)。應(yīng)該注意的是， “我們認(rèn)為”告訴了讀者，之所以 簽署具體的審計(jì)意見， 是因?yàn)楹炞终叩闹饔^認(rèn)為或者是主觀判斷。 換句話說，就一個(gè)特定企 業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表來說，某些注冊會(huì)計(jì)師“認(rèn)為”應(yīng)該簽署無保留意見的審計(jì)報(bào)告， 而另外的注冊 會(huì)計(jì)師則可能“認(rèn)為”應(yīng)該簽署否定意見的審計(jì)報(bào)告。這就是說， 注冊會(huì)計(jì)師的“認(rèn)為”存在著 極強(qiáng)的主觀判斷性，因而促使其簽署某種意見原因的彈性是非常大的。 讀者不應(yīng)該因?yàn)樽?會(huì)計(jì)師“認(rèn)為”了，就對審計(jì)后的企業(yè)報(bào)表深信不疑。（2）“在所有重大方面”的信息質(zhì)量含義。主要包含兩個(gè)

13、方面：第一， “在所有非重大方 面”存在的問題，并不影響注冊會(huì)計(jì)師對審計(jì)意見的基本態(tài)度；第二，是否重大，則完全取 決于有關(guān)注冊會(huì)計(jì)師的主觀判斷。而對于 “重大”的認(rèn)識(shí)，不同的注冊會(huì)計(jì)師之間存在 “重大” 差異就很正常了。（ 3） “公允”的信息質(zhì)量含義。盡管有會(huì)計(jì)法 、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及中國證監(jiān)會(huì)發(fā) 布的針對上市公司會(huì)計(jì)處理與信息披露各種規(guī)定，但是， “公允”的具體判定標(biāo)準(zhǔn)最終還是由注冊會(huì)計(jì)師來判斷的。注冊會(huì)計(jì)師既有可能把 “公允”的判斷為“公允”的，也有可能把不 “公 允” 的判斷為“公允”的，還有可能把“公允”的判斷為不“公允”的。但是，必須指出，隨著注冊會(huì)計(jì)師業(yè)務(wù)素質(zhì)、道德素質(zhì)以及監(jiān)管力度

14、的加大，審計(jì)意 見對企業(yè)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量意義會(huì)越來越大： 從總體上說，被出具無保留意見和保留意見的財(cái) 務(wù)報(bào)告的質(zhì)量普遍高于被出具另外兩種審計(jì)意見的財(cái)務(wù)報(bào)告。5. 如何確定報(bào)告分部？對分部報(bào)告如何加以分析？企業(yè)在以經(jīng)營分部為基礎(chǔ)確定報(bào)告分部時(shí)， 應(yīng)當(dāng)滿足下列三個(gè)條件之一： 該分部的分部 收入占所有分部收入合計(jì)的 10%或者以上；該分部的分部利潤（虧損）的絕對額，占所有 盈利分部利潤合計(jì)額或者所有虧損分部虧損合計(jì)額的絕對額兩者中較大者的10% 或者以上；該分部的分部資產(chǎn)占所有分部資產(chǎn)合計(jì)額的10%或者以上。未滿足規(guī)定條件，但企業(yè)認(rèn)為披露該經(jīng)營分部信息對財(cái)務(wù)報(bào)告使用者有用的， 也可將其確定為報(bào)告分部。

15、 報(bào)告分部的數(shù)量 通常不應(yīng)超過 10 個(gè)。報(bào)告分部的數(shù)量超過 10 個(gè)需要合并的， 應(yīng)當(dāng)以經(jīng)營分部的合并條件為 基礎(chǔ)，對相關(guān)的報(bào)告分部予以合并。在分析分部報(bào)告時(shí)， 首先要明確的就是企業(yè)劃分分部的原則是否具有誤導(dǎo)性。 如果分部 原則與企業(yè)的具體情況不符， 則應(yīng)對該分部報(bào)告的可信性產(chǎn)生懷疑。 在經(jīng)營分部、 報(bào)告分部 確定合理， 分部報(bào)表項(xiàng)目確認(rèn)、 計(jì)量恰當(dāng)?shù)幕A(chǔ)上，便可以采用一定的分析方法， 對分部報(bào) 告進(jìn)行分析，以獲取有用的決策信息。一般情況下，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，如比率分析 法、趨勢分析法、比較分析法等也適合于分部報(bào)告的分析。但需要強(qiáng)調(diào)的是，分部報(bào)告分析 是一個(gè)比較復(fù)雜的過程， 必須深入了

