金融學(xué)原理-7金融系統(tǒng)中的金融機(jī)構(gòu)(新).

1、第七章第七章: :金融系統(tǒng)中的機(jī)構(gòu)金融系統(tǒng)中的機(jī)構(gòu)金金融融學(xué)學(xué)原原理理金融機(jī)構(gòu)體系概覽金融機(jī)構(gòu)體系概覽 金金融融學(xué)學(xué)原原理理金金融融學(xué)學(xué)原原理理7.1商商 業(yè)業(yè) 銀銀 行行金金融融學(xué)學(xué)原原理理7.1.1什么是商業(yè)銀行 以經(jīng)營(yíng)存款、貸款、辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以盈利為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融企業(yè) .素有“金融百貨公司”之稱 能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣是商業(yè)銀行最明顯的特征，是故，人們又稱商業(yè)銀行為存款貨幣銀行。 金金融融學(xué)學(xué)原原理理7.1.2商業(yè)銀行的職能與作用商業(yè)銀行的職能與作用信用中介支付中介金融服務(wù)信用創(chuàng)造調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)7.1.3中國(guó)商業(yè)銀行體系中國(guó)商業(yè)銀行體系國(guó)家控股的商業(yè)銀行其他股份制銀行城市商

2、業(yè)銀行7.2政策性銀行政策性銀行金金融融學(xué)學(xué)原原理理7.2.1什么是政策性銀行 由政府創(chuàng)立或擔(dān)保，以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策為目的、具有特殊的融資原則，不以盈利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。 金金融融學(xué)學(xué)原原理理政策性銀行與普通的商業(yè)銀行相比： 資本金主要來(lái)自于政府財(cái)政撥付，不能通過(guò)發(fā)行股票來(lái)籌集政策性銀行的資本金。 經(jīng)營(yíng)時(shí)主要考慮國(guó)家的整體利益、社會(huì)效益，不以自身財(cái)務(wù)上的盈利為主要目標(biāo)，這是與普通商業(yè)銀行之間最根本的區(qū)別。 主要依靠發(fā)行金融債券或向中央銀行借款，一般不面向公眾吸收存款，也不向一般的工商企業(yè)發(fā)放貸款。 金金融融學(xué)學(xué)原原理理中國(guó)的政策性銀行體系 金金融融學(xué)學(xué)原原理理中國(guó)政策性銀行中國(guó)進(jìn)

3、出口銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行7.3保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司金金融融學(xué)學(xué)原原理理7.3.1保險(xiǎn)公司及其功能保險(xiǎn)是分?jǐn)傄馔鈸p失的一種財(cái)務(wù)安排，將其不確定的大額損失變成確定的小額支出， 保險(xiǎn)公司就是經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。它與商業(yè)銀行和證券公司主要在于促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化的基本功能不同，保險(xiǎn)公司的基本功能在于分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)， 金金融融學(xué)學(xué)原原理理7.3.2保險(xiǎn)業(yè)務(wù)分類及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)體系保險(xiǎn)分為：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)：責(zé)任保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)金金融融學(xué)學(xué)原原理理財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，補(bǔ)償因自然災(zāi)害或意外事故所造成的經(jīng)濟(jì)損失。比如，為防止汽車被盜而購(gòu)買的保險(xiǎn)、為防止發(fā)生火災(zāi)造成企業(yè)財(cái)產(chǎn)損失而購(gòu)買的

4、保險(xiǎn)等都是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。 金金融融學(xué)學(xué)原原理理責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人的民事?lián)p害賠償責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，比如擔(dān)心本公司生產(chǎn)的熱水器對(duì)用戶造成損害而購(gòu)買的保險(xiǎn)就屬于責(zé)任保險(xiǎn)。 金金融融學(xué)學(xué)原原理理保證保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)是指由保險(xiǎn)人承保在信用借貸或銷售合同關(guān)系中因一方違約而造成的經(jīng)濟(jì)損失而進(jìn)行的保險(xiǎn)，比如，出口一批工藝品，顧慮對(duì)方不及時(shí)付款而購(gòu)買的保險(xiǎn)，或銀行因擔(dān)心借款者不能履行借貸合同的義務(wù)而購(gòu)買的保險(xiǎn)都屬于保證保險(xiǎn)。 金金融融學(xué)學(xué)原原理理人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)等。人壽保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)標(biāo)的，以人的生存或死亡為給付條件的一種保險(xiǎn)。 金金

