企業(yè)上市基礎(chǔ)知識(shí)

1、企業(yè)為什么要上市企業(yè)為什么要上市 第一局部 企業(yè)發(fā)行上市的重要意義第二局部 我國(guó)資本市場(chǎng)概況第三局部 企業(yè)發(fā)行上市的根本程序第二頁(yè)，共150頁(yè)。第一局部 企業(yè)發(fā)行上市的重要意義第三頁(yè)，共150頁(yè)。企業(yè)發(fā)行上市的重要意義企業(yè)發(fā)行上市的重要意義 增強(qiáng)資本實(shí)力，提供穩(wěn)定的直接融資渠道規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)提升市場(chǎng)影響力和品牌知名度提供新的資本運(yùn)作途徑財(cái)富增值加速器有利于創(chuàng)業(yè)股東財(cái)富管理增強(qiáng)企業(yè)家社會(huì)影響力有利于留住人才、吸引人才提供新的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制企業(yè)發(fā)行上市的重要意義企業(yè)發(fā)行上市的重要意義企業(yè)員工企業(yè)員工企業(yè)發(fā)展企業(yè)發(fā)展創(chuàng)業(yè)股東創(chuàng)業(yè)股東第四頁(yè)，共150頁(yè)。企業(yè)發(fā)行上市對(duì)企業(yè)開(kāi)展的意義企業(yè)發(fā)行上市對(duì)企業(yè)開(kāi)

2、展的意義 1 1、增強(qiáng)資本實(shí)力，提供穩(wěn)定的直接融資渠道、增強(qiáng)資本實(shí)力，提供穩(wěn)定的直接融資渠道 企業(yè)上市最直觀的好處，在于可以通過(guò)股票發(fā)行募集大量資金、迅速壯大企業(yè)企業(yè)上市最直觀的好處，在于可以通過(guò)股票發(fā)行募集大量資金、迅速壯大企業(yè)規(guī)模、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力；規(guī)模、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力；上市后，企業(yè)還可以通過(guò)配股、增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等方式持續(xù)融資，獲得上市后，企業(yè)還可以通過(guò)配股、增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等方式持續(xù)融資，獲得提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的融資渠道。提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的融資渠道。2 2、標(biāo)準(zhǔn)公司治理、標(biāo)準(zhǔn)公司治理 法人治理構(gòu)造健全、公司管理標(biāo)準(zhǔn)是公司上市的重要前提。我國(guó)的法律法法人治理構(gòu)造健全、公司管理標(biāo)準(zhǔn)是公司上

3、市的重要前提。我國(guó)的法律法規(guī)對(duì)上市公司信息披露制度作出了較多嚴(yán)格的硬性規(guī)定，改制重組與上市規(guī)對(duì)上市公司信息披露制度作出了較多嚴(yán)格的硬性規(guī)定，改制重組與上市輔導(dǎo)為公司進(jìn)一步提升管理水平提供了良好契機(jī)。輔導(dǎo)為公司進(jìn)一步提升管理水平提供了良好契機(jī)。通過(guò)改制重組與上市輔導(dǎo)，不僅可以理順企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、管理關(guān)系、人通過(guò)改制重組與上市輔導(dǎo)，不僅可以理順企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、管理關(guān)系、人事關(guān)系、業(yè)務(wù)橫向聯(lián)系等多種關(guān)系，而且能夠?yàn)槠髽I(yè)的可持續(xù)開(kāi)展奠定穩(wěn)固的事關(guān)系、業(yè)務(wù)橫向聯(lián)系等多種關(guān)系，而且能夠?yàn)槠髽I(yè)的可持續(xù)開(kāi)展奠定穩(wěn)固的根底，建立與公司制度相適應(yīng)的企業(yè)法人治理構(gòu)造。根底，建立與公司制度相適應(yīng)的企業(yè)法人治理

4、構(gòu)造。第五頁(yè)，共150頁(yè)。企業(yè)發(fā)行上市對(duì)企業(yè)開(kāi)展的意義企業(yè)發(fā)行上市對(duì)企業(yè)開(kāi)展的意義 3 3、提升市場(chǎng)影響力和品牌知名度、提升市場(chǎng)影響力和品牌知名度 企業(yè)上市是提升公司品牌效應(yīng)與市場(chǎng)影響力最為有效的方法。企業(yè)上市是提升公司品牌效應(yīng)與市場(chǎng)影響力最為有效的方法。上市本身即是對(duì)企業(yè)的一種肯定，可以使企業(yè)擴(kuò)大知名度，宣傳自身的品牌，增加上市本身即是對(duì)企業(yè)的一種肯定，可以使企業(yè)擴(kuò)大知名度，宣傳自身的品牌，增加在同行中的威信和競(jìng)爭(zhēng)力。上市后相關(guān)媒體對(duì)公司的報(bào)道以及投資分析師的研究報(bào)在同行中的威信和競(jìng)爭(zhēng)力。上市后相關(guān)媒體對(duì)公司的報(bào)道以及投資分析師的研究報(bào)告對(duì)公司都是無(wú)形的宣傳。告對(duì)公司都是無(wú)形的宣傳。 4 4

5、、提供新的資本運(yùn)作途徑、提供新的資本運(yùn)作途徑同非上市企業(yè)相比，活潑的證券二級(jí)市場(chǎng)股票交易給上市公司提供了定價(jià)機(jī)制和場(chǎng)所，上同非上市企業(yè)相比，活潑的證券二級(jí)市場(chǎng)股票交易給上市公司提供了定價(jià)機(jī)制和場(chǎng)所，上市公司通過(guò)證券市場(chǎng)對(duì)其自身價(jià)值進(jìn)展了相對(duì)準(zhǔn)確的定價(jià)，為深度資本運(yùn)營(yíng)提供了途徑和市公司通過(guò)證券市場(chǎng)對(duì)其自身價(jià)值進(jìn)展了相對(duì)準(zhǔn)確的定價(jià)，為深度資本運(yùn)營(yíng)提供了途徑和市場(chǎng)機(jī)制。市場(chǎng)機(jī)制。上市公司不僅可以利用資本市場(chǎng)的融資渠道，為企業(yè)長(zhǎng)期開(kāi)展提供源源不上市公司不僅可以利用資本市場(chǎng)的融資渠道，為企業(yè)長(zhǎng)期開(kāi)展提供源源不斷的資金支持，還可以充分利用資本市場(chǎng)對(duì)上市公司的價(jià)值判斷，采取換斷的資金支持，還可以充分利用資本

6、市場(chǎng)對(duì)上市公司的價(jià)值判斷，采取換股或增發(fā)新股等方式對(duì)上下游的企業(yè)和相關(guān)資源進(jìn)展收購(gòu)兼并。股或增發(fā)新股等方式對(duì)上下游的企業(yè)和相關(guān)資源進(jìn)展收購(gòu)兼并。 第六頁(yè)，共150頁(yè)。企業(yè)發(fā)行上市對(duì)創(chuàng)業(yè)股東的意義企業(yè)發(fā)行上市對(duì)創(chuàng)業(yè)股東的意義 1 1、財(cái)富增值、財(cái)富增值“加速器加速器 企業(yè)上市后，估值體系的變化和流通性溢價(jià)的表達(dá)，將使創(chuàng)業(yè)股東的個(gè)人財(cái)富企業(yè)上市后，估值體系的變化和流通性溢價(jià)的表達(dá)，將使創(chuàng)業(yè)股東的個(gè)人財(cái)富幾何級(jí)倍增，上市是創(chuàng)業(yè)股東財(cái)富增值的幾何級(jí)倍增，上市是創(chuàng)業(yè)股東財(cái)富增值的“加速器。加速器。 20212021年，整個(gè)年，整個(gè)A A股市場(chǎng)股市場(chǎng)IPOIPO平均發(fā)行市盈率到達(dá)平均發(fā)行市盈率到達(dá)48.4

