福建擔(dān)保公司可行性報(bào)告

1、福建XX擔(dān)保有限公司可行性研究報(bào)告廈門思則管理咨詢有限公司徐阿彬2005年5月編制說明本報(bào)告對(duì)我國(guó)擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行簡(jiǎn)要的概述，側(cè)重分析當(dāng)前的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀和模式，為本報(bào)告之結(jié)論提供依據(jù)。鑒于我國(guó)擔(dān)保業(yè)尚處于不成熟階段，本報(bào)告結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表、國(guó)家發(fā)改委關(guān)于協(xié)助對(duì)全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本情況進(jìn)行調(diào)查的函通知之附件擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本情況調(diào)查表（截至2004年12月31日）、本項(xiàng)目運(yùn)作方式之預(yù)期，編制資產(chǎn)負(fù)債表際執(zhí)行時(shí)，會(huì)計(jì)科目可能與之存在差異。本報(bào)告符合國(guó)家有關(guān)擔(dān)保行業(yè)主要法規(guī)、政策及規(guī)范性文件，如下表：文件名稱文號(hào)頒布單位頒布時(shí)間實(shí)施時(shí)間擔(dān)保法全國(guó)人大常委會(huì)1995.06.301995.10.01合同法全

2、國(guó)人大常委會(huì)1999.03.151999.10.01關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表，實(shí)委1999.06.14關(guān)于適用中華人民共和國(guó)擔(dān)保法若干問題的解釋判委員會(huì)2000.09.292000.12.13關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見院辦公廳批轉(zhuǎn)執(zhí)行國(guó)經(jīng)貿(mào)中小企1999540號(hào)國(guó)家經(jīng)貿(mào)法釋200044號(hào)最高人民法院審國(guó)家經(jīng)貿(mào)委2000.08.242000.09.05國(guó)務(wù)中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法財(cái)金200177號(hào)財(cái)政部2001.03.262001.03.26中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法全國(guó)人大常委會(huì)2002.06.292003.01.01關(guān)于加強(qiáng)地方

3、財(cái)政部門對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理和政策支持若干問題的通知財(cái)金200388號(hào)財(cái)政部2003.07.17貸款通則人總行1996.06.281996.08.01此外，擬訂中的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范擔(dān)保（試行），將于2年內(nèi)施行，以規(guī)范擔(dān)保行為、防范擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。本報(bào)告供設(shè)立福建XX擔(dān)保有限公司的可行性及投資效益分析之參考，測(cè)算標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)國(guó)家有關(guān)法規(guī)政策規(guī)定、近幾年擔(dān)保行業(yè)的價(jià)格基準(zhǔn)。鑒于該行業(yè)在各省市政府扶植力度不同、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異等原因，本報(bào)告之結(jié)論與實(shí)施結(jié)果可能存在一定誤差，但不至于對(duì)本項(xiàng)目造成重大影響。目錄第一章概述一、發(fā)展現(xiàn)狀二、突出問題三、未來趨勢(shì)第二章項(xiàng)目分析一、項(xiàng)目簡(jiǎn)介二、兩種擔(dān)保方式比

4、較三、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)四、風(fēng)險(xiǎn)控制分析五、代辦按揭與按揭擔(dān)保比較分析第三章項(xiàng)目效益分析、分析依據(jù)組織結(jié)構(gòu)圖及人員設(shè)置三、收入與成本分析四、不確定分析五、簡(jiǎn)約式項(xiàng)目收益分析第四章結(jié)論附件一、表1.4、2.1、2.2、3.1、會(huì)擔(dān)保01-02表二、圖2.1、文1、2、3、4第一章概述一、發(fā)展現(xiàn)狀1、機(jī)構(gòu)類型1.1 按資本金是否有政府資助，擔(dān)保機(jī)構(gòu)分兩類：一類是有政府資助的、正在試點(diǎn)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，即政策性擔(dān)保公司；另一類是無政府資助的專業(yè)擔(dān)保公司，包括互助擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保公司。u信用擔(dān)保：約占全部擔(dān)保公司的90%，主要是以地方經(jīng)貿(mào)委會(huì)同財(cái)政、銀行等部門共同組建，擔(dān)保資金主要是地方政府預(yù)算撥款；u互助

