個(gè)人財(cái)務(wù)分析課件

1、個(gè)人財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)管理活動(dòng) 記錄和保存?zhèn)€人財(cái)務(wù)記錄和文件分析評(píng)價(jià)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況計(jì)劃未來的財(cái)務(wù)活動(dòng)過去現(xiàn)在將來個(gè)人財(cái)務(wù)記錄記錄已經(jīng)發(fā)生的財(cái)務(wù)行為，提供第一手理財(cái)資料個(gè)人理財(cái)報(bào)表對(duì)理財(cái)記錄進(jìn)行整理分析，總結(jié)得失個(gè)人財(cái)務(wù)預(yù)算針對(duì)理財(cái)目標(biāo)，制定出具體的計(jì)劃和實(shí)施細(xì)則第一節(jié) 個(gè)人財(cái)務(wù)記錄個(gè)人理財(cái)記錄的作用個(gè)人理財(cái)記錄的類型和分類如何進(jìn)行個(gè)人理財(cái)記錄一、個(gè)人理財(cái)記錄的作用有序的理財(cái)記錄體系為以下活動(dòng)奠定了基礎(chǔ)處理日常商業(yè)活動(dòng)規(guī)劃并衡量理財(cái)進(jìn)度掌握日常收支狀況，養(yǎng)成良好消費(fèi)習(xí)慣保留理財(cái)信息，為理財(cái)活動(dòng)提供依據(jù)科學(xué)的進(jìn)行未來財(cái)務(wù)決策二、個(gè)人理財(cái)記錄的類型和分類理財(cái)記賬記錄體系的類型原始財(cái)務(wù)記錄非原始財(cái)務(wù)

2、記錄原始理財(cái)信息文件記錄個(gè)人理財(cái)信息的文件。如身份證、銀行卡原始理財(cái)活動(dòng)文件記錄理財(cái)行為過程的文件。如購(gòu)物發(fā)票、完稅證明、銀行對(duì)賬單等本人記賬文本理財(cái)人記錄的賬本如流水賬本常見的原始理財(cái)文件常見的原始理財(cái)文件銀行貸款對(duì)賬單家庭賬本記賬個(gè)人理財(cái)記錄一覽表三、如何進(jìn)行個(gè)人理財(cái)記錄原始財(cái)務(wù)信息分門別類按時(shí)間順序排列存放于文件夾編制目錄記賬手工記賬記賬本展示網(wǎng)上記賬中國(guó)帳客網(wǎng)一名“賬客”正在記賬網(wǎng)站上登記自己一天的收支情況 這是一個(gè)記賬網(wǎng)站自動(dòng)為用戶生成的財(cái)務(wù)收支圖表 提供類似的記賬服務(wù)的網(wǎng)站包括了聚寶網(wǎng)、中國(guó)記賬網(wǎng)、中國(guó)賬客網(wǎng)、錢寶寶、蘑菇網(wǎng)、Mymoney等記賬網(wǎng)站 算算看帳客網(wǎng)手機(jī)記賬電腦理財(cái)軟

3、件家財(cái)通大三學(xué)生唐敬軍展示他的賬本 建立個(gè)人財(cái)務(wù)記錄的建議挑出重要的個(gè)人財(cái)務(wù)文件 留意收到的郵件制作清單并妥善保管 找到合適的系統(tǒng)或方法存放 充分利用現(xiàn)代信息技術(shù) 身份證復(fù)印件的正確使用使用身份證復(fù)印件可簽注 注明復(fù)印件用途的簽注，一定要簽在身份證的范圍內(nèi)，但不要遮住ID號(hào)(身份證字號(hào))及姓名 家 庭 檔 案保存理財(cái)記錄的地方出生證、結(jié)婚證死亡證明身份證領(lǐng)養(yǎng)、監(jiān)管文件存款單儲(chǔ)蓄帳戶密碼往來金融機(jī)構(gòu)清單抵押貸款證明所有權(quán)證書保險(xiǎn)單及公司聯(lián)系方式昂貴商品的序列號(hào)商品的照片和錄像股票和債券權(quán)證收藏品遺囑信用合同信用卡號(hào)碼發(fā)行商電話號(hào)碼列表保 險(xiǎn) 箱保存理財(cái)記錄的地方最新及既往預(yù)算已開支票及其他銀行開

