期貨公司期貨晨報(bào)

1、 期 貨 晨 報(bào) l 業(yè)界新聞（17:00-07:00）美國股市紐約股市大幅下跌 道指下跌143.28點(diǎn)由于美國12月份的失業(yè)率攀升至近16年來的新高,市場(chǎng)擔(dān)心美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)衰退,9日紐約股市三大股指均大幅下跌。美國勞工部盤前報(bào)告,12月份美國非農(nóng)業(yè)部門就業(yè)崗位減少524萬人,好于市場(chǎng)預(yù)期,但失業(yè)率飚升至72,達(dá)到近16年來的最高水平,同時(shí)去年的新增失業(yè)人數(shù)創(chuàng)下二戰(zhàn)以來新高。失業(yè)會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者削減開支,而消費(fèi)開支是美國經(jīng)濟(jì)增長的要緊推動(dòng)力。市場(chǎng)對(duì)失業(yè)率持續(xù)攀升的趨勢(shì)感到擔(dān)憂。對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂情緒還導(dǎo)致紐約市場(chǎng)國際原油期貨價(jià)格連續(xù)第四天下挫,9日能源板塊整體下跌31,位于跌幅前列。到紐約股市收盤時(shí),

2、道瓊斯30種工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)比前一個(gè)交易日跌14328點(diǎn),收于859918點(diǎn),跌幅為164。標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)跌1938點(diǎn),收于89035點(diǎn),跌幅為213。納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌4542點(diǎn),收于157159點(diǎn),跌幅為281。歐洲要緊股市當(dāng)天也紛紛下跌。倫敦股市金融時(shí)報(bào)100種股票平均價(jià)格指數(shù)跌126,收于444854點(diǎn)。法蘭克福股市指數(shù)跌197,收于478389點(diǎn)。巴黎股市40指數(shù)跌075,收于32995點(diǎn)。點(diǎn)評(píng)：金融危機(jī)仍在施虐。環(huán)球匯市紐約美元兌歐元扭轉(zhuǎn)跌勢(shì)，受就業(yè)數(shù)據(jù)提振紐約匯市周五，美元兌歐元大幅走高，同時(shí)兌英鎊和瑞士法郎走強(qiáng)，此前公布的美國非農(nóng)就業(yè)報(bào)告顯示，12月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)

3、降幅小于預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，2008年12月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)下降524,000人，失業(yè)率升至1993年以來的最高水平，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)期12月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將減少600,000人以上。非農(nóng)就業(yè)報(bào)告的公布促使匯市投資者解除部分美元空頭頭寸，關(guān)心美元扭轉(zhuǎn)了過去持續(xù)兩天的跌勢(shì)。美元兌歐元今日連創(chuàng)盤中新高，得益于北美交易時(shí)段該匯率買盤的穩(wěn)步增多。歐元兌美元在觸及盤中高點(diǎn)1.3754美元之后回落，并在后市中段一度最低跌至1.3415美元。美元兌日?qǐng)A盤中短暫收復(fù)失地，只是，隨著美國股市走低，該匯率后來也重拾跌勢(shì)。歐元兌美元遭遇的沉重賣盤同樣也推動(dòng)歐元兌日?qǐng)A、英鎊走低。歐元兌英鎊盤中觸及0.8842英鎊低點(diǎn)，為

4、去年12月中旬以來的最低水平。周五尾盤，電子交易系統(tǒng)顯示，歐元兌1.3438美元，周四尾盤兌1.3723美元；美元兌90.30日?qǐng)A，周四尾盤兌91.18日?qǐng)A。歐元兌121.36日?qǐng)A，周四尾盤兌125.13日?qǐng)A。英鎊兌1.5183美元，周四尾盤兌1.5220日?qǐng)A。美元兌1.1137瑞士法郎，周四尾盤兌1.0915瑞士法郎。歐元兌0.8856英鎊，周四尾盤兌0.9004英鎊。2009-01-10/星期六值班經(jīng)理 韓 錦外盤報(bào)價(jià)（2009-01-09）CBOT市場(chǎng)品種收盤漲跌3月大豆1036.0+46.43月豆粕314.5+16.23月豆油36.7+0.93月小麥629.4+17.03月玉米410.

