中級(jí)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)講義xzl

1、參考教材 沃爾特.尼科爾森：微觀經(jīng)濟(jì)理論基本原理與擴(kuò)展第9版，北京大學(xué)出版社，2008年第1版。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)2011年秋季中級(jí)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)講義主講人:邢祖禮西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院西方經(jīng)濟(jì)學(xué)研究所2011-8-30第一章 從現(xiàn)象到理論：方法論一、復(fù)雜而多樣性的現(xiàn)象1、問(wèn)題1：經(jīng)濟(jì)學(xué)研究什么？資源配置？人的行為？消費(fèi)者、生產(chǎn)者、政府？2、問(wèn)題2：人的選擇行為的約束條件：（1）理性（最大化與精于計(jì)算）；自利與利他主義？自私的基因？亞當(dāng).斯密的解釋：生存競(jìng)爭(zhēng)的需要。（2）資源稟賦；（3）技術(shù)；（4）制度（特別是政治制度）；（5）意識(shí)形態(tài)。3、問(wèn)題3：自然現(xiàn)象與經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象（社會(huì)現(xiàn)象）有何不同？作為物體的人，與

2、作為能動(dòng)性的人。不會(huì)預(yù)期后果的物體與有預(yù)期能力并作出反應(yīng)的人。4、有關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)家們?nèi)齻€(gè)笑話：經(jīng)濟(jì)學(xué)家流落荒島（假設(shè)）；經(jīng)濟(jì)學(xué)家乘飛機(jī)（邊際變化）；經(jīng)濟(jì)學(xué)家腦花的價(jià)格（簡(jiǎn)單化）?！暗谶@種主張中有一點(diǎn)是真的，即，一切有關(guān)事實(shí)的科學(xué)描述都具有高度的選擇性，它們總是建立在理論基礎(chǔ)之上。這種情形最好通過(guò)與探照燈加以比較而得以描述。要使事物變得可見，要依賴按照燈的位置，我們所指的方向、燈光強(qiáng)度、色彩等。當(dāng)然在很大程度上也依賴于被照的物體。同樣，一種科學(xué)的描述在較大程度上也依賴于我們的觀點(diǎn)、我們的興趣，而這些通常與我們希望檢驗(yàn)的理論或假設(shè)有關(guān)，盡管它也建立在所描述的事實(shí)基礎(chǔ)之上。實(shí)際上，理論或假設(shè)可被稱為是

3、一種觀點(diǎn)的結(jié)晶。因?yàn)槿绻覀冊(cè)噲D形成我們的觀點(diǎn)，那么，這種形成通常就是被稱為工作上的假設(shè)，這也就是說(shuō)，它是一種暫時(shí)的假定，它的功能就是幫助我們選擇和安排事實(shí)。但是我們應(yīng)該清楚，在這種意義下，沒有任何理論或假設(shè)不是工作上的假設(shè)，無(wú)一例外。因?yàn)闆]有一種理論是終極的理論，同時(shí)每一種理論都在幫助我們選擇和安排事實(shí)。一切描述都具有選擇的特性，這使得它在某種意義上是相對(duì)的?！闭钥?波普爾：開放社會(huì)及其敵人（第二卷），中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社，1999年第1版中第二十五章“歷史有意義嗎？”.392-393. 二、理論是什么？1、理論是一個(gè)邏輯體系。馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)。核心假設(shè)、概念框架，（馬克思：價(jià)值；

4、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)：自利人）。向馬克思致敬！2、理論是“構(gòu)造”的，是一種假說(shuō)。A、規(guī)律：重復(fù)、穩(wěn)定、共同性；B、規(guī)律是無(wú)法自現(xiàn)的；例子：（1）自由落體運(yùn)動(dòng),(2)圓周率與三角形的面積；C、假說(shuō)：自由落體運(yùn)動(dòng)定律1/22？圓的需求定律？不太確定的規(guī)律。3、理論構(gòu)造：簡(jiǎn)單與復(fù)雜。 “如果理論對(duì)于所要解釋的問(wèn)題處理得太復(fù)雜，那么理論將崩潰并變得難以管理；如果設(shè)計(jì)得過(guò)于簡(jiǎn)單，那么理論則忽視了重要角色和變量。不存在簡(jiǎn)單的答案，.任務(wù)是采取適當(dāng)簡(jiǎn)單化的形式?！?摘自阿蘭.斯密德制度與行為經(jīng)濟(jì)學(xué)，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2004年第1版，p.350.4、檢驗(yàn)理論。（1）直接法，檢驗(yàn)假設(shè)前提；（2）間接法，檢驗(yàn)理論推導(dǎo)出

5、來(lái)的含義。比較靜態(tài)分析，這是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中的重點(diǎn)和難點(diǎn)。三、經(jīng)濟(jì)學(xué)中幾個(gè)重要的爭(zhēng)論？1、演繹主義與歸納主義，誰(shuí)更重要？個(gè)人經(jīng)驗(yàn)?！岸椅页姓J(rèn)，與那種偽裝成精準(zhǔn)但卻可能是謬誤的知識(shí)相比較，我寧愿接受那種雖不完美卻真實(shí)的知識(shí)，即便它會(huì)使許多事情都處于不確定的和不可預(yù)測(cè)的狀態(tài)。的確，那些看似簡(jiǎn)明但卻錯(cuò)誤的理論往往會(huì)因?yàn)楸砻嫔献裱切┕J(rèn)的科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)而得到人們的贊譽(yù)，但是正如我們所列舉的那種理論的情勢(shì)所表明的那樣，這種虛名卻會(huì)導(dǎo)致極為嚴(yán)重的后果?！闭择T.哈耶克：哈耶克論文集，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)出版社，2001年第1版，p.389.2、經(jīng)濟(jì)學(xué)“數(shù)學(xué)化”是進(jìn)步還是倒退？從薩謬爾森的經(jīng)濟(jì)分析的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)到庫(kù)茲涅茨的名

6、言“如果投入的是垃圾，產(chǎn)出也必然是垃圾”。數(shù)學(xué)的精確性與被忽視的約束條件，孰更能夠增進(jìn)知識(shí)。3、經(jīng)濟(jì)學(xué)是解釋世界，還是改造世界？實(shí)證與規(guī)范。白天鵝變成黑天鵝。馬背上劃條紋變斑馬（張維迎）。“我相信，這是經(jīng)濟(jì)學(xué)家使用我所稱謂的黑板經(jīng)濟(jì)學(xué)方法的結(jié)果。我們所考慮的政策是在黑板上貫徹實(shí)施的政策。所有需要的信息被假設(shè)可以得到，教師扮演了所有的角色。他確定價(jià)格、征收賦稅、發(fā)放補(bǔ)貼（在黑板上），從而促進(jìn)一般福利。但在真實(shí)的經(jīng)濟(jì)體系中，根本就沒有和教師相似的實(shí)體，沒有人被委托執(zhí)行黑板上的任務(wù)。無(wú)疑，在教師思維的背后（或者有時(shí)是前頭），存在這樣的想法：在真實(shí)的世界中，政府可以滿足教師所扮演的角色要求。但是，在政