4、支報(bào)稅單投資帳戶及業(yè)績(jī)表現(xiàn)遺囑、遺產(chǎn)計(jì)劃個(gè)人計(jì)算機(jī)體系保存理財(cái)記錄的地方注意理財(cái)記錄和文件的保存時(shí)間備份的重要性歸類整理良好的習(xí)慣注意保密收支項(xiàng)目依個(gè)人消費(fèi)來制定 我怎樣通過記賬來省錢 （3：39） 個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)與原則原理和方法與企業(yè)財(cái)務(wù)管理類似個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的獨(dú)特性需要從實(shí)際應(yīng)用出發(fā)管理原則和方法適當(dāng)簡(jiǎn)化一、 個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)信息不必對(duì)外公開，僅供家庭成員使用不受國(guó)家會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則約束資產(chǎn)負(fù)債表和損益表不要求嚴(yán)格對(duì)應(yīng)采用收付實(shí)現(xiàn)制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制不必計(jì)列折舊不進(jìn)行費(fèi)用支出的資本化不計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備二、 個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的基本原則借貸相等原則收付實(shí)現(xiàn)制原則流量與存

5、量相對(duì)應(yīng)原則成本價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值雙重度量原則 個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制一、資產(chǎn)負(fù)債表二、損益表（現(xiàn)金流量表）說明：個(gè)人和家庭一般采用收付實(shí)現(xiàn)制，假設(shè)交易與現(xiàn)款收付同時(shí)發(fā)生，所以損益表也就是現(xiàn)金流量表。三、預(yù)算表一、家庭資產(chǎn)負(fù)債表家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債現(xiàn)金和活期存款定期存款 信用卡透支股票債券基金保單外匯信托房產(chǎn)（自用）房屋貸款房產(chǎn)（投資）汽車貸款黃金及集藏其他資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債合計(jì)其他貸款流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付租金應(yīng)付保費(fèi)應(yīng)付電話費(fèi)應(yīng)付所得稅長(zhǎng)期負(fù)債家庭凈資產(chǎn)（資產(chǎn)負(fù)債）一、家庭資產(chǎn)負(fù)債表家庭資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容家庭資產(chǎn)投資資產(chǎn)/生息資產(chǎn)（現(xiàn)金、存款、股票、投資住房、收藏品）自用資產(chǎn)/個(gè)人消費(fèi)資產(chǎn)（家具、電器、自用住房、

6、珠寶首飾）家庭負(fù)債按期限分類：流動(dòng)負(fù)債（信用卡透支、應(yīng)付租金）長(zhǎng)期負(fù)債（住房貸款、消費(fèi)貸款）按用途分類：投資負(fù)債消費(fèi)負(fù)債家庭凈資產(chǎn)家庭凈資產(chǎn)=家庭資產(chǎn)-家庭負(fù)債家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)價(jià)方式歷史價(jià)值：也即成本價(jià)格，按最初購(gòu)買的價(jià)格計(jì)算市場(chǎng)價(jià)值：按市場(chǎng)交易的公允價(jià)格計(jì)算，用于確定交易活躍資產(chǎn)的價(jià)值重置價(jià)值：在新條件下，重新購(gòu)買這一資產(chǎn)的價(jià)格資產(chǎn)負(fù)債的編制依據(jù)現(xiàn)金、存款、證券類資產(chǎn)、房地產(chǎn)、其他耐用消費(fèi)品、保單現(xiàn)金價(jià)值、負(fù)債余額二、家庭損益表（現(xiàn)金流量表） 收入項(xiàng)目支出項(xiàng)目工薪收入 衣食住行利息、股息、紅利收入財(cái)產(chǎn)租賃收入其它收入收入合計(jì)支出合計(jì)其他支出消費(fèi)支出教育文化娛樂醫(yī)療交際