7、748.47倍，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)家?guī)П?，為?chuàng)業(yè)企業(yè)家?guī)?lái)巨大的個(gè)人財(cái)富。來(lái)巨大的個(gè)人財(cái)富。2 2、有利于創(chuàng)業(yè)股東財(cái)富管理、有利于創(chuàng)業(yè)股東財(cái)富管理 企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)股東的投入轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂懈叨攘魍ㄐ缘墓善保瑒?chuàng)業(yè)股東可企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)股東的投入轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂懈叨攘魍ㄐ缘墓善?，?chuàng)業(yè)股東可以通過(guò)減持股票實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)、變現(xiàn)個(gè)人財(cái)富，也可以通過(guò)質(zhì)押股票等方以通過(guò)減持股票實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)、變現(xiàn)個(gè)人財(cái)富，也可以通過(guò)質(zhì)押股票等方式更方便的進(jìn)展財(cái)務(wù)融資。式更方便的進(jìn)展財(cái)務(wù)融資。3 3、增強(qiáng)企業(yè)家社會(huì)影響力、增強(qiáng)企業(yè)家社會(huì)影響力 企業(yè)上市后，企業(yè)家個(gè)人地位和社會(huì)影響力極大增強(qiáng)，企業(yè)往往成為地方優(yōu)惠企業(yè)上市后，企業(yè)家個(gè)人地位和社會(huì)影響

8、力極大增強(qiáng)，企業(yè)往往成為地方優(yōu)惠政策的先行受益者。政策的先行受益者。第七頁(yè)，共150頁(yè)。企業(yè)發(fā)行上市對(duì)企業(yè)員工的意義企業(yè)發(fā)行上市對(duì)企業(yè)員工的意義 1 1、有利于留住人才、吸引人才、有利于留住人才、吸引人才企業(yè)上市后，規(guī)模壯大、抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)，企業(yè)員工可以獲得更穩(wěn)定的工作保障和更大的企業(yè)上市后，規(guī)模壯大、抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)，企業(yè)員工可以獲得更穩(wěn)定的工作保障和更大的開(kāi)展空間。開(kāi)展空間。另一方面，企業(yè)得到廣泛關(guān)注和宣傳，有利于開(kāi)展業(yè)務(wù)、吸引人才另一方面，企業(yè)得到廣泛關(guān)注和宣傳，有利于開(kāi)展業(yè)務(wù)、吸引人才2 2、提供新的股權(quán)鼓勵(lì)機(jī)制、提供新的股權(quán)鼓勵(lì)機(jī)制通過(guò)建立對(duì)公司高層管理人員和核心技術(shù)人員等的長(zhǎng)期鼓勵(lì)機(jī)

9、制，促使他們將個(gè)人的經(jīng)濟(jì)通過(guò)建立對(duì)公司高層管理人員和核心技術(shù)人員等的長(zhǎng)期鼓勵(lì)機(jī)制，促使他們將個(gè)人的經(jīng)濟(jì)利益與公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和運(yùn)營(yíng)質(zhì)量有機(jī)地結(jié)合在一起，有利于吸引和留住企業(yè)的關(guān)鍵人才，利益與公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和運(yùn)營(yíng)質(zhì)量有機(jī)地結(jié)合在一起，有利于吸引和留住企業(yè)的關(guān)鍵人才，保障企業(yè)的穩(wěn)定與開(kāi)展，隨著中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的保障企業(yè)的穩(wěn)定與開(kāi)展，隨著中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的? ?上市公司股權(quán)鼓勵(lì)管理方法上市公司股權(quán)鼓勵(lì)管理方法? ?的實(shí)施，萬(wàn)的實(shí)施，萬(wàn)科等上市公司已相繼推出股權(quán)鼓勵(lì)制度，國(guó)內(nèi)上市公司員工鼓勵(lì)的根底制度已與成熟市場(chǎng)科等上市公司已相繼推出股權(quán)鼓勵(lì)制度，國(guó)內(nèi)上市公司員工鼓勵(lì)的根底制度已與成熟市場(chǎng)根本接軌。根本接軌

10、。 第八頁(yè)，共150頁(yè)。第二局部 我國(guó)資本市場(chǎng)概況第九頁(yè)，共150頁(yè)。金融監(jiān)管體系金融監(jiān)管體系一行三會(huì)一行三會(huì)10第十頁(yè)，共150頁(yè)。直接融資與間接融資直接融資與間接融資1120102010年年20092009年年20082008年年間接融資間接融資貸款融資 83,572 105,225 49,854 直接融資直接融資股票融資（A股） 8,955 3,895 2,620 企業(yè)債券融資 16,812 16,629 8,723 資產(chǎn)支持證券 - - 302 合計(jì)合計(jì) 109,339 125,749 61,499 其中直接融資占比其中直接融資占比23.57%16.32%18.94%資料來(lái)源：股票融資

11、來(lái)自于中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站，其余來(lái)自于中國(guó)人民銀行網(wǎng)站。我國(guó)近三年融資情況：第十一頁(yè)，共150頁(yè)。融資工具與融資方式融資工具與融資方式融資工具融資工具品種品種發(fā)行方式發(fā)行方式股票A股、B股、H股、N股、紅籌股等優(yōu)先股與普通股公開(kāi)發(fā)行、非公開(kāi)發(fā)行、配股、發(fā)行認(rèn)購(gòu)權(quán)證等；余額報(bào)銷(xiāo)、代銷(xiāo)等；詢價(jià)發(fā)行、競(jìng)價(jià)發(fā)行、定價(jià)發(fā)行等。債券企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)債、短期融資券、中期票據(jù)、金融債、次級(jí)債等公開(kāi)發(fā)行、定向發(fā)行；一次發(fā)行、分次發(fā)行等。第十二頁(yè)，共150頁(yè)。股權(quán)融資與債權(quán)融資股權(quán)融資與債權(quán)融資13非公開(kāi)非公開(kāi)發(fā)行發(fā)行IPO配股增發(fā)可轉(zhuǎn)債公司債股權(quán)融資債權(quán)融資第十三頁(yè)，共150頁(yè)。多層次資本市場(chǎng)多層次資本市場(chǎng)第十四

12、頁(yè)，共150頁(yè)。 中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)展歷程中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)展歷程 1990、1991年上海、深圳證券交易所分別成立1992年中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立1994年公司法正式實(shí)施1999年證券法正式實(shí)施2001年第一只開(kāi)放式基金成立，中國(guó)證券市場(chǎng)開(kāi)始進(jìn)入機(jī)構(gòu)投資者時(shí)代2002年引入QFII制度，目前已有52家機(jī)構(gòu)獲得資格，獲批額度超過(guò)100億美元2005年深圳中小企業(yè)板開(kāi)設(shè)，民營(yíng)企業(yè)融資渠道進(jìn)一步拓寬2004年國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)（國(guó)九條）公布2005年股權(quán)分置改革啟動(dòng)，資本市場(chǎng)的制度性痼疾開(kāi)始得以根除2006年修訂版公司法、證券法實(shí)施2009年2009年10月30日，首批

13、28家公司集中創(chuàng)業(yè)板上市2010年2010年3月及4月，融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)及正式推出股指期貨品種第十五頁(yè)，共150頁(yè)。20092009年底年底20102010年底年底比比20092009年底年底境內(nèi)上市公司數(shù)境內(nèi)上市公司數(shù)(A(A、B B股股) () (家家) ) 1718 2,063 20.08%境內(nèi)上市外資股境內(nèi)上市外資股(B(B股股) () (家家) )108 108 0.00%境外上市公司數(shù)境外上市公司數(shù)(H(H股股) () (家家) )159 165 3.77%股票總發(fā)行股本股票總發(fā)行股本( (億股億股) ) 26,162.85 33,184.35 26.84% 其中：流通股本其中：流