5、6+4.0NYBOT市場(chǎng)品種收盤漲跌3月棉花49.32-1.13月原糖12.05+0.02LME市場(chǎng)品種收盤漲跌綜合銅3434.8+211.1綜合鋅1300.1+72.6綜合鋁1573.0+14.0COMEX市場(chǎng)品種收盤漲跌2月黃金879.5-4.8NYMEX市場(chǎng)品種收盤漲跌2月原油40.83-0.87 點(diǎn)評(píng)：匯市與美國股市走勢(shì)矛盾，也與商品期貨走勢(shì)矛盾。業(yè)界報(bào)道證券期貨市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)治理方法正式公布 3月1日起執(zhí)行據(jù)上海證券報(bào)1月10日?qǐng)?bào)道，中國證監(jiān)會(huì)本周五正式公布證券期貨市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)治理方法 ,與征求意見稿相比,正式公布的方法僅增加了統(tǒng)計(jì)資料檔案的保管、調(diào)用和移 交,應(yīng)當(dāng)遵守國家有關(guān)檔案治理的規(guī)定的

6、內(nèi)容,實(shí)質(zhì)修改不大。證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹講,方法的頒行將使證券期貨市場(chǎng)的統(tǒng)計(jì)工作走向 法制化。后續(xù),證監(jiān)會(huì)考慮將建立一支專門的統(tǒng)計(jì)工作隊(duì)伍,負(fù)責(zé)信息資源的收集、匯總 和開發(fā)利用。此外,證監(jiān)會(huì)將設(shè)立統(tǒng)一互聯(lián)、能夠有效整合各方面信息源的信息系統(tǒng),以及分層授權(quán) 使用的統(tǒng)計(jì)應(yīng)用平臺(tái)。該負(fù)責(zé)人表示,相關(guān)平臺(tái)至少今年內(nèi)要有一個(gè)雛形,假如順利的 話就能夠投入使用。他指出,實(shí)現(xiàn)平臺(tái)功能足夠強(qiáng)大,有效滿足各方需求是漸進(jìn)過程, 需要逐步推進(jìn)基于統(tǒng)計(jì)資源、適應(yīng)各方需求的深度開發(fā)工作,保證統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)取之于市場(chǎng) 、用之于市場(chǎng)。方法首次提出證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)部門這一概念,有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,證監(jiān)會(huì)正依照實(shí) 際情況研究討論統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)機(jī)

7、構(gòu)的設(shè)立問題。依照方法,中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)部門履行的 職責(zé)包括組織證券期貨市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)調(diào)查工作,搜集、整理證券期貨統(tǒng)計(jì)資料,治理、公布、 匯編、對(duì)外提供證券期貨市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)資料;對(duì)證券期貨市場(chǎng)運(yùn)行、進(jìn)展、風(fēng)險(xiǎn)等情況進(jìn)行 統(tǒng)計(jì)分析,編制證券期貨市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)報(bào)表,出具統(tǒng)計(jì)報(bào)告,提出有關(guān)的政策建議等。上述負(fù)責(zé)人還表示,關(guān)于國辦文件明確的上市商業(yè)銀行進(jìn)入交易所市場(chǎng)一事,正在 落實(shí)過程中。點(diǎn)評(píng)：國內(nèi)金融市場(chǎng)越來越規(guī)范。 外盤評(píng)論1月9日CBOT評(píng)論：大豆期貨飆升，受阿根廷天氣干燥等因素支撐 CBOT大豆期貨周五上漲至三個(gè)月高點(diǎn)，受阿根廷天氣預(yù)期較為干燥及利多的技術(shù)面動(dòng)力推動(dòng)。CBOT3月大豆合約收盤上漲46 1/2美分

8、，報(bào)每蒲式耳10.36美元。3月豆粕合約收高16.20美元，報(bào)每短噸314.50美元；3月豆油合約收高94個(gè)點(diǎn)，收?qǐng)?bào)每磅36.72美分。市場(chǎng)飆升至新高，連續(xù)其回升走勢(shì)，之前在2008年7月觸及紀(jì)錄高點(diǎn)后連續(xù)五個(gè)月下滑。市場(chǎng)增加風(fēng)險(xiǎn)升水，因南美天氣干燥的憂慮令干燥天氣假如持續(xù)，將給阿根廷大豆作物造成破壞的擔(dān)憂升溫。Newedge LLC分析師Dan Cekander稱，阿根廷天氣預(yù)期持續(xù)干燥，市場(chǎng)找到接著上漲的支撐力量。技術(shù)買盤在推動(dòng)市場(chǎng)擴(kuò)大漲勢(shì)中起到重要作用，看多的交易商受交投最活躍的大豆合約突破要緊移動(dòng)平均阻力位激勵(lì)。只是，一CBOT場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)商稱，合理的差不多面支撐是要緊因素，預(yù)期美國農(nóng)業(yè)部

