玩轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)化融資

1、LOGO玩轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)化融資玩轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)化融資玩轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)化融資結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)定義結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)定義1結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)指引結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)指引2結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)流程結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)流程3結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)要點(diǎn)結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)要點(diǎn)4提高提高綜合效益綜合效益困境困境重重重重內(nèi)部限制外部監(jiān)管其他需求傳統(tǒng)信貸規(guī)模受限經(jīng)濟(jì)資本不足單筆放款規(guī)模受限存款留存受限資金流向受限融資利率受限報(bào)表改善需求股本金需求困境困境突破突破結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)： 滿足企業(yè)金融客戶多元化融資需求 基于融資人未來(lái)現(xiàn)金流或相關(guān)資產(chǎn)為標(biāo)的物設(shè)計(jì)的 本行承擔(dān)實(shí)質(zhì)信用風(fēng)險(xiǎn)的非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品開(kāi)啟大門的鑰匙結(jié)構(gòu)化融資結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)定義v業(yè)務(wù)定義及范圍

2、 結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)，是指我行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群研究分析的基礎(chǔ)上，為客戶提供投融資及資產(chǎn)管理等專業(yè)化非信貸金融服務(wù)活動(dòng)結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)定義v總體策略 提升我行服務(wù)能力 滿足客戶多元化融資需求 加快業(yè)務(wù)發(fā)展和創(chuàng)新步伐 增加我行綜合收益結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)定義v監(jiān)管政策 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知（銀監(jiān)發(fā)20138號(hào)） 關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知（財(cái)預(yù)2012463號(hào)） 網(wǎng)傳國(guó)發(fā)107號(hào)文結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)定義v行業(yè)及客戶政策 參照大中型客戶授信行業(yè)政策 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，有可靠的還款來(lái)源 信用風(fēng)險(xiǎn)可控，近五年無(wú)不良信用記錄 優(yōu)先支持優(yōu)質(zhì)上市公司股票及非

3、上市公司股權(quán)質(zhì)押 對(duì)壓縮退出行業(yè)中優(yōu)質(zhì)客戶的融資需求，一事一議結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)定義v期限政策 我行結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)融資期限原則上不超過(guò)兩年。對(duì)于融資期限超過(guò)兩年的項(xiàng)目，需對(duì)項(xiàng)目融資期內(nèi)所存在的風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目利潤(rùn)水平嚴(yán)格評(píng)估，審慎進(jìn)入。結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)定義v定價(jià)政策 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配的原則，在資金獲取成本上合理加價(jià) 根據(jù)目前市場(chǎng)情況，原則上一年期融資成本不低于8.5%/年，兩年期融資成本不低于9.0%/年結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)指引保障性住房類保障性住房類一般政府類融資類一般政府類融資類股票及股權(quán)質(zhì)押類股票及股權(quán)質(zhì)押類其他類其他類房地產(chǎn)類房地產(chǎn)類短期流動(dòng)性支持類短期流動(dòng)性支持類項(xiàng)目結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)指引v一般政府類融

4、資項(xiàng)目（穿插案例） 融資主體 資產(chǎn)負(fù)債率 一般預(yù)算收入 還款來(lái)源一般政府類融資項(xiàng)目案例v 融資人：融資人：H航道工程公司（航道工程公司（L縣政府背景公司）縣政府背景公司）v 資金用途：資金用途：Y河流整治工程河流整治工程 v 期限：期限：24個(gè)月個(gè)月 v 融資資金規(guī)模：融資資金規(guī)模：2億元人民幣億元人民幣 v 還款來(lái)源：還款來(lái)源：H公司經(jīng)營(yíng)收入，公司經(jīng)營(yíng)收入，H公司母公司經(jīng)營(yíng)收入，公司母公司經(jīng)營(yíng)收入，L縣兩處商住土地縣兩處商住土地出讓收入出讓收入 v 擔(dān)保方式：擔(dān)保方式：H公司母公司保證擔(dān)保、土地抵押公司母公司保證擔(dān)保、土地抵押結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)指引v保障性住房項(xiàng)目（穿插案例） 保障性住房類型 承

