第四章施工企業(yè)固定資產(chǎn)管理

1、 董帥董帥 第五章第五章 施工企業(yè)固定資產(chǎn)管理施工企業(yè)固定資產(chǎn)管理內(nèi)容概要：o 概述o 投資決策o 更新改造5.1 5.1 固定資產(chǎn)管理概述固定資產(chǎn)管理概述 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)(Fixed Assets)(Fixed Assets)指使用年限在一年以上的房指使用年限在一年以上的房屋、建筑物、機(jī)器、設(shè)備、工具等屋、建筑物、機(jī)器、設(shè)備、工具等; ;不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品備的物品, ,單位價(jià)值在單位價(jià)值在20002000元以上元以上, ,并且使用期限超過(guò)兩年并且使用期限超過(guò)兩年的的, ,也作為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)的價(jià)值形態(tài)稱(chēng)為固定資金。也作為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)的價(jià)值形態(tài)稱(chēng)為固定

2、資金。 固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)相比有顯著特點(diǎn)固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)相比有顯著特點(diǎn): : 固定資產(chǎn)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的多次生產(chǎn)周期中反復(fù)發(fā)揮作用固定資產(chǎn)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的多次生產(chǎn)周期中反復(fù)發(fā)揮作用, ,直到報(bào)廢之前直到報(bào)廢之前, ,仍然保持其實(shí)物形態(tài)不變。仍然保持其實(shí)物形態(tài)不變。 固定資產(chǎn)的使用過(guò)程中不可避免地會(huì)發(fā)生磨損固定資產(chǎn)的使用過(guò)程中不可避免地會(huì)發(fā)生磨損, ,其價(jià)值其價(jià)值也會(huì)也會(huì)隨著隨著它的損耗程度逐漸地、部分地轉(zhuǎn)移并從產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的它的損耗程度逐漸地、部分地轉(zhuǎn)移并從產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的價(jià)值中逐漸地、部分地補(bǔ)償。價(jià)值中逐漸地、部分地補(bǔ)償。 固定資產(chǎn)的價(jià)值具有雙重存在形式。固定資產(chǎn)的價(jià)值具有雙重存在形式。5.1 5.1 固

3、定資產(chǎn)管理概述固定資產(chǎn)管理概述 固定資產(chǎn)管理的要求是由固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和固定資固定資產(chǎn)管理的要求是由固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和固定資金周轉(zhuǎn)的特點(diǎn)所決定的。金周轉(zhuǎn)的特點(diǎn)所決定的。固定資產(chǎn)管理的基本要求：固定資產(chǎn)管理的基本要求： ( (一一) )正確核定固定資產(chǎn)的需用量正確核定固定資產(chǎn)的需用量 ( (二二) )保證固定資產(chǎn)的完整無(wú)缺保證固定資產(chǎn)的完整無(wú)缺 ( (三三) )不斷提高固定資產(chǎn)的利用效率不斷提高固定資產(chǎn)的利用效率 ( (四四) )正確計(jì)算和提取固定資產(chǎn)折舊正確計(jì)算和提取固定資產(chǎn)折舊 ( (五五) )加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資預(yù)測(cè)和決策加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資預(yù)測(cè)和決策5.1 5.1 固定資產(chǎn)管理概述固定資產(chǎn)管

4、理概述5.1.1 5.1.1 固定資產(chǎn)的分類(lèi)固定資產(chǎn)的分類(lèi) 施工企業(yè)的固定資產(chǎn)按其經(jīng)濟(jì)用途和使用情況可分為以施工企業(yè)的固定資產(chǎn)按其經(jīng)濟(jì)用途和使用情況可分為以下七類(lèi)：下七類(lèi)： 1. 1. 生產(chǎn)用固定資產(chǎn)生產(chǎn)用固定資產(chǎn)2. 2. 非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)3. 3. 租出固定資產(chǎn)租出固定資產(chǎn)4. 4. 未使用固定資產(chǎn)未使用固定資產(chǎn)5. 5. 不需用固定資產(chǎn)不需用固定資產(chǎn)6. 6. 融資租入固定資產(chǎn)融資租入固定資產(chǎn)7. 7. 土地土地5.1 5.1 固定資產(chǎn)管理概述固定資產(chǎn)管理概述1 1按原始價(jià)值對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)按原始價(jià)值對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)2 2按重置完全價(jià)值對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)按重置完全價(jià)值對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)

