杭州鋼鐵公司財務(wù)報表

1、杭州鋼鐵公司財務(wù)報表分析1、 資產(chǎn)負(fù)債表分析表1 杭州鋼鐵公司資產(chǎn)負(fù)債表分析水平分析垂直分析項目期末期初變動額變動%對總資產(chǎn)影響%期初期末期初/%期末/%變動情況/%流動資產(chǎn)：貨幣資金(萬元)34734234281130648.26%1.32%23428347342.74%4.94%2.21%應(yīng)收票據(jù)(萬元)289419361099-71680-19.85%-8.37%36109928941942.16%41.18%-0.98%應(yīng)收賬款(萬元)48177379-2562-34.72%-0.30%737948176.83%0.69%-6.15%預(yù)付款項(萬元)1082716528-5701-34

2、.49%-5.28%165281082796.09%1.54%-94.55%應(yīng)收股利(萬元)7413-7413-100.00%-43.10%74134.19%0.00%-4.19%其他應(yīng)收款(萬元)114961818.75%0.01%961140.36%0.02%-0.34%存貨(萬元)140178199506-59328-29.74%-6.93%1995061401781418.76%19.94%-1398.82%其他流動資產(chǎn)(萬元)561207-1151-95.36%-8.19%12075625.07%0.01%-25.06%流動資產(chǎn)合計(萬元)480146616654-136508-22

3、.14%-15.94%61665448014671.99%68.31%-3.68%非流動資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)(萬元)102900102900.00%1.20%0102900.00%1.46%1.46%長期股權(quán)投資(萬元)31410631-10317-97.05%-1.20%106313141.24%0.04%-1.20%固定資產(chǎn)原值(萬元)68445867628481741.21%0.95%676284684458626.19%97.38%-528.81%累計折舊(萬元)479383452676267075.90%24.73%4526764793832631.84%68.21%-2563.6

4、3%固定資產(chǎn)凈值(萬元)205076223608-18532-8.29%-2.16%223608205076126.36%29.18%-97.18%固定資產(chǎn)(萬元)205076223608-18532-8.29%-2.16%223608205076828.48%29.18%-799.31%在建工程(萬元)1777126451340.59%1.90%126417778.99%0.25%-8.74%工程物資(萬元)1710839871103.81%6.19%839171017.43%0.24%-17.19%無形資產(chǎn)(萬元)32163313-97-2.93%-2.01%3313321699.46%0

5、.46%-99.00%長期待攤費用(萬元)97970.00%2.91%970.00%0.01%0.01%遞延所得稅資產(chǎn)(萬元)228249-21-8.43%-8.54%2492288.83%0.03%-8.79%非流動資產(chǎn)合計(萬元)222706239903-17197-7.17%-2.01%239903222706171.79%31.69%-140.10%資產(chǎn)總計(萬元)702852856557-153705-17.94%-17.94%856557702852173.37%100.00%-73.37%負(fù)債和股東權(quán)益流動負(fù)債：10800016370012.61%23.29%10.68%短期借款

6、(萬元)1637001080005570051.57%6.5001%2.13%0.13%應(yīng)付票據(jù)(萬元)1500017200-2200-12.79%-0.26%17696310840120.66%15.42%-5.24%應(yīng)付賬款(萬元)108401176963-68562-38.74%-8.00%26990340153.15%4.84%1.69%預(yù)收賬款(萬元)3401526990702526.03%6.50%1406210301.64%0.15%-1.50%應(yīng)付職工薪酬(萬元)103014062-13032-92.68%-75.77%481432780.56%0.4

7、7%-0.10%應(yīng)交稅費(萬元)32784814-1536-31.91%-0.87%33312690.39%0.04%-0.35%應(yīng)付利息(萬元)2693331-3062-91.92%-11.34%2462340.03%0.03%0.00%應(yīng)付股利(萬元)234246-12-4.88%-0.09%282122290.33%0.32%-0.01%其他應(yīng)付款(萬元)22292821-592-20.99%-12.30%13965016.30%0.00%-16.30%一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債(萬元)139650-139650-100.00%-16.30%49407732815557.68%46.69%-