14、通股本( (億股億股) ) 19,759.53 25,642.03 29.77%股票市價(jià)總值股票市價(jià)總值( (億元億元) ) 243,939.12 265,422.59 8.81% 其中：股票流通市值其中：股票流通市值( (億元億元) ) 151,258.65 193,110.41 27.67%股票成交金額股票成交金額( (億元億元) ) 535,986.74 49,581.77 -日均股票成交金額日均股票成交金額( (億元億元) )2,196.67 2,155.73 -上證綜合指數(shù)上證綜合指數(shù)( (收盤(pán)收盤(pán)) ) 3,277.14 2,808.08 -14.31%深證綜合指數(shù)深證綜合指數(shù)(

15、(收盤(pán)收盤(pán)) )1,201.34 1,290.87 7.45%股票有效帳戶數(shù)股票有效帳戶數(shù)( (萬(wàn)戶萬(wàn)戶) ) 12,037.69 13,391.04 11.24%平均市盈率平均市盈率 （靜態(tài)）（靜態(tài)） 上海上海 28.73 21.61 -24.78% 深圳深圳 46.01 44.69 -2.87%證券投資基金只數(shù)證券投資基金只數(shù)( (只只) ) 557 704 26.39%交易所上市證券投資基金成交金額交易所上市證券投資基金成交金額( (億元億元) ) 10,249.59 837.13 -我國(guó)資本市場(chǎng)概況我國(guó)資本市場(chǎng)概況資料來(lái)源：中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站第十六頁(yè)，共150頁(yè)。17中國(guó)資本市場(chǎng)現(xiàn)狀中國(guó)資

16、本市場(chǎng)現(xiàn)狀數(shù)據(jù)來(lái)源：wind資訊（億元/億股）上交所 深交所 合計(jì)已完成發(fā)行公司（個(gè)）10101111發(fā)行股數(shù)229.5730.35260.38募集資金1,318.20703.77 2,021.97平均單項(xiàng)發(fā)行股數(shù)22.96 0.30 平均單項(xiàng)募集資金額131.82 6.97 2021年年IPO融資情況融資情況2021年再融資情況年再融資情況非公開(kāi)發(fā)行公開(kāi)增發(fā)配股可轉(zhuǎn)換債券分離交易可轉(zhuǎn)債小計(jì)已完成發(fā)行公司家數(shù)119141061150發(fā)行股數(shù)（億股）291.7317.9217.27-326.92募集資金（億元）2,749.89261.69105.9746.6130.003,194.16平均單項(xiàng)募

17、集資金額（億元）23.1118.6910.607.7730.0090.17平均單項(xiàng)發(fā)行股數(shù)（億股）3.291.281.73-6.30第十七頁(yè)，共150頁(yè)。中國(guó)中國(guó)A A股市場(chǎng)未來(lái)展望股市場(chǎng)未來(lái)展望18l推進(jìn)多層次市場(chǎng)體系的建立推進(jìn)多層次市場(chǎng)體系的建立l支持企業(yè)整體上市和大企業(yè)境內(nèi)外同時(shí)發(fā)行上市，推進(jìn)國(guó)際板建立支持企業(yè)整體上市和大企業(yè)境內(nèi)外同時(shí)發(fā)行上市，推進(jìn)國(guó)際板建立l進(jìn)一步拓展代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的功能，形成統(tǒng)一監(jiān)管下的非上市公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，推進(jìn)場(chǎng)外交易市場(chǎng)的建立進(jìn)一步拓展代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的功能，形成統(tǒng)一監(jiān)管下的非上市公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，推進(jìn)場(chǎng)外交易市場(chǎng)的建立l鼓勵(lì)大中型國(guó)有企業(yè)整體上市鼓

18、勵(lì)大中型國(guó)有企業(yè)整體上市l(wèi)全面強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管工作，建立健全市場(chǎng)監(jiān)管和上市公司監(jiān)管的聯(lián)合機(jī)制全面強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管工作，建立健全市場(chǎng)監(jiān)管和上市公司監(jiān)管的聯(lián)合機(jī)制l以提高上市公司質(zhì)量為中心，推進(jìn)上市公司并購(gòu)重組，進(jìn)一步提高上市公司標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)作的水平以提高上市公司質(zhì)量為中心，推進(jìn)上市公司并購(gòu)重組，進(jìn)一步提高上市公司標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)作的水平l鼓勵(lì)已上市公司進(jìn)展以市場(chǎng)為主導(dǎo)的、有利于公司持續(xù)開(kāi)展的并購(gòu)重組鼓勵(lì)已上市公司進(jìn)展以市場(chǎng)為主導(dǎo)的、有利于公司持續(xù)開(kāi)展的并購(gòu)重組l發(fā)行制度改革發(fā)行制度改革l堅(jiān)持市場(chǎng)化導(dǎo)向，深入推進(jìn)發(fā)行制度改革堅(jiān)持市場(chǎng)化導(dǎo)向，深入推進(jìn)發(fā)行制度改革l定價(jià)更加市場(chǎng)化，防止利益輸送，一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)差將

19、縮小，對(duì)保薦人承銷(xiāo)商的銷(xiāo)售能力構(gòu)成挑戰(zhàn)定價(jià)更加市場(chǎng)化，防止利益輸送，一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)差將縮小，對(duì)保薦人承銷(xiāo)商的銷(xiāo)售能力構(gòu)成挑戰(zhàn)中國(guó)資本市場(chǎng)的政策導(dǎo)向中國(guó)資本市場(chǎng)的政策導(dǎo)向第十八頁(yè)，共150頁(yè)。第三局部 企業(yè)改制和上市操作流程第十九頁(yè)，共150頁(yè)。20企業(yè)改制上市的一般流程企業(yè)改制上市的一般流程重組改制階段規(guī)范運(yùn)行階段申報(bào)與審核階段發(fā)行上市階段持續(xù)督導(dǎo)階段特殊行業(yè)（企業(yè)）股份公司設(shè)立批準(zhǔn)工商行政管理局設(shè)立或變更登記發(fā)起人（股東）認(rèn)購(gòu)股份和驗(yàn)資土地處置方案批準(zhǔn)、評(píng)估結(jié)果核準(zhǔn)和備案；礦權(quán)評(píng)估價(jià)款確認(rèn)（備案）、處置方式批準(zhǔn) 建章建制 合規(guī)經(jīng)營(yíng)獨(dú)立運(yùn)作申請(qǐng)文件通過(guò)保薦人內(nèi)部審核，取得保薦人發(fā)行保薦

20、書(shū)保薦機(jī)構(gòu)向證監(jiān)會(huì)發(fā)行部綜合處報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件發(fā)行人負(fù)責(zé)人和保薦代表人見(jiàn)面會(huì)收到發(fā)行部申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)函并回復(fù)接發(fā)行部通知、準(zhǔn)備發(fā)審會(huì)文件接發(fā)行部發(fā)審委意見(jiàn)并回復(fù)國(guó)家發(fā)改委和省級(jí)政府意見(jiàn)送證監(jiān)會(huì)接發(fā)行部通知報(bào)送會(huì)后事項(xiàng)說(shuō)明、定價(jià)文件、發(fā)行方案接發(fā)行部通知領(lǐng)取發(fā)行批文向交易所報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件及部分上市申請(qǐng)文件向交易所報(bào)送全套股票上市申請(qǐng)文件并得到批準(zhǔn)向登記公司報(bào)送股票登記申請(qǐng)文件主承銷(xiāo)商向證監(jiān)會(huì)報(bào)送承銷(xiāo)情況備案資料（發(fā)行后15日內(nèi)）上市當(dāng)年和其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任312個(gè)月至少3年36個(gè)月15天1個(gè)月至少2年取得投資立項(xiàng)批文、環(huán)保證明文件、稅務(wù)證明文件、房地產(chǎn)證