5、價(jià)3 3按賬面凈值對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)按賬面凈值對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)5.1.2 5.1.2 固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)，即以貨幣形式對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行的價(jià)值計(jì)算，固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)，即以貨幣形式對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行的價(jià)值計(jì)算，借以反映企業(yè)所擁有的固定資產(chǎn)價(jià)值，并在一定程度上反映借以反映企業(yè)所擁有的固定資產(chǎn)價(jià)值，并在一定程度上反映企業(yè)的生產(chǎn)能力，以及固定資產(chǎn)的價(jià)值補(bǔ)償狀況，實(shí)現(xiàn)對(duì)固企業(yè)的生產(chǎn)能力，以及固定資產(chǎn)的價(jià)值補(bǔ)償狀況，實(shí)現(xiàn)對(duì)固定資產(chǎn)的價(jià)值管理。定資產(chǎn)的價(jià)值管理。固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)的三種基本方法固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)的三種基本方法: :1. 1. 實(shí)行固定資產(chǎn)歸口分級(jí)管理制度實(shí)行固定資產(chǎn)歸口分級(jí)管理制度2. 2. 對(duì)

6、固定資產(chǎn)利用效果進(jìn)行考核對(duì)固定資產(chǎn)利用效果進(jìn)行考核%100%100固定資產(chǎn)平均原始價(jià)值企業(yè)利潤(rùn)總額固定資金利潤(rùn)率固定資產(chǎn)平均原始價(jià)值企業(yè)總產(chǎn)值固定資金產(chǎn)值率3. 3. 重視固定資產(chǎn)的價(jià)值管理和風(fēng)險(xiǎn)管理重視固定資產(chǎn)的價(jià)值管理和風(fēng)險(xiǎn)管理5.1.3 5.1.3 固定資產(chǎn)的日常管理固定資產(chǎn)的日常管理1. 1. 計(jì)提固定資產(chǎn)折舊的依據(jù)計(jì)提固定資產(chǎn)折舊的依據(jù) 提取固定資產(chǎn)折舊，需要同時(shí)考慮固定資產(chǎn)的有形損耗提取固定資產(chǎn)折舊，需要同時(shí)考慮固定資產(chǎn)的有形損耗和無(wú)形損耗，并根據(jù)以下因素加以估算：和無(wú)形損耗，并根據(jù)以下因素加以估算：（1 1）固定資產(chǎn)的原值或賬面凈值）固定資產(chǎn)的原值或賬面凈值（2 2）固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)

7、使用年限）固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限 （3 3）固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)凈殘值）固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)凈殘值2. 2. 固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提范圍（了解）固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提范圍（了解）5.1.4 5.1.4 固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊 1. 1.平均折舊法平均折舊法: :是根據(jù)固定資產(chǎn)的應(yīng)計(jì)折舊額是根據(jù)固定資產(chǎn)的應(yīng)計(jì)折舊額( (原值原值- -預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)凈殘值凈殘值),),按照固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)折舊年限按照固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)折舊年限, ,預(yù)計(jì)使用時(shí)間和預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)使用時(shí)間和預(yù)計(jì)總產(chǎn)量等平均計(jì)算固定資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移價(jià)值的方法。包括總產(chǎn)量等平均計(jì)算固定資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移價(jià)值的方法。包括: :。5.1.4 5.1.4 固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊3. 3. 固定資產(chǎn)

