企業(yè)倫理學(xué)第九章：財(cái)務(wù)管理中的倫理問題解析

1、第十一講 財(cái)務(wù)管理中的倫理問題 在現(xiàn)實(shí)的理財(cái)和投資活動(dòng)中，也存在各種出于利己的目的而不惜損害他人和社會(huì)利益的不道德行為。本講主要從企業(yè)倫理的角度討論如下三個(gè)方面的問題： 一、會(huì)計(jì)活動(dòng)中的倫理問題； 二、金融活動(dòng)中的倫理問題； 三、公司重組與兼并領(lǐng)域中的倫理問題。 會(huì)計(jì)是財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)基本活動(dòng)，任何企業(yè)都要借助于這一活動(dòng)，記錄企業(yè)的收入與支出以及兩者的平衡情況，來反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理決策提供依據(jù)。企業(yè)外部的利益相關(guān)各方（政府、銀行和股東等）也要根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作出相關(guān)決策。因此，記錄的真實(shí)可靠性就非常重要。 虛假的記錄不僅會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的管理決策，給企業(yè)帶來損失，也會(huì)嚴(yán)重?fù)p害各個(gè)利

2、益相關(guān)者的利益。 一、會(huì)計(jì)活動(dòng)中的倫理問題 （一）不道德的會(huì)計(jì)行為與基本的會(huì)計(jì)倫理準(zhǔn)則 會(huì)計(jì)活動(dòng)中最主要的不道德行為就是做假賬。（p154例）企業(yè)中的某些人做假賬的動(dòng)機(jī)是多種多樣的。其中有些動(dòng)機(jī)，如某些公司喜歡其收益增長顯示為緩和的上升曲線，避免給人大起大落的印象，或者暗留一些資產(chǎn)以備不時(shí)之需，等等，不一定損害到他人的利益，但大部分動(dòng)機(jī)，如為了非法逃稅而隱瞞收益，為了得到貸款或?yàn)榱顺蔀樯鲜泄径[瞞虧損，以及十足的詐騙等違法的動(dòng)機(jī)顯然會(huì)危害到他人的利益。國內(nèi)一些企業(yè)經(jīng)常備有幾本財(cái)務(wù)帳，甚至高達(dá)7本。（p154例） 根據(jù)經(jīng)濟(jì)效率和經(jīng)濟(jì)公平兩大倫理原則，會(huì)計(jì)活動(dòng)的根本倫理準(zhǔn)則是：真實(shí)準(zhǔn)確地記錄企業(yè)

3、的收支平衡狀況，尤其不得假造文件和賬目，參與欺詐和其他不道德的活動(dòng)，理由如下： （1）從經(jīng)濟(jì)效率的角度看，造假賬、提供虛假的財(cái)務(wù)信息會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在財(cái)務(wù)管理上做出錯(cuò)誤的判斷和決策，從而給可能給企業(yè)管理帶來重大損失。 （2）從經(jīng)濟(jì)公平的角度看，造假賬、提供虛假的財(cái)務(wù)信息往往是為了某種目的進(jìn)行欺騙，實(shí)質(zhì)侵害他人權(quán)益的欺詐活動(dòng)。典型的例子如企業(yè)內(nèi)的會(huì)計(jì)為了掩蓋自己貪污和挪用公款的真相而造假賬，侵害了股東和其他員工的利益。企業(yè)主管為了達(dá)到逃稅漏稅的目的而命令會(huì)計(jì)做假賬，侵犯了普通納稅人和社會(huì)的的利益。 （二）會(huì)計(jì)人員違規(guī)行為的原因和對(duì)策 會(huì)計(jì)人員弄虛作假的原因主要分為兩類：一類是出于貪污或挪用錢款等謀取私

