銀行資本利潤率實現(xiàn)途徑對中小銀行的啟示5200字

1、銀行資本利潤率實現(xiàn)途徑對中小銀行的啟示5200字 摘 要：任何企業(yè)的經(jīng)營，最終經(jīng)營績效都會反映在資本利潤率這一點上，即：股東投入資本的回報情況，對于商業(yè)銀行而言也不例外。該指標不只是對于股東，對于監(jiān)管部門、管理層同樣重要，中小銀行應(yīng)該如何管理并實現(xiàn)資本利潤率？文章主要通過資本利潤率的分解，將其細化為營業(yè)收入利潤率、風險資產(chǎn)奉獻率、資本杠桿和資本充足率等四個具有理論意義的指標，并提出中小銀行實現(xiàn)資本利潤率目的的四個途徑及對應(yīng)工作措施，為中小銀行經(jīng)營和決策提供參考。 關(guān)鍵詞：資本利潤率 風險資產(chǎn)奉獻率 營業(yè)收入利潤率 資本充足率 資本杠桿中圖分類號：F830 文獻標識碼：A文章編號：1004-49

2、14202206-140-03銀行經(jīng)營有眾多指標約束，這些指標既表達了監(jiān)管對銀行的要求，也反映了銀行自身的風險偏好。其中，反映銀行經(jīng)營績效最重要的指標莫過于資本利潤率凈利潤/凈資產(chǎn)。一方面，該指標直接反映了股東投入資本的回報程度；另一方面，2022年1月1日銀監(jiān)會公布的?商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標試行?中規(guī)定商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標分為三個層次，即風險程度、風險遷徙和風險抵補，資本利潤率屬于風險抵補中的重要指標，監(jiān)管要求不得低于11%。就不同銀行而言，資本利潤率在分布上也呈現(xiàn)出較大差異，其范圍從17%到21%不等，即便是資本利潤率比擬接近的上市銀行，其實現(xiàn)資本利潤率的方式也不一樣。本文將基于上市

3、銀行2022年-2022年的年度報告，嘗試對資本利潤率的影響因素進展分析，并為中小商業(yè)銀行資本利潤率目的的制訂和途徑的實現(xiàn)提供根據(jù)。一、資本利潤率的因素分解資本利潤率根據(jù)監(jiān)管定義，應(yīng)為凈利潤/凈資產(chǎn)平均值?；谠摱x，本著便于指導(dǎo)理論的原那么，我們考慮將其分解如下：其中：營業(yè)收入利潤率=凈利潤/營業(yè)收入資本充足率=資本凈額/風險加權(quán)資產(chǎn)我們定義：資本凈額/凈資產(chǎn)為資本杠桿，營業(yè)收入/風險加權(quán)資產(chǎn)*凈資產(chǎn)/凈資產(chǎn)平均值為風險資產(chǎn)奉獻率。因此：資本利潤率=營業(yè)收入利潤率*風險資產(chǎn)奉獻率*資本杠桿/資本充足率。分解后的四個指標具有很強的理論意義：1.營業(yè)收入利潤率。營業(yè)收入利潤率說明凈利潤占營業(yè)收入

4、的比例，營業(yè)收入與凈利潤之間的差額主要是業(yè)務(wù)管理費、營業(yè)稅、資產(chǎn)減值損失以及所得稅等，該指標反映了一家銀行管控費用以及不良的程度。2.風險資產(chǎn)奉獻率。由于相鄰兩年的凈資產(chǎn)變動不會太大，因此凈資產(chǎn)/凈資產(chǎn)平均值接近100%。因此風險資產(chǎn)奉獻率約等于營業(yè)收入/加權(quán)風險資產(chǎn)。該指標反映了銀行風險加權(quán)資產(chǎn)帶來的毛利程度營業(yè)收入的構(gòu)成為：凈利息凈收入、凈手續(xù)費及傭金收入、投資收益及公允價值變動損益。監(jiān)管和公開刊物上均很少定義該指標，但實際上該指標具有很強的理論意義，可以反映一個客戶的奉獻程度。3.資本杠桿。資本杠桿通過資本凈額/凈資產(chǎn)計算，說明資本凈額在凈資產(chǎn)根底上放大的倍數(shù)。相關(guān)影響因素包括：一級資本