9、打算在周一公布的作物報(bào)告將利多，增加市場(chǎng)的動(dòng)力。在場(chǎng)內(nèi)交易中，預(yù)估投機(jī)基金買入4,000手大豆合約。DTN Meteorlogix氣象預(yù)報(bào)稱阿根廷中部地區(qū)以后5-7日出現(xiàn)降雨的可能性降低。這與本周稍早的預(yù)期截然不同。目前的氣象預(yù)報(bào)顯示，阿根廷中部要緊玉米及大豆種植區(qū)幾乎沒有降雨或可不能出現(xiàn)大量降雨。這將帶來額外的壓力，并令玉米及大豆作物生長狀況進(jìn)一步下降。Meteorlogix預(yù)報(bào)稱，在巴西南部，帕拉納省以后五日可能出現(xiàn)一些有益的降雨。帕拉納省是巴西第二大大豆生產(chǎn)區(qū)。但南里奧格蘭德省西部地區(qū)，本年度截至目前最缺乏降雨，下周大多數(shù)時(shí)刻里出現(xiàn)降雨的機(jī)會(huì)特不有限。周一，美國農(nóng)業(yè)部將在1330 GMT

10、公布其年度作物產(chǎn)量、供需及季度庫存報(bào)告。交易商預(yù)期美國大豆產(chǎn)量將下降且出口量將增加，導(dǎo)致結(jié)轉(zhuǎn)庫存預(yù)估下降。分析師平均預(yù)估顯示，美國2008-09年度大豆產(chǎn)量為29.10億蒲式耳，美國農(nóng)業(yè)部在11月報(bào)告中預(yù)估為29.21億蒲式耳。分析師預(yù)估中值顯示，截至12月1日，美國大豆庫存為21.81億蒲式耳，預(yù)估區(qū)間為19.73-22.38億蒲式耳；大豆年末庫存為1.86億蒲式耳，較美國農(nóng)業(yè)部12月的預(yù)估低1900萬蒲式耳。大豆類產(chǎn)品期貨跟隨大豆期貨上漲，豆粕期貨引領(lǐng)漲勢(shì)，攀升至三個(gè)月半月高點(diǎn)，分析師稱受技術(shù)面強(qiáng)勁及阿根廷作物天氣問題推動(dòng)。技術(shù)買盤顯著，3月豆粕合約在技術(shù)圖表上填補(bǔ)上方缺口。分析師稱豆油期

11、貨跟隨大豆及豆粕期貨飆升。在場(chǎng)內(nèi)交易中，預(yù)估投機(jī)基金買入1,000手豆油期貨及豆粕期貨?；鹳I入5,000手大豆合約、3,000手豆粕合約和2,000手豆油合約。點(diǎn)評(píng)：對(duì)天氣的炒作可不能持久。1月9日CBOT評(píng)論： CBOT玉米期貨收高，受南美天氣憂慮阻礙CBOT玉米期貨周五收高，受大豆期貨漲勢(shì)推動(dòng)。3月玉米合約收高4美分至每蒲式耳4.10 3/4美元；5月玉米合約收高4美分至4.21 1/4美元；7月合約收漲4美分至4.31 1/2美元。大豆期貨周五上漲超過45美分，提振玉米和其它農(nóng)產(chǎn)品期貨。天氣預(yù)報(bào)顯示阿根廷和巴西部分地區(qū)將出現(xiàn)干旱天氣，為玉米和大豆期貨提供支撐。干旱炎熱的天氣不利于玉米作

12、物，因部分地區(qū)的玉米作物進(jìn)入關(guān)鍵的授粉期。但許多分析師表示玉米期貨沒有其它的差不多面支撐，玉米期貨持于4美元上方，自12月低點(diǎn)反彈超過1美元。Western Milling分析師Joel Karlin表示，差不多面上，唯一的正面因素是南美惡化的生長條件。我認(rèn)為，玉米期貨走勢(shì)受其自身利空的差不多面以及油籽市場(chǎng)的支撐阻礙。所有行業(yè)需求依舊疲軟，交易商預(yù)期美國農(nóng)業(yè)部將在周一公布的供需報(bào)告中上調(diào)玉米年末庫存預(yù)估，因需求遲滯。USDA將于周一8:30 a.m. EST公布供需報(bào)告以及季度庫存報(bào)告。Karlin表示關(guān)鍵阻力位在4.25美元，分析師稱支撐位在4美元。分析師表示近來技術(shù)買盤有助于玉米期貨升勢(shì)。

