第2章 德阿日等人的基本觀點(diǎn)-環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)課件(光華 章錚

1、2022-6-301德阿日等人的基本觀點(diǎn) 貼現(xiàn)率d能夠加權(quán)計(jì)算當(dāng)代人和后代人的相對(duì)費(fèi)用和效益，因而倫理標(biāo)準(zhǔn)完全可以被包含在貼現(xiàn)率之中。2022-6-302德阿日等人的分析 假定只有兩代人-當(dāng)今一代和未來一代，且兩代人之間不存在共同生活的時(shí)期。當(dāng)今一代的效用為U1，未來一代效用的預(yù)期值為E(U2)，則未來一代效用預(yù)期值的現(xiàn)值為： E(U2)/(1+d) （2-1） 假定未來一代效用的預(yù)期值不變，則其現(xiàn)值的大小取決于代際的貼現(xiàn)率d。2022-6-303德阿日等人的分析（一） 假定當(dāng)代人根本不考慮后代的利益，那么，這一倫理標(biāo)準(zhǔn)可以寫成 d=+ （2-2） 換句話說，就是未來一代效用預(yù)期值的現(xiàn)值 E(

2、U2)/(1+d)=0 （2-3）2022-6-304德阿日等人的分析（二） 假定當(dāng)代人認(rèn)為后代利益至高無上，那么，在無法通過投資給予未來一代補(bǔ)償?shù)臈l件下，上述倫理標(biāo)準(zhǔn)可以寫成 d=-1 （2-4） 這意味著未來一代效用預(yù)期值的現(xiàn)值 E(U2)/(1+d)=+ （2-5）2022-6-305德阿日等人的分析（三） 假定當(dāng)代人認(rèn)為后代利益至高無上，但當(dāng)代人可以通過代際投資I給予未來一代以補(bǔ)償，而這類投資的市場(chǎng)預(yù)期收益率為r，則上述倫理標(biāo)準(zhǔn)變成 d=r （2-6） 因?yàn)樵诳梢匝a(bǔ)償?shù)臈l件下，未來一代效用和福利水平將隨著r的變動(dòng)而變動(dòng)。2022-6-306德阿日等人的分析（三續(xù)） 換句話說，（2-1）

3、變成 EU2Xi, R2, I(1+r)/(1+d) （i=1，2，. n） （2-7） 在2-7中，R2是當(dāng)代人留給未來一代的自然資源（包括環(huán)境資源）；Xi是影響未來一代效用和福利水平的各類商品與勞務(wù)，假定它們都保持不變，那么，E(U2)的變化就只能取決于當(dāng)代人代際投資I的多少和代際投資預(yù)期收益率r的高低； 2022-6-307德阿日等人的分析（三續(xù)二） 公式(2-6)則把貼現(xiàn)率和代際投資預(yù)期收益率聯(lián)系起來，由后者來決定前者。從這兩個(gè)等式中，不難得出保護(hù)自然資源（包括環(huán)境資源）并增加相應(yīng)投資的結(jié)論。2022-6-308德阿日等人的分析（四） 假定當(dāng)代人主張兼顧當(dāng)今一代和未來一代的利益，那么，

4、在無法通過代際投資給予未來一代補(bǔ)償?shù)臈l件下，則可將這一倫理標(biāo)準(zhǔn)表達(dá)為 +d-1 （2-8） d的大小取決于該倫理標(biāo)準(zhǔn)對(duì)當(dāng)今一代和未來一代的重要性的估計(jì)。2022-6-309德阿日等人的分析（五） 假定當(dāng)代人主張兼顧當(dāng)今一代和未來一代的利益，但當(dāng)代人可以通過代際投資給予未來一代以補(bǔ)償，這時(shí)的倫理標(biāo)準(zhǔn)同樣可以用公式(2-6）來表示。如何兼顧可以用代際投資I的多少來表示。2022-6-3010結(jié)論 德阿日等人的研究結(jié)果表明，只要當(dāng)代人承認(rèn)：(1).未來一代的利益不是無足輕重；(2).當(dāng)代人應(yīng)該顧及后代的利益；(3).在未來一代人福利水平方面，當(dāng)代人可以有所作為；那么，在有了這三個(gè)前提之后，不管自然資