5、建主體資質(zhì) 非政府回購(gòu) 政府回購(gòu)保障性住房項(xiàng)目案例v 融資人：融資人：Z實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司（實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司（B縣城投公司下屬子公司）縣城投公司下屬子公司）v 資金用途：保障房項(xiàng)目建設(shè)資金用途：保障房項(xiàng)目建設(shè) v 期限：期限：24個(gè)月個(gè)月 v 融資資金規(guī)模：融資資金規(guī)模：2.5億元人民幣億元人民幣 v 還款來(lái)源：保障房項(xiàng)目銷售收入、財(cái)政資金（納入還款來(lái)源：保障房項(xiàng)目銷售收入、財(cái)政資金（納入B縣財(cái)政預(yù)算）縣財(cái)政預(yù)算）v 擔(dān)保方式：項(xiàng)目土地抵押擔(dān)保方式：項(xiàng)目土地抵押結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)指引v房地產(chǎn)類項(xiàng)目 項(xiàng)目區(qū)域要求 客戶準(zhǔn)入底線 項(xiàng)目準(zhǔn)入底線結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)指引v股票及股權(quán)質(zhì)押類項(xiàng)目（穿插案例） 股票、股

6、權(quán)要求 股票、股權(quán)價(jià)值界定 預(yù)警線、平倉(cāng)線股票及股權(quán)質(zhì)押類項(xiàng)目案例v結(jié)構(gòu)化融資投資標(biāo)的：結(jié)構(gòu)化融資投資標(biāo)的：Y集團(tuán)持有的上市公司交通銀行、太平洋保險(xiǎn)股票的收益權(quán)集團(tuán)持有的上市公司交通銀行、太平洋保險(xiǎn)股票的收益權(quán) v資金用途：補(bǔ)充資金用途：補(bǔ)充Y集團(tuán)日常經(jīng)營(yíng)的資金需求集團(tuán)日常經(jīng)營(yíng)的資金需求 v期限：期限：24個(gè)月個(gè)月 v融資資金規(guī)模：融資資金規(guī)模：6000萬(wàn)元人民幣萬(wàn)元人民幣 v還款來(lái)源：還款來(lái)源：Y集團(tuán)經(jīng)營(yíng)收入集團(tuán)經(jīng)營(yíng)收入 v擔(dān)保方式：上市公司流通股質(zhì)押擔(dān)保，質(zhì)押率不超過(guò)擔(dān)保方式：上市公司流通股質(zhì)押擔(dān)保，質(zhì)押率不超過(guò)55%，所質(zhì)押股票市值不低融資規(guī)模，所質(zhì)押股票市值不低融資規(guī)模的的150%，如

7、低于需及時(shí)增加質(zhì)押股票或以現(xiàn)金方式補(bǔ)足。當(dāng)質(zhì)押股票市值低于融資規(guī)模的，如低于需及時(shí)增加質(zhì)押股票或以現(xiàn)金方式補(bǔ)足。當(dāng)質(zhì)押股票市值低于融資規(guī)模的130%，融資方未按照相關(guān)約定追加質(zhì)押或現(xiàn)金方式補(bǔ)足時(shí)，我行將行使質(zhì)權(quán)，對(duì)質(zhì)押股票，融資方未按照相關(guān)約定追加質(zhì)押或現(xiàn)金方式補(bǔ)足時(shí)，我行將行使質(zhì)權(quán)，對(duì)質(zhì)押股票進(jìn)行平倉(cāng)。進(jìn)行平倉(cāng)。結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)指引v短期流動(dòng)性支持類項(xiàng)目（穿插案例） 目標(biāo)客戶 增信措施 注意事項(xiàng)短期流動(dòng)性支持類項(xiàng)目案例v 融資人：融資人：Z投資集團(tuán)投資集團(tuán)v 資金用途：補(bǔ)充流動(dòng)資金資金用途：補(bǔ)充流動(dòng)資金 v 期限：期限：6個(gè)月個(gè)月 v 融資資金規(guī)模：融資資金規(guī)模：4億元人民幣億元人民幣 v 還

8、款來(lái)源：還款來(lái)源：Z投資集團(tuán)子公司投資集團(tuán)子公司Z股份有限公司（上市公司）已批待發(fā)公司股份有限公司（上市公司）已批待發(fā)公司債資金、債資金、Z集團(tuán)和集團(tuán)和Z公司經(jīng)營(yíng)收入公司經(jīng)營(yíng)收入v 擔(dān)保方式：擔(dān)保方式：Z投資集團(tuán)實(shí)際控制人連帶責(zé)任擔(dān)保投資集團(tuán)實(shí)際控制人連帶責(zé)任擔(dān)保結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)指引v其他類項(xiàng)目 廠商租賃 土地流轉(zhuǎn) 定向增發(fā)結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)流程業(yè)務(wù)發(fā)起業(yè)務(wù)發(fā)起業(yè)務(wù)申報(bào)業(yè)務(wù)申報(bào)業(yè)務(wù)審批業(yè)務(wù)審批業(yè)務(wù)落地業(yè)務(wù)落地投后管理投后管理發(fā)起、申報(bào)、審批流程圖（分行）發(fā)起、申報(bào)、審批流程圖（南京地區(qū)）結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)流程v結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)落地流程結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)落地流程 提交提款申請(qǐng)書 審批條件落實(shí)及合同簽署 提交交易

