石化投資項目評估報告書范例

1、石化投資項目評估報告書范例 石化投資項目評估報告書范例建設內容摘要××新建石化項目評估報告某新建石化項目擬申請建行貸款5億元，銀行某市分行對該項目進行了評估。評估報告內容如下： 一、項目情況介紹1.基本情況項目貸款申請單：擬建××石化企業(yè)。項目可行性研究報告編制單位：×××設計院。××新建石化項目評估報告某新建石化項目擬申請建行貸款5億元，建設銀行某市分行對該項目進行了評估。評估報告內容如下： 一、項目情況介紹1.基本情況項目貸款申請單：擬建××石化企業(yè)。項目可行性研究報告編制單位：&

2、#215;××設計院。項目建設所在地：地處沿海的××市的石化工業(yè)發(fā)展區(qū)。項目主要建設六套生產裝置；常減壓蒸餾裝置，加氫裂化裝置，航煤加氫精制裝置，制氫裝置，脫硫制裝置，連續(xù)重整裝置。項目計劃建設工期×年，職工××人。主要產品方案為：航空煤油××萬噸，輕柴油××萬噸，加工乙烯原料××萬噸，重芳烴××萬噸，混合二甲苯××萬噸，液化氣××萬噸。該項目擬申請建行貸款5億元。 2.項目前期工作概況19×&#

3、215;年××月某公司以××號文，向國家有關部門報送了該項目建議書，并隨文報送了該項目的可行性研究報告，同年×月又上報了該項目建議書的補充報告。19××年××月，中國興盛咨詢公司根據(jù)要求，派專家組到現(xiàn)場做了調研工作，并于××月開展了該項目可行性研究報告的評估工作，對項目的建設給予了充分的肯定。隨后經有關部門深入細致的工作，目前，該項目業(yè)經批準正式立項。項目可行性研究報告已通過了中國興盛咨詢公司的評估審查，各項前期工作正積極穩(wěn)妥地進行。 3.項目建設必要性該項目主要為某乙烯工程提供優(yōu)質裂

4、解原料及生產國內急需的苯類產品和航空煤油，緩解市場供應的緊張局面。同時該項目又是擬建的某聚酯項目的配套項目，它將為聚酯生產建設提供主要基礎原料。（1）該項目建設符合國家產業(yè)政策，符合國民經濟和社會發(fā)展規(guī)劃。我過的經濟發(fā)展要求重點發(fā)展能源、交通，消除瓶頸制約。該項目建成投產后，將向社會提供時常緊缺的油品，必將促進能源、交通運輸事業(yè)的發(fā)展。同時，該項目生產的芳烴產品又是擬建聚酯項目的主要基礎原料，而聚酯是紡織化纖、輕工、化工等相關行業(yè)的基本原料，聚酯工業(yè)是重要的原材料工業(yè)，是國家重點支持和發(fā)展的產業(yè)。（2）該項目的建設將帶動地方經濟的發(fā)展。某市是個加工型工業(yè)城市，有雄厚的工業(yè)基礎和強大的技術力量，

5、化工工業(yè)是該市的支柱產業(yè)，由于原料缺乏影響了生產的正 提供優(yōu)質、可靠的生產原料，將為帶動地方經濟的發(fā)展做出貢獻。 （3）該市有建設該項目的有利條件。該市作為我國綜合性的老工業(yè)基地之一，工業(yè)基礎較好，門類齊全，配套能力強，對內經濟輻射的扇形腹地達11省、自治區(qū)、，市場廣闊。項目建設所需物資設備可較多地就地解決，產品可較多地就地進行深加工。此外，該市地理位置優(yōu)越，郵電通訊事業(yè)發(fā)達，交通運輸便利，海、陸、空運輸?shù)臐摿艽螅陆ǔ?萬噸級石化碼頭，為充分利用國內、國外兩個市場創(chuàng)造了有利條件。項目所在地的石化工業(yè)發(fā)展區(qū)有綜合性大型石油、化工、化纖聯(lián)合企業(yè)，是國家重要的化纖原料生產基地之一，設備先進，功用

6、工程配套設施齊全，在區(qū)內建設該項目可以充分利用區(qū)內的有利條件，節(jié)省建設投資，縮短建設時間，盡早發(fā)揮效益。 二、市場需求調查及預測 該項目生產的油品和化工產品均是國際和國內市場的緊俏產品。除為乙烯工程提供優(yōu)質裂解原料外，為保證外匯平衡的需要，產品必須同時面對國際和國內兩個市場?，F(xiàn)對市場情況分析如下： 1.國內市場預測（略） 2.香港油品市場預測（略） 對國內外油品市場的分析表明，今后我國將會出現(xiàn)油品供不應求的局面，國際市場（亞太地區(qū)市場）油品供求前景樂觀。 3.芳烴市場預測（略） 三、項目建設條件、生產條件與投資地理環(huán)境 1.項目建設條件 （1）廠址（略）。 （2）建設資金（略）。 2.生產條件

7、 （1）生產投入物（略）。 （2）環(huán)境保護（略）。 3.投資區(qū)域環(huán)境 項目所在地地理位置優(yōu)越，港口、鐵路、公路和機場的運輸潛力很大，交通運輸有著綜合優(yōu)勢。新建的機場是目前國內大型的客貨兩用機場，有著較大的運輸能力，可為該項目貨物運輸提供方便，已經建成并投入使用的石化碼頭將成為該項目的貨物吞吐發(fā)揮重要作用。區(qū)內的公路交通四通八達，為石化工業(yè)進一步發(fā)展而建成通車的一級公路可在30分鐘內直達市區(qū)。鐵路運輸通過工業(yè)區(qū)內現(xiàn)有的專用線，可連通全國路網。 項目建成后，將新增貨物吞吐量約420萬噸，其中原油和部分成品油，主要利用石化碼頭，用管道輸送解決。由鐵路、公路運送的貨物，僅占其貨物吞吐總量的1/3，約1

