公司（企業(yè)）項(xiàng)目需求預(yù)測與管理（參考）

1、加氣混凝土砌塊工程需求猜想與管理名目一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析2二、必要性分析4三、決策論概述4四、盈虧平衡分析方法簡介10五、運(yùn)營力量的定義與度量12六、規(guī)劃運(yùn)營力量的重要性14七、運(yùn)營力量決策15八、規(guī)劃運(yùn)營力量的步驟19九、需求猜想20十、需求管理28十一、公司簡介30公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)31公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)31十二、經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)32營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表32綜合總本錢費(fèi)用估算表34利潤及利潤安排表35工程投資現(xiàn)金流量表37借款還本付息方案表40生產(chǎn)的產(chǎn)品全部銷售出去。單位變動本錢是不變的。單位價(jià)格保持不變，設(shè)為p。單位價(jià)格大于單位變動本錢。2、盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算3、實(shí)際應(yīng)用

2、盈虧平衡分析要留意的問題在實(shí)際中，為了進(jìn)行盈虧平衡分析，還要留意以下一些問題。（1）現(xiàn)實(shí)中，產(chǎn)品銷量和產(chǎn)量經(jīng)常不同。在利用盈虧平衡分析 址，應(yīng)使用可預(yù)期的銷售量。在某一范圍內(nèi)，單位變動本錢是不變的，但超過某一范 圍，單位產(chǎn)品的變動本錢會隨著生產(chǎn)規(guī)模的變化而變化。假如產(chǎn)品的變 動本錢隨生產(chǎn)規(guī)模的變化會有較大的變動，應(yīng)確定相應(yīng)的總變動本錢函 數(shù)。實(shí)際中，產(chǎn)品的價(jià)格常隨市場供求的變化而變化。假如 產(chǎn)品價(jià)格隨銷售量的變化發(fā)生較大的變動，應(yīng)確定相應(yīng)的總銷售收入函 數(shù)。實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營中，很多不確定性因素的變動具有相關(guān)性。例如，固定資產(chǎn)投資增加可能表示購買了先進(jìn)的機(jī)器設(shè)備，代表方 案技術(shù)水平的提高，其結(jié)果是增

3、加產(chǎn)量、降低了單位產(chǎn)品變動本錢；而 產(chǎn)品本錢下降也會使企業(yè)得以降低產(chǎn)品售價(jià)，增加產(chǎn)量等。（5）采用某一正常生產(chǎn)年份的數(shù)據(jù)，以盈利為零作為盈虧平衡狀態(tài)，沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值。而建設(shè)工程生產(chǎn)經(jīng)營期是一個(gè)長期的過 程，不行能每一年的數(shù)據(jù)都相同，并且存在資金的時(shí)間價(jià)值。資金的時(shí) 間價(jià)值是指資金在時(shí)間推移中所具備的增值力量。萬變不離其宗，盈虧平衡的基本原理就在于某一時(shí)點(diǎn)，總收入正好等 于總本錢。五、運(yùn)營力量的定義與度量1、運(yùn)營力量的含義運(yùn)營力量可定義為組織接收、持有、容納或給付的力量。運(yùn)營能力從 形成階段可分為設(shè)計(jì)力量、有效力量和實(shí)際力量。運(yùn)營力量的表示方式依 企業(yè)類型的不同而不同，可能是最大原料加工

4、力量、最大產(chǎn)量（產(chǎn)值）， 也可能是最大運(yùn)輸量、最大庫存量、最大床位數(shù)、最大就餐人數(shù)等。2、運(yùn)營力量的度量（1）工程工程建設(shè)的基本階段一項(xiàng)工程工程（新建或改擴(kuò)建）的建設(shè)與運(yùn)行維護(hù)通常包括四大階段 即籌劃決策階段、勘察設(shè)計(jì)階段、建設(shè)安裝階段、運(yùn)行維護(hù)階段。在籌劃決策階段要編制工程建議書和可行性爭辯報(bào)告。在勘察設(shè)計(jì)階 段要編制初步設(shè)計(jì)方案和施工圖設(shè)計(jì)方案，比擬簡單的工程工程還需要 在編制施工圖設(shè)計(jì)方案之前編制技術(shù)設(shè)計(jì)方案。建設(shè)安裝階段要完成基 建施工、設(shè)施安裝，并進(jìn)行竣工驗(yàn)收。更進(jìn)一步，建設(shè)安裝階段還可以再細(xì)分為建設(shè)預(yù)備、施工、生產(chǎn)預(yù)備、竣工驗(yàn)收等階段。在運(yùn)行維護(hù)階段需要依據(jù)正常的生產(chǎn)秩序進(jìn)行生產(chǎn)運(yùn)

5、營，并對運(yùn)營系 統(tǒng)進(jìn)行維護(hù)更新。設(shè)計(jì)力量、有效力量與實(shí)際力量設(shè)計(jì)力量是指籌劃決策階段和勘察設(shè)計(jì)階段完成后，施工圖設(shè)計(jì)方案 中所確定的力量，即新建或改擴(kuò)建后運(yùn)營系統(tǒng)理論上到達(dá)的最大力量。有效力量是在建設(shè)安裝階段完成后，竣工驗(yàn)收所確定的力量。有效力 量是在抱負(fù)運(yùn)營條件下能夠到達(dá)的力量。這里的運(yùn)營條件包括：原料、動 力的正常供應(yīng)，設(shè)備的正常修理，工作制度和人員出勤等。一般而言，有 效力量總是小于設(shè)計(jì)力量。實(shí)際力量是在肯定的時(shí)期內(nèi)，在運(yùn)營系統(tǒng)的正常運(yùn)行維護(hù)條件下能夠 實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)出。一般而言，實(shí)際力量總是小于有效力量。利用率與效率為測評運(yùn)營系統(tǒng)的力量依據(jù)設(shè)計(jì)力量、有效力量和實(shí)際力量的定義 引入利用率和效率

6、兩個(gè)指標(biāo)。3、通過運(yùn)營管理最大化實(shí)際力量運(yùn)營力量管理的一個(gè)主要目的是在設(shè)計(jì)力量給定的狀況下，最大化實(shí) 際力量。效率有三種狀況：當(dāng)實(shí)際力量提高力量的幅度大于有效力量提高的幅 度時(shí)，效率得到提高；當(dāng)實(shí)際力量提高的幅度等于有效力量提高的幅度 時(shí)，效率保持不變；當(dāng)實(shí)際力量提高的幅度小于有效力量提高的幅度時(shí)，效率反而降低。我們的目標(biāo)是在設(shè)計(jì)力量給定的前提下，顯著地提高實(shí)際 力量 使利用率和效率都得到提氤 為此 需要在有效力量提高的基礎(chǔ)上 加強(qiáng)日常運(yùn)營管理，大幅度地提高實(shí)際力量。六、規(guī)劃運(yùn)營力量的重要性運(yùn)營力量規(guī)劃就是對企業(yè)的規(guī)模（盤子）做出決策，它對任何一個(gè)組 織都至關(guān)重要。1、運(yùn)營力量打算著初始投資與