21、、采礦權(quán)證、特許經(jīng)營(yíng)證書(shū)等一系列發(fā)行申請(qǐng)必備批準(zhǔn)文件驗(yàn)資后進(jìn)行 工商變更登記特殊行業(yè)（銀行、保險(xiǎn)、證券等）取得行業(yè)監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)確定重組基本目標(biāo)和初步重組方案中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)、開(kāi)展審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、土地評(píng)估、業(yè)務(wù)和法律盡職調(diào)查等工作簽署發(fā)起人協(xié)議確定發(fā)行方案，根據(jù)發(fā)行方式的不同安排后續(xù)工作，包括預(yù)路演、路演、網(wǎng)上路演等等股份公司掛牌上市成功發(fā)行成功募集資金到位資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果核準(zhǔn)和備案國(guó)有股權(quán)管理批復(fù)招股書(shū)預(yù)披露選定募集資金投向資產(chǎn)權(quán)屬變更保薦機(jī)構(gòu)向地方證監(jiān)局申請(qǐng)輔導(dǎo)第二十頁(yè)，共150頁(yè)。21企業(yè)改制與上市涉及的政府部門(mén)和組織企業(yè)改制與上市涉及的政府部門(mén)和組織注：商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)僅適用于特殊行業(yè)擬上市

22、公司中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)務(wù)院財(cái)政部國(guó)土資源部銀監(jiān)會(huì)發(fā)改委國(guó)資委環(huán)保部工商總局商務(wù)部保監(jiān)會(huì)稅務(wù)總局地方證監(jiān)局中央登記公司交易所地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)地方國(guó)土廳（局）省工商局地方政府投資管理部門(mén)省級(jí)環(huán)保局證券業(yè)協(xié)會(huì)第二十一頁(yè)，共150頁(yè)。22各監(jiān)管部門(mén)的主要職責(zé)各監(jiān)管部門(mén)的主要職責(zé)n 國(guó)務(wù)院n 重大事項(xiàng)審批，例如豁免連續(xù)三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)要求公司法特別事項(xiàng)n 中國(guó)證監(jiān)會(huì)n 股票、可轉(zhuǎn)債發(fā)行核準(zhǔn)n 上市公司重大事項(xiàng)監(jiān)管n 上市公司重大資產(chǎn)重組、收購(gòu)兼并監(jiān)管和核準(zhǔn)n 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)n 會(huì)員和從業(yè)人員資格管理保薦代表人、證券從業(yè)人員考試、后續(xù)教育等n 承銷(xiāo)備案管理n 地方證監(jiān)局n 轄區(qū)上市公司日常監(jiān)管n 交易所n

23、證券上市申請(qǐng)核準(zhǔn)n 網(wǎng)上發(fā)行證券的組織n 上市公司信息披露及其他日常監(jiān)管定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告審核n 中央登記公司n 證券登記、存管、過(guò)戶、交收和結(jié)算第二十二頁(yè)，共150頁(yè)。23各監(jiān)管部門(mén)的主要職責(zé)續(xù)各監(jiān)管部門(mén)的主要職責(zé)續(xù)n 國(guó)資委和地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)n 國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)備案、國(guó)有股權(quán)管理n 國(guó)有企業(yè)重大經(jīng)濟(jì)行為審批如：國(guó)有企業(yè)重組上市方案、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等n 國(guó)有股轉(zhuǎn)持社保批復(fù)n 國(guó)土資源部和地方國(guó)土廳局n 土地處置核準(zhǔn)、土地評(píng)估結(jié)果備案n 礦產(chǎn)儲(chǔ)量備案、礦權(quán)評(píng)估結(jié)果備案n 土地、礦權(quán)轉(zhuǎn)增國(guó)家資本金審批n 工商局n 公司設(shè)立、變更登記n 發(fā)改委和地方政府投資管理部門(mén)n 投資工程核準(zhǔn)備案n 提供募

24、集資金投向意見(jiàn)國(guó)務(wù)院發(fā)改委n 財(cái)政部和稅務(wù)總局n 財(cái)政稅收優(yōu)惠政策審批n 金融企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)備案、金融企業(yè)國(guó)有股權(quán)管理n 土地、礦權(quán)轉(zhuǎn)增國(guó)家資本金審批第二十三頁(yè)，共150頁(yè)。24各監(jiān)管部門(mén)的主要職責(zé)續(xù)各監(jiān)管部門(mén)的主要職責(zé)續(xù)n 環(huán)保部n 環(huán)保核查并向證監(jiān)會(huì)出具意見(jiàn)對(duì)重污染行業(yè)需要在發(fā)行上市申請(qǐng)時(shí)獲得環(huán)保部門(mén)的核查意見(jiàn)n 商務(wù)部n 外商投資股份設(shè)立批準(zhǔn)n 有外商投資的企業(yè)的合同章程審批n 銀監(jiān)會(huì)n 提供銀行業(yè)證券發(fā)行行業(yè)監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)n 保監(jiān)會(huì)n 提供保險(xiǎn)業(yè)證券發(fā)行行業(yè)監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)第二十四頁(yè)，共150頁(yè)。證券市場(chǎng)監(jiān)管與效勞體系證券市場(chǎng)監(jiān)管與效勞體系上上 市市 公公 司司稽查指導(dǎo)業(yè)務(wù)指導(dǎo)監(jiān)督發(fā)行審核保薦

25、、法務(wù)、審計(jì)服務(wù)日常信息披露監(jiān)管公司治理巡檢稽查證監(jiān)會(huì)發(fā)行部證監(jiān)會(huì)發(fā)行部證監(jiān)會(huì)上市部證監(jiān)會(huì)上市部證監(jiān)會(huì)稽查一局證監(jiān)會(huì)稽查一局證券交易所證券交易所地方證監(jiān)局地方證監(jiān)局相互協(xié)作證證 券券 監(jiān)監(jiān) 管管 效勞體系效勞體系中介效勞機(jī)構(gòu)中介效勞機(jī)構(gòu)資質(zhì)、業(yè)務(wù)監(jiān)管第二十五頁(yè)，共150頁(yè)。上市涉及的中介機(jī)構(gòu)上市涉及的中介機(jī)構(gòu)評(píng)估機(jī)構(gòu)（可以是一家機(jī)構(gòu)）土地評(píng)估機(jī)構(gòu)礦權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)（會(huì)計(jì)師事務(wù)所）發(fā)行人法律顧問(wèn)（公司律師）承銷(xiāo)商法律顧問(wèn)（券商律師）保薦人第二十六頁(yè)，共150頁(yè)。上市涉及的中介機(jī)構(gòu)續(xù)上市涉及的中介機(jī)構(gòu)續(xù)中介機(jī)構(gòu)中介機(jī)構(gòu)主要工作內(nèi)容主要工作內(nèi)容保薦人（主承銷(xiāo)商）上市工作牽頭機(jī)構(gòu)上市

