互惠共贏 攜手跨上新臺階寫在農(nóng)發(fā)行成功簽約引入中債金聯(lián)系統(tǒng)之際

1、2012年2月，對于中央結(jié)算公司而言，是一個具有里程碑意義的日子。其間，擁有長期為債券市場提供基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)傳統(tǒng)優(yōu)勢的中央結(jié)算公司相關(guān)業(yè)務(wù)部門，正式啟動了1中債金聯(lián)系統(tǒng)建設(shè)工作。十個月后的2012年底，中債金聯(lián)系統(tǒng)迎來了首家客戶河北銀行成功上線并平穩(wěn)運行。 一年后的2014年新年伊始之際，中債金聯(lián)系2統(tǒng)在先后被多家金融機構(gòu)引入上線并平穩(wěn)運行后，又與金融市場上的重量級機構(gòu)農(nóng)發(fā)行正式簽約。有市場人士評價指出，農(nóng)發(fā)行的使用，標(biāo)志著中債金聯(lián)系統(tǒng)的市場影響力再上新3臺階。 事實上，農(nóng)發(fā)行成功簽約引入中債金聯(lián)系統(tǒng)，與其說是中債金聯(lián)系統(tǒng)的市場影響力再上新臺階，不如說是雙方通過合作實現(xiàn)了互惠共贏更加準(zhǔn)確。而其合

2、作的基4礎(chǔ)與邏輯正是各自的需求。 近年來，伴隨著我國金融業(yè)以及金融市場的快速發(fā)展，以商業(yè)銀行、農(nóng)信社為代表的金融機構(gòu)資金業(yè)務(wù)不斷拓展，尤其是以債券為主的投資5、理財業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，與此同時，金融市場新品種、新業(yè)務(wù)的不斷推出，也為金融機構(gòu)資金營運提供了豐富的投資渠道。然而，很多金融機構(gòu)，尤其是中小型金融機構(gòu)，其內(nèi)部資金管6理仍處于人工操作、手工復(fù)核、層層文件審批的階段，一方面效率較為低下，另一方面內(nèi)部風(fēng)險管理薄弱、人才和經(jīng)驗不足的問題普遍存在，嚴重制約了業(yè)務(wù)的發(fā)展。而不斷涌現(xiàn)的金7融產(chǎn)品的推出，又帶來了新的風(fēng)險和新的技術(shù)要求，也提出了許多新的課題。 “中央結(jié)算公司在近兩年的直聯(lián)客戶端推廣工作中，發(fā)

3、現(xiàn)相當(dāng)一部分中小金融機構(gòu)非常愿8意與公司進行系統(tǒng)直聯(lián)，但由于自身沒有一套獨立的資金業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，如果單獨開發(fā)或外購，成本昂貴，加上自身對業(yè)務(wù)流程的理解、需求撰寫及系統(tǒng)的總體設(shè)計能力有限，很難具9備獨立建設(shè)一套業(yè)務(wù)系統(tǒng)的能力。在多次直聯(lián)推廣工作會議上，這些金融機構(gòu)非常希望市場上能推出一套價格低廉、功能豐富的標(biāo)準(zhǔn)化系統(tǒng)，同時認為中央結(jié)算公司作為中介服務(wù)機構(gòu)10和基礎(chǔ)設(shè)施的提供者，在市場上有公信力和影響力，由中央結(jié)算公司為市場建設(shè)一套包括債券、票據(jù)、同業(yè)等金融市場全業(yè)務(wù)的資金管理系統(tǒng)最為合適。”中央結(jié)算公司一位相關(guān)負責(zé)11人士介紹說，中央結(jié)算公司正是在這樣的背景下，從滿足金融機構(gòu)需求的角度出發(fā)，也為

4、了配合國家加強債券市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及金融機構(gòu)風(fēng)險管理的要求，全力打造出了這套集合債12券、票據(jù)、同業(yè)、理財?shù)冉鹑谑袌鱿嚓P(guān)業(yè)務(wù)為一體的標(biāo)準(zhǔn)化資金業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)中債金聯(lián)系統(tǒng)。 據(jù)相關(guān)技術(shù)人員介紹，中債金聯(lián)系統(tǒng)優(yōu)勢非常明顯。 13首先是“專業(yè)、高端”。中債金聯(lián)系統(tǒng)邀請了來自主管部門和各金融機構(gòu)的30余名領(lǐng)導(dǎo)和專家，組成了一個經(jīng)驗豐富、專業(yè)性強、覆蓋面廣、陣容強大的專家委員會，為系統(tǒng)的建設(shè)14工作提供了強勁的政策指引、業(yè)務(wù)指導(dǎo)和智力支持。與此同時，中央結(jié)算公司經(jīng)過17年的發(fā)展，已形成了一支在金融領(lǐng)域經(jīng)驗豐富、專業(yè)知識強、高素質(zhì)的業(yè)務(wù)、技術(shù)專家隊伍，同15時在業(yè)務(wù)需求方面以合作的形式廣泛吸納市場成員的需求