8、40萬噸左右，利用稍加延長的鐵路專用線（近100米）和其他儲運設施，再增加一些必要的運輸工具，解決這些物料的運輸是完全有可能的。 四、工藝技術與設備 該項目將新建煉油和化工部分共計六條主要生產裝置，其工藝技術特點如下： 1.煉油部分。我過石油煉制技術現(xiàn)已取得了長足的進步。可以說工藝技術先進、成熟、可靠。該項目煉油部分包括新建常減壓蒸餾、加氫裂化、制氫、航煤加氫制和脫硫制硫及尾氣處理五套主要裝置，均采用目前國內先進可靠的技術，部分裝置局部設備的改進，使裝置自身的功能更加完善，結構更趨合理，技術水平也有一定程度的提高。具有如下特點：（略） 2.化工部分?；げ糠种饕ㄔO連續(xù)重整裝置，該裝置采用的是

9、m國某公司最新的 連續(xù)重整和環(huán)丁砜抽提專利技術。近年來又有了較大的改進，推出了第二代連續(xù)重整技術。據(jù)調查，該市益順化工廠芳烴生產采用m國某公司第一代全套專利技術，投產十多年，生產情況一直較號，這種技術是生產單位較為滿意且熟悉的。 由于m國某公司持有生產芳烴的全套專利技術，且各項工藝技術先進，其他專利商雖然也有一些較好的技術，但只是單項技術。如果芳烴聯(lián)合裝置全部采用m國的技術，專利使用費就有一定優(yōu)惠，經濟上較為有利，技術關系也較為簡單，且該技術已被遼化聚酯項目所采用。與該項目比較，擬建項目化工部分建設進度稍后，技術要求相同，因此采用同一套專利技術，從基礎設計、工程設計、設備訂貨和制造及施工建設等

10、均有可借鑒之處，從而可節(jié)省人力、物力，加快建設進度。 評估認為，該裝置技術先進成熟，設備可靠，經濟合理，但對航煤加氫精制裝置的設計，建設單位應在滿足產品質量要求的前提下，提供充分可行的設計依據(jù)，以減少不必要的損失。 五、基礎財務數(shù)據(jù)及報表 1.固定資產投資估算。 2.流動資金估算。 流動資金采用擴大指標法估算，人民幣流動資金需要額按內銷收入的12.5%估算，外幣流動資金按外銷收入的3.4%估算，共需人民幣×××××萬元和外匯××××萬美元。 3.投資計劃與資金籌措。 （1）資金籌措方式。在當前國內資金十分

11、短缺的情況下，籌措這樣的巨額資金，困難是相當大的。為此，由中國萬達公司和地方政府合資，解決建設資金問題。具體措施方案如下：（略） （2）根據(jù)項目建設進度安排，分年投資計劃見分年投資計劃表。 分年投資計劃表 據(jù)此計算分年的建設投資（不含漲價預備費）。 （3）地方政府出資部分在項目建設期的前兩年全部投入，每年×××××萬元，融資租賃在建設期不計算其租賃支出，其費用全部安排在生產期支付，本項目的融資租賃期8年，即在生產期的前8年支付租賃費。 長期債券，在債券到期時一次還本付息，建設期不計息。 基建收入××××萬

12、元，是項目“邊建設邊生產”所得利潤，作為一項資金來源，不發(fā)生利息。 建設期資金籌措，以自有資金作為計算的取平項： 公式為：資金籌措總投資 自有資金資金籌措長期負債短期負債其他 鋪底流動資金（占流動資金總額的30%）的籌措，安排在建設期最后一年即第3年，在生產期，資金籌措以流動資金借款作為取平項。 該項目投資計劃與資金籌措安排詳見評估表2。計算公式。流動資金借款資金籌措自有資金其他 4.總成本費用估算。 （1）生產投入部分（略） （2）折舊、攤銷費估算。 固定資產折舊采用分類折舊法，分為房屋及建筑物、加氫裂化裝置等五類，采用平均年限法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等折舊方式計提折舊（略）。 （3）

13、財務費用。財務費用包括長期負債利息、流動資金借款利息、匯兌損益金融機構手續(xù)表。（略） （4）其他固定費用計算。 5.銷售收入及稅金估算。 （1）產品價格的選取。 （2）銷售稅金。 （3）來料加工的乙烯原料因有物料串換，按與乙烯工程商定收取加工費××萬元。 6.損益表計算。 （1）基礎數(shù)據(jù)及參數(shù) 其他業(yè)務利潤。該企業(yè)下屬銷售部兼營材料銷售業(yè)務，預計在生產期前兩年每年可得利潤100萬元，三年后每年可得利潤120萬元。 投資收益。該企業(yè)用某項無形資產入股甲公司，預計每年可分得利潤50萬元，這是需要補納所得稅的；它還用另一項無形資產入股乙公司，預計每年可得股利50萬元，這不需要納所

14、得稅，這樣，每年可地投資收益100萬元。 所得稅率為33%，盈余公積金提取公益金率為10%，應付利潤為0，可還款利潤占未分配利潤比例95%。 （2）主要計算公式 利潤總額產品銷售收入銷售稅金及附加總成本費用其他業(yè)務利潤投資收益 應納稅所得額利潤總額彌補以前年度虧損不再納稅的投資收益 所得稅應納稅所得額×所得稅率 稅后利潤利潤總額所得稅 盈余公積金公益金（稅后利潤彌補以前年度虧損）×提取率 未分配利潤稅后利潤盈余公積金公益金應付利潤 六、財務效益評估 1.財務收益凈現(xiàn)值。（略） 2.財務內部收益率（所得稅后）為： 18.5%。（略） 3.投資利潤率13.5%。 4.投資利稅率

