商業(yè)銀行經(jīng)營與管理第4章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理

1、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理第商業(yè)銀行經(jīng)營與管理第4 4章商業(yè)銀行章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院 新聞熱點(diǎn) 7 7月月1313日，中國人民銀行發(fā)布的日，中國人民銀行發(fā)布的20132013年上半年年上半年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，截至金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，截至6 6月末我國人民幣月末我國人民幣存款余額達(dá)存款余額達(dá)100.91100.91萬億元，首次突破百萬億元大萬億元，首次突破百萬億元大關(guān)。上半年人民幣存款增加關(guān)。上半年人民幣存款增加9.099.09萬億元，同比多萬億元，同比多增增1.711.71萬億元。萬億元。 人民幣存款階段性變化

2、：人民幣存款階段性變化： 在在20082008年年5 5月突破月突破5050萬億元萬億元 20102010年底突破年底突破8080萬億元大關(guān)萬億元大關(guān) 20122012年年1111月就已超過月就已超過9090萬億元萬億元 從從9090萬億元到萬億元到100100萬億元?jiǎng)t只用了半年多時(shí)間，萬億元?jiǎng)t只用了半年多時(shí)間，我們可以試分析一下其背后原因。我們可以試分析一下其背后原因。商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院本章知識結(jié)構(gòu)本章知識結(jié)構(gòu)五、我國商業(yè)銀行的負(fù)債構(gòu)成分析五、我國商業(yè)銀行的負(fù)債構(gòu)成分析四、負(fù)債成本管理四、負(fù)債成本管理三、借入負(fù)債管理三、借入負(fù)債管理二、存

3、款負(fù)債管理二、存款負(fù)債管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理理一、銀行負(fù)債的構(gòu)成一、銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院一、商業(yè)銀行負(fù)債的含義一、商業(yè)銀行負(fù)債的含義 商業(yè)銀行的負(fù)債作為商業(yè)銀行的債務(wù)，商業(yè)銀行的負(fù)債作為商業(yè)銀行的債務(wù)，是商業(yè)銀行在經(jīng)營活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)是商業(yè)銀行在經(jīng)營活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，商業(yè)銀行必須用自己的義務(wù)，商業(yè)銀行必須用自己的資產(chǎn)或提供資產(chǎn)或提供的勞務(wù)的勞務(wù)去償付。去償付。4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院 廣義負(fù)債：廣義負(fù)債：除

4、銀行自有資本以外的一切資金來源，包除銀行自有資本以外的一切資金來源，包括資本期票和長期債務(wù)資本等括資本期票和長期債務(wù)資本等二級資本二級資本的內(nèi)容。的內(nèi)容。狹義負(fù)債：狹義負(fù)債：一切一切非資本性非資本性的債務(wù)。的債務(wù)。存款負(fù)債（被動(dòng)型負(fù)債）存款負(fù)債（被動(dòng)型負(fù)債）借入負(fù)債（主動(dòng)型負(fù)債）借入負(fù)債（主動(dòng)型負(fù)債）交易存款交易存款非交易存款非交易存款短期借入負(fù)債短期借入負(fù)債長期借入負(fù)債長期借入負(fù)債4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院二、存款負(fù)債的種類二、存款負(fù)債的種類 定義：定義：存款負(fù)債是指商業(yè)銀行所吸收的各存款負(fù)債是指商業(yè)銀

5、行所吸收的各種存款。存款作為銀行最重要的資金來源，種存款。存款作為銀行最重要的資金來源，約占其資金來源總額的約占其資金來源總額的60607070。 種類：種類： 交易存款：私人和企業(yè)為了交易存款：私人和企業(yè)為了交易目的交易目的而開而開立的存款賬戶。立的存款賬戶。 非交易存款：以非交易存款：以生息為主要目的生息為主要目的，但是不，但是不能簽發(fā)支票的存款。能簽發(fā)支票的存款。 4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（一）交易存款（一）交易存款1 1、活期存款、活期存款 定義：定義：客戶不需預(yù)先通知，可隨時(shí)提取或支客戶不需預(yù)

6、先通知，可隨時(shí)提取或支付的存款，也稱為支票存款。付的存款，也稱為支票存款。 形式：形式：支票存款賬戶、保付支票、旅行支票、支票存款賬戶、保付支票、旅行支票、本票和信用證。本票和信用證。4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院活期存款大幅下降的原因活期存款大幅下降的原因: : 利率管制利率管制 反通貨膨脹的緊縮性貨幣政策反通貨膨脹的緊縮性貨幣政策 8080年代以后其他金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)銀行的存款競爭年代以后其他金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)銀行的存款競爭活期存款的作用：活期存款的作用： 運(yùn)用活期存款的穩(wěn)定余額發(fā)放貸款，能有效提高銀運(yùn)用活期存

7、款的穩(wěn)定余額發(fā)放貸款，能有效提高銀行的盈利水平行的盈利水平 通過活期存款的貨幣支付手段和流通手段職能，提通過活期存款的貨幣支付手段和流通手段職能，提高銀行的信用創(chuàng)造能力高銀行的信用創(chuàng)造能力 活期存款是商業(yè)銀行擴(kuò)大信用、聯(lián)系客戶的重要渠活期存款是商業(yè)銀行擴(kuò)大信用、聯(lián)系客戶的重要渠道道4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院2.2.可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWsNOWs）（1 1）背景）背景（2 2）定義：可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶是一種對個(gè)人和非盈利機(jī)構(gòu)開）定義：可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶是一種對個(gè)人和非盈利機(jī)構(gòu)開 立

8、的、計(jì)算利息的支票賬戶，也稱為付息的活期存款。立的、計(jì)算利息的支票賬戶，也稱為付息的活期存款。（3 3）特點(diǎn)：）特點(diǎn)： 只對居民和非盈利性機(jī)構(gòu)開放。只對居民和非盈利性機(jī)構(gòu)開放。 存戶轉(zhuǎn)賬或支付以支付命令的形式完成。存戶轉(zhuǎn)賬或支付以支付命令的形式完成。 按賬戶平均余額支付利息。按賬戶平均余額支付利息。（4 4）優(yōu)點(diǎn)：）優(yōu)點(diǎn)： 兼有儲(chǔ)蓄存款和活期存款的優(yōu)點(diǎn)，為存戶提供了便利。兼有儲(chǔ)蓄存款和活期存款的優(yōu)點(diǎn)，為存戶提供了便利。 擴(kuò)大了商業(yè)銀行的存款來源。擴(kuò)大了商業(yè)銀行的存款來源。4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院3.3.

