我國(guó)企業(yè)來(lái)新加坡上市程序詳細(xì)說(shuō)明

1、目錄 企業(yè)上市陽(yáng)光上市方案新加坡交易所上市說(shuō)明新加坡上市程序新加坡上市財(cái)務(wù)要求案例分析1企業(yè)上市2什么是IPO?私營(yíng)公司與公眾公司首次公開(kāi)售股企業(yè)上市“傳一代和“數(shù)代相傳“游擊隊(duì)走向“正規(guī)軍擰開(kāi)就用的“水龍頭企業(yè)經(jīng)營(yíng)的“最高境界通向500強(qiáng)的“必經(jīng)之路3上市的優(yōu)點(diǎn)通過(guò)資金市場(chǎng)籌得長(zhǎng)期資金在收購(gòu)其他公司時(shí)，可以以上市股票支付可作為貸款的抵押提高公眾形象實(shí)現(xiàn)企業(yè)的投資利益將能更容易地籌集資金(如附加股、債券、憑單等)職員可以分享購(gòu)股方案4上市主要的考慮公司責(zé)任，壓力和挑戰(zhàn)增加失去了隱私權(quán)股東對(duì)平穩(wěn)或更高的股息的要求在管理上不能“為所欲為高度透明度的要求5企業(yè)監(jiān)管交易所金融管理局審計(jì)師律師其它外部監(jiān)

2、管：6企業(yè)監(jiān)管董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)薪酬委員會(huì)提名委員會(huì)財(cái)務(wù)總監(jiān)內(nèi)控制度管理層自律內(nèi)部監(jiān)管：7境外上市地點(diǎn)的選擇香港聯(lián)交所主板市場(chǎng)香港創(chuàng)業(yè)板新加坡交易所美國(guó)紐約證券交易所納斯達(dá)克交易所英國(guó)倫敦交易所8陽(yáng)光上市方案910陽(yáng)光上市方案企業(yè)籌劃對(duì)公司的結(jié)構(gòu)、管理、營(yíng)銷(xiāo)策略及財(cái)務(wù)進(jìn)行初步的審慎調(diào)查。提供上市方案方案。企業(yè)重組根據(jù)上市方案，協(xié)助企業(yè)的重組。在國(guó)內(nèi)及新加坡成立相關(guān)的公司。11陽(yáng)光上市方案上市前的融資協(xié)助企業(yè)在新加坡融資。協(xié)助企業(yè)選擇上市隊(duì)伍：包括主理銀行、國(guó)內(nèi)外審計(jì)師、律師、公關(guān)公司及包銷(xiāo)商。12陽(yáng)光上市方案協(xié)調(diào)各方專(zhuān)業(yè)人士的工作:財(cái)務(wù)審計(jì)準(zhǔn)備集團(tuán)過(guò)去三年合并財(cái)務(wù)報(bào)表(實(shí)際歷史報(bào)表及模擬式報(bào)表)

3、包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及附注調(diào)整說(shuō)明表招股書(shū)與各專(zhuān)業(yè)人士及企業(yè)合作協(xié)調(diào)律師編寫(xiě)招股書(shū)遞交招股書(shū)遞交初步招股書(shū)于新加坡交易所答復(fù)新加坡交易所的問(wèn)題注冊(cè)招股書(shū)于新加坡金融管理局答復(fù)新加坡金融管理局的問(wèn)題對(duì)發(fā)行價(jià)格、結(jié)構(gòu)、時(shí)機(jī)及營(yíng)銷(xiāo)策略提供意見(jiàn)協(xié)調(diào)上市公關(guān)公司的工作，包括媒體訪問(wèn)、公開(kāi)售股方案推介會(huì)及首日交易活動(dòng)13企業(yè)在新加坡交易所上市上市后的效勞輔助企業(yè)未來(lái)的開(kāi)展確保投資者在公司上市后繼續(xù)保持投資 興趣協(xié)助集團(tuán)一切有關(guān)融資、籌劃的事宜陽(yáng)光上市方案14新加坡交易所上市說(shuō)明15新加坡交易所成立于1973年6月4日2000年11月23日上市擁有主板和自動(dòng)報(bào)價(jià)股市“SESDAQ亞洲最具國(guó)際化的交易所上市

4、公司超過(guò)700多家，總市值近6000億新元制造業(yè)公司所占比例大中資上市公司超過(guò)100家，其換手率高無(wú)外匯和資金管制企業(yè)再融資能力強(qiáng)上市時(shí)間短，成功率高16 在交易所的外國(guó)公司比例總上市公司數(shù)量外國(guó)公司數(shù)量外國(guó)公司(%)新加坡交易所(包括中國(guó)企業(yè))(截至2005年8月）666 208 31.23%澳洲交易所(截至2005年8月）1,654694.17%東京交易所(截至2005年8月）2,328 271.16%17為何來(lái)新加坡上市天時(shí)地利人和開(kāi)放透明的政策中西文化的高度融合中新政府的大力支持18為何來(lái)新加坡上市吸引中國(guó)企業(yè)來(lái)此上市，主要是因?yàn)樾录悠率?泛亞區(qū)域金融市場(chǎng)亞洲的貿(mào)易、電訊、交通中心開(kāi)放