16、解企業(yè)管理戰(zhàn)略、內(nèi)部外部環(huán)境、 經(jīng)濟(jì)政治因素、 相關(guān) 行業(yè)、 地理環(huán)境等相關(guān)信息。 另外， 在分部報(bào)告中可能會(huì)在諸如成本費(fèi)用分配等方面存在較 多的人為因素， 這將大大增加分析難度， 影響分析結(jié)論的客觀性， 因此應(yīng)將分部報(bào)告分析與 企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況分析相結(jié)合， 以免出現(xiàn)以偏概全的情況。 大體上來說， 對企業(yè)分部報(bào)告 可以從以下幾個(gè)方面展開分析。（1）分析各報(bào)告分部的增長率及其變化原因。企業(yè)整體是由各個(gè)分部所構(gòu)成的，分部 的增長率會(huì)在很大程度上影響整個(gè)企業(yè)的增長率水平。 通過采用趨勢分析法分析各分部的銷 售增長率、 資產(chǎn)增長率以及利潤增長率的變化情況， 信息使用者可以判斷各分部的相對管理 水平和

17、相對發(fā)展速度， 找出影響整個(gè)公司增長率變動(dòng)的主要分部， 進(jìn)一步可通過考察這些分 部的持續(xù)發(fā)展能力和存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)等方面，來預(yù)測企業(yè)未來的成長性。（2）比較各報(bào)告分部的相對盈利能力。通過計(jì)算各報(bào)告分部的毛利率、經(jīng)營性資產(chǎn)報(bào) 酬率等財(cái)務(wù)指標(biāo)， 可以考察每一分部的相對盈利能力， 進(jìn)而分析各分部對整個(gè)企業(yè)盈利能力 的影響程度， 這樣便于了解企業(yè)的盈利主要來自于哪些分部， 企業(yè)盈利水平的提高或降低主 要是由哪些分部引起的。 對那些盈利水平較高或虧損較大的分部應(yīng)給予特別的關(guān)注， 它們往 往對企業(yè)的未來發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。（3）考察企業(yè)資產(chǎn)的分布狀況。通過比較每一個(gè)報(bào)告分部的資產(chǎn)相對分布百分比，來 評價(jià)

18、公司資產(chǎn)的分布狀況以及變動(dòng)特點(diǎn)。 分部資產(chǎn)的分布百分比對整個(gè)企業(yè)而言， 是指每一 報(bào)告分部的資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)的比重。 占有資產(chǎn)比重較大的分部， 一般是管理層較為重視的 分部， 應(yīng)成為企業(yè)主要的盈利支柱。 結(jié)合趨勢分析， 可以從資產(chǎn)分布百分比的變化來考察企 業(yè)資產(chǎn)的基本流向，可進(jìn)一步分析企業(yè)未來的發(fā)展方向。（4）了解各報(bào)告分部的銷售業(yè)務(wù)對外部客戶的依賴程度。一個(gè)分部的銷售可能全部為 內(nèi)銷（表現(xiàn)為企業(yè)內(nèi)部的資源流轉(zhuǎn)），可能部分內(nèi)銷部分外銷，也可能全部為外銷。在確定 報(bào)告分部時(shí)， 沒有將內(nèi)銷收入剔除， 主要考慮到內(nèi)銷對整個(gè)企業(yè)來說也是重要的。 如果一個(gè) 分部的銷售主要來自于外銷， 那么， 該分部對外

19、部客戶的依賴程度就很高，隨時(shí)存在著來自 客戶的風(fēng)險(xiǎn)。因此， 對于外銷業(yè)務(wù)較多的分部，要慎重地分析相應(yīng)客戶的情況，以確定其可 能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。 但從另一角度來說， 由于內(nèi)銷只能帶來未實(shí)現(xiàn)利潤， 在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí) 會(huì)予以抵銷， 因而企業(yè)最終實(shí)現(xiàn)的利潤應(yīng)來自于外銷。 外銷收入和利潤越多的分部， 對整個(gè) 企業(yè)的收入和利潤的貢獻(xiàn)也就越大， 這一分部也就越重要。 企業(yè)管理層借此可以進(jìn)行相應(yīng)的 企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整， 使資源由外銷收入少、 盈利能力小的分部向外銷收入高、 盈利能力強(qiáng)的分部 轉(zhuǎn)移， 以達(dá)到企業(yè)資源整體的優(yōu)化配置。 而對于外部信息使用者來說， 可以了解到公司的收 入和利潤主要來自于什么業(yè)務(wù)、 什么經(jīng)營