7、府部門內(nèi)部沒有一個(gè)實(shí)體能夠細(xì)致、審慎地管理控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以調(diào)節(jié)一個(gè)地方的行為能和另一個(gè)地方的生產(chǎn)協(xié)調(diào)一致。在真實(shí)生活中，我們有很多不同的企業(yè)和政府代理，它們都有各自的利益、政策和權(quán)力，政府通過(guò)設(shè)立（或撤銷）政府代理、改變法律義務(wù)關(guān)系、引入許可證安排、授權(quán)給法院以解決某些事務(wù)的權(quán)限、對(duì)某一產(chǎn)業(yè)進(jìn)行國(guó)有化（或解除國(guó)有化）等方式來(lái)執(zhí)行經(jīng)濟(jì)政策，它要做的就是在各種社會(huì)制度中進(jìn)行選擇。毋庸置疑，黑板經(jīng)濟(jì)學(xué)是高水平學(xué)術(shù)能力的一種運(yùn)用，它可能在發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的能力方面有一定作用，但考慮經(jīng)濟(jì)政策時(shí)，它會(huì)誤導(dǎo)我們的注意力。因此，我們需要考慮經(jīng)濟(jì)體系在不同制度結(jié)構(gòu)中的運(yùn)行狀況，這就要求一種有別于當(dāng)前大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家所使用

8、的方法?！闭粤_納德.科斯：企業(yè)、市場(chǎng)與法律，上海三聯(lián)出版社，2009年第1版，.18-19.四、一點(diǎn)數(shù)學(xué)知識(shí)1、函數(shù)；一元函數(shù)、二元函數(shù)、多元函數(shù)、隱函數(shù)。（1）(x);（2）(x12);（3）(x12,);（4）f()=0;2、導(dǎo)數(shù)、一階導(dǎo)數(shù)、二階導(dǎo)數(shù)、偏導(dǎo)數(shù)；微分；（1）；一階表示斜率。（2）；二階表示曲率或加速度。（3）；（4）；，楊格定理。（5）;；（6）f(x)=0;（7）泰勒二階展開式：3、凸集；凹函數(shù)與凸函數(shù)、齊次函數(shù)。（1）對(duì)于一個(gè)集合S而言，如果任意兩點(diǎn)都屬于S，且點(diǎn)之間的線性組合而成的點(diǎn)也屬于S，則我們說(shuō)集合S是凸集；（2）簡(jiǎn)單地說(shuō)，如果一個(gè)函數(shù)它的二階導(dǎo)數(shù)小于0，我們就

9、說(shuō)它是凹函數(shù)；如果二階導(dǎo)數(shù)大于0，我們就說(shuō)它是凸函數(shù)。（3）齊次函數(shù)表示為：f(12)(x12),其中最為重要的是零次齊次和一次齊次。4、數(shù)學(xué)模型：外生變量（參數(shù)）、內(nèi)生變量（選擇變量）、目標(biāo)函數(shù)；5、最優(yōu)化模型：無(wú)約束條件（廠商利潤(rùn)最大化）與有約束條件（面積最大化）；拉格朗日乘數(shù)法。6、包絡(luò)定理；歐拉方程。（1）包絡(luò)定理：(),必須注意，其中x為選擇變量，而a為外生參數(shù)。顯然，通過(guò)最優(yōu)化，選擇x來(lái)最大化（或最小化）y使得x*(a)，如果要求,則可將()對(duì)a求偏導(dǎo)，并令(a)即可，即：，并令(a)求得。（2）歐拉方程：如果函數(shù)f(x12)是一次齊次函數(shù)，則有：f(x12)=。證明：因?yàn)楹瘮?shù)f(

10、x12)是一次齊次函數(shù)，有：f(12)(x12),兩邊同時(shí)對(duì)t求導(dǎo)，有：然后令1,可得上式。教師：邢祖禮， 年級(jí)：2011，類型：A班方法論及數(shù)學(xué)知識(shí)的練習(xí)題1、已知函數(shù),其中a為參數(shù)，x為自變量，請(qǐng)求出：（1）一階條件、二階條件，并判斷此函數(shù)有極大值還是極小值。（2）利用隱函數(shù)定理，將一階條件表達(dá)為a的函數(shù)形式。（3）利用包絡(luò)定理，求當(dāng)a變化一個(gè)單位時(shí)y會(huì)變化多少單位。2、設(shè)，在1的約束條件下用兩種方法求最大值：（1）代入消元法；（2）拉格朗日乘數(shù)法。3、上一題的對(duì)偶問(wèn)題是給定0.25，求的最小值。用拉格朗日乘數(shù)法求解。比較這兩題中得出的拉格朗日乘數(shù)的大小，并解釋其關(guān)系。4、垂直向上拋球，t

11、秒后高度為（其中g(shù)為重力加速度）。A、達(dá)到最高點(diǎn)時(shí)t為多少？表示成g的函數(shù)；B、用A中的結(jié)果解釋當(dāng)g發(fā)生改變時(shí)，最高點(diǎn)高度如何變化？C、用包絡(luò)定理求解B;D、在地球上9.8米/秒，但不同的地方略有不同，如果兩地g相差0.1，球能達(dá)到的最大高度大約相差多少？第二章：偏好、效用函數(shù)與消費(fèi)者的選擇一、消費(fèi)者行為模型二、偏好的幾個(gè)性質(zhì)1、完備性；，清楚界定所有可能性。2、自反性；，兩個(gè)完全相同的籃子，不應(yīng)該認(rèn)為不一樣。3、傳遞性；，邏輯推導(dǎo)與實(shí)際觀察結(jié)果不應(yīng)該矛盾。4、單調(diào)性；，好商品越多越好。5、凸性；，邊際替代率隨著商品消費(fèi)量增加而遞減。簡(jiǎn)單地說(shuō)，這個(gè)性質(zhì)說(shuō)明，消費(fèi)者偏好不走極端，偏好兩種商品的組

12、合而不是只偏好某種商品，喜歡米飯加回鍋肉，而不是只喜歡米飯或者只喜歡回鍋肉。定義：對(duì)于選擇集合S中任意兩個(gè)向量,如果6、局部非飽和性；，無(wú)差異曲線應(yīng)該很細(xì)吧。7、連續(xù)性：，有點(diǎn)“近朱者赤，近墨者黑”的味道。三、效用函數(shù)存在嗎？在選擇集合中，對(duì)于任意的兩個(gè)商品組合x，y滿足以上的一些基本性質(zhì)。如果你喜歡商品組合x甚于y，那么對(duì)x向量的賦值u(x)應(yīng)該大于對(duì)y向量的賦值u(y).存在著這樣的函數(shù)嗎？。證明其存在性主要依賴于性質(zhì)1，3，4，7。在選擇集合當(dāng)中，對(duì)于任意的兩個(gè)商品組合,勢(shì)必存在著： X2 a X 0 x1四、幾種典型的效用函數(shù)1、科布-道格拉斯效用函數(shù)；邊際替代率,它是遞減的,這是擬凹

13、函數(shù)的含義。可以通過(guò)全微分來(lái)推導(dǎo)。問(wèn)題：邊際替代率與效用u的數(shù)值大小有關(guān)嗎？與x數(shù)值大小有關(guān)還是與比率有關(guān)？它們的經(jīng)濟(jì)含義是什么？你能一條邊際替代率為一固定值比如-2或者-1/2的（x，y）的點(diǎn)的軌跡嗎？ X2 AB 0 x12、（擬）線性效用函數(shù)；的圖示如下： X2 0 x13、里昂惕夫效用函數(shù)； X2 0 x14、固定彈性的效用函數(shù)：。 五、預(yù)算約束線1、線性的；p12x2，斜率12的經(jīng)濟(jì)含義是：增加一單位的商品1的需要減少p12單位的商品2，因?yàn)槭杖胧怯邢薜?，比p1=12=2。 X2 12 0 x12、非線性的。某人擁有初始財(cái)富A元，同時(shí)按法律規(guī)定，他工作時(shí)間一天不得超過(guò)12小時(shí)。如果他