7、運(yùn)營本錢運(yùn)營力量越大，所需要的初始投資就越多，并涉及其他資源的投入。 此外，當(dāng)運(yùn)營力量到達(dá)適宜的水平常，可實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。2、運(yùn)營力量影響到組織的日常運(yùn)營管理擁有適宜運(yùn)營力量的組織，其日常運(yùn)營管理更加簡潔。經(jīng)濟(jì)全球化和 簡單的供應(yīng)鏈?zhǔn)沟眠\(yùn)營力量規(guī)劃更加重要，也更加簡單。3、運(yùn)營力量事關(guān)長遠(yuǎn)運(yùn)營力量關(guān)系著企業(yè)產(chǎn)量的增長，從而打算企業(yè)能否滿足將來潛在的 需求。形成運(yùn)營力量往往需要多年的時(shí)間，需要從長計(jì)議。例如，建筑一 個(gè)新的發(fā)電廠并使之運(yùn)營可能需要多年的時(shí)間，其間又會有各種各樣的 風(fēng)險(xiǎn)。4、運(yùn)營力量影響組織的競爭力假如組織擁有足夠的運(yùn)營力量，或能快速增加運(yùn)營力量，就會阻礙其他組織的進(jìn)入。運(yùn)營力量通過

8、影響交貨速度來影響組織的競爭力。七、運(yùn)營力量決策運(yùn)營力量決策就是確定運(yùn)營力量的總體規(guī)模及在不同地點(diǎn)的力量安 排方案。毋庸置疑，所構(gòu)建或轉(zhuǎn)變的力量要與需求相匹配，但從戰(zhàn) 略層 面上考慮，運(yùn)營力量構(gòu)建或轉(zhuǎn)變的策略、力量緩沖、外部力量的利用都 是需要重點(diǎn)解決的問題。1、構(gòu)建或轉(zhuǎn)變運(yùn)營力量的策略構(gòu)建或轉(zhuǎn)變運(yùn)營力量有三種基本策略：先于需求建立力量，即超前 策略；等需求到來之后再建立力量，即滯后策略；與需求同步建立力 量，即同步策略。(1)超前策略超前策略就是比需求提前建立或轉(zhuǎn)變運(yùn)營力量，以應(yīng)對即將到來的 需求。對需求增加的狀況，實(shí)行這種策略時(shí)，會有一些力量富余，甚至 先期投入無法完全收回。但是，這種策略

9、可使銷售損失最小化。超前策 略比擬適合技術(shù)密集型企業(yè)。這類企業(yè)的力量建立或轉(zhuǎn)變需要肯定的時(shí) 間。假如滯后于需求來建立或轉(zhuǎn)變力量，就會失去市場機(jī) 會。就產(chǎn)品生 命周期階段來說，對處于成長期的產(chǎn)品也傾向于采取這 種策略。(2)滯后策略滯后策略是比需求延后一段時(shí)期建立或轉(zhuǎn)變運(yùn)營力量，如圖4-2b所 示。這種策略的目標(biāo)是使運(yùn)營本錢最小，保證企業(yè)始終依據(jù)最大負(fù)荷生產(chǎn)。滯后策略適合勞動密集型企業(yè)。這類企業(yè)的力量建立或轉(zhuǎn)變相對簡 潔。(3)同步策略同步策略介于超前策略和滯后策略之間，與需求同步建立或轉(zhuǎn)變力 量。采用這種策略時(shí)，需要做好中長期的需求猜想。值得留意的是，運(yùn)營力量的構(gòu)建或轉(zhuǎn)變不行能一跳而就，需要一

10、定的 時(shí)間。而將來的需求又具有肯定程度的不確定性，所以即使采取同步策 略，建立或轉(zhuǎn)變后形成的運(yùn)營力量也不行能正好在時(shí)間上和數(shù)量上與需 求相吻合，實(shí)行超前與滯后策略更是如此。因此運(yùn)營力量的構(gòu)建或轉(zhuǎn)變必 定存在力量過剩或力量缺乏的風(fēng)險(xiǎn)。假如小幅度地構(gòu)建或轉(zhuǎn)變運(yùn)營力量， 會在肯定程度上削減這種風(fēng)險(xiǎn)，但又涉及因頻繁改變運(yùn)營力量而帶來的 風(fēng)險(xiǎn)。所以，企業(yè)應(yīng)在這兩種風(fēng)險(xiǎn)之間找一個(gè)平衡點(diǎn)。2、力量緩沖力量緩沖是指所建立或轉(zhuǎn)變的運(yùn)營力量超過需求。任何運(yùn)營系統(tǒng)都不 行能到達(dá)百分之百的效率，更不行能到達(dá)百分之百的利用率，所以必需建 立力量緩沖。建立力量緩沖總是要有付出的。對固定投資大、經(jīng)營范圍不易改變的 企業(yè)，可

11、以實(shí)行力量預(yù)留策略來削減力量緩沖。其做法是基礎(chǔ)建設(shè)方面形 成足夠的力量，如足夠大的標(biāo)準(zhǔn)廠房、足夠的運(yùn)輸專用線、足夠的水處理 設(shè)施、足夠的配電站，但只開動需要的負(fù)荷。主體生，產(chǎn)裝置那么只建成肯 定的規(guī)模，待企業(yè)資金充分，而市場需求足夠大時(shí)再擴(kuò)大生產(chǎn)力量，并相 應(yīng)地提高運(yùn)輸專用線、水處理設(shè)施、配電站的負(fù)荷。3、外部力量的利用企業(yè)在建立或轉(zhuǎn)變運(yùn)營力量時(shí)，不但要擅長利用自身的資源，還要最 大可能地利用外部，的資源來形成自己的力量。通常，企業(yè)在配置運(yùn)營力 量時(shí)應(yīng)在自制與外包，或者設(shè)備購買與租賃之間進(jìn)行利弊權(quán)衡，做出選 擇。(1)自制與外包假如企業(yè)的資源充分，且利用起來具有良好的經(jīng)濟(jì)性和技術(shù)性，就 可以自

12、制產(chǎn)品。反之，就可以考慮外包。外包的另外一種考慮是，企業(yè) 專注于自己的核心競爭力量，而將非核心業(yè)務(wù)托付給外部的專業(yè) 公司， 以降低營運(yùn)本錢，提高品質(zhì)。生產(chǎn)外包是外包的一種，是企業(yè)利用自己的核心技術(shù)專注于產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和開發(fā)，把握銷售渠道，以合同訂購的形式把加工任務(wù)托付給 其他 廠家，再將所托付加工的產(chǎn)品低價(jià)買斷，貼上自己的品牌。OEM是 企業(yè) 利用外部資源的重要途徑之一。例如，蘋果公司就把富士康與和 碩聯(lián)合 科技作為長期合作的OEM制造商。(2)設(shè)備的購買與租賃在運(yùn)營力量的配置上，企業(yè)還可以在設(shè)備的購買與租賃之間做出選 擇。假如企業(yè)當(dāng)前的資金不充分，或者這種設(shè)備只使用不長的時(shí)間，或不 擅長設(shè)備的維