5、源經(jīng)濟(jì)學(xué)采用什么樣的倫理標(biāo)準(zhǔn)或基本規(guī)范，正值貼現(xiàn)率都有其用武之地。2022-6-3011霍華思模型2022-6-3013假定一 在霍華思模型中，每一代人的壽命都假定為兩期。比如說，第t-1代人生于t-1期，但生活在t-1期和t期；而第t代人生于t期，但生活在t期和t+1期。這一假定意味著：任何兩代人之間都有一個(gè)共同生活的時(shí)期，可以用來進(jìn)行代際財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移。2022-6-3014假定二 在霍華思模型中，假定每一代人只有一個(gè)代表性的消費(fèi)者，同時(shí)還假定產(chǎn)出中只存在單一的消費(fèi)品C，則第t代人在t時(shí)期和t+1時(shí)期的消費(fèi)水平分別是Ct,t和Ct,t+1。因此，第t代人的效用函數(shù)是：Ut=Ut(Ct,t,Ct,

6、t+1)。該效用函數(shù)為凹性、單調(diào)遞增和可微分的。2022-6-3015假定三 霍華思模型假定每一代人只有一個(gè)代表性的廠商。該廠商生產(chǎn)的產(chǎn)出是同質(zhì)的。其生產(chǎn)函數(shù)是：ft=ft(Lt,Kt,Rt)。該生產(chǎn)函數(shù)同樣是凹性、單調(diào)遞增和可微分的，同時(shí)，還是規(guī)模報(bào)酬不變的。在生產(chǎn)函數(shù)的三個(gè)自變量（勞動(dòng)流量L、資本存量K和不可再生資源消耗量R）中，L的供給被假定為是無彈性的；K的變動(dòng)取決于凈投資的數(shù)量，它可以減少也可以增加；L、K、R均大于0。2022-6-3016假定四 t時(shí)期生產(chǎn)函數(shù)的產(chǎn)出ft分別用于本時(shí)期的消費(fèi)與投資。由于t時(shí)期同時(shí)存在著兩代人，因而產(chǎn)出函數(shù)是： ft=Ct-1,t+Ct,t+(Kt+

7、1-Kt)。2022-6-3017假定五 假定第一代人擁有既定數(shù)量的不可再生資源存量和資本存量。它們分別是：1S1K2022-6-3018假定六：代際轉(zhuǎn)移 最初的資源存量和資本存量完全歸最初的一代人所有；但代際之間存在著財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移；一個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)-政府-負(fù)責(zé)挑選應(yīng)該轉(zhuǎn)移的財(cái)產(chǎn)并實(shí)施財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移；對(duì)于模型來說，政府的上述行為是外生變量。他認(rèn)為：有了上述假定，每一代人都可以做到在使用供其支配的收入的同時(shí)，確保未來對(duì)資源和資本的需要。2022-6-3019假定六：代際轉(zhuǎn)移（續(xù)） 財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移變量T。T的數(shù)額或比例是由某種制度安排決定的，因而是外生變量。每一代人盡管名義上是全部財(cái)產(chǎn)的所有者，但對(duì)于T來說，他們僅

8、僅是托管人（mandator），每一代人在其生存的第二期，應(yīng)該將T交給正處在其生存第一期的下一代人。用符號(hào)來表示，就是：第t代人在t+1時(shí)期末將一部分財(cái)產(chǎn)Tt+1轉(zhuǎn)移給第t+1代人。T的大小以消費(fèi)品或資本品的數(shù)量來表示。2022-6-3020模型的目標(biāo) 使得當(dāng)代人（第一代人）的效用函數(shù)U1(C1,1,C1,2)最大化，即 maxU1(C1,1,C1,2) (2-9)2022-6-3021同時(shí)滿足約束條件Ut(Ct,t,Ct,t+1)=Ut t=2,3,.,G (2-10) ft(Lt,Kt,Rt)=Ct-1,t+Ct,t+(Kt+1-Kt) t=2,3,.,G (2-11) f1(L1 1 ,