8、10.99%流動負(fù)債合計(萬元)328155494077-165922-33.58%-19.37%3470.00%0.05%0.05%非流動負(fù)債：3730.04%0.00%-0.04%短期借款(萬元)1637001080005570051.57%6.50%373115240.04%1.64%1.60%應(yīng)付票據(jù)(萬元)1500017200-2200-12.79%-0.26%49445033967957.73%48.33%-9.40%應(yīng)付賬款(萬元)108401176963-68562-38.74%-8.00%預(yù)收賬款(萬元)3401526990702526.03%6.50%83894838949

9、.79%11.94%2.14%應(yīng)付職工薪酬(萬元)103014062-13032-92.68%-75.77%73577735778.59%10.47%1.88%應(yīng)交稅費(萬元)32784814-1536-31.91%-0.87%52696526966.15%7.50%1.35%應(yīng)付利息(萬元)2693331-3062-91.92%-11.34%12034812058314.05%17.16%3.11%應(yīng)付股利(萬元)234246-12-4.88%-0.09%33051533075038.59%47.06%8.47%其他應(yīng)付款(萬元)22292821-592-20.99%-12.30%31591

10、324233.69%4.61%0.92%一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債(萬元)139650-139650-100.00%-16.30%36210736317342.27%51.67%9.40%流動負(fù)債合計(萬元)328155494077-165922-33.58%-19.37%856557702852100.00%100.00%0.00%長期遞延收益(萬元)34703470.00%12.30%其他非流動負(fù)債(萬元)373-373-100.00%-0.27%非流動負(fù)債合計(萬元)11524373111512989.54%2.26%負(fù)債合計(萬元)339679494450-154771-31.30%-18

11、.07%股東權(quán)益：實收資本(或股本)(萬元)838948389400.00%0.00%資本公積(萬元)735777357700.00%0.00%盈余公積(萬元)526965269600.00%0.00%未分配利潤(萬元)1205831203482350.20%0.22%歸屬于母公司股東權(quán)益合計(萬元)3307503305152350.07%1.37%少數(shù)股東權(quán)益(萬元)32423315918322.63%0.47%所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(萬元)36317336210710660.29%0.12%負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(萬元)702852856557-153705-17.94%

12、-17.94%1.1資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模變動情況分析評價通過水平分析可以看出，杭州鋼鐵公司的總資產(chǎn)本期減少了153705萬元，減少幅度為17.94%，說明該公司的資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的縮減，進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)如下事實：流動資產(chǎn)減少了136508萬元，減少幅度為22.14%，使總資產(chǎn)規(guī)模減少了15.94%，如果僅就這一變化來看的話，該公司的資產(chǎn)流動性較差，其中貨幣資金增加了11306萬元，增幅為1.32%，應(yīng)收賬款減少了2562萬元，降幅為0.3%，這種變化對企業(yè)增加償債能力，滿足資金流動性是需要的。固定資產(chǎn)凈額減少了18532萬元，降幅為8.29%,使總資產(chǎn)規(guī)模減少了2.16%，是非流動資產(chǎn)中對總資產(chǎn)

13、變動影響最大的項目，固定資產(chǎn)規(guī)模體現(xiàn)了一個企業(yè)的生產(chǎn)能力，但僅僅根據(jù)固定資產(chǎn)凈值的變動不能得出企業(yè)的生產(chǎn)能力是上升還是下降的結(jié)論。在建工程增加了513萬元，增幅為40.59，對總資產(chǎn)的影響為1.9%，在建工程項目的增加雖然對本年度的經(jīng)營成果沒有太大影響，但隨著在建工程在今后的陸續(xù)完工，有助于擴(kuò)張該公司的生產(chǎn)能力。無形資產(chǎn)減少了97萬元，降幅為2.93%，使總資產(chǎn)規(guī)模減少了2.01%，固定資產(chǎn)，在建工程，無形資產(chǎn)，主要是這三個項目導(dǎo)致了非流動資產(chǎn)項目的增加，其他項目雖然也有變動，但影響不大，可以不作為分析的重點。本年度所有者權(quán)益增加了1066萬元，增幅為0.29%，對權(quán)益總額影響為0.12%，其