9、要件 發(fā)起放款申請(qǐng) 放款審核 資金劃付結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)流程提交提款申請(qǐng)書流程圖提交提款申請(qǐng)書流程圖結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)流程v通過(guò)自營(yíng)資金對(duì)接時(shí)，審批條件落實(shí)及合同簽署通過(guò)自營(yíng)資金對(duì)接時(shí)，審批條件落實(shí)及合同簽署的具體流程的具體流程 確定第三方合作機(jī)構(gòu) 合作機(jī)構(gòu)內(nèi)部審批及合同磋商 合同送審及定稿 理財(cái)產(chǎn)品要素創(chuàng)設(shè)及審批 理財(cái)產(chǎn)品的報(bào)備 資產(chǎn)端合同簽署及抵質(zhì)押手續(xù)的辦理 資金端合同的簽署結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)流程v通過(guò)理財(cái)對(duì)接結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)時(shí)，通過(guò)理財(cái)對(duì)接結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)時(shí)，審批條件審批條件落實(shí)及合同簽署的具體流程落實(shí)及合同簽署的具體流程 總行資金部根據(jù)有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批通知書內(nèi)容和總行投行部提供的表樣，按照自營(yíng)資金投

10、資的既有操作流程，履行相關(guān)審批手續(xù) 總行資金部向總行投行部以表樣的形式反饋?zhàn)誀I(yíng)資金對(duì)接的相關(guān)信息要素，總行投行部比照通過(guò)理財(cái)對(duì)接時(shí)合同簽署流程在資產(chǎn)端合同定稿后，總行資金部應(yīng)書面告知總行投行部自營(yíng)資金擬投資時(shí)間，投資時(shí)間設(shè)定時(shí)，需與總行投行部溝通，合理預(yù)留后續(xù)手續(xù)辦理時(shí)間。 上述投資時(shí)間確認(rèn)后，總行投行部應(yīng)比照前述“通過(guò)理財(cái)資金對(duì)接時(shí)，審批條件落實(shí)及合同簽署流程”中“資產(chǎn)端合同簽署及抵押手續(xù)辦理”環(huán)節(jié)，協(xié)調(diào)相關(guān)手續(xù)的辦理，并總行投行部出具資產(chǎn)端交易要件清單 資產(chǎn)端合同簽署及抵質(zhì)押等手續(xù)辦理的同時(shí)，總行資金部協(xié)調(diào)本部門及分行條線部門進(jìn)行資金端合同簽署準(zhǔn)備工作，并根據(jù)資產(chǎn)端合同及抵質(zhì)押措施辦理進(jìn)度

11、，協(xié)調(diào)資金端合同的簽署結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)流程v 提交交易要件階段提交交易要件階段 分行（總行營(yíng)業(yè)管理部）收集全部交易要件的過(guò)程 業(yè)務(wù)類型交易要件理財(cái)自營(yíng)資金投資（總行）自營(yíng)資金投資（分行）資金端交易要件清單總行投行部總行資金部總行資金部資金端合同總行投行部總行資金部分行資金部資產(chǎn)端交易要件清單總行投行部總行投行部總行投行部資產(chǎn)端合同融資客戶所在分行融資客戶所在分行融資客戶所在分行抵、質(zhì)押權(quán)利憑證融資客戶所在分行融資客戶所在分行融資客戶所在分行結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)流程v發(fā)起放款申請(qǐng)發(fā)起放款申請(qǐng)階段階段 融資客戶所在管戶機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)落實(shí)有權(quán)審批機(jī)構(gòu)出具的審批通知書中提出的相關(guān)要求，融資客戶所在分行投資銀行部門（

12、公司業(yè)務(wù)部）負(fù)責(zé)對(duì)管戶機(jī)構(gòu)落實(shí)情況進(jìn)行督導(dǎo) 融資客戶所在分行與總行投行部、總行資金部、資金提供行資金業(yè)務(wù)部（如有）聯(lián)系，收集資產(chǎn)端交易要件、資金端交易要件及資金端合同，并遞交管戶機(jī)構(gòu) 資料收集完成后，管戶機(jī)構(gòu)比照授信業(yè)務(wù)，在信管系統(tǒng)中完成“額度登記及啟用”、“登記合同”和“放貸申請(qǐng)”流程 南京地區(qū)比照上述流程，由總行營(yíng)業(yè)管理部、南京地區(qū)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承擔(dān)相應(yīng)職責(zé)結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)流程v發(fā)起發(fā)起審核階段審核階段 放款審核階段是指，經(jīng)放款有權(quán)審查部門審核，結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)相關(guān)合同文本的簽署、抵質(zhì)押擔(dān)保措施及有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批通知書前提條件均得到有效落實(shí)后，由放款有權(quán)審查部門出具放款通知書的流程。南京地區(qū)須經(jīng)總行