9、K1,R1)=C1,1+(K2-K1) (2-12) ft(LG G, 1,KG+1,RG+1)=CG,G+1-KG+1 (2-13) SRttG1110 (2-14) Ct,t,Ct,t+1,Kt+10 t=1,2,.,G (2-15) Rt0 t=1,2,.,G+1 (2-16) 2022-6-3022勞動(dòng)投入同樣涉及到同時(shí)生存的兩代人，即有Lt=Ltt1,+Lt t , t=2,3,.,G (2-17)2022-6-3023在有內(nèi)部解時(shí)，上述問題存在著一階條件UCUCtt ttt t/, 1=fRfRtttt11/=111fKtt t=1,2,.,G (2-18)2022-6-3024

10、在2-18式中，第一項(xiàng)是第t代人在不同時(shí)期消費(fèi)的邊際替代率（邊際效用之比），即在保持其效用不變的前提下，不同時(shí)期之間消費(fèi)水平的變化率。第二項(xiàng)是將一定數(shù)量資源的利用從t時(shí)期推遲到t+1時(shí)期所帶來的社會(huì)收益率。第三項(xiàng)是資本收益率。 2022-6-3025 該式的含義是：由于第t代人將產(chǎn)出用于投資和推遲資源利用而導(dǎo)致的他們?cè)趖時(shí)期減少的邊際消費(fèi)值，應(yīng)該相當(dāng)于他們?cè)趖+1時(shí)期增加的邊際消費(fèi)值。 2022-6-3026 霍華思模型假定生產(chǎn)是在完全競(jìng)爭(zhēng)條件下進(jìn)行，如果不考慮子孫后代，則此時(shí)廠商所面臨的問題是自身的利潤(rùn)最大化。即 maxt= ft(Lt,Kt,Rt)-wtLt-rtKt-ptRt （2-19

11、） (2-19)的約束條件 Lt,Kt,Rt0 (2-20)2022-6-3027廠商面臨問題的一階條件是wfLttt (2-21)rfKttt (2-22)pfRttt (2-23)2022-6-3028 在霍華思模型中，由于兩代人僅僅共同生活一個(gè)時(shí)期，因而兩代人之間不可能存在貨幣的借貸關(guān)系。他們之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系僅僅限于兩方面。2022-6-3029St=SRtit111 (2-24) 一方面，第t代人在其生存的第1時(shí)期（t時(shí)期）末從上一代人那里按照價(jià)格pt購(gòu)買資源存量St+1，然后在其生存的第2時(shí)期（t+1時(shí)期）末再按照新的資源價(jià)格pt+1將資源存量St+2出售給下一代（霍華思原文此處仍為S

12、t+1，我認(rèn)為有誤）。St與最初資源存量之間的關(guān)系是：2022-6-3030 另一方面，第t代人在其生存的第2時(shí)期（t+1時(shí)期）末將一部分財(cái)產(chǎn)Tt+1轉(zhuǎn)移給第t+1代人。因此，在t時(shí)期和t+1時(shí)期分別有預(yù)算約束Ct,t+Kt+1+ptSt+1=wtLt t ,+Tt (2-25) Ct,t+1=wt+1Lt t , 1+(1+rt+1)Kt+1+pt+1St+2-Tt+1 (2-26) Ct,t,Ct,t+1,Kt+1,St+1,St+20 (2-27) 2022-6-3031 2-25式中，ptSt+1是向上一代購(gòu)買的，Tt是從上一代轉(zhuǎn)移來的；2-26式中，pt+1St+2是賣給下一代的，T