4、利的主動(dòng)行為；另一類是迫于某種壓力的被動(dòng)行為。 對(duì)于前一類行為，糾正的辦法是要求會(huì)計(jì)人員遵守有關(guān)倫理準(zhǔn)則和行業(yè)規(guī)則，并在違規(guī)時(shí)根據(jù)具體情況給予懲罰，做到“查而必嚴(yán)”、“違而必處”。 對(duì)于后一類行為，盡管會(huì)計(jì)人員的行為是不道德的，但他們往往是被迫的，或者是迫于上級(jí)主管的壓力，或者是迫于企業(yè)顧客的壓力，他們在客觀上有自己的難處。 第一個(gè)難處是由于利益的沖突使他們難于抗拒壓力。就企業(yè)外部的會(huì)計(jì)人員來說，由于受雇于企業(yè)，由企業(yè)支付報(bào)酬，他們總是傾向于不做任何會(huì)導(dǎo)致企業(yè)客戶不快的事情。對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)人員來說，如果他們不屈服與上級(jí)的壓力就有有可能被解雇。 第二個(gè)難處是，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)活動(dòng)行規(guī)與其倫理準(zhǔn)則兩

5、者之間存在者某些矛盾。倫理準(zhǔn)則要求如實(shí)地記載財(cái)務(wù)運(yùn)行情況，但現(xiàn)行的行規(guī)卻不利于貫徹這種要求。會(huì)計(jì)或?qū)徲?jì)人員的責(zé)任僅僅是審核，沒有責(zé)任去查實(shí)企業(yè)所提供的信息。 為此，對(duì)于第一個(gè)問題，要建立保護(hù)會(huì)計(jì)人員的申訴制度；著重追究企業(yè)主管人員的責(zé)任；獨(dú)立會(huì)計(jì)師事務(wù)所的報(bào)酬應(yīng)由政府支付，或由政府向企業(yè)征收后支付給負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)人員。對(duì)于第二個(gè)問題的解決依賴于第一個(gè)問題的解決，同時(shí)應(yīng)不斷改進(jìn)不利于會(huì)計(jì)倫理準(zhǔn)則的行規(guī)與法規(guī)。 二、金融活動(dòng)中的倫理問題 企業(yè)要想通過籌股或借債籌集創(chuàng)辦的資本，就應(yīng)當(dāng)滿足投資者的投資利益，這就要求企業(yè)在融資和投資活動(dòng)中遵循經(jīng)濟(jì)公平的倫理原則，不侵害投資者的權(quán)益。不道德的融資投資活動(dòng)，

6、如做假帳誘騙投資者進(jìn)行投資，拿投資的錢去進(jìn)行不負(fù)責(zé)任的投機(jī)，不僅會(huì)嚴(yán)重侵害投資者的利益，而且會(huì)破環(huán)金融秩序，甚至引發(fā)金融危機(jī)。 （一）不道德的金融活動(dòng)及其倫理評(píng)價(jià) 金融活動(dòng)可分為融資和投資活動(dòng)，不道德的金融活動(dòng)也可以分為相應(yīng)的兩個(gè)方面。 不道德融資行為的實(shí)質(zhì)是，融資者利用他們與投資者的信息不對(duì)稱情況，以各種以各種欺騙手段誘騙投資者對(duì)不利于投資者或有很大風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目投資。 其主要表現(xiàn)有：企業(yè)造假賬從銀行騙取貸款；虛報(bào)利潤以騙取“上市”資格；企業(yè)或金融中介機(jī)構(gòu)單獨(dú)或聯(lián)手采取違法違規(guī)的內(nèi)幕交易或“造勢做局”等手段制造虛假的股票價(jià)格信號(hào)，誘騙中小投資者上套后“逃逸”，以牟取暴利。（p158例） 不道德的