9、超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（Super-NOWsSuper-NOWs）（1 1）該賬戶是可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的延伸。）該賬戶是可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的延伸。（2 2）特點(diǎn)：）特點(diǎn)： 不存在利率上限，但對存款底額有所限制。不存在利率上限，但對存款底額有所限制。 成本較高，利息要低于貨幣市場存款，按月支成本較高，利息要低于貨幣市場存款，按月支 付服務(wù)費(fèi)。付服務(wù)費(fèi)。 存款對象限于個(gè)人和非盈利性機(jī)構(gòu)。存款對象限于個(gè)人和非盈利性機(jī)構(gòu)。4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院4.4.貨幣市場存款賬戶（貨幣市場存款賬戶

10、（MMDAMMDA）特點(diǎn)：特點(diǎn)： 存款底額為存款底額為25002500美元。美元。 沒有利率上限。沒有利率上限。 存戶享有聯(lián)邦存款保險(xiǎn)和一定限度的交易賬存戶享有聯(lián)邦存款保險(xiǎn)和一定限度的交易賬 戶方便。戶方便。 沒有最短存期的限制。沒有最短存期的限制。 存戶對象不限。存戶對象不限。 個(gè)人賬戶不繳納存款準(zhǔn)備金。個(gè)人賬戶不繳納存款準(zhǔn)備金。 4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院5.5.自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATSATS） ATSATS賬戶是由電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)發(fā)展而來。賬戶是由電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)發(fā)展而來。 ATSATS賬

11、戶的主要內(nèi)容：賬戶的主要內(nèi)容： 存戶同時(shí)在銀行開立兩個(gè)賬戶：即存戶同時(shí)在銀行開立兩個(gè)賬戶：即儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄賬戶和活期存款賬戶賬戶和活期存款賬戶。4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院6.6.協(xié)定賬戶（協(xié)定賬戶（NANA） 協(xié)定賬戶是自動(dòng)轉(zhuǎn)賬賬戶的進(jìn)一步發(fā)展。協(xié)定賬戶是自動(dòng)轉(zhuǎn)賬賬戶的進(jìn)一步發(fā)展。 該賬戶是銀行與客戶達(dá)成協(xié)議，客戶授權(quán)銀該賬戶是銀行與客戶達(dá)成協(xié)議，客戶授權(quán)銀行將款項(xiàng)存在活期存款賬戶、貨幣市場互助基行將款項(xiàng)存在活期存款賬戶、貨幣市場互助基金賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶中的任何一個(gè)賬金賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶中的任何一

12、個(gè)賬戶。戶。4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（二）非交易存款（二）非交易存款1 1、儲(chǔ)蓄存款、儲(chǔ)蓄存款定義：儲(chǔ)蓄存款一般是個(gè)人為積蓄貨幣和獲得利息定義：儲(chǔ)蓄存款一般是個(gè)人為積蓄貨幣和獲得利息 收入而開立的存款賬戶。收入而開立的存款賬戶。形式：通常采用形式：通常采用存折存折的形式。一般不能簽發(fā)支票的形式。一般不能簽發(fā)支票分類：分為分類：分為活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄兩種。定期儲(chǔ)蓄存兩種。定期儲(chǔ)蓄存 款又分為零存整取、整存整取、存本取息等款又分為零存整取、整存整取、存本取息等 形式。形式。對象：對象： 國

13、外：居民個(gè)人、政府和企業(yè)國外：居民個(gè)人、政府和企業(yè) 國內(nèi)：專面向居民個(gè)人國內(nèi)：專面向居民個(gè)人4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院2 2、定期存款、定期存款 定義：定期存款是一種由存戶定義：定期存款是一種由存戶預(yù)先約定存儲(chǔ)期限預(yù)先約定存儲(chǔ)期限的的 存款。存款。 形式：包括可轉(zhuǎn)讓或不可轉(zhuǎn)讓存單、存折或清單等。形式：包括可轉(zhuǎn)讓或不可轉(zhuǎn)讓存單、存折或清單等。 好處：好處：對于存戶，一方面存單可以作為抵押品取對于存戶，一方面存單可以作為抵押品取 得銀行貸款；另一方面收入穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小。得銀行貸款；另一方面收入穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小。

14、 對于銀行，一方面定期存款是銀行穩(wěn)定對于銀行，一方面定期存款是銀行穩(wěn)定 的資金來源；另一方面定期存款的營業(yè)成本的資金來源；另一方面定期存款的營業(yè)成本 低于活期存款。低于活期存款。4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院3.3.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDsCDs）（1 1）定義：定義：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是一種大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是一種固定期限、固定利率、固定期限、固定利率、可在市場上轉(zhuǎn)讓可在市場上轉(zhuǎn)讓的銀行存單的銀行存單（2 2）背景：背景：（3 3）特點(diǎn)：特點(diǎn)： 具有較好的具有較好的流通性流通性。 存單