13、盡管需求偏空，一些分析師認(rèn)為市場(chǎng)將接著持堅(jiān)，因玉米需與大豆作物爭(zhēng)奪2009年種植面積。隨著近期大豆價(jià)格跳漲，這項(xiàng)任務(wù)變得更為艱巨。交易商表示玉米/大豆價(jià)差在不到一個(gè)月的時(shí)刻里從4.70美元升至6.24美元。點(diǎn)評(píng)：玉米反彈高度有限，需求疲軟將限制玉米價(jià)格漲幅，但國內(nèi)玉米在1600以上做空較為穩(wěn)妥。1月9日CBOT評(píng)論： CBOT小麥期貨收高，追隨大豆期貨升勢(shì)美國小麥期貨周五上漲，收于盤中高點(diǎn)附近，受CBOT大豆期貨飆升溢出的強(qiáng)勢(shì)推動(dòng)。CBOT3月小麥合約收盤跳漲17美分，至每蒲式耳6.29 1/2美元，本周累計(jì)上漲18 1/2美分；KCBT3月小麥合約收高17 3/4美分，報(bào)每蒲式耳6.51美元

14、；MGE3月小麥合約收盤上漲15 3/4美分，至每蒲式耳6.80 1/4美元。AgriVisor分析師Dale Durchholz表示，小麥期貨追隨大豆市場(chǎng)走勢(shì)，大豆期貨受阿根廷干旱天氣憂慮以及技術(shù)買盤推動(dòng)而大幅上漲。3月大豆合約收高46 1/2美分至10.36美元。一位分析師表示，CBOT3月合約升至6.13美元附近的10日移動(dòng)均線上方。3月合約在6.50美元附近區(qū)域依舊面臨上檔阻力。Risk Management Commodities分析師Mike Zuzolo表示，假如小麥作物沒有被足夠的降雪覆蓋，中西部的嚴(yán)寒天氣可能損及軟紅冬小麥作物的憂慮支撐CBOT小麥期貨。美國農(nóng)業(yè)部將于周一8:

15、30 a.m. EST公布供需報(bào)告，可能2009年軟紅冬小麥產(chǎn)量將較2008年大幅減少。Zuzolo表示，假如沒有足夠的降雪覆蓋，嚴(yán)寒天氣專門可能損及小麥作物。美國2009年冬小麥播種面積料較2008年減少超過4%?？赡苘浖t冬小麥減幅最大，因現(xiàn)貨價(jià)格疲軟且中西部大豆和玉米作物收割推遲。分析師平均預(yù)估軟紅冬小麥播種面積為938.1萬英畝，低于2008年的1120萬英畝。軟紅冬小麥在中西部東部地區(qū)種植。點(diǎn)評(píng)：小麥也存在政策底，但供需并未出現(xiàn)緊張狀態(tài)，市場(chǎng)仍處于盤整走勢(shì)。1月9日NYBOT評(píng)論：棉花期貨從九周高點(diǎn)回落，受獲利了結(jié)打壓NYBOT棉花期貨周五從九周高點(diǎn)回落，受獲利了結(jié)打壓，慎重的交易商將

16、風(fēng)險(xiǎn)減少到最少。3月棉花合約收低110個(gè)點(diǎn)，至每磅49.32美分，5月棉花合約收低102個(gè)點(diǎn)，至每磅49.85美分。3月棉花合約開盤上漲并在早盤下滑至平盤下方，但之后接著上漲至九周高點(diǎn)，因圖表激勵(lì)跟進(jìn)買盤。該合約跳漲至50.90美分的新高，包括CBOT谷物期貨在內(nèi)的商品市場(chǎng)整體上漲。棉花期貨回落，之后3月棉花合約下滑至49.32美分的盤中低點(diǎn)，因獲利了結(jié)打壓棉花期貨。棉花期貨削減跌幅，但最終收盤大幅下跌。美國農(nóng)業(yè)部將在周一8:30 a.m. EST公布其1月作物產(chǎn)量及供需報(bào)告。分析師預(yù)期美國農(nóng)業(yè)部將下調(diào)美國及全球棉花產(chǎn)量預(yù)估，以及美國棉花出口量及全球消費(fèi)量預(yù)估。LOGIC Advisors的股