20、部門、什么地區(qū)，在對這些業(yè)務(wù)、 部門和地區(qū)進(jìn)行 分析的基礎(chǔ)上，可以更加全面地評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，以便于做出更加科學(xué)的投資決策。第五部分：教材引例和案例討論的分析提示 【引例 1】科龍電器會(huì)計(jì)估計(jì)變更 案例目標(biāo)：引導(dǎo)讀者關(guān)注壞賬估計(jì)變更與利潤水平波動(dòng)之間的關(guān)系。 分析要點(diǎn)：（一）壞賬估計(jì)等資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的利潤調(diào)節(jié)效應(yīng) 在會(huì)計(jì)處理上，根據(jù)穩(wěn)健性原則的要求，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對已經(jīng)出現(xiàn)減值跡象的資產(chǎn)計(jì)提減 值準(zhǔn)備。但是， 減值準(zhǔn)備的計(jì)提是一項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)。 在實(shí)務(wù)中， 企業(yè)所估計(jì)的資產(chǎn)減值規(guī)模既 取決于會(huì)計(jì)師的專業(yè)判斷， 還取決于企業(yè)所面臨的具體經(jīng)營環(huán)境。 減值準(zhǔn)備的計(jì)提與會(huì)計(jì)處 理，并不總是表現(xiàn)為當(dāng)期費(fèi)用的提高、

21、利潤的降低。一般來說，只有在期末估計(jì)的資產(chǎn)減值 準(zhǔn)備余額高于期初余額的情況下， 其增量部分才導(dǎo)致企業(yè)當(dāng)年 “資產(chǎn)減值損失壞賬損失” 的發(fā)生； 在期末估計(jì)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額低于年初余額的情況下， 其差額部分將導(dǎo)致企業(yè)當(dāng) 年的“資產(chǎn)減值損失壞賬損失”出現(xiàn)負(fù)數(shù)，從而增加當(dāng)期利潤。因此，一些企業(yè)會(huì)利用會(huì)計(jì)估計(jì)的這一“估計(jì)”色彩，人為操縱利潤，從而粉飾企業(yè) 的財(cái)務(wù)形象。（二）本案例的分析要點(diǎn) 在兩個(gè)會(huì)計(jì)年度之間變更會(huì)計(jì)估計(jì)，在其他條件不變時(shí)，企業(yè)的年度間利潤會(huì)不可避 免地受到人為調(diào)節(jié)，導(dǎo)致年度間財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)因“口徑不一致”而不可比。當(dāng)然，如果企業(yè)原有 的會(huì)計(jì)估計(jì)已經(jīng)嚴(yán)重偏離企業(yè)的實(shí)際情況，則必須做出調(diào)整。從

22、教材第 194 頁的資料來看， 企業(yè)變更了會(huì)計(jì)估計(jì)， 壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例似乎更加 “苛 刻”了。當(dāng)然，這項(xiàng)估計(jì)的變更，將導(dǎo)致變更年度企業(yè)利潤水平的下降。是企業(yè)的會(huì)計(jì)核算更加規(guī)范了？還是出于其他的動(dòng)機(jī)？我們不得而知。 【引例 2】重大差錯(cuò)的財(cái)務(wù)效應(yīng)皇臺(tái)酒業(yè)2010案例目標(biāo)：引導(dǎo)讀者關(guān)注會(huì)計(jì)差錯(cuò)的產(chǎn)生原因。分析要點(diǎn)：（一）會(huì)計(jì)差錯(cuò)的產(chǎn)生原因 應(yīng)該說，企業(yè)的會(huì)計(jì)處理與其他任何工作一樣，出現(xiàn)一些差錯(cuò)是在所難免的。產(chǎn)生會(huì) 計(jì)差錯(cuò)的原因有很多，主要有： 財(cái)會(huì)人員由于自身業(yè)務(wù)素質(zhì)的限制；由于新業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，對 某些會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的性質(zhì)、確認(rèn)、計(jì)量把握失當(dāng)； 由于受客觀條件的限制， 會(huì)計(jì)處理的憑證依據(jù) 與實(shí)物依據(jù)出現(xiàn)

23、脫節(jié)而造成會(huì)計(jì)處理遲滯； 財(cái)會(huì)人員玩忽職守， 不及時(shí)處理業(yè)務(wù)， 導(dǎo)致憑證 丟失或者毀壞從而難以進(jìn)行正常處理；等等。但是，也應(yīng)該注意的是，某些企業(yè)蓄意利用會(huì)計(jì)差錯(cuò)來調(diào)節(jié)年度間的盈虧。此時(shí)的會(huì) 計(jì)差錯(cuò)就不是財(cái)會(huì)人員的業(yè)務(wù)或者素質(zhì)問題了，而是企業(yè)管理層精心策劃的信息操縱行為。（二）本案例的分析要點(diǎn)從教材第 195 頁和第 196 頁的資料來看，兩項(xiàng)會(huì)計(jì)差錯(cuò)的指向是同一個(gè)方向：均導(dǎo)致 當(dāng)年（ 2007 年）企業(yè)的利潤被高估，合計(jì)為 2600 萬元。但是，上述差錯(cuò)，在出現(xiàn)二年以后，才得以改正。 差錯(cuò)的第一項(xiàng)為不能取得進(jìn)項(xiàng)稅進(jìn)項(xiàng)發(fā)票時(shí)的會(huì)計(jì)處理，而第二項(xiàng)為不能取得供貨方 發(fā)票而沒有進(jìn)行賬務(wù)處理。在上述兩種