5、擔(dān)保：中小企業(yè)為緩解自身貸款難而自發(fā)組建的，以自我出資、自我服務(wù)、獨(dú)立法人、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、不以盈利為主要目的和特征。比例為全部擔(dān)保公司的6%；u商業(yè)擔(dān)保：以企業(yè)、社會(huì)個(gè)人為主出資組建。商業(yè)擔(dān)保公司以獨(dú)立法人、商業(yè)化運(yùn)作、以盈利為目的，同時(shí)兼營(yíng)投資等其他商業(yè)業(yè)務(wù)為特征。比例為全部擔(dān)保公司的4%。1.2 按設(shè)立目的是否盈利，擔(dān)保機(jī)構(gòu)分兩類：一類是不盈利的政策性擔(dān)保公司、關(guān)聯(lián)擔(dān)保、互助擔(dān)保公司；另一類是盈利的商業(yè)擔(dān)保公司。2、發(fā)展環(huán)境2.1 政策環(huán)境擔(dān)保機(jī)構(gòu)，尤其是政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，作為促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的重要措施，從中央到地方都大力扶植，以求緩解中小企業(yè)發(fā)展中資金短缺的“瓶頸”問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在擔(dān)保法頒

6、布實(shí)施時(shí)的隨后幾年間，擔(dān)保公司不多，到1998年底，全國(guó)登記注冊(cè)的、不同類型的擔(dān)保機(jī)構(gòu)還不足10家。2000年先后出臺(tái)了關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見、關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見等有關(guān)文件，擔(dān)保公司發(fā)展較快，2000年12月為203家，2001年12月為582家，2002年12月為848家。隨著房地產(chǎn)業(yè)繁榮和固定資產(chǎn)投資快速增長(zhǎng)，人民銀行總行于2003年6月頒布了要求各地銀行謹(jǐn)防房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知（121號(hào)文），房地產(chǎn)公司的融資難度加大。擔(dān)保公司作為其“信用增級(jí)”的工具，于2003年下半年呈現(xiàn)出超常發(fā)展的態(tài)勢(shì)。據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，200

7、3年6月底為966家，2003年12月3000多家，2004年10月份3500多家，目前擔(dān)保公司總數(shù)已有4000多家。2.2 經(jīng)濟(jì)環(huán)境據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2005年1月，我國(guó)有320萬家中小企業(yè)、2790萬家個(gè)體經(jīng)營(yíng)者。我省有中小企業(yè)11萬多家，個(gè)體工商從業(yè)者數(shù)百萬。由于資產(chǎn)質(zhì)量、收益及管理、財(cái)務(wù)等方面的原因，只有1.4%的小企業(yè)具備向銀行貸款的能力。資金短缺導(dǎo)致眾多中小企業(yè)借高利或停產(chǎn)，如圖1、表1、1.2所示；數(shù)據(jù)來源：上海中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，1998年，第153頁。表1.2流動(dòng)資金來源于高利貸的私營(yíng)企業(yè)比例企業(yè)性質(zhì)高利貸占流動(dòng)資金比例合計(jì)25%以上525%5%以下占0%私營(yíng)

8、獨(dú)資0.741.481.4896.30100私營(yíng)合伙1.041.040.0097.92100私營(yíng)有限責(zé)任1.161.911.1695.75100私營(yíng)股份有限0.552.490.5596.41100港澳臺(tái)資企業(yè)0.000.600.3099.09100其他私有企業(yè)1.741.740.0096.51100全部0.9017308696.51100資料來源：民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)研究，經(jīng)濟(jì)研究參考，2004，22中國(guó)經(jīng)濟(jì)在未來10年要在現(xiàn)有基礎(chǔ)上翻番，GDP年均增長(zhǎng)率將保持7.2%以上。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，中小企業(yè)發(fā)展急需資金，擔(dān)保市場(chǎng)必將呈現(xiàn)出良好的發(fā)展前景。3、發(fā)展現(xiàn)狀3.1 全國(guó)范圍目前，全國(guó)80%以上

9、的擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀不容樂觀，不少擔(dān)保公司已處于歇業(yè)狀態(tài)，絕大部分的擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于保生存之中，主要由以下原因造成：v收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，有些商業(yè)性擔(dān)保公司競(jìng)相壓價(jià)，財(cái)政背景的擔(dān)保公司收費(fèi)普遍低于商業(yè)性擔(dān)保公司；v銀行往往要求擔(dān)保公司承擔(dān)100%的擔(dān)保責(zé)任，每做一筆擔(dān)保需先向銀行按1:1交納保證金，擔(dān)保業(yè)務(wù)蛻變?yōu)橘|(zhì)押貸款。西方發(fā)達(dá)國(guó)家的擔(dān)保公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的比例低于我國(guó)，如表1.3 所示：表1.3部分國(guó)家中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)責(zé)任的比例（單位：）國(guó)別美國(guó)加拿大法國(guó)日本德國(guó)承擔(dān)責(zé)任比例8085-505050-8050-81v擔(dān)保限額。財(cái)政部規(guī)定擔(dān)保公司對(duì)單個(gè)項(xiàng)目或企業(yè)提供的擔(dān)保責(zé)任余額最多不得超過擔(dān)保公司上年末