7、債務(wù)利息償付支出保費(fèi)支出財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入家庭損益表（現(xiàn)金流量表） 家庭損益表（現(xiàn)金流量表）的內(nèi)容收入工薪收入：人力資本創(chuàng)造的收入，如：工資、薪金、獎(jiǎng)金、年終加薪、勞動(dòng)分紅、津貼、補(bǔ)貼等投資收入/理財(cái)收入：已有資產(chǎn)衍生出的收入，如：利息、股利、房租、資本利得、資產(chǎn)增值等支出消費(fèi)支出：衣食住行、教育、娛樂、醫(yī)療、保障型保險(xiǎn)支出，一般不計(jì)提折舊、不攤銷費(fèi)用投資支出：投資導(dǎo)致的費(fèi)用支出，如：債務(wù)利息償付支出、投資手續(xù)費(fèi)資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出形成資產(chǎn)或減少債務(wù)，如：投資現(xiàn)金流出、償還債務(wù)、投資型保險(xiǎn)支出注意：資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出，不反映在損益表上，直接反映在資產(chǎn)負(fù)債表上盈余/赤字 盈余/赤字=收入-支出工資收入及扣除

8、額投資收入其它工作收入消費(fèi)支出、保障型保險(xiǎn)支出債務(wù)利息償付、投資手續(xù)費(fèi)償還債務(wù)、投資現(xiàn)金流出、投資型保險(xiǎn)支出損益表的編制依據(jù)根據(jù)需要選定編制日注意對(duì)賬調(diào)整大額支出作特殊處理住房和汽車購(gòu)買，不計(jì)入當(dāng)期損益表借：個(gè)人資產(chǎn)住房 1000000 貸：銀行存款 1000000 區(qū)別對(duì)待資本損益已實(shí)現(xiàn)資本利得（股票已賣出）：計(jì)入損益表借：銀行存款 80000 貸：股票 50000 投資收益 30000未實(shí)現(xiàn)資本利得（股票未賣出） ：按歷史成本計(jì)價(jià)，資產(chǎn)增值不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，未實(shí)現(xiàn)收益不計(jì)入損益損益表編制應(yīng)注意的要點(diǎn)貸款本息償付處理將房貸、車貸每月還款劃分為本金和利息，例子：對(duì)償還住房貸款的賬務(wù)處理利息計(jì)入

9、損益表中的“債務(wù)利息支出”項(xiàng)目 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用房貸利息 貸：銀行存款本金計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，作為負(fù)債的沖減項(xiàng)目（資產(chǎn)負(fù)責(zé)調(diào)整）。借：長(zhǎng)期負(fù)債住房貸款 貸：銀行存款區(qū)別保險(xiǎn)費(fèi)用支出無儲(chǔ)蓄性質(zhì)的保險(xiǎn)：保費(fèi)支出直接列入保險(xiǎn)支出項(xiàng)目（財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)）借：保險(xiǎn)支出 貸；銀行存款儲(chǔ)蓄性質(zhì)的保險(xiǎn)：“保單現(xiàn)金價(jià)值”，計(jì)入金融資產(chǎn)項(xiàng)目；“實(shí)繳保費(fèi)”減去“保單現(xiàn)金價(jià)值”，計(jì)入保險(xiǎn)支出項(xiàng)目。借：金融資產(chǎn)保單現(xiàn)金價(jià)值 7000 保險(xiǎn)支出 3000 貸：銀行存款 10000損益表編制應(yīng)注意的要點(diǎn)三、家庭預(yù)算表編制家庭預(yù)算表的目的以現(xiàn)有財(cái)務(wù)狀況為基礎(chǔ)，對(duì)未來收支進(jìn)行合理計(jì)劃，合理實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)生活目標(biāo)家庭預(yù)算編制程序設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)收入

10、、支出的初步測(cè)算根據(jù)初步測(cè)算結(jié)果與原定目標(biāo)（財(cái)務(wù)目標(biāo)）的差異，進(jìn)行預(yù)算調(diào)整（一）設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)長(zhǎng)期目標(biāo)擁有自己理想的住房給子女準(zhǔn)備足夠的教育費(fèi)用有充分的醫(yī)療保障積累足夠的退休金短期目標(biāo)對(duì)長(zhǎng)期目標(biāo)的分解例子長(zhǎng)期目標(biāo)：十年內(nèi)儲(chǔ)蓄100萬元買房短期目標(biāo)：（1）每年儲(chǔ)蓄7.95萬元；（2）投資收益率達(dá)到5%（二）收入、支出的初步測(cè)算收入的初步測(cè)算支出的初步測(cè)算緊急備用金的初步測(cè)算收入的初步測(cè)算收入的測(cè)算對(duì)家庭收入未來增長(zhǎng)狀況的預(yù)測(cè)應(yīng)考慮宏觀因素、行業(yè)因素、職業(yè)因素、個(gè)人因素普通雇員，國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員、大企業(yè)的工薪階層收入穩(wěn)定，增長(zhǎng)率不能設(shè)定太高，通常比通貨膨脹率高3%公司業(yè)務(wù)人員、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者、自由職業(yè)者