14、中資本公積和盈余公積并沒有什么變化，未分配利潤增加了253萬元，增幅為0.2%。1.2、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析1.2.1資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價從上圖可以看出本你年度流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率為68.31%，相比較上一年度的71.99%，有小幅度的下降，這主要是貨幣資金占總資產(chǎn)的比重下降所導(dǎo)致的，這樣可能會導(dǎo)致公司的即期支付能力有所減弱，但是由于幅度不是很大可以認(rèn)為該公司的資產(chǎn)流動性還是比較強(qiáng)的，公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還是相對較為穩(wěn)定的。（1） 經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)的比例關(guān)系經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表單位：萬元項目期初期末期初/%期末/%變動情況/%經(jīng)營資產(chǎn)：貨幣資金23428347342.74%4.06%1.

15、32%預(yù)付款項16528108271.93%1.26%-0.67%存貨19950614017823.29%16.37%-6.93%固定資產(chǎn)22360820507626.11%23.94%-2.16%在建工程126417770.15%0.21%0.06%無形資產(chǎn)331332160.39%0.38%-0.01%經(jīng)營資產(chǎn)合計46764739580854.60%46.21%-8.39%非經(jīng)營性資產(chǎn):應(yīng)收票據(jù)36109928941942.16%33.79%-8.37%應(yīng)收賬款737948170.86%0.56%-0.30%其他應(yīng)收款960.01%0.00%-0.01%長期股權(quán)投資106313141.24

16、%0.04%-1.20%工程物資83917100.10%0.20%0.10%長期待攤費用970.00%0.01%0.01%遞延所得說資產(chǎn)2492280.03%0.03%0.00%非經(jīng)營資產(chǎn)合計38029329658544.40%34.63%-9.77%杭州鋼鐵公司的經(jīng)營資產(chǎn)和非經(jīng)營資產(chǎn)都有所變動，由于經(jīng)營性資產(chǎn)的增長速度高于非經(jīng)營資產(chǎn)的增長的速度，但由于資產(chǎn)都是呈現(xiàn)負(fù)增長，因此公司的實際經(jīng)營能力還是不強(qiáng)。1.2.2固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比例關(guān)系公司流動資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析表金額/萬元結(jié)構(gòu)/%項目本年上年本年上年差異貨幣資產(chǎn)46914859141254.76%69.04%-14.27%債權(quán)資產(chǎn)3396

17、7949445039.65%57.72%-18.07%存貨資產(chǎn)14017819950616.36%23.29%-6.93%合計9490051285368110.78%150.04%-39.26%從表中可以看出杭州鋼鐵公司貨幣資金的比重明顯下降，該公司的即期支付能力明顯減弱，下降了14.27%，債券也下降了18.07%，存貨資產(chǎn)同樣下降了6.93%。2.2.3負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分析評價公司負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分析表金額/萬元結(jié)構(gòu)/%項目本年上年本年上年流動負(fù)債表32815549407738.31%57.68%非流動負(fù)債表115243731.35%0.04%負(fù)債合計33967949445039.65%57.72

18、%由上表可以明顯看出，公司的流動負(fù)債比例一直很高，但本年度比率較上一年有了較大幅度的下降，表明公司在使用負(fù)債資金時，對于短期資金的依賴程度有所降低，由于流動負(fù)債對于企業(yè)資金流動性要求較高，因此該公司會承擔(dān)較大的財務(wù)風(fēng)險，但同時會降低公司的負(fù)債成本。2.2.4負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分析評價公司負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分析表金額/萬元結(jié)構(gòu)/%項目本年上年本年上年差異無成本負(fù)債16222724360618.94%28.44%-9.50%低成本負(fù)債16370010800019.11%12.61%6.50%高成本負(fù)債000.00%0.00%0.00%從表中可以看出，杭州鋼鐵公司全部負(fù)債中，無成本負(fù)債比重為162227萬元，比

