談?wù)勎覈行∑髽I(yè)外源性融資問題3400字

1、談?wù)勎覈行∑髽I(yè)外源性融資問題3400字 摘要：我國中小企業(yè)融資困難是一個世界普遍存在，社會各界高度關(guān)注的問題。中小企業(yè)外源性融資困難，既有自身缺乏的原因，也有體制障礙和市場機(jī)制自發(fā)作用的原因。本文從存在的問題及解決對策兩個方面，直接融資渠道與間接融資渠道兩個角度出發(fā)，對中小企業(yè)外源性融資困難的原因進(jìn)展了分析，并提出了相應(yīng)對策。 關(guān)鍵詞：中小企業(yè)外源性融資 拓寬直接融資渠道 拓寬間接融資渠道中小企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)中最活潑的細(xì)胞和生長點(diǎn)。然而，隨著中小企業(yè)的迅速開展，其內(nèi)源性融資渠道越來越難以滿足其對資金的需求，外源性融資渠道那么是其必然的的選擇。充分認(rèn)識中小企業(yè)外源性融資問題，具有特殊的現(xiàn)實(shí)意義。

2、一、中小企業(yè)外源性融資存在的問題1.間接融資渠道受限金融業(yè)對于風(fēng)險(xiǎn)大，本錢高的中小企業(yè)放貸較為審慎。據(jù)中國工商銀行廣州市分行的統(tǒng)計(jì)資料，在廣州市眾多中小企業(yè)中，與工行建立信貸關(guān)系的不到10%。其他各家國有商業(yè)銀行的情況也同樣對中小企業(yè)惜貸。詳細(xì)原因表現(xiàn)為：(1)大局部中小企業(yè)自身?xiàng)l件缺乏，導(dǎo)致銀行放貸風(fēng)險(xiǎn)較大一方面，廣州很多中小企業(yè)采用家族制的管理形式，粗放式經(jīng)營。在其經(jīng)營過程中，普遍存在管理不夠標(biāo)準(zhǔn)、財(cái)務(wù)制度不健全、經(jīng)營透明度較低、信譽(yù)等級不高等問題，以致于企業(yè)不能準(zhǔn)確地提供銀行要求的各種報(bào)表及資料；而另一方面，中小企業(yè)規(guī)模小，可用作抵押的資產(chǎn)在我國，銀行對抵押品的要求很苛刻，除了土地和房產(chǎn)

3、外，銀行很少承受其他形式的抵押品缺乏，擔(dān)保單位難找。在這種情況下，為降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行往往選擇不予放款。(2)國有銀行向中小企業(yè)放貸本錢較高商業(yè)銀行經(jīng)營的目的是利潤最大化。中小企業(yè)貸款往往“急、頻、少、高，即時(shí)間急、頻率高、金額少、本錢高。據(jù)資料顯示，中小企業(yè)貸款頻率是大中型企業(yè)的5倍，而銀行管理本錢也是5倍。在銀行信貸資金需求旺盛的情況下，其自然是選擇大宗信貸批發(fā)業(yè)務(wù)，而不愿接納中小企業(yè)信貸零售業(yè)務(wù)了。另外影響銀行信貸決策的根本因素是銀行對客戶的風(fēng)險(xiǎn)評級或信譽(yù)評級,假如銀行缺乏對企業(yè)客戶的足夠信息, 從而不能做出適宜的風(fēng)險(xiǎn)評級, 也就不會提供相應(yīng)的信貸效勞。由于金融中介無法以較低的本錢獲取有

