證券從業(yè)資格考試真題答案（題庫版）

1、證券從業(yè)資格考試真題答案（題庫版）1.我國銀行間市場債券結(jié)算采用（ ），統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責任公司的中央債券綜合業(yè)務系統(tǒng)完成。A.全額逐筆結(jié)算機制B.差額逐筆結(jié)算機制C.凈額結(jié)算機制D.差額結(jié)算機制【答案】:A【解析】:我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實時全額逐筆結(jié)算機制，統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責任公司的中央債券綜合業(yè)務系統(tǒng)完成。全額結(jié)算也被稱為逐筆結(jié)算，指每筆結(jié)算單獨交收，各筆結(jié)算之間不得相互抵銷。2.目前，道瓊斯股價平均數(shù)采用（ ）。2015年11月真題A.修正股價平均數(shù)法B.加權(quán)股價指數(shù)法C.加權(quán)股價平均數(shù)法D.簡單算術(shù)平均數(shù)法【答案】:A【解析】:道瓊斯股價平均數(shù)以1928

2、年10月1日為基期，指數(shù)的編制方法原為簡單算術(shù)平均法，從1928年起采用除數(shù)修正的簡單平均法，使得平均數(shù)能連續(xù)、真實地反映股價變動情況。3.銀行間債券市場是指商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)以及一些非金融機構(gòu)合格投資人通過（ ）進行債券買賣和回購的市場。A.北京金融資產(chǎn)交易所B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.證券登記結(jié)算機構(gòu)【答案】:A【解析】:銀行間債券市場，是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算有限責任公司的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)以及一些非金融機構(gòu)合格投資人通過北京金融資產(chǎn)交易所進行債券買賣和回購的

3、市場。4.關(guān)于清算與交收的概念，下列表述中正確的是（ ）。2011年11月真題A.清算與交收統(tǒng)稱為結(jié)算B.清算又稱交收C.清算又稱結(jié)算D.交收簡稱結(jié)算【答案】:A【解析】:清算指在每一營業(yè)日中對每個結(jié)算參與人證券和資金的應收、應付數(shù)量或金額進行計算的處理過程。交收指根據(jù)清算的結(jié)果在事先約定的時間內(nèi)履行合約的行為，交收的實質(zhì)是依據(jù)清算結(jié)果實現(xiàn)證券與價款的收付，從而結(jié)束整個交易過程。清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為結(jié)算。5.證券發(fā)行市場又稱（ ）。2018年3月真題A.次級市場B.流通市場C.二級市場D.一級市場【答案】:D【解析】:一級市場是新金融資產(chǎn)的發(fā)行市場，例如股票和債券的發(fā)行市場。一級市場的主要

4、功能是籌資，發(fā)行人通過新證券的公開或定向發(fā)行獲得資金，購買方則獲得相應的金融資產(chǎn)（股票或債券）。6.我國有關(guān)法律規(guī)定，在支付普通股票的紅利之前，分配順序為（ ）。2017年6月真題A.提取法定公積金、提取任意公積金、彌補虧損B.提取任意公積金、提取法定公積金、彌補虧損C.彌補虧損、提取法定公積金、提取任意公積金D.提取法定公積金、彌補虧損、提取任意公積金【答案】:C【解析】:我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應按如下順序分配：彌補虧損，提取法定公積金，提取任意公積金。7.中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務活動進行（ ）管理。A.自律B.監(jiān)督C.備案D.審批【答案

5、】:A【解析】:中國證監(jiān)會對資信評級機構(gòu)從事證券市場資信評級業(yè)務進行監(jiān)督管理。中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務活動進行自律管理。證券評級機構(gòu)應當自取得證券評級業(yè)務許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報中國證券業(yè)協(xié)會備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、本機構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會公告。8.我國境內(nèi)居民個人可以用（ ）從事B股交易。2013年3月真題外幣現(xiàn)鈔外幣現(xiàn)鈔存款從境外匯入的外匯資金外匯現(xiàn)匯存款A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:境內(nèi)居民個人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。9.證券法律業(yè)務是指律師事務所