13、護(hù)保養(yǎng)，或不情愿承受設(shè)備折舊，就可以以設(shè)備租賃來代替 購買設(shè)備。例如，企業(yè)經(jīng)常利用租賃的形式來滿足對工程機(jī)械的需要。設(shè) 備租賃是指承租人依據(jù)合同商定，以按時(shí)向出租人支付租金的方式，在肯 定的時(shí)期內(nèi)擁有設(shè)備使用權(quán)，但不擁有全部權(quán) 的資金信貸形式。設(shè)備共享可以看作一種特殊的設(shè)備租賃形式。對某些關(guān)鍵且昂貴 的 設(shè)備，可以建立共享機(jī)制。例如，對一些大型專項(xiàng)醫(yī)療設(shè)備，可以由幾家 醫(yī)院共享使用。八、規(guī)劃運(yùn)營力量的步驟1、估算對運(yùn)營力量的需求假如以所需設(shè)備臺數(shù)表示運(yùn)營力量，就可以依據(jù)產(chǎn)品需求猜想、每種 產(chǎn)品所需臺時(shí)定額以及設(shè)備可供應(yīng)的總臺時(shí)來計(jì)算所需的運(yùn)營能力02、核算現(xiàn)有運(yùn)營力量與所需運(yùn)營力量之間的差距兩

14、者之差為零表示運(yùn)營力量需求與供應(yīng)平衡，為正數(shù)表示運(yùn)營能力過剩，為負(fù)數(shù)表示運(yùn)營力量缺乏。每一個(gè)投入一轉(zhuǎn)換一產(chǎn)出過程都會涉及幾個(gè)環(huán)節(jié)或步驟，并且需要多 種資源。在核算運(yùn)營力量的差距時(shí)，應(yīng)首先確定瓶頸環(huán)節(jié)在特殊設(shè)備、特 殊工種等關(guān)鍵資源方面的差距。3、調(diào)整運(yùn)營力量依據(jù)現(xiàn)有運(yùn)營力量與所需運(yùn)營力量之間的差距，采取超前、滯后或同 步策略對運(yùn)營力量做出相應(yīng)調(diào)整，并給出假設(shè)干候選方案。對于臨時(shí)或短期的力量需求，加班、聘請臨時(shí)工或簽訂外包合同是要 首先考慮的方案；力量過剩時(shí)，那么削減工作時(shí)間、解聘臨時(shí)工或終止外包 合同。4、評價(jià)運(yùn)營力量方案對候選方案以定量分析為主，輔以定性分析，選擇經(jīng)濟(jì)可行的方案。 定性分析主

15、要考慮方案與相關(guān)業(yè)務(wù)的適應(yīng)性、需求的不確定性、競爭對手 的反響程度、技術(shù)創(chuàng)新的可能性等。定量分析以收益分析為主。常用的評 價(jià)方法有盈虧平衡分析法、回收期法 現(xiàn)值法、內(nèi)部報(bào)酬率法以及決策論。5、實(shí)施方案對所確定的最優(yōu)運(yùn)營力量方案 從資金、技術(shù)、人員等方面賜予保障， 并確定實(shí)施進(jìn)度。6、測評實(shí)施效果把實(shí)施效果同期初目標(biāo)進(jìn)行比照。假如存在差距，分析所存在的問題并進(jìn)行整改。九、需求猜想需求猜想是對將來可能發(fā)生狀況的估量與推想。需求猜想是考慮市場 的各種影響因素，對將來的產(chǎn)品或服務(wù)需求進(jìn)行的估量與推想。需求猜想 為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策供應(yīng)產(chǎn)品和服務(wù)的需求信息，是編制生產(chǎn)方案的依 據(jù)。1、猜想的基本特征與步驟

16、猜想有以下四個(gè)基本特征。(1)總是依據(jù)過去的數(shù)據(jù)或閱歷推斷將來。脫離過去信息的猜想只 能是臆斷，人們總是依據(jù)過去的數(shù)據(jù)或閱歷加上對將來走向的推斷做出 猜想。由于隨機(jī)性因素，猜想總會有肯定的誤差。猜想正好與實(shí)際結(jié)果完全全都只是一種偶然。猜想不行能百分之百精確，當(dāng)然，不預(yù)測更不精確。群體猜想的精度高于單個(gè)人的推想。因個(gè)人力量、閱歷的局 限性，個(gè)人猜想偏差比群體猜想更大。猜想的精度隨時(shí)間跨度的增加而降低。依據(jù)上午的天氣猜想當(dāng)天下午的天氣確定會比猜想明天下午或下個(gè)月同一天下午的天氣更 為精確。猜想經(jīng)濟(jì)變量也聽從同樣的規(guī)律。一般而言，需求猜測包括以下四個(gè)步驟：明確猜想目的；和整理數(shù)據(jù)資料；十三、投資方案

17、41建設(shè)投資估算表43建設(shè)期利息估算表44流淌資金估算表45總投資及構(gòu)成一覽表46工程投資方案與資金籌措一覽表47一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析山東省，中國華東地區(qū)的一個(gè)沿海省份，簡稱魯，省會濟(jì)南。位 于 中國東部沿海北緯34 229 -38 24.01；東經(jīng)114。475 - 122 42.3,之 間，自北而南與河北、河南、安徽、江蘇4省接壤。山東中部山地突 起，西南、西北低洼平坦，東部緩丘起伏，地形以山地 丘陵為主，東部 是山東半島，西部及北部屬華北平原，中南部為山地 丘陵，形成以山地 丘陵為骨架，平原盆地交叉環(huán)列其間的地貌，類型 包括山地、丘陵、臺 地、盆地、平原、湖泊等多種類型；地跨淮河、黃河、海河

18、、小清河和 膠東五大水系；屬暖溫帶季風(fēng)氣候。截至2019年9月，山東省轄16個(gè)地 級市，共57個(gè)市轄區(qū)、27個(gè)縣級市、53個(gè) 縣，合計(jì)137個(gè)縣級行政 區(qū)。664個(gè)街道、1092個(gè)鎮(zhèn)、68個(gè)鄉(xiāng)，合計(jì)1824個(gè)鄉(xiāng)級行政區(qū)。截至 2019年末，山東省常住人口 10070. 21萬 人，地區(qū)生產(chǎn)總值71067.5億 元，人均生產(chǎn)總值70653元。加氣混凝土砌塊(ACB)是以硅質(zhì)材料和鈣質(zhì)材料為主要原材料，加 入適量的發(fā)氣劑，經(jīng)過混合攪拌、注模、養(yǎng)護(hù)、切塊等工序生產(chǎn)的一種選擇猜想方法進(jìn)行猜想，給出猜想結(jié)果；計(jì)算、分析猜想誤差，改進(jìn)猜想方法。2、常用的猜想方法需求猜想的方法可分為兩大類：定性猜想與定量猜

