投資銀行發(fā)行面概況及市場經(jīng)驗分享(1)ppt課件

1、投資銀行發(fā)行面概況及市場經(jīng)驗分享莊英明協(xié)理建華證券 公司理財部金融市場貨幣市場資本市場外匯市場期貨市場(短期資金市場)短、中期資金貸放市場(銀行)短期票券市場(票券公司)(長期資金市場)債券市場股票市場(可轉(zhuǎn)換公司債)(可轉(zhuǎn)換特別股)公 債公司債買賣市場證券市場發(fā)行市場(初級市場)(次級市場)(證券買賣所、證券金融公司)(證券集保公司、證券投顧公司)(經(jīng)紀商、自營商、投資大眾、法人、證券投信公司)、股務代理發(fā)行公司、承銷商普通股特別股證券市場(以債券、股票為主)店頭買賣市場(證券櫃買中心)(以股票為主，債券很少)集中買賣市場(臺灣證券買賣所)長期資金來源舉 債發(fā)行新股特 別 股企業(yè)融資銀行借款

2、租賃普通公司債海外公司債ECB轉(zhuǎn)換公司債CB附認股權(quán)公司債普 通 股現(xiàn)金增資轉(zhuǎn)換特別股普通特別股海外存託憑證GDRADR交換公司債公 司 債EB監(jiān)理機制行政院財政部臺灣證券買賣所中華民國證券櫃檯買賣中心臺灣期貨買賣所證期會證券公司期貨公司機構(gòu)投資者普通投資者上市股票、認購權(quán)證受害憑證、公債、CB臺灣存託憑證上櫃股票、興櫃、公司債、CB、附認股權(quán)公司債IRS、CB Asset SWAP指數(shù)期貨期指選擇權(quán) 全方位投資銀行初次上市/櫃國內(nèi)籌資買賣市場國外籌資私募承銷配售財顧及購併股務代理創(chuàng)投業(yè)務興櫃市值 證券市場概況US十億資料來源：臺灣證券買賣所市值佔GDP比%資料來源：臺灣證券買賣所臺灣股市走勢

3、3411(2001/9/26)10393(2000/2/18)資料來源：臺灣證券買賣所10393.592002/2/183411.682001/9/2610066.33(97/7)3903.49(01/10)3251.23(93/1)9854.95(00/3)12054.35(90/1)2705.01(90/9)臺灣GDP成長率 vs. 股市指數(shù)走勢資料來源：臺灣證券買賣所、行政院主計處NASDAQ vs. TAIEX資料來源：臺灣證券買賣所市場規(guī)模2002.11.20資料來源：Bloomberg、臺灣證券買賣所、中國證監(jiān)會、韓國買賣所發(fā)行市場概況I19922002/9上市家數(shù)、資本額及市值2002.9發(fā)行市場概況II19922002/9上櫃家數(shù)、資本額及市值發(fā)行市場概況III19922002/9初次上市家數(shù)及上市公司現(xiàn)增家數(shù)發(fā)行市場概況IV19922002/9初次上櫃家數(shù)及上櫃公司現(xiàn)增家數(shù)發(fā)行市場概況V20002003/7上市及上櫃公司募集CB、ECB、G