5、監(jiān)管扣除工程、二級資本工具、超額貸款損失準備、少數(shù)股東可計入局部等，其中最主要的是二級資本工具、超額貸款損失準備。4.資本充足率。資本充足率從公式來看，與資本利潤率成反向關(guān)系，即資本充足率越高，資產(chǎn)利潤率越低，結(jié)合監(jiān)管對資本充足率有底限要求，說明資本充足率是一把雙刃劍，一方面處于銀行穩(wěn)健經(jīng)營的考慮，必然要求資本充足率越高越好，但是對于股東而言，希望資本充足率在風險可控的前提下盡可能地降低，以充分利用杠桿，為股東謀取利益最大化。下面將通過上述分解以及連環(huán)替代法，對我們采納的樣本銀行做進一步剖析。二、資本利潤率變動及因素分解分析為了更好地給中小銀行以啟示，我們從A股上市銀行中選擇6家具有代表性的銀

6、行進展分析分別是3家股份制銀行招商銀行、民生銀行和興業(yè)銀行，3家城商行寧波銀行、南京銀行和北京銀行，詳見表1、表2。1.資本利潤率變動情況。從樣本銀行近三年的分布來看，資本利潤率普遍呈逐年下降趨勢，主要是受到利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融競爭加劇、宏觀經(jīng)濟增速下滑以及國家產(chǎn)業(yè)構(gòu)造調(diào)整等多種因素疊加的影響。2.資本利潤率變動原因。對應(yīng)于資本利潤率下滑，各家銀行的資本營業(yè)收入利潤率均有所下降，這是主要趨勢和原因。但是在大趨勢下，各家銀行采取的應(yīng)對措施和效果又有所不同。1招商銀行和南京銀行的風險資產(chǎn)奉獻率大幅上升，較好地緩沖了資本利潤率的下降；其他銀行根本力求維持原有的風險資產(chǎn)奉獻率。2資本充足率方面，各家

7、銀行通過發(fā)行資本債充實資本，在業(yè)務(wù)擴展的同時，資本充足率反而有所上升，但這進一步拉低了資本利潤率。3在資本杠桿方面，各家銀行根本維持在原有程度。3.因素替代法分析。我們通過因素替代法進展更為精細的研究，在分析絕對值影響時，先將營業(yè)收入利潤率交換為2022年的數(shù)值，通過四個因素的乘積B去減2022年四個因素的乘積A，得到營業(yè)收入利潤率的影響。分析風險資產(chǎn)奉獻率影響時，在B的根底上，將風險資產(chǎn)奉獻率交換為2022年的數(shù)值，通過四個因素的乘積C去減去B，得到風險資產(chǎn)奉獻率的影響，以此循環(huán)，得到四個因素分別對營業(yè)收入利潤率的影響。在分析占比影響時，取四個因素的影響絕對值求和，分別計算各個因素影響絕對值

8、在其中的占比，占比大小說明四?因素對資本利潤率影響的大小。詳細分析結(jié)果見下表：1關(guān)鍵因素是營業(yè)收入利潤率和風險資產(chǎn)奉獻率。招商銀行、民生銀行、興業(yè)銀行以及南京銀行等四家銀行營業(yè)收入利潤率和風險資產(chǎn)奉獻率對資本利潤率變動影響均超過70%，而寧波銀行和北京銀行較低，但也超過了50%，說明在當前情況下，改善資本利潤率的關(guān)鍵因素在于營業(yè)收入利潤率和風險資產(chǎn)奉獻率。 2資本杠桿對城商行改善資本利潤率有一定作用。我們也看到個別銀行資本杠桿應(yīng)用對資本利潤率影響比擬大，如寧波銀行和北京銀行，說明資本杠桿對于城商行而言還是有一定作用的。3資本充足率作用有限。各家銀行資本充足率對資本利潤率的影響占比都很小，說明資

