第1章證券投資概述第1章證券投資概述

1、 講授：初昌雄講授：初昌雄仲愷農(nóng)業(yè)工程學(xué)院經(jīng)貿(mào)學(xué)院證券證券經(jīng)紀(jì)營(yíng)銷經(jīng)紀(jì)營(yíng)銷考試科目分為基礎(chǔ)科目和專業(yè)科目基礎(chǔ)科目：證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)專業(yè)科目：證券交易、證券發(fā)行與承銷證券投資分析、證券投資基金單科考試時(shí)間：120分鐘，報(bào)名費(fèi)70元考試成績(jī)60分合格，考試成績(jī)長(zhǎng)期有效。 通過(guò)基礎(chǔ)科目及任意一門專業(yè)科目考試的，即取得證券從業(yè)資格持有上述兩個(gè)或者兩個(gè)以上證書的，可以持有上述兩個(gè)或者兩個(gè)以上證書的，可以根取得專業(yè)水平級(jí)別認(rèn)證根取得專業(yè)水平級(jí)別認(rèn)證通過(guò)基礎(chǔ)科目和兩門（含兩門）以上專業(yè)科通過(guò)基礎(chǔ)科目和兩門（含兩門）以上專業(yè)科目考試的，取得一級(jí)專業(yè)水平認(rèn)證證書目考試的，取得一級(jí)專業(yè)水平認(rèn)證證書通過(guò)基礎(chǔ)科目和四

2、門（含四門）以上專業(yè)科通過(guò)基礎(chǔ)科目和四門（含四門）以上專業(yè)科目考試的，取得二級(jí)專業(yè)水平認(rèn)證證書目考試的，取得二級(jí)專業(yè)水平認(rèn)證證書目前設(shè)三種執(zhí)業(yè)崗位一般證券業(yè)務(wù)：證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷、證券自營(yíng)、受托資產(chǎn)管理、證券投資基金，不包括證券投資咨詢業(yè)務(wù)。證券投資咨詢業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)營(yíng)銷業(yè)務(wù)：僅指證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的客戶服務(wù)、客戶招攬等業(yè)務(wù)活動(dòng)。通過(guò)經(jīng)紀(jì)人專項(xiàng)考試，不得從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷活動(dòng)以外的證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)證券經(jīng)紀(jì)人專項(xiàng)考試證券經(jīng)紀(jì)人專項(xiàng)考試（ 2010年起不再舉辦）科目：證券市場(chǎng)基礎(chǔ)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷通過(guò)專項(xiàng)考試兩個(gè)科目或通過(guò)專項(xiàng)考試一個(gè)科目且此前通過(guò)證券從業(yè)資格考試豁免另一科目考試已通過(guò)從業(yè)資格考試證券

3、市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)的，豁免證券市場(chǎng)基礎(chǔ)科目考試；已通過(guò)證券業(yè)從業(yè)資格考試證券交易科目的，豁免證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷科目考試基金銷售人員從業(yè)考試基金銷售人員從業(yè)考試考試科目：基金銷售基礎(chǔ)參考書目：證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識(shí)考試時(shí)間：120 分鐘，總分100分已通過(guò)從業(yè)資格考試 “證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)”和“證券投資基金”兩個(gè)科目者，視同已通過(guò)“基金銷售基礎(chǔ)”科目考試 保薦代表人勝任能力考試保薦代表人勝任能力考試考試科目：證券知識(shí)綜合考試、投資銀行業(yè)務(wù)專業(yè)考試每科考試時(shí)間180分鐘，每科總分100分合格線為總分120分，單科不低于50分考試采取閉卷機(jī)考形式，題目均為客觀題注冊(cè)國(guó)際投資分析師考試（注冊(cè)國(guó)際投資分析師考試

4、（ CIIA ）Certified International Investment Analyst 由注冊(cè)國(guó)際投資分析師協(xié)會(huì)及其成員機(jī)構(gòu)聯(lián)合組織的國(guó)際投資分析師資格考試包括國(guó)際通用知識(shí)考試和本地考試國(guó)際通用知識(shí)考試：包括基礎(chǔ)考試和最終考試。由注冊(cè)國(guó)際投資分析師協(xié)會(huì)統(tǒng)一管理本地考試：由注冊(cè)國(guó)際投資分析師協(xié)會(huì)各成員組織管理注冊(cè)國(guó)際投資分析師考試為全球統(tǒng)一考試注注冊(cè)國(guó)際投資分析師考試為全球統(tǒng)一考試注兩張?jiān)嚲?，共?jì)六小時(shí)兩張?jiān)嚲?，共?jì)六小時(shí)試卷一：包括公司財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)試卷一：包括公司財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表分析、股票估值與分析和財(cái)務(wù)報(bào)表分析、股票估值與分析試卷二：包括固定收益證券估

