《財務(wù)報表分析》期末模擬題

1、財務(wù)報表分析復(fù)習(xí)自測題（2003年秋季）單項選擇（每題1分，答案唯一）1資產(chǎn)負(fù)債表的附表是（D）。A利潤分配表B分部報表C財務(wù)報表附注D應(yīng)交增值稅明細(xì)表2正大公司2001年年末資產(chǎn)總額為1650000元，負(fù)債總額為1023000元，計算產(chǎn)權(quán)比率為（D）。A0.62 B0.61 C0.38 D1.633企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天，則簡化計算營業(yè)周期為（C）天。A90 B180 C270 D3604企業(yè)（D）時，可以增加流動資產(chǎn)的實際變現(xiàn)能力。A取得應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)款 B為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保C擁有較多的長期資產(chǎn) D有可動用的銀行貸款指標(biāo)5從嚴(yán)格意義上說，計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

2、時應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（B）。A主營業(yè)務(wù)收入B賒銷凈額C銷售收入D營業(yè)利潤6銷售毛利率（B）1。A變動成本率 B銷售成本率 C成本費用率 D銷售利潤率7已知企業(yè)上年營業(yè)利潤為2000萬元，實現(xiàn)銷售甲產(chǎn)品40萬件，本年實現(xiàn)銷售該產(chǎn)品46萬件，實現(xiàn)營業(yè)利潤2340萬元，則可以計算出經(jīng)營杠桿系數(shù)為（C）。A1.17 B1.15 C1.13 D0.988投資報酬分析的最主要分析主體是（D）。A短期債權(quán)人 B長期債權(quán)人 C上級主管部門 D企業(yè)所有者9假設(shè)某公司普通股2000年的平均市場價格為17.8元，其中年初價格為16.5元，年末價格為18.2元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是（

3、D）。A25 B0.08 C10.46 D1.710企業(yè)為股東創(chuàng)造財富的主要手段是增加（A）。A自由現(xiàn)金流量 B凈利潤 C凈現(xiàn)金流量 D營業(yè)收入二、多項選擇（每題2分，正確答案為25個）1國有資本金效績評價的對象是（AD）。A國家控股企業(yè)B有限責(zé)任公司C所有公司制企業(yè)D國有獨資企業(yè)E股份有限公司2保守速動資產(chǎn)一般是指以下幾項流動資產(chǎn)（ADE）。A短期證券投資凈額B待攤費用C預(yù)付帳款D應(yīng)收賬款凈額E貨幣資金3企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了（ABE）。A投機(jī)的需要B經(jīng)營的需要C投資的需要D獲利的需要E預(yù)防的需要4與息稅前利潤相關(guān)的因素包括（ABCDE）。A投資收益B利息費用C營業(yè)費用D凈利潤E所

4、得稅5屬于非財務(wù)計量指標(biāo)的是（BCD）。A市場增加值B服務(wù)C創(chuàng)新D雇員培訓(xùn)E經(jīng)濟(jì)收益6計算存貨周轉(zhuǎn)率可以以（AB）為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A主營業(yè)務(wù)收入B主營業(yè)務(wù)成本C其他業(yè)務(wù)收入D營業(yè)費用E其他業(yè)務(wù)成本7股票獲利率的高低取決于（AD）。A股利政策B現(xiàn)金股利的發(fā)放C股票股利D股票市場價格的狀況E期末股價8下面事項中，能導(dǎo)致普通股股數(shù)發(fā)生變動的是（ABCDE）。A企業(yè)合并B庫藏股票的購買C可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為普通股D股票分割E增發(fā)新股F子公司可轉(zhuǎn)換為母公司普通股的證券9下列經(jīng)濟(jì)事項中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（BCE）。A出售固定資產(chǎn)B企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金C投資人投入現(xiàn)金D將庫存現(xiàn)金送存銀行E企業(yè)用現(xiàn)金購買將于

5、3個月內(nèi)到期的國庫券10（ABCD）是計算固定支出償付倍數(shù)時應(yīng)考慮的因素。A所得稅率B優(yōu)先股股息C息稅前利潤D利息費用E融資租賃費中的利息費用三、名詞解釋1資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長期籌資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長期資本和長期債務(wù)的比例關(guān)系。2營運(yùn)資本是指流動資產(chǎn)總額減流動負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動資產(chǎn)在償還全部流動負(fù)債后還有多少剩余。3產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長期償債能力的的指標(biāo)之一。4每股收益是企業(yè)凈收益與發(fā)行在外普通股股數(shù)的比率。它反映了某會計年度內(nèi)企業(yè)平均每股普通股獲得的收益，用于評價普通股持有者獲得報酬