11、、企業(yè)主根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景、經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)景氣度進(jìn)行預(yù)測(cè)支出的初步測(cè)算支出的測(cè)算在收入測(cè)算基礎(chǔ)上，根據(jù)儲(chǔ)蓄目標(biāo)，對(duì)家庭收入支出狀況的預(yù)測(cè)需要預(yù)測(cè)的支出：基本消費(fèi)支出、不可控支出基本消費(fèi)支出在基本、平均和滿意的水準(zhǔn)下維持日常生活需求的支出不可控支出按照過去的承諾或規(guī)定必須進(jìn)行的支出例子：貸款的每月攤還、保費(fèi)的每年繳納、房租、所得稅緊急備用金的初步測(cè)算緊急備用金用于應(yīng)付收入突然中斷或支出突然暴增收入中斷和支出暴增的情況失業(yè)因意外傷害或疾病導(dǎo)致無法工作家庭成員的重大疾病用于滿足3-6個(gè)月固定支出固定支出=每月基本消費(fèi)支出+每月不可控支出緊急備用金的形式現(xiàn)金、活期存款貨幣市場(chǎng)基金額度、短期定期存款（三）

12、預(yù)算控制與調(diào)整預(yù)算控制與調(diào)整的方法先總后細(xì)先大后小重點(diǎn)改善年月結(jié)合控制支出、增加收入可使用情景分析方法 第三節(jié) 個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析二、財(cái)務(wù)比率分析（一）常見財(cái)務(wù)比率分析（二）綜合財(cái)務(wù)比率分析一、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析原理財(cái)務(wù)比率分析的特殊形式考察資產(chǎn)負(fù)債細(xì)分項(xiàng)目占總資產(chǎn)的比重考察收入支出細(xì)分項(xiàng)目占總收入的比重財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析的類型（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析原理考察資產(chǎn)負(fù)債細(xì)分項(xiàng)目占總資產(chǎn)的比重三個(gè)公式：資產(chǎn)-負(fù)債=凈資產(chǎn)以成本計(jì)的期初凈資產(chǎn)-期末凈資產(chǎn)=當(dāng)期儲(chǔ)蓄額以市價(jià)計(jì)的期初凈資產(chǎn)-期末凈資產(chǎn)=

13、當(dāng)期儲(chǔ)蓄額+未實(shí)現(xiàn)資本利得（-損失）+資產(chǎn)評(píng)估增值（-資產(chǎn)評(píng)估減值）資產(chǎn)負(fù)責(zé)結(jié)構(gòu)的基本要求現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金占總資產(chǎn)的比例不能太低，一般應(yīng)滿足家庭三個(gè)月開支家庭總負(fù)債要小于總資產(chǎn)，凈資產(chǎn)應(yīng)為正（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析原理考察收入支出細(xì)分項(xiàng)目占總收入的比重工作收入通常較為穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)小不同職業(yè)人群，工作收入占總收入比例差異很大理財(cái)收入通常不穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)大年輕人工作收入比重大，老人理財(cái)收入比重大隨著年齡增長(zhǎng)，應(yīng)以理財(cái)收入占比應(yīng)逐步提高生活支出理財(cái)支出資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（續(xù)）工作收入-生活支出=生活儲(chǔ)蓄一般應(yīng)大于零理財(cái)收入-理財(cái)支出=理財(cái)儲(chǔ)蓄一般應(yīng)大于零，否則反映投資失敗現(xiàn)金凈流入=生活儲(chǔ)蓄

