銀行資本利潤(rùn)率實(shí)現(xiàn)途徑對(duì)中小銀行的啟示5200字

1、銀行資本利潤(rùn)率實(shí)現(xiàn)途徑對(duì)中小銀行的啟示5200字 摘 要：任何企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，最終經(jīng)營(yíng)績(jī)效都會(huì)反映在資本利潤(rùn)率這一點(diǎn)上，即：股東投入資本的回報(bào)情況，對(duì)于商業(yè)銀行而言也不例外。該指標(biāo)不只是對(duì)于股東，對(duì)于監(jiān)管部門(mén)、管理層同樣重要，中小銀行應(yīng)該如何管理并實(shí)現(xiàn)資本利潤(rùn)率？文章主要通過(guò)資本利潤(rùn)率的分解，將其細(xì)化為營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率、資本杠桿和資本充足率等四個(gè)具有理論意義的指標(biāo)，并提出中小銀行實(shí)現(xiàn)資本利潤(rùn)率目的的四個(gè)途徑及對(duì)應(yīng)工作措施，為中小銀行經(jīng)營(yíng)和決策提供參考。 關(guān)鍵詞：資本利潤(rùn)率 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率 營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率 資本充足率 資本杠桿中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1004-49

2、14202206-140-03銀行經(jīng)營(yíng)有眾多指標(biāo)約束，這些指標(biāo)既表達(dá)了監(jiān)管對(duì)銀行的要求，也反映了銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好。其中，反映銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效最重要的指標(biāo)莫過(guò)于資本利潤(rùn)率凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)。一方面，該指標(biāo)直接反映了股東投入資本的回報(bào)程度；另一方面，2022年1月1日銀監(jiān)會(huì)公布的?商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)試行?中規(guī)定商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)分為三個(gè)層次，即風(fēng)險(xiǎn)程度、風(fēng)險(xiǎn)遷徙和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)，資本利潤(rùn)率屬于風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)中的重要指標(biāo)，監(jiān)管要求不得低于11%。就不同銀行而言，資本利潤(rùn)率在分布上也呈現(xiàn)出較大差異，其范圍從17%到21%不等，即便是資本利潤(rùn)率比擬接近的上市銀行，其實(shí)現(xiàn)資本利潤(rùn)率的方式也不一樣。本文將基于上市

3、銀行2022年-2022年的年度報(bào)告，嘗試對(duì)資本利潤(rùn)率的影響因素進(jìn)展分析，并為中小商業(yè)銀行資本利潤(rùn)率目的的制訂和途徑的實(shí)現(xiàn)提供根據(jù)。一、資本利潤(rùn)率的因素分解資本利潤(rùn)率根據(jù)監(jiān)管定義，應(yīng)為凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)平均值。基于該定義，本著便于指導(dǎo)理論的原那么，我們考慮將其分解如下：其中：營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入資本充足率=資本凈額/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)我們定義：資本凈額/凈資產(chǎn)為資本杠桿，營(yíng)業(yè)收入/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)*凈資產(chǎn)/凈資產(chǎn)平均值為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率。因此：資本利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率*風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率*資本杠桿/資本充足率。分解后的四個(gè)指標(biāo)具有很強(qiáng)的理論意義：1.營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率。營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率說(shuō)明凈利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入

4、的比例，營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)之間的差額主要是業(yè)務(wù)管理費(fèi)、營(yíng)業(yè)稅、資產(chǎn)減值損失以及所得稅等，該指標(biāo)反映了一家銀行管控費(fèi)用以及不良的程度。2.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率。由于相鄰兩年的凈資產(chǎn)變動(dòng)不會(huì)太大，因此凈資產(chǎn)/凈資產(chǎn)平均值接近100%。因此風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率約等于營(yíng)業(yè)收入/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。該指標(biāo)反映了銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)帶來(lái)的毛利程度營(yíng)業(yè)收入的構(gòu)成為：凈利息凈收入、凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)損益。監(jiān)管和公開(kāi)刊物上均很少定義該指標(biāo)，但實(shí)際上該指標(biāo)具有很強(qiáng)的理論意義，可以反映一個(gè)客戶(hù)的奉獻(xiàn)程度。3.資本杠桿。資本杠桿通過(guò)資本凈額/凈資產(chǎn)計(jì)算，說(shuō)明資本凈額在凈資產(chǎn)根底上放大的倍數(shù)。相關(guān)影響因素包括：一級(jí)資本