19、想。(1)定性猜想方法定性猜想方法又稱主觀猜想方法，是依靠生疏業(yè)務(wù)學(xué)問、具有豐富閱 歷和綜合分析力量的專家，依據(jù)已把握的歷史資料和直觀材料，考慮各種 影響需求的因素，綜合各方面的意見，對將來需求的進(jìn)展趨勢與變化做出 推斷。這類方法常用于對猜想對象的歷史銷售數(shù)據(jù)把握 不多或影響需求 的因素比擬簡單的狀況。這類方法不采用簡單的數(shù)學(xué)公式，簡便易行。其 缺點(diǎn)是猜想的精確程度打算于人的閱歷和主觀判斷，缺乏數(shù)量上的精確描述。常用的定性猜想方法有：德爾菲法、用戶調(diào)查法、部門主管爭辯法和銷售人員集中法等。1)德爾菲法德爾菲法由海曼和德爾基于20世紀(jì)40年月首創(chuàng)，經(jīng)過T.J.戈?duì)柕呛?蘭德公司進(jìn)一步進(jìn)展而成。德

20、爾菲是古希臘傳奇中的神諭之地。傳奇太陽 神阿波羅成為德爾菲的新仆人之后常派人到各地聰明人 的意見。借用這一集中才智和靈驗(yàn)的地名，寓意德爾菲法具有超群的預(yù)見 力。這種方法以預(yù)先選定的專家作為征詢意見的對象。猜想小組以匿名的 方式給各位專家發(fā)放調(diào)查問卷，函詢專家的意見，然后匯總整理收集到的 專家意見。在參考反響意見的基礎(chǔ)上，猜想小組重新設(shè)計(jì)出新的調(diào)查問 卷，再對每個(gè)專家進(jìn)行調(diào)查。專家可以依據(jù)屢次反響的信息做出推斷。如 此反復(fù)屢次，專家的意見逐步趨于全都，即得出猜想 結(jié)果。德爾菲法通常在采集數(shù)據(jù)本錢太高或不便于進(jìn)行技術(shù)分析時(shí)采用，適 用于對長期趨勢和新產(chǎn)品的猜想。這種方法的主要優(yōu)點(diǎn)有：預(yù)測速度較 快

21、，猜想本錢較低；消退了群體壓力或某些主導(dǎo)性個(gè)體對預(yù)測結(jié)果產(chǎn)生的 負(fù)面影響；猜想過程中，不斷反復(fù)調(diào)查，使專家意見逐漸趨于全都。其主 要缺點(diǎn)是專家的選擇沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)，猜想責(zé)任分散。應(yīng)用德爾菲法時(shí)，應(yīng)留意以下四個(gè)要點(diǎn)。要猜想的問題單一、明確。一次最好猜想一個(gè)具體問題。 以匿名方式進(jìn)行。由專家背靠背地提出各自的意見，以避開專 家 之間的相互影響。反復(fù)屢次。猜想結(jié)果一般是在屢次調(diào)查、不斷反響、 反復(fù)綜合整理、歸納和修正的基礎(chǔ)上形成的?？紤]可能消滅的偏差。在猜想中，應(yīng)考慮各個(gè)專家所具有的經(jīng)驗(yàn)、 對猜想問題的生疏程度以及推斷力量。實(shí)際中，可采用對不同水平的專家 賜予不同權(quán)數(shù)的方法，對他們的回答結(jié)果進(jìn)行加權(quán)

22、處理，以使猜想結(jié)果更 趨精確。2）用戶調(diào)查法用戶調(diào)查法是通過信函、 或訪問的方式對現(xiàn)實(shí)的或潛在的顧客購 買意圖進(jìn)行調(diào)查，得到猜想結(jié)果。這種方法常用于猜想新產(chǎn)品或缺乏銷售 記錄的產(chǎn)品的需求。這種方法的主要優(yōu)點(diǎn)有：猜想直接來源于顧客購買意 圖，較好地反映了市場需求狀況；可獲得豐富的信息，如顧客對產(chǎn)品優(yōu)缺 點(diǎn)的看法，這有利于企業(yè)改善產(chǎn)品，有利于開發(fā)新產(chǎn)品和有針對性地開展 促銷活動。其主要缺點(diǎn)有：有些顧客不愿或不能正確地說明看法；顧客購 買意圖簡潔隨著一，些新的狀況（如辦展銷會）消滅而發(fā)生變化；調(diào)查費(fèi) 用高。3）部門主管爭辯法部門主管爭辯法是一些中高層管理人員，如營銷部、運(yùn)營部、財(cái)務(wù)部 等的管理人員，

23、聚集在一起通過集體爭辯猜想對產(chǎn)品的需求。這種方法常 用于制定長期規(guī)劃以及對新產(chǎn)品的猜想。其應(yīng)用前提條件是 參與猜想的 部門主管具有特地的學(xué)問、較豐富的閱歷以及對市場的洞 察力量和分析 力量。這種方法的主要優(yōu)點(diǎn)有：猜想簡潔、經(jīng)濟(jì)易行；不需要預(yù)備和統(tǒng)計(jì) 歷史資料；匯合了各主管的豐富閱歷與聰明才智；假如市場狀況發(fā)生變 化，可以馬上進(jìn)行修正。其缺乏之處有：個(gè)別人（權(quán)威）的觀點(diǎn)可能左右 其他人的意見；猜想的責(zé)任分散，會導(dǎo)致管 理者發(fā)表的意見流于草率。4）銷售人員集中法銷售人員集中法是把每個(gè)銷售人員對需求狀況的猜想進(jìn)行綜合而得 出猜想結(jié)果。猜想時(shí)，首先由每個(gè)銷售人員估量自己所負(fù)責(zé)的銷售區(qū)域的產(chǎn)品銷售額和總

24、的市場需求，然后匯總各銷售區(qū)域人員所估量的銷售額， 得到猜想結(jié)果。這種方法的主要優(yōu)點(diǎn)是，由于銷售人員直接接觸經(jīng)銷商和 客戶，最了解消費(fèi)者的購買方案，得出的猜想結(jié)果更精確。這種方法的缺點(diǎn)是簡潔受上人偏見的影響。（2）定量猜想方法定量猜想方法是利用統(tǒng)計(jì)資料和數(shù)學(xué)模型來進(jìn)行猜想。定量猜想的優(yōu) 點(diǎn)是留意事物進(jìn)展變化程度上的數(shù)量描述。猜想主要依據(jù)歷史統(tǒng)計(jì)資料， 較少受主觀變化因素的影響，可以采用計(jì)算機(jī)幫助處理猜想數(shù)據(jù)。缺點(diǎn)是 不夠機(jī)敏，對信息資料的質(zhì)量和數(shù)量要求較高。常用的定量猜想方法有時(shí) 間序列模型和因果關(guān)系模型。本書只介紹最基本的定量猜想方法，要了解 更多的猜想方法可參考猜想專業(yè)書籍。1）時(shí)間序列模