9、本充足率重點要滿足監(jiān)管要求，通過該指標改善資本利潤率的效果有限。針對2022年接近的資本利潤率目的表4，各家實現(xiàn)近似的資本利潤率目的所采取的途徑差異較大，主要分為三類：1依靠較高收益程度實現(xiàn)。最具代表性的是北京銀行，其營業(yè)收入利潤率高達38.6%，遠遠將其他銀行拋在身后，這樣的高營業(yè)收入利潤率和其本錢控制程度以及撥備等本錢的控制是親密相關(guān)的，詳細可以詳見其2022年財務(wù)報告，本文在此不進展贅述。2依靠深挖客戶潛力，實現(xiàn)客戶較高利潤奉獻實現(xiàn)。最具代表性的是招商銀行，招商銀行一直以中國最正確零售銀行著稱，其效勞于零售客戶的才能以及就單戶進展穿插銷售、聯(lián)動銷售，深挖利潤潛力的才能，是國內(nèi)其他銀行難以

10、匹敵的。從指標上反映就是其風險資產(chǎn)收益率高達6.9%，遠遠將同業(yè)甩在身后，從而在營業(yè)收入利潤率下降較多的情況下，仍然能維持較好的資本利潤率。3依靠運用資本杠桿實現(xiàn)。較為典型的有寧波銀行和北京銀行，兩家銀行的資本杠桿分別到達130.9%和132%。三、資本利潤率實現(xiàn)途徑通過上述分析，對中小銀行提升資本利潤率的途徑有以下啟示：一提升營業(yè)收入利潤率1.業(yè)務(wù)與管理費用。在業(yè)務(wù)費用管控方面，亟需樹立科學的費用管理意識，建立完善的費用管理制度體系，強化預(yù)算的管理，完善財務(wù)開支審批程序，嚴控專項費用支出，最大化業(yè)務(wù)費用效益。2.不良的管控。銀行不良資產(chǎn)對營業(yè)收入利潤率的影響也比擬重大，主要原因是銀行需對不良

11、資產(chǎn)計提一定比例的貸款減值準備，并通過資產(chǎn)減值損失科目影響營業(yè)利潤。銀行如能貫徹“控制不良就是減少本錢增加效益的理念，很好地控制不良資產(chǎn)，將非常有利于提升資本利潤率。二提升風險資產(chǎn)奉獻率1.提升中間收入占比。加強中間業(yè)務(wù)的拓展，特別是不消耗資本的中間業(yè)務(wù)的拓展，就可以在不增加分母風險加權(quán)資產(chǎn)的前提下，進步分子營業(yè)收入的金額，以進步風險資產(chǎn)奉獻率。2.加強風險收益定價機制的建立。建立業(yè)務(wù)的風險-收益定價機制，施行精細化管理，將有助于提升風險資產(chǎn)奉獻率。3.加強小微零售業(yè)務(wù)拓展。同大資產(chǎn)業(yè)務(wù)相比，小微、零售業(yè)務(wù)由于本錢收益不對稱和信息不對稱的原因，之前一直未被銀行廣泛開發(fā)。隨著利率市場化進程加快，

