瀘天化財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、瀘天化股份有限公司非流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成分析表單位：萬元項(xiàng)目2013年2012年2011年2013年比重（%）2012年比重（%）2011年比重（%）長期借款433,724.20409,100.00305,875.0085.6693.5396.97應(yīng)付債券0000.000.000.00長期應(yīng)付款62,329.0818,022.91012.314.120.00專項(xiàng)應(yīng)付款0000.000.000.00預(yù)計(jì)負(fù)債0000.000.000.00遞延所得稅負(fù)債0000.000.000.00其他非流動(dòng)負(fù)債10,283.7210,259.919,552.892.032.353.03非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)506,337.004

2、37,382.83315,427.89100.00100.00100.00長期應(yīng)付款年末較年初增加較多，系本年天華公司子公司富邦公司和寧夏捷美公司分別取得售后租回融資款4億元與1億元所致。由上表可以看出，公司的非流動(dòng)負(fù)債中，以長期借款和長期應(yīng)付款為主，且相比起2012年和2011年的數(shù)據(jù)，公司的長期借款及長期應(yīng)付款的金額都呈上升趨勢，說明公司的負(fù)債規(guī)模在逐年加大。且長期借款占非流動(dòng)負(fù)債的比重一直很大，公司負(fù)債壓力較大。瀘天化股份有限公司股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng)目2013年2012年2012年2013年比重（%）2012年比重（%）2011年比重（%）實(shí)收資本（或股本）58,500.0058,500

3、.0058,500.0022.0519.1317.62資本公積63,748.0064,043.1567,182.0424.0320.9520.24減：庫存股0.000.000.00專項(xiàng)儲(chǔ)備2,448.593,603.814,283.250.921.181.29盈余公積42,387.5442,387.5442,301.7415.9813.8612.74一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備0.000.000.00未分配利潤27,926.0557,677.2956,178.1010.5318.8616.93外幣報(bào)表折算差額0.000.000.00歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)195,010.19226,211.80228,44

4、5.1473.5073.9868.83少數(shù)股東權(quán)益70,293.5779,545.68103,470.2426.5026.0231.17所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)265,303.76305,757.48331,915.38 100.00100.00100.00單位：萬元從上表可以看出，公司股東權(quán)益結(jié)構(gòu)基本穩(wěn)定，股本三年保持不變，占股東權(quán)益的比重逐年上升，每年的上漲額度基本都是2%左右。少數(shù)股東權(quán)益、資本公積及股本占股東權(quán)益的比重相比其他項(xiàng)目更大，且都處于上升趨勢中，上升的幅度也較明顯。資本公積的比重由前兩年的20%左右上升到了24.03%，盈余公積的比重基本維持在13%左右，公司的未分配利潤

5、占比由前兩年的17%左右降至2013年的10.53%，公司的股東權(quán)益結(jié)構(gòu)顯示出公司的資本實(shí)力是較為豐厚的。2項(xiàng)目2013年2012年2011年2013年比重（%）2012年比重（%）2011年比重（%）流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金1,512,382,199.641,769,724,511.45688,812,625.6243.8241.5323.25應(yīng)收票據(jù)106,771,551.82307,838,282.8297,916,699.983.097.223.30應(yīng)收賬款65,220,931.58217,252,145.58103,978,518.841.895.103.51預(yù)付款項(xiàng)527,324,532

6、.19861,283,362.821,312,406,288.2315.2820.2144.29其他應(yīng)收款72,358,751.0012,991,669.9343,986,888.542.100.301.48存貨729,723,816.28705,399,713.16715,978,786.2321.1416.5524.16其他流動(dòng)資產(chǎn)437,272,645.89387,133,348.0712.679.08流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3,451,054,428.404,261,623,033.832,963,079,807.44100100100四川瀘天化有限公司流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表 單位：元從上表可以看出，

7、該公司的流動(dòng)資產(chǎn)以貨幣資金，預(yù)付款項(xiàng)，存貨為主。三年來，貨幣資金的比重逐年上升，預(yù)付款項(xiàng)的比重逐年下降，而存貨的比重則是先下降再上升。綜合公司其他資料的分析可知，公司的營業(yè)收入有所好轉(zhuǎn)，但還需要彌補(bǔ)之前經(jīng)營所造成的負(fù)債。該公司預(yù)付賬款的降低是因?yàn)?013年上半年，受煤炭價(jià)格下降，市場需求不足的影響，公司化肥及化工產(chǎn)品市場行情相對(duì)疲軟，同時(shí)公司還面臨主要原材料天然氣價(jià)格上漲的巨大挑戰(zhàn)。綜上，預(yù)付賬款的變化，說明企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境有所改變。貨幣資金項(xiàng)目附注信息 四川瀘天化有限公司的貨幣資金附注 單位：元項(xiàng)目2013年2012年外幣金額折算率人民幣金額外幣金額折算率人民幣金額現(xiàn)金:-136,891.14