5、監(jiān)管扣除工程、二級(jí)資本工具、超額貸款損失準(zhǔn)備、少數(shù)股東可計(jì)入局部等，其中最主要的是二級(jí)資本工具、超額貸款損失準(zhǔn)備。4.資本充足率。資本充足率從公式來(lái)看，與資本利潤(rùn)率成反向關(guān)系，即資本充足率越高，資產(chǎn)利潤(rùn)率越低，結(jié)合監(jiān)管對(duì)資本充足率有底限要求，說(shuō)明資本充足率是一把雙刃劍，一方面處于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的考慮，必然要求資本充足率越高越好，但是對(duì)于股東而言，希望資本充足率在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下盡可能地降低，以充分利用杠桿，為股東謀取利益最大化。下面將通過(guò)上述分解以及連環(huán)替代法，對(duì)我們采納的樣本銀行做進(jìn)一步剖析。二、資本利潤(rùn)率變動(dòng)及因素分解分析為了更好地給中小銀行以啟示，我們從A股上市銀行中選擇6家具有代表性的銀

6、行進(jìn)展分析分別是3家股份制銀行招商銀行、民生銀行和興業(yè)銀行，3家城商行寧波銀行、南京銀行和北京銀行，詳見(jiàn)表1、表2。1.資本利潤(rùn)率變動(dòng)情況。從樣本銀行近三年的分布來(lái)看，資本利潤(rùn)率普遍呈逐年下降趨勢(shì)，主要是受到利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)加劇、宏觀經(jīng)濟(jì)增速下滑以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)構(gòu)造調(diào)整等多種因素疊加的影響。2.資本利潤(rùn)率變動(dòng)原因。對(duì)應(yīng)于資本利潤(rùn)率下滑，各家銀行的資本營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率均有所下降，這是主要趨勢(shì)和原因。但是在大趨勢(shì)下，各家銀行采取的應(yīng)對(duì)措施和效果又有所不同。1招商銀行和南京銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率大幅上升，較好地緩沖了資本利潤(rùn)率的下降；其他銀行根本力求維持原有的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率。2資本充足率方面，各家

7、銀行通過(guò)發(fā)行資本債充實(shí)資本，在業(yè)務(wù)擴(kuò)展的同時(shí)，資本充足率反而有所上升，但這進(jìn)一步拉低了資本利潤(rùn)率。3在資本杠桿方面，各家銀行根本維持在原有程度。3.因素替代法分析。我們通過(guò)因素替代法進(jìn)展更為精細(xì)的研究，在分析絕對(duì)值影響時(shí)，先將營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率交換為2022年的數(shù)值，通過(guò)四個(gè)因素的乘積B去減2022年四個(gè)因素的乘積A，得到營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率的影響。分析風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率影響時(shí)，在B的根底上，將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率交換為2022年的數(shù)值，通過(guò)四個(gè)因素的乘積C去減去B，得到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率的影響，以此循環(huán)，得到四個(gè)因素分別對(duì)營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率的影響。在分析占比影響時(shí)，取四個(gè)因素的影響絕對(duì)值求和，分別計(jì)算各個(gè)因素影響絕對(duì)值

8、在其中的占比，占比大小說(shuō)明四?因素對(duì)資本利潤(rùn)率影響的大小。詳細(xì)分析結(jié)果見(jiàn)下表：1關(guān)鍵因素是營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率。招商銀行、民生銀行、興業(yè)銀行以及南京銀行等四家銀行營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率對(duì)資本利潤(rùn)率變動(dòng)影響均超過(guò)70%，而寧波銀行和北京銀行較低，但也超過(guò)了50%，說(shuō)明在當(dāng)前情況下，改善資本利潤(rùn)率的關(guān)鍵因素在于營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率。 2資本杠桿對(duì)城商行改善資本利潤(rùn)率有一定作用。我們也看到個(gè)別銀行資本杠桿應(yīng)用對(duì)資本利潤(rùn)率影響比擬大，如寧波銀行和北京銀行，說(shuō)明資本杠桿對(duì)于城商行而言還是有一定作用的。3資本充足率作用有限。各家銀行資本充足率對(duì)資本利潤(rùn)率的影響占比都很小，說(shuō)明資