12、大多數(shù)銀行意識到小微及零售業(yè)務(wù)是優(yōu)質(zhì)高價資產(chǎn)，并且對應(yīng)消耗風險資產(chǎn)也相對較低，只要采取合理的開發(fā)形式，完全可以獲得更高的風險資產(chǎn)奉獻率。4.加強風險緩釋手段的運用。從權(quán)重法中各類資產(chǎn)的風險加權(quán)資產(chǎn)權(quán)重來看，局部風險緩釋手段保證金、存單、銀行承兌匯票等也具有一定風險加權(quán)資產(chǎn)折算優(yōu)惠。因此可通過進步授信業(yè)務(wù)對應(yīng)的風險緩釋手段包括銀票、保證金、銀行存單、國債等比例以降低分母，進步風險資產(chǎn)奉獻率。5.建立以客戶風險資產(chǎn)奉獻率為核心的選擇機制。中小銀行應(yīng)加強對客戶風險資產(chǎn)收益率的排序，并逐步提升單一客戶風險資產(chǎn)奉獻率準入的要求，逐步淘汰低風險資產(chǎn)奉獻率的客戶。6.資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化后，原來的風險加權(quán)

13、資產(chǎn)可以釋放出來，敘做更多的業(yè)務(wù)，獲得更多的收益，因此資產(chǎn)證券化可以有效提升風險資產(chǎn)奉獻率。三提升資本杠桿提升資本杠桿，最主要的是增加資本凈額。根據(jù)?商業(yè)銀行資本管理方法試行?，資本分為核心一級資本、其他一級資本和二級資本。對資本杠桿有提升作用的主要是二級資本，主要包括二級資本工具及其溢價和超額貸款損失準備。1.發(fā)行合格二級資本工具。近兩年多家銀行均通過發(fā)行了合格二級資本債券進步了資本杠桿的使用。考慮到該方法所受到的限制，以及今后期間定期的減記，該方法僅適用于短期調(diào)節(jié)資本利潤率。四降低資本充足率1.動態(tài)調(diào)整風險資產(chǎn)規(guī)模。對于剛成立不久的城商行或是剛募集完合格二級資本工具的中小銀行而言，假如規(guī)劃

14、資本充足率勻速下降，短期的業(yè)務(wù)時機就會有一些浪費，也不利于短期內(nèi)資本利潤率的進步。對于該情況，建議短期可適當允許資本充足率的快速下降，但要做好動態(tài)調(diào)整的規(guī)劃。2.合理配置資產(chǎn)期限。資產(chǎn)期限的配置不只是流動性的要求，也是持續(xù)提升資本利潤率的一種策略。短期內(nèi)，為了迅速降低資本充足率，提升資本利潤率，可以將收益率較低的業(yè)務(wù)準入進來，但該類業(yè)務(wù)期限應(yīng)注意控制，一旦有高收益資產(chǎn)可以配置，就應(yīng)該盡快交換低收益資產(chǎn)。在分析過程中，為了到達了16%-17%的資本利潤率，各家銀行采取了不同途徑，前面也做了詳細的分析。同時，我們也應(yīng)該看到，民生銀行和興業(yè)銀行雖然沒有一項指標最高，但是卻以17.1%的資本利潤率居于

15、前兩位，究其原因，主要是這兩家銀行通過四項指標的較好安排，實現(xiàn)了最高的資本利潤率，而我們對四項指標的選擇就是銀行實現(xiàn)資本利潤率的途徑。因此，對于銀行經(jīng)營而言，要結(jié)合自身資源稟賦，充分考慮四項指標的安排，進而決定經(jīng)營策略，就能最終實現(xiàn)既定的資本利潤率目的。參考文獻：1 中國銀行業(yè)監(jiān)視管理委員會譯.第三版巴塞爾協(xié)議G.中國金融出版社，20222 黃玉龍.我國商業(yè)銀行發(fā)行次級債券國際比擬及對策J.商丘職業(yè)技術(shù)學院學報，2022013 武劍.商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置與管理全面風險管理之核心工具M.北京：中國金融出版社，2022.4 廖繼全.銀行經(jīng)濟資本管理M.北京：企業(yè)管理出版社，20225 王宗秀.我國中小股份制商業(yè)銀行盈利才能分析D.西南財經(jīng)大學，20226 王紅麗.我國商業(yè)銀行資本構(gòu)造對盈利才能的影響研究D.吉林大學，20227 胡茜茜.我國商業(yè)銀行資本補充