4、關(guān)民營企業(yè)的信息, 較高的信息搜集本錢和鑒別本錢使得銀行放棄給民營企業(yè)貸款。2.我國中小企業(yè)自身信譽(yù)缺乏通常情況下在利率給定的情況下,影響銀行信貸決策的根本因素是銀行對客戶的風(fēng)險(xiǎn)評級或信譽(yù)評級, 假如銀行缺乏對企業(yè)客戶的足夠信息, 從而不能做出適宜的風(fēng)險(xiǎn)評級, 也就不會提供相應(yīng)的信貸效勞。此外我國中小企業(yè)貸款難是一個不爭的事實(shí)。市場經(jīng)濟(jì)是信譽(yù)經(jīng)濟(jì)、契約經(jīng)濟(jì)。中小企業(yè)融資始終離不開“信譽(yù)二字。但在目前，我國相當(dāng)一局部中小企業(yè)的經(jīng)營形式和管理很不標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)公信力缺乏，信譽(yù)缺失，增加了銀行的放貸風(fēng)險(xiǎn)，使銀行心有余悸，不敢輕易貸款。據(jù)有關(guān)資料說明，中國工商銀行某年對50萬中小企業(yè)進(jìn)展的信譽(yù)等級評定中，

5、信譽(yù)等級在A級以上的只有9.7萬戶，不到總戶數(shù)的20%，而80%的企業(yè)信譽(yù)等級在BBB級以下。另外由于金融中介無法以較低的本錢獲取有關(guān)民營企業(yè)的信息, 較高的信息搜集本錢和鑒別本錢使得銀行放棄給局部中小企業(yè)貸款。3.中小企業(yè)融資渠道不暢通在間接融資渠道上，出于特定的體制原因和轉(zhuǎn)型期的特征，民營企業(yè)得到銀行信貸支持相對來說難度較大。在1999年的調(diào)查中，有59.3%的企業(yè)因擔(dān)保條件難以滿足而得不到貸款，主要是很少能找到其他企業(yè)或?qū)嵙π酆竦膰衅髽I(yè)來做借款擔(dān)保人，只有42.8%的企業(yè)可以按國家規(guī)定利率平均年息5.86%向銀行借到錢，平均借期為9.5個月，有8.9%的企業(yè)以高于國家規(guī)定的利率平均8.

6、85%獲得銀行借款，平均借期為9.4個月。4.中小企業(yè)自身的融資障礙我國中小企業(yè)數(shù)量眾多,地域分散因此融資需求總量龐大, 但每筆金額卻偏小,而且資金需求分散、周期短、隨機(jī)性大。金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)，特別是民營中小企業(yè)貸款的審核、發(fā)放、催還及提供存取、代收、轉(zhuǎn)賬等效勞時(shí)需要花費(fèi)更多的人力、財(cái)力。另外民營企業(yè)由于資金少、知名度低難以找到適宜的擔(dān)保。抵押品價(jià)值也極為有限, 且常不符合標(biāo)準(zhǔn),在資金市場中競爭力低。抵押品無法到達(dá)銀行的要求是民營企業(yè)難以獲得銀行貸款的最常見障礙。二、中小企業(yè)外源性融資問題的對策1.建立中小企業(yè)相關(guān)保護(hù)法,完善中小企業(yè)擔(dān)保體系通常情況下資本市場是資本供應(yīng)者與需求者之間直接融通

7、資金的場所，針對不同規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，我國的資本市場應(yīng)是一個多層次的市場體系。因此應(yīng)盡快制定并施行與中小企業(yè)開展相配套的法律法規(guī),明確鼓勵和扶持中小企業(yè)開展的各項(xiàng)政策措施,明確中小企業(yè)開展方向；明確法律在金融信貸、技術(shù)開發(fā)、稅收負(fù)擔(dān)、價(jià)格保護(hù)等方面給予民營企業(yè)的保護(hù)支持, 為民營企業(yè)穩(wěn)定開展提供法律保障。我國可借鑒西方興旺國家經(jīng)歷,建立多元化的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。這種體系, 從性質(zhì)上既要有官方的擔(dān)保機(jī)構(gòu),也要有民間的擔(dān)保機(jī)構(gòu)；既要有商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu), 也要有政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu); 從層次上既要有擔(dān)保機(jī)構(gòu), 也要有再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。在此根底上對各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)施行不同的市場定位。2.營造良好信譽(yù)環(huán)境，拓寬間接融