17、東Ron Lawson稱，市場(chǎng)交投清淡的局面專門快將消逝，離場(chǎng)觀望的投機(jī)資金隨時(shí)都可能涌入市場(chǎng)。這種局面使得慎重的交易商傾向于持有多頭頭寸。SFS Futures分析師Mike Stevens稱，3月棉花合約預(yù)期將接著在49.03-51.03美分水準(zhǔn)遭遇拋盤。該價(jià)格預(yù)期較美國農(nóng)業(yè)部基于全球現(xiàn)貨棉花價(jià)格制定的全球棉花價(jià)格39.03美分高10-12美分。據(jù)交易所數(shù)據(jù)顯示，周四NYBOT可交割的2號(hào)期棉合約庫存減少21,049包至714,138 包。棉花期貨持倉量增加1,239手至130,378手。交易所數(shù)據(jù)顯示，棉花期貨成交量預(yù)估為8,173手。在選擇權(quán)交易中，大約成交4,414手看漲期權(quán)和3,6

18、14手看跌期權(quán)。點(diǎn)評(píng)：棉花一直是弱品種。1月9日NYBOT評(píng)論：原糖期貨收盤漲跌不一，美元持堅(jiān)等限制漲勢(shì)NYBOT原糖期貨周五收盤漲跌不一，之前美元大幅上漲削減早盤的漲勢(shì)，且指數(shù)基金在尾盤時(shí)拋售ICE合約，進(jìn)行權(quán)重調(diào)整。3月原糖合約收高2個(gè)點(diǎn)，至每磅12.05美分；2009年5月原糖合約收低1個(gè)點(diǎn)至12.50美分；2009年7月原糖合約收低3個(gè)點(diǎn)至12.84美分。ICE3月原糖合約最初上漲至三日高點(diǎn)12.36美分，之后回落。一紐約交易商稱，人們今年想要買入ICE原糖合約，因全球糖供應(yīng)將趨緊，印度糖產(chǎn)量下降。但美元在今日就業(yè)數(shù)據(jù)公布后上漲，限制原糖價(jià)格漲勢(shì)。大豆及谷物期貨價(jià)格上漲，因南美天氣干燥

19、，但巴西甘蔗作物獲得充足的降雨。原油價(jià)格下跌。周五公布美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)顯示，美國12月非農(nóng)就業(yè)人口減少524,000人，略低于市場(chǎng)此前預(yù)估中值525,000人。但失業(yè)率上升至7.2%，為自1993年1月以來最高水準(zhǔn)，之前預(yù)估為7%。紐約一交易經(jīng)理稱，指數(shù)基金周四拋售3,000手ICE原糖合約，相信周五拋盤量將更多，因原糖在道瓊斯-AIG商品指數(shù)中占有的權(quán)重較小。2009年糖在道瓊斯-AIG商品指數(shù)中占有的權(quán)重為2.993%，2008年為3.185%。預(yù)期指數(shù)基金下周中期之前將在年度權(quán)重調(diào)整中拋售ICE原糖合約。上述交易商預(yù)期在商品指數(shù)權(quán)重調(diào)整結(jié)束后，ICE3月原糖合約本月將刷新12.50美分且

20、可能達(dá)到每磅12.85美分。3月-5月原糖合約套利成交8,268手，3月-5月合約價(jià)差交易在43-58點(diǎn)，收于45點(diǎn)。3月原糖合約期現(xiàn)轉(zhuǎn)換33手，5月原糖合約期現(xiàn)轉(zhuǎn)換25手。巴西船運(yùn)機(jī)構(gòu)Williams表示，截至1月7日當(dāng)周，在巴西各港口等待裝運(yùn)糖的貨船將裝運(yùn)585,766噸糖，前一周發(fā)運(yùn)量為561,663噸。在全球信貸危機(jī)之際運(yùn)費(fèi)下降，波羅的海干貨指數(shù)位于三年低點(diǎn)，關(guān)心巴西托運(yùn)商。巴西國家統(tǒng)計(jì)局（IBGE）周四稱巴西2008年甘蔗產(chǎn)量總計(jì)為653,181,799噸，較去年增加19%。哥倫比亞產(chǎn)糖商協(xié)會(huì)（Asocana）周四表示，哥倫比亞1-11月糖產(chǎn)量下滑13%至1,832,043噸，200