9、本充足率重點(diǎn)要滿(mǎn)足監(jiān)管要求，通過(guò)該指標(biāo)改善資本利潤(rùn)率的效果有限。針對(duì)2022年接近的資本利潤(rùn)率目的表4，各家實(shí)現(xiàn)近似的資本利潤(rùn)率目的所采取的途徑差異較大，主要分為三類(lèi)：1依靠較高收益程度實(shí)現(xiàn)。最具代表性的是北京銀行，其營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率高達(dá)38.6%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)將其他銀行拋在身后，這樣的高營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率和其本錢(qián)控制程度以及撥備等本錢(qián)的控制是親密相關(guān)的，詳細(xì)可以詳見(jiàn)其2022年財(cái)務(wù)報(bào)告，本文在此不進(jìn)展贅述。2依靠深挖客戶(hù)潛力，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)較高利潤(rùn)奉獻(xiàn)實(shí)現(xiàn)。最具代表性的是招商銀行，招商銀行一直以中國(guó)最正確零售銀行著稱(chēng)，其效勞于零售客戶(hù)的才能以及就單戶(hù)進(jìn)展穿插銷(xiāo)售、聯(lián)動(dòng)銷(xiāo)售，深挖利潤(rùn)潛力的才能，是國(guó)內(nèi)其他銀行難以

10、匹敵的。從指標(biāo)上反映就是其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率高達(dá)6.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)將同業(yè)甩在身后，從而在營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率下降較多的情況下，仍然能維持較好的資本利潤(rùn)率。3依靠運(yùn)用資本杠桿實(shí)現(xiàn)。較為典型的有寧波銀行和北京銀行，兩家銀行的資本杠桿分別到達(dá)130.9%和132%。三、資本利潤(rùn)率實(shí)現(xiàn)途徑通過(guò)上述分析，對(duì)中小銀行提升資本利潤(rùn)率的途徑有以下啟示：一提升營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率1.業(yè)務(wù)與管理費(fèi)用。在業(yè)務(wù)費(fèi)用管控方面，亟需樹(shù)立科學(xué)的費(fèi)用管理意識(shí)，建立完善的費(fèi)用管理制度體系，強(qiáng)化預(yù)算的管理，完善財(cái)務(wù)開(kāi)支審批程序，嚴(yán)控專(zhuān)項(xiàng)費(fèi)用支出，最大化業(yè)務(wù)費(fèi)用效益。2.不良的管控。銀行不良資產(chǎn)對(duì)營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率的影響也比擬重大，主要原因是銀行需對(duì)不良

11、資產(chǎn)計(jì)提一定比例的貸款減值準(zhǔn)備，并通過(guò)資產(chǎn)減值損失科目影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。銀行如能貫徹“控制不良就是減少本錢(qián)增加效益的理念，很好地控制不良資產(chǎn)，將非常有利于提升資本利潤(rùn)率。二提升風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率1.提升中間收入占比。加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)的拓展，特別是不消耗資本的中間業(yè)務(wù)的拓展，就可以在不增加分母風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的前提下，進(jìn)步分子營(yíng)業(yè)收入的金額，以進(jìn)步風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率。2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)收益定價(jià)機(jī)制的建立。建立業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)-收益定價(jià)機(jī)制，施行精細(xì)化管理，將有助于提升風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率。3.加強(qiáng)小微零售業(yè)務(wù)拓展。同大資產(chǎn)業(yè)務(wù)相比，小微、零售業(yè)務(wù)由于本錢(qián)收益不對(duì)稱(chēng)和信息不對(duì)稱(chēng)的原因，之前一直未被銀行廣泛開(kāi)發(fā)。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快，