8、-195,677.69人民幣-136,890.90-195,677.45港幣0.300.80000.240.300.80000.24銀行存款：-1,084,051,552.90-696,968,179.62人民幣-1,083,798,594.64-696,814,164.73美元33,642.516.0969205,115.0215,064.366.285594,687.04港幣6,068.490.78624,771.056,068.490.81084,920.33歐元24.558.4187206.6824.558.3177204.20日元742,003.000.057842,865.5174

9、1,495.490.073154,203.32其他貨幣資金：-428,193,755.60-1,072,560,654.14人民幣-428,193,755.60-1,072,560,654.14現(xiàn)金:-136,891.14-195,677.69人民幣-136,890.90-195,677.45港幣0.300.80000.240.300.80000.24合計(jì) 1,512,382,199.64 1,769,724,511.45年末銀行存款400,000,000.00元使用權(quán)受到限制，其中：天華公司為借款而質(zhì)押的定期存70,000,000.00元，九禾股份有限公司定期存款330,000,000.00

10、元系為四川化工控股（集團(tuán)）有限責(zé)任公司313,500,000.00元的借款提供質(zhì)押；其他貨幣資金年末余額239,164,143.68元使用權(quán)受到限制，其中：天華公司票據(jù)保證金42,024,143.68元，九禾公司開具的信用證及借款保證197,140,000.00元。 從附注中可以了解到公司有外匯資金，因此要受外匯匯率變動(dòng)的影響，公司的貨幣資金不怎么充裕，但其中在銀行存款中的部分資金使用都受到限制，且其他貨幣資金使用也受到限制。兩者加之則有639,164,143.68，占2013年總的貨幣資金的42.26%.8瀘天化股份有限公司流動(dòng)負(fù)債分析表 單位：元項(xiàng)目2013年2012年2013年比重%20

11、12年比重%短期借款3,359,358,389.304,148,071,905.380.600.79應(yīng)付票據(jù) 810,780,000.00 70,000,000.000.140.01應(yīng)付賬款208,580,701.52211,386,412.990.040.04預(yù)收款項(xiàng)104,514,845.17 114,815,830.04 0.020.02應(yīng)付職工薪酬91,084,943.36 88,435,034.710.020.02應(yīng)交稅費(fèi)4,274,249.36-337,668,305.140.00-0.06應(yīng)付股利其他應(yīng)付款354,620,520.83 301,906,598.800.060.06

12、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債691,800,000.00705,000,000.000.120.13流動(dòng)負(fù)債合計(jì)56250136505301947477100.00100.00 從上表可看出，公司的流動(dòng)負(fù)債中，主要以短期借款為主，2013年占流動(dòng)負(fù)債總額的60%左右，較2012年呈下降趨勢。其中應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付職工薪酬以及其他應(yīng)付款呈上升趨勢，2013年公司有一筆即將到期的非流動(dòng)負(fù)債6918萬元需要償還，總體而言，公司的償債壓力有些大。瀘天化股份有限公司存貨明細(xì)表 單位：元項(xiàng)目期初本期計(jì)提本期減少期末2013年2012年2013年2012年2013轉(zhuǎn)回2012轉(zhuǎn)回2013轉(zhuǎn)銷2012轉(zhuǎn)銷20132012

13、原材料1,936,987.942,736,423.95 799,436.01 1,936,987.941,936,987.94庫存商品7,158,967.9715,733,046.8116,002,343.7076,712.3112,246,894.848,497,366.53 10,914,416.837,158,967.97半成品408,078.16408,078.16合計(jì)9,095,955.9116,410,421.86 76,712.3112,246,894.849,296,802.5413,259,482.939,095,955.91 通過對(duì)該公司存貨的品種構(gòu)成表分析，可以看出該公司

14、2013年原材料較2012年減少799436.01萬元，庫存產(chǎn)品也減少了8574078.84萬元。說明該公司生產(chǎn)成本減少了，市場的競爭可能相對(duì)較小，不應(yīng)擁有太多存貨，滿足需求即可。但是該公司2013年半成品較2012年增加為408078.16萬元，且其是否有滯銷現(xiàn)象，需進(jìn)一步觀察分析。瀘天化股份有限公司非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 單位：元項(xiàng)目201320122013比重(%)2012比重(%)長期股權(quán)投資138,353,859.60191,480,715.281.40%2.16%投資性房地產(chǎn) 25,257,795,3126,069,974.270.25%0.29%固定資產(chǎn)4,777,357,015.5

15、92,446,634,551.0548.23%27.66%在建工程3,824,942,751.064,783,133,094.9438.61%54.07%工程物資136,151,968.82509,873,055,041.37%5.76%固定資產(chǎn)清理68,499.25144,564.540.00%0.00%無形資產(chǎn)238,920,488.98180,835,941.002.41%2.04%商譽(yù)32,800,975.3332,800,975.370.33%0.37%遞延所得稅84,263,183.9145,031,975.490.85%0.51%其他非流動(dòng)資產(chǎn)647.669,612.99630,191,4