15、面額較大并且固定。存單面額較大并且固定。 利率一般利率一般高于高于同期的定期存款利率，具有較高的收益性。同期的定期存款利率，具有較高的收益性。（4 4）種類：種類： 一般分為國內(nèi)發(fā)行和國外發(fā)行兩種。一般分為國內(nèi)發(fā)行和國外發(fā)行兩種。 在美國，可分為四種：國內(nèi)定期存單；歐洲美元定期存單；在美國，可分為四種：國內(nèi)定期存單；歐洲美元定期存單；揚(yáng)基定期存單；儲(chǔ)蓄定期存單。揚(yáng)基定期存單；儲(chǔ)蓄定期存單。 4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院三、借入負(fù)債三、借入負(fù)債 定義：定義：借入負(fù)債是指商業(yè)銀行借入負(fù)債是指商業(yè)銀行主動(dòng)主動(dòng)通過

16、金融通過金融市場或直接向中央銀行融通資金。市場或直接向中央銀行融通資金。 種類：種類：按照期限長短，可以劃分為短期借入按照期限長短，可以劃分為短期借入負(fù)債和長期借入負(fù)債。負(fù)債和長期借入負(fù)債。（一）（一）短期借入負(fù)債短期借入負(fù)債1、同業(yè)借款、同業(yè)借款同業(yè)拆借同業(yè)拆借轉(zhuǎn)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)抵押轉(zhuǎn)抵押2、向中央銀行借款、向中央銀行借款3、回購協(xié)議、回購協(xié)議4、歐洲貨幣市場借款、歐洲貨幣市場借款再貼現(xiàn)再貼現(xiàn)再貸款再貸款4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院1.1.同業(yè)借款同業(yè)借款（1 1）同業(yè)拆借）同業(yè)拆借 定義：定義：同業(yè)拆借是商

17、業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間同業(yè)拆借是商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間的的臨時(shí)借款臨時(shí)借款，主要用于臨時(shí)性調(diào)劑資金頭寸的需要，主要用于臨時(shí)性調(diào)劑資金頭寸的需要，支持商業(yè)銀行日常性的資金周轉(zhuǎn)支持商業(yè)銀行日常性的資金周轉(zhuǎn) 又稱又稱中央銀行基金中央銀行基金，在美國則稱之為聯(lián)邦基金，在美國則稱之為聯(lián)邦基金 目的：目的：補(bǔ)充準(zhǔn)備金的不足和保持資金的流動(dòng)性。補(bǔ)充準(zhǔn)備金的不足和保持資金的流動(dòng)性。4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院 形式：拆出行（臨時(shí)有資金閑置的銀行）形式：拆出行（臨時(shí)有資金閑置的銀行） 拆入行拆入行 ( (臨時(shí)發(fā)生流動(dòng)性

18、不足的銀行臨時(shí)發(fā)生流動(dòng)性不足的銀行 ) ) 拆出行以雙方拆出行以雙方共同協(xié)共同協(xié)商的利率商的利率提出資金提出資金分為隔夜拆借和定期拆借分為隔夜拆借和定期拆借4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（2 2）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 定義：定義：轉(zhuǎn)貼現(xiàn)借款是指商業(yè)銀行在資金緊張、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)借款是指商業(yè)銀行在資金緊張、周轉(zhuǎn)不暢的情況下，將周轉(zhuǎn)不暢的情況下，將已經(jīng)貼現(xiàn)、但仍未到期已經(jīng)貼現(xiàn)、但仍未到期的的票據(jù)，交給其它商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)票據(jù)，交給其它商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)以取得借款的方法以取得借款的方法 期限：期限：貼現(xiàn)之日

19、起到票據(jù)到期日止貼現(xiàn)之日起到票據(jù)到期日止4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（3 3）轉(zhuǎn)抵押）轉(zhuǎn)抵押 定義：商業(yè)銀行在資金緊張、中央銀行控定義：商業(yè)銀行在資金緊張、中央銀行控制很嚴(yán)、周轉(zhuǎn)不暢時(shí)，通過制很嚴(yán)、周轉(zhuǎn)不暢時(shí)，通過抵押抵押的方式向其的方式向其他銀行同業(yè)取得資金他銀行同業(yè)取得資金 特點(diǎn)：手續(xù)較為復(fù)雜，技術(shù)性也很強(qiáng)，需特點(diǎn)：手續(xù)較為復(fù)雜，技術(shù)性也很強(qiáng)，需要嚴(yán)格的操作要嚴(yán)格的操作4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院2.2.向中央銀行借

20、款向中央銀行借款（1 1）再貼現(xiàn)）再貼現(xiàn) 定義：是指經(jīng)營票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將定義：是指經(jīng)營票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請貼現(xiàn)，也稱請貼現(xiàn)，也稱間接貸款間接貸款。 再貼現(xiàn)率是中央銀行實(shí)施貨幣政策的重要工再貼現(xiàn)率是中央銀行實(shí)施貨幣政策的重要工具之一。具之一。4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院(2) (2) 再貸款（我國的主要形式）再貸款（我國的主要形式） 定義：定義：中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)放的中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)放的直接直接貸款貸款 種類：

21、種類：年度性再貸款、季節(jié)性再貸款和年度性再貸款、季節(jié)性再貸款和日拆性再貸款日拆性再貸款4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成3. 3. 回購協(xié)議回購協(xié)議 定義：定義：回購協(xié)議指商業(yè)銀行在出售證券等回購協(xié)議指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時(shí)簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按金融資產(chǎn)時(shí)簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券，以獲得即時(shí)可用資約定價(jià)格購回所賣證券，以獲得即時(shí)可用資金的交易方式。金的交易方式。商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院 金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)商業(yè)銀行（出售商業(yè)銀行（出售 購買方）購買方） 資金資金( (類似于抵押貸款類似于抵押貸款) )