25、型時(shí)間序列是指某種觀測變量的數(shù)據(jù)按時(shí)間先后挨次排列起來的數(shù)歹U。 時(shí)間序列往往是在多種不同因素的綜合作用下形成的。通?？梢?把作用 于時(shí)間序列的各種因素分為四類，即長期變動因素、季節(jié)變動因素、循環(huán) 變動因素和隨機(jī)變動因素。長期變動是數(shù)據(jù)隨時(shí)間變化所 表現(xiàn)出的一種 趨向，或保持穩(wěn)定，或上升，或下降。季節(jié)變動是指與諸如天氣、節(jié)日和 假日等變量有關(guān)的、在短期內(nèi)所呈現(xiàn)出的規(guī)律性變動趨勢。循環(huán)變動是指 需求在較長的時(shí)間內(nèi)所呈現(xiàn)的周期性波動。隨 機(jī)變動是指由眾多微小的 不行控因素引起的、沒有規(guī)章的上下波動。時(shí)間序列模型猜想方法就是在對時(shí)間序列本身及其影響因素分析的基礎(chǔ)上找出內(nèi)在變化規(guī)律，通過建立數(shù)學(xué)模型進(jìn)

26、行猜想。下面主要介紹常 用的簡潔移動平均法、加權(quán)移動平均法和指數(shù)平滑法。簡潔移動平均法。簡潔移動平均法是在對時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行分 段 的基礎(chǔ)上，依據(jù)數(shù)據(jù)點(diǎn)的挨次逐步推移計(jì)算其平均數(shù)，并據(jù)此做出猜想。 移動平均法適用于短期的，產(chǎn)品需求波動不大且不存在季節(jié)變動的狀況。但是，時(shí)期的不同對猜想期數(shù)據(jù)所造成的影響是不同的。簡潔移動平 均沒有考慮這一影響，這也是簡潔移動平均的缺乏之處。加權(quán)移動平均法。在求移動平均數(shù)時(shí)，為表示不同時(shí)期的數(shù)據(jù) 對 猜想期數(shù)據(jù)所造成的影響，可對各時(shí)期時(shí)序數(shù)據(jù)賜予不同的權(quán)重。一般近 期數(shù)據(jù)的權(quán)重大，較遠(yuǎn)期數(shù)據(jù)的權(quán)重小?？紤]了權(quán)重的移動平均法即加權(quán) 移動平均法。指數(shù)平滑法。指數(shù)平滑法

27、是依據(jù)本期的實(shí)際值和過去對本期的 猜 測值，猜想下一期數(shù)值，它反映了最近時(shí)期的數(shù)值對猜想值的影響。這是 在簡潔移動平均法和加權(quán)移動平均法基礎(chǔ)上進(jìn)展起來的特殊的加權(quán)平均 法，考慮了全部的歷史數(shù)據(jù)，并且賜予近期數(shù)據(jù)更大的權(quán) 重。2）因果關(guān)系模型因果關(guān)系模型是利用變量之間的相互關(guān)系，依據(jù)歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在測 定分析變量之間相互關(guān)系的基礎(chǔ)上推斷將來變化狀況。常用的因果關(guān)系 模型是回歸猜想模型。在回歸猜想中，需要猜想的變量為因變量，如銷售 量、訂單數(shù)量等 與因變量有親密關(guān)系、影響其變化的為自變量，如價(jià)格、 可支配收入等。 趨勢模型。當(dāng)隨著時(shí)間推移，需求呈現(xiàn)出持續(xù)上升或持續(xù)下降趨 勢時(shí)，可以直接運(yùn)用回歸方程

28、對將來的需求進(jìn)行猜想。這種模型即為趨勢 模型。 季節(jié)性模型。很多經(jīng)濟(jì)變量呈現(xiàn)出肯定的趨勢，并表現(xiàn)出季節(jié)性。 此時(shí)，當(dāng)用一元線性回歸方法進(jìn)行猜想時(shí)，需要考慮季節(jié)性對預(yù)測結(jié)果的 影響。這種考慮了季節(jié)性的猜想方法即為季節(jié)性波動模型。3、猜想誤差監(jiān)控及猜想方法選擇由于受很多不確定因素的影響，不行避開地會存在猜想誤差。所謂猜 測誤差，是指猜想，值與實(shí)際值之間的差異。當(dāng)猜想值大于實(shí)際值時(shí)，誤 差為正；反之，誤差為負(fù)。猜想誤差反映了猜想的精度。同址，為了更精 確地做出猜想，需要監(jiān)控猜想的有效性。(1)猜想精度猜想精度是指猜想誤差分布的密集程度。評價(jià)猜想精度最常用的指標(biāo)有平均確定誤差和平均平方誤差。以下分別予

29、以介紹。平均確定誤差即猜想值與實(shí)際值確實(shí)定偏差的平均值，這一指標(biāo)與標(biāo) 準(zhǔn)差相像，但比標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算簡潔，能較好地反映猜想的精度，但 無法衡量 無偏性。平均平方誤差即猜想值與實(shí)際值的平方偏差的平均值，與平均絕對誤 差相像，這一指標(biāo)能較好地反映猜想的精度，但無法衡量無偏 性。(2)猜想監(jiān)控與猜想方法的選擇肯定形式的需求模式在過去、現(xiàn)在和將來起著基本相同的作用。依據(jù) 這一原理，可通過兩種方法對猜想效果進(jìn)行監(jiān)控：將實(shí)際值與預(yù)測值進(jìn)行 比擬，看偏差是否在可以接受的范圍以內(nèi)；應(yīng)用跟蹤信號進(jìn) 行監(jiān)控。所謂跟蹤信號，是指滾動猜想誤差和與平均確定誤差的比值，每當(dāng)實(shí) 際需求發(fā)生時(shí)，就計(jì)算TS,只有當(dāng)TS在肯定范圍內(nèi)時(shí)

30、，才認(rèn)為預(yù)測模型 可以連續(xù)使用；否那么，就應(yīng)當(dāng)重新選擇猜想方法。十、需求管理即使運(yùn)用了系統(tǒng)的猜想方法，力量仍舊難以與實(shí)際需求相吻合：力量 要么超過需求，要么低于需求。因而，在經(jīng)濟(jì)有效地調(diào)整運(yùn)營能力的前提 下，管理需求就顯得格外重要。需求管理是指確定顧客在哪 里、他們的真 正需求是什么、需要多少、何時(shí)需要。通常實(shí)行以下四種方法來管理需 求。1、通過信息共享削減需求的不確定性為了削減需求的不確定性，企業(yè)應(yīng)爭取共享下游客戶的銷售點(diǎn)信 息,并在此基礎(chǔ)上，建立供應(yīng)商管理庫存系統(tǒng)。另一方面，企業(yè)應(yīng)分 享上游供 應(yīng)商的力量信息。2、利用需求的相關(guān)性來確定需求的數(shù)量與時(shí)間對于相關(guān)需求，企業(yè)需要把握與其關(guān)聯(lián)的獨(dú)