6、接受當事人委托，為其證券（ ）等證券業(yè)務活動提供法律服務。發(fā)行上市交易估值A(chǔ).、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:證券法律業(yè)務是指律師事務所接受當事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務。10.按照我國證券交易所對有漲跌幅限制證券的交易的有效競價范圍的規(guī)定，基金在一個交易日的交易價格相對于上一個交易日收盤價格的漲跌幅度不得超過（ ）。2014年6月真題A.10%B.15%C.5%D.30%【答案】:A【解析】:證券交易所可根據(jù)需要對每日股票價格的漲跌幅度予以適當?shù)南拗?。漲跌幅限制價格的計算公式為：漲跌幅限制價格前收盤（1漲跌幅限制比例）。

7、滬、深證券交易所對股票交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。11.遠期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在（ ）。交易場所不同合約的規(guī)范性不同交易風險不同履約責任不同A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:遠期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下5個方面：交易場所不同；合約的規(guī)范性不同；交易風險不同；保證金制度不同；履約責任不同。12.劃入社保基金的貨幣資產(chǎn)的投資，按成本計算，應符合下列哪些規(guī)定？（ ）銀行存款的投資比例不得低于10%在一家銀行的存款不得高于社保基金銀行存款總額的40%企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%A.、B.、C.、D.、【

8、答案】:C【解析】:劃入社?；鸬呢泿刨Y產(chǎn)的投資，按成本計算，應符合下列規(guī)定：銀行存款和國債投資的比例不得低于50%。其中，銀行存款的比例不得低于10%。在一家銀行的存款不得高于社保基金銀行存款總額的50%。企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%。證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%。13.在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是（ ）。2017年9月真題A.保護原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)B.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設立或轉(zhuǎn)制，成為一家上市公眾公司C.擴大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強股票的流動性，并可避免股份過度集中D.增強證券對投資者的吸引力，能以較

9、低的成本籌集到所需要的資金【答案】:D【解析】:可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普通股票。公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是為了增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。14.（ ），財政部研究推出一種新的儲蓄債券品種儲蓄國債（電子式）。A.2004年B.2006年C.2005年D.2007年【答案】:B【解析】:儲蓄國債（電子式）是2006年推出的國債新品種，具有以下特點：針對個人投資者，不向機構(gòu)投資者發(fā)行；采用實名制，不可流通轉(zhuǎn)讓；采用電子方式記錄債權(quán)；收益安全穩(wěn)定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅；

10、鼓勵持有到期；手續(xù)簡化；付息方式較為多樣。15.按照證券投資基金法和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金可投資的品種包括（ ）。公開發(fā)行上市的股票非公開發(fā)行的股票資產(chǎn)支持證券金融債券A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:我國證券投資基金法規(guī)定，基金財產(chǎn)應當用于上市交易的股票、債券以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券品種。具體而言，目前我國的基金主要可投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券等。16.以下不屬于影響股票價格的行業(yè)因素的是（ ）。2014年9月真題A.行業(yè)可持續(xù)性B.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)C.抗外部沖擊能力D.管理層質(zhì)量【答案

11、】:D【解析】:常見的行業(yè)因素有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)的可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇政府關(guān)系、勞資關(guān)系、財務與融資問題、行業(yè)估值水平。D項，管理層質(zhì)量屬于公司經(jīng)營狀況因素的影響。17.證券市場生存的條件是證券的（ ）。A.收益性B.穩(wěn)定性C.流動性D.有效性【答案】:C【解析】:證券的流動性是證券市場生存的條件。如果證券市場缺乏流動性，或者不能提供充分的流動性，證券市場的功能就要受到影響。18.資產(chǎn)評估機構(gòu)申請證券評估資格，應當具有不少于（ ）名注冊資產(chǎn)評估師。2018年3月真題A.20B.40C.10D.30【答案】:D【解析】:資產(chǎn)評估機構(gòu)申請證券評估資格，應當符合下列條件