10、凈資產(chǎn)的10%；v放大倍數(shù)。2002-2004年間，全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)平均4.2倍，信用增級(jí)功能未能發(fā)揮；v保證金提取率。擔(dān)保公司按注冊(cè)資金的1020%提取保證金存入指定銀行，不得動(dòng)用；v風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取標(biāo)準(zhǔn)。主要按當(dāng)期收入50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，當(dāng)期利潤(rùn)1%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，稅后利潤(rùn)的1020%提取長(zhǎng)期準(zhǔn)備金。3.2 福建省全省有40家左右的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，主要從事中小企業(yè)、房地產(chǎn)、大型物流票據(jù)結(jié)算等擔(dān)保業(yè)務(wù)。全省擔(dān)保狀況可歸納為“發(fā)展快，不成熟、空轉(zhuǎn)多”。很多企業(yè)雖已注冊(cè)，卻未真正經(jīng)營(yíng)。廈門的擔(dān)保企業(yè)，除廈門市中科智擔(dān)保公司以集團(tuán)匯總注冊(cè)資金反映外，平均注冊(cè)資本3214.45萬元。4家政策性擔(dān)保機(jī)

11、構(gòu)已加入國(guó)家信用擔(dān)保體系。累計(jì)擔(dān)?？傤~131246萬元，擔(dān)保費(fèi)收入472萬元、提取準(zhǔn)備金1966萬元、納稅170萬元。政策性擔(dān)保公司與銀行代償分擔(dān)比例為4:1或3:1，商業(yè)性擔(dān)保公司與銀行代償分擔(dān)比例為1:0。政策性擔(dān)保公司一般年收費(fèi)1%左右或不收費(fèi)，商業(yè)性擔(dān)保公司一般年收費(fèi)為1.5%-4%。截止2005年1月份，廈門注冊(cè)的擔(dān)保企業(yè)有13家，其中政策性5家、商業(yè)性7家、互助性1家，但實(shí)際運(yùn)作的不超過5家。詳見表1.4、突出問題從1992年我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保實(shí)踐開始，擔(dān)保業(yè)發(fā)展到至今，必須著重解決風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移問題，防范風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)保公司的核心和支撐。主要存在以下四方面問題：1、規(guī)模小、市場(chǎng)需求難

12、以滿足。2002年擔(dān)保企業(yè)的注冊(cè)資本，平均一家為2166.51萬元，2003年6月底，提高了799.33萬元。按目前全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)4000多家，實(shí)際運(yùn)作的占20%、平均注冊(cè)資本0.25萬元、放大倍率2.5測(cè)算，每年為企業(yè)擔(dān)保額為500億元，難以滿足企業(yè)對(duì)資金的需求。2、缺乏風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，自我抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要源于企業(yè)收入積累，營(yíng)業(yè)稅減免以及政府對(duì)政策性擔(dān)保企業(yè)擔(dān)保損失的部分風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。決大多數(shù)的擔(dān)保企業(yè)盈利性差，政策性擔(dān)保企業(yè)得到政府補(bǔ)償金小、隨意性大。此外，我國(guó)失信行為懲戒機(jī)制尚未建立，企業(yè)和個(gè)人失信行為屢有發(fā)生，也加大了金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。3、收入低渠道單一、缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制

13、。政策性擔(dān)保企業(yè)，一般僅在設(shè)立之初得到一次性資金支持，缺乏后續(xù)資金注入及補(bǔ)償機(jī)制。商業(yè)性擔(dān)保企業(yè)的模式則決定了僅靠有限的保費(fèi)及利息收入，生存尚難、發(fā)展更不易。4、行業(yè)的法律規(guī)范、監(jiān)管體制缺乏。在行業(yè)準(zhǔn)入制度、從業(yè)人員資格認(rèn)定、擔(dān)保產(chǎn)品的種類等方面缺乏政策引導(dǎo)；特別是會(huì)計(jì)制度的歸屬、是否需交納所得稅等仍未明確。如目前擔(dān)保企業(yè)有的采用保險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表、有的采用工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表、有的采用銀行業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表。擔(dān)保業(yè)自誕生之日，監(jiān)管機(jī)構(gòu)幾經(jīng)轉(zhuǎn)換，從中國(guó)人民銀行管理、1999年改由財(cái)政部金融司監(jiān)管，現(xiàn)在則采取“多頭”監(jiān)管：住房置業(yè)擔(dān)保歸建設(shè)部、農(nóng)村信貸擔(dān)保歸農(nóng)業(yè)部、中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)歸經(jīng)貿(mào)委、又改為發(fā)改委（發(fā)