5、融融學(xué)學(xué)原原理理再保險(xiǎn)再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人通過(guò)訂立合同，將自己已經(jīng)承保的風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移給另一個(gè)或幾個(gè)保險(xiǎn)保險(xiǎn)人，以降低自己所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)行為。 金金融融學(xué)學(xué)原原理理財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司中國(guó)太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司中國(guó)平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司永安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司人身險(xiǎn)中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司 中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司 泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司 中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司 生命人壽保險(xiǎn)股份有限公司 太平人壽保險(xiǎn)有限公司 東方人壽保險(xiǎn)股份有限公司 民生人壽保險(xiǎn)股份有限公司 合眾人壽保險(xiǎn)股份有限公司再保險(xiǎn)中國(guó)財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)股份有限公司

6、 瑞士再保險(xiǎn)公司 Swiss Re 中國(guó)人壽再保險(xiǎn)股份有限公司 德國(guó)科隆再保險(xiǎn)公司 慕尼黑再保險(xiǎn)公司 全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位，是負(fù)責(zé)管理運(yùn)營(yíng)全國(guó)社會(huì)保障基金的獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)。全國(guó)社會(huì)保障基金是中央政府集中的社會(huì)保障資金，是國(guó)家重要的戰(zhàn)略儲(chǔ)備，主要用于彌補(bǔ)今后人口老齡化高峰時(shí)期的社會(huì)保障需要。 主要資金來(lái)源中央財(cái)政預(yù)算撥款國(guó)有股減持劃入資金；投資收益；股權(quán)資產(chǎn)。 其主要職責(zé) 管理中央財(cái)政撥入的資金、減持國(guó)有股所獲資金及其他方式籌集的資金。制定全國(guó)社會(huì)保障基金的投資經(jīng)營(yíng)策略并組織實(shí)施。選擇并委托全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理人、托管人，對(duì)全國(guó)社會(huì)保障基金資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)作和托管，對(duì)投

7、資運(yùn)作和托管情況進(jìn)行檢查；在規(guī)定的范圍內(nèi)對(duì)全國(guó)社會(huì)保障基金資產(chǎn)進(jìn)行直接投資運(yùn)作。7.4證券與期貨市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)證券與期貨市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)金金融融學(xué)學(xué)原原理理金金融融學(xué)學(xué)原原理理7.4.1證券公司 又稱證券商，是在證券市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。金金融融學(xué)學(xué)原原理理證券公司的三大業(yè)務(wù)自營(yíng)：證券公司在自己的賬戶上買賣證券，以獲取投資收益的行為。 經(jīng)紀(jì)：替客戶買賣已發(fā)行證券，即經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是一般投資者委托證券公司買賣證券的行為。 投資銀行：協(xié)助政府或工商企業(yè)銷售新發(fā)行證券、為企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)、幫助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組等。金金融融學(xué)學(xué)原原理理中國(guó)證券公司的分類管理綜合類券商：能夠同時(shí)從事經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)和投資銀行

8、業(yè)務(wù)的證券公司。經(jīng)紀(jì)類券商：只能從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)而不能從事投資銀行業(yè)務(wù)的證券公司。 金金融融學(xué)學(xué)原原理理7.4.2基金管理公司 通過(guò)發(fā)行基金份額，將許多分散的閑散資金集中起來(lái)，進(jìn)行組合投資，達(dá)到讓基金持有人實(shí)現(xiàn)收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的目的的金融機(jī)構(gòu)金金融融學(xué)學(xué)原原理理7.4.3證券交易所 組織證券買賣的場(chǎng)所。證券交易所為證券的買賣創(chuàng)造了一個(gè)有組織的經(jīng)常性的連續(xù)交易市場(chǎng)。金金融融學(xué)學(xué)原原理理證券交易所有以下幾個(gè)功能： 為交易雙方提供一個(gè)完備、公開的證券交易場(chǎng)所，通過(guò)組織眾多的投資者，大大地降低了證券買賣雙方搜尋交易對(duì)方的時(shí)間和成本，提高了證券交易的效率。保證了證券交易的連續(xù)性，通過(guò)集合競(jìng)價(jià)和電