12、：資產(chǎn)評估機構(gòu)依法設立并取得資產(chǎn)評估資格3年以上，發(fā)生過吸收合并的，還應當自完成工商變更登記之日起滿1年；質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好；具有不少于30名注冊資產(chǎn)評估師，其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人；凈資產(chǎn)不少于200萬元；按規(guī)定購買職業(yè)責任保險或者提取職業(yè)風險基金；半數(shù)以上合伙人或者持有不少于50%股權(quán)的股東最近在本機構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；最近3年評估業(yè)務收入合計不少于2000萬元，且每年不少于500萬元。19.在債務融資工具存續(xù)期間，發(fā)行人或信用增進機構(gòu)出現(xiàn)銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具信息披露規(guī)則列明的重大事項情形之一

13、的，（ ）可以向召集人提議召開持有人會議。債務融資工具持有人發(fā)行人信用增進機構(gòu)律師A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根據(jù)銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具持有人會議章程第七條，在債務融資工具存續(xù)期間，發(fā)行人或信用增進機構(gòu)出現(xiàn)銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具信息披露規(guī)則列明的重大事項情形之一的，債務融資工具持有人、發(fā)行人和信用增進機構(gòu)可以向召集人提議召開持有人會議。召集人不能履行或不履行召集職責的，提議人有權(quán)自行召集持有人會議。召集程序、議事規(guī)則、表決決議機制可以參照本規(guī)程的相關(guān)規(guī)定。20.中國人民銀行專門行使國家中央銀行職能，包括（ ）。2017年9月真題金融風險防范與化解制

14、定金融規(guī)章制定和執(zhí)行貨幣政策代理國庫A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:中國人民銀行是我國的中央銀行，它的主要職能是在國務院領(lǐng)導下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定。并且作為“政府的銀行”，中國人民銀行也有著代理國庫收支的職能。21.根據(jù)舉借債務對籌集資金使用方向的規(guī)定，國債可以分為（ ）。赤字國債建設國債戰(zhàn)爭國債特種國債A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:按資金用途分類，可將國債：赤字國債，指用于彌補政府預算赤字的國債；建設國債，指發(fā)債籌措的資金用于建設項目；戰(zhàn)爭國債，專指用于彌補戰(zhàn)爭費用的國債；特種國債，指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債。22.

15、股份有限公司發(fā)行優(yōu)先股的作用之一在于募集（ ）的公司股本。A.中期B.短期C.中短期D.長期穩(wěn)定【答案】:D【解析】:優(yōu)先股是股份有限公司發(fā)行的用來籌集公司股本的股票，它既有普通股無需償還本金的特點，也具有債券定期支付“定額股利”的特點。考慮到優(yōu)先股融資無需償還本金，因而認為其具有長期穩(wěn)定的特點。23.對于低等級CDO的投資人而言，其收益取決于資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流在償付所有優(yōu)先等級債券持有人之后的“剩余”，其特點是（ ）。A.風險相對較小，杠桿率相對較小B.風險相對較大，杠桿率相對較小C.風險相對較小，杠桿率相對較大D.風險相對較大，杠桿率相對較大【答案】:D【解析】:對于低等級CDO的投資人

16、而言，其收益取決于資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流在償付所有優(yōu)先等級債券持有人之后的“剩余”，風險相對比較大，但同時杠桿率也比較大，如果作為最原始基礎(chǔ)資產(chǎn)的按揭貸款不出現(xiàn)大量違約，收益就比較可觀；反之，若基礎(chǔ)資產(chǎn)池出現(xiàn)惡化，則層層疊疊不斷衍生的CDO將面臨越來越大的風險。24.“貨幣供應量銀行存款和貸款投資總產(chǎn)出”描述的是貨幣政策（ ）。A.利率傳導機制B.匯率傳導機制C.信用傳導機制D.資產(chǎn)價格傳導機制【答案】:C【解析】:當擴張性貨幣政策引起貨幣（準備金和存款）增加時，銀行的可貸資金也相應增加。對銀行信貸比較依賴的企業(yè)的籌資額度也會擴大，這會刺激企業(yè)的投資支出，最終會擴大社會總產(chǎn)出。貨幣政策信用傳導機