31、立需求及其比例關(guān)系。再 在考慮提前期的基礎(chǔ)上，確定其需求數(shù)量和需求時(shí)間。3、利用營銷策略平滑需求在淡季到來時(shí)，可以通過產(chǎn)品打折、送購物券等手段來增加需求。在 旺季到來時(shí)，那么取消相應(yīng)的優(yōu)待策略。這種手段還可應(yīng)用在影劇院、通 信、體育場館等。例如，體育館可以把17： 00-19： 00時(shí)段的場地費(fèi)定得 比其他時(shí)間高很多，以此把一局部顧客分流到其他時(shí)間段。4、通過預(yù)約和預(yù)訂來調(diào)整服務(wù)需求在服務(wù)業(yè)，可通過預(yù)約和預(yù)訂來主動支配需求。例如，醫(yī)院（尤其是 口腔門診）可以通過預(yù)約來分散到醫(yī)院的患者，賓館或航空公司 可以通過 預(yù)訂來平衡顧客對客房或航班的需求。H一、公司簡介（一）基本信息1、公司名稱：XX有限

32、責(zé)任公司2、法定代表人：曾xx 3、注冊資本：1000萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：XXXXXXXXXXXXX5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2011-2-167、營業(yè)期限：2011-2-16至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介公司在進(jìn)展中始終堅(jiān)持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進(jìn)研發(fā) 設(shè)備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現(xiàn)代科技 技術(shù)等優(yōu) 勢，不斷加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，以實(shí)現(xiàn)公司的永續(xù)經(jīng)營和品牌進(jìn)展。公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān) 規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)章，董 事會議事 規(guī)章對董事會的職權(quán)、召集、提案、

33、出席、議事、表決、決議及會議記 錄等進(jìn)行了規(guī)范。（三） 公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)工程2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額15709.5812567. 6611782.18負(fù)債總額8609. 416887. 536457. 06股東權(quán)益合計(jì)7100. 175680. 145325. 13公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)工程2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入31736. 3625389. 0923802. 27營業(yè)利潤5206. 824165. 463905. 11利潤總額4715. 333772. 263536. 50凈利潤3536. 502758. 472

34、546. 28歸屬于母公司全部者的凈利潤3536. 502758. 472546. 28裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）工程計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)方案確實(shí)定為了更加直觀的表達(dá)工程的建設(shè)及運(yùn)營狀況，本期工程計(jì)算期為 10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營期8年。工程自投入運(yùn)營后 逐年提高運(yùn)營力量直至到達(dá)預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營。（三）營業(yè)收入估算本期工程達(dá)產(chǎn)年估計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入72700. 00萬元；具體測 算數(shù)據(jù)詳見一營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號工程第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0. 0054525. 0061795.

35、 0072700. 002增值稅0. 002306. 842614. 422662. 15防火性和保溫隔熱性良好，輕質(zhì)多孔、可釘、可鋸還具有肯定抗震性的 新型多孔質(zhì)輕建材。我國加氣混凝土砌塊行業(yè)已進(jìn)展多年，在“十二五”期間，我國加氣 混凝土砌塊行業(yè)進(jìn)展快速，生產(chǎn)規(guī)模快速擴(kuò)大，在技術(shù)和產(chǎn)品方面也有較 大的提升。隨著產(chǎn)能的快速擴(kuò)張，到“十三五”期間，我國加氣混凝土砌 塊行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)能過剩階段。在“十三五”期間，我國加氣混凝土砌塊產(chǎn)能 和產(chǎn)量均處于增長趨勢，在2017年我國加氣混凝土砌塊實(shí)際產(chǎn)量約為1. 3億立方米，到2020年產(chǎn)量增長到2. 0億立方 米。近幾年我國政策對于綠色建筑較為支持，發(fā)布了加

36、氣混凝土行業(yè)大 氣污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)實(shí)施方案、關(guān)于推動智能建筑與建筑工業(yè)化協(xié)同進(jìn) 展的指導(dǎo)意見、關(guān)于加快新型建筑工業(yè)化進(jìn)展的假設(shè)干意見等多項(xiàng)政 策促使綠色建材行業(yè)快速進(jìn)展。在國內(nèi)綠色建筑的推動下，環(huán)保型材料成為主流，加氣混凝土砌塊憑 借優(yōu)秀的環(huán)保性能在綠色建筑中應(yīng)用需求持續(xù)攀升，在2020年中國加氣 混凝土砌塊市場規(guī)模約為492億元。在當(dāng)前碳中和、碳達(dá)峰的大背景下， 綠色建筑成為進(jìn)展趨勢，綠色建材需求愈發(fā)猛烈，估計(jì)到2025年我國加 氣混凝土砌塊市場規(guī)模將到達(dá)1000億元左右。目前加氣混凝土砌塊市場內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，在2020年國內(nèi)加氣混 凝 土砌塊生產(chǎn)企業(yè)約有上千家，大多企業(yè)規(guī)模偏小、生產(chǎn)設(shè)備落后

37、、產(chǎn)品質(zhì) 量無法保障。當(dāng)前市場中規(guī)模偏大的企業(yè)有上海伊通、浙江開 元、愛舍 （蘇州）新型建材、上海索納塔、南京旭建、浙江豐眾建筑材料等。加氣2. 1銷項(xiàng)稅0. 007088. 258033. 359451.002.2進(jìn)項(xiàng)稅0. 004781.415418. 936788. 853稅金及附加0. 00276. 83313. 73319. 453. 1城建稅0. 00161.48183.01186. 353.2教育費(fèi)附加0. 0069.2178. 4379. 863.3地方教育附加0. 0046. 1452. 2953. 24達(dá)產(chǎn)年增值稅估算依據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實(shí)施增

38、值稅轉(zhuǎn)型改革假設(shè)干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期工程達(dá)產(chǎn)年應(yīng) 繳納增值 稅計(jì)算如下：達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅二銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=2662. 15萬元。綜合總本錢費(fèi)用估算本期工程總本錢費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動力費(fèi)、工資 及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營業(yè)費(fèi) 用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期工程年綜合總本錢費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總本錢費(fèi)用為 基 點(diǎn)進(jìn)行，依據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，當(dāng)工程到達(dá)正常生產(chǎn)年份時(shí)，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營 力量計(jì)算，本期工程綜合總本錢費(fèi)用60966. 90萬元，其中：可變本錢 51961.77萬元，固定本錢9005. 13萬元。達(dá)產(chǎn)年工程經(jīng)營本錢5885