5、及活潑的股票市場(chǎng)資金充裕的市場(chǎng)其它新加坡所擁有的優(yōu)勢(shì)包括:新加坡無(wú)外匯及資金流動(dòng)管制較低的市場(chǎng)融資本錢(qián)中西文化交匯融合之地，中國(guó)企業(yè)得到認(rèn)同19為何來(lái)新加坡上市在新加坡上市的公司能享有國(guó)際矚目及良好的公司治理形象，因此能更迅速的融資與開(kāi)展并邁向國(guó)際市場(chǎng)吸引中國(guó)企業(yè)來(lái)新加坡上市的主要優(yōu)勢(shì)是透明度，即如下:金融管理局和交易所的透明度可否得到上市批準(zhǔn)和審批過(guò)程需多久的透明度專(zhuān)業(yè)人士的透明度收費(fèi)的透明度包銷(xiāo)/配售商的透明度市盈率的透明度20為何來(lái)新加坡上市在新加坡上市的某中國(guó)企業(yè)家解釋在新加坡上市的理由：北京排不上隊(duì)香港嫌我小美國(guó)我又怕21新加坡的上市程序22直接上市境內(nèi)公司直接上市 (“ S 股)需

6、要獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的規(guī)定，中國(guó)企業(yè)于新加坡交易所主板上市必須符合以下條件:凈資產(chǎn) RMB400 million上市募集資金 US$50 million上個(gè)財(cái)政年度的凈利潤(rùn) RMB60 million23間接上市龍籌股成立境外公司，并將境內(nèi)公司業(yè)務(wù)和資產(chǎn)重組到境外公司后進(jìn)行上市?！凹t籌模式。中國(guó)證監(jiān)會(huì)已取消了“無(wú)異議函要求。需要安排境外資金完成有關(guān)重組收購(gòu)。換股安排尚未最終落實(shí)。24上市標(biāo)準(zhǔn)有意主板上市的公司僅需符合以下任何一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)：25上市售股要求26SESDAQ上市標(biāo)準(zhǔn)有意自動(dòng)報(bào)價(jià)板(SESDAQ)上市的公司需符合以下標(biāo)準(zhǔn):公司在自動(dòng)報(bào)價(jià)板(SESDAQ) 上市

7、后滿2年，假設(shè)能到達(dá)主板所需任何一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，即可要求轉(zhuǎn)到主板。27上市條件其他上市需符合(無(wú)論主板或自動(dòng)報(bào)價(jià)板上市)的條件有:健康的財(cái)務(wù)狀況及正數(shù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量良好的開(kāi)展前景穩(wěn)固及有經(jīng)驗(yàn)的管理層公司的董事部，主要執(zhí)行人員及大股東都應(yīng)該有廉潔品格及豐富管理經(jīng)驗(yàn)公司必須委任兩名獨(dú)立董事，獨(dú)立董事也將兼任公司審計(jì)委員會(huì)成員公司必須于招股書(shū)內(nèi)完全披露其公司的所有風(fēng)險(xiǎn)因素及脆弱性公司、董事部、大股東及其所有相關(guān)企業(yè)之間完全沒(méi)有利益沖突28上市后股權(quán)限制主板 - 大股東在上市后六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓或出售他們的股權(quán)。自動(dòng)報(bào)價(jià)板 - 大股東在上市后六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓或出售他們的股權(quán)，接下來(lái)六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓和出售他

8、們百分之五十的股權(quán)。29上市團(tuán)隊(duì)企業(yè) / 陽(yáng)光集團(tuán)會(huì)計(jì)師主理銀行/ 包銷(xiāo)商其他：公關(guān)公司證券公司律師30上市時(shí)間表31上市時(shí)間表(續(xù))32新加坡上市的財(cái)務(wù)要求33可采用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么 美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原那么 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么 新加坡會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么34會(huì)計(jì)師報(bào)告的內(nèi)容集團(tuán)過(guò)去3年合并財(cái)務(wù)報(bào)表(實(shí)際歷史報(bào)表或模擬式報(bào)表)包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及附注調(diào)整說(shuō)明表(Statement of Adjustments)關(guān)聯(lián)交易的披露 (Interested Person Transactions)35模擬式財(cái)務(wù)報(bào)表假設(shè)上市集團(tuán)重組后新構(gòu)架在過(guò)去三個(gè)會(huì)計(jì)年度已存在在這根底下根據(jù)歷史財(cái)務(wù)資料重編的財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)會(huì)計(jì)政策的變動(dòng)作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整36盈利預(yù)測(cè)編制兩年盈利預(yù)測(cè)(包括損益表、資產(chǎn)負(fù)債表及現(xiàn)金流量表)采用合理適當(dāng)?shù)母炯僭O(shè)，并加以披露采用適當(dāng)與一