17、制中銀行信貸渠道的運行機制可表求為：貨幣供應量銀行存款和貸款投資總產(chǎn)出。25.無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份，具體包括（ ）。境內(nèi)上市外資股境外上市外資股國有法人股人民幣普通股A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：人民幣普通股，即A股，含向社會公開發(fā)行股票時向公司職工配售的公司職工股；境內(nèi)上市外資股，即B股；境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股；其他。26.以下關(guān)于外資股的說法錯誤的是（ ）。2014年6月真題A.境內(nèi)上市外資股以人民幣標明股票面值，以人民幣認購B.紅籌股不屬于外資股C.境外上市外資股主要由H

18、股、N股、S股等構(gòu)成D.境外上市外資股以人民幣標明股票面值，以外幣認購【答案】:A【解析】:境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標明股票面值，以外幣認購、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。27.指數(shù)基金的優(yōu)勢包括（ ）。2017年6月真題可作為避險套利的工具費用低廉風險較小風險較高A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:被動型基金通常又被稱為“指數(shù)基金”，是指以特定指數(shù)作為跟蹤對象，力圖復制指數(shù)表現(xiàn)的一類基金，指數(shù)基金的優(yōu)勢是管理費、交易費較低，同時可以有效降低非系統(tǒng)性風險。28.對于股票價值，下列表述正確的是（ ）。2015年9月真題票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額沒有優(yōu)先

19、股的情況下，每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)理論上，股票的清算價值應與賬面價值一致，但大多數(shù)公司的實際清算價值總是高于賬面價值內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值A(chǔ).、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項，從理論上說，股票的清算價值應與賬面價值一致，但公司清算時，其資產(chǎn)往往只能折價出售，再加上必要的清算費用，所以大多數(shù)公司的實際清算價值是低于其賬面價值的。29.下列關(guān)于委托受理的驗證和審單環(huán)節(jié)的說法，正確的有（ ）。2018年5月真題驗證主要是查驗證實客戶的資金和證券審單主要是審核客戶的資金和證券證券經(jīng)紀商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則進行審單證券經(jīng)紀商要對客戶的

20、證件和委托單在合法性和同一性方面進行審查A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:驗證主要是對客戶委托時遞交的相關(guān)證件（如身份證件等）進行核實，審單主要是檢查客戶填寫的委托單。證券經(jīng)紀商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進行審查。這些審查是為了維護交易的合法性，提高成交的準確率，避免造成不必要的糾紛。30.非證券金融市場包括（ ）。信托市場股權(quán)投資市場保險市場債券市場A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:非證券金融市場，是指以有價證券以外的金融資產(chǎn)為對象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和，包括股權(quán)投資市場、信托市場、融資租賃市場、外匯市場、黃金市場、保險市場、

21、銀行理財產(chǎn)品市場、長期貸款市場等。31.各國證券市場監(jiān)管的主要任務是（ ）。2018年9月真題A.調(diào)控證券市場與證券交易的規(guī)模B.保護投資者利益，營造公開、公平、公正的市場環(huán)境C.保證證券市場的效率D.降低非系統(tǒng)性風險【答案】:B【解析】:投資者是證券市場的重要參與者，他們參與證券交易、承擔投資風險是以獲取收益為前提的。為保護投資者的合法權(quán)益，必須堅持“公開、公平、公正”的原則，加強對證券市場的監(jiān)管，只有這樣，才便于投資者充分了解證券發(fā)行人的資信、證券的價值和風險狀況，從而使投資者能夠比較正確地選擇投資對象。32.在（ ）情況下，成交價格與債券的應計利息是分解的。A.全價報價B.市價報價C.凈