39、5.74萬 元。具體測算數(shù)據(jù)詳見一綜合總本錢費(fèi)用估算表所示。綜合總本錢費(fèi)用估算表單位：萬元序號工程第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費(fèi)0. 0036780. 0641684. 0749040. 082工資及福利費(fèi)0. 002921.692921.692921.693修理費(fèi)0. 00592. 89592. 89592. 894其他費(fèi)用0. 006301.086301.086301.084. 1其他制造費(fèi)用0. 00493. 94493. 94493. 944.2其他管理費(fèi)用0. 00584. 46584. 46584. 464.3其他營業(yè)費(fèi)用0. 005222. 685222. 685

40、222. 685經(jīng)營本錢0. 0046595. 7251499. 7358855. 746折舊費(fèi)0. 001507.811507.811507.817攤銷費(fèi)0. 0025. 7825. 7825. 788利息支出0. 00577. 57577. 57577. 579總本錢費(fèi)用0. 0048706. 8853610. 8960966. 909. 1其中：固定本錢0. 009005. 139005. 139005. 139.2可變本錢0. 0039701.7544605. 7651961. 77（四）稅金及附加本期工程稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方 教育附加。依據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，

41、本期工程達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加319. 45 萬元。利潤總額及企業(yè)所得稅依據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期工程達(dá)產(chǎn)年利潤總額（PFO）:利潤 總額二營業(yè)收入-綜合總本錢費(fèi)用-稅金及附加=11413. 65 （萬 元）。企業(yè)所得稅稅率按25. 00%計(jì)征，依據(jù)規(guī)定本期工程應(yīng)繳納企業(yè)所 得 稅，達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅二應(yīng)納稅所得額X稅率=11413. 65X25. 00%=2853. 41 （萬元）。利潤及利潤安排該工程達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)利潤總額11413. 65萬元，繳納企業(yè)所得稅2853. 41萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤二達(dá)產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅 =11413.65-2853.41=8

42、560. 24 （萬元）。利潤及利潤安排表單位：萬元序號工程第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0. 0054525. 0061795.0072700. 002稅金及附加0. 00276. 83313. 73319. 453總本錢費(fèi)用0. 0048706. 8853610.8960966. 90財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）4利潤總額0. 005541.297870. 3811413. 655應(yīng)納所得稅額0. 005541.297870. 3811413. 656所得稅0. 001385. 321967. 602853. 417凈利潤0. 004155. 975902. 788560. 248

43、期初未安排利潤0. 000. 003740. 378678. 849可供安排的利潤0. 004155. 979643. 1517239. 0810法定盈余公積金0. 00415. 60964. 321723.9111可供安排的利潤0. 003740. 378678. 8415515. 1712未安排利潤0. 003740. 378678. 8415515. 1713息稅前利潤0. 007504. 1810415. 5514844. 63工程財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指工程在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈 現(xiàn)金 流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期工程財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR） =15.

44、51%o本期工程投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率15.51%,高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益 率，表 明本期工程對所占用資金的回收力量要大于同行業(yè)占用資金的平均水平， 投資使用效率較高。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指工程按設(shè)定的折現(xiàn)率，計(jì)算工程經(jīng) 營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV） =3353. 27 （萬元）。以上計(jì)算結(jié)果說明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值3353. 27萬元（大于0），說明本 期項(xiàng) 目具有較強(qiáng)的盈利力量，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以工程的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是 財(cái) 務(wù)上投資回收力量的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（

45、累計(jì)現(xiàn)金 流量開頭消滅正值年份數(shù)）-1+ 上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量確實(shí)定值/當(dāng)年凈現(xiàn) 金流量，本期工程投資回收期：投資回收期（Pt） =6. 69年。本期工程全部投資回收期6. 69年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說 明工程投資回收力量高于同行業(yè)的平均水平，這說明工程的投資能夠準(zhǔn)時(shí) 回收，盈利力量較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對較小。工程投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號工程第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0. 000. 0054525. 0061795. 0072700. 001.1營業(yè)收入0. 000. 0054525. 0061795. 0072700. 002現(xiàn)金流出13921. 5113921. 5

46、153346. 2452676. 6266943. 622. 1建設(shè)投資13921.5113921.512.2流淌資金0. 006473. 69863. 167768. 432.3經(jīng)營本錢0. 0046595. 7251499. 7358855. 742.4稅金及附加0. 00276. 83313. 73319. 453所得稅前凈現(xiàn)金流量13921.5113921.511178.769118. 385756. 384累計(jì)所得稅前凈 現(xiàn)金流量13921.5127843. 0226664. 2617545. 8811789.505調(diào)整所得稅0. 001876. 052603. 893711. 16

47、6所得稅后凈現(xiàn)金流量13921.5113921.51-206. 567150. 782902. 977累計(jì)所得稅后凈 現(xiàn)金流量13921. 5127843. 0228049. 5820898.8017995. 83計(jì)算指標(biāo)1、工程投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）：22.53%；2、工程投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）：15.51%；3、工程投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=13%） : 13707.20萬元;4、工程投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=13%） :3353.27萬元；5、工程投資回收期（所得稅前）：5.87年；6、工程投資回收期（所得稅后）：6. 69年。（七）債務(wù)資金歸還方案本期工程依

48、據(jù)“按月還息，到期還本”的模式歸還建設(shè)投資借款 計(jì) 算，還款期為10年。借款歸還資金來源主要是工程運(yùn)營期稅后利 潤。（八）利息備付率測算依據(jù)建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付 率系指在借款歸還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它 從付息資金來源的充裕性角度反映出工程歸還債務(wù)利息的 保障程度，本期 工程達(dá)產(chǎn)年利息備付率（ICR）為25.70。本期工程實(shí)施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值, 說明本期工程建成正常運(yùn)營后利息償付的保障程度較高。（九）償債備付率測算依據(jù)建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付 率系指在借款歸還期內(nèi)，可用于

49、還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還 本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金歸還 借款本金和 利息的保障程度，本期工程達(dá)產(chǎn)年償債備付率（DSCR）為23. 42。依據(jù)商定的還款方式對本期工程的計(jì)算說明，在工程實(shí)施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明工程建成后可用于 還本付息 的資金保障程度較高。借款還本付息方案表單位：萬元序號工程第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額5893. 53511787. 0711787.0711787. 071.2當(dāng)期還本付息144. 391010. 74577. 57577. 57577. 571.2. 1還本付

50、息144. 391010. 74577. 57577. 57577. 571.3期末借款余額5893. 53511787. 0711787. 0711787. 0711787. 072利息備付率25. 703償債備付率23. 42（十）級標(biāo)題經(jīng)濟(jì)評價(jià)結(jié)論依據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，工程達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入72700. 00萬元，綜合 總本錢費(fèi)用60966. 90萬元,稅金及附加319. 45萬元，凈利潤8560. 24萬 元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率15.51%,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值3353. 27萬元，全部投資回收期 6. 69年。本期工程具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利力量，其財(cái)務(wù) 凈現(xiàn)值良好，投資回 收期合理。綜上所述，本期工程從經(jīng)