14、正常上班8小時(shí)之內(nèi)，則每小時(shí)工資為w元，如果超過(guò)8小時(shí)，則工資加倍。c 0 12 16 8 R六、求解需求曲線與間接效用函數(shù)求解此模型可得需求函數(shù)和間接效用函數(shù)，即：一階條件：211212,或者u1122=,它們的含義是什么？1、需求函數(shù)：它的消費(fèi)特征是：（1）0次齊次函數(shù)；（2）用于兩種物品的消費(fèi)支出占總支出的比例固定，分別為：；（3）商品之間沒有價(jià)格的交叉效應(yīng)。 X2 B0 X1 消費(fèi)者模型2、間接效用函數(shù)：，若，則，它的經(jīng)濟(jì)含義是：觀測(cè)的變量p12與偏好之間存在著穩(wěn)定的函數(shù)關(guān)系。七、比較靜態(tài)分析 X2 B C D0 X1 x1商品的價(jià)格變化效應(yīng)第三章、斯盧茨基方程一、成本最小化模型二、希

15、克斯需求函數(shù)與支出函數(shù)，你能區(qū)別馬歇爾需求函數(shù)與?？怂剐枨蠛瘮?shù)嗎？畫圖示之。Xp（）h() 0 三、一個(gè)求解思路（?？怂狗纸馀c斯盧茨基分解）1、斯盧茨基分解：以 為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)區(qū)分收入效應(yīng)；2、?？怂狗纸猓阂詾闃?biāo)準(zhǔn)來(lái)區(qū)分收入效應(yīng)。3、一個(gè)例子：已知 ,在初始狀態(tài)下，而收入100，現(xiàn)在假定價(jià)格和m不變而由2下降到1，請(qǐng)對(duì)此變化進(jìn)行希克斯分解和斯盧茨基分解。（1）首先利用效用最大化模型，求出初始狀態(tài)即：時(shí)均衡的和。=（50，25）；（2）然后再次利用效用最大化模型，求出變化后即：時(shí)均衡的和。通過(guò)（1）、（2）可以求出價(jià)格變化的總效應(yīng)為：（3）斯盧茨基分解：用變化后的價(jià)格購(gòu)買需要的收入為：可以發(fā)現(xiàn)，價(jià)格下

16、降使消費(fèi)者的收入增加了25（即100-75）。再次利用效用最大化模型，求出當(dāng)價(jià)格為變化后的價(jià)格和收入為=75時(shí)均衡的。此時(shí)價(jià)格變化通過(guò)斯盧茨基方法得出的替代效應(yīng)為-，而收入效應(yīng)為-，即總效應(yīng)可分解為：（總效應(yīng)）=（替代效應(yīng)）+（收入效應(yīng)）（4）?？怂狗纸猓豪弥С鲎畲蠡Ｐ?，求出變化后的價(jià)格為而保持原有的效用水平不變時(shí)均衡的需求量（?？怂剐枨螅┖椭С鰹椋嚎梢园l(fā)現(xiàn)，價(jià)格下降使得收入增加了30（即，100-70）。因此通過(guò)希克斯方法得出的替代效應(yīng)為-，剩余的便是收入效應(yīng)-：四、斯盧茨基方程兩邊同時(shí)對(duì)求偏導(dǎo)數(shù)，有：五、斯盧茨基方程的意義1、正常商品、低劣品與吉芬商品之分；2、海塞矩陣；海塞矩陣，也稱

17、為替代矩陣。3、可積性問(wèn)題：從需求曲線到效用函數(shù)。海塞矩陣對(duì)稱的負(fù)半定的，如上即要求：=且 根據(jù)前面所求解有：其海塞矩陣為：=檢驗(yàn)一下該矩陣是否滿足上面所需要的條件呢？另外，你能否發(fā)現(xiàn)該矩陣所具有的更多的性質(zhì)呢？試一試。六、引入資源稟賦時(shí)的斯盧茨基方程1、商品價(jià)格下降后的選擇。稟賦為W（w12）稟賦W消費(fèi)選擇X20 x1* x1 商品1的價(jià)格下降2、修正的斯盧茨基方程。（反映商品1為例）3、勞動(dòng)供給的比較靜態(tài)分析。 工資 0 勞動(dòng) 圖示 背彎的勞動(dòng)供給曲線七、顯示性偏好弱公理1、弱公理：如果我們能夠觀察到價(jià)格向量序列和對(duì)應(yīng)的消費(fèi)的購(gòu)買數(shù)序列，則對(duì)于其中任意兩個(gè)購(gòu)買向量,如果，則。也就是說(shuō)，如果

18、，則必有。2、弱公理與需求法則X20 x1* x1 第一次作業(yè)交作業(yè)時(shí)間：下一次上課之時(shí)1、設(shè)都是大于零的實(shí)數(shù)，請(qǐng)證明：都是邊際效用遞減。如果將以上效用函數(shù)u通過(guò)單調(diào)遞增函數(shù)f復(fù)合成：,請(qǐng)問(wèn)還是邊際效用遞減的嗎？但是兩個(gè)效用函數(shù)的邊際替代率有變化嗎？現(xiàn)在你能注意到對(duì)偏好函數(shù)進(jìn)行單調(diào)變換的前提條件是什么了嗎？2、為了證明無(wú)差異曲線的凸性，一種方法是證明在一條滿足的無(wú)差異曲線上的任意兩點(diǎn)（x11）、（x22）和點(diǎn)（(x12)/2,(y12)/2）上的效用不小于k。試用這種方法討論下面三個(gè)無(wú)差異曲線的凸性，并將你的結(jié)果用圖形表示出來(lái)。A、u()();B、u()();C、u()。3、假設(shè)一個(gè)快餐愛好者

19、的效用取決于三種商品中：軟包裝飲料（x），漢堡包（y）和冰激凌（z）。根據(jù)科布道格拉斯效用函數(shù)，有同時(shí)假設(shè)這些商品的價(jià)格為0.2512,且消費(fèi)者的收入為2。A、說(shuō)明當(dāng)0時(shí)，效用最大化的選擇是多少？同時(shí)說(shuō)明z>0（哪怕z非常?。r(shí)的任何選擇都會(huì)使效用減少。B、你如何解釋0時(shí)達(dá)到最優(yōu)這一事實(shí)？C、為了購(gòu)買z，這個(gè)人的收入要有多高？4、假設(shè)一個(gè)人對(duì)面包（y）和可樂(lè)（x）的偏好可以用下列效用函數(shù)來(lái)表達(dá)：,在初始狀態(tài)下，而收入40，現(xiàn)在假定可樂(lè)的價(jià)格由上升到1，請(qǐng)進(jìn)行?？怂狗纸夂退贡R茨基分解。 5、消費(fèi)者需要一定量的食品（x）來(lái)維持生存，假設(shè)這個(gè)量為x0。一旦購(gòu)買x0的食品，消費(fèi)者將從食品與其他商