15、4%（投資利稅率低于投資利潤率是由出口退稅額較大說致）。 5.貸款償還期。 （1）貸款償還優(yōu)先順序設定。（略） （2）借款采用“分配法”計息；債券計息公式為：債券面值×利率×期限； 有還款期要求的外匯借款，每年償還本金數(shù)額為： 每年償還本金 償還期寬限期（一般為建設期） 已知還款期的人民幣借款本金償還額為： 每年償還本金 剩余的還款期 （3）折舊留用額用語設備的更新改造。（略） （4）說明： a.優(yōu)先序。 b.可還款利潤的計算。 6.外匯收支平衡分析。 七、社會效益評估 該項目建成投產后，不僅生產國內市場緊缺的汽油、航空沒有等油品，緩解我國市場供應的緊張狀況，而且將保證乙烯

16、工程所需優(yōu)質乙烯原料和擬建聚酯項目所需主要原料供應有穩(wěn)定可靠的來源，對發(fā)揮地方優(yōu)勢和潛力，調整本市產業(yè)結構，加速本市支柱產業(yè)化工工業(yè)的發(fā)展起重要作用，也對我國聚酯工業(yè)這一重要原材料工業(yè)產生促進作用。 該石化項目將建成資金、技術密集型企業(yè)，因此，緩解就業(yè)壓力效果較差，每億元投資只能解決××人就業(yè)。但企業(yè)盈利能力較強，平均每年創(chuàng)造利潤×××××萬元。其中納所得稅×××××萬元?？梢?，該項目社會效益顯著。 八、不確定性分析（略） 九、評估結論與決策建議 1.主要結論 （1）聚酯工業(yè)

17、是重要的原材料工業(yè)，是國家重點支持和發(fā)展的產業(yè)，國家將對其實行濕度的投資傾斜政策。該項目是擬建聚酯項目的基礎原料工程，是符合國家產業(yè)發(fā)展規(guī)劃的。 （2）該項目主要通過對原油的深度加工和綜合利用，為工農業(yè)及國防等工業(yè)提供能源和原材料，為人民生活提供種類繁多的消費品，它的建成將帶動地方和部門的經濟發(fā)展，為乙烯工程和化工市場提供緊缺的油品和化工產品。因此，項目的建設是必要的。 （3）該項目技術先進，設備可靠。它采用目前國內外較為成熟的先進技術，其中美國uop公司專利技術是當今世界上關于此類項目最先進的技術，工作人員在消化吸收的基礎上通過培訓是可以掌握的，適合我國的國情。 （4）該項目廠址選擇科學合理

18、，地理位置優(yōu)越，交通運輸方便，且原料有來源，產品有市場，水、電、氣供應均可基本滿足項目需要。環(huán)境評估報告已經國家環(huán)保局批準，已經具備了開工建設的條件。 （5）該項目總投資為×××××萬元，含外資×××××萬美元。其中固定資產投資×××××萬元，含外資×××××萬美元。建設資金由合資雙方分別承擔，已基本落實。 （6）項目折現(xiàn)率i14%，稅后財務凈現(xiàn)值為××××

19、×萬元，內部收益率××%，建行貸款償還期××年，具一定的盈利能力和清償能力；盈虧平衡分析和敏感性分析結果表明，該項目有一定的抗風險能力。 2.存在的問題及處理建議 （1）航空煤油加氫精制裝置的設計問題，已在石化行業(yè)評估會中提出，應引起有關方面的重視，以確保該裝置建成投產后能生產符合質量標準的產品。 （2）××萬噸常減壓裝置并非經濟生產規(guī)模，經濟效益自然不能與類型較大裝置相比，建議在建設過程中，能否留有將來向更大規(guī)模生產力發(fā)展的余地，進一步提高該裝置的經濟效益。 （3）外匯平衡問題也是個不容忽視的問題，建議允許該項目更多的產品

20、以產頂進，給予優(yōu)惠政策，以保證其外匯平衡的正常需要。 （4）為保證貸款按期回收，加強該項目生產經營管理，多吸收企業(yè)存款，壯大建行 資金實力，建議建行在資金允許的情況下再承擔該項目的流動資金貸款，使其生產建設資金全部在建行開立賬戶，對其實行一條龍管理。 3.評估意見 鑒于該項目建設符合國家產業(yè)政策和社會發(fā)展規(guī)劃，已列入國家重點建設項目計劃，生產建設條件優(yōu)越，經濟效益較好，技術先進適用，經濟合理，評估認為對該項目應給予支持。 第二篇：校園投資項目評估報告校園投資項目評估報告 校園舊書回收站 市場分析： 學校是一個人口聚集的地方，每年有一大批的人會畢業(yè)，也會有一大批新生進入校園.畢業(yè)生畢業(yè)之前有一大

21、批舊書需要處理，新生，以及低年級學生，由于買新書價格太貴，而圖書館的書不能在上面寫字，對舊書也有相當大的需求，這就形成了一個巨大的市場. 大致估計一下。每年級畢業(yè)生有3000余名，平均每人買出舊書20本書，以5元每本的價格回收，而未畢業(yè)的3個年級加上新生大約12000人，平均每人買3本舊書，每本10元.為保持供需平衡，需要將一部分不被需要的書以廢品賣出，每本書以0.15kg計，共有3600kg，按1元每公斤計，可回收3600元利潤=3000*4*3*10-3000*20*5+3600=33.6（萬元/年）可見利潤可觀，市場前景較好。 技術分析。該項目的技術含量不高，它的成功需要讓它被同學們所知

22、道，需要通過網絡等方式做廣告；此外由于該項目是一個舊書中轉站的形式，為了方便顧客查閱到自己想要的書籍，需要對不同的書本進行分類，標注名稱。 第三篇：投資項目評估名詞解釋 競爭性項目-主要指投資收益比較高、市場調節(jié)比較靈敏、具有市場競爭能力的行業(yè)部門的相關項目。項目評估-是由投資決策部門或貸款機構對上報的建設項目可行性研究報告進行全面審核的再評價工作，也就是對擬建項目的必要性、可行性、合理性及效益、費用進行的審核的評價。 項目周期-指一個投資項目從提出項目設想、立項、決策、開發(fā)、建設、施工，直到竣工投產，進行生產活動和總結評價的全過程。項目周期各階段工作 項目設想（形成新的項目設想）>項目

