關(guān)于設(shè)立融資租賃公司的可行性報告(共11頁)

1、鍵入公司名稱關(guān)于設(shè)立融資租賃公司的可行性報告 2014/6/3設(shè)立融資租賃公司的簡要論述目錄一、融資租賃概述1二、國內(nèi)外融資租賃的發(fā)展現(xiàn)狀2三、融資租賃的業(yè)務(wù)內(nèi)容和盈利模式4四、設(shè)立融資租賃公司的政策環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境5五、xxx公司設(shè)立融資租賃公司的需求和優(yōu)勢7六、設(shè)立融資租賃公司可能出現(xiàn)的問題和風(fēng)險8 關(guān)于設(shè)立(shl)融資租賃公司的可行性報告一、融資(rn z)租賃概述(i sh)（一）融資租賃的概念融資租賃作為當(dāng)今世界發(fā)展最迅猛的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)，在國際上已成為與銀行信貸和證券融資并駕的第三大企業(yè)融資工具，目前全球近二分之一的固定資產(chǎn)投資是通過融資租賃完成的。足以見得融資租賃在金融中的地位和對

2、于經(jīng)濟發(fā)展的重要性。所謂融資租賃，即由出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方的事先合同約定，向承租人指定的出賣人，購買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個時期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。這種租賃具有融物和融資的雙重功能。國內(nèi)將融資租賃公司分為三種，金融租賃公司是銀監(jiān)會批準(zhǔn)和監(jiān)管的融資租賃公司，可以是銀行機構(gòu)成立的子公司，也可以是非銀行機構(gòu)成立的公司。必須接受銀監(jiān)會嚴(yán)格的監(jiān)管（如1104報表系統(tǒng)）。其資金量和經(jīng)手項目一般較大。普通融資租賃公司包括內(nèi)資融資租賃公司和外資融資租賃公司，內(nèi)資必須經(jīng)過商務(wù)部和國稅總局批準(zhǔn)，外資只需要省級

3、商務(wù)局(廳）批準(zhǔn)即可，而且監(jiān)管相對不嚴(yán)格。（二）融資租賃的獨特優(yōu)勢1、對承租企業(yè)的好處第一，承租企業(yè)可以利用較少的租金獲得設(shè)備使用權(quán)，加快企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模。第二，承租企業(yè)能提高資金利用效率，資金支付滯于資產(chǎn)使用，充分發(fā)揮資金時間價值，突破資金使用瓶頸。第三，融資確定性強、手續(xù)簡便、效率高。同等條件下，融資租賃比銀行貸款環(huán)節(jié)少、時間短、手續(xù)簡捷。第四、優(yōu)化承租企業(yè)(qy)近期財務(wù)狀況。由于融資租賃的設(shè)備(shbi)在設(shè)備租用期使用的是加速(ji s)折舊法計提折舊，造成的折舊稅盾的加大，減少了企業(yè)的納稅壓力。2、對融資租賃公司的效用第一、由于租期和利息已經(jīng)事前定下，能夠明確租賃期間的現(xiàn)金流量，利于資

4、金安排。 第二、“融物”特征降低了項目的大額損失的風(fēng)險。由于融資租賃過程中出租人擁有設(shè)備的所有權(quán)，承租人違約不付利息對融資租賃企業(yè)造成的損失比起一般的借貸違約小的多。第三、有效的控制了融資方的道德風(fēng)險。融資租賃公司更側(cè)重項目的未來收益。“融物”特征，決定了租賃的資金用途明確，承租人無法把款項移作他用，出租方更側(cè)重于項目未來現(xiàn)金流量的考察，從而使一些負(fù)債率高，但擁有好的項目的承租企業(yè)也能獲得設(shè)備融資。二、國內(nèi)外融資租賃的發(fā)展現(xiàn)狀（一）國內(nèi)融資租賃市場巨大從衡量融資租賃行業(yè)發(fā)展的重要指標(biāo)來看，發(fā)達(dá)國家融資租賃業(yè)務(wù)的市場滲透率(通過租賃實現(xiàn)的設(shè)備投資占設(shè)備總投資的比例)已經(jīng)達(dá)到17%左右，而2013

