投資銀行發(fā)行面概況及市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)分享(1)ppt課件

1、投資銀行發(fā)行面概況及市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)分享莊英明協(xié)理建華證券 公司理財(cái)部金融市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)資本市場(chǎng)外匯市場(chǎng)期貨市場(chǎng)(短期資金市場(chǎng))短、中期資金貸放市場(chǎng)(銀行)短期票券市場(chǎng)(票券公司)(長(zhǎng)期資金市場(chǎng))債券市場(chǎng)股票市場(chǎng)(可轉(zhuǎn)換公司債)(可轉(zhuǎn)換特別股)公 債公司債買賣市場(chǎng)證券市場(chǎng)發(fā)行市場(chǎng)(初級(jí)市場(chǎng))(次級(jí)市場(chǎng))(證券買賣所、證券金融公司)(證券集保公司、證券投顧公司)(經(jīng)紀(jì)商、自營(yíng)商、投資大眾、法人、證券投信公司)、股務(wù)代理發(fā)行公司、承銷商普通股特別股證券市場(chǎng)(以債券、股票為主)店頭買賣市場(chǎng)(證券櫃買中心)(以股票為主，債券很少)集中買賣市場(chǎng)(臺(tái)灣證券買賣所)長(zhǎng)期資金來源舉 債發(fā)行新股特 別 股企業(yè)融資銀行借款

2、租賃普通公司債海外公司債ECB轉(zhuǎn)換公司債CB附認(rèn)股權(quán)公司債普 通 股現(xiàn)金增資轉(zhuǎn)換特別股普通特別股海外存託憑證GDRADR交換公司債公 司 債EB監(jiān)理機(jī)制行政院財(cái)政部臺(tái)灣證券買賣所中華民國(guó)證券櫃檯買賣中心臺(tái)灣期貨買賣所證期會(huì)證券公司期貨公司機(jī)構(gòu)投資者普通投資者上市股票、認(rèn)購(gòu)權(quán)證受害憑證、公債、CB臺(tái)灣存託憑證上櫃股票、興櫃、公司債、CB、附認(rèn)股權(quán)公司債IRS、CB Asset SWAP指數(shù)期貨期指選擇權(quán) 全方位投資銀行初次上市/櫃國(guó)內(nèi)籌資買賣市場(chǎng)國(guó)外籌資私募承銷配售財(cái)顧及購(gòu)併股務(wù)代理創(chuàng)投業(yè)務(wù)興櫃市值 證券市場(chǎng)概況US十億資料來源：臺(tái)灣證券買賣所市值佔(zhàn)GDP比%資料來源：臺(tái)灣證券買賣所臺(tái)灣股市走勢(shì)

3、3411(2001/9/26)10393(2000/2/18)資料來源：臺(tái)灣證券買賣所10393.592002/2/183411.682001/9/2610066.33(97/7)3903.49(01/10)3251.23(93/1)9854.95(00/3)12054.35(90/1)2705.01(90/9)臺(tái)灣GDP成長(zhǎng)率 vs. 股市指數(shù)走勢(shì)資料來源：臺(tái)灣證券買賣所、行政院主計(jì)處NASDAQ vs. TAIEX資料來源：臺(tái)灣證券買賣所市場(chǎng)規(guī)模2002.11.20資料來源：Bloomberg、臺(tái)灣證券買賣所、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、韓國(guó)買賣所發(fā)行市場(chǎng)概況I19922002/9上市家數(shù)、資本額及市值2002.9發(fā)行市場(chǎng)概況II19922002/9上櫃家數(shù)、資本額及市值發(fā)行市場(chǎng)概況III19922002/9初次上市家數(shù)及上市公司現(xiàn)增家數(shù)發(fā)行市場(chǎng)概況IV19922002/9初次上櫃家數(shù)及上櫃公司現(xiàn)增家數(shù)發(fā)行市場(chǎng)概況V20002003/7上市及上櫃公司募集CB、ECB、G