20、品（y）得到的效用為A、說(shuō)明：如果I>，則為了取得最大效用，消費(fèi)者將會(huì)在食品x上花費(fèi)在商品y上花費(fèi)解釋這個(gè)結(jié)論。B、在這個(gè)問(wèn)題中，如果收入增加，和的比值將會(huì)怎樣變化？6、消費(fèi)者在三年中的消費(fèi)行為如下表：xy第一年3374第二年4266第三年5173這一消費(fèi)行為是否符合顯示性偏好定理？第四章、不確定條件下的選擇一、如何表達(dá)不確定性？1、抽彩與復(fù)合抽彩（1）抽彩：L(0.5,0.5;10050)(p,112)（2）復(fù)合抽彩：L(1/4,3/4;，0)；（1/4，1/2，1/4；100，0，-40），L(1/16,7/8，1/16;100，0，-40) 3/4 0 L 1/4 1/4 100

21、7/8 0 1/2 L 1/4 0 1/16 100 -40 1/16 -40（3）阿萊萊問(wèn)題的表達(dá)：.3000 40001 0.8 A 0 0 B 0.2 03000 4000 0.25 0.2 D C 0.8 0.75 0 0 0.25 A 0.25 B C D 0.75 L0 0.75 L02、抽彩空間（1）：得200元的可能性為0.7；0元的可能性為0.3.（2）：得1200元的可能性為0.1；-150元的可能性為0.9。（3）抽彩空間：（1200，200，0，-150）；：（0，0.7,0.3,0；0，200，0，0）=：（0.7,0.3；200，0）；：（0.1,0,0,0.9；1

22、200，0，0，-150）=：（0.1,0.9；1200，-150）。最好的抽彩（1，0；1200，0）；最差的抽彩（0，1；0，-150）。二、抽彩的幾個(gè)基本性質(zhì)1、連續(xù)性:對(duì)于抽彩空間上的任意的抽彩，集合：是閉集（連續(xù)的，有界的）。問(wèn)：如果抽彩滿足連續(xù)性，抽彩空間中的任意抽彩，都可以用最好的抽彩和最差的抽彩來(lái)表示嗎？即是否存在著，使得：2、單調(diào)性：如果抽彩，滿足連續(xù)性，則意味著：3、獨(dú)立性：對(duì)于抽彩空間上的任意的抽彩，有：當(dāng)且僅 。三、馮諾依曼-摩根斯坦效用函數(shù)1、預(yù)期效用函數(shù)形式：。2、存在性定理：如果建立在抽彩空間上的偏好滿足前面所說(shuō)的連續(xù)性、單調(diào)性和獨(dú)立性，則存在著一個(gè)預(yù)期效用函數(shù)形

23、式，使得： 當(dāng)且僅當(dāng)：。3、線性變換：。表示的是同樣的抽彩偏好，即：線性變換并不改變偏好次序。四、風(fēng)險(xiǎn)的類型1、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，確定性等值（1）（2）確定性等值。 u(x)u(w) U(L) 0 w 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（3）計(jì)算：一個(gè)人擁有初始貨幣財(cái)富為w元，他現(xiàn)在得到一個(gè)抽彩的機(jī)會(huì)：有1/2的可能性增加一個(gè)小的收益，也有1/2的可能性損失收益，請(qǐng)寫出此抽彩的確定性等值 的表達(dá)式，并計(jì)算確定性等值對(duì)的二階偏導(dǎo)數(shù)，當(dāng)，是多少？（4）參與抽彩條件：已知和先驗(yàn)概率分布, 為相應(yīng)的小金額抽彩結(jié)果，問(wèn)：滿足什么條件才會(huì)使當(dāng)事人參與抽彩？ 求出當(dāng)?并解釋其含義。2、風(fēng)險(xiǎn)中性：3、風(fēng)險(xiǎn)喜好五、測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)1、絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避系數(shù)（

24、1）（2）；2、相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避系數(shù)（1）（2）；六、方差-期望效用函數(shù)（1）（2）如果此效用函數(shù)代表風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者的偏好，作圖就會(huì)發(fā)現(xiàn)：u（x） 0 (3) .此抽彩的預(yù)期效用值只取決定于其分布的方差和期望值。（4）張五常在佃農(nóng)理論（1968，1969）中說(shuō)，分成租佃制可以降低風(fēng)險(xiǎn)，增加總的預(yù)期效用，你能稍作解釋嗎？比如，地主和農(nóng)民都是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，且擁有相同的方差-期望效用函數(shù)，另外，他們將農(nóng)業(yè)收獲物對(duì)半分。A）如果一方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，則產(chǎn)出總的預(yù)期效用為：B）如果雙方都承擔(dān)一半風(fēng)險(xiǎn)，則產(chǎn)出總的預(yù)期效用為： 顯然，因?yàn)椋?。?）如果將方差-期望效用函數(shù)簡(jiǎn)化為：，其中。 那么，請(qǐng)作出預(yù)期效用時(shí)（，）無(wú)差

25、異曲線群。20 15 10 0 問(wèn)：你能說(shuō)明為什么無(wú)差異曲線的形狀是上面的情形嗎？七、保險(xiǎn)某人擁有一個(gè)初始財(cái)富w元，他面臨火災(zāi)的可能性為p，一旦發(fā)生火災(zāi)，則他將損失d元。他可以一份購(gòu)買保險(xiǎn)，投保金額由投保人自己選擇（設(shè)為x），但保費(fèi)率由保險(xiǎn)公司給出，為t元/每元投保金額。投保人想最大化其預(yù)期效用。模型為：練習(xí)題：1、已知（1）抽彩：得200元的可能性為0.3；-100元的可能性為0.7.（2）抽彩：得1000元的可能性為0.2；得-300元的可能性為0.6，得0元的可能性為0.1。a) 請(qǐng)寫出抽彩空間S，它是幾維的？b) 請(qǐng)寫出抽彩和，以及；c) 請(qǐng)問(wèn)：你相信抽彩和可以由來(lái)表達(dá)嗎？如果相信，抽

26、彩應(yīng)該滿足什么性質(zhì)呢？2、如果一個(gè)預(yù)期效用函數(shù)呈現(xiàn)不變的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，使得對(duì)于所有的w，(w)= ,它必須有什么樣的函數(shù)形式呢？3、擁有初始財(cái)富w元的駕駛員決定是否合法停車，如果他決定合法停車，他將保留他的初始財(cái)富w；如果他非法停車，他可以節(jié)省時(shí)間，時(shí)間價(jià)值為h元，但有p的概率收到罰單。如果收到罰單，則他必須交納f元的罰金。（1）如果他決定合法停車，那么h和f之間滿足什么關(guān)系？（2）我們定義H():給定概率p和罰金f,當(dāng)他非法停車所節(jié)省的時(shí)間價(jià)值為H()時(shí)，合法停車與非法停車對(duì)他而言無(wú)差異。利用比較表態(tài)分析，請(qǐng)問(wèn)p和f變動(dòng)對(duì)H()有怎樣的影響？4、如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬率是6%，某種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的報(bào)酬率