5、年數(shù)據(jù)顯示我國僅為5%左右，兩者差距較大。按照我國2012年全社會固定設(shè)備投資總額為374676億，如果達(dá)到國際水平17%左右的平均滲透率，我國的租賃規(guī)模應(yīng)在5萬億左右，市場遠(yuǎn)未達(dá)到其應(yīng)該發(fā)展到的程度。因此國內(nèi)融資租賃的市場巨大。（二）行業(yè)正處于一個高速發(fā)展的階段同時競爭加劇2012至2013年，全國租賃行業(yè)業(yè)務(wù)總量增長迅猛。見下表： 表1：2012年-2013年全國租賃行業(yè)業(yè)務(wù)狀況表2013年底業(yè)務(wù)總量（億元）2012年底業(yè)務(wù)總量（億元）2013年底比上年底增加（億元）2013年底比上年底增長（%）2013年底業(yè)務(wù)總量所占比重（%）金融租賃86006600200030.340.9內(nèi)資租賃69

6、005400150027.832.9外資租賃55003500200057.126.2總計2100015500550035.5100從表中可以(ky)看出，截至 2013 年底，全國融資租賃合同(h tong)余額約為21000 億元人民幣，比上年底(nind)15500 億元增加約5500 億元，增長幅度為35.5%，增長速度較快。其中：金融租賃合同余額約8600 億元，比上年底的6600 億元，增加2000 億元，增長30.3%，業(yè)務(wù)總量約占全行業(yè)的40.9%。內(nèi)資租賃合同余額約6900億元,比上年底的5400億元,增加1500億元，增長27.8%，業(yè)務(wù)總量約占全行業(yè)的32.9%；外資租賃。

7、合同余額約5500億元,比上年底的3500億元,增加2000億元，增長57.1%，業(yè)務(wù)總量約占全行業(yè)的26.2%。金融租賃依托于大型金融機構(gòu)無論是資金還是業(yè)務(wù)總量都有著明顯優(yōu)勢，但三者有著平衡呈現(xiàn)三足鼎立的趨勢。近幾年國內(nèi)融資租賃公司數(shù)量呈現(xiàn)著幾何級數(shù)上升，截至2013年底，全國在冊運營的各類融資租賃公司（不含單一項目融資租賃公司）共約1026家，比年初的560家增加466家,增長83.2%。見下表：表2：2007-2013年我國各類租賃公司數(shù)量（家）時間（年）2007200820092010201120122013金融租賃11131317202023金融租賃增長18.18%0.00%30.7

8、7%17.65%0.00%15.00%內(nèi)資租賃263745456680123內(nèi)資租賃增長42.31%21.62%0.00%46.67%21.21%53.75%外資租賃566890120210460880外資租賃增長21.43%32.35%33.33%75.00%119.05%91.30%行業(yè)總量931181481822945601026行業(yè)總量增長26.88%25.42%22.97%61.54%90.48%83.21%由上表(shn bio)可以看出，2007到2010國內(nèi)租賃(zln)公司數(shù)量保持著25%左右(zuyu)的增長，2010年后的幾年，租賃公司數(shù)量達(dá)到了70%左右的增長，增長速度

9、進(jìn)一步的加快。近三年外資租賃公司的增長更是達(dá)到了75%以上，相比之下內(nèi)資租賃和金融租賃的增長就要低的多。市場有待進(jìn)一步的發(fā)展壯大。總體來說融資租賃行業(yè)增長勢頭迅猛，正處于一個加速成長的階段，同時競爭也在加劇。（三）中小企業(yè)通過融資租賃解決資金短缺的問題需求巨大租賃已成為歐洲中小企業(yè)的三大融資手段之一，在中小企業(yè)全部融資額中的占比超過30%。我國的中小企業(yè)在經(jīng)濟中占有極為重要的地位中小企業(yè)貢獻(xiàn)了60%以上的GDP并創(chuàng)造了80%城鎮(zhèn)就業(yè)機會。我國的中小企業(yè)普遍出現(xiàn)融資難的問題，不同的融資方式將會不斷滿足這塊中國經(jīng)濟的核心，中小企業(yè)對融資租賃的需求將會很巨大。另外目前銀行信貸在我國的融資體系中占據(jù)了

10、70%以上的份額，通過發(fā)行股票債券等方式募集資金的難度很大，其通過租賃來融資的動力和意愿也就更為強烈。三、融資租賃的業(yè)務(wù)內(nèi)容和盈利模式（一）融資租賃的主要業(yè)務(wù)融資租賃的主要業(yè)務(wù)為直接融資租賃和售后回租。1、直接融資租賃是指租賃公司用自有資金、銀行貸款或招股等方式，在國際或國內(nèi)金融市場上籌集資金，按照承租企業(yè)要求，向設(shè)備制造廠家購進(jìn)用戶所需設(shè)備，然后再租給承租企業(yè)使用的一種主要融資租賃方式。這個過程相當(dāng)于租賃公司將資金投入了一個真實有目的性的項目，從風(fēng)險控制角度來說，相比其他方式的融資會更有優(yōu)勢。2、售后回租是簡單融資租賃的一個分支，它的特點是承租人與租賃物件供貨人是一體，租賃物件不是外購，而是