22、價報價D.買賣價報價【答案】:C【解析】:凈價交易是指買賣債券時，以不含有應計利息的價格申報并成交的交易。在凈價報價的情況下，成交價格與債券的應計利息是分解的，價格隨行就市，應計利息則根據(jù)票面利率按天計算。33.開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括（ ）。繼承捐贈司法強制執(zhí)行經(jīng)注冊登記機構(gòu)認可的其他情況A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為。主要包

23、括繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機構(gòu)認可的其他情況下的非交易過戶。34.有限責任會計師事務所申請證券資格，其凈資產(chǎn)需要（ ）萬元以上。A.300B.1000C.500D.100【答案】:C【解析】:按照關(guān)于會計師事務所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務有關(guān)問題的通知規(guī)定，會計師事務所申請證券資格，應當具備的條件之一是有限責任會計師事務所凈資產(chǎn)不少于500萬元，合伙會計師事務所凈資產(chǎn)不少于300萬元。35.資產(chǎn)管理業(yè)務是指（ ）等金融機構(gòu)接受投資者委托，對受托的投資者財產(chǎn)進行投資和管理的金融服務。銀行信托保險資產(chǎn)管理機構(gòu)金融資產(chǎn)投資公司A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:2018年4月，中國

24、人民銀行、國家外匯管理局、中國證監(jiān)會、中國銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見（以下簡稱指導意見），指出，資產(chǎn)管理業(yè)務是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機構(gòu)接受投資者委托，對受托的投資者財產(chǎn)進行投資和管理的金融服務。36.上市公司發(fā)生下列（ ）情形，應當被強制退市。上市公司社會公眾持股比例不足10%上市公司連續(xù)10個交易日（不含停牌交易日）每日股票收盤價均低于股票面值上市公司在證券交易所規(guī)定期限內(nèi)，未改正財務會計報告中的重大錯報法定期限屆滿后，上市公司在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)未能披露半年度報告A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】

25、:項，上市公司連續(xù)20個交易日（不含停牌交易日）每日股票收盤價均低于股票面值，會被強制退市。37.經(jīng)國務院批準，下列屬于在2011年開展地方政府自行發(fā)債式點地區(qū)的是（ ）。上海市北京市浙江省深圳市A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:2011年，國務院批準上海、浙江、廣東、深圳四省市試點在國務院批準的額度內(nèi)自行發(fā)行債券，但仍由財政部代辦還本付息。2013年新增了江蘇和山東兩個試點省。38.下列關(guān)于中國證券監(jiān)督管理委員會的職責，說法正確的是（ ）。研究和擬定證券期貨市場的方針政策、發(fā)展規(guī)劃監(jiān)管證券投資活動監(jiān)管上市國債和企業(yè)間債券的交易活動監(jiān)管境外企業(yè)直接或間接到境內(nèi)發(fā)行股票、上市A.、B

26、.、C.、D.、【答案】:A【解析】:中國證券監(jiān)督管理委員會的職責包括：研究和擬定證券期貨市場的方針政策、發(fā)展規(guī)劃；監(jiān)管證券投資活動；監(jiān)管上市國債和企業(yè)債券的交易活動；監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市，監(jiān)管境內(nèi)機構(gòu)到境外設立證券機構(gòu)，監(jiān)管境外機構(gòu)到境內(nèi)設立證券機構(gòu)、從事證券業(yè)務等。39.證券公司從事中間介紹業(yè)務，所提供的服務不包括（ ）。2014年9月真題A.代期貨公司收付期貨保證金B(yǎng).提供期貨行情信息C.協(xié)助辦理開戶手續(xù)D.提供期貨交易設施【答案】:A【解析】:證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，應當提供下列服務：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設施；中國證監(jiān)會規(guī)定的其