9、腦撮合，可以實(shí)現(xiàn)在開市的時(shí)間里大規(guī)模地不間斷交易。金金融融學(xué)學(xué)原原理理隨時(shí)公布市場(chǎng)成交數(shù)量、價(jià)格等行情信息，便于投資者進(jìn)行投資決策。是組織和調(diào)控證券交易活動(dòng)的重要機(jī)構(gòu)，它方便地監(jiān)控證券交易行為，減少價(jià)格操縱等違法交易。金金融融學(xué)學(xué)原原理理交易所組織形式 ：公司制：由銀行、證券公司、信托投資公司等共同投資入股組建起來(lái)的公司法人。公司制的證券交易所對(duì)本所內(nèi)的證券交易員有擔(dān)保責(zé)任，因此通常設(shè)有賠償基金，或向國(guó)庫(kù)交納營(yíng)業(yè)保證金，以賠償因該所成員違約而遭受損失的投資者。公司制的證券交易所通常規(guī)定，證券商及其股東或經(jīng)理人不得擔(dān)任證券交易所的董事、監(jiān)事或經(jīng)理，以保證證券交易所經(jīng)營(yíng)者與交易參與者的分離。 金金

10、融融學(xué)學(xué)原原理理會(huì)員制證券交易所是以證券商為會(huì)員形式成立的不以盈利為目的的組織。在實(shí)行會(huì)員制的證券交易所，只有會(huì)員及享有特許權(quán)的經(jīng)紀(jì)人才有資格在交易所中進(jìn)行證券交易，會(huì)員對(duì)證券交易所的責(zé)任僅僅以其交納的會(huì)員費(fèi)為限。 7.4.4金融期貨交易所期貨交易所是專門進(jìn)行期貨合約買賣的場(chǎng)所，一般實(shí)行會(huì)員制，即由會(huì)員共同出資聯(lián)合組建，每個(gè)會(huì)員享有同等的權(quán)利與義務(wù)，交易所會(huì)員有權(quán)在交易所交易大廳內(nèi)直接參加交易，遵守交易所的規(guī)則，交納會(huì)費(fèi)，履行應(yīng)盡的義務(wù)。期貨交易所是不以營(yíng)利為目的的經(jīng)濟(jì)組織，它的宗旨就是為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)，不擁有任何商品，不買賣期貨合約，也不參與期貨價(jià)格的形成。期貨交易所向會(huì)員收取保證金

11、，用于擔(dān)保期貨合約的履行。 芝加哥商品交易所 紐約期貨交易所紐約商品交易所 2006年9月成立了上海金融期貨交易所 7.5其他金融機(jī)構(gòu)其他金融機(jī)構(gòu)金金融融學(xué)學(xué)原原理理金金 融融 資資 產(chǎn)產(chǎn) 管管 理理 公公 司司金金 融融 控控 股股 公公 司司 信信 托托 投投 資資 公公 司司信 用 合 作 社 財(cái) 務(wù) 公 司其 它 金 融 機(jī) 構(gòu)金金融融學(xué)學(xué)原原理理7.5.1金融資產(chǎn)管理公司 專門收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款，管理和處置因收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的國(guó)有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。 金金融融學(xué)學(xué)原原理理中國(guó)金融資產(chǎn)管理公司中國(guó)金融資產(chǎn)管理公司 華融資產(chǎn)華融資產(chǎn) 管理公司管理公司 信達(dá)資產(chǎn)信