11、承租人在租賃合同簽約前已經(jīng)購買并正在使用的設(shè)備。承租人將設(shè)備賣給租賃公司，然后作為租賃物件返租回來，對物件仍有使用權(quán)，但沒有所有權(quán)。這個過程租賃公司要對設(shè)備的價值進(jìn)行正確評估，以合適的價格購入后出租給承租企業(yè)收取租金費用。（二）融資租賃(zln)業(yè)務(wù)的盈利方式1、債權(quán)(zhiqun)收益融資租賃公司，開展全額(qun )償付的融資租賃業(yè)務(wù)，最主要的盈利來源是獲取利差和租息收益。利差收益視風(fēng)險的高低進(jìn)行調(diào)整。余值收益提高租賃物的余值處置收益，不僅是融資租賃風(fēng)險控制的重要措施，同時也是融資租賃公司重要的盈利模式之一。服務(wù)收益租賃手續(xù)費。但根據(jù)合同金額的大小、難易程度、項目初期的投入的多少、風(fēng)險的高

12、低以及不同公司運作模式的差異，收取合同管理服務(wù)費。財務(wù)咨詢費。融資租賃公司在一些大型項目或設(shè)備融資中，會為客戶提供全面的融資解決方案，會按融資金額收取一定比例的財務(wù)咨詢費或項目成功費。視項目金額大小，收取比例、收取方法會有不同。四、設(shè)立融資租賃公司的政策環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境（一）與融資租賃有關(guān)的政策法規(guī)融資租賃的迅猛發(fā)展，國家相關(guān)部門也相繼的發(fā)布一些和租賃行業(yè)有關(guān)的政策文件、法律文件。了解國家的政策導(dǎo)向和相關(guān)的法律法規(guī)是設(shè)立融資租賃公司所必須的步驟。1、商務(wù)部關(guān)于“十二五”期間促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見商務(wù)部于2011年12月15日發(fā)布了商務(wù)部關(guān)于“十二五”期間促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見，指出了

13、加快認(rèn)識發(fā)展融資租賃業(yè)的重要意義。“十二五”期間我國加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，融資租賃將發(fā)揮其不可替代的作用。意見指出，要大力支持發(fā)展融資租賃行業(yè)，同時也要完善相應(yīng)的法律法規(guī)。從意見中可以看出，國家商務(wù)部對金融租賃持的是大力支持的態(tài)度，在意識到金融租賃對實體經(jīng)濟的拉動作用的同時，也希望行業(yè)能夠穩(wěn)定發(fā)展，避免過多金融風(fēng)險的產(chǎn)生。2、金融租賃公司管理辦法中國(zhn u)銀監(jiān)會于2014年3月13日發(fā)布的金融租賃公司管理辦法則是整個金融租賃行業(yè)的一個重要的法規(guī)。其中規(guī)定了金融租賃公司的設(shè)立條件、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營規(guī)則(guz)和監(jiān)管規(guī)則。摘取其中核心幾條如下：a)金融租賃(zln)公司名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“金融

14、租賃”字樣。未經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，任何單位不得在其名稱中使用“金融租賃”字樣。b)注冊資本為一次性實繳貨幣資本，最低限額為1億元人民幣c)公司設(shè)立需有符合任職資格條件的董事、高級管理人員,并且從業(yè)人員中具有金融或融資租賃工作經(jīng)歷3年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的50%d)售后回租業(yè)務(wù)的租賃物必須由承租人真實擁有并有權(quán)處分。e)售后回租業(yè)務(wù)中，金融租賃公司對租賃物的買入價格應(yīng)當(dāng)有合理的、不違反會計準(zhǔn)則的定價依據(jù)作為參考，不得低值高買。從辦法中可以看出，設(shè)立融資租賃公司的門檻較高。辦法也明確了融資租賃業(yè)務(wù)的界限，避免與擔(dān)保，抵押貸款等其他融資方式發(fā)生重疊。（二）珠三角地區(qū)金融租賃市場發(fā)展?jié)摿?013年全國