23、初選（形成項目概念）>項目準備（形成具體項目）>項目評估決策（審查與批準前評估）>項目實施與監(jiān)督（中間評估）>項目投產與經營（可持續(xù)發(fā)展評估）>項目評價與總結（后評估）項目建議書是投資機會研究的具體化，是項目得以成立的書面文件。主要從項目建設的必要性，建設條件的可行性和獲利的可能性等方面對項目提出建議，是選擇項目初步決策依據(jù)和進行可行性研究的基礎。 公共項目是指各種提供公共物品或公共服務的一次性和獨特性的任務，是提供公共物品和公共服務的途徑和載體，公共項目成果就是公共服務或公共物品。也指由國家政府事業(yè)機構從事的為社會大眾提供便利的公共基礎設施工程。 企業(yè)資信評估-

24、是對企業(yè)的資質和信用度進行檢驗和計量，并科學、客觀地做出全面評價的過程。資質：指企業(yè)的經濟技術實力、經營管理能力和經營狀況等企業(yè)基本條件。信用度：指企業(yè)在經濟活動中履行承諾，講求信譽的程度。 企業(yè)素質評估-是對項目法人根本條件的評估。主要包括企業(yè)法人和領導班子整體素質，同時也應包括產品素質、技術裝備素質、資產素質、經營管理素質和企業(yè)行為等各種綜合能力的質量。 企業(yè)經營管理評估-包括企業(yè)的經濟地位評估、企業(yè)經營機制評估和企業(yè)生產經營管理的評估。 企業(yè)經營效益評估-包括企業(yè)經濟實力評估、企業(yè)生產經營情況評估及企業(yè)資產負債及償債能力評估。項目建設必要性評估是對可行性研究報告中提出的項目建設的理由進行

25、重新審查、分析和評估。 項目宏觀必要性評估需要重點考察項目建設是否符合國民經濟平衡發(fā)展和布局經濟的需要，以及是否符合國家的產業(yè)政策。 項目微觀必要性評估主要考察項目產品是否符合市場、地區(qū)或部門發(fā)展和企業(yè)發(fā)展的要求，是否有助于把科研成果轉化為社會生產力，以及能否取得預期效益等方面的內容。市場調查-是對擬建項目產品需求供應的歷史與現(xiàn)狀進行調查，為市場預測和制定產品方案提供信息資料。市場預測-是指以市場調查所獲取的信息資料為基礎，運用科學的方法，對未來一定時期內市場發(fā)展的狀況和發(fā)展趨勢作出的正確估計和判斷。 相關產品-指在使用價值上存在著某種相互依存，相互作用關系的產品。包括替代產品、互補產品。 建

26、設規(guī)模-建設規(guī)模指勞動力、勞動程度和勞動對象等生產要素與產品在投資項目中的集中程度。 規(guī)模經濟-在一定的生產技術條件下，伴隨著生產能力擴大引起生產規(guī)模變化而帶來的經濟效益，規(guī)模經濟促使生產規(guī)模與經濟效益達到最佳匹配。 經濟規(guī)模，也叫經濟總量，對一個企業(yè)來說，一般是用產品產量或產品產值所表示的企業(yè)生產能力。對一個國家來說是用國內生產總值（gdp）表示的創(chuàng)造財富的總水平。項目生產建設條件-指保證項目建設的必要條件和項目建成后經營順利進行的必要條件。 廠址選擇-是在建設地區(qū)已經確定，并在提出了若干個可供建廠地段的基礎上進行具體廠址位置的選擇。項目生產建設評估-主要分析項目所在地的自然條件，建設用地條

27、件和建設現(xiàn)場的供電、供水條件，對項目實施的可行性和滿足程度進行評估。 項目技術方案評估。項目技術方案評估的對象主要是物化技術，就是對項目的生產工藝技術、設備選型、工程設計、節(jié)約自然資源消耗等方案進行分析評估工作。 建設工期指建設項目中構成固定資產的單項工程、單位工程從正式破土動工到按設計文件全部建成到竣工驗收交付使用所需的全部時間。 信貸融資：指企業(yè)為滿足自身生產經營的需要，同金融機構（主要是銀行）簽定協(xié)議，借入一定數(shù)額的資金，在約定的期限還本付息的融資方式 債務融資。是指項目法人以自身的財務狀況和信用條件為基礎，通過發(fā)行企業(yè)債券或發(fā)行境外債券來籌集資金，用于項目建設投資的方式。 融資租賃。是

28、資產擁有者將資產租給承租人在一定時間內使用，由承租人分期支付租賃費的融資方式。 資金占用費：是指非金融機構之間（如企業(yè)與企業(yè)之間）借貸資金以及商務活動中預收預付款項而收支的利息額。融資結構：指的是投資項目融資方案的總資金構成中各類融集資金所占的比例。 項目總投資-指投資項目從前期準備工作開始到項目全部造成投產為止所發(fā)生的全部投資費用。 固定資產投資-指項目從開始建設到造成為止的這段時間里用于購置和形成固定資產的投資額。 基本預備費-亦稱工程建設不可預見費，指項目在可行性研究和初步設計階段難以預料的支出，并需要事先預留的費用，主要是由于設計變更及施工過程中工程量的增加所發(fā)生的費用或是預防自然災害

29、所采取措施的費用。漲價預備費-是對建設工期較長的投資項目，在建設期內可能發(fā)生的材料、人工、設備、施工機械等價格上漲，以及費率、利率、匯率等變化，而引起項目投資的增加，需要事先預留的費用，亦稱價差預備費或價格變動不可預見費。 儲備資金定額：從用貨幣資金購入原材料，燃料開始，到這些物資投入生產使用為止所需占用的最低周轉資金。在產品資金：從原材料、燃料投入生產開始到產品入庫的 整個生產過程中所占用的最低流動資金數(shù)額。 單位生產能力投資估算法，是指根據(jù)同類項目單位生產能力所耗費的固定資產投資額來估算擬建項目固定資產投資額的一種方法，單位生產能力投資是指每單位的設計生產能力所需要的建設投資。 生產能力指