27、他服務。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。40.在證券經(jīng)紀業(yè)務中，證券公司不賺取買賣差價，只收取一定比例的（ ）作為業(yè)務收入。2014年9月真題A.印花稅B.結(jié)算登記費C.傭金D.過戶費【答案】:C【解析】:證券經(jīng)紀業(yè)務又被稱為代理買賣證券業(yè)務，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務。在證券經(jīng)紀業(yè)務中，證券公司不賺取買賣差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務收入。41.公司股東依法享有（ ）權(quán)利。2017年2月真題參與重大決策資產(chǎn)收益選擇管理者日常經(jīng)營A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解

28、析】:股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，按照我國公司法的規(guī)定，公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。42.2011年12月16日，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法，開啟了（ ）的試點。2016年3月真題A.RQFIIB.QFIIC.QDIID.ETF【答案】:A【解析】:2011年12月16日，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法，開啟了人民幣合格境外投資者（RQFII）的試點。經(jīng)審批的境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司，可

29、以運用在香港募集的人民幣資金投資境內(nèi)證券市場。43.根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域，可分為（ ）。2018年3月真題離岸資產(chǎn)證券化境內(nèi)資產(chǎn)證券化國內(nèi)資產(chǎn)證券化外國資產(chǎn)證券化A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可將資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。國內(nèi)融資方通過在國外的特殊目的機構(gòu)（Special Purpose Vehic1es，SPV）或結(jié)構(gòu)化投資機構(gòu)（Structured Investment Vehic1es，SIVs）在國際市場上以資產(chǎn)證券化的方式向國外投資者融資被稱為“離岸資產(chǎn)證券化”；融資方通過境內(nèi)SPV在境內(nèi)市場融資則

30、被稱為“境內(nèi)資產(chǎn)證券化”。44.一般來講，債券因具有固定的（ ），因而在二級市場上其市場價格相對于股票價格而言較為穩(wěn)定。2017年9月真題交易市場票面利率償還期限流通方式A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時債務人必須接時歸還本金，因此，債券是一種有期證券。同時債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息。因此，相對于股票價格而言，其市場價格比較穩(wěn)定。當然，債券存續(xù)期變化、市場利率變動、發(fā)行人信用狀況變化以及其他影響債券供求關(guān)系的因素仍然會引起債券價格的變動。45.以下關(guān)于混合型基金表述正確的有（ ）。2014年6月真題偏股型基金一般投資股票的比例比股債平衡

31、型基金低混合型基金通常同時投資于股票和債券，并將基金資產(chǎn)在股票和債券之間進行配比靈活配置型基金也是一種混合型基金混合型基金一旦設立便不可根據(jù)市場狀況調(diào)節(jié)資產(chǎn)配置A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:混合型基金通常同時投資于股票和債券，但依投資目標不同，將基金資產(chǎn)在股票和債券之間進行配比；偏股型基金對股票的配置比例較高，對債券的配置比例比較低；偏債型基金對債券的配置比例較高，對股票的配置比例相對較低；股債平衡型基金對股票和債券的配置較為均衡；靈活配置型基金對股票和債券的配置比例會依市場狀況進行調(diào)節(jié)。46.證券公司風險控制指標管理辦法建立了以（ ）為核心的風險控制指標體系。2013年12月

32、真題A.注冊資本B.凈資本C.總資本D.凈資產(chǎn)【答案】:B【解析】:2016年修訂的證券公司風險控制指標管理辦法提出建立以凈資本和流動性為核心的風險控制指標體系。47.系統(tǒng)的基金業(yè)績評估需要著手進行的步驟包括（ ）。計算絕對收益計算風險調(diào)整后的收益計算相對收益進行業(yè)績歸因A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別，因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報率。系統(tǒng)的基金業(yè)績評估需要從四個方面入手：計算絕對收益；計算風險調(diào)整后收益；計算相對收益；進行業(yè)績歸因。48.證券公司違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應當（ ）。責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并