13、放款中心審核并出具放款通知書，其他分行須經(jīng)分行授信審批部放款審核團(tuán)隊(duì)審核并出具放款通知書 結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)流程v理財(cái)產(chǎn)品資金劃付階段理財(cái)產(chǎn)品資金劃付階段 管戶機(jī)構(gòu)（南京地區(qū)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)）須在理財(cái)產(chǎn)品募集起始日前3個(gè)工作日內(nèi)將放款通知書掃描件發(fā)送至總行投行部，總行投行部收到放款通知書掃描件后，向總行營(yíng)運(yùn)部出具相關(guān)系統(tǒng)的參數(shù)設(shè)置通知書，并制作理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書等銷售文本材料，使理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到可售狀態(tài)。理財(cái)產(chǎn)品銷售適用條線歸口管理原則 理財(cái)產(chǎn)品成立當(dāng)日，總行投行部部向總行營(yíng)運(yùn)部清算中心出具重要事項(xiàng)聯(lián)系單，完成向理財(cái)產(chǎn)品托管銀行匯劃資金事項(xiàng)，并出具資金劃轉(zhuǎn)過(guò)程中的其他劃款指令，包括但不限于向第三方和融資人匯劃資金

14、的指令等 總行投行部部負(fù)責(zé)督促各指令接收人及時(shí)完成相關(guān)指令內(nèi)容，監(jiān)督確保相關(guān)融資款項(xiàng)匯入借款人在我行開(kāi)立的指定賬戶 結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)流程v自營(yíng)投資資金劃付階段自營(yíng)投資資金劃付階段 總行投行部須在自營(yíng)資金投資日前2個(gè)工作日內(nèi)將放款通知書掃描件發(fā)送至總行資金部，總行資金部收到放款通知書掃描件后即可通知自營(yíng)資金提供行資金業(yè)務(wù)部或本部門自營(yíng)資金投資團(tuán)隊(duì)進(jìn)行自營(yíng)資金投資事項(xiàng) 資金提供行為分行的，分行資金業(yè)務(wù)部門在收到總行資金部劃款指令后，由本部門自營(yíng)資金投資團(tuán)隊(duì)辦理自營(yíng)資金投資劃款事項(xiàng) 自營(yíng)資金投資當(dāng)日，總行資金部或其條線部門向?qū)?yīng)層級(jí)的營(yíng)運(yùn)部清算中心出具重要事項(xiàng)聯(lián)系單，完成向自營(yíng)資金匯劃事項(xiàng)，并出具資金

15、劃轉(zhuǎn)過(guò)程中需要的其他劃款指令 總行資金部及其條線部門負(fù)責(zé)督促各指令接收人及時(shí)完成相關(guān)指令內(nèi)容，監(jiān)督確保相關(guān)融資款項(xiàng)匯入相關(guān)收款人賬戶 結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)流程v資金到賬資金到賬后后報(bào)送階段報(bào)送階段 通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行資金募集的結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)，資金到達(dá)融資客戶賬戶后，融資客戶管戶機(jī)構(gòu)須在當(dāng)日向總行投行部及融資客戶所屬分行（總行營(yíng)業(yè)管理部）報(bào)送資金到賬通知書 對(duì)于采用自營(yíng)資金投資進(jìn)行資金籌集的項(xiàng)目，資金到達(dá)交易對(duì)手或融資人賬戶后，總行資金部負(fù)責(zé)于當(dāng)日將資金到賬通知書發(fā)送至總行投行部和融資客戶所在分行（總行營(yíng)業(yè)管理部） 結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)資金到達(dá)融資客戶賬戶后，融資客戶所在分行（總行營(yíng)業(yè)管理部）指定并督促管戶經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在信管風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中及時(shí)錄入相關(guān)金額，總行投行部負(fù)責(zé)按月與各分行（總行營(yíng)業(yè)管理部）進(jìn)行對(duì)賬工作，確保信管風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)余額與實(shí)際余額一致。結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)流程v投后管理階段投后管理階段 結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)存續(xù)期管理可分為存續(xù)期資金管理及存續(xù)期資產(chǎn)管理