30、數(shù)法又稱指數(shù)估算法，是指根據(jù)已建成的、性質類似的建設項目的投資額和生產能力與擬建項目的生產能力估算擬建項目的投資額的方法。 財務內部收益-是項目在壽命期內，使各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值和為零時的折現(xiàn)率。 財務凈現(xiàn)值-是反映項目在整個壽命期內總的獲利能力的動態(tài)評估指標。 投資回收期-亦稱投資返本期，是指項目投產后用所獲得的凈收益償還全部投資所需要的時間。 總成本費用-是指在一定時期內企業(yè)生產和銷售產品發(fā)生的全部費用。 貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值，是資金周轉使用后的增值額。也稱為資金時間價值現(xiàn)金流量在財務學和會計學上的意思，是指某一特定時間以內，特定的經濟單位在經濟活動中為了達到特定

31、的目的而發(fā)生的資金流入和資金流出。 現(xiàn)金流量圖是反映經濟系統(tǒng)現(xiàn)金流量的運動狀態(tài)的圖式。把所有現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出按照其發(fā)生的時間繪入時間坐標圖中。 經營成本。指企業(yè)從事主要業(yè)務活動而發(fā)生的成本?？勺兂杀居址Q變動成本，是指在總成本中隨產量的變化而變動的成本項目. 固定成本是指在一定業(yè)務量范圍和時間范圍內，其總額不隨業(yè)務總數(shù)變化而變化的成本。 等額本息還款法。即把按揭貸款的本金總額與利息總額相加，然后平均分攤到還款期限的每個月中，每個月的還款額是固定的，但每月還款額中的本金比重逐月遞增、利息比重逐月遞減。 等額本金還款法。貸款人將本金分攤到每個月內，同時付清上一交易日至本次還款日之間的利息。 流動比

32、率是指流動資產總額和流動負債總額之比，是表示企業(yè)流動資產中在短期債務到期時變現(xiàn)用于償還流動負債的能力的一個指標。 速動比率，又稱“酸性測驗比率”（acid-testratio），是指速動資產對流動負債的比率。它是衡量企業(yè)流動資產中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。 資產負債率是負債總額除以資產總額的百分比，也就是負債總額與資產總額的比例關系。資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時保護債權人利益的程度。 影子價格。從理論上講是“資源對社會目標邊際貢獻”，就是“在最優(yōu)計劃條件下單位寺院所產生的效益增量”，它合理了利用社會有限資源的價格尺度。 社會折現(xiàn)率。是從

33、國家角度對資金機會成本和資金時間經濟價值的估量，它表示社會自剄被項目占用后應獲得的最低投資收益率。 國家參數(shù)：是計算和分析評估項目投入費用和產出效益、判斷項目宏觀經濟合理性所使用的基礎數(shù)據(jù)和判別標準。轉移支付：是將財務現(xiàn)金流量表中列支的銷售稅金及附加、增值稅、國內借款利息作為轉移支付剔除。不確定性分析：是對可行性研究報告中不確定性分析的結果進行評估，判別不確定性因素對項目經濟效益產生的影響。 敏感性分析。是考慮項目不確定性因素發(fā)生一定的變化時，對有關項目經濟效益和國民經濟效益評估指標所產生的影響。 盈虧平衡分析。是對見識項目進行不確定的第一步，計算簡便，課直接對項目的最富案件的盈利性問題進行初

34、步分析，是目前較為廣泛采用的方法之一。 概率分析：是使用概率來研究預測不確定因素和風險因素對項目經濟評估指標影響的一種定量分析方法。風險分析：是從項目建設的宏觀經濟條件、投資環(huán)境及投資決策的實際要求出發(fā)，借助不確定性分析的預算結果，重點分析項目存在哪些風險、風險的性質、類型及可能造成的影響，以及可能采取的防范措施。簡答題： 1.何謂項目和投資項目。它們具有哪些特點。可從哪幾方面分類。 項目指在一定時間內，按預算規(guī)定的范圍，為達到預定質量目標而進行的一項一次性任務。投資項目指在規(guī)定期限內為完成某項開發(fā)目標，而規(guī)劃的投資、政策措施、機構，以及其它活動在內的獨立整體。特點具有相對性、臨時性、目標性、

35、壽命的周期性、系統(tǒng)性和整體性、約束性等特點。分類：（1）投資項目按性質分有：新建、擴建、改建、遷建、恢復項目（2）投資項目按使和方向和投資主體的活動范圍分：競爭性、基礎性、公益性項目（3）投資項目按規(guī)?？煞譃椋捍笮?、中型、小型 2.可行性研究工作一般分為幾個階段。每個階段需要做哪些工作。研究階段：機會研究、初步可行性研究、可行性研究、項目評估決策；研究性質：項目設想、項目初選、項目準備、項目評估；研究目的和內容：鑒別投資方向，尋求投資機會（含地區(qū)、行業(yè)、資源和項目的機會研究），選擇項目，提出項目投資建議；對項目作初步評價，進行專題輔助研究，廣泛分析、篩選方案，確定項目的初步可行性；對項目進行深

36、入細微的技術經濟論證，重點對項目的技術方案和經濟效益進行分析評價，進行多方案必選，提出結論性意見；綜合分析各種效益，對可行性研究報告進行全面審核和評估，分析判斷可行性研究的可靠性和真實性。研究要求：編制項目建議書、編制初步可行性研究報告、編制可行性研究報告、提出項目評估報告。研究作用： 為初步選擇投資項目提供依據(jù)，批準后列入建設前期工作計劃，作為國家對投資項目的初步決策；判斷是否有必要進行下一步詳細可行性研究，進一步判明建議項目的生命力；作為項目投資的決策的基礎和重要依據(jù)；為投資決策者提供最后決策依據(jù)，決定項目取舍和選擇最佳投資 方案。 3.項目評估與可行性研究有哪些共同點和差異。兩者之間的相