21、7年同期產(chǎn)量為2,114,414噸；因更多的甘蔗被用于生產(chǎn)乙醇，且受10月甘蔗收割工人罷工阻礙。印度公司在2008年末買入300,000噸巴西原糖，同時(shí)中國買入300,000噸巴西糖。中國通常從韓國及泰國購買糖。印度卡車司機(jī)罷工進(jìn)入第五天，阻礙糖運(yùn)輸。一位貿(mào)易部官員周四表示，印尼已向五家食品和飲料公司發(fā)放了糖進(jìn)口許可證，同意1至4月期間進(jìn)口11,714噸精煉糖。今年，印尼將白糖進(jìn)口額限制在399,000噸，去年進(jìn)口量為680,000噸，之前甘蔗產(chǎn)量提高導(dǎo)致庫存增加。點(diǎn)評(píng)：白糖將跟隨其他農(nóng)產(chǎn)品走勢(shì)反彈，但力度專門弱。1月9日NYMEX評(píng)論：原油期貨收低2%，受美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)打壓NYMEX原油期

22、貨周五下跌，此前美國勞工部報(bào)告稱美國12月非農(nóng)就業(yè)人口連續(xù)第12個(gè)月下降。2月原油期貨結(jié)算價(jià)收低0.87美元，或2.09%，報(bào)每桶40.83美元，日內(nèi)交投區(qū)間在39.38-42.70美元。本周該合約下挫5.51美元，或11.89%。倫敦布蘭特2月原油期貨結(jié)算價(jià)跌0.25美元，或0.56%，報(bào)44.42美元，交投區(qū)間介于42.79-45.67美元。原油價(jià)格連續(xù)第四日下跌，自周一以來差不多下跌16.3%，或7.98美元/桶，因?qū)γ绹蛶齑娲蠓黾拥膽n慮蓋過了加沙地帶重新開戰(zhàn)及俄羅斯與烏克蘭就天然氣合約的爭(zhēng)吵有可能得到解決的阻礙。周三，美國數(shù)據(jù)顯示最近一周美國原油庫存大增670萬桶，引發(fā)原油價(jià)格下

23、挫5.95美元，或12.25%，為自2001年9月11日以來最大百分比跌幅。失業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)一步增加市場(chǎng)的壓力，強(qiáng)調(diào)了經(jīng)濟(jì)黯淡導(dǎo)致美國去年石油需求出現(xiàn)自1980年以來最大降幅。美國勞工部周五公布，美國12月非農(nóng)就業(yè)人口大減52.4萬人，低于分析師預(yù)估，為連續(xù)第12個(gè)月下降。美國11月非農(nóng)就業(yè)人口修正后為減少58.4萬人，跌幅擴(kuò)大，為自1974年以來最高水準(zhǔn)，且10月數(shù)據(jù)亦遜于預(yù)期。美國2008年全年非農(nóng)就業(yè)人口減少260萬，為1945年減少275萬人來最大跌幅；失業(yè)率為16年高點(diǎn)，超過7%。但Cameron Hanover分析師Peter Beutel稱，原油價(jià)格勉力維持在每桶40美元之上。Beut

24、el稱，就業(yè)報(bào)告特不利空并投下了長期陰影。但市場(chǎng)未出現(xiàn)新低，這對(duì)看多的人士而言是一次小小的勝利。目前市場(chǎng)差不多面可能比12月19日更利空。當(dāng)時(shí)，1月原油合約期滿結(jié)算價(jià)為每桶33.87美元，為自2004年2月以來最低水準(zhǔn)。但其他分析師預(yù)期，在煉廠對(duì)原油需求低迷之際，原油庫存較去年同期增加3900萬桶，在以后幾周將再次打壓價(jià)格。NYMEX2月取暖油期貨收低3.19美分，或2.1%，結(jié)算價(jià)報(bào)每加侖1.4877美元，盤中在1.4388-1.5467美元之間交投。2月RBOB汽油期貨收高2.30美分，或2.11%，報(bào)每加侖1.1112美元，日內(nèi)交投區(qū)間介乎1.0571-1.1130美元。美國數(shù)據(jù)顯示，汽

25、油庫存是要緊油品中唯一低于去年同期水準(zhǔn)的。點(diǎn)評(píng)：原油將再次下探35美圓底部。1月9日COMEX評(píng)論：期金收盤持穩(wěn)，市場(chǎng)走勢(shì)震蕩COMEX黃金期貨周五收盤幾無變動(dòng)，市場(chǎng)走勢(shì)震蕩，交易商在周末前出脫空頭和多頭頭寸。COMEX 2月黃金期貨上漲50美分至每盎司855美元。黃金期貨早盤持穩(wěn)至和氣走高，一如預(yù)期的美國12月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)最初限制市場(chǎng)走勢(shì)。美國12月非農(nóng)就業(yè)人口減少524,000人，分析師此前可能為減少525,000人。外匯分析師表示，美元最終小幅走強(qiáng)，可能是因?yàn)槊绹鴶?shù)據(jù)不及想象那般糟糕減輕了憂慮。黃金交易商表示美元走強(qiáng)在早盤中段打壓黃金期貨，當(dāng)時(shí)期金觸及845美元的日內(nèi)底部。但期金隨后一度