8、折舊方法的選擇固定資產(chǎn)折舊方法的選擇 2. 2.加速折舊法：是加速和提前提取折舊的方法。固定資加速折舊法：是加速和提前提取折舊的方法。固定資產(chǎn)投入使用的最初幾年多提折舊產(chǎn)投入使用的最初幾年多提折舊, ,后期少提折舊后期少提折舊, ,各期的折舊各期的折舊額是一個(gè)遞減的數(shù)列。包括額是一個(gè)遞減的數(shù)列。包括: :。 1. 1.固定資產(chǎn)在全新時(shí)有較強(qiáng)的產(chǎn)出能力固定資產(chǎn)在全新時(shí)有較強(qiáng)的產(chǎn)出能力, ,可提供較多的可提供較多的營(yíng)業(yè)收入和盈利營(yíng)業(yè)收入和盈利, ,理應(yīng)多提折舊。理應(yīng)多提折舊。 2. 2.固定資產(chǎn)在投入使用的最初幾年將固定資產(chǎn)的大部固定資產(chǎn)在投入使用的最初幾年將固定資產(chǎn)的大部分分( (一般為一般為5

9、0%-60%)50%-60%)收回收回, ,可減少無(wú)形損耗可減少無(wú)形損耗, ,有利于企業(yè)采用有利于企業(yè)采用先進(jìn)技術(shù)。先進(jìn)技術(shù)。 3. 3.按國(guó)際慣例按國(guó)際慣例, ,折舊費(fèi)可計(jì)入生產(chǎn)成本折舊費(fèi)可計(jì)入生產(chǎn)成本, ,具有抵減所得具有抵減所得稅的作用。稅的作用。 4. 4.有利于保持各期的折舊費(fèi)與修理費(fèi)總和基本平衡。有利于保持各期的折舊費(fèi)與修理費(fèi)總和基本平衡。5.1.4 5.1.4 固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊采用加速折舊法的理由采用加速折舊法的理由: : 是將固定資產(chǎn)的應(yīng)計(jì)折舊額按照固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年是將固定資產(chǎn)的應(yīng)計(jì)折舊額按照固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限平均計(jì)提折舊的方法。限平均計(jì)提折舊的方法。1.1.平

10、均平均年限法年限法年折舊額年折舊額=(=(原價(jià)原價(jià)- -預(yù)計(jì)殘值收入預(yù)計(jì)殘值收入+ +預(yù)計(jì)清理費(fèi)用預(yù)計(jì)清理費(fèi)用)/)/預(yù)計(jì)使用年限預(yù)計(jì)使用年限年折舊率年折舊率=(1-=(1-預(yù)計(jì)凈殘值率預(yù)計(jì)凈殘值率)/)/預(yù)計(jì)使用年限預(yù)計(jì)使用年限100%100%年折舊額年折舊額= =固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)原值年折舊率年折舊率月折舊率月折舊率= =年折舊率年折舊率/12/12月折舊額月折舊額= =固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)原值月折舊率月折舊率 單位工作小時(shí)折舊額單位工作小時(shí)折舊額= =原價(jià)原價(jià)(1-(1-預(yù)計(jì)凈殘值率預(yù)計(jì)凈殘值率)/)/預(yù)計(jì)總工預(yù)計(jì)總工作小時(shí)作小時(shí)月折舊額月折舊額= =月工作小時(shí)數(shù)單位工作小時(shí)折舊額月工

11、作小時(shí)數(shù)單位工作小時(shí)折舊額單位里程折舊額單位里程折舊額= =原價(jià)原價(jià)(1-(1-預(yù)計(jì)凈殘值率預(yù)計(jì)凈殘值率)/)/預(yù)計(jì)總行駛里預(yù)計(jì)總行駛里程程月折舊額月折舊額= =月行駛里程單位里程折舊額月行駛里程單位里程折舊額2.2.工作時(shí)數(shù)法工作時(shí)數(shù)法根據(jù)固定資產(chǎn)的應(yīng)計(jì)折舊額按照預(yù)計(jì)使用時(shí)數(shù)根據(jù)固定資產(chǎn)的應(yīng)計(jì)折舊額按照預(yù)計(jì)使用時(shí)數(shù)( (或行駛里程或行駛里程) )計(jì)提折舊的一種方法。計(jì)提折舊的一種方法。 單位生產(chǎn)量折舊額單位生產(chǎn)量折舊額= =原價(jià)原價(jià)(1-(1-預(yù)計(jì)凈殘值預(yù)計(jì)凈殘值)/)/預(yù)計(jì)生產(chǎn)總量預(yù)計(jì)生產(chǎn)總量月折舊額月折舊額= =某月生產(chǎn)總量某月生產(chǎn)總量( (或勞務(wù)總量或勞務(wù)總量) )單位生產(chǎn)量折舊額單位