37、互關系如何。共同點：（1）兩者同處于項目投資的前期（2）兩者的出發(fā)點是一致的（3）二者考察的內容與方法是相通的；不同點：（1）概念與作用不同（2）執(zhí)行單位不同（3）研究的角度和側重點不同（4）報告撰寫內容和成果形式不同（5）在項目管理工作中所處階段的地位不同；相互關系：相輔相成、一先一后、彼此映照、缺一不可，（1）可行性研究是項目評估的對象和基礎；項目評估應在可行性研究的基礎上進行。（2）項目評估是使可行性研究的結果得以實現(xiàn)的前提。（3）項目評估是可行性研究的延伸和再評價。 4.企業(yè)資信評估程序包括哪些步驟。（1）申請或委托企業(yè)資信評估；（2）收集和核查資料；（3）計算指標、編制報表；（4）綜

38、合評估，確定資信等級；（5）編寫評估報告、審定頒發(fā)證書。 5.企業(yè)資信評估的方法有哪些。（1）定量分析與定性分析相結合；（2）靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結合；（3）綜合分析評價法。 6.項目投資環(huán)境評估有哪些內容。（1）社會政治環(huán)境評估，主要包括對政治環(huán)境、社會意識形態(tài)和法制建設等的評估。（2）經濟環(huán)境評估，主要對經濟發(fā)展水平、經濟結構和生產要素市場及其結構的評估。（3）自然、技術和物質環(huán)境的評估，主要對自然環(huán)境、技術環(huán)境和基礎設施的評估。 7.何為軟環(huán)境和硬環(huán)境。各自包括哪些內容。（1）軟環(huán)境是指物質條件以外的諸如政策、文化、制度、法律、思想觀念等外部因素和條件的總和。內容：如一個城市的誠信環(huán)境、

39、服務環(huán)境、制度環(huán)境、文化環(huán)境、文明環(huán)境等（2）硬環(huán)境指基建中為創(chuàng)設良好的投資環(huán)境建設的交通、電力、通訊、供水、工業(yè)廠房等基礎設施和生活服務設施。內容：如城市設施環(huán)境、城市氣候環(huán)境、城市地理環(huán)境、城市生活環(huán)境等。 8.投資環(huán)境評估方法有幾種。等級尺度法，多因素和關鍵因素評估法，綜合評價法。 9.市場預測的主要內容包括哪些。需求預測；供應預測；產品價格變動趨勢預測；產品市場占有率和壽命周期預測；產品的營銷范圍、方式和費用預測；產品生產所需的資源預測 10.市場發(fā)展趨勢預測的方法有哪些。直觀判斷法；時間序列預測法；回歸預測法；產品壽命周期分析法11.市場調查的基本內容是什么。市場環(huán)境調查；產品需求調

40、查；產品供應調查；產品價格調查；消費者調查；競爭者調查 12.市場潛量預測的方法有哪些。購買力估算法；彈性系數(shù)預測法；最終用途法 13.確定建設規(guī)模的步驟有哪些。（1）測定最小建設規(guī)模。項目的最小規(guī)模是指在正常技術經濟條件下，不至于發(fā)生虧損的規(guī)模。（2）測定最大建設規(guī)模（3）測定項目的最佳經濟規(guī)模?？衫猛顿Y收益率來測定（4）制定建設規(guī)模方案：應滿足的條件：a.方案的規(guī)模在最小和最大建設規(guī)模構成的區(qū)間內b.方案的規(guī)模應接近或等于經濟規(guī)模（5）確定建設規(guī)模方案 14.廠址選擇應符合哪些原則。（1）符合區(qū)域和城鎮(zhèn)總體規(guī)劃及項目投產后生產的基本要求（2）符合合理布局的原則（3）合理占用土地、節(jié)約用地

41、、盡量少占和不占良田和耕地，多利用山地、空地、荒地（4）注意環(huán)保和生態(tài)平衡（5）有利于專業(yè)化協(xié)作 15.對自然資源條件的分析與評估應考核哪些主要內容。（1）有無正式批準的資源儲量報告（2）資源的品種、品味、成分、特性是否符合項目的要求（3）資源的開采利用條件、目前和將來的生產規(guī)模、產量和價格能否滿足項目的需要（4）研究技術進步對充分利用和發(fā)揮資源優(yōu)勢的作用和影響（5）對于利用稀缺資源和供應緊張的資源的項目，還須分析評估開辟新資源的可能前景及替代資源的途徑（6）資源的供應是否有協(xié)議，以評估項目資源的供應是否可靠 16.原材料評估的注意事項。（1）供應數(shù)量應滿足項目生產能力的要求；（2）原材料的質

42、量要適應生產工藝的要求；（3）選用原材料時要考慮生產成本；（4）原材料的供應首先立足于國內市場；（5）要考慮材料存儲設施的建設。 17.簡述項目技術方案分析評估的內容和作用。項目技術方案評估的對象主要是物化技術，就是對項目的生產工藝技術、設備選型、工程設計、節(jié)約自然資源消耗等方案進行分析評估工作。對于引進技術項目，還應對引進技術資料進行分析評估。作用：是項目可行性研究與評估的重要內容，它對項目的投資、投產后的生產成本、近遠期經濟和社會效益，以及項目的生存和競爭能力等起著決定性作用。 18.環(huán)境保護與環(huán)境影響評估有何區(qū)別和聯(lián)系。區(qū)別：（1）程序不同，編制單位可能不同（2）內容不盡相同（3）作用不

43、同；聯(lián)系：（1）兩者都要從環(huán)境現(xiàn)狀開始進行調查研究和分析評估（2）兩者都需遵循國家頒布的有關環(huán)境保護和項目影響評估等同樣的法規(guī)、制度、標準和管理要求（3）兩者具有相互依存的關系。 19.環(huán)境保護評估的內容包括哪些。環(huán)境質量現(xiàn)狀調查分析應做哪些具體工作。內容：環(huán)境條件調查、明確評估適用標準、工程分析、環(huán)境影響程度分析、確定主要環(huán)境影響因素、環(huán)境保護措施。具體工作：第一階段為準備階段，主要是研究有關文件，進行初步的工程分析和環(huán)境現(xiàn)狀調查，篩選重點評價項目，確定建設項目環(huán)境影響評估的工作等級，編制評估工作大綱。第二階段為正式工作階段，主要是進一步作工程分析和環(huán)境現(xiàn)狀調查，并進行環(huán)境影響預測和評估環(huán)境