27、為9%，報(bào)酬的標(biāo)準(zhǔn)差為3%，那么，如果你愿意接受的標(biāo)準(zhǔn)水平是2%，你能夠獲得的最大報(bào)酬率是多少？風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是多少？第五章、生產(chǎn)與企業(yè)理論一、生產(chǎn)集1、投入產(chǎn)出向量：，表示產(chǎn)出量；表示投入量。，2、生產(chǎn)可行集Y：(y)3、轉(zhuǎn)換邊界：(y) 。(y1，y2) (1, 2)(Z1, Z2) y2y1T(y) T(y)=0 二、技術(shù)的性質(zhì)1、。如果,則。即：。2、 。如果，則。即：。3、 。如果，則。即：。4、。如果，且，則。5、 。對(duì)于任意的。6、 。對(duì)于任意的。7、邊際產(chǎn)量與平均產(chǎn)量。8、等產(chǎn)量線和邊際技術(shù)替代率。 k A B 10 0 l 邊際技術(shù)替代率(l對(duì)k)=它取決于產(chǎn)量和勞動(dòng)與醬的使用量。

28、邊際技術(shù)替代率（l對(duì)k）等于勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量與資本的邊際產(chǎn)量之比，即：(l對(duì)k)9、規(guī)模報(bào)酬。對(duì)于規(guī)模報(bào)酬不變的生產(chǎn)函數(shù)，邊際技術(shù)替代率似乎只與資本-勞動(dòng)比率有關(guān)，而與它們各自的絕對(duì)值無(wú)關(guān)，其實(shí)生產(chǎn)函數(shù)是位似函數(shù)形式的都有這個(gè)特征。證明：歐拉定理表明，對(duì)于規(guī)模報(bào)酬不變的生產(chǎn)函數(shù)，存在：。10、替代彈性。描述的是一種生產(chǎn)要素替代另一種生產(chǎn)要素的難易程度。沿著等產(chǎn)量線比率發(fā)生變化，同時(shí)（l對(duì)k）也在產(chǎn)生變化，替代彈性考察的是這二者之間的比例關(guān)系。11、固定投入比例的生產(chǎn)函數(shù)（）與固定替代彈性生產(chǎn)函數(shù)。三、利潤(rùn)最大化例子：如果某生產(chǎn)者擁有的生產(chǎn)技術(shù)為：1/2 K1/2,其中L、K為分別為生產(chǎn)要素勞動(dòng)和

29、資本存量，這些要素的市場(chǎng)價(jià)格和產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格均已知，分別為：w、r和p。求出均衡時(shí)的要素需求量和產(chǎn)品供給量，以及利潤(rùn)函數(shù)。四、成本最小化，一旦成本函數(shù)被求出，則利潤(rùn)最大化模型可以變化為：一階條件為：。1、例子：如果某生產(chǎn)者擁有的生產(chǎn)技術(shù)為：1/2 K1/2,其中L、K為分別為生產(chǎn)要素勞動(dòng)和資本存量，這些要素的市場(chǎng)價(jià)格已知，分別為：w、r，問(wèn)：（1）假定該生產(chǎn)者準(zhǔn)備生產(chǎn)的產(chǎn)量為100,需要支出的最小成本為多少？（2）如果該生產(chǎn)者準(zhǔn)備生產(chǎn)的產(chǎn)量為Q，最小的成本C為多少，即寫出它的成本函數(shù)。2、假定一個(gè)公司有兩個(gè)分廠，總產(chǎn)量q來(lái)源于各自生產(chǎn)的產(chǎn)量即： q1 + q2，它的成本函數(shù)各不相同，分別為：c

30、1(q1)=1/4q12+ q1,c2=2q2。該公司如何分配產(chǎn)量q給兩個(gè)分廠才會(huì)總成本最小？五、壟斷廠商1、一階條件為：。例子：壟斷廠商的毛產(chǎn)量為，次品率為1，次品不能出售，假定成本函數(shù)為c(),而產(chǎn)品需求為p(1),求解均衡的產(chǎn)量和利潤(rùn)。2、成本加定價(jià)：。稅收對(duì)壟斷價(jià)格的影響：，t為稅率。3、壟斷引起的額外凈損失 價(jià)格P* BP C 0 q* 產(chǎn)量六、價(jià)格歧視1、一級(jí)價(jià)格歧視：廠商能獲得有關(guān)消費(fèi)者需求的所有信息。,壟斷廠商選擇x*產(chǎn)量出售，利潤(rùn)為A（如下圖）。支付 A 0 x*2、二級(jí)價(jià)格歧視：廠商知道市場(chǎng)中有兩類消費(fèi)者（高需求者()和低需求者()），但不知道面前的購(gòu)買者是哪一類，因此廠商

31、通過(guò)設(shè)計(jì)不同的出售數(shù)量（）和價(jià)格（）來(lái)讓消費(fèi)者進(jìn)行自選擇，從而實(shí)現(xiàn)壟斷廠商的利潤(rùn)最大化。支付 支付 () ()A A () () B C B D C 0 x 0 x例子：已知市場(chǎng)中有兩個(gè)不同消費(fèi)者，其需求分別為：15；20。為了方便，假定壟斷廠商的邊際成本0。壟斷者如何設(shè)計(jì)兩個(gè)價(jià)格（）和出售量（）來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化？代入已知的條件得：通過(guò)求解一階條件，得：根據(jù)題意有：最大利潤(rùn)250。因此，壟斷廠商設(shè)計(jì)的自選擇的價(jià)格和出售量為：（）=(100,150)(）=(10,20)。3、三級(jí)價(jià)格歧視：壟斷廠商通過(guò)某種方法獲得兩個(gè)類消費(fèi)者的需求信息，并且使兩類消費(fèi)者之間不能套利。這相當(dāng)于一個(gè)壟斷供給者面臨著兩

32、個(gè)市場(chǎng)獨(dú)立的市場(chǎng)情形。求出一階條件為： （1）（2）可知：?jiǎn)枺喝绻?5，20，壟斷廠商的邊際成本2。壟斷廠商由于受到某種壓力，只能統(tǒng)一定價(jià)，其情形會(huì)如何呢？顯然：x(p)=15(20)=35-2p。P(x)=35/2-1/2x（x）=35/22,解得：x*=31/2*=39/4此時(shí)總利潤(rùn)為：961/8。而如果進(jìn)行三級(jí)價(jià)格歧視，則：此時(shí)總利潤(rùn)為：617/4。顯然大于統(tǒng)一定價(jià)時(shí)的總利潤(rùn)961/8。第二次作業(yè)交作業(yè)時(shí)間:下次上課之時(shí)1、已知某個(gè)廠商的生產(chǎn)函數(shù)為1/2。（1）請(qǐng)寫出它的生產(chǎn)可行集Y，并圖示之；（2）如果該廠商在生產(chǎn)產(chǎn)量時(shí)已經(jīng)有沉沒成本（比如L0=10），生產(chǎn)可行集該如何表示？圖示呢？（