14、+理財(cái)儲(chǔ)蓄+資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金流入二、財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析原理考察資產(chǎn)負(fù)債表與損益表中，一個(gè)科目與另一個(gè)科目的比率財(cái)務(wù)比例分析的類型常見財(cái)務(wù)比率分析：資產(chǎn)負(fù)債比率、負(fù)債收入比率、支出保障比率、支出比率、收支平衡點(diǎn)收入、儲(chǔ)蓄比率、凈資產(chǎn)投資比率綜合財(cái)務(wù)比率分析：理財(cái)成就率、資產(chǎn)增長(zhǎng)率、財(cái)務(wù)自由度、致富公式（一）常見財(cái)務(wù)比率分析資產(chǎn)負(fù)債比率負(fù)債收入比率支出保障比率支出比率收支平衡點(diǎn)收入儲(chǔ)蓄比率凈資產(chǎn)投資比率1、資產(chǎn)負(fù)債比率總資產(chǎn)負(fù)債比率大于1表示財(cái)務(wù)上已經(jīng)破產(chǎn)，該比率應(yīng)控制在0.5以下。凈資產(chǎn)比率該比率應(yīng)控制在0.5以上。1、資產(chǎn)負(fù)債比率（續(xù)）分解的資產(chǎn)負(fù)債比率2、負(fù)債收入比率負(fù)債收入比率公式

15、解釋如果償債支出可以抵扣應(yīng)納稅所得額，使用稅前收入。否則，使用稅后收入。我國(guó)屬后一種情況，個(gè)人所得稅應(yīng)納稅所得額不抵扣個(gè)人債務(wù)利息支出。合理的負(fù)債收入比率一般而言，此比率在0.4以下，財(cái)務(wù)狀況正常。年輕人負(fù)債收入比率高，中年人負(fù)債收入比率低。收入的穩(wěn)定性高，可容忍較高的負(fù)債收入比率3、支出保障比率（支出保障倍數(shù)）（1）流動(dòng)資產(chǎn)保障比率（2）變現(xiàn)資產(chǎn)保障比率（3）凈資產(chǎn)保障比率（4）災(zāi)變保障率3、支出保障比率（支出保障倍數(shù)）（續(xù)）（1）流動(dòng)資產(chǎn)保障比率該比率反映：在不發(fā)生價(jià)值損失的條件下，資產(chǎn)迅速變現(xiàn)以應(yīng)付基本支出需要的能力流動(dòng)性資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、活期存款、可及時(shí)變現(xiàn)的短期債券。金融創(chuàng)新產(chǎn)品：貨幣

16、市場(chǎng)基金賬戶、浦發(fā)銀行定期存款的“約定存款”業(yè)務(wù)。該比率為3較適宜，即流動(dòng)性資產(chǎn)滿足3個(gè)月支出需要。3、支出保障比率/ （支出保障倍數(shù)）（續(xù)）（2）變現(xiàn)資產(chǎn)保障比率當(dāng)流動(dòng)性資產(chǎn)不能滿足基本支出需求時(shí)，就要?jiǎng)佑闷渌枰冻鲆欢ㄗ儸F(xiàn)成本的可變現(xiàn)資產(chǎn)?？勺儸F(xiàn)資產(chǎn)包括流動(dòng)性資產(chǎn)基金、定期存款、中長(zhǎng)期債券。如果持有的股票是短期投資，視為可變現(xiàn)資產(chǎn)；反之，則不應(yīng)視為可變現(xiàn)資產(chǎn)。該比率為6較適宜。3、支出保障比率（支出保障倍數(shù)）（續(xù)）（3）凈資產(chǎn)保障比率凈資產(chǎn) = 家庭總資產(chǎn) 家庭總負(fù)債當(dāng)可變現(xiàn)資產(chǎn)仍不能滿足家庭發(fā)生變故后的基本支出需要，需要變賣流動(dòng)性差的資產(chǎn)（長(zhǎng)期投資股票、自用資產(chǎn)）。該比率為12較適宜。

17、3、支出保障比率（支出保障倍數(shù)）（續(xù)）（4）災(zāi)變保障率指標(biāo)含義：一旦發(fā)生意外和災(zāi)變，利用現(xiàn)有資產(chǎn)和保險(xiǎn)理賠，可以維持一定時(shí)期家庭正常生活的程度分子是發(fā)生災(zāi)變后可支配的凈資產(chǎn)，分母是發(fā)生災(zāi)變后重建期的支出該比率大于1，表明災(zāi)變承受能力較高可用來檢驗(yàn)現(xiàn)有保險(xiǎn)是否充足4、支出比率（支出收入比率）支出比率理財(cái)支出利息支出、投資的交易費(fèi)用、顧問費(fèi)用支出；保障型壽險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)支出注意：投資支出不計(jì)入理財(cái)支出，債務(wù)本金償還（如房貸本金償還）一般也不計(jì)入理財(cái)支出理想的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率不應(yīng)超過30%利息支出、投資的交易費(fèi)用、顧問費(fèi)用支出占總收入的比率不應(yīng)超過20%保障型壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)支出占總收入的比率不應(yīng)超過10%