15、金融租賃公司總注冊資金3040億元，全國業(yè)務(wù)總量21000億元，共有融資租賃公司463家。其中大型的金融租賃公司主要分布在天津北京和上海。作為經(jīng)濟金融都比較發(fā)達(dá)的珠三角，金融租賃公司無論是從數(shù)量還是規(guī)模比起以上的地方還有比較大的差距?？梢娤卤恚罕?：全國融資租賃50強分布表分布地區(qū)金融租賃（家）內(nèi)資租賃（家）外資租賃（家）合計（家）占全國50強比重(%)天津市54233232北京市25111818上海市43101717廣東省10677截至2012年底，廣東省中小企業(yè)達(dá)502萬戶，占全省企業(yè)總數(shù)的99%，中小企業(yè)實現(xiàn)增加值29300億人民幣，占全省增加值總量的51%，實現(xiàn)稅收收入6468億元，占

16、全省89%，同時75%的技術(shù)創(chuàng)新成果，都由中小企業(yè)創(chuàng)造。而珠三角地區(qū)更是中小企業(yè)的沃土，該地區(qū)中小企業(yè)密集程度高，是拉動經(jīng)濟的主要動力。隨著經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型和發(fā)展，大量的企業(yè)將加大對固定資產(chǎn)的購買，由此給融資租賃業(yè)帶來發(fā)展的機遇。中小企業(yè)本身融資難的問題頻現(xiàn)，中小企業(yè)的數(shù)量的巨大，以及珠三角地區(qū)現(xiàn)有融資租賃行業(yè)發(fā)展(fzhn)的滯后，決定了融資租賃在珠三角將有巨大的發(fā)展前景。五、設(shè)立(shl)融資租賃公司的需求(xqi)和優(yōu)勢（一）公司發(fā)展壯大的需求1、融資租賃發(fā)展的廣闊前景a收益優(yōu)良。單單將設(shè)立融資租賃公司作為投資項目的角度來看，設(shè)立一個融資租賃公司是一項不錯的項目。融資租賃行業(yè)的平均roe為10

17、%，收益高于市場利率。b.市場廣闊。中國經(jīng)濟處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，中小企業(yè)繼續(xù)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，與此同時中小企業(yè)融資難得問題依然存在，融資租賃的需求巨大市場廣闊。c.政府支持。國家相繼的發(fā)布相關(guān)意見和政策來引導(dǎo)支持和規(guī)范融資租賃的發(fā)展，可以看出政府對融資租賃對經(jīng)濟發(fā)展的特殊作用給予了肯定。2、公司的組織架構(gòu)與發(fā)展愿景決定了設(shè)立金融租賃公司的必要性屆時，根據(jù)中小企業(yè)的融資需要，可以選擇最優(yōu)的融資途徑與其對接，這將大大提高集團運營效率，提高專業(yè)服務(wù)質(zhì)量，進(jìn)一步擴大品牌影響力。（二）設(shè)立融資租賃公司產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)1、內(nèi)部協(xié)同公司完善的風(fēng)險控制流程和風(fēng)險控制經(jīng)驗。成立10年以來的，經(jīng)歷了中國經(jīng)濟的飛速發(fā)展、

18、08的金融危機、近幾年開始的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，一直以來能保持較低的壞賬率得益于公司一系列專業(yè)成熟的風(fēng)險控制。新設(shè)立的融資租賃公司可以獲得關(guān)于風(fēng)險控制方面的幫助，公司可以提供風(fēng)險控制相關(guān)的專業(yè)人才，風(fēng)險控制的經(jīng)驗，從一開始就把好風(fēng)險控制這一關(guān)，使公司不同于其它新設(shè)立的融資租賃公司，持續(xù)發(fā)展能力更強。2、外部協(xié)同依托(ytu)于的品牌效應(yīng)和客戶(k h)來源。同時集團多年的客戶資源，也能為剛設(shè)立的融資(rn z)租賃公司的起步帶來一定的幫助。六、設(shè)立融資租賃公司可能出現(xiàn)的問題和風(fēng)險（一）企業(yè)對融資租賃概念不了解問題融資租賃雖然并不是這幾年才新生的概念，但是國內(nèi)許多中小企業(yè)對融資租賃的了解還有待進(jìn)一步提高。由于對融資租賃的不了解可能會導(dǎo)致企業(yè)被迫選擇其他的融資方式，提高融資成本。也會使得融資租賃公司業(yè)務(wù)拓展受到影響。對此有