7、投資行為的實(shí)質(zhì)是企業(yè)融資后，拿投資者的錢去進(jìn)行不負(fù)責(zé)任的投機(jī)。 其典型表現(xiàn)是，企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)用籌措到的資金投資獲利較高但風(fēng)險(xiǎn)也較大的項(xiàng)目，如股票交易、期貨期權(quán)交易、“垃圾債券”買賣等，進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的投資，結(jié)果往往是血本無歸。（p159“巴林銀行倒閉案”） 不道德的金融活動(dòng)不但違反了經(jīng)濟(jì)公平的倫理原則，而且顯然的無效率的，不但損害投資者的利益，妨礙社會(huì)資本的有效配置，導(dǎo)致股市泡沫，甚至引發(fā)金融危機(jī)，破環(huán)市場信任關(guān)系和經(jīng)濟(jì)秩序。 由此我們可以得出金融活動(dòng)的基本倫理準(zhǔn)則：融資活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)不欺的基本倫理原則，嚴(yán)禁各種欺詐行為；投資活動(dòng)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)信托道德責(zé)任，遵循謹(jǐn)慎從事的基本倫理原則。這也是制定金融法

8、規(guī)和規(guī)章制度的倫理依據(jù)。 （二）金融危機(jī)的制度原因 就不道德金融活動(dòng)的原因而言除了牟利的動(dòng)機(jī)和信息不對(duì)稱外，還有一個(gè)重要的制度因素，那就是決策權(quán)和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任兩者的不對(duì)稱。 這是我們在制定防止不道德金融活動(dòng)，尤其是不道德投資行為的措施時(shí)必須要注意的。 80年代美國的銀行倒閉危機(jī)和90年代東南亞金融危機(jī)（p161例）都是因?yàn)檫@些銀行相信政府會(huì)擔(dān)保其投資損失，才促使了銀行不謹(jǐn)慎投資行為的出現(xiàn)。我國國有企業(yè)存在“軟約束”和“負(fù)盈不負(fù)虧”的情況，造成銀行呆賬壞賬，是我們必須從制度層面解決的重要問題。三、企業(yè)重組與兼并 所謂企業(yè)重組主要表現(xiàn)為企業(yè)的合并、收購與兼并，這是現(xiàn)代企業(yè)提高效率、謀求生存和發(fā)展

9、的一種常見現(xiàn)象。 典型的兼并過程如下：由于估計(jì)被兼并的企業(yè)在兼并后會(huì)提高效率，因此兼并者會(huì)提出一個(gè)超出被兼并企業(yè)的市場價(jià)（股價(jià)）的價(jià)格，向原有股東購買其手中的股票，從而達(dá)到控制被兼并企業(yè)的目的。 雖然成功的企業(yè)重組或兼并在客觀上能取到提高效率的作用，但必然要涉及相關(guān)各方的利益，因此就存在經(jīng)濟(jì)公平的倫理問題。 （一）企業(yè)重組及其倫理評(píng)價(jià) 評(píng)價(jià)企業(yè)重組或兼并仍然要按照經(jīng)濟(jì)效率與經(jīng)濟(jì)公平的原則對(duì)其動(dòng)機(jī)和做法進(jìn)行評(píng)價(jià)。 首先，要看企業(yè)重組的動(dòng)機(jī)或目的是否正當(dāng)。一般來說，重組的正當(dāng)動(dòng)機(jī)或者是節(jié)省交易成本，提高管理效率；或者是追求多角化經(jīng)營以提高企業(yè)的生產(chǎn)能力。不正當(dāng)?shù)膭?dòng)機(jī)則是以各種詐騙的手段牟利。（p165例） 其次，評(píng)價(jià)要看重組的措施和手段是否恰當(dāng)。特別是對(duì)要被解雇的職工是否作出了合理的補(bǔ)償和安排。 最后，評(píng)價(jià)措施和手段時(shí)還要考慮到重組的結(jié)果，注意解決好各種利益沖突。 （二）兼并過程中的某些手段及其倫理評(píng)價(jià) 兼并者和被兼并者雙方人員如果出現(xiàn)意見不一致，就會(huì)出現(xiàn)一些兼并和反兼并的手段，對(duì)這些手段也應(yīng)進(jìn)行倫理評(píng)價(jià)。 1、Greenmail(軟敲詐) “軟敲詐”是一種以盈利而非兼并為其真實(shí)目的的惡意手段。 2、Golden Par