26、工作牽頭機(jī)構(gòu)n牽頭負(fù)責(zé)重組改制和發(fā)行上市n發(fā)行保薦、上市保薦n準(zhǔn)備和上報(bào)IPO申請(qǐng)文件n與證監(jiān)會(huì)、交易所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通，回復(fù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)反饋意見(jiàn)n撰寫(xiě)研究報(bào)告n安排路演、銷(xiāo)售股票和定價(jià)發(fā)行人法律顧問(wèn)n法律盡職調(diào)查n出具法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告n起草相關(guān)協(xié)議和法律文件n協(xié)助回答監(jiān)管機(jī)構(gòu)與法律相關(guān)的反饋意見(jiàn)承銷(xiāo)商法律顧問(wèn)n協(xié)助保薦人（主承銷(xiāo)商）進(jìn)行法律判斷n招股說(shuō)明書(shū)驗(yàn)證筆錄資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)n開(kāi)展資產(chǎn)評(píng)估，出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告n協(xié)助資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)/備案工作土地評(píng)估機(jī)構(gòu)n開(kāi)展土地評(píng)估，出具土地評(píng)估報(bào)告n協(xié)助土地評(píng)估核準(zhǔn)/備案工作礦權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)（如涉及）n開(kāi)展礦權(quán)評(píng)估，出具礦權(quán)價(jià)款評(píng)估報(bào)告n協(xié)助礦權(quán)評(píng)估核準(zhǔn)/備案工作

27、審計(jì)機(jī)構(gòu)n出具審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告、內(nèi)部控制鑒證報(bào)告、納稅審核報(bào)告等財(cái)務(wù)報(bào)告以及相關(guān)專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明n協(xié)助回答監(jiān)管機(jī)構(gòu)與財(cái)務(wù)相關(guān)的反饋意見(jiàn)說(shuō)明：除法律參謀外，其他機(jī)構(gòu)應(yīng)有證券業(yè)務(wù)資格，如報(bào)告期為發(fā)行人出具有關(guān)報(bào)告的機(jī)構(gòu)沒(méi)有證券資格，需要有資格的機(jī)構(gòu)進(jìn)展復(fù)核。第二十七頁(yè)，共150頁(yè)。28股票發(fā)行上市的有關(guān)法規(guī)股票發(fā)行上市的有關(guān)法規(guī)主要法規(guī)主要法規(guī)? ?中華人民共和國(guó)公司法中華人民共和國(guó)公司法? ? ?中華人民共和國(guó)證券法中華人民共和國(guó)證券法? ? ?首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理方法首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理方法? ? ?首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理方法管理方法?

28、?全國(guó)人大全國(guó)人大中國(guó)證監(jiān)會(huì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)第二十八頁(yè)，共150頁(yè)。29股票發(fā)行上市的具體條件股票發(fā)行上市的具體條件?證券法?第十二條規(guī)定：設(shè)立股份公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合?中華人民共和國(guó)公司法?規(guī)定的條件和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。?公司法?對(duì)股份公司的設(shè)立方式、組織機(jī)構(gòu)、發(fā)行股票的種類(lèi)及一般原那么作了規(guī)定。如同股同權(quán)、同股同價(jià)、不得低于股票面值發(fā)行等。?證券法?第十三條規(guī)定，公司公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合以下條件： (一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)； (二)具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好； (三)最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為； (四)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)

29、院證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。為此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)?證券法?的有關(guān)規(guī)定進(jìn)展了細(xì)化，制定了?管理方法?。兩法的規(guī)定兩法的規(guī)定第二十九頁(yè)，共150頁(yè)。30公開(kāi)發(fā)行股票及上市條件續(xù)公開(kāi)發(fā)行股票及上市條件續(xù)公司公開(kāi)發(fā)行股票并上市需要到達(dá)的定性指標(biāo)：具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；具有持續(xù)盈利能力；發(fā)行人股權(quán)清晰；發(fā)行人資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)“五獨(dú)立；內(nèi)控制度健全；不存在違規(guī)擔(dān)保情形；具有嚴(yán)格的資金管理制度；定量標(biāo)準(zhǔn)定量標(biāo)準(zhǔn)定性標(biāo)準(zhǔn)定性標(biāo)準(zhǔn)公司公開(kāi)發(fā)行股票并上市需到達(dá)的可量化的指標(biāo)：發(fā)行人是依法設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份；股份公司股本總額不少于3000萬(wàn)元；在主板上市，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)

30、均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元；在創(chuàng)業(yè)板上市，最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于五百萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于百分之三十；第三十頁(yè)，共150頁(yè)。31股票發(fā)行上市的具體條件續(xù)股票發(fā)行上市的具體條件續(xù)主體資格主體資格主板主板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板1、組織形式與存續(xù)時(shí)間發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司；持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上。（經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更的可連續(xù)計(jì)算）依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司（有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更的可

31、連續(xù)計(jì)算）2、出資發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。同主板3、經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)（其他不相關(guān)的業(yè)務(wù)，占最近2年合并報(bào)表：利潤(rùn)、收入不超過(guò)30），其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。4、管理層和實(shí)際控制人發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更5、股權(quán)

32、清晰發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。同主板第三十一頁(yè)，共150頁(yè)。股票發(fā)行上市的具體條件續(xù)股票發(fā)行上市的具體條件續(xù) 32獨(dú)立性獨(dú)立性主板主板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易發(fā)行人的資產(chǎn)完整發(fā)行人的人員獨(dú)立發(fā)行人的財(cái)務(wù)獨(dú)立發(fā)行人的機(jī)構(gòu)獨(dú)立發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨(dú)立發(fā)行人在獨(dú)立性方面不得有其他嚴(yán)重缺陷發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)

33、間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。第三十二頁(yè)，共150頁(yè)。33股票發(fā)行上市具體條件續(xù)股票發(fā)行上市具體條件續(xù)標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作主板主板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板1、組織機(jī)構(gòu)發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)、審計(jì)委員會(huì)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。2、管理層發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和

34、責(zé)任。同主板，并強(qiáng)調(diào)“忠實(shí)、勤勉”義務(wù)！3、內(nèi)控制度發(fā)行人的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果。并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。同主板4、對(duì)外擔(dān)保發(fā)行人的公司章程中已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。同主板5、資金占用發(fā)行人有嚴(yán)格的資金管理制度，不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。同主板6、控股股東無(wú)要求發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法

35、行為；最近三年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在三年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形。第三十三頁(yè)，共150頁(yè)。股票發(fā)行上市的具體條件續(xù)股票發(fā)行上市的具體條件續(xù)34財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主板主板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板1、一般要求發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常。會(huì)計(jì)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，由會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)報(bào)告；會(huì)計(jì)報(bào)表企業(yè)會(huì)計(jì)符合準(zhǔn)則要求，由會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)報(bào)告；2、財(cái)務(wù)指標(biāo)(一)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；(二)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)

36、金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元；(三)發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元；(四)最近一期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%；(五)最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。（一）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于五百萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于百分之三十。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。（二）最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。（三）發(fā)行后股本總額不少于三千萬(wàn)元。3、其他規(guī)定

37、發(fā)行人依法納稅，各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)和重大或有事項(xiàng)；發(fā)行人要求有持續(xù)盈利能力。同主板第三十四頁(yè)，共150頁(yè)。35股票發(fā)行上市具體條件續(xù)股票發(fā)行上市具體條件續(xù)發(fā)行人不得有以下影響持續(xù)盈利能力的情形：發(fā)行人不得有以下影響持續(xù)盈利能力的情形：( (一一) ) 發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或效勞的品種構(gòu)造已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或效勞的品種構(gòu)造已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；如貿(mào)易公司開(kāi)場(chǎng)投資設(shè)備進(jìn)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)構(gòu)成重大不利影響；如貿(mào)易公司開(kāi)場(chǎng)投資設(shè)