12、生產(chǎn)量折舊額( (或勞務(wù)量或勞務(wù)量) )3.3.產(chǎn)量法產(chǎn)量法根據(jù)固定資產(chǎn)應(yīng)計(jì)折舊額按照該項(xiàng)固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)生產(chǎn)總量根據(jù)固定資產(chǎn)應(yīng)計(jì)折舊額按照該項(xiàng)固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)生產(chǎn)總量( (或預(yù)計(jì)提供的勞務(wù)總量或預(yù)計(jì)提供的勞務(wù)總量) )計(jì)提的一種方法。計(jì)提的一種方法。年折舊率年折舊率=2/=2/預(yù)計(jì)折舊年限預(yù)計(jì)折舊年限100%100%年折舊額年折舊額= =固定資產(chǎn)賬面凈值固定資產(chǎn)賬面凈值年折舊率年折舊率月折舊率月折舊率= =年折舊率年折舊率/12/12月折舊額月折舊額= =固定資產(chǎn)賬面凈值固定資產(chǎn)賬面凈值月折舊率月折舊率4.4.雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法 根據(jù)固定資產(chǎn)原值減去已提折舊后的余額根據(jù)固定資產(chǎn)原值減去

13、已提折舊后的余額, ,按照使用年限按照使用年限法的折舊率的法的折舊率的兩倍兩倍計(jì)算的折舊率來(lái)計(jì)提折舊的一種方法。計(jì)算的折舊率來(lái)計(jì)提折舊的一種方法?！菊n堂練習(xí)】【課堂練習(xí)】 某項(xiàng)固定資產(chǎn)原價(jià)某項(xiàng)固定資產(chǎn)原價(jià)5000050000元元, ,預(yù)計(jì)凈殘值預(yù)計(jì)凈殘值20002000元元, ,折舊年限折舊年限5 5年年, ,按雙倍余額遞減法計(jì)算該項(xiàng)固定資產(chǎn)各年折舊額按雙倍余額遞減法計(jì)算該項(xiàng)固定資產(chǎn)各年折舊額。年折舊率年折舊率=2/5=2/5100% = 40%100% = 40% 各年折舊率各年折舊率=(=(預(yù)計(jì)使用年限預(yù)計(jì)使用年限- -已使用年限已使用年限)/)/預(yù)計(jì)使用年限預(yù)計(jì)使用年限( (預(yù)計(jì)使用年限

14、預(yù)計(jì)使用年限+1)+1)22100%100% 5.5.年數(shù)總和法年數(shù)總和法年數(shù)總和法年數(shù)總和法: :是以應(yīng)計(jì)折舊額是以應(yīng)計(jì)折舊額( (即原價(jià)扣除凈殘值的差額即原價(jià)扣除凈殘值的差額) )乘以乘以尚余固定資產(chǎn)折舊年限尚余固定資產(chǎn)折舊年限( (包括計(jì)算當(dāng)年包括計(jì)算當(dāng)年) )與固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年與固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限的年數(shù)總和之比計(jì)提折舊的一種方法。限的年數(shù)總和之比計(jì)提折舊的一種方法。 例：例：某項(xiàng)固定資產(chǎn)原值某項(xiàng)固定資產(chǎn)原值200000200000元元, ,使用年限使用年限5 5年年, ,預(yù)計(jì)凈殘值預(yù)計(jì)凈殘值2000020000元元, ,按照年數(shù)總和法計(jì)算各年的折舊額。按照年數(shù)總和法計(jì)算各年的折舊額