26、反彈至869.30美元，一位場(chǎng)內(nèi)交易商以及RBC Capital Markets Global Futures的副總裁George Gero均指出空頭回補(bǔ)涌現(xiàn)。 “周五的空頭回補(bǔ)推動(dòng)市場(chǎng)反彈?！?Infinity Futures的高級(jí)交易商Larry Young表示，技術(shù)面上，在市場(chǎng)升至865.40美元上方之后，上漲動(dòng)能加速，該水準(zhǔn)略高于周四高點(diǎn)，周四市場(chǎng)守住了前一日的交易區(qū)間。隨著期金走高，場(chǎng)內(nèi)交易商開始懷疑升勢(shì)能否持久，因原油期貨，歐元以及股市均處于防備態(tài)勢(shì)。期金隨后確實(shí)回吐漲幅。臨近收盤時(shí)，一些交易商出脫多頭頭寸，亦在周末前軋平頭寸。Young表示，“金價(jià)走高后出現(xiàn)空頭回補(bǔ)，市場(chǎng)人士傾向

27、于在周末前獲利了結(jié)?！?Gero表示包括金幣在內(nèi)的現(xiàn)貨需求良好持續(xù)支撐價(jià)格。他講這可能受商品指數(shù)開始年度權(quán)重調(diào)整阻礙，權(quán)重調(diào)整可能引發(fā)一些期銅買盤和黃金拋售。3月白銀期貨合約上漲22.3美分至11.32美元。一些交易商買入白銀期貨，因預(yù)期白銀可能將追趕黃金，最近幾周黃金期貨表現(xiàn)略強(qiáng)。4月鉑金期貨上漲10.90美元，報(bào)每盎司1,005.50美元；3月鈀金期貨下跌6.30美元，報(bào)每盎司191.90美元。交易商表示鉑金市場(chǎng)出現(xiàn)雙邊交易。他表示，“人們?cè)噲D拋售鉑金。”同時(shí)，在中國1月末的春節(jié)前，亞洲市場(chǎng)上大概出現(xiàn)買盤。他表示，“中國買需為市場(chǎng)帶來支撐，這也能夠解釋什么緣故鉑金上漲而鈀金下滑。”鉑金更多

28、的用于珠寶行業(yè)。Gero表示援助打算可能關(guān)心汽車行業(yè)前景改善的預(yù)期亦令鉑金獲得一些支撐。BNP Paribas.研究報(bào)告指出，“鉑金連續(xù)升勢(shì)，因預(yù)期美國汽車行業(yè)將擺脫困境?！秉c(diǎn)評(píng)：美元指數(shù)上漲，黃金回調(diào)也屬正常。1月9日LME評(píng)論：期銅收高，受空頭回補(bǔ)推動(dòng)LME差不多金屬周五尾盤回升，一輪空頭回補(bǔ)漲勢(shì)推動(dòng)期銅走高，并帶動(dòng)其它金屬跟隨其上漲。分析師稱，中國國家儲(chǔ)備局可能收儲(chǔ)金屬的傳言應(yīng)是出現(xiàn)空頭回補(bǔ)的緣故之一?；ㄆ旒瘓F(tuán)金屬分析師David Thurtell稱，美國失業(yè)人數(shù)低于預(yù)期，且期銅守在每噸3,300美元之上，可能亦支撐市場(chǎng)人氣。三個(gè)月期銅升8%，報(bào)3,449.75美元，收?qǐng)?bào)3,400美元，