38、備進(jìn)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)( (二二) ) 發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響； 如對(duì)生產(chǎn)處方藥的企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)如對(duì)生產(chǎn)處方藥的企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)( (三三) ) 發(fā)行人最近發(fā)行人最近1 1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴；如軟件開(kāi)發(fā)企業(yè)，最近年為關(guān)聯(lián)方開(kāi)發(fā)一套系統(tǒng)收入大增大依賴；如軟件開(kāi)發(fā)企業(yè)，最近年為關(guān)

39、聯(lián)方開(kāi)發(fā)一套系統(tǒng)收入大增( (四四) ) 發(fā)行人最近發(fā)行人最近1 1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益；如某企業(yè)個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益；如某企業(yè)轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)或股票投資獲取較大收益，且占凈利潤(rùn)比重很大轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)或股票投資獲取較大收益，且占凈利潤(rùn)比重很大( (五五) ) 發(fā)行人在用的商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的發(fā)行人在用的商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)；如合資企業(yè)使用外方知名品牌進(jìn)展生產(chǎn)，但合資期限將至，以后無(wú)法繼續(xù)使用該知名品牌風(fēng)險(xiǎn)；

40、如合資企業(yè)使用外方知名品牌進(jìn)展生產(chǎn)，但合資期限將至，以后無(wú)法繼續(xù)使用該知名品牌( (六六) ) 其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。 關(guān)于持續(xù)盈利能力關(guān)于持續(xù)盈利能力第三十五頁(yè)，共150頁(yè)。36股票發(fā)行上市具體條件續(xù)股票發(fā)行上市具體條件續(xù)募集資金運(yùn)用募集資金運(yùn)用主板主板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。發(fā)行人董

41、事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行認(rèn)真分析，確信投資項(xiàng)目具有較好的市場(chǎng)前景和盈利能力，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)，提高募集資金使用效益。募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶。發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)，并有明確的用途。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶。第三十六頁(yè)，共150頁(yè)。37股票發(fā)行上市具體條件續(xù)股票發(fā)行上市具體條件續(xù)發(fā)行人不得有以下情形：發(fā)行人不得有

42、以下情形：( (一一) ) 最近最近3636個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行過(guò)證券；或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行過(guò)證券；或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在3636個(gè)月個(gè)月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)；前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)；( (二二) ) 最近最近3636個(gè)月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到個(gè)月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處分，且情節(jié)嚴(yán)重；行政處分，且情節(jié)嚴(yán)重；( (三三) ) 最近最近3636個(gè)月內(nèi)曾向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng)，但報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重

43、大遺漏；個(gè)月內(nèi)曾向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng)，但報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)；或者以不正當(dāng)手段干擾中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其發(fā)行審核委員會(huì)審核工作；或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)；或者以不正當(dāng)手段干擾中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其發(fā)行審核委員會(huì)審核工作；或者偽造、變?cè)彀l(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的簽字、蓋章；或者偽造、變?cè)彀l(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的簽字、蓋章；( (四四) ) 本次報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；本次報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；( (五五) ) 涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椋?/p>

44、尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)；涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)；( (六六) ) 嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。否決條款否決條款第三十七頁(yè)，共150頁(yè)。38上市方式選擇上市方式選擇直接上市與間接上市直接上市與間接上市比較內(nèi)容比較內(nèi)容直接上市直接上市間接上市間接上市可否融資發(fā)行時(shí)實(shí)現(xiàn)融資間接上市后可以申請(qǐng)?jiān)偃谫Y基本條件符合首發(fā)管理辦法要求，運(yùn)作規(guī)范，持續(xù)盈利能力良好對(duì)收購(gòu)方業(yè)績(jī)要求不嚴(yán)，收購(gòu)方凈資產(chǎn)規(guī)模與擬重組上市公司凈資產(chǎn)規(guī)模匹配，重組后具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力所需時(shí)間設(shè)立股份公司后運(yùn)營(yíng)兩-三年，其中含三個(gè)月左右輔導(dǎo)期，審批程序通常

45、半年左右。尋找目標(biāo)公司、談判的時(shí)間較漫長(zhǎng)，存在較大不確定性。審批程序保薦機(jī)構(gòu)推薦、證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核涉及國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)毥?jīng)國(guó)資部門(mén)審批；收購(gòu)股權(quán)超過(guò)30%，需要約收購(gòu)或向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免，涉及重大資產(chǎn)重組，需經(jīng)重組委員會(huì)審核。運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)上市過(guò)程有章可循，可按部就班進(jìn)行，因此風(fēng)險(xiǎn)較小。談判、審批、收購(gòu)后債權(quán)債務(wù)的處理、業(yè)務(wù)的重組、再融資的審批等不確定性都很大，因此風(fēng)險(xiǎn)較大。有關(guān)法規(guī)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法上市公司收購(gòu)管理辦法上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第三十八頁(yè)，共150頁(yè)。39A A股首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件目錄股首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件目錄n 第一章 招股說(shuō)明書(shū)與發(fā)行公告 1-1

46、 招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿) 1-2 招股說(shuō)明書(shū)摘要(申報(bào)稿) 1-3 發(fā)行公告(發(fā)行前提供)n 第二章 發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請(qǐng)及授權(quán)文件 2-1 發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請(qǐng)報(bào)告 2-2 發(fā)行人董事會(huì)有關(guān)本次發(fā)行的決議 2-3 發(fā)行人股東大會(huì)有關(guān)本次發(fā)行的決議n 第三章 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的文件 3-1 發(fā)行保薦書(shū)n 第四章 會(huì)計(jì)師關(guān)于本次發(fā)行的文件 4-1 財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告 4-2 盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及審核報(bào)告 4-3 內(nèi)部控制鑒證報(bào)告 4-4 經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表n 第五章 發(fā)行人律師關(guān)于本次發(fā)行的文件 5-1 法律意見(jiàn)書(shū) 5-2 律師工作報(bào)告n 第六章 發(fā)行人的設(shè)立文件 6-1 發(fā)

47、行人的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照 6-2 發(fā)起人協(xié)議 6-3 發(fā)起人或主要股東的營(yíng)業(yè)執(zhí)照或有關(guān)身份證明文件 6-4 發(fā)行人公司章程(草案)n 第七章 關(guān)于本次發(fā)行募集資金運(yùn)用的文件 7-1 募集資金投資項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案文件 7-2 發(fā)行人擬收購(gòu)資產(chǎn)(或股權(quán))的財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及審計(jì)報(bào)告 7-3 發(fā)行人擬收購(gòu)資產(chǎn)(或股權(quán))的合同或合同草案第三十九頁(yè)，共150頁(yè)。40A A股首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件目錄續(xù)股首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件目錄續(xù)n第八章 與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的其他文件n 8-1 發(fā)行人關(guān)于最近三年及一期的納稅情況的說(shuō)明n 8-1-1 發(fā)行人最近三年及一期所得稅納稅申報(bào)表n 8-

48、1-2 有關(guān)發(fā)行人稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼的證明文件n 8-1-3 主要稅種納稅情況的說(shuō)明及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的意見(jiàn)n 8-1-4 主管稅收征管機(jī)構(gòu)出具的最近三年及一期發(fā)行人納稅情況的證明n 8-2 成立不滿三年的股份需報(bào)送的財(cái)務(wù)資料n 8-2-1 最近三年原企業(yè)或股份公司的原始財(cái)務(wù)報(bào)表n 8-2-2 原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異比較表n 8-2-3 注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)差異情況出具的意見(jiàn)n8-3 成立已滿三年的股份需報(bào)送的財(cái)務(wù)資料n 8-3-1 最近三年原始財(cái)務(wù)報(bào)表n 8-3-2 原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異比較表n 8-3-3 注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)差異情況出具的意見(jiàn)n 8-4 發(fā)行人設(shè)立時(shí)和最近三年及一期的