22、回購價(jià)格回購價(jià)格 商業(yè)銀行商業(yè)銀行 購買方購買方 金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院 交易方式：交易方式：一種是交易雙方同意按相同的價(jià)格出一種是交易雙方同意按相同的價(jià)格出售和回購，其金額為本金加雙方約定的利息金額；售和回購，其金額為本金加雙方約定的利息金額；另一種是把回購價(jià)格定得高于原出售價(jià)格。另一種是把回購價(jià)格定得高于原出售價(jià)格。 利用回購協(xié)議融通資金的好處：利用回購協(xié)議融通資金的好處： 安全性高安全性高。以政府債券作擔(dān)保，在相互高度信任。以政府債券作擔(dān)保，在相互高度信任的機(jī)構(gòu)間進(jìn)行。的機(jī)構(gòu)間進(jìn)

23、行。 利率較低，盈利性高利率較低，盈利性高。4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院4.4.歐洲貨幣市場借款歐洲貨幣市場借款主要方式：主要方式： 固定利率的定期存款（當(dāng)銀行所接受的存款貨固定利率的定期存款（當(dāng)銀行所接受的存款貨幣不是母國貨幣時(shí)，該存款就叫歐洲貨幣存款）幣不是母國貨幣時(shí)，該存款就叫歐洲貨幣存款） 發(fā)行大額定期存單、發(fā)行大額定期存單、 出售銀行承兌票據(jù)出售銀行承兌票據(jù) 發(fā)行債券發(fā)行債券4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)

24、點(diǎn)：1. 1. 不受利率管制不受利率管制 2. 2. 在稅收及存款方面的要求較寬松在稅收及存款方面的要求較寬松 3. 3. 可以逃避一些國家金融法規(guī)的管制可以逃避一些國家金融法規(guī)的管制 4. 4. 借款利率由交易雙方根據(jù)倫敦同業(yè)拆借款利率由交易雙方根據(jù)倫敦同業(yè)拆 借利率具體商定借利率具體商定缺點(diǎn)：缺點(diǎn)：籌資風(fēng)險(xiǎn)大于國內(nèi)借款籌資風(fēng)險(xiǎn)大于國內(nèi)借款4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（二）長期借入負(fù)債（二）長期借入負(fù)債 長期借入負(fù)債的主要資金來源是長期借入負(fù)債的主要資金來源是發(fā)行金融債券發(fā)行金融債券。金融債券是指銀行和非

25、銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)金融債券是指銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。 發(fā)行金融債券對于銀行的意義：發(fā)行金融債券對于銀行的意義： 金融金融債券所籌資金的債券所籌資金的穩(wěn)定性高穩(wěn)定性高 主動(dòng)權(quán)掌握在主動(dòng)權(quán)掌握在銀行銀行手中手中 有利于銀行提高資金來源的有利于銀行提高資金來源的穩(wěn)定性穩(wěn)定性 4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院局限性：局限性： 籌資成本較高籌資成本較高 管理當(dāng)局的限制嚴(yán)格管理當(dāng)局的限制嚴(yán)格 受市場發(fā)達(dá)程度的制約受市場發(fā)達(dá)程

26、度的制約4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院1 1 資本性金融債券資本性金融債券2 2 一般性金融債券一般性金融債券3 3 國際金融債券國際金融債券（1 1） 擔(dān)保債券和信用債券擔(dān)保債券和信用債券（2 2） 固定利率債券和浮動(dòng)利率債券固定利率債券和浮動(dòng)利率債券（3 3） 普通金融債券、累進(jìn)利率金融債普通金融債券、累進(jìn)利率金融債 券和貼現(xiàn)金融債券券和貼現(xiàn)金融債券（4 4） 附息金融債券和一次性還本付息附息金融債券和一次性還本付息 金融債券金融債券（1 1）外國金融債券外國金融債券（2 2）歐洲金融債券歐洲金融債券（3

27、 3）平行金融債券平行金融債券三、分類三、分類4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院1 1、 資本性金融債券資本性金融債券 資本性金融債券是商業(yè)銀行為了彌補(bǔ)資本資本性金融債券是商業(yè)銀行為了彌補(bǔ)資本金的不足而發(fā)行的金融債券，這種債券在巴金的不足而發(fā)行的金融債券，這種債券在巴塞爾協(xié)議中被歸類為附屬資本。（見第三章）塞爾協(xié)議中被歸類為附屬資本。（見第三章）4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院 商業(yè)銀行為籌集用于長期貸款、長期投資等資金商業(yè)銀行為

28、籌集用于長期貸款、長期投資等資金而發(fā)行的債券屬于一般性金融債券而發(fā)行的債券屬于一般性金融債券（1 1）擔(dān)保債券和信用債券）擔(dān)保債券和信用債券我國銀行主要以我國銀行主要以信用債券信用債券為主。為主。（2 2）固定利率債券和浮動(dòng)利率債券）固定利率債券和浮動(dòng)利率債券 我國商業(yè)銀行發(fā)行的金融債券主要是我國商業(yè)銀行發(fā)行的金融債券主要是固定利率固定利率債券債券。2 2、 一般性金融債券一般性金融債券4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（3 3）普通金融債券、累進(jìn)利率金融債券和貼現(xiàn)金融債券）普通金融債券、累進(jìn)利率金融債券和貼現(xiàn)金

29、融債券 普通金融債券普通金融債券是定期存單式的到期一次還本付息是定期存單式的到期一次還本付息 的債券的債券 累進(jìn)利率金融債券累進(jìn)利率金融債券是浮動(dòng)期限式的、利率和期限是浮動(dòng)期限式的、利率和期限 掛鉤的金融債券掛鉤的金融債券 貼現(xiàn)金融債券貼現(xiàn)金融債券又稱貼水債券，是指以低于債券面又稱貼水債券，是指以低于債券面 值的價(jià)格折價(jià)發(fā)行，到期按面值償還的債券。值的價(jià)格折價(jià)發(fā)行，到期按面值償還的債券。 我國發(fā)行的大多為我國發(fā)行的大多為普通金融債券普通金融債券，19881988年以來，也年以來，也 曾發(fā)行過累進(jìn)利率金融債券和貼現(xiàn)金融債券。曾發(fā)行過累進(jìn)利率金融債券和貼現(xiàn)金融債券。4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀

30、行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（4 4）附息金融債券和一次性還本付息金融債券）附息金融債券和一次性還本付息金融債券 附息金融債券是指在債券券面上附有每次付息的附息金融債券是指在債券券面上附有每次付息的息票，發(fā)行人息票，發(fā)行人定期支付利息的金融債券定期支付利息的金融債券。 我國銀行發(fā)行的基本上都是我國銀行發(fā)行的基本上都是一次性還本付息金融一次性還本付息金融債券債券。4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院國際金融債券是指銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)為籌措國際金融債券是指銀行和

31、非銀行金融機(jī)構(gòu)為籌措和融通資金，在國際金融市場上發(fā)行的，以和融通資金，在國際金融市場上發(fā)行的，以外國貨外國貨幣為面值幣為面值的債券的債券（1 1）外國金融債券）外國金融債券 定義：外國金融債券是指債券發(fā)行銀行通過外國金定義：外國金融債券是指債券發(fā)行銀行通過外國金融市場所在國的銀行或金融機(jī)構(gòu)，組織發(fā)行的融市場所在國的銀行或金融機(jī)構(gòu)，組織發(fā)行的以該以該國貨幣為面值的國貨幣為面值的金融債券。金融債券。 3 3、國際金融債券、國際金融債券4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（2 2）歐洲金融債券）歐洲金融債券 定義：定義：

32、歐洲金融債券指債券發(fā)行銀行通過其他銀歐洲金融債券指債券發(fā)行銀行通過其他銀行或金融機(jī)構(gòu)，在行或金融機(jī)構(gòu)，在債券面值貨幣以外的國家發(fā)行并債券面值貨幣以外的國家發(fā)行并推銷債券推銷債券。 特點(diǎn)：特點(diǎn)：債券發(fā)行銀行、發(fā)行市場以及面值貨幣分債券發(fā)行銀行、發(fā)行市場以及面值貨幣分別屬于三個(gè)不同的國家別屬于三個(gè)不同的國家。4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（3 3）平行金融債券）平行金融債券 定義：定義：平行金融債券指發(fā)行銀行為籌措一筆資金，平行金融債券指發(fā)行銀行為籌措一筆資金，在幾個(gè)國家同時(shí)發(fā)行債券，債券分別在幾個(gè)國家同時(shí)發(fā)行債

33、券，債券分別以各投資國的貨以各投資國的貨幣幣標(biāo)價(jià)。標(biāo)價(jià)。 特點(diǎn)：特點(diǎn)：債券債券分別以各投資國的貨幣標(biāo)價(jià)分別以各投資國的貨幣標(biāo)價(jià)，各國債券，各國債券的籌資條件和利息基本相同。的籌資條件和利息基本相同。4.1 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行存款負(fù)債管理一、存款成本管理一、存款成本管理（一）定義：（一）定義：存款成本是指銀行為吸收存款所支付的存款成本是指銀行為吸收存款所支付的費(fèi)用，包括利息成本和非利息成本（又稱營業(yè)成本）費(fèi)用，包括利息成本和非利息成本（又稱營業(yè)成本）（二（二 ）存款

34、成本管理）存款成本管理1.1.存款結(jié)構(gòu)與成本控制存款結(jié)構(gòu)與成本控制 活期存款的總成本不一定低于定期存款活期存款的總成本不一定低于定期存款 4.2 商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院 因此，對存款結(jié)構(gòu)的成本選擇，需要處理好以因此，對存款結(jié)構(gòu)的成本選擇，需要處理好以下關(guān)系：下關(guān)系：盡量擴(kuò)大低息存款的吸收，降低利息成本的相對數(shù)；盡量擴(kuò)大低息存款的吸收，降低利息成本的相對數(shù)；正確處理不同種類存款的利息成本和營業(yè)成本的比重關(guān)系；正確處理不同種類存款的利息成本和營業(yè)成本的比重關(guān)系；活期存款的發(fā)展戰(zhàn)略必須以不減弱銀行的信貸能力為條

35、件；活期存款的發(fā)展戰(zhàn)略必須以不減弱銀行的信貸能力為條件；定期存款的發(fā)展不應(yīng)以提高自身的比重為目標(biāo)，而應(yīng)與存定期存款的發(fā)展不應(yīng)以提高自身的比重為目標(biāo)，而應(yīng)與存款的派生能力相適應(yīng)。款的派生能力相適應(yīng)。4.2 商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院2 2 存款總量與成本控制存款總量與成本控制 四種組合模式四種組合模式（1 1） 逆向組合模式，即存款總量增加，成本卻下降逆向組合模式，即存款總量增加，成本卻下降（2 2） 同向組合模式，即存款總量增加，成本也增加同向組合模式，即存款總量增加，成本也增加（3 3） 總量單向變化模式，

36、即存款總量增加，成本?？偭繂蜗蜃兓Ｊ剑创婵羁偭吭黾?，成本保持不變持不變（4 4）成本單向變化模式，即存款總量不變，成本卻成本單向變化模式，即存款總量不變，成本卻增增加。加。4.2 商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院影響存款成本因素影響存款成本因素: : 存款總量存款總量 存款結(jié)構(gòu)存款結(jié)構(gòu) 單位成本內(nèi)固定成本和變動(dòng)成本的比例單位成本內(nèi)固定成本和變動(dòng)成本的比例 利息成本和營業(yè)成本占總成本的比重利息成本和營業(yè)成本占總成本的比重4.2 商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)