15、。 年折舊率分式的分母為年折舊率分式的分母為:5(5+1)/2=15:5(5+1)/2=15課堂練習(xí)： 施工企業(yè)某項(xiàng)固定資產(chǎn)的原始價(jià)值為80萬(wàn)元，預(yù)計(jì)凈殘值為3萬(wàn)元，折舊年限為10年，分別采用年限平均法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法計(jì)算各年折舊額并進(jìn)行比較。課堂練習(xí)：課堂練習(xí)：方法一：年限平均法方法一：年限平均法各年折舊額為：（80-3）/10=7.7萬(wàn)元方法二：雙倍余額遞減法方法二：雙倍余額遞減法該固定資產(chǎn)年折舊率=2/10100%=20%年折舊率年折舊率=2/=2/預(yù)計(jì)折舊年限預(yù)計(jì)折舊年限100%100%年折舊額年折舊額= =固定資產(chǎn)賬面凈值固定資產(chǎn)賬面凈值年折舊率年折舊率月折舊率月折舊率=

16、 =年折舊率年折舊率/12/12月折舊額月折舊額= =固定資產(chǎn)賬面凈值固定資產(chǎn)賬面凈值月折舊率月折舊率備注：備注：在折舊期限到期前兩年內(nèi)，應(yīng)將固定資產(chǎn)凈值扣除凈殘值后的凈額平均攤銷(xiāo)。方法三：年數(shù)總和法：方法三：年數(shù)總和法：折舊總額=80-3=77萬(wàn)元固定資產(chǎn)使用年限的各年年數(shù)之和=10(10+1)2=55 各年折舊率各年折舊率=(=(預(yù)計(jì)使用年限預(yù)計(jì)使用年限- -已使用年限已使用年限)/)/預(yù)計(jì)使用年限預(yù)計(jì)使用年限( (預(yù)計(jì)使用年限預(yù)計(jì)使用年限+1)+1)22100%100% 1. 1. 回收時(shí)間長(zhǎng)回收時(shí)間長(zhǎng)2. 2. 變現(xiàn)能力較差變現(xiàn)能力較差3. 3. 面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大4.4.

17、使用成本是一種非付現(xiàn)成本使用成本是一種非付現(xiàn)成本5. 5. 資金運(yùn)用要考慮資金時(shí)間價(jià)值資金運(yùn)用要考慮資金時(shí)間價(jià)值6. 6. 資金占用量相對(duì)穩(wěn)定，而實(shí)物營(yíng)運(yùn)能力則取決于企業(yè)的資金占用量相對(duì)穩(wěn)定，而實(shí)物營(yíng)運(yùn)能力則取決于企業(yè)的資產(chǎn)管理和利用程度資產(chǎn)管理和利用程度7. 7. 投資次數(shù)相對(duì)較少，而投資額較大投資次數(shù)相對(duì)較少，而投資額較大8. 8. 實(shí)物形態(tài)與價(jià)值形態(tài)可以分離實(shí)物形態(tài)與價(jià)值形態(tài)可以分離5.2 5.2 固定資產(chǎn)投資決策固定資產(chǎn)投資決策5.2.1 5.2.1 固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)1. 1. 選擇投資機(jī)會(huì)選擇投資機(jī)會(huì)2. 2. 投資項(xiàng)目的評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的評(píng)價(jià)3. 3. 投資項(xiàng)目的決

18、策投資項(xiàng)目的決策4. 4. 執(zhí)行投資項(xiàng)目執(zhí)行投資項(xiàng)目5. 5. 投資項(xiàng)目的再評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的再評(píng)價(jià)5.2.2 5.2.2 固定資產(chǎn)投資決策的程序固定資產(chǎn)投資決策的程序5.2.2 5.2.2 固定資產(chǎn)投資決策的程序固定資產(chǎn)投資決策的程序 （1 1）貨幣時(shí)間價(jià)值）貨幣時(shí)間價(jià)值 （2 2）現(xiàn)金流量）現(xiàn)金流量 5.2.3 5.2.3 固定資產(chǎn)投資決策的制定固定資產(chǎn)投資決策的制定1. 1. 固定資產(chǎn)需要量的核定固定資產(chǎn)需要量的核定核定固定資產(chǎn)需用量，就是根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展方向確定核定固定資產(chǎn)需用量，就是根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展方向確定的計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)和企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，計(jì)算企業(yè)正常生產(chǎn)的計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)和企業(yè)現(xiàn)