14、展與改革委員會(huì)）監(jiān)管，財(cái)政部則負(fù)責(zé)擔(dān)保行業(yè)的規(guī)章制度擬訂頒布。鑒于以上現(xiàn)狀，2004年末，國(guó)家發(fā)改委下發(fā)了關(guān)于協(xié)助對(duì)全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本情況進(jìn)行調(diào)查的函，要求各省市全面核查擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由于行業(yè)普遍存在“國(guó)家將整頓擔(dān)保行業(yè)、嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入”的心理預(yù)期，不少擔(dān)保公司匆匆注冊(cè)，以期掌握牌照資源。三、未來趨勢(shì)1、機(jī)構(gòu)發(fā)展趨于規(guī)?；?，局部競(jìng)爭(zhēng)逐步顯現(xiàn)，經(jīng)過10幾年的發(fā)展，擔(dān)保企業(yè)已進(jìn)入大整合時(shí)期，中科智擔(dān)保投資集團(tuán)以每年兼并2間公司的速度擴(kuò)張，擔(dān)保機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)帕累托分布特征將逐漸明顯。2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行的合作關(guān)系更加協(xié)調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)更為普遍。隨著銀行金融業(yè)的股份制改革，擔(dān)保業(yè)務(wù)商業(yè)化、市場(chǎng)化程度加深，1:1質(zhì)押的所謂

15、擔(dān)保將逐漸成為歷史，擔(dān)保業(yè)與協(xié)作銀行的共生關(guān)系逐漸形成。3、法律環(huán)境、行業(yè)自律意識(shí)逐步加強(qiáng)，國(guó)際交流與合作進(jìn)一步加強(qiáng)。擔(dān)保行業(yè)發(fā)展空間更加廣泛，它們將選擇熟悉的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域展業(yè)，并通過信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保來分散風(fēng)險(xiǎn)，拓展相關(guān)投資和增殖服務(wù)建立補(bǔ)償機(jī)制。4、不同性質(zhì)的擔(dān)保企業(yè)政策不平等，在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)依然存在。有政府資助的、不以盈利為目的的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，只要具備一定條件，并列入“全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系”就可享受風(fēng)險(xiǎn)金補(bǔ)償和3年免交營(yíng)業(yè)稅的優(yōu)惠政策。第二章項(xiàng)目分析一、項(xiàng)目簡(jiǎn)介1、項(xiàng)目名稱：福建XX擔(dān)保有限公司2、項(xiàng)目性質(zhì)：內(nèi)資或合資公司3、項(xiàng)目地點(diǎn)：廈門市集美區(qū)4、項(xiàng)目合作方：F廈門XX集團(tuán)有限

16、公司，系廈門市XX局下屬的綜合性企業(yè)改制而成的股份制企業(yè)，公司成立于1997年，主營(yíng)瀝青、工程機(jī)械代理業(yè)務(wù)、工程施工、公路市政項(xiàng)目、建材生產(chǎn)項(xiàng)目、戶外廣告項(xiàng)目的投資經(jīng)營(yíng)等。集團(tuán)控股專業(yè)化經(jīng)營(yíng)企業(yè)10余家，業(yè)務(wù)遍布國(guó)內(nèi)、香港和非洲等區(qū)域。F香港XX集團(tuán)有限公司（暫定），與日本住友建機(jī)制造株式會(huì)社合資成立XX（廈門）建機(jī)有限公司，主營(yíng)挖掘機(jī)等建筑機(jī)械及其零部件的進(jìn)出口、銷售及售后服務(wù)。5、合作意向：注冊(cè)資本10000萬元RMB，分三期投入，依次為3000、2000、5000萬元，發(fā)起人各持股50%，雙方各派3人進(jìn)入新設(shè)公司。項(xiàng)目設(shè)立的主要目的是服務(wù)于股東的現(xiàn)有業(yè)務(wù)，以互助擔(dān)保為主要特征，兼具商業(yè)擔(dān)