6、的程度。5自由現(xiàn)金流量是支付了有價值的投資需求后能向股東和債權(quán)人派發(fā)的現(xiàn)金總量。四、簡答題1債權(quán)人進(jìn)行財務(wù)報表分析的主要目的是什么？答：債權(quán)人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回債權(quán)。債權(quán)人進(jìn)行財務(wù)報表分析的目的包括：（1）公司為什么需要額外籌集資金；（2）公司還本付息所需資金的可能來源是什么；（3）公司對于以前的短期和長期借款是否按期償還；（4）公司將來在哪些方面還需要借款。2速動比率計算中為何要將存貨扣除？答：在計算速動比率時要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除的主要原因是：（1）在流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢。（2）由于某種原因，存貨中可能含有已損失報廢但還沒作處理的不能變現(xiàn)的存

7、貨。（3）部分存貨可能已抵押給某債權(quán)人。（4）存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的問題。3現(xiàn)金流量分析的作用是什么？作用表現(xiàn)在：（1）對獲取現(xiàn)金的能力作出評價（2）對償債能力作出評價（3）對收益的質(zhì)量作出評價（4）對投資活動和籌資活動作出評價五、計算分析題1已知：甲、乙、丙三個企業(yè)的資本總額相等，均為4000萬元，息稅前利潤也都相等，均為500萬元。負(fù)債平均利息率6。但三個企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不同，其具體組成如下：金額單位：萬元項 目甲公司乙公司丙公司總資本4,0004,0004,000普通股股本4,0003,0002,000發(fā)行的普通股股數(shù)400300200負(fù)債01,0002,000假設(shè)所得稅

8、率為33，則各公司的財務(wù)杠桿系數(shù)及每股凈收益如何？解：當(dāng)息稅前利潤額為500萬元，各公司財務(wù)杠桿系數(shù)及各凈收益指標(biāo)計算如下： 甲公司的稅后凈收益（500-0）（1-33）=335（萬元）乙公司的稅后凈收益（500-1,0006）（1-33）=294.8（萬元）丙公司的稅后凈收益（500-2,0006）（1-33）=254.6萬元 2根據(jù)下列數(shù)據(jù)計算存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)：流動負(fù)債40萬元，流動比率2.2，速動比率1.2，銷售成本80萬元，毛利率20，年初存貨30萬元。解：流動資產(chǎn)=402.2=88速動資產(chǎn)=401.2=48年末存貨884840銷售收入=80（1-20）=100收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率=

9、100（4030）2=2.86 周轉(zhuǎn)天數(shù)=3602.86=126成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率=80（4030）2=2.29 周轉(zhuǎn)天數(shù)=3602.29=1573某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬元，流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的40，其中存貨占流動資產(chǎn)的一半。流動負(fù)債占流動資產(chǎn)的30。請分別計算發(fā)生以下交易后的營運(yùn)資本、流動比率、速動比率。（1）購買材料，用銀行存款支付4萬元，其余6萬元為賒購；（2）購置機(jī)器設(shè)備價值60萬元，以銀行存款支付40萬元，余款以產(chǎn)成品抵消；（3）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額28萬元。同時借入短期借款80萬元。解：流動資產(chǎn)=600040=2,400 存貨=2,40050=1,200流動負(fù)債=6

10、00030=1800（1）流動資產(chǎn)=2,400446=2,406 流動負(fù)債=1,8006=1,806速動資產(chǎn)=1,200-4=1,196 營運(yùn)資本=2,406-1,806=600流動比率=2,4061,806=1.33 速動比率=1,1961,806=0.66（2）流動資產(chǎn)=2,400-40-20=2,340 流動負(fù)債=1800速動資產(chǎn)=1,2004020=1140 營運(yùn)資本=2,340-1,800=540流動比率=2,3401,800=1.3 速動比率=1,1401,800=0.63（3）流動資產(chǎn)=2,400-2880=2,452 流動負(fù)債=1,80080=1,880速動資產(chǎn)=1,200-2

11、880=1,252 營運(yùn)資本=2,4521,880=652流動比率=2,4521,880=1.30 速動比率=1,2521,880=0.674資料：已知某企業(yè)2000年、2001年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬元） 項 目2000年2001年銷售收入280350其中：賒銷收入7680288全部成本235其中：銷售成本108120 管理費用8798 財務(wù)費用2955 銷售費用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978現(xiàn)金213914應(yīng)收賬款（平均）8存貨406788負(fù)債總額55要求：運(yùn)用杜邦分析法對該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動原因分析。解

12、：2000年：凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)（30280）（280128）1(155128)0.112.191.75=0.241.750.422001年：凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)（41350）（350198）1(188198)0.121.771.79=0.211.770.372001年的凈資產(chǎn)收益率比2000年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：2001年總資產(chǎn)明顯增大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負(fù)債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低了。5已知某公司資產(chǎn)總額450萬元，流動資產(chǎn)占30，其中貨幣資金有25萬元，其余為應(yīng)收帳款和存貨。所有者權(quán)益項目共計280萬元，本年實現(xiàn)毛利90萬元。年末流動比率1.5，產(chǎn)權(quán)比率0.6