37、債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院二、存款定價(jià)二、存款定價(jià)( (西方商業(yè)銀行為例西方商業(yè)銀行為例) )（一）成本加利潤定價(jià)法（一）成本加利潤定價(jià)法（二）邊際成本定價(jià)法（二）邊際成本定價(jià)法（三）其他定價(jià)方法（三）其他定價(jià)方法1.1.價(jià)格表定價(jià)法價(jià)格表定價(jià)法2.2.關(guān)系定價(jià)法關(guān)系定價(jià)法4.2 商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（一）成本加利潤定價(jià)法（一）成本加利潤定價(jià)法每項(xiàng)存款服務(wù)的單位價(jià)格每項(xiàng)存款服務(wù)的單位價(jià)格= =每單位存款服務(wù)的經(jīng)營費(fèi)用每單位存款服務(wù)的經(jīng)營費(fèi)用+ +分配到銀行存款的管理費(fèi)用分配到銀行存款的管理費(fèi)用+ +每單

38、位存款服務(wù)的計(jì)劃利潤每單位存款服務(wù)的計(jì)劃利潤成本成本資金的加權(quán)平均成本資金的加權(quán)平均成本利潤利潤 第一步，計(jì)算每種資金的可用資金成本比率；第一步，計(jì)算每種資金的可用資金成本比率； 第二步，每一可用資金成本比率乘以每種資金第二步，每一可用資金成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對比重；來源占銀行資金的相對比重； 第三步，加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)第三步，加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本。平均成本。4.2 商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院例題：例題： 某銀行需籌資某銀行需籌資500500萬元，包括萬元，

39、包括200200萬元的活期存萬元的活期存款，款，200200萬元的定期與儲(chǔ)蓄存款，萬元的定期與儲(chǔ)蓄存款，5050萬元的貨幣市萬元的貨幣市場借款和場借款和5050萬元的股權(quán)資本?；钇诖婵畹某杀荆ɡf元的股權(quán)資本?；钇诖婵畹某杀荆ɡ⒑头抢⒊杀?，下同）為活期存款額的息和非利息成本，下同）為活期存款額的8 8，定期，定期與儲(chǔ)蓄存款的成本為與儲(chǔ)蓄存款的成本為1010，貨幣市場借款的成本為，貨幣市場借款的成本為1010，股權(quán)資本籌資成本為，股權(quán)資本籌資成本為2020。假設(shè)對各種資金。假設(shè)對各種資金來源的存款準(zhǔn)備金率的規(guī)定是：活期存款為來源的存款準(zhǔn)備金率的規(guī)定是：活期存款為1515，定期與儲(chǔ)蓄存款為定期

40、與儲(chǔ)蓄存款為5 5，貨幣市場借款為，貨幣市場借款為2 2。要求。要求計(jì)算該銀行的加權(quán)平均資金成本。計(jì)算該銀行的加權(quán)平均資金成本。4.2 商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（二）邊際成本定價(jià)法（二）邊際成本定價(jià)法 基本做法：基本做法： 第一步，摘錄資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)；第一步，摘錄資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)； 第二步，計(jì)算資金平均成本；第二步，計(jì)算資金平均成本； 第三步，預(yù)測資金加權(quán)邊際成本。第三步，預(yù)測資金加權(quán)邊際成本。 基本原理：基本原理： 當(dāng)當(dāng)邊際成本小于邊際收益邊際成本小于邊際收益時(shí)，才應(yīng)吸引新資金來時(shí)，才應(yīng)吸引新資

41、金來支持資產(chǎn)增長。支持資產(chǎn)增長。4.2 商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（三）其他定價(jià)方法（三）其他定價(jià)方法1.1.價(jià)格表定價(jià)法價(jià)格表定價(jià)法 價(jià)格表定價(jià)法是指銀行建立一個(gè)費(fèi)率表，按照客價(jià)格表定價(jià)法是指銀行建立一個(gè)費(fèi)率表，按照客戶在銀行存款的平均余額以及客戶對其存款的運(yùn)用戶在銀行存款的平均余額以及客戶對其存款的運(yùn)用情況制定不同的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。情況制定不同的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。 目的：目的：針對小額客戶，存款金額小，活動(dòng)頻繁，針對小額客戶，存款金額小，活動(dòng)頻繁，對銀行來講常常是成本大于收益。銀行為對銀行來講常常是成本大于收益。銀行為

42、降低成本降低成本開始逐步向客戶收取一定的費(fèi)用開始逐步向客戶收取一定的費(fèi)用 見書中見書中1717頁頁 表表4-14-14.2 商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院2.2.關(guān)系定價(jià)法關(guān)系定價(jià)法 關(guān)系定價(jià)法是指商業(yè)銀行根據(jù)客戶使用的服務(wù)關(guān)系定價(jià)法是指商業(yè)銀行根據(jù)客戶使用的服務(wù)數(shù)量來進(jìn)行存款定價(jià)的方法。數(shù)量來進(jìn)行存款定價(jià)的方法。 為了爭取客戶，銀行根據(jù)客戶所購買服務(wù)的數(shù)為了爭取客戶，銀行根據(jù)客戶所購買服務(wù)的數(shù)量提供一定的優(yōu)惠。量提供一定的優(yōu)惠。4.2 商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理

43、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（一）吸收存款的積極策略（一）吸收存款的積極策略變被動(dòng)負(fù)債為積變被動(dòng)負(fù)債為積 極經(jīng)營極經(jīng)營 1.1.開發(fā)存款新工具開發(fā)存款新工具 途徑：途徑： 第一，銀行創(chuàng)造出第一，銀行創(chuàng)造出單一單一的存款新工具。它包括該存的存款新工具。它包括該存款工具的款工具的特征與售價(jià)特征與售價(jià)等。等。 第二，銀行推出第二，銀行推出配套配套的存款新工具。它不僅包括存的存款新工具。它不僅包括存款工具本身，而且還包括該存款工具的售后服務(wù)、網(wǎng)款工具本身，而且還包括該存款工具的售后服務(wù)、網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置等。點(diǎn)設(shè)置等。三、存款負(fù)債的經(jīng)營策略三、存款負(fù)債的經(jīng)營策略4.2 商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行存款負(fù)