33、3）該廠商的技術(shù)是凸技術(shù)嗎？2、如果某生產(chǎn)者擁有的生產(chǎn)技術(shù)為：1/2 K1/2,其中L、K為分別為生產(chǎn)要素勞動(dòng)和資本存量，這些要素的市場(chǎng)價(jià)格和產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格均已知，分別為：10、20。求出均衡時(shí)的要素需求量和產(chǎn)品供給量，以及最大化利潤(rùn)。3、一個(gè)壟斷廠商面臨的市場(chǎng)需求為：30 ，它的總成本曲線如下：22，求：（1）壟斷廠商最大化利潤(rùn)時(shí)的產(chǎn)量是多少？（2）它的最大利潤(rùn)是多少？并用圖形表示之。（3）其中的福利三角損失是多少？4、已知市場(chǎng)中有兩個(gè)高低不同消費(fèi)者，其需求分別為：10；20，并假定壟斷廠商的邊際成本4。現(xiàn)在壟斷者能夠清楚區(qū)分誰(shuí)是高需求者和誰(shuí)是低需求者，可以進(jìn)行一級(jí)價(jià)格歧視，它該如何生產(chǎn)產(chǎn)量

34、和制訂價(jià)格來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化呢？5、已知市場(chǎng)中有兩個(gè)不同消費(fèi)者，其需求分別為：15；20。為了方便，假定壟斷廠商的邊際成本0。現(xiàn)在壟斷者不能夠清楚區(qū)分誰(shuí)是高需求者和誰(shuí)是低需求者。（1）它該如何設(shè)計(jì)兩個(gè)價(jià)格（）和出售量（）來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化呢？（2）它能夠?qū)蓚€(gè)消費(fèi)者剩余全部攫取嗎？為什么？6、一個(gè)壟斷廠商在兩個(gè)市場(chǎng)出售產(chǎn)品，假設(shè)在第一個(gè)市場(chǎng)的需求函數(shù)是x111p1;第二個(gè)市場(chǎng)的需求函數(shù)是x222p2,其中x12分別是兩個(gè)市場(chǎng)的銷售量，p1、p2是銷售價(jià)格，假定壟斷廠商的邊際成本是0，請(qǐng)問(wèn)：在參數(shù)（a1，b1，a2，b2）滿足什么條件時(shí)，壟斷廠商不選擇價(jià)格歧視？第六章、中國(guó)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中企業(yè)的性質(zhì)一、引

35、言具體而言，近三十年來(lái)，中國(guó)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出以下三個(gè)“異常的”增長(zhǎng)特征：高速度、粗放式和貧富差距擴(kuò)大。對(duì)這些增長(zhǎng)特征的理論解釋一直是研究者的焦點(diǎn)，然而現(xiàn)有的研究文獻(xiàn)遵循由淺入深的理論層次，或者分析其中一個(gè)特征，或者其中兩個(gè)特征，未能為這三個(gè)“異常的”特征發(fā)展出一個(gè)邏輯統(tǒng)一的理論框架，為我們的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)提供更為深刻的洞察力。1、對(duì)中國(guó)轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)分析的文獻(xiàn)大多集中于技術(shù)分析，以索洛模型為基礎(chǔ)進(jìn)行展開，將增長(zhǎng)源泉與生產(chǎn)要素供給聯(lián)系起來(lái)（李揚(yáng)和殷劍峰，2005；張軍，2002；郭慶旺和賈俊雪，2005；易綱、樊綱和李巖，2003），以及對(duì)反映貧富差距的吉尼系數(shù)進(jìn)行研究（傅勇，2005；陸銘和陳釗，2004；

36、林毅夫和劉培林，2003；龔六堂和謝丹陽(yáng)，2004；王小魯和樊綱，2005）。2、錢穎一等學(xué)者從技術(shù)分析轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)機(jī)制的分析，發(fā)展出一套“分權(quán)理論”，強(qiáng)調(diào)中國(guó)轉(zhuǎn)型的成功與分權(quán)化改革密切相關(guān)，經(jīng)濟(jì)分權(quán)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)個(gè)體產(chǎn)生了強(qiáng)大的激勵(lì)效應(yīng)。分權(quán)理論在解釋中國(guó)的高速增長(zhǎng)有一定的說(shuō)服力，但它從理論上無(wú)法回答，為什么分權(quán)（特別是財(cái)政分權(quán)）必定就是一個(gè)“促好的競(jìng)爭(zhēng)”？而且錢穎一等在論文中也指出了粗放式增長(zhǎng)和貧富懸殊等另一些增長(zhǎng)事實(shí)，分權(quán)理論強(qiáng)調(diào)激勵(lì)機(jī)制卻無(wú)法將其他重要的增長(zhǎng)特征納入其中。3、將政治機(jī)制分析引入視野，需要對(duì)地方政府的激勵(lì)來(lái)源做更為深入的分析，才能準(zhǔn)確地掌握分權(quán)與競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，而對(duì)地方官員激勵(lì)的觀察

37、和分析必然要聯(lián)系中國(guó)的政治制度和“官員治理”的重要特征才有望獲得突破。 (2000)將中俄改革績(jī)效的顯著差異歸結(jié)為中國(guó)集權(quán)政治的作用，認(rèn)為中國(guó)的集權(quán)政治制度對(duì)“促好的競(jìng)爭(zhēng)”起到了關(guān)鍵性的作用，一定程度彌補(bǔ)了錢穎一的分析缺陷；周黎安（2004，2005，2006）和王永欽等（2007）借鑒 （1995）的“標(biāo)尺競(jìng)爭(zhēng)”（ ）概念，發(fā)展出“官員晉升”的政治激勵(lì)機(jī)制來(lái)解釋為什么“高速度和粗放式”兩個(gè)增長(zhǎng)特征同時(shí)并存，對(duì)集權(quán)政治制度的認(rèn)識(shí)和地方官員行為的分析向真實(shí)世界向前推進(jìn)了一步。但必須指出，這類分析沒有嚴(yán)格將地方官員的行為分析建立在“個(gè)體主義”選擇基礎(chǔ)之上，缺乏對(duì)集權(quán)政治的內(nèi)部結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制的全面了

38、解，過(guò)分夸大官員晉升動(dòng)機(jī)的刺激作用。4、中國(guó)轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)過(guò)程中尋租活動(dòng)盛行的事實(shí)迫使研究者對(duì)租金機(jī)制的作用進(jìn)行重新思考，張軍等學(xué)者發(fā)現(xiàn)，中國(guó)官員的腐敗或者受賄行為并不一定與政府的作為相悖，他們的尋租活動(dòng)似乎具有刺激地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，并在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資活動(dòng)中得到有力的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)（張軍和金煜，2005；張軍，2006；張軍等，2007；，1998； ，1997）。然而經(jīng)驗(yàn)證據(jù)并不能夠代表理論邏輯，張軍等在中國(guó)的城市基礎(chǔ)建設(shè)的投資活動(dòng)中發(fā)現(xiàn)租金機(jī)制的作用，卻沒有將租金機(jī)制與集權(quán)政治背景聯(lián)系在一起，更沒有將從租金機(jī)制如何作用于企業(yè)的內(nèi)在邏輯揭示出來(lái)，因此沒有抽象出一個(gè)“一般化”的理論框架，無(wú)法從理

39、論上回答，在中國(guó)政治集權(quán)條件下，租金機(jī)制為何在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，呈現(xiàn)出粗放式特征，而且還使貧富差距不斷擴(kuò)大？二、集權(quán)政治、潛產(chǎn)權(quán)與租金機(jī)制1、“潛產(chǎn)權(quán)”?！皾摦a(chǎn)權(quán)”概念的提出，抓住了集權(quán)與法律缺失兩個(gè)重大的轉(zhuǎn)型背景，使之變得具有分析性價(jià)值 從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，法律缺失可能是集權(quán)政治實(shí)踐的結(jié)果，因此應(yīng)該說(shuō)二者是縱向關(guān)系而不是平行關(guān)系，但作者為了強(qiáng)調(diào)法律缺失對(duì)經(jīng)濟(jì)主體行為的重要影響，有意將其與集權(quán)并列，這種并列安排是從重要性而不是從邏輯關(guān)系考慮的。，因?yàn)閺闹挟a(chǎn)生的“潛產(chǎn)權(quán)”成為研究地方官員行為的最重要的“約束條件”，使他們的行為變得容易分析。2、強(qiáng)勢(shì)地位的“潛產(chǎn)權(quán)”。與外國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的政府性質(zhì)極為不