33、提交合規(guī)檢查報告對公司高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員進行監(jiān)督談話，記入監(jiān)管檔案責令處分或者更換有關(guān)責任人員，并報告結(jié)果責令暫停證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則第四十九條規(guī)定，證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務制度不健全，凈資本或其他風險控制指標不符合規(guī)定，或者違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應當依法責令其限期改正，并可以采取下列監(jiān)管措施：責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告；對公司高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員進行監(jiān)管談話，記入監(jiān)管檔案；責令處分或者更換有關(guān)責任人員，并報

34、告結(jié)果；責令暫停證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務；法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他監(jiān)管措施。證券公司被中國證監(jiān)會暫停定向資產(chǎn)管理業(yè)務的，暫停期間不得簽訂新的定向資產(chǎn)管理合同。49.在證券結(jié)算中，（ ）是指交易雙方對所達成的交易實行軋差清算，并對軋抵之后的證券和資金余額進行交付。A.差額結(jié)算B.凈額結(jié)算C.實時結(jié)算D.金額結(jié)算【答案】:B【解析】:證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。其中，凈額結(jié)算是指交易雙方對所達成的交易實行軋差清算，并對軋抵之后的證券和資金的凈額進行交付。50.我國證券法規(guī)定，投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務，不得代理委托人從事證券投資，因而，目前證券投資咨詢機構(gòu)從

35、事（ ）業(yè)務存在實質(zhì)法律障礙。2013年12月真題A.證券研究B.定向資產(chǎn)管理C.證券資產(chǎn)管理D.財務顧問【答案】:B【解析】:對于證券投資咨詢機構(gòu)而言，證券法第一百六十一條明確規(guī)定，投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務，不得代理委托人從事證券投資。因此，目前證券投資咨詢機構(gòu)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務存在實質(zhì)法律障礙。51.2019年9月10日，國家外匯管理局決定取消合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者（ ）。A.管理模式限制B.投資范圍限制C.貨幣幣種限制D.投資額度限制【答案】:D【解析】:2019年9月10日，國家外匯管理局決定取消合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者投資額

36、度限制，其中包括：取消QFII和RQFII投資額度限制；明確不再對單家合格境外投資者的投資額度進行備案和審批；此次取消合格境外投資者投資額度限制時，RQFII試點國家和地區(qū)限制也一并取消。52.風險性是股票的特征之一，下列關(guān)于股票風險性特征的說法，錯誤的是（ ）。2018年9月真題A.風險本身是一個中性概念，但是，高風險一般對應著高收益，因此投資者一般喜歡投資那些風險性較高的股票B.股票風險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預期收益之間的偏離C.投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個估計，但事后看，真正實現(xiàn)的收益可能會高于或低于原先的估計，這就是股票的風險D.風險不等于損失，高

37、風險的股票可能給投資者帶來較大的損失，也可能帶來較大的收益【答案】:A【解析】:股票風險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預期收益之間的偏離。投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個預期，但真正實現(xiàn)的收益可能會高于或低于原先的預期，這就是股票的風險。很顯然，風險是一個中性概念，風險不等于損失，高風險的股票可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來較大的收益，這就是“高風險高收益”的含義。投資者的風險厭惡程度不同，其偏好的股票的風險的高低也不同。53.下列有關(guān)銀行間債券市場金融債券發(fā)行的表述中，正確的有（ ）。金融債券可采取一次性足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式發(fā)行人未能在限期內(nèi)完成發(fā)行的

38、，原發(fā)行核準文件自動失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期債券發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應在每期債券發(fā)行前將相關(guān)發(fā)行申請文件報中國證監(jiān)會備案發(fā)行人不得認購或變相認購自己發(fā)行的金融債券A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:項，金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應在募集說明書中說明每期發(fā)行安排。項，發(fā)行人應在中國人民銀行核準金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)，開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準文件自動失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期金融債券。項，發(fā)行人應在每期金融債券發(fā)行前5個工作日將相關(guān)的發(fā)行申請文件報中國人民銀行備案，并按中國人民銀行的要求披露有關(guān)信息。項，發(fā)行人不得認購或變相認購