44、債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院2.2.加強(qiáng)已有存款工具的吸引力加強(qiáng)已有存款工具的吸引力 首先，銀行應(yīng)仔細(xì)分析現(xiàn)有存款工具的首先，銀行應(yīng)仔細(xì)分析現(xiàn)有存款工具的特征與質(zhì)特征與質(zhì)量量，針對不同的市場及客戶的要求，對這些存款工，針對不同的市場及客戶的要求，對這些存款工具的質(zhì)量加以改善。具的質(zhì)量加以改善。 其次，銀行應(yīng)制定有市場競爭力的銷售價(jià)格。其次，銀行應(yīng)制定有市場競爭力的銷售價(jià)格。（我國不適用）（我國不適用）中國人民銀行對我國存款利率實(shí)行中國人民銀行對我國存款利率實(shí)行上限管理。上限管理。 最后，銀行應(yīng)提供良好的售后服務(wù)與完善的網(wǎng)絡(luò)最后，銀行應(yīng)提供良好的

45、售后服務(wù)與完善的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。這是長期保持客戶的重要環(huán)節(jié)。系統(tǒng)。這是長期保持客戶的重要環(huán)節(jié)。4.2 商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（二）提高存款穩(wěn)定性的策略（二）提高存款穩(wěn)定性的策略 存款穩(wěn)定性的衡量指標(biāo)：存款穩(wěn)定性的衡量指標(biāo)：%100存款平均余額存款最低余額存款穩(wěn)定率4.2 商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院 存款穩(wěn)定性的影響因素存款穩(wěn)定性的影響因素 宏觀因素宏觀因素: :政局的穩(wěn)定、社會(huì)的安定與否、金融政局的穩(wěn)定、社會(huì)的安定與否、金融市

46、場的發(fā)展水平、金融資產(chǎn)種類的多少、利率政策市場的發(fā)展水平、金融資產(chǎn)種類的多少、利率政策及利率水平及利率水平 微觀因素微觀因素: :存款的種類、存款人的動(dòng)機(jī)、存戶數(shù)存款的種類、存款人的動(dòng)機(jī)、存戶數(shù)量的多少、存期長短、服務(wù)質(zhì)量的高低、金融機(jī)構(gòu)量的多少、存期長短、服務(wù)質(zhì)量的高低、金融機(jī)構(gòu)之間的競爭之間的競爭（三）保持存款的適度規(guī)模（三）保持存款的適度規(guī)模 一家銀行的存款量應(yīng)控制在能夠滿足一家銀行的存款量應(yīng)控制在能夠滿足貸款的發(fā)放貸款的發(fā)放及承受吸收存款的成本和管理負(fù)擔(dān)及承受吸收存款的成本和管理負(fù)擔(dān)的范圍內(nèi)的范圍內(nèi)4.2 商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)

47、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行借入負(fù)債管理商業(yè)銀行借入負(fù)債管理一、借入負(fù)債來源的選擇一、借入負(fù)債來源的選擇（一）借入負(fù)債規(guī)模的確定（一）借入負(fù)債規(guī)模的確定 商業(yè)銀行借入負(fù)債的規(guī)模取決于其信貸需求與存商業(yè)銀行借入負(fù)債的規(guī)模取決于其信貸需求與存款之間的差額，通常用款之間的差額，通常用資金缺口資金缺口來衡量。來衡量。即：即：銀行的資金缺口銀行的資金缺口= =當(dāng)前和預(yù)計(jì)未來的貸款與投資量當(dāng)前和預(yù)計(jì)未來的貸款與投資量當(dāng)前和預(yù)計(jì)的存款量當(dāng)前和預(yù)計(jì)的存款量4.3 商業(yè)銀行借入負(fù)債管理商業(yè)銀行借入負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（二）影響

48、借入負(fù)債來源的因素（二）影響借入負(fù)債來源的因素決定以何決定以何種方式取得借入資金種方式取得借入資金 1.1.相對成本因素相對成本因素 2.2.風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素 利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn) 3.3.所需資金的期限所需資金的期限 4.4.借款銀行的規(guī)模和信譽(yù)借款銀行的規(guī)模和信譽(yù) 5.5.政府的法規(guī)限制政府的法規(guī)限制4.3 商業(yè)銀行借入負(fù)債管理商業(yè)銀行借入負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院二、短期借入負(fù)債的經(jīng)營策略二、短期借入負(fù)債的經(jīng)營策略（一）選擇恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)（一）選擇恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī) 首先，根據(jù)銀行首先，根據(jù)銀行資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來選擇時(shí)機(jī)來選擇時(shí)

49、機(jī). . 其次，根據(jù)其次，根據(jù)金融市場的狀況金融市場的狀況來選擇時(shí)機(jī)來選擇時(shí)機(jī) 再次，根據(jù)再次，根據(jù)中央銀行貨幣政策中央銀行貨幣政策的變化來選擇時(shí)機(jī)的變化來選擇時(shí)機(jī)4.3 商業(yè)銀行借入負(fù)債管理商業(yè)銀行借入負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（二）確定合理的結(jié)構(gòu)（二）確定合理的結(jié)構(gòu) 合理安排各種借款在短期借入負(fù)債中的比重合理安排各種借款在短期借入負(fù)債中的比重 1 1 從資金來源的成本角度從資金來源的成本角度 2 2 從國內(nèi)外金融市場的借款成本角度從國內(nèi)外金融市場的借款成本角度 3 3 從中央銀行貨幣政策的變化角度從中央銀行貨幣政策的變化角度（三）保持適