17、保的部分特點(diǎn)。主要從事：不以盈利為目的的股東關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保，擔(dān)保放大倍率為1或等額擔(dān)保；機(jī)械設(shè)備銷售貸款擔(dān)保。二、兩種擔(dān)保方式比較1、互助擔(dān)保和客戶貸款擔(dān)保的最大差異在于：擔(dān)保公司是否以盈利為目的，此外，二者常規(guī)性的運(yùn)作也不同，見表2.1本項(xiàng)目業(yè)務(wù)流程及四方關(guān)系，見圖2.1u設(shè)備購(gòu)買（承租）方：不需一次性支付大筆資金；對(duì)購(gòu)買者而言，在較短的年限內(nèi)支付完等同于設(shè)備價(jià)值的租賃費(fèi)用，類似于采用固定資產(chǎn)加速折舊的方式，從而延遲交納所得稅。對(duì)承租者而言，支付租賃費(fèi)屬表外業(yè)務(wù)，不會(huì)影響其資產(chǎn)負(fù)債狀況。u擔(dān)保公司：取得2-3%的保費(fèi)收入，但擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)較大，可從以下三方面控制：（1）要求借款人盡可能高的付款頻率（

18、至少每季一付）和首付款（通常30%有的=10%）。（2）要求廠商（經(jīng)銷商、出租方）行使回購(gòu)制度；必要時(shí)，要求設(shè)備生產(chǎn)廠家為設(shè)備回購(gòu)行為提供反擔(dān)?；蜻B帶責(zé)任，并由經(jīng)銷商承擔(dān)一定的免賠額。（3）適當(dāng)限定機(jī)械設(shè)備的范圍，以確保設(shè)備的通用性。u協(xié)作銀行：既降低了直接貸款風(fēng)險(xiǎn)，又避免了機(jī)械設(shè)備專用性強(qiáng)、難以接受抵押的情形。u廠商（經(jīng)銷商、出租方）：擴(kuò)大產(chǎn)品銷售規(guī)模，加速資金回籠；可能承擔(dān)回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。2、項(xiàng)目利弊分析2.1 本項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)在于：操作簡(jiǎn)單，可有效地降低中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而減低貸款利率，增加貸款數(shù)量或者是延長(zhǎng)貸款期限；減少銀行的貸款手續(xù)、程序和審批時(shí)間，從而節(jié)省交易和信息成本；作為成員企業(yè)的利益

19、整體，平衡借貸雙方的利益，爭(zhēng)取利率優(yōu)惠等更有利的貸款條件。本項(xiàng)目擴(kuò)展市場(chǎng)的要求不高，主要是服務(wù)于股東現(xiàn)有業(yè)務(wù)，與一般性商業(yè)擔(dān)保公司相比，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小。2.2 本項(xiàng)目不足之處在于：擔(dān)保資金規(guī)模主要來源于股東的自有資金，難以通過項(xiàng)目本身的盈利積累擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模；互助擔(dān)保是以股東關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的相互了解和信任為基礎(chǔ)，缺乏市場(chǎng)機(jī)制制約。此外，主要服務(wù)于股東集團(tuán)的機(jī)械產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)，缺乏其它商業(yè)性投資收入，一旦出現(xiàn)貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，缺乏高收入的盈利項(xiàng)目來補(bǔ)償。三、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)1、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：股東關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的互助擔(dān)保，不屬于商業(yè)擔(dān)保范疇，不收取擔(dān)保費(fèi)。機(jī)械設(shè)備產(chǎn)品的銷售貸款擔(dān)保。一方面，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，收取的擔(dān)保費(fèi)用不能

20、高于同期銀行貸款利率的50%。目前銀行貸款年利率為5.58%，那么擔(dān)保機(jī)構(gòu)的收費(fèi)就不能高于2.79%，本項(xiàng)目的價(jià)值應(yīng)著重從“服務(wù)”的角度，而非自身“盈利”多少的角度上進(jìn)行評(píng)估。另一方面，目前的擔(dān)保公司費(fèi)率2.5%，銀行業(yè)對(duì)由擔(dān)保公司擔(dān)保的借款企業(yè)，一般在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上浮20%40%，年利率達(dá)到6%;合同鑒證、財(cái)產(chǎn)抵押登記等中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)一般在借款額的12%，加上借款者其他支出，其融資成本達(dá)到或超過10%。如果被擔(dān)保方（股東關(guān)聯(lián)企業(yè)、貸款擔(dān)?？蛻簦┏霈F(xiàn)未如期清償而由擔(dān)保公司代償?shù)慕痤~累計(jì)到一定量，則直接影響到擔(dān)保公司的自身生存。2、法律風(fēng)險(xiǎn)：銀行規(guī)定：互助性擔(dān)保組織的成員企業(yè)，必須由沒有產(chǎn)權(quán)關(guān)聯(lián)的