24、條件下，企業(yè)完全可以在業(yè)務(wù)發(fā)生的當(dāng)時(shí)，按照暫估價(jià)進(jìn)行處理，待取得 憑證后再對差額進(jìn)行調(diào)整，而不應(yīng)是不進(jìn)行任何處理。上述問題的出現(xiàn)，至少說明企業(yè)當(dāng)年的財(cái)會(huì)工作質(zhì)量不高、內(nèi)部控制系統(tǒng)并不健全。 當(dāng)然，也有蓄意操縱利潤的嫌疑?！景咐懻撆c分析 1】上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表附注的相關(guān)信息 案例目標(biāo)：引導(dǎo)讀者思考財(cái)務(wù)報(bào)表附注信息的價(jià)值。分析要點(diǎn)：1財(cái)務(wù)報(bào)表附注信息的內(nèi)容：略2關(guān)于關(guān)聯(lián)交易對財(cái)務(wù)業(yè)績的貢獻(xiàn) 一般來說，如果存在關(guān)聯(lián)交易，企業(yè)披露的主要內(nèi)容將包括：關(guān)聯(lián)交易的名稱、與公 司之間的關(guān)系、 關(guān)聯(lián)交易的類型、 關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)基礎(chǔ)、 關(guān)聯(lián)交易規(guī)模與同類業(yè)務(wù)的占比等 等。通過分析上述信息，企業(yè)關(guān)聯(lián)交易對其業(yè)績的貢

25、獻(xiàn)程度就會(huì)較為清晰地顯現(xiàn)出來。 一般來說，關(guān)聯(lián)方交易的規(guī)模越大，對企業(yè)業(yè)績進(jìn)行操縱的可能性就越大。此時(shí)，通 過對交易定價(jià)與市場正常交易價(jià)格的比較就可以判斷企業(yè)業(yè)績被操縱的程度了?！景咐懻撆c分析 2】東北高速 2007 案例目標(biāo)：引導(dǎo)讀者思考與理解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告有關(guān)的其他信息。分析要點(diǎn)：（一）關(guān)于董事對年度報(bào)告投反對票的信息含義 “重要提示”表明，企業(yè)的董事會(huì)成員對年度報(bào)告有明顯的反對意見。從反對的理由 來看，主要涉及的是對企業(yè)的一個(gè)正在接受審計(jì)調(diào)查的子公司的收入確認(rèn)、 稅金繳納以及期 貨資金和期貨收益的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有異議。從公司治理的一般要求和董事會(huì)涉及的基本程序來看，參加會(huì)議的董事應(yīng)該在會(huì)議前

26、夕收到全部會(huì)議材料并對會(huì)議材料進(jìn)行認(rèn)真閱讀， 從而了解相關(guān)情況。 董事會(huì)秘書和企業(yè)的 相關(guān)管理部門會(huì)對董事提出的問題與董事們進(jìn)行解釋與溝通。一般情況下，經(jīng)過這個(gè)程序， 企業(yè)的董事們就會(huì)對董事會(huì)材料和決議有一個(gè)較為充分的了解。我們不清楚當(dāng)時(shí)會(huì)議投反對票的董事在會(huì)議前夕是否已經(jīng)與企業(yè)的相關(guān)部門進(jìn)行過溝 通。但是， 從其聲明表示反對的表述來看，似乎不存在信息溝通不暢或者不滿意的問題。因 此，導(dǎo)致董事投反對票的原因主要應(yīng)該是企業(yè)相關(guān)信息自身的質(zhì)量可能達(dá)不到這位董事的要 求。這一般意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量出現(xiàn)了一定的問題。 （二）保留意見涉及事項(xiàng)與利潤質(zhì)量 1東北高速及其子公司存放在銀行的“去向不明”的款項(xiàng) 從保留意見來看，此項(xiàng)款項(xiàng)的訴訟程序還在進(jìn)行中，結(jié)果確實(shí)存在不確定性。此項(xiàng)訴 訟如果最終導(dǎo)致的款項(xiàng)回收金額小于公司及其子公司應(yīng)該得到的與款項(xiàng)有關(guān)的本金和利息， 則將導(dǎo)致公司的利潤下降。2關(guān)于東綏公司投資收益的問題 保留意見以及公司董事會(huì)的說明很“耐人尋味” 。第一，東綏公司出資人就兩個(gè)：上市 公司及其大股東； 第二， 該高速公路進(jìn)入經(jīng)營期