50、度的規(guī)模（三）保持適度的規(guī)模 基本原則：根據(jù)自身的基本原則：根據(jù)自身的流動(dòng)性、安全性和盈流動(dòng)性、安全性和盈利性利性目標(biāo)來安排短期借入負(fù)債的規(guī)模目標(biāo)來安排短期借入負(fù)債的規(guī)模。4.3 商業(yè)銀行借入負(fù)債管理商業(yè)銀行借入負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院三、長期借入負(fù)債的經(jīng)營管理三、長期借入負(fù)債的經(jīng)營管理 主要內(nèi)容是金融債券的發(fā)行及相關(guān)事宜主要內(nèi)容是金融債券的發(fā)行及相關(guān)事宜（一）發(fā)行申報(bào)（一）發(fā)行申報(bào)（二）發(fā)行機(jī)構(gòu)（二）發(fā)行機(jī)構(gòu)（三）信用評級（三）信用評級 ( (四四) ) 發(fā)行方式發(fā)行方式（五）發(fā)行價(jià)格和發(fā)行費(fèi)用（五）發(fā)行價(jià)格和發(fā)行費(fèi)用4.3 商業(yè)銀行借

51、入負(fù)債管理商業(yè)銀行借入負(fù)債管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院第四節(jié)第四節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理商業(yè)銀行負(fù)債成本管理一、負(fù)債成本的構(gòu)成一、負(fù)債成本的構(gòu)成（一）利息成本（一）利息成本（二）營業(yè)成本（二）營業(yè)成本（三）資金成本（三）資金成本 （四）可用資金成本（四）可用資金成本（五）相關(guān)成本（五）相關(guān)成本4.4 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理商業(yè)銀行負(fù)債成本管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（一）利息成本（一）利息成本計(jì)息方式有兩種：一是按固定利率計(jì)息（我國）；計(jì)息方式有兩種：一是按固定利率計(jì)息（我國）； 二是按浮動(dòng)利率計(jì)息二

52、是按浮動(dòng)利率計(jì)息（二）營業(yè)成本（二）營業(yè)成本定義：營業(yè)成本也稱非利息成本或服務(wù)成本，是指定義：營業(yè)成本也稱非利息成本或服務(wù)成本，是指 花費(fèi)在吸收負(fù)債上的除利息以外的其他所有開支?；ㄙM(fèi)在吸收負(fù)債上的除利息以外的其他所有開支。 營業(yè)成本就成為銀行成本控制的關(guān)鍵營業(yè)成本就成為銀行成本控制的關(guān)鍵4.4 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理商業(yè)銀行負(fù)債成本管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（三）資金成本（三）資金成本 資金成本是指商業(yè)銀行為籌集資金而支付的一切資金成本是指商業(yè)銀行為籌集資金而支付的一切費(fèi)用，即費(fèi)用，即利息成本和營業(yè)成本利息成本和營業(yè)成本之和。之和。意義：意義：

53、比較銀行不同年份吸收負(fù)債的成本，也可用比較銀行不同年份吸收負(fù)債的成本，也可用以比較各個(gè)銀行間的經(jīng)濟(jì)效益水平以比較各個(gè)銀行間的經(jīng)濟(jì)效益水平%100吸收的負(fù)債資金數(shù)額營業(yè)成本利息成本資金成本率4.4 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理商業(yè)銀行負(fù)債成本管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（四）可用資金成本（四）可用資金成本 1.1.可用資金：商業(yè)銀行所吸收的資金不能全部用于可用資金：商業(yè)銀行所吸收的資金不能全部用于盈利性資產(chǎn)，必須在盈利性資產(chǎn)，必須在扣除法定存款準(zhǔn)備金和必要的超扣除法定存款準(zhǔn)備金和必要的超額準(zhǔn)備金額準(zhǔn)備金后，才能用于貸款和投資，這部分資金稱為后，才能用于貸款

54、和投資，這部分資金稱為可用資金?？捎觅Y金。 2.2.衡量指標(biāo)：可用資金成本率衡量指標(biāo)：可用資金成本率 3.3.意義：可用資金成本是確定銀行盈利性資產(chǎn)價(jià)格意義：可用資金成本是確定銀行盈利性資產(chǎn)價(jià)格的基礎(chǔ)，因而也是銀行經(jīng)營中資金成本分析的重點(diǎn)。的基礎(chǔ)，因而也是銀行經(jīng)營中資金成本分析的重點(diǎn)。%100金備金必要的超額準(zhǔn)備吸收的總資金法定準(zhǔn)營業(yè)成本利息成本可用資金成本率4.4 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理商業(yè)銀行負(fù)債成本管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院（五）相關(guān)成本（五）相關(guān)成本 1.1.定義：定義： 指與商業(yè)銀行增加負(fù)債有關(guān)，但未包括在以上四指與商業(yè)銀行增加負(fù)債有關(guān)，但未包括在以上四種成本之中的各項(xiàng)開支。種成本之中的各項(xiàng)開支。 2.2.種類：種類： 風(fēng)險(xiǎn)成本：風(fēng)險(xiǎn)成本：指因?yàn)樨?fù)債的增加，引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增指因?yàn)樨?fù)債的增加，引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的代價(jià)。加而必須付出的代價(jià)。 連鎖反應(yīng)成本：連鎖反應(yīng)成本：指銀行因?yàn)閷π挛肇?fù)債增加服指銀行因?yàn)閷π挛肇?fù)債增加服務(wù)和利息支出，而引起對原有負(fù)債增加的開支。務(wù)和利息支出，而引起對原有負(fù)債增加的開支。4.4 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理商業(yè)銀行負(fù)債成本管理商業(yè)銀行 第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院二、負(fù)債成本的分析方法二、負(fù)