21、參與。2.1公司法及擔(dān)保法司法解釋，明確規(guī)定了董事、經(jīng)理以公司資產(chǎn)為公司股東及其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保，擔(dān)保合同無效。公司法第60條的規(guī)定：董事、經(jīng)理不得以公司財(cái)產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保。擔(dān)保法司法解釋第4條規(guī)定：董事、經(jīng)理違反公司法第60條的規(guī)定，以公司財(cái)產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保的擔(dān)保合同無效。除債權(quán)人知道或者應(yīng)當(dāng)知道的外，債務(wù)人、擔(dān)保人應(yīng)當(dāng)對(duì)債權(quán)人的損失承擔(dān)賠償責(zé)任?！弊罡呷嗣穹ㄔ旱摹爸懈９緭?dān)保案”，上海第二中級(jí)法院的“興業(yè)房產(chǎn)借款糾紛案”的司法判例體現(xiàn)了這一精神。具體如何適用，理論和實(shí)踐及不同人之間理解不同，存在著分歧。首先，各銀行紛紛上書，對(duì)最高院的司法解

22、釋提出異議。截止2001年4月，股東擔(dān)保形式的貸款余額有1600多億，公司為個(gè)人貸款擔(dān)保的有1100多億，合計(jì)2700億，實(shí)施的最大受害者是銀行；其次，在車貸、房貸業(yè)務(wù)中，由汽車經(jīng)銷商、房地產(chǎn)開發(fā)商為購(gòu)買者提供按揭擔(dān)保的實(shí)踐，直接挑戰(zhàn)司法判例。2.2 擔(dān)保合同無效時(shí)，擔(dān)保方、債權(quán)人（銀行）和債務(wù)人（借款人）的司法救濟(jì)2擔(dān)保有效時(shí)，由擔(dān)保方承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任；2擔(dān)保無效時(shí)，由擔(dān)保方、債權(quán)人各承擔(dān)50%的賠償責(zé)任。擔(dān)保法主要調(diào)整的是一般意義上的法人或自然人之間的擔(dān)保法律關(guān)系，而對(duì)于專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律地位、服務(wù)對(duì)象、支撐體系和運(yùn)作規(guī)則缺乏專門的法律、法規(guī)加以調(diào)整，對(duì)擔(dān)保人的權(quán)益保護(hù)重視不夠，不利于專業(yè)

23、性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展。四、風(fēng)險(xiǎn)控制分析1、互助擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析互助擔(dān)保業(yè)務(wù)不盈利，因此，關(guān)聯(lián)企業(yè)在貸款擔(dān)保申請(qǐng)時(shí)，一般應(yīng)交納貸款額比例（5-10%）的保證金，假定擔(dān)保公司獲取的保證金為Q,按銀行年利率5.58%，放大倍數(shù)為2,延期還款的概率低于15（20%，即每5筆有1筆延期償還）。則當(dāng)Q足夠大（即股東關(guān)聯(lián)企業(yè)足夠多）時(shí)：互助擔(dān)保業(yè)務(wù)的年收入：I=Q忽0%X5.58%若互助擔(dān)保業(yè)務(wù)年新增壞賬率為R，互助擔(dān)保年壞賬損失：L=Q>（1-20%）XR當(dāng)IR寸，則互助擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)。QX20%X5.58%>QX2（3%）>R，即R<1.4%寸，互助擔(dān)保業(yè)務(wù)不會(huì)危及本項(xiàng)

24、目的生存。從我國(guó)互助擔(dān)保業(yè)務(wù)的實(shí)踐上，一般在業(yè)務(wù)開展的前2-3年發(fā)生代償?shù)膸茁什桓撸ㄟh(yuǎn)低于20%），所以本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)主要在于對(duì)銷售貸款擔(dān)保的控制。2、擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制2.1 關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的控制，可采取以下措施：（1）股東關(guān)聯(lián)企業(yè)要求貸款擔(dān)保寸，必須繳存信用保證金；（2）規(guī)定股東關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款的最高額度（包括單筆的最高金額、貸款累計(jì)金額），避免由于某個(gè)企業(yè)貸款過大，導(dǎo)致?lián)９镜恼w風(fēng)險(xiǎn)加大；（3）明確擔(dān)保公司使用繳存保證金的范圍，即只能用作銀行存款、購(gòu)買國(guó)債、信用等級(jí)極高的委托貸款，或購(gòu)買安全性高的信托計(jì)劃；（4）規(guī)定股東關(guān)聯(lián)企業(yè)在貸款寸，仍須提供反擔(dān)保；或者約定其他成員企業(yè)可以較低成本將委