19、上年下降了9.5%，導(dǎo)致低成本負(fù)債提高了6.5%，其結(jié)果有可能使企業(yè)負(fù)債成本下降，利息負(fù)擔(dān)減輕，合理的利用無成本負(fù)債是降低企業(yè)負(fù)債資金成本的重要途徑之一。表2 杭州鋼鐵公司利潤表分析2、 利潤表分析水平分析垂直分析報告日期期初期末增減額增減/%2013年2014年營業(yè)總收入(萬元)17183471444905-273442-15.91%100.00%100.00%營業(yè)收入(萬元)17183471444905-273442-15.91%96.86%96.25%營業(yè)總成本(萬元)17232271449683-273544-15.87%0.18%0.22%營業(yè)成本(萬元)16643561390653

20、-273703-16.44%0.05%0.07%營業(yè)稅金及附加(萬元)303831391013.32%2.15%2.59%銷售費用(萬元)933993606.43%0.91%1.07%管理費用(萬元)36886374275411.47%0.14%0.14%財務(wù)費用(萬元)1568315451-232-1.48%0.67%0.03%資產(chǎn)減值損失(萬元)23312020-311-13.34%0.00%0.00%投資收益(萬元)11495448-11047-96.10%0.38%-0.30%對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益(萬元)-36-279-25.00%0.05%0.63%營業(yè)利潤(萬元)6615

21、4329-2286-165.44%0.02%0.02%營業(yè)外收入(萬元)83990398200977.35%0.00%0.00%營業(yè)外支出(萬元)378305-73-19.31%0.41%0.30%非流動資產(chǎn)處置損失(萬元)1109900.00%0.17%0.14%利潤總額(萬元)70764405-2671-37.75%0.24%0.17%所得稅費用(萬元)29431992-951-32.31%凈利潤(萬元)41332413-1720-41.62%歸屬于母公司所有者的凈利潤(萬元)20651073-992-48.04%被合并方在合并前實現(xiàn)凈利潤(萬元)9544-95440少數(shù)股東損益(萬元)2

22、0681340-728-35.20%每股收益基本每股收益0.020.01-0.01-50.00%稀釋每股收益0.020.01-0.01-50.00%2.1水平分析（1） 凈利潤分析杭州鋼鐵公司2014年實現(xiàn)凈利潤1073萬元，比上年減少了992萬元，降幅為48.04%，降幅較大，從水平分析表看，公司的凈利潤的減少主要是由于利潤總額比上年減少2671萬元引起的，利潤總額的減少主要又是由于營業(yè)收入的大幅減少所致（2） 利潤總額分析杭州鋼鐵公司的利潤總額減少了2671萬元，關(guān)鍵原因是營業(yè)利潤減少了2286萬元所致，由于營業(yè)外支出的減少和稅金的減少，二者相抵，利潤總額共減少了2671萬元（3） 營業(yè)利

23、潤分析營業(yè)收入減少了273442萬元，降幅為15.91%，由于營業(yè)成本，營業(yè)稅金的減少，最終營業(yè)利潤減少為4329萬元，降幅為165.44%2.2垂直分析分析：從表中可以看出營業(yè)利潤占營業(yè)收入的比重為-0.3%,比上年減少了0.68%；本年利潤總額的比重為0.3%，比上年減少了0.11%；本年度凈利潤的比重為0.17%，比上年減少了0.07%?？梢?，從企業(yè)的利潤構(gòu)成上看，盈利能力比上年都有所下降，從營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)增長看，主要是營業(yè)成本、銷售費用、財務(wù)費用的增長導(dǎo)致，說明營業(yè)成本和管理費用的上漲是降低營業(yè)利潤比重的重要原因，同時營業(yè)外收入有著較大幅度的增長，漲幅為0.63%，對營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤產(chǎn)生了重大的影響2.3盈利能力分析營業(yè)毛利率計算與分析 營業(yè)毛利率=營業(yè)毛利/營業(yè)收入凈額*100%營業(yè)毛利率計算表項目本期上期營業(yè)收入/萬元14449051718347營業(yè)成本/萬元13906531664356營業(yè)毛利/萬元5425253991營業(yè)毛利率/%3.75%3.14%該公司2014年的營業(yè)毛利率為3.75%，2103年營業(yè)毛利率為3.14%，營業(yè)