5、值與分析、衍試卷二：包括固定收益證券估值與分析、衍生產(chǎn)品估值與分析、投資組合管理。生產(chǎn)品估值與分析、投資組合管理。n注冊(cè)費(fèi)為注冊(cè)費(fèi)為800800元元/ /人（含一套教材）人（含一套教材）n考試報(bào)名費(fèi)為考試報(bào)名費(fèi)為25002500元元/ /卷卷n通過(guò)考試的考生（通過(guò)考試的考生（5 5年內(nèi)）可申請(qǐng)成為注冊(cè)年內(nèi)）可申請(qǐng)成為注冊(cè)國(guó)際投資分析師中國(guó)注冊(cè)會(huì)員。獲得注冊(cè)國(guó)際投資分析師中國(guó)注冊(cè)會(huì)員。獲得注冊(cè)國(guó)際投資分析師資格證書國(guó)際投資分析師資格證書n該證書為中國(guó)證券業(yè)專業(yè)水平級(jí)別證書該證書為中國(guó)證券業(yè)專業(yè)水平級(jí)別證書金融理財(cái)師（金融理財(cái)師（AFP）中國(guó)金融教育發(fā)展基金會(huì)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)中國(guó)金融教育發(fā)展基金會(huì)金融

6、理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)按照國(guó)際委員會(huì)按照國(guó)際CFP組織標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定的組織標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定的 AFP資格考試為綜合考試，分上、午資格考試為綜合考試，分上、午兩段，共計(jì)兩段，共計(jì)5小時(shí)。小時(shí)。 具備金融理財(cái)或金融理財(cái)相關(guān)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)具備金融理財(cái)或金融理財(cái)相關(guān)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)碩士以上，碩士以上，1年以上（含）全職工作經(jīng)歷年以上（含）全職工作經(jīng)歷大學(xué)本科，大學(xué)本科，2年以上（含年以上（含2年）年） 大專，大專，3年以上（含年以上（含3年）年） 大專以下學(xué)歷者，要中國(guó)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)大專以下學(xué)歷者，要中國(guó)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)特許，委員會(huì)特許，7年以上（含年以上（含7年）年）理財(cái)規(guī)劃師理財(cái)規(guī)劃師由國(guó)家勞動(dòng)部認(rèn)證，全國(guó)統(tǒng)考，具有相當(dāng)?shù)挠蓢?guó)家

7、勞動(dòng)部認(rèn)證，全國(guó)統(tǒng)考，具有相當(dāng)?shù)暮鹆?，在金融機(jī)構(gòu)、財(cái)會(huì)系統(tǒng)以及第三方理含金量，在金融機(jī)構(gòu)、財(cái)會(huì)系統(tǒng)以及第三方理財(cái)?shù)榷喾矫姹粡V泛認(rèn)同財(cái)?shù)榷喾矫姹粡V泛認(rèn)同本職業(yè)共設(shè)三個(gè)等級(jí)本職業(yè)共設(shè)三個(gè)等級(jí) 助理理財(cái)規(guī)劃師（國(guó)家職業(yè)資格三級(jí)）助理理財(cái)規(guī)劃師（國(guó)家職業(yè)資格三級(jí)） 理財(cái)規(guī)劃師（國(guó)家職業(yè)資格二級(jí)）理財(cái)規(guī)劃師（國(guó)家職業(yè)資格二級(jí)） 高級(jí)理財(cái)規(guī)劃師高級(jí)理財(cái)規(guī)劃師（國(guó)家職業(yè)資格一級(jí)）（國(guó)家職業(yè)資格一級(jí)） 證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)（包括（包括證券投資基金）證券投資基金）證券交易證券交易證券發(fā)行與承銷證券發(fā)行與承銷證券投資分析證券投資分析第一章第一章 證券投資概述證券投資概述29 證券證券證據(jù)證券證據(jù)證券憑證證券憑證證券 商品證券商品證券貨幣證券貨幣證券有價(jià)證券有價(jià)證券資本證券資本證券（狹義有價(jià)證券）（狹義有價(jià)證券）投資的概念包含三層基本的含義：投資的概念包含三層基本的含義：第一，投資的根本目的在于獲取經(jīng)濟(jì)上第一，投資的根本目的在于獲取經(jīng)濟(jì)上的收益，即價(jià)值的增值的收益，即價(jià)值的增值第二，投資具有風(fēng)險(xiǎn)性，由于投資收益第二，投資具有風(fēng)險(xiǎn)性，由于投資收益是在未來(lái)實(shí)現(xiàn)的，所以具有不確定性，收是在未來(lái)實(shí)現(xiàn)的，所以具有不確定性，