44、影響。第三階段為報告書編輯階段，主要是匯總、分析第二階段工作所得到的各種資料、數(shù)據(jù)，作出結論，完成環(huán)境營銷報告書的編制。 20.項目債務資金來源有哪些。如何評估。項目債務資金來源主要分：信貸融資、債務融資和融資租賃。評估：（1）對于使用銀行及其他金融與非金融機構貸款的項目，應要求借款人提交有關金融機構的承諾（或意向承諾）文件，了解和評估貸款條件及落實情況，包括金額、利率、期待 和擔保情況等。（2）對利用外資的項目，應要求借款人提交國家有關部門的批復文件，重點審查和評估外資的落實情況及使用條件。（3）對項目生產經營所需流動資金應全部落實加以評估，并要求借款人提交有關的有效承諾文件。（4）對負責融

45、資進行評估，主要是對長期借款、長期債券、融資租賃、流動資金借款及其他負債等融資數(shù)額、融資方式、融資成本、計劃安排或審批等進行落實和評估。 21.對項目資金來源進行評估應包括哪些內容。資金來源的可靠性；資金渠道的合法性；融資數(shù)量的保證性；附加條件的可接受性；分析評估項目所需總投資和分年投資能否得到足夠和持續(xù)的資金供應 22.何謂融資結構。融資結構分析包括哪些內容。融資結構指的是投資項目融資方案的總資金構成中各類融集資金所占的比例。包括資產負債結構分析、權益投資分析和負債融資結構分析。 23.對建設投資的估算如何進行鑒定和評估。（1）分析評估建設投資的估算依據(jù)和方法是否符合國家或地區(qū)的有關規(guī)定和要

46、求。（2）分析投資估算的內容是否完整，工程內容和費用構成是否齊全，是否有任意擴大計費范圍和提高估算標準的情況，是否有漏項、少算或人為壓低造價等現(xiàn)象。（3）對投資水平、投資構成和資產的劃分與計算是否合理正確進行分析評估。（4）分析投資估算中是否充分考慮了項目建設期間物價變動可能引起的投資變化等因素。（5）分析評估建設期借款利息計算中借款分年用款額是否符合項目建設的實際情況，采用的利率是否符合借款條件，借款利息計算中的利率是否是有效利率，利息額的計算是否正確及有無低估現(xiàn)象，利息額計算期是否與項目的建設期一致。 24.對流動資金估算如何進行鑒定和評估。（1）鑒定評估流動資金估算的總額是否滿足項目的基

47、本要求，就是核定作為未來企業(yè)維持正常生產經營所需用的流動資金占用量與周轉期是否符合生產要求。（2）分析評估流動資金估算采用的方法是否符合項目特點和有關規(guī)定。（3）評估新建項目流動資金的估算，是否結合項目投產后生產經營的特點，判別計算方法是否正確，重點要評估各項流動資產和流動負債最低周轉天數(shù)的取值是否正確合理。（4）如在鑒定、分析、評估中發(fā)現(xiàn)問題，應及時修改調整。 25.項目總投資構成內容：項目投入總投資由建設投資（含建設期利息）和流動資金兩部分組成。其具體內容包括：建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費、工程建設其他費用、基本預備費、漲價預備費、建設期利息、流動資金。 26.建設投資構成內

48、容：第一部分工程費或建筑安裝費，是與工程建設直接相關的費用，如土建費、設備費、綠化費等；第二部分其他費，是與工程間接相關的費用，如設計費建設單位管理費、人防異地建設費等；第三部分預備費，分為基本預備費和價差預備費，一般按一二部分費用的4-10%取費；第四部分建設期貸款利息.27.流動資金構成內容：貨幣資金、應收及預付款項、存貨 28.財務效益評估的步驟是什么。（1）分析和評估項目財務基本數(shù)據(jù)和參數(shù)（2）分析和評估財務評價基本報表（3）分析和評估財務效益評價指標（4）進行不確定性分析和風險分析的評估（5）編制財務評估報告，作出項目財務評估的最終結論 29.何謂項目國民經濟評估。評估的目的是什么。

49、評估的對象主要是指哪類項目。其與財務評估有何異同。國民經濟評估是在企業(yè)經濟效益評估的基礎上，以影子價格為工具，以國家參數(shù)為標準，重點考慮投資所引起的投入產出邊際變化對國民經濟的影響。評估的目的是把國家有限的各種資源投入到國家和社會最需要的項目中，并使這些可用于投資的有限資源能夠合理配置和有效利用，以取得最大的投資收益。對象：（1）設計國家參與投資的國民經濟若干部門的重大工業(yè)項目和重大技術改造項目（2）主要有國家投資的嚴重影響國計民生的重大建設項目（3）國家控制的戰(zhàn)略性資源開發(fā)項目、有關稀缺資源開發(fā)和利用項目（4）動用社會資源和自然資源較大的技術引進和中外合資經營項目（5）設計產品或原材料進出口

50、或替代進口的項目以及產品和原材料價格明顯失真的項目（6）不具有盈利性和不具有競爭性的項目（7）具有壟斷或自然壟斷屬性的項目（8）規(guī)模較大、期投入或產出足以影響市場均衡價格或對環(huán)境影響較大的競爭性和盈利性項目。共同點：都是在項目完成產品需求預測、工藝技術選擇、設備造型、投資估算、資金籌措方案設計等基礎上進行的；都是從項目的費用和效益的關系入手，運用現(xiàn)金流量分析和報表分析方法，采用凈現(xiàn)值和內部收益率等盈利性分析指標，評估項目投資的利弊，從而做出可行與否的決策；都屬于經濟評估的范疇。區(qū)別：評估角度不同；評估任務不同；評估范圍差異；費效內容差異；計價基礎差異；依據(jù)資料差異；評估對象差異；人員要求差異3