19、有的生產(chǎn)能力，計(jì)算企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的固定資產(chǎn)數(shù)量。經(jīng)營(yíng)所需要的固定資產(chǎn)數(shù)量。核定固定資產(chǎn)需用量的基本方法（了解）：核定固定資產(chǎn)需用量的基本方法（了解）： 1 1）產(chǎn)值計(jì)算法）產(chǎn)值計(jì)算法 2 2）分類(lèi)定額法）分類(lèi)定額法 3 3）直接計(jì)算法）直接計(jì)算法2. 2. 制定固定資產(chǎn)投資決策應(yīng)考慮的因素制定固定資產(chǎn)投資決策應(yīng)考慮的因素 （1）購(gòu)建期現(xiàn)金流量，通常表現(xiàn)為現(xiàn)金流出量； （2）經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金流量，既有現(xiàn)金流入量，也有現(xiàn)金流出量，通?，F(xiàn)金流入量大于流出量； （3）終結(jié)期現(xiàn)金流量，通常表現(xiàn)為現(xiàn)金流入量。5.2.3 5.2.3 固定資產(chǎn)投資決策的制定固定資產(chǎn)投資決策的制定一、現(xiàn)金流量一、現(xiàn)金流量 1

20、、現(xiàn)金流量按其動(dòng)態(tài)的變化狀況可分為現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量。 2、按照投資經(jīng)營(yíng)全過(guò)程，現(xiàn)金流量可分為：項(xiàng)目計(jì)算期-是指投資項(xiàng)目從投資建設(shè)到最終報(bào)廢整個(gè)過(guò)程的全部時(shí)間。 企業(yè)本身-直接投資主體債權(quán)人投資人建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期試產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期0n建設(shè)起點(diǎn)終結(jié)點(diǎn)投產(chǎn)日項(xiàng)目投資的主體項(xiàng)目投資的主體 （一）現(xiàn)金流出量 現(xiàn)金流出量主要是表現(xiàn)為貨幣資金減少。 (二)現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流入量主要表現(xiàn)為貨幣資金增加。 (三)現(xiàn)金凈流量（NCF） 現(xiàn)金凈流量是一定時(shí)期與固定資產(chǎn)投資有聯(lián)系的貨幣資金增加與貨幣資金減少的差額，即現(xiàn)金流入量與流出量的差額 二、現(xiàn)金流量具體含義二、現(xiàn)金流量具體含義初始現(xiàn)金流量具體內(nèi)容初始

21、現(xiàn)金流量具體內(nèi)容（4）原有固定資產(chǎn)的變價(jià)收入（1）固定資產(chǎn)建設(shè)投資（含更新改造投資）。指在建設(shè)期內(nèi)按一定生產(chǎn)規(guī)模和建設(shè)內(nèi)容進(jìn)行的固定資產(chǎn)投資，含基建投資和更改投資。建設(shè)期的固定資產(chǎn)投資可能不等于固定資產(chǎn)原值，為什么？（2）墊支流動(dòng)資金。指項(xiàng)目投產(chǎn)前后分次或一次投放于流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的投資增加額。（3）其他投資費(fèi)用營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量?jī)?nèi)容營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量?jī)?nèi)容（4）其他現(xiàn)金流出。如營(yíng)業(yè)外支出。（1）營(yíng)業(yè)收入。指項(xiàng)目投產(chǎn)后每年實(shí)現(xiàn)的全部銷(xiāo)售收入或業(yè)務(wù)收入。一般指不含增值稅、不包括折扣和折讓的凈額。（2）經(jīng)營(yíng)成本。又稱(chēng)為付現(xiàn)營(yíng)運(yùn)成本或付現(xiàn)成本。它等于當(dāng)年的總成本費(fèi)用扣除該年的折舊額、攤銷(xiāo)額等項(xiàng)目后的差額。（3）所得稅