40、同的是，集權(quán)政治下地方官員具有強(qiáng)勢(shì)地位，因而“潛產(chǎn)權(quán)”具有巨大的潛在價(jià)值，并且為了實(shí)現(xiàn)自身巨大的價(jià)值，一方面，尋租者運(yùn)用自己作為界定產(chǎn)權(quán)的“裁判員”權(quán)利，避開游戲規(guī)則或曲解游戲規(guī)則來(lái)尋租，因此租金機(jī)制深刻影響著他們的行為。與周黎安的“官員晉升”模型和 的“標(biāo)尺競(jìng)爭(zhēng)”模型相比，租金機(jī)制更準(zhǔn)確把握住了個(gè)體主義行為的本質(zhì)特征，而且在筆者看來(lái)，租金機(jī)制具有包容性，因?yàn)楣賳T晉升或連任意味著更大的或連續(xù)的資源調(diào)配權(quán)利，即更大的“潛產(chǎn)權(quán)”的租金價(jià)值。另一方面，“潛產(chǎn)權(quán)”的租金收益通過(guò)成本轉(zhuǎn)移來(lái)實(shí)現(xiàn)，其價(jià)值大小由成本轉(zhuǎn)移能力來(lái)決定，地方官員在獲得租金收益的同時(shí)，也相應(yīng)的承擔(dān)此類租金所引起的私人成本。所以，分權(quán)

41、政治中地方官員調(diào)配資源的機(jī)制仍然是價(jià)格機(jī)制，而集權(quán)政治中地方官員調(diào)配資源的機(jī)制是租金機(jī)制，這一重大區(qū)別是理解中國(guó)的地方官員對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展投入“過(guò)分的”熱情的關(guān)鍵，地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展與租金機(jī)制產(chǎn)生的激勵(lì)效應(yīng)緊密相連。三、租金機(jī)制融入企業(yè)：企業(yè)的性質(zhì)傳統(tǒng)企業(yè)理論建立在成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和法律規(guī)則有效率運(yùn)行的基礎(chǔ)之上的，因此企業(yè)是純粹“市場(chǎng)合約”性質(zhì)，簡(jiǎn)單地說(shuō)，企業(yè)是各種生產(chǎn)性要素的“紐接”，是人力資本與非人力資本的“合約”（張五常，1983；周其仁，2000）在此認(rèn)識(shí)上，威廉姆森、哈特和霍姆斯特姆、詹森和麥克林、克萊因等新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)一步深入研究了市場(chǎng)合約的“不完全性質(zhì)”，提出“資產(chǎn)專用性”理論、“委托代理

42、”理論、“敲竹杠”理論等 參見威廉姆森（1985）、格羅斯曼和哈特（1981）、霍姆斯特姆和哈特（1987）、詹森和麥克林（1976）、克萊因（1988）。，這些理論關(guān)注的是企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，揭示了成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中企業(yè)的核心特征，這一范式可以統(tǒng)稱為范式，試圖發(fā)展和應(yīng)用企業(yè)理論的學(xué)者無(wú)不以此為底蘊(yùn)。1、企業(yè)性質(zhì)的改變。然而轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中“潛產(chǎn)權(quán)”的盛行，使得關(guān)注企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)變得無(wú)效，轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)的性質(zhì)已經(jīng)改變。成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，各種生產(chǎn)性要素產(chǎn)權(quán)可以通過(guò)“市場(chǎng)合約”的紐接生產(chǎn)性企業(yè)的組織形式，通過(guò)尋找有效率的治理結(jié)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)效率和分配效率；然而在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，在生產(chǎn)性要素產(chǎn)權(quán)之外產(chǎn)生了一個(gè)特殊

43、性質(zhì)的“潛產(chǎn)權(quán)”，“潛產(chǎn)權(quán)”和生產(chǎn)性要素產(chǎn)權(quán)一樣，都力圖最大化自身價(jià)值。這樣，“潛產(chǎn)權(quán)”的大量介入，改變了整個(gè)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中企業(yè)的“市場(chǎng)合約”性質(zhì)，使得企業(yè)帶有相當(dāng)程度的租金色彩，此時(shí)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不同于完全市場(chǎng)化的企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，此時(shí)的企業(yè)，既不是周其仁所說(shuō)計(jì)劃時(shí)代的完全非市場(chǎng)合約性質(zhì)，也不是張五常所說(shuō)成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的市場(chǎng)合約性質(zhì)，而是二者的混合，即“潛產(chǎn)權(quán)”與生產(chǎn)性要素產(chǎn)權(quán)的“紐接”（如下圖），也就是說(shuō)，企業(yè)是租金機(jī)制和價(jià)格機(jī)制的“混合體”。公有制企業(yè)> 轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中的企業(yè) <私有制企業(yè)(非市場(chǎng)合約性質(zhì)) （租金機(jī)制和價(jià)格機(jī)制的混合） （市場(chǎng)合約性質(zhì)）（周其仁） （本文） （張五常

44、）四、轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的微觀基礎(chǔ)1、存量租金、增量租金與企業(yè)產(chǎn)出“潛產(chǎn)權(quán)”介入企業(yè)改變了企業(yè)的性質(zhì)，對(duì)企業(yè)產(chǎn)出帶來(lái)了與眾不同的影響，傳統(tǒng)尋租理論認(rèn)為尋租和稅收一樣，會(huì)降低企業(yè)的產(chǎn)出，在整體上會(huì)妨礙經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，理由是：尋租是一種非生產(chǎn)性活動(dòng)，它會(huì)減少人們對(duì)生產(chǎn)和投資的激勵(lì)（塔洛克，1967； ，1993，1998；，1995，1997；施萊弗等，2004），這只看到了問(wèn)題的一個(gè)方面。然而誠(chéng)如布魯納（1985）所指出，企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)的特性敏感地依賴于社會(huì)政治環(huán)境，它實(shí)際上是行為主體對(duì)這些條件作出最優(yōu)反應(yīng)的結(jié)果 轉(zhuǎn)引自詹姆斯.A .道等編著:發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的革命，上海三聯(lián)出版社，2000年第1版，pp.54-