5、和建議，更加貼合國內(nèi)中小金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)案例和技術(shù)現(xiàn)狀。 其次是“全面、靈活”。據(jù)介紹，中債金聯(lián)系統(tǒng)16在功能方面，立足債券業(yè)務(wù)，涵蓋了現(xiàn)券、回購、公開市場業(yè)務(wù)等幾乎所有債券業(yè)務(wù)品種，并將逐步擴展至票據(jù)、同業(yè)、理財?shù)冉鹑谑袌銎渌Y金業(yè)務(wù)；流程方面，涵蓋了資金業(yè)務(wù)的17前臺交易、中臺風(fēng)控、后臺結(jié)算和會計核算全過程；風(fēng)險控制方面，機構(gòu)可以依托系統(tǒng)來完善內(nèi)部管理機制，引入先進的風(fēng)險管理理念和系統(tǒng)解決方案；在效率方面，可以有效解放人18力，減少手工操作，提高業(yè)務(wù)處理的電子化和自動化程度。 最后是“穩(wěn)定、可靠”。中央結(jié)算公司有著國家指定專業(yè)服務(wù)機構(gòu)的地位，承擔(dān)著國債和國內(nèi)其他債券的統(tǒng)19一登記、托管和結(jié)算

6、職能，履行著國家金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)者和運營者的職責(zé)，提供安全、高效、高端的系統(tǒng)支持是其重要服務(wù)內(nèi)容之一。承擔(dān)開發(fā)中債金聯(lián)系統(tǒng)工作的資金管理系統(tǒng)項20目部現(xiàn)已擁有了一支50余人的銷售、研發(fā)、開發(fā)、測試、系統(tǒng)運維、售后支持團隊，為客戶提供系統(tǒng)售前售后的專業(yè)服務(wù)及各種業(yè)務(wù)咨詢。 “中央結(jié)算公司作為銀行21間債券市場重要的登記、托管、結(jié)算中介服務(wù)機構(gòu)，有著強大的政策支持背景、雄厚的技術(shù)力量、成熟的管理經(jīng)驗和對債券市場的深刻理解，確保了中債金聯(lián)系統(tǒng)的開發(fā)能夠兼顧各方22需求。”農(nóng)發(fā)行資金計劃部副總經(jīng)理劉優(yōu)輝在簽約儀式上的一番話表達了市場主力機構(gòu)對中債金聯(lián)系統(tǒng)的認可。她同時表示，農(nóng)發(fā)行引入該系統(tǒng)，可以實現(xiàn)債

7、券、同業(yè)、票據(jù)各模塊的23有效整合，以及前中后臺的無縫銜接；與此同時，可以有效防范操作風(fēng)險、清算風(fēng)險，能夠極大地提升農(nóng)發(fā)行交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范水平。 一個不容忽視的事實是，農(nóng)發(fā)24行近年來能夠通過信貸業(yè)務(wù)的有效拓展，在促進國家糧食安全、推動城鄉(xiāng)一體化發(fā)展等方面發(fā)揮了重要的作用，這主要得益于其市場化籌融資業(yè)務(wù)的穩(wěn)步拓展。農(nóng)發(fā)行通過債券發(fā)行、25資金交易等銀行間市場業(yè)務(wù)，順利實現(xiàn)了引導(dǎo)社會資金回流農(nóng)業(yè)，支持新農(nóng)村建設(shè)的目標(biāo)，同時也對全行的資產(chǎn)負債和流動性管理做出了貢獻。不僅如此，農(nóng)發(fā)行還利用債券回購及現(xiàn)26券買賣業(yè)務(wù)構(gòu)建了流動性儲備體系，提高了資產(chǎn)方的流動性，掌握了流動性調(diào)節(jié)的主導(dǎo)權(quán)，確保了全行短期資金的安全。而事實上，農(nóng)發(fā)行這次也是在對市場同類產(chǎn)品進行了多方比較27和評估之后，針對中央結(jié)算公司優(yōu)質(zhì)的服務(wù)質(zhì)量、專業(yè)的服務(wù)團隊以及可靠的技術(shù)資源保障，最終才確定選擇使用中債金聯(lián)系統(tǒng)。 中央結(jié)算公司總經(jīng)理水汝慶表示，根28據(jù)人民銀行規(guī)范管理債券市場的工作要求，中央結(jié)算公司始終堅持“以市場為導(dǎo)向、以客戶為中心、以安全為保障、以效率為目標(biāo)”的服務(wù)理念，確保債券發(fā)行、托管、結(jié)算業(yè)務(wù)的安29全、穩(wěn)定、高效運行，不斷提升服務(wù)質(zhì)量，穩(wěn)步推進各項業(yè)務(wù)工作。據(jù)介紹，目前，中債金聯(lián)系統(tǒng)正在研發(fā)經(jīng)營分析、投資決策、風(fēng)險控制、績效考核、會計臺賬等多條產(chǎn)品線，旨在30為用戶提供一套完整的投資經(jīng)營、風(fēng)險防范和業(yè)