49、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(含土地評(píng)估報(bào)告)n8-5 發(fā)行人的歷次驗(yàn)資報(bào)告n 8-6 發(fā)行人大股東或控股股東最近一年及一期的原始財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告第四十頁(yè)，共150頁(yè)。41A A股首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件目錄續(xù)股首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件目錄續(xù)n 第九章 其他文件n 9-1 產(chǎn)權(quán)和特許經(jīng)營(yíng)權(quán)證書(shū)n 9-1-1 發(fā)行人擁有或使用的商標(biāo)、專(zhuān)利、計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)、采礦權(quán)等產(chǎn)權(quán)證書(shū)清單(需列明證書(shū)所有者或使用者名稱(chēng)、證書(shū)號(hào)碼、權(quán)利期限、取得方式、是否及存在何種他項(xiàng)權(quán)利等內(nèi)容，并由發(fā)行人律師對(duì)全部產(chǎn)權(quán)證書(shū)的真實(shí)性、合法性和有效性出具鑒證意見(jiàn))n9-1-2 特許經(jīng)營(yíng)權(quán)證書(shū)n

50、9-2 有關(guān)消除或防止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的協(xié)議以及發(fā)行人的控股股東和實(shí)際控制人出具的相關(guān)承諾n9-3 國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)出具的國(guó)有股權(quán)設(shè)置批復(fù)文件及商務(wù)部出具的外資股確認(rèn)文件n 9-4 發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和募集資金投資工程符合環(huán)境保護(hù)要求的證明文件(重污染行業(yè)的發(fā)行人需提供省級(jí)環(huán)保部門(mén)出具的證明文件)n 9-5 重要合同n9-5-1 重組協(xié)議n 9-5-2 商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可使用協(xié)議n9-5-3 重大關(guān)聯(lián)交易協(xié)議n 9-5-4 其他重要商務(wù)合同n 9-6 保薦協(xié)議和承銷(xiāo)協(xié)議n 9-7 發(fā)行人全體董事對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書(shū)n 9-8 特定行業(yè)(或企業(yè))的管理部門(mén)出具的相關(guān)意

51、見(jiàn)第四十一頁(yè)，共150頁(yè)。42突出主業(yè)突出主業(yè) 與主業(yè)關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)相對(duì)集中、與主業(yè)關(guān)聯(lián)性不大的業(yè)務(wù)予以剝離或轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑒冸x非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，相應(yīng)的資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行重組，職工進(jìn)行安置。 避免同業(yè)競(jìng)避免同業(yè)競(jìng)減少關(guān)聯(lián)交易減少關(guān)聯(lián)交易 改制后擬上市主體與控股股東（實(shí)際控制人）不應(yīng)從事相同或相似的業(yè)務(wù)，對(duì)已存在的相同業(yè)務(wù)，應(yīng)在公司改制時(shí)進(jìn)行處理。對(duì)不可避免的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)制定相應(yīng)的管理制度，從定價(jià)和批準(zhǔn)程序上進(jìn)行規(guī)范。企業(yè)上市的起點(diǎn)企業(yè)上市的起點(diǎn)改制改制 改制即設(shè)立股份的過(guò)程是企業(yè)上市的起點(diǎn)。改制方案的設(shè)計(jì)以上市為目標(biāo)，并遵循以下原那么：改制即設(shè)立股份的過(guò)程是企業(yè)上市的起點(diǎn)。改制方案的設(shè)計(jì)以上市為目標(biāo)，并遵循以下原

52、那么：規(guī)范公司運(yùn)作規(guī)范公司運(yùn)作 通過(guò)改制重組，建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，解決公司股東占用公司資金問(wèn)題，解除和規(guī)范公司對(duì)外擔(dān)保使改制的擬上市主體運(yùn)作規(guī)范。 資產(chǎn)權(quán)屬清晰資產(chǎn)權(quán)屬清晰 界定國(guó)有和非國(guó)有產(chǎn)權(quán)、完善資產(chǎn)權(quán)屬、填補(bǔ)歷史欠賬保障職工權(quán)益第四十二頁(yè)，共150頁(yè)。43企業(yè)改制流程企業(yè)改制流程國(guó)有企業(yè)國(guó)有企業(yè) 改制啟動(dòng)中介盡職調(diào)查中介相關(guān)報(bào)告定稿評(píng)估報(bào)告?zhèn)浒复_定改制方案業(yè)務(wù)、土地、人員簽署發(fā)起人協(xié)議驗(yàn)資工商登記改制方案核準(zhǔn)召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)第四十三頁(yè)，共150頁(yè)。44企業(yè)改制流程企業(yè)改制流程非國(guó)有企業(yè)非國(guó)有企業(yè) 改制啟動(dòng)中介盡職調(diào)查中介相關(guān)報(bào)告定稿確定改制方案業(yè)務(wù)、土地、人員簽署發(fā)起人協(xié)議驗(yàn)資工商登記召

53、開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)第四十四頁(yè)，共150頁(yè)。45改制的方式選擇改制的方式選擇新設(shè)方式和整體變更方式新設(shè)方式和整體變更方式新設(shè)方式：企業(yè)以局部資產(chǎn)出資聯(lián)合其他發(fā)起人共同發(fā)起設(shè)立股份公司，股份公司的新設(shè)方式：企業(yè)以局部資產(chǎn)出資聯(lián)合其他發(fā)起人共同發(fā)起設(shè)立股份公司，股份公司的股本以各發(fā)起人出資的評(píng)估價(jià)值折算。股本以各發(fā)起人出資的評(píng)估價(jià)值折算。整體變更：企業(yè)以原有的非股份制企業(yè)整體變更為股份公司，股份公司的股本以原企業(yè)所整體變更：企業(yè)以原有的非股份制企業(yè)整體變更為股份公司，股份公司的股本以原企業(yè)所有者權(quán)益賬面值折算。有者權(quán)益賬面值折算。新設(shè)方式新設(shè)方式 整體變更整體變更是否需要評(píng)估是否是否需新建帳是否是否可以連續(xù)

54、計(jì)算業(yè)績(jī)否是第四十五頁(yè)，共150頁(yè)。46土地權(quán)屬土地權(quán)屬出讓、租賃、授權(quán)經(jīng)營(yíng)農(nóng)牧業(yè)企業(yè)可以租賃集體土地產(chǎn)權(quán)過(guò)戶產(chǎn)權(quán)過(guò)戶尚未完成產(chǎn)權(quán)過(guò)戶的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等需完善相關(guān)手續(xù)改制常見(jiàn)問(wèn)題匯總改制常見(jiàn)問(wèn)題匯總 企業(yè)從非股份制公司改制為股份制公司，常涉及的問(wèn)題有：企業(yè)從非股份制公司改制為股份制公司，常涉及的問(wèn)題有：組織構(gòu)架組織構(gòu)架 搭建符合上市公司條件的組織構(gòu)架其他違法違規(guī)問(wèn)題其他違法違規(guī)問(wèn)題如涉及其他違法違規(guī)行為，需予以糾正補(bǔ)交稅金補(bǔ)交稅金欠繳的稅金需完成補(bǔ)交手續(xù)前提是不被認(rèn)定為偷逃稅職工持股職工持股實(shí)際持股人數(shù)超過(guò)200人的須清理。金融企業(yè)按財(cái)金202197號(hào)文標(biāo)準(zhǔn)第四十六頁(yè)，共150頁(yè)。47目前