51、濟(jì)效益指標(biāo)上評價(jià)是完全可行的。十三、投資方案（一）投資估算的依據(jù)本期工程其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流淌資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資工程可行性爭辯指南3、建設(shè)工程投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)工程可行性爭辯報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制方法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）工程費(fèi)用與效益范圍界定本期工程費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和工程運(yùn)營期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng) 目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評價(jià)過程中費(fèi)用 與效益計(jì)算范圍相全都性的原那么。本期工程建設(shè)投資27843. 02萬元，包

52、括：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其 他 費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)局部。（三）工程費(fèi)用工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其 他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)預(yù)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用， 合計(jì)24397. 12萬元。1、建筑工程費(fèi)估算依據(jù)估算，本期工程建筑工程費(fèi)為10562. 28萬元。2、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是依據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備 價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊和建設(shè)工程概算編制辦 法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行 估算。本期項(xiàng) 目設(shè)備購置費(fèi)為13146. 06萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期工程安裝工程費(fèi)為688. 78萬元。（

53、四）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期工程工程建設(shè)其他費(fèi)用為2728. 86萬元。（五）預(yù)備費(fèi)本期工程預(yù)備費(fèi)為717. 04萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號工程建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用10562. 2813146. 06688.7824397. 121.1建筑工程費(fèi)10562. 2810562. 281.2設(shè)備購置費(fèi)13146. 0613146. 061.3安裝工程費(fèi)688.78688.782其他費(fèi)用2728. 862728. 862. 1土地出讓金1288.831288. 833預(yù)備費(fèi)717. 04717.043. 1基本預(yù)備費(fèi)266. 70266. 703.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)450.

54、34450. 344投資合計(jì)27843. 02（六）建設(shè)期利息依據(jù)建設(shè)規(guī)劃，本期工程建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請銀行貸款11787. 07萬元,貸款利率按4. 9%進(jìn)行測算，建設(shè)期利息577. 56萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號工程合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息577. 56144. 39433. 171.1.1期初借款余額5893. 5351. 1.2當(dāng)期借款11787. 075893. 535893. 531. 1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息577. 56144. 39433. 171. 1.4期末借款余額5893. 53511787. 071.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)577. 56144

55、. 39433. 172債券2. 1建設(shè)期利息2. 1. 1期初債務(wù)余額2. 1.2當(dāng)期債務(wù)金額2. 1. 3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2. 1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)3合計(jì)577. 56144. 39433. 17（七）流淌資金流淌資金是指工程建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營，用于購買幫助 材 料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流淌資金測算 混凝土砌塊市場飽和，企業(yè)競爭激烈。加氣混凝土砌塊是一種新型環(huán)保材料，在政策對于環(huán)保建筑的支持 下，加氣混凝土砌塊市場需求持續(xù)攀升，行業(yè)得到快速進(jìn)展。在生產(chǎn)方面， 經(jīng)過多年進(jìn)展我國加氣混凝土砌塊產(chǎn)能快速增長，目前市場產(chǎn)能過剩，競 爭較為激

56、烈。在激烈的市場競爭中，局部小型企業(yè)將被淘汰，市場集中度 漸漸攀升，將來加氣混凝土砌塊產(chǎn)量或?qū)⑷杂刑嵘?空間。二、必要性分析1、提升公司核心競爭力工程的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流淌 資金將提高公司應(yīng)對短期流淌性壓力的力量，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提 升公司盈利力量，促進(jìn)公司的進(jìn)一步進(jìn)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動資金將為公 司將來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商進(jìn)展戰(zhàn)略供應(yīng)堅(jiān)實(shí)支持，提高公司核 心競爭力。三、決策論概述所謂決策，是指組織或個(gè)人為了實(shí)現(xiàn)某種目標(biāo)而對將來肯定時(shí)期內(nèi)有 關(guān)活動的方向、內(nèi)容及方式所做的選擇或調(diào)整過程。決策遵循的是滿足準(zhǔn)那么 而不是最優(yōu)準(zhǔn)那么。要想使決策方案到達(dá)最優(yōu)

57、 必需具備以下三個(gè)條件：能夠獲得與決策有關(guān)的全部信息；真實(shí)了解全部信息的價(jià)值所在，并據(jù)此制訂全部可能的方案;一般接受分項(xiàng)具體測算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，依據(jù)企業(yè)流淌資金周 轉(zhuǎn)狀況及本 工程產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和工程運(yùn)營特點(diǎn)，該工程流淌資金測算參照同行業(yè)流淌資產(chǎn)和流淌負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)具體測算 法進(jìn) 行測算。依據(jù)測算，本期工程流淌資金為8631. 59萬元。流淌資金估算表單位：萬元序號工程第1年第2年第3年第4年第5年1流淌資產(chǎn)0. 0043341. 5749120. 4557788.761.1應(yīng)收賬款0. 0019503.7022104. 2026004. 941.2存貨0. 0015169. 55

58、17192. 1620226. 071.2. 1原輔材料0. 004550. 865157. 656067. 82燃料動力0. 00227. 54257. 88303. 39在產(chǎn)品0. 006977. 997908. 399303. 99L2. 4產(chǎn)成品0. 003413. 153868. 244550. 871.3現(xiàn)金0. 003467. 333929. 644623. 101.4預(yù)付賬款0. 005200. 995894. 456934. 652流淌負(fù)債0. 0036867. 8841783. 5949157. 172. 1應(yīng)付賬款0. 0013272. 4415042. 0917696.

59、 582.2預(yù)收賬款0. 0023595. 4426741.5031460. 593流淌資金0. 006473. 697336. 858631.594流淌資金增加0. 006473. 69863. 161294.745鋪底流淌資金0. 0013002. 4714736. 1417336. 63(A)工程總投資本期工程總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流淌資金。依據(jù)謹(jǐn)慎 財(cái)務(wù)估算，工程總投資37052. 17萬元，其中：建設(shè)投資27843. 02萬元， 占工程總投資的75. 15%；建設(shè)期利息577. 56萬元，占工程總投 資的1. 56%；流淌資金8631.59萬元，占工程總投資的23.30%。

60、總投資及構(gòu)成一覽表單位：萬元（九）資金籌措與投資方案序號工程指標(biāo)占總投資比例1總投資37052. 17100. 00%1. 1建設(shè)投資27843. 0275. 15%1. 1. 1工程費(fèi)用24397. 1265. 85%1. 1. 1. 1建筑工程費(fèi)10562. 2828. 51%1. 1. 1. 2設(shè)備購置費(fèi)13146. 0635. 48%1. 1. 1. 3安裝工程費(fèi)688. 781. 86%1. 1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用2728. 867. 36%1. 1.2. 1土地出讓金1288. 833. 48%其他前期費(fèi)用1440. 033. 89%預(yù)備費(fèi)717. 041.94%L2. 3. 1基