51、0.國民經濟評估應進行哪些工作步驟。包括哪些內容。步驟：（1）做好國民經濟效益評估準備（2）進行基本國民經濟效益評估（3）進行輔助國民經濟效益評估；內容：（1）投資凈產值分析（2）投資純收入分析（3）投資凈效益分析（4）外匯效益分析（5）社會效益分析31.不確定性分析包括哪些內容。可采用哪些方法。方法：盈虧評估分析評估；敏感性分析評估；概率分析評估。內容：盈虧平衡分析只用于財務評估，而敏感性分析和概率與風險分析則可同時用于財務評估和國民經濟評估。 32.盈虧平衡分析可采用哪些方法。需要計算的指標是什么。如何評估。方法：圖解法、數(shù)學計算法；指標：產量、成本、盈利；評估：主要是通過對項目投產運行后

52、正常生產年份年的盈虧平衡點的測算，衡量項目適應生產或銷售情況變化的能力，考察項目的風險承受能力；盈虧平衡點的指標和按產量、銷售收入生產能力利用率和保本價格等形式分別列出；重點評估盈虧平衡分析的計算內容、方法和結果是否正確和切合實際。 經營成本=總成本費用-折舊費（含維簡費）-攤銷費-財務費用 第四篇：項目投資評估1.技術條件評估的原則：1技術的先進性2技術的適用性3技術的可靠性4技術的經濟行5遵守政府有關的技術政策法規(guī)及標準6技術的安全性 貼現(xiàn)因素。（1+i）其表示的在貼現(xiàn)率為i的條件下，n期后復利終值為1的貨幣現(xiàn)值，即現(xiàn)值與終值之比。 2.貨幣時間價值的三要素：現(xiàn)值，終值，利息 3.項目財務

53、評估的基本報表：1損益表2財務現(xiàn)金流量表3資金來源與運用表4借款還本付息表5資產負債表6財務外匯平衡表 4.動態(tài)分析指標：凈現(xiàn)值指標內部收益率指標效益-成本比率指標5.靜態(tài)分析指標：投資利潤率投資利稅率資金利潤率投資回收期6.投資體制的模式：原則是系統(tǒng)性，針對性，相對性;方法是冷熱國對比法，等級尺度法，體制評估法。 7.投資布局包括三個層次：全國投資的總體布局，地區(qū)布局，廠址布局 8.影響投資布局的因素。自然，經濟，技術，社會，政治因素。 9.項目的特點。臨時性，單一性，程序性。 10.項目周期的特點。漸進性，程序性，動態(tài)行。 11.項目投資評估的原則。系統(tǒng)性，可比性，綜合性，公正性。 12.

54、程序。成立評估小組-制定評估計劃-收集資料-審查分析-撰寫評估報告。 13.市場機會的類型：潛在和表面，行業(yè)和邊緣，目前和未來，全面和布局14.市場機會的特點：公開性，實踐性，理論上的平等性和實踐中的不平等性。 15.項目市場機會識別的原則。受益最大，風險小，做熟不做生原則。 16.市場預測的方法：定性預測（經驗判斷法，顧客意見法，專家意見法）；定量預測法（算：工程費數(shù)平局法，指數(shù)平滑法，增長曲線法，一元回歸預測法）17.投資的特點：投資效應的供給時效性，投資領域的廣闊性，投資活動的發(fā)雜性，投資活動的無期性，投資實施的連續(xù)性，投資收益的風險性。 18.項目選定應遵循的原則。符合國民經濟和社會發(fā)

55、展的總體規(guī)劃，項目所提供的勞務或產品為市場所需，以經濟效應為中心有利于資源的有效利用和最佳配置。 19.技術按其占用某方面資源信息量的多少可劃分為。資金密集型技術；技術密集型技術；勞動密集型技術；知識密集型技術。 20.項目投資總額=固定資產投資總額+流動資產 21.固定資產物資包括。工程費用；其他費用；預備費用；資產投資方向調節(jié)稅；建設期利息。 22.固定資產投資方向調節(jié)稅的課稅對策為固定資產投資項目實際完成的投資額二、名詞解釋 1.項目壽命期。項目從開始建設到建成投產或支付使用直至項目報廢為止所經歷的時期，即項目自建設開始到生產期末終止的年限。 2.項目。是作為系統(tǒng)的被管理對象的單次任務，

56、是單次性活動的一種組織管理模式。 3.投資項目。特定的時間和空間范圍內，經濟單位合理利用各種生產性和非生產性資源，以取得預期綜合效益的全部投資活動。 4.投資。經濟主體為獲取預期效益，收入一定量貨幣而不斷轉化為資產的全部生產活動。 5.項目市場機會。指對投資者而言具有項目的價值的市場機會。 6.生產規(guī)模。也稱企業(yè)規(guī)模，指勞動力，勞動手段和勞動對象等生產要素與產品在一個經濟實體重集中程度。 7.項目建設條件。指保證項目建設和生產經營管理順利進行的必要條件，項目建設條件評估的重點是項目建設的外部條件。 8.環(huán)境污染。由于人類的社會經濟活動對自然環(huán)境造成破壞，從而惡化人類生活環(huán)境的現(xiàn)象。 9.投資主體。指從事投資活動，具有資金來源，擁有投資決策權力，享受投資收益，承擔投資風險的法人或自然人。 10.投資動機。指推動投資主體投資行為朝向一定目標進行的內在動因和動力。 11.投資機制。指投資活動的運行機制和管理制度，方式方法。 12.投資環(huán)境。指影響和制約投資活動這個過程的各種外部境況和條件的總和。 13.投資模式。一定時期一個國家或地區(qū)一個單位在固定資產再生產活動中投入的以貨幣形態(tài)表現(xiàn)的物化勞動力和勞動的總和。 14.投資結構。一定時期投資總量中所含各類投資