12、達(dá)資產(chǎn) 管理公司管理公司 長(zhǎng)城資產(chǎn)長(zhǎng)城資產(chǎn) 管理公司管理公司 東方資產(chǎn)東方資產(chǎn) 管理公司管理公司 工商銀行工商銀行 建設(shè)銀行建設(shè)銀行 農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行 中國(guó)銀行中國(guó)銀行 金金融融學(xué)學(xué)原原理理組建金融資產(chǎn)管理公司的目的 改善四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況，提高國(guó)有商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)外的資信。深化國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行改革，對(duì)不良貸款剝離后的銀行實(shí)行嚴(yán)格考核，把國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行辦與真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行。運(yùn)用資產(chǎn)管理公司的特殊法律地位和專業(yè)化優(yōu)勢(shì)，通過(guò)建立資產(chǎn)回收責(zé)任制和專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)不良貸款價(jià)值回收最大化。通過(guò)金融資產(chǎn)管理，對(duì)符合條件的企業(yè)實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，支持國(guó)有大中型虧損企業(yè)擺脫困境。 金融資產(chǎn)

13、管理公司業(yè)務(wù)活動(dòng)：追償債務(wù)對(duì)所收購(gòu)的不良貸款形成的資產(chǎn)進(jìn)行租賃或者以其他形式轉(zhuǎn)讓、重組。債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，并對(duì)企業(yè)階段性持股。資產(chǎn)管理范圍內(nèi)公司的上市推薦及債券、股票承銷。財(cái)務(wù)及法律咨詢，資產(chǎn)及項(xiàng)目評(píng)估。 7.5.2金融控股公司 以銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)作為子公司的一種純粹型控股公司；以銀行作為子公司的稱作銀行控股公司。以證券公司作為子公司的稱作證券控股公司；以保險(xiǎn)作為子公司的稱作保險(xiǎn)控股公司，而同時(shí)擁有銀行、證券和保險(xiǎn)兩種以上子公司的稱作金融服務(wù)控股公司。 金金融融學(xué)學(xué)原原理理純粹型控股公司與事業(yè)型控股公司純粹型控股公司是指母公司沒(méi)有自己特有的事業(yè)領(lǐng)域，而僅僅是一個(gè)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的決策部門。事業(yè)

14、型控股公司。事業(yè)型控股公司是母公司擁有自己的事業(yè)領(lǐng)域，除此之外，還通過(guò)控有其他事業(yè)領(lǐng)域的子公司的股份來(lái)支配、管理子公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 金金融融學(xué)學(xué)原原理理中國(guó)中信控股組織結(jié)構(gòu)示意圖金金融融學(xué)學(xué)原原理理中國(guó)信集中信銀行67.26%中信證券24.48%中信證券國(guó)際100%華夏基金100%中信金通證券100%中信建投證券60%中信萬(wàn)通證券91.4%信誠(chéng)人壽50%中信信托100%中信國(guó)際金融控股70.31%中信嘉華銀行100%中信資本控股50%中信國(guó)際資產(chǎn)管理40%中信資產(chǎn)管理中信控股100%中國(guó)平安保險(xiǎn)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)示意圖金金融融學(xué)學(xué)原原理理 山東電力山東電力 華華夏夏銀銀行行 英英大大國(guó)國(guó)際際信信托托

15、 山山東東金金穗穗期期貨貨 魯魯能能保保險(xiǎn)險(xiǎn)代代理理 湘湘財(cái)財(cái)證證券券 蔚蔚深深證證券券 交交通通銀銀行行 金融控股公司的優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的規(guī)模效益，降低成本，提高盈利水平；金融各業(yè)的結(jié)合有益于降低金融業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險(xiǎn)，一種業(yè)務(wù)收益的下降，可以用另一種業(yè)務(wù)的收益來(lái)彌補(bǔ)，保障利潤(rùn)的穩(wěn)定性；可以充分掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，從而降低貸款的呆賬率和投資銀行承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；“一條龍”金融服務(wù)。 7.5.3信托投資公司信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任,將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人,受托人按委托人的意愿,對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理的行為.信托投資公司就是”受人之托,代為理財(cái)”的非銀行金融機(jī)構(gòu).7.5.4信用合作社 由個(gè)人集資聯(lián)合