22、。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量計(jì)算經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量計(jì)算方法三方法三：根據(jù)稅后收入、稅后成本及折舊抵稅額計(jì)算： 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量稅后收入稅后成本折舊抵稅收入（1所得稅率）付現(xiàn)成本（1所得稅率）折舊稅率方法一方法一：根據(jù)現(xiàn)金凈流量的定義計(jì)算： 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量營(yíng)業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅方法二方法二：根據(jù)凈利潤(rùn)倒算： 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)衾叟f終結(jié)點(diǎn)現(xiàn)金流量終結(jié)點(diǎn)現(xiàn)金流量 回收固定資產(chǎn)余值和回收流動(dòng)資金統(tǒng)稱(chēng)為回收額，一般均假設(shè)在終結(jié)點(diǎn)一次性收回。1.固定資產(chǎn)殘值收入或變價(jià)收入2.墊支的流動(dòng)資金回收3.停止使用的土地的變價(jià)收入現(xiàn)金流量計(jì)算實(shí)例現(xiàn)金流量計(jì)算實(shí)例課堂練習(xí)某企業(yè)建造固定資產(chǎn)有A、B兩個(gè)方案，其資料如表假定B方案在投資時(shí)

23、另需要墊付營(yíng)運(yùn)資金25000元，固定資產(chǎn)維護(hù)費(fèi)每年遞增1000元，所得稅率為33%，企業(yè)資本成本為10%，試計(jì)算兩種方案的現(xiàn)金流量。 A A、B B方案投入產(chǎn)出狀況方案投入產(chǎn)出狀況 單位：元首先，計(jì)算兩個(gè)方案的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量首先，計(jì)算兩個(gè)方案的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量A A方案營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量計(jì)算表方案營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量計(jì)算表 單位：元B B方案營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量計(jì)算表方案營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量計(jì)算表 單位：元再計(jì)算全部期間投資項(xiàng)目現(xiàn)金凈流量再計(jì)算全部期間投資項(xiàng)目現(xiàn)金凈流量A方案營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量計(jì)算表方案營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量計(jì)算表 單位：元B B方案營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量計(jì)算表方案營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量計(jì)算表 單位：元1. 制訂分階段固定資產(chǎn)更新改造的規(guī)劃2. 提

24、出合理的固定資產(chǎn)更新改造的資金預(yù)算3. 正確估計(jì)配套流動(dòng)資金的需要量5.3 5.3 固定資產(chǎn)的更新改造固定資產(chǎn)的更新改造5.3.1 5.3.1 固定資產(chǎn)更新改造的含義固定資產(chǎn)更新改造的含義固定資產(chǎn)更新改造是對(duì)技術(shù)上或經(jīng)濟(jì)上不宜繼續(xù)使用的舊資產(chǎn)，以新的固定資產(chǎn)更換，或用先進(jìn)的技術(shù)對(duì)原有的設(shè)備進(jìn)行局部改造。它是施工企業(yè)管理決策的一項(xiàng)重要內(nèi)容。5.3.2 5.3.2 固定資產(chǎn)更新改造的管理內(nèi)容固定資產(chǎn)更新改造的管理內(nèi)容 正常的固定資產(chǎn)更新一般是由三方面原因引起的：正常的固定資產(chǎn)更新一般是由三方面原因引起的：（1）不宜大修引起的更新（2）不適用引起的更新（3）技術(shù)陳舊引起的更新 5.3.3 5.3.3 固定資產(chǎn)更新改造決策固定資產(chǎn)更新改造決策1. 1. 計(jì)算固定資產(chǎn)的平均年成本計(jì)算固定資產(chǎn)的平均年成本企業(yè)固定資產(chǎn)的平均年成本是與該資產(chǎn)相關(guān)的現(xiàn)金流出的總現(xiàn)值與年金現(xiàn)值系數(shù)的比值，即平均每年的現(xiàn)金流出。2.2.根據(jù)固定資產(chǎn)更新的主要原因進(jìn)行固定資產(chǎn)更新改造決策根據(jù)固定資產(chǎn)更新的主要原因進(jìn)行固定資產(chǎn)更新改造決策隨堂練習(xí)：