45、55.。集權(quán)政治下的微觀企業(yè)無(wú)法排斥“潛產(chǎn)權(quán)”的存在，當(dāng)“潛產(chǎn)權(quán)”和其他生產(chǎn)性要素產(chǎn)權(quán)結(jié)合在一起時(shí)，它的最優(yōu)反應(yīng)可能是“合謀分租”而不一定是“強(qiáng)行抽租”。因此，本文為了方便闡述“強(qiáng)行抽租”與“合謀分租”兩種不同性質(zhì)的租金對(duì)產(chǎn)出的不同影響，將前者定義為“存量租金”( )，后者定義為“增量租金”（ ）。這兩個(gè)概念分別對(duì)應(yīng)著這樣的現(xiàn)實(shí)事例：如果一個(gè)企業(yè)在做“蛋糕”，“蛋糕”做好之后，尋租者強(qiáng)行切去一塊，于是企業(yè)理性的選擇是將“蛋糕”做小，有尋租者介入的企業(yè)“蛋糕”比沒有尋租者介入的企業(yè)“蛋糕”更小，這就是施萊弗等學(xué)者描述的情形。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的中國(guó)，基于“標(biāo)尺競(jìng)爭(zhēng)”和“官員晉升”的理由，就足以說(shuō)明“存量

46、租金”對(duì)地方官員是一個(gè)強(qiáng)的限制 特別提醒，“國(guó)有資產(chǎn)”大量流失從性質(zhì)上看是尋租者尋“存量租金”的結(jié)果，對(duì)國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)是妨礙作用，但如果從動(dòng)態(tài)角度看，正是尋租者的轉(zhuǎn)移財(cái)富的活動(dòng)，卻恰好造成了轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中“資本原始積累”的重要來(lái)源，使資本從無(wú)效率的存量變?yōu)橛行实脑隽?。這的確是尋存量租金者帶來(lái)的預(yù)料不及的產(chǎn)出效應(yīng)。；但是，如果尋租者和企業(yè)都發(fā)現(xiàn)，可以利用“潛產(chǎn)權(quán)”的強(qiáng)勢(shì)地位和轉(zhuǎn)移成本的能力來(lái)做大“蛋糕”，從而兩者都能夠分得更多的份額，尋租者和企業(yè)就都有激勵(lì)來(lái)做大“蛋糕”，此時(shí)尋租者得到的是增量租金，企業(yè)本身得到的是利潤(rùn)和增量租金，這在中國(guó)的房地產(chǎn)行業(yè)和從事基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)企業(yè)中是十分典型的情形。必須注

47、意，“增量租金”會(huì)降低而不是增加企業(yè)的成本，因?yàn)閷ぷ庹邥?huì)利用自己的強(qiáng)勢(shì)地位和成本轉(zhuǎn)移能力，將企業(yè)本來(lái)應(yīng)該承擔(dān)的成本轉(zhuǎn)移到企業(yè)之處，從而得到一個(gè)租金?？梢园l(fā)現(xiàn)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)是以“增量經(jīng)濟(jì)”為特征，從微觀角度看是租金機(jī)制和價(jià)格機(jī)制雙重激勵(lì)的結(jié)果。2、尋租與粗放式增長(zhǎng)如果企業(yè)是價(jià)格機(jī)制與租金機(jī)制的混合，則企業(yè)的生產(chǎn)在這雙重激勵(lì)下高速度擴(kuò)張，但這種擴(kuò)張是粗放式而集約式的，為什么呢？如果企業(yè)完全以價(jià)格機(jī)制來(lái)配置資源，則產(chǎn)出是有效率的和社會(huì)福利最大的（根據(jù)福利經(jīng)濟(jì)學(xué)第一定理、第二定理）；而其中的租金機(jī)制要求資源流動(dòng)以“租金最大化”為目標(biāo)，它是對(duì)企業(yè)產(chǎn)出效率的偏離，對(duì)社會(huì)福利而言也是一種損失，更為重要

48、的是它的成本轉(zhuǎn)移功能，使得私人成本向社會(huì)成本轉(zhuǎn)移，造成社會(huì)福利的更大損失。因此從微觀基礎(chǔ)角度上看，企業(yè)產(chǎn)出擴(kuò)張?jiān)娇?，租金價(jià)值越大，其造成的社會(huì)福利損失越大，增長(zhǎng)的代價(jià)也就越大，這就解釋了為何中國(guó)的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于社會(huì)福利的增長(zhǎng)速度。3、“潛產(chǎn)權(quán)”的強(qiáng)勢(shì)地位與貧富差距的異常擴(kuò)大如果沒有“潛產(chǎn)權(quán)”，企業(yè)的產(chǎn)出的“蛋糕”將在資本家與勞動(dòng)者之間分配，分配比例既可以用馬克思的觀點(diǎn)來(lái)理解，也可以用“博弈論”的觀點(diǎn)來(lái)理解，總之，分配比例主要取決于雙方的“談判勢(shì)力”。然而，“潛產(chǎn)權(quán)”的介入，大大改變了資本家和勞動(dòng)者的地位，分配比例將在三方中展開，取決于各自的“談判勢(shì)力”，尋租者可以超越市場(chǎng)條件，利用自己的強(qiáng)勢(shì)

49、地位和成本轉(zhuǎn)移的“創(chuàng)租能力”，在談判中占盡優(yōu)勢(shì)，分得“蛋糕”中較大的份額，資本家集財(cái)務(wù)資本和人力資本稀缺性的市場(chǎng)條件優(yōu)勢(shì)，分得剩余部分中的較大份額，勞動(dòng)者僅能得到十分有限的小的份額。就靜態(tài)來(lái)看，企業(yè)的分配差距就比較大，從動(dòng)態(tài)來(lái)看，這個(gè)差距會(huì)越來(lái)越大，因?yàn)閷ぷ庹唠S著時(shí)間的變化，他不僅能夠獲得“潛產(chǎn)權(quán)”所帶來(lái)的租金，而且可以將租金轉(zhuǎn)化為企業(yè)的財(cái)務(wù)資本，從而獲得“雙重”利益。在國(guó)家的收入再分配政策中尋租者又掌握著大量資源調(diào)配權(quán)利，自然又會(huì)占盡優(yōu)勢(shì)（ ，2005），由此造成的尋租成本轉(zhuǎn)移給社會(huì)當(dāng)中的“弱勢(shì)群體”，社會(huì)財(cái)富的分配會(huì)呈現(xiàn)畸形發(fā)展趨勢(shì)，只要集權(quán)政治的條件不變，這種趨勢(shì)很難扭轉(zhuǎn)。如果說(shuō)收入差距“異?！睌U(kuò)大是集權(quán)政治的必然邏輯，那么集權(quán)政治在利用租金機(jī)制刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，也讓社會(huì)為此付出了巨大的代價(jià)，這些代價(jià)是：經(jīng)濟(jì)的粗放式增長(zhǎng)和貧富懸殊。五、結(jié)論本文引入“潛產(chǎn)權(quán)”概念和租金機(jī)制來(lái)構(gòu)造轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)的“微觀基礎(chǔ)”，通過(guò)企業(yè)這個(gè)微觀主體來(lái)揭示集權(quán)政治對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)生作用的內(nèi)在邏輯，為“透視”轉(zhuǎn)型期中國(guó)經(jīng)濟(jì)的“異?！碧卣魈峁┝艘粋€(gè)基本理論解釋，“如果沒有理論，我們將不能透視事實(shí)”。如果本文的理論對(duì)中國(guó)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)具有解釋力，那么，集權(quán)政治的作用需要全面評(píng)價(jià)，它有正的效應(yīng)，同時(shí)也產(chǎn)生了負(fù)效應(yīng)，收益與成本共存。過(guò)去的文獻(xiàn)強(qiáng)調(diào)增長(zhǎng)的正效應(yīng)過(guò)多而對(duì)增長(zhǎng)的代價(jià)強(qiáng)調(diào)過(guò)少。本文指出，集