16、組成，以互助為主要宗旨、以簡(jiǎn)便的手續(xù)和適當(dāng)?shù)睦?，向社?huì)提供金融服務(wù)的合作金融組織 金金融融學(xué)學(xué)原原理理7.6政策與監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)政策與監(jiān)管金融機(jī)構(gòu) 金金融融學(xué)學(xué)原原理理中國(guó)的政策與監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國(guó)人民銀行中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì) 中國(guó)國(guó)家外匯管理局中國(guó)的政策與監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系金金融融學(xué)學(xué)原原理理7.6.1中國(guó)人民銀行中國(guó)人民銀行的性質(zhì)：中央銀行發(fā)行的銀行發(fā)行的銀行 ：獨(dú)享貨幣發(fā)行權(quán)；政府的銀行政府的銀行 ：代表政府管理全國(guó)的商業(yè)和政策性銀行業(yè)、經(jīng)理國(guó)庫(kù)、代表政府參與像國(guó)際清算銀行和國(guó)際貨幣基金組織這樣的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)組織的會(huì)議和活動(dòng) ；銀行的銀行銀行的銀行

17、：作為最后貸款人最后貸款人，在商業(yè)銀行遇到存款者擠提，有可能陷入嚴(yán)重的流動(dòng)性困境時(shí)，中央銀行通常會(huì)向這類商業(yè)銀行發(fā)放貸款。 金金融融學(xué)學(xué)原原理理主要職能部門貨幣政策司金融市場(chǎng)司金融穩(wěn)定局調(diào)查統(tǒng)計(jì)司支付結(jié)算司國(guó)際司貨幣金銀局征信局反洗錢局金金融融學(xué)學(xué)原原理理中國(guó)人民銀行的職責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策,保持幣值穩(wěn)定維持支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯與黃金儲(chǔ)備經(jīng)理國(guó)庫(kù)和負(fù)責(zé)金融統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)代表中國(guó)政府參與國(guó)際金融活動(dòng)中國(guó)人民銀行組織機(jī)構(gòu)與管理體制九個(gè)跨?。▍^(qū)）分行，另有北京和重慶營(yíng)業(yè)管理部貨幣政策委員會(huì)：咨詢議事機(jī)構(gòu)金金融融學(xué)學(xué)原原理理7.6.2中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員

18、會(huì)對(duì)商業(yè)銀行、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理的國(guó)家機(jī)關(guān)。金金融融學(xué)學(xué)原原理理銀行監(jiān)督管理委員會(huì)的職能： 依法對(duì)全國(guó)銀行業(yè)和信托業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。審批和管理銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更和終止；參與、組織銀行和信托機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)和清算。對(duì)銀行業(yè)、信托等日常業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，促進(jìn)銀行、信托等謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)，保證金融穩(wěn)健運(yùn)行。對(duì)銀行和信托等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行定期和不定期的稽核、檢查，審查這些金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)化解潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)的違法違規(guī)行為予以及時(shí)地查處 金金融融學(xué)學(xué)原原理理7.6.3中國(guó)證券監(jiān)督管理委員中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)會(huì) 對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)。 金金融融學(xué)學(xué)原原理理中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 的職責(zé)研究和擬定證券、期貨市場(chǎng)的方針政策和發(fā)展規(guī)劃，起草證券、期貨市場(chǎng)有關(guān)法律法規(guī)。統(tǒng)一監(jiān)管證券、期貨機(jī)構(gòu)。監(jiān)管各類證券、期貨機(jī)構(gòu)和證券交易所，負(fù)責(zé)證券、期貨機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格和從業(yè)人員的資格管理，依法對(duì)證券、期貨違法行為進(jìn)行調(diào)查、處罰。負(fù)責(zé)對(duì)有價(jià)證券發(fā)行和交易進(jìn)行監(jiān)督管理。審批和監(jiān)督股票、可轉(zhuǎn)換債券、證券投資基金的發(fā)行、交易、托管和清算；批準(zhǔn)和審查企業(yè)股票上市、監(jiān)管上市國(guó)債和企業(yè)債券的交易活動(dòng)、監(jiān)管境內(nèi)期貨合約市場(chǎng)、交易和清算； 負(fù)責(zé)對(duì)上市公司及其信息披露的監(jiān)管，提高信息批露的