29、周四收?qǐng)?bào)3,195美元。其它所有金屬跟隨期銅的指引。三個(gè)月期鋁收?qǐng)?bào)1,570美元，周四收?qǐng)?bào)1,555美元。LME鋁庫存增加12,050噸至240萬噸的逾14年最高。Thurtell稱：“期銅今日始終守在每噸3,300美元之上，空頭回補(bǔ)是急躁的，且我認(rèn)為在3,360美元處引發(fā)止損拋盤。”周五公布美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)顯示，美國12月非農(nóng)就業(yè)人口減少524,000人，略低于市場(chǎng)此前預(yù)估中值525,000人。但失業(yè)率上升至7.2%，為自1993年1月以來最高水準(zhǔn)。巴克萊資本周五稱其相信中國政府收儲(chǔ)金屬可能在近期內(nèi)推高價(jià)格。在每日的報(bào)告中，巴克萊資本預(yù)估中國國家儲(chǔ)備局及云南省政府可能采購350,000-55

30、0,000噸銅、600,000噸鋅、590,000噸鋁以及150,000噸鉛。一倫敦交易商稱，中國市場(chǎng)參與者周五進(jìn)行大量的套利買盤，他們買入LME期銅并拋售滬銅。但巴克萊資本警告稱，收儲(chǔ)消息引發(fā)的價(jià)格漲勢(shì)不太可能持續(xù)。銅的差不多面不佳，LME銅庫存增加5,875噸至363,575噸，為1994年1月來最高。上海期貨交易所銅庫存增加4,914噸至22,736噸，為約兩個(gè)月最高。Thurtell稱，商品指數(shù)年度權(quán)重調(diào)整刺激指數(shù)買盤，亦可能是周五午后盤中價(jià)格上漲的緣故之一。道瓊AIG商品指數(shù)年度權(quán)重調(diào)整在周四開始，至1月15日結(jié)束，將基于1月8日的收盤價(jià)格。權(quán)重調(diào)整要求指數(shù)基金買入更多的銅、鎳及鋅合

31、約，因這些金屬在2008年表現(xiàn)不佳。三個(gè)月期鉛由周四收盤的1,150美元升至1,205美元，盤中高見1,208美元。三個(gè)月期鋅收?qǐng)?bào)1,295美元美元,周四收?qǐng)?bào)1,235美元。Investec可能鋅價(jià)今年將保持疲弱,預(yù)估值為1,212美元,2010年回升至1,592美元。三個(gè)月期錫由11,400美元升至11,800美元。三個(gè)月期鎳收?qǐng)?bào)12,175美元,周四收?qǐng)?bào)11,545美元。點(diǎn)評(píng)：金屬短期反彈，但仍處于大熊市中，反彈高度有限。l 程序交易提示（2009/1/9總第290期）聯(lián)系方式周國茂。閱讀本交易提示請(qǐng)注意以下幾點(diǎn)：1. 本交易提示所分析對(duì)象是各品種的綜合指數(shù)以及主

32、力合約。2. 本提示是一種趨勢(shì)性的方向指引，因此在震蕩市中容易出現(xiàn)連續(xù)止損。3. 正因?yàn)楸咎崾臼勤厔?shì)性的方向指引，因此能夠把握各品種的中長期走勢(shì)方向。4. 本交易提示的操作策略是針對(duì)當(dāng)日交易，而不是前一日的交易，因此完全能對(duì)投資者提早做出提示。5. 本提示作為一種方向指引，它屬于交易的重要環(huán)節(jié)之一，然而并不能決定交易的成敗，投資者必須通過資金治理來操縱風(fēng)險(xiǎn)，建議以30%以內(nèi)的資金作為首倉的建立，后續(xù)加碼必須在浮盈狀態(tài)下，操縱在總倉50%左右。6. 中途接觸本提示的投資者，在趨勢(shì)進(jìn)展過程中能夠10%的小倉位嘗試捕捉趨勢(shì)，等盈利后再加碼。市場(chǎng)焦點(diǎn)提示：商品市場(chǎng)的熊市運(yùn)行格局遠(yuǎn)超預(yù)期，2010年前無

33、須幻想牛市。品種方向進(jìn)場(chǎng)價(jià)格進(jìn)場(chǎng)日期今日操作策略IF0903空219012月23日收盤突破2035止損AU0906空184.791月8日收盤突破187.01止損銅多2383712月31日持倉CU0903多2384012月31日持倉鋅多955912月19日收盤突破10086止損ZN0903多956012月19日收盤突破10080止損鋁多1099712月22日收盤突破11424止損AL0903多1099012月22日收盤突破11420止損天膠多1001412月17日持倉RU0905多988012月17日持倉燃料油多252712月29日持倉FU0903多252012月29日持倉塑料多74851月5日收盤突破7472止損L0905多75401月5日收盤突破7460止損PTA多53881月6日收盤突破5406止損TA0905多55861月7日收盤突破5408止損白糖空315911月25日收盤突破296