12、大多數(shù)銀行意識(shí)到小微及零售業(yè)務(wù)是優(yōu)質(zhì)高價(jià)資產(chǎn)，并且對(duì)應(yīng)消耗風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)也相對(duì)較低，只要采取合理的開(kāi)發(fā)形式，完全可以獲得更高的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率。4.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段的運(yùn)用。從權(quán)重法中各類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)權(quán)重來(lái)看，局部風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段保證金、存單、銀行承兌匯票等也具有一定風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)折算優(yōu)惠。因此可通過(guò)進(jìn)步授信業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段包括銀票、保證金、銀行存單、國(guó)債等比例以降低分母，進(jìn)步風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率。5.建立以客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率為核心的選擇機(jī)制。中小銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的排序，并逐步提升單一客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率準(zhǔn)入的要求，逐步淘汰低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率的客戶(hù)。6.資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化后，原來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)

13、資產(chǎn)可以釋放出來(lái)，敘做更多的業(yè)務(wù)，獲得更多的收益，因此資產(chǎn)證券化可以有效提升風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率。三提升資本杠桿提升資本杠桿，最主要的是增加資本凈額。根據(jù)?商業(yè)銀行資本管理方法試行?，資本分為核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本。對(duì)資本杠桿有提升作用的主要是二級(jí)資本，主要包括二級(jí)資本工具及其溢價(jià)和超額貸款損失準(zhǔn)備。1.發(fā)行合格二級(jí)資本工具。近兩年多家銀行均通過(guò)發(fā)行了合格二級(jí)資本債券進(jìn)步了資本杠桿的使用。考慮到該方法所受到的限制，以及今后期間定期的減記，該方法僅適用于短期調(diào)節(jié)資本利潤(rùn)率。四降低資本充足率1.動(dòng)態(tài)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模。對(duì)于剛成立不久的城商行或是剛募集完合格二級(jí)資本工具的中小銀行而言，假如規(guī)劃

14、資本充足率勻速下降，短期的業(yè)務(wù)時(shí)機(jī)就會(huì)有一些浪費(fèi)，也不利于短期內(nèi)資本利潤(rùn)率的進(jìn)步。對(duì)于該情況，建議短期可適當(dāng)允許資本充足率的快速下降，但要做好動(dòng)態(tài)調(diào)整的規(guī)劃。2.合理配置資產(chǎn)期限。資產(chǎn)期限的配置不只是流動(dòng)性的要求，也是持續(xù)提升資本利潤(rùn)率的一種策略。短期內(nèi)，為了迅速降低資本充足率，提升資本利潤(rùn)率，可以將收益率較低的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入進(jìn)來(lái)，但該類(lèi)業(yè)務(wù)期限應(yīng)注意控制，一旦有高收益資產(chǎn)可以配置，就應(yīng)該盡快交換低收益資產(chǎn)。在分析過(guò)程中，為了到達(dá)了16%-17%的資本利潤(rùn)率，各家銀行采取了不同途徑，前面也做了詳細(xì)的分析。同時(shí)，我們也應(yīng)該看到，民生銀行和興業(yè)銀行雖然沒(méi)有一項(xiàng)指標(biāo)最高，但是卻以17.1%的資本利潤(rùn)率居于

15、前兩位，究其原因，主要是這兩家銀行通過(guò)四項(xiàng)指標(biāo)的較好安排，實(shí)現(xiàn)了最高的資本利潤(rùn)率，而我們對(duì)四項(xiàng)指標(biāo)的選擇就是銀行實(shí)現(xiàn)資本利潤(rùn)率的途徑。因此，對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)而言，要結(jié)合自身資源稟賦，充分考慮四項(xiàng)指標(biāo)的安排，進(jìn)而決定經(jīng)營(yíng)策略，就能最終實(shí)現(xiàn)既定的資本利潤(rùn)率目的。參考文獻(xiàn)：1 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)視管理委員會(huì)譯.第三版巴塞爾協(xié)議G.中國(guó)金融出版社，20222 黃玉龍.我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)債券國(guó)際比擬及對(duì)策J.商丘職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，2022013 武劍.商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置與管理全面風(fēng)險(xiǎn)管理之核心工具M(jìn).北京：中國(guó)金融出版社，2022.4 廖繼全.銀行經(jīng)濟(jì)資本管理M.北京：企業(yè)管理出版社，20225 王宗秀.我國(guó)中小股份制商業(yè)銀行盈利才能分析D.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，20226 王紅麗.我國(guó)商業(yè)銀行資本構(gòu)造對(duì)盈利才能的影響研究D.吉林大學(xué)，20227 胡茜茜.我國(guó)商業(yè)銀行資本補(bǔ)充