13、t+1是轉(zhuǎn)移給下一代的。 2022-6-3032 對(duì)于第t代人來說，他們所面臨的問題是在2-25,2-26,2-27的條件下，使得自身的效用函數(shù)Ut(Ct,t,Ct,t+1)最大化。 在有內(nèi)部解（即所有變量的值均為正數(shù)）時(shí)，上述問題存在著一階條件UCUCtt ttt t/, 1=pt+1/pt=1+rt+1 (2-28)2022-6-3033等式2-28的經(jīng)濟(jì)含義 首先，沿著均衡的軌道，每一代的邊際時(shí)間偏好率必定等于其所面對(duì)的利息率；其次，隨著時(shí)間的推移，資源價(jià)格必定以相當(dāng)于利息率的比率上升。2022-6-3034等式2-28的經(jīng)濟(jì)含義（續(xù)） 其次，代表了代際競(jìng)爭(zhēng)性交換所導(dǎo)致的資源配置的效率條

14、件，這就是，不同時(shí)期消費(fèi)的邊際替代率，等于將可耗竭資源從前一時(shí)期推遲到后一時(shí)期使用的社會(huì)收益率（即不同時(shí)期資源價(jià)格之比），同時(shí)也等于資本收益率即利息率；換句話說，在上述假定的前提下，霍華思模型中的代際資源配置是符合經(jīng)濟(jì)人假定的，因而是有效率的。2022-6-3035等式2-28的經(jīng)濟(jì)含義（續(xù)二） 再其次，由于在預(yù)算約束中包括了代際財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移變量T，因此，等式2-28又意味著：有效的資源配置可以在任何一種有關(guān)代際財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的特定方式下達(dá)到。2022-6-3036霍華思的結(jié)論（一） 與不同的代際財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移安排條件下的競(jìng)爭(zhēng)性均衡相適應(yīng)，同樣的資源配置效率條件會(huì)導(dǎo)致不同的結(jié)果。既然在資源有效配置的前提下，福

15、利的分配會(huì)大不相同，那么，單有效率還不足以達(dá)到跨時(shí)期的社會(huì)最優(yōu)資源配置。唯一的社會(huì)最優(yōu)方案與大量的有效率但次優(yōu)的選擇性方案之間的區(qū)別意味著需要采用社會(huì)福利函數(shù)或明確的福利標(biāo)準(zhǔn)。2022-6-3037霍華思的結(jié)論（一續(xù)） 既然除非留給未來的子孫后代足夠的財(cái)產(chǎn)，否則，競(jìng)爭(zhēng)性的交換可能會(huì)導(dǎo)致他們生活水平的下降，那么，自然資源政策就不僅應(yīng)該集中在自然資源市場(chǎng)的配置效率，而且還應(yīng)該集中在代際福利的分配上。2022-6-3038霍華思的結(jié)論（二） 當(dāng)計(jì)劃者應(yīng)用傳統(tǒng)的費(fèi)用-效益分析技術(shù)，并使社會(huì)貼現(xiàn)率等于市場(chǎng)利息率時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)性均衡條件下的資源配置與計(jì)劃者打算選擇的結(jié)果是一致的。但是，在競(jìng)爭(zhēng)性均衡的條件下，利息率是內(nèi)生變量并取決于代際財(cái)產(chǎn)分配。.這一研究成果闡明了貼現(xiàn)的倫理學(xué)含義以及費(fèi)用-效益分析與代際公平之間的關(guān)系。2022-6-3039霍華思的結(jié)論（二續(xù)） 在特定的代際財(cái)產(chǎn)分配的條件下，貼現(xiàn)技術(shù)對(duì)找出改善資源配置效率的機(jī)會(huì)換句話說，對(duì)增加所有人的福利而不使任何人的狀況惡化是有用的。隨著時(shí)間的推移，采用貼現(xiàn)技術(shù)的資源有效配置既可能使生活水平提高，又可能使生活水平惡化。就此而言，貼現(xiàn)在倫理意義上是中性的。但只有在通過適當(dāng)?shù)拇H財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移選擇,來顯示我們對(duì)子孫后代的倫理意義上的關(guān)心的前提下，貼現(xiàn)才會(huì)導(dǎo)致預(yù)期的結(jié)果。2022-6-3040