18、5、收支平衡點(diǎn)收入收支平衡點(diǎn)收入工作收入凈結(jié)余能用于家計(jì)支出安排的工作收入用工作收入減去所得稅扣繳額、社?？劾U額、為工作所必須支付的費(fèi)用（交通費(fèi)、午餐費(fèi)、交際應(yīng)酬費(fèi)等）例子：郭先生每月工資8000元，社保扣繳300元，所得稅扣繳1000元，交通費(fèi)500元，快餐費(fèi)300元，交際應(yīng)酬費(fèi)平均300元。那么，工作收入結(jié)余=8000-300-1000-500-300-300=5600元，結(jié)余率=5600/8000=70%郭先生每月固定生活開銷3000元，房貸還本付息2000元，子女教育1000元，退休儲(chǔ)蓄1000元。那么，每月固定支出為7000元，收支平衡點(diǎn)收入=700070%=10000元，大于800

19、0元。結(jié)論：工作收入未能達(dá)到收支平衡點(diǎn)。思考思考1：如何才能實(shí)現(xiàn)收支平衡？提示：1、削減支出，但是固定支出難以削減2、增加工作收入思考2：工作收入是否需要增加到10000元？提示：工作收入凈結(jié)余率隨工作收入變動(dòng)有些工作收入扣減項(xiàng)比工作收入增加的速度快（個(gè)人所得稅）有些工作收入扣減項(xiàng)比工作收入增加的速度慢（交通費(fèi)、快餐費(fèi)）6、儲(chǔ)蓄比率（結(jié)余比率）儲(chǔ)蓄比率（結(jié)余比率）反映客戶控制開支、增加凈資產(chǎn)的能力總儲(chǔ)蓄率當(dāng)期總支出不包括資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出反映客戶總體上積累財(cái)富的能力自由儲(chǔ)蓄率反映客戶的超額儲(chǔ)蓄能力例子某一家庭一年的稅后收入20萬元，年結(jié)余10萬元。則，結(jié)余比率10萬20萬=0.5。說明一年下來可

20、以留存50%的稅后收入，用于投資，來增加凈資產(chǎn)規(guī)模。 7、凈資產(chǎn)投資比率凈資產(chǎn)投資比率反映家庭資產(chǎn)用于投資，而非用于消費(fèi)的比例投資資產(chǎn)是否包括房產(chǎn)，視房產(chǎn)的用途而定凈資產(chǎn)投資比例可能高于1當(dāng)家庭通過借債進(jìn)行投資時(shí)，投資資產(chǎn)可能高于凈資產(chǎn)年輕人該比率在0.2左右適宜中年人該比率在0.5以上適宜（二）綜合財(cái)務(wù)比率分析理財(cái)成就率資產(chǎn)增長(zhǎng)率財(cái)務(wù)自由度致富公式1、理財(cái)成就率理財(cái)成就率檢驗(yàn)?zāi)愕睦碡?cái)收益率是否高于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率該比率高于1，說明理財(cái)成績(jī)理想；該比率小于1，說明理財(cái)成就不好，理財(cái)收益率低于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率公式解釋如果每年儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率等于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，那么，儲(chǔ)蓄累計(jì)總額=當(dāng)前年儲(chǔ)蓄額工

21、作年數(shù)如果上述假設(shè)不成立，應(yīng)該根據(jù)每年儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率、市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，準(zhǔn)確計(jì)算儲(chǔ)蓄累計(jì)總額例子一個(gè)客戶現(xiàn)在年儲(chǔ)蓄5萬元，已工作5年，目前凈資產(chǎn)20萬元，假設(shè)這個(gè)客戶近5年的儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率與市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率相等。因此，儲(chǔ)蓄累計(jì)總額=5萬元5=25萬元理財(cái)成就率=20萬元25萬元=0.8 結(jié)論：理財(cái)收益率低于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，理財(cái)效果不太好。2、資產(chǎn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)增長(zhǎng)率3、財(cái)務(wù)自由度財(cái)務(wù)自由度臨近退休，生息資產(chǎn)（包括退休金）的利息收益應(yīng)足以維持退休后的各種生活開支，這時(shí)財(cái)務(wù)自由度為1工作期間，財(cái)務(wù)自由度應(yīng)從較低水平逐漸提高，向1靠近。例子預(yù)計(jì)一個(gè)客戶退休后每年消費(fèi)支出5萬元，資產(chǎn)收益率為5%保持不變，