25、托貸款或代償所形成的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。2.2銷售貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的控制，可采取以下措施：（1）加強(qiáng)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)加強(qiáng)對(duì)機(jī)械設(shè)備行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響預(yù)測(cè)，綜合考察機(jī)械設(shè)備產(chǎn)品購(gòu)買者的市場(chǎng)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)人道德、資信狀況。參見表2.2企業(yè)申請(qǐng)擔(dān)保須提交的資料清單（2）強(qiáng)化擔(dān)保過程的風(fēng)險(xiǎn)控制程序管理。抵押保證程序的規(guī)范化管理，如規(guī)范的收件、審核及批準(zhǔn)程序；實(shí)地調(diào)查。進(jìn)行購(gòu)買行為真實(shí)性、申請(qǐng)條件及資金信用等實(shí)地調(diào)查；反擔(dān)保。采用反擔(dān)保措施，降低貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)；-樹立服務(wù)意識(shí)，為貸款客戶著想。對(duì)違約借款人的債務(wù)清償提供可行措施來幫助借款人度過經(jīng)濟(jì)危機(jī)；當(dāng)違約借款人無能力繼續(xù)承擔(dān)還款義務(wù)寸，擔(dān)保公司一次性償還所欠貸款

26、本息及其它費(fèi)用，擁有該機(jī)械設(shè)備產(chǎn)品的所有權(quán)，借款人可由買轉(zhuǎn)租，或者幫助借款人以新?lián)Q舊、以大換小。（3）建立擔(dān)保公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控意識(shí)為避免擔(dān)保過程中出現(xiàn)因工作疏漏和缺陷引起的不必要風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司應(yīng)實(shí)施全方位的監(jiān)管程序，建立監(jiān)管臺(tái)帳，對(duì)所有可能影響到擔(dān)保責(zé)任的一切事項(xiàng)予以詳細(xì)記錄，形成文字性的書面記錄，以便日后查詢參考，每個(gè)貸款案子結(jié)束后，應(yīng)建立檔案。五、代辦按揭與按揭擔(dān)保比較分析1、代辦按揭交易模式收取客戶或下級(jí)經(jīng)銷商的保證金，并為其提供第三方（我司）不可撤消的連帶擔(dān)保責(zé)任，以取得銀行貸款，若其未能及時(shí)清償，則由代辦方代付，由此代辦方產(chǎn)生了或有負(fù)債。（1）代辦的收入成本分析如我司代辦按揭的收入包

27、括直接收入：1年期機(jī)械設(shè)備按揭的收入為1%，2年期為1.5%；間接收入：GPS的銷售及維護(hù)年費(fèi)。產(chǎn)品售后服務(wù)附加增值之潛力，尚有待于我司挖掘。交易成本包括：額度成本、使用成本、管理成本三項(xiàng)（督促其及時(shí)清償）。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理：對(duì)不同于擔(dān)保公司的按揭貸款擔(dān)保，可通過以下措施加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理：2評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)率：風(fēng)險(xiǎn)率=（代付逾期貸款金額噸肖售總額）2對(duì)每筆銷售按揭貸款，預(yù)測(cè)“極小可能、有可能、極有可能”逾期清償?shù)臓顩r；2報(bào)表控制對(duì)已發(fā)生且金額確定的計(jì)入“應(yīng)計(jì)負(fù)債”，在資產(chǎn)負(fù)債表的“負(fù)債合計(jì)”欄、“所有者權(quán)益”欄之間單獨(dú)列示。2財(cái)務(wù)月報(bào)附注說明：收取保證金、擔(dān)?？偨痤~、三種情形所占比例，以便了解每月的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

28、狀態(tài)。2、代辦方對(duì)按揭客戶的資信調(diào)查我司執(zhí)行的“代辦按揭資信調(diào)查”主要涉及以下內(nèi)容，見表2.3工程機(jī)械貸款客戶資信調(diào)查表：客戶基本資料：身份證、戶口簿、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、工程車發(fā)票、房產(chǎn)證、合同（承包、工程）及收入證明；客戶主要資產(chǎn)：工程機(jī)械車、汽車、房產(chǎn)；客戶收入來源：工程收入、租賃收入、礦物開采收入。3、貸款按揭擔(dān)保業(yè)務(wù)與代辦按揭相似之處，但存在差別，如前者可放大擔(dān)保倍率，可不通過保險(xiǎn)公司，直接承擔(dān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；若為規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，可再擔(dān)保。有關(guān)工程機(jī)械設(shè)備的擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保公司通常的做法：3.1 擔(dān)保貸款期限、成數(shù)及費(fèi)率期限：擔(dān)保貸款W2年成數(shù)：最高均W設(shè)備價(jià)的70%費(fèi)率：擔(dān)保費(fèi)率為貸款額的2.5-3%