8、資渠道1進(jìn)步中小企業(yè)的信譽(yù)才能在我國市場經(jīng)濟(jì)條件下，大局部企業(yè)融資有多種渠道，但每種外源性融資方式必須滿足一定的要求，經(jīng)過一系列程序，支付相當(dāng)?shù)馁M(fèi)用。中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，在經(jīng)營管理上下工夫，進(jìn)步企業(yè)自身的積累才能和資金運(yùn)用才能。企業(yè)資金的運(yùn)作才能，即資金增值才能是資金供應(yīng)者愿意讓渡資金的重要原因，而且影響后續(xù)的外部資金投入。此外，中小企業(yè)應(yīng)積極做好自身工作，增強(qiáng)信譽(yù)意識，樹立企業(yè)良好形象，進(jìn)步企業(yè)的“無形資產(chǎn)。要有選擇地與某家銀行建立長期穩(wěn)定關(guān)系，以利于加強(qiáng)雙方互相理解，克制市場交易中普遍存在的“信息不對稱問題，增加獲得貸款的可能性。2組建鄉(xiāng)鎮(zhèn)股份合作銀行我國中小企業(yè)尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)和個

9、體私營企業(yè)，大局部在農(nóng)村集鎮(zhèn)，農(nóng)村信作社是它們最初的金融效勞供應(yīng)者。目前，我國有4萬多家農(nóng)村信譽(yù)社，1998年末農(nóng)村信譽(yù)社各項(xiàng)存款占整個金融機(jī)構(gòu)存款余額的12.7%，貸款余額占9.6%?？梢哉f，農(nóng)村信譽(yù)社還是有一定實(shí)力的。但由于歷史遺留的問題未解決及種種經(jīng)營困難，如資產(chǎn)質(zhì)量差、行政色彩濃和經(jīng)營效益低下等，更重要的是農(nóng)村信譽(yù)社分散的組織體系和沒有自己的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，從而造成目前農(nóng)村信譽(yù)社對鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)和個體私營企業(yè)金融支持不夠。為此必須積極改革現(xiàn)行的農(nóng)村信譽(yù)社組織體系和經(jīng)營策略。在組織體系上，要改變分散的組織形式，組建鄉(xiāng)鎮(zhèn)股份合作銀行。鄉(xiāng)鎮(zhèn)股份合作銀行以省為單位，比擬切合中國國情和各地的實(shí)際。假

10、設(shè)組建全國性鄉(xiāng)鎮(zhèn)股份合作銀行，規(guī)模過大，也很難真正有效運(yùn)作;假設(shè)以市地或縣為單位，那么規(guī)模過小，資源得不到有效配置，也不可行。鄉(xiāng)鎮(zhèn)股份合作銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置，那么要嚴(yán)格按集約化經(jīng)營要求和商業(yè)銀行經(jīng)營原那么，不再按行政區(qū)劃來設(shè)置，而應(yīng)跨地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。使各分支機(jī)構(gòu)間的資源配置效用到達(dá)最大化。同時(shí)減少管理層次，各分行經(jīng)營與管理并舉，各支行為經(jīng)營窗口。鄉(xiāng)鎮(zhèn)股份合作銀行組建完成后，要明確其主要職責(zé)和業(yè)務(wù)范圍，即以中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)和個體私營企業(yè)為主要效勞對象。考慮到農(nóng)村信譽(yù)社歷史及現(xiàn)實(shí)情況，中央銀行除了加強(qiáng)對新組建的鄉(xiāng)鎮(zhèn)股份合作銀行的監(jiān)管外，應(yīng)擴(kuò)大鄉(xiāng)鎮(zhèn)股份合作銀行的利率浮動幅度，允許其存貸利差高于其它商業(yè)銀行，通過貨幣政策給予扶持和引導(dǎo)。地方政府也應(yīng)從地方經(jīng)濟(jì)開展的長遠(yuǎn)利益考慮，適當(dāng)減免鄉(xiāng)鎮(zhèn)股份合作銀行的稅賦，通過財(cái)政政策促進(jìn)其快速開展。參考文獻(xiàn):1 劉