22、要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的完全自由，則退休時(shí)生息資產(chǎn)需要多少？需要的生息資產(chǎn)=5萬元5%=100萬元。經(jīng)濟(jì)含義：凈資產(chǎn)退休時(shí)達(dá)到100萬時(shí)，可以完全依靠生息資產(chǎn)的利息收入生活。4、致富公式凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率盡快致富的方法：提高生活儲(chǔ)蓄率s提高投資報(bào)酬率r提高生息資產(chǎn)比重f逐步降低工薪收入相對(duì)于理財(cái)收入的比率w降低資產(chǎn)負(fù)債率l降低凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重e（充分利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)）案例1: 普通家庭理財(cái) 鄭先生夫婦共同擁有固定資產(chǎn)（自用房）價(jià)值63萬， 10萬元銀行存款，價(jià)值6萬元的汽車。實(shí)物投資方面，擁有價(jià)值79,200元的22畝林木。同時(shí)，有債務(wù)住房貸款6萬元。鄭先生夫婦年工資收入共84000元，年租金收入20400

23、元。支出見損益表。請(qǐng)分析這對(duì)夫婦的財(cái)務(wù)狀況是否合理？個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：人民幣元）個(gè)人損益表（現(xiàn)金流量表）財(cái)務(wù)指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債比率負(fù)債總額總資產(chǎn)=60000779200=0.08負(fù)債收入比率償債支出稅后收入0.15流動(dòng)資產(chǎn)保障率流動(dòng)性資產(chǎn)每月支出=10000(4060012)=2.96自由儲(chǔ)蓄比率結(jié)余稅后收入=63800104400=0.61凈資產(chǎn)投資比率投資資產(chǎn)凈資產(chǎn)=（79200+10000)719200=0.124財(cái)務(wù)分析結(jié)論:家庭資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健負(fù)債收入比例合理，負(fù)債支出有保障?，F(xiàn)金流量比較充足，支出保障情況較好凈資產(chǎn)投資比率不高，自用住房資產(chǎn)占家庭資

24、產(chǎn)比重較大。案例2: 部門經(jīng)理王先生的家庭理財(cái)客戶基本情況：王先生，男，45歲，任某公司部門經(jīng)理，月工資8000元，年底一次性獎(jiǎng)金30000元。妻子40歲，注冊(cè)會(huì)計(jì)師，在物流公司當(dāng)財(cái)務(wù)主管，月工資5000元，年底一次性獎(jiǎng)金20000元。兒子18歲，在私立國(guó)際學(xué)校讀高三，年教育費(fèi)用支出45000元。現(xiàn)有一套住房，價(jià)值60萬元，欠銀行公積金貸款10萬元，每年需償還2萬元。貸款買了一輛車，價(jià)值20萬元，每年償還19000元，尚欠95000元。有古玩收藏品5萬元，銀行活期存款5萬元，定期一年存款10萬元。股票現(xiàn)值10萬元，三年期國(guó)債15萬元。一年的膳食費(fèi)用3萬元，通訊費(fèi)用1萬元，醫(yī)療費(fèi)用7000元，水、電、煤氣費(fèi)支出8000元。另外，衣物購(gòu)置花費(fèi)1萬元，維修費(fèi)用1000元，旅游費(fèi)用3萬元。個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：人民幣元）個(gè)人現(xiàn)金流量表（年）（單位：人民幣元） 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不盡合理，活期存款、定期存款、國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例偏高，影響了資產(chǎn)的增值能力=(50000+100000+150000) 1055000=28%資產(chǎn)流動(dòng)比率偏高，超出了應(yīng)付每月支出的需要，影響資產(chǎn)的收益性。流動(dòng)資產(chǎn)保障率=500