55、各部門(mén)需要注意的問(wèn)題目前各部門(mén)需要注意的問(wèn)題第四十七頁(yè)，共150頁(yè)。目前各部門(mén)需要注意的問(wèn)題目前各部門(mén)需要注意的問(wèn)題48一人事方面一人事方面人員的歸屬要明確，減少兼職現(xiàn)象。人員的歸屬要明確，減少兼職現(xiàn)象。要按照社保屬地管理進(jìn)展劃分，社保在上市體要按照社保屬地管理進(jìn)展劃分，社保在上市體系的那么按上市體系人員身份對(duì)待，工資收系的那么按上市體系人員身份對(duì)待，工資收入、住房公積金，以及養(yǎng)老、醫(yī)療、工傷、入、住房公積金，以及養(yǎng)老、醫(yī)療、工傷、失業(yè)和生育等社會(huì)福利，都要納入上市體系，失業(yè)和生育等社會(huì)福利，都要納入上市體系，表達(dá)在財(cái)務(wù)報(bào)表中，并需要開(kāi)具證明，提供表達(dá)在財(cái)務(wù)報(bào)表中，并需要開(kāi)具證明，提供繳納明細(xì)

56、。繳納明細(xì)。主要管理人員的簡(jiǎn)歷、薪酬、納稅情況需要表達(dá)。主要管理人員的簡(jiǎn)歷、薪酬、納稅情況需要表達(dá)。主要管理團(tuán)隊(duì)需要保持穩(wěn)定主要管理團(tuán)隊(duì)需要保持穩(wěn)定第四十八頁(yè)，共150頁(yè)。目前各部門(mén)需要注意的問(wèn)題目前各部門(mén)需要注意的問(wèn)題49二內(nèi)控方面二內(nèi)控方面需要根據(jù)業(yè)務(wù)流程制定各類(lèi)業(yè)務(wù)的控制標(biāo)準(zhǔn)、需要根據(jù)業(yè)務(wù)流程制定各類(lèi)業(yè)務(wù)的控制標(biāo)準(zhǔn)、控制措施以及全面的內(nèi)部審計(jì)制度?？刂拼胧┮约叭娴膬?nèi)部審計(jì)制度。出具三年的內(nèi)部審計(jì)報(bào)告、監(jiān)事會(huì)報(bào)告。出具三年的內(nèi)部審計(jì)報(bào)告、監(jiān)事會(huì)報(bào)告。需要有第三方會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)內(nèi)控制度的鑒需要有第三方會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)內(nèi)控制度的鑒定意見(jiàn)。定意見(jiàn)。第四十九頁(yè)，共150頁(yè)。目前各部門(mén)需要注意的問(wèn)題

57、目前各部門(mén)需要注意的問(wèn)題50三財(cái)務(wù)方面三財(cái)務(wù)方面擬上市公司的財(cái)務(wù)人員、業(yè)務(wù)必須保持獨(dú)立性。擬上市公司的財(cái)務(wù)人員、業(yè)務(wù)必須保持獨(dú)立性。盡量減少或防止擬上市公司與控股股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間盡量減少或防止擬上市公司與控股股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易。一般需提供關(guān)聯(lián)方詳細(xì)工商登記資料以的關(guān)聯(lián)交易。一般需提供關(guān)聯(lián)方詳細(xì)工商登記資料以及與必要性和真實(shí)性有關(guān)的一系列文件。及與必要性和真實(shí)性有關(guān)的一系列文件。最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。營(yíng)業(yè)收入的核算應(yīng)分開(kāi)，配比上要突出主營(yíng)業(yè)務(wù)。主營(yíng)業(yè)營(yíng)業(yè)收入的核算應(yīng)分開(kāi)，配比上要突出主營(yíng)業(yè)務(wù)。主營(yíng)業(yè)務(wù)突出的公司市盈率會(huì)高些，如果滲入過(guò)多的非主

58、營(yíng)業(yè)務(wù)突出的公司市盈率會(huì)高些，如果滲入過(guò)多的非主營(yíng)業(yè)務(wù)，對(duì)市盈率影響比較大。務(wù)，對(duì)市盈率影響比較大。第五十頁(yè)，共150頁(yè)。目前各部門(mén)需要注意的問(wèn)題目前各部門(mén)需要注意的問(wèn)題51稅務(wù)上 3年內(nèi)無(wú)處分，需要所有涉及到的稅務(wù)機(jī)關(guān)開(kāi)具證明。有處分盡量用現(xiàn)金繳納，以防止在賬面表達(dá)。如果需要有資質(zhì)才能開(kāi)展業(yè)務(wù)的，在取得資質(zhì)后開(kāi)場(chǎng)計(jì)算盈利起點(diǎn)。需要躲避有風(fēng)險(xiǎn)性的理財(cái)。保持營(yíng)業(yè)額變動(dòng)比例應(yīng)同凈利潤(rùn)變動(dòng)比例趨勢(shì)一致，3年間呈遞增趨勢(shì)幅度合理，需剔除稅收優(yōu)惠、非經(jīng)常性收入等因素計(jì)算。需要注重年度報(bào)表數(shù)據(jù)及比率擬上市子公司在第三年賬面上不應(yīng)現(xiàn)顯大量的貨幣資金。第五十一頁(yè)，共150頁(yè)。目前各部門(mén)需要注意的問(wèn)題目前各部門(mén)

59、需要注意的問(wèn)題52四業(yè)務(wù)方面四業(yè)務(wù)方面目前要調(diào)整好業(yè)務(wù)構(gòu)造、主營(yíng)業(yè)務(wù)不能有重大變化，目前要調(diào)整好業(yè)務(wù)構(gòu)造、主營(yíng)業(yè)務(wù)不能有重大變化，同時(shí)盡可能取得較多與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的資質(zhì)，增強(qiáng)同時(shí)盡可能取得較多與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的資質(zhì)，增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)力。公司競(jìng)爭(zhēng)力。擬上市子公司業(yè)務(wù)必須獨(dú)立特別是分拆上市的，擬上市子公司業(yè)務(wù)必須獨(dú)立特別是分拆上市的，因此擬上市子公司與總公司之間的業(yè)務(wù)信息轉(zhuǎn)接、因此擬上市子公司與總公司之間的業(yè)務(wù)信息轉(zhuǎn)接、轉(zhuǎn)實(shí)施等應(yīng)得到躲避。轉(zhuǎn)實(shí)施等應(yīng)得到躲避。擬上市子公司與集團(tuán)內(nèi)其它子公司之間不得有同業(yè)競(jìng)擬上市子公司與集團(tuán)內(nèi)其它子公司之間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象。爭(zhēng)現(xiàn)象。 如有瑕疵的業(yè)務(wù)在合同簽署及財(cái)務(wù)記錄上

60、需要加以躲避。如有瑕疵的業(yè)務(wù)在合同簽署及財(cái)務(wù)記錄上需要加以躲避。防止各子公司之間的業(yè)務(wù)往來(lái)關(guān)聯(lián)交易防止各子公司之間的業(yè)務(wù)往來(lái)關(guān)聯(lián)交易注意業(yè)務(wù)要淡化對(duì)政府及政策的依賴性。注意業(yè)務(wù)要淡化對(duì)政府及政策的依賴性。如轉(zhuǎn)接的其他子公司業(yè)務(wù)，手續(xù)上必須表達(dá)獨(dú)立性。如轉(zhuǎn)接的其他子公司業(yè)務(wù)，手續(xù)上必須表達(dá)獨(dú)立性。進(jìn)展平安管理，杜絕重大平安事故的發(fā)生。進(jìn)展平安管理，杜絕重大平安事故的發(fā)生。第五十二頁(yè)，共150頁(yè)。目前各部門(mén)需要注意的問(wèn)題目前各部門(mén)需要注意的問(wèn)題53五行政方面五行政方面資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)要確保清晰。資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)要確保清晰。要嚴(yán)把公司各種對(duì)外信息出口關(guān)。要嚴(yán)把公司各種對(duì)外信息出口關(guān)。 公司最近三年無(wú)未決的訴訟。公司