29、3.2 擔(dān)保貸款流程(1)借款人向或工程機(jī)械設(shè)備廠商(或經(jīng)銷商)交納昌設(shè)備價(jià)的30%首期款；(2)借款人向擔(dān)保公司提供貸款申請(qǐng)報(bào)告及貸款所需相關(guān)資料；(3)由擔(dān)保公司出具擔(dān)保函，受理銀行于約定期限內(nèi)(如7天)完成審批及發(fā)放貸款。第三章項(xiàng)目效益分析一、分析依據(jù)本報(bào)告編制數(shù)據(jù)來源：1、項(xiàng)目指標(biāo)：擔(dān)保收費(fèi)2.5-3%，年銷售額10億元RMB，按揭擔(dān)保貸款成數(shù)為70%；2、主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)：(1)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)(不完全統(tǒng)計(jì))：指標(biāo)放大倍率代償率代償損失率資本收益率資本利潤(rùn)率人員數(shù)范圍2.47-4.270.6-0.9%0.2-0.3%4.3-9.2%0.9-1.8%4-20標(biāo)準(zhǔn)2.50.65%0.23%6.4

30、%1.5%7(2)風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)：未到期責(zé)任準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金存入保證金當(dāng)年保費(fèi)收入50%年末擔(dān)保責(zé)任余額1%+稅后利潤(rùn)10-20%，累計(jì)達(dá)到擔(dān)保責(zé)任余額的10%后，實(shí)行差額提取注冊(cè)資本10-20%存入?yún)f(xié)作銀行(3)稅費(fèi)指標(biāo)u營(yíng)業(yè)稅按總收入3%繳納，納入“全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系”的擔(dān)保公司，經(jīng)審批后，可免交3年；納入前提條件：(1)政府財(cái)政資助；(2)公司不以盈利為目的。u主要經(jīng)營(yíng)成本為薪資、日常辦公費(fèi)用，約占保費(fèi)收入的5-20%。二、組織結(jié)構(gòu)圖及人員設(shè)置2.1 組織結(jié)構(gòu)圖2.2 人員設(shè)置：互助擔(dān)保部2人、銷售貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)3人，分別負(fù)責(zé)股東關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款、工程機(jī)械設(shè)備擔(dān)保業(yè)務(wù)；綜合事務(wù)部1人，負(fù)責(zé)

31、借款人資料的收發(fā)存及日常辦公事務(wù)；總經(jīng)理統(tǒng)轄公司。三、收入與成本分析單位：萬元RMB擔(dān)保類型計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)注冊(cè)資金3000500010000資金成本年利率5.58%167.4279558存入銀行比例20%20%20%20%可用資金240040008000關(guān)聯(lián)擔(dān)保放大倍率為24800800016000繳存保證金5%240400800利息收入5.58%*0.8111836銷貨擔(dān)保備注：擔(dān)保成數(shù)0.7、保費(fèi)率2.5%、期限W2年銷售額100000100000100000保費(fèi)收入175017501750營(yíng)業(yè)稅及附加3.223%56.456.456.4擔(dān)保代償率0.65%455455455年利息損失25.39

32、25.3925.39擔(dān)保損失率0.23%161161161經(jīng)營(yíng)費(fèi)用薪資及福利35.2835.2835.28其他費(fèi)用35.2835.2835.28小計(jì)70.5670.5670.56利潤(rùn)1325.651214.05935.05稅后凈利潤(rùn)所得稅15%1126.801031.94794.79投資回報(bào)率利潤(rùn)沖有資本37.56%20.64%7.95%銷售貸款擔(dān)保資本利潤(rùn)率利潤(rùn)三擔(dān)保額1.89%1.73%1.34%項(xiàng)目基本方案的結(jié)論：1、股東關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保與銷售貸款擔(dān)保，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)無關(guān)聯(lián)；2、股東關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)無收益。若要求關(guān)聯(lián)企業(yè)在貸款時(shí)，按借款額的一定比例繳存信用保證金，則影響其收入的是比例、保證金如何運(yùn)作（基本方案以存入銀行取得利息測(cè)算）？3、項(xiàng)目盈利來源主要是銷售貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)收入，而影響銷售貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)收入主要是：銷售額、擔(dān)保成數(shù)、保費(fèi)率三個(gè)因素，與注冊(cè)資本多少無關(guān)聯(lián)（僅影響協(xié)作銀行提供的擔(dān)保額度）。其模式與我司現(xiàn)行方式的差異是：原支付于保險(xiǎn)公司的費(fèi)率（1年期1%、2年期2%）歸項(xiàng)目收益。四、不確定分析指標(biāo)投資回報(bào)率銷貨擔(dān)保資本利潤(rùn)率項(xiàng)目基本方案37.86%20.94%8.25%1.62%1.5