地方AMC在不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的創(chuàng)新實(shí)踐課件

1、地方AMC在不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的創(chuàng)新實(shí)踐2 一有適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)，資本就會(huì)非常膽壯起來(lái)。只要有10的利潤(rùn)，它就會(huì)到處被人使用；有20，就會(huì)活潑起來(lái)；有50，就會(huì)引起積極的冒險(xiǎn)；有100，就會(huì)使人不顧一切法律；有300，就會(huì)使人不怕犯罪，甚至不怕絞首的危險(xiǎn)。 （馬克思資本論第一卷，第839頁(yè))4+2+N競(jìng)爭(zhēng)格局 長(zhǎng)城華融信達(dá)東方地方AMCAIC民營(yíng)資管2016年10月，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)關(guān)于適當(dāng)調(diào)整地方資產(chǎn)管理公司有關(guān)政策的函，允許確有意愿的省級(jí)人民政府增設(shè)一家地方資產(chǎn)管理公司，同時(shí)允許地方 AMC 債務(wù)重組、對(duì)外轉(zhuǎn)讓等方式處 置不良資產(chǎn)且對(duì)受讓主體不受地域限制，此外銀行債轉(zhuǎn)股公司的成立也加劇了競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)模式

2、進(jìn)入“4+2+N“時(shí)代。目前地方 AMC 持牌機(jī)構(gòu)增至 57家，其中5家注冊(cè)資本超過(guò)100億，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 “4+2+N”競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)主體：主要市場(chǎng)參與者競(jìng)爭(zhēng)格局 3 AMC與AIC不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模估計(jì) （億元）主體注冊(cè)資本凈資產(chǎn)總資產(chǎn)不良板塊凈資產(chǎn)不良板塊資產(chǎn)四大AMC1,8405,29448,7704,57822,879地方AMC1,5742,2217,9022,2217,902AMC小計(jì)3,4147,51456,6736,79930,782國(guó)有行AIC5401,5545,1791,5545,179股份行AIC1,2003,45311,5103,45311,510AIC小計(jì)1,7405,

3、00716,6895,00716,689合計(jì)5,15412,52173,36211,80547,4711.地方AMC凈資產(chǎn)和總資產(chǎn)系以注冊(cè)資本為基礎(chǔ)，按可得數(shù)據(jù)計(jì)算總資產(chǎn)/注冊(cè)資本比率和資產(chǎn)負(fù)債率，對(duì)總體進(jìn)行推算得出。2.股份行AIC注冊(cè)資本按12家股份行各出資100億元估計(jì)。國(guó)有行、股份行AIC凈資產(chǎn)和總資產(chǎn)按四大AMC資本結(jié)構(gòu)推算得出。3.四大AMC的不良板塊總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)系以華融、信達(dá)數(shù)據(jù)推算；對(duì)于地方AMC，因單體規(guī)模相對(duì)四大較小，并且不采用集團(tuán)控股模式，假設(shè)地方AMC所有資產(chǎn)、凈資產(chǎn)均用于處置不良資產(chǎn)。行業(yè)主體：主要市場(chǎng)參與者潛在業(yè)務(wù)規(guī)模 4機(jī)構(gòu)類型業(yè)務(wù)區(qū)域處置方式融資渠道業(yè)務(wù)能力地

4、緣優(yōu)勢(shì)體制機(jī)制四大AMC全國(guó)多樣化處置貸款、同業(yè)拆借、發(fā)債多年業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，業(yè)務(wù)能力較強(qiáng)，本公司資源協(xié)同能力強(qiáng)央企背景，區(qū)域優(yōu)勢(shì)較弱傳統(tǒng)國(guó)企機(jī)制地方AMC本省區(qū)域處置方式較為單一貸款、發(fā)債業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)較弱，業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)有待加強(qiáng)，依靠本省資源開(kāi)展業(yè)務(wù)與本區(qū)域地方政府密切，熟悉地方情況機(jī)制較為靈活，部分AMC為混合所有制更為靈活銀行債轉(zhuǎn)股公司全國(guó)債轉(zhuǎn)股貸款、同業(yè)拆借、發(fā)債剛成立，業(yè)務(wù)能力有待培育央企背景，區(qū)域優(yōu)勢(shì)較弱傳統(tǒng)國(guó)企機(jī)制民營(yíng)資管全國(guó)多樣化處置貸款業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富，處置能力強(qiáng)，業(yè)務(wù)資源廣闊熟悉區(qū)域情況機(jī)制靈活行業(yè)主體：主要市場(chǎng)參與者競(jìng)爭(zhēng)力比較 56行業(yè)主體：主體與生態(tài)圈不良資產(chǎn)市場(chǎng)總體情況商業(yè)銀行7不良資產(chǎn)

5、市場(chǎng)總體情況信托不良資產(chǎn)8不良資產(chǎn)市場(chǎng)總體情況信用債違約9債權(quán)交易回歸理性，趨向成熟債權(quán)交易回歸理性，趨向成熟債權(quán)交易回歸理性，趨向成熟債權(quán)交易回歸理性，趨向成熟債權(quán)交易回歸理性，趨向成熟債權(quán)交易回歸理性，趨向成熟浙江省浙商資產(chǎn)管理有限公司是根據(jù)財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)文件，由浙江省政府批準(zhǔn)設(shè)立、銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公布的國(guó)內(nèi)首批五家地方資產(chǎn)公司之一。公司成立于2013年8月，注冊(cè)資本金60.18億元，信用評(píng)級(jí)AAA級(jí)。浙江省政府批復(fù)文件中國(guó)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件AAA評(píng)級(jí)文件浙商資產(chǎn)的發(fā)展實(shí)踐1浙江省國(guó)際貿(mào)易集團(tuán)有限公司浙江財(cái)通創(chuàng)新投資有限公司宏信遠(yuǎn)展企業(yè)管理有限公司財(cái)通證券股份有限公司浙江省國(guó)資委遠(yuǎn)東宏信有限公司浙江

6、省財(cái)政廳中國(guó)中化集團(tuán)有限公司浙江省浙商資產(chǎn)管理有限公司100%100%100%100%20.81%69.16%10.03%3浙商資產(chǎn)的發(fā)展實(shí)踐01040203公司使命企業(yè)多重價(jià)值的經(jīng)營(yíng)者為企業(yè)挖掘剩余價(jià)值、提升重組價(jià)值、創(chuàng)造優(yōu)化價(jià)值區(qū)域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的推動(dòng)者推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的化解者預(yù)警和化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域信用環(huán)境的維護(hù)者維護(hù)健康的信用生態(tài)環(huán)境浙商資產(chǎn)的發(fā)展實(shí)踐浙江省浙商資產(chǎn)管理有限公司 資產(chǎn)價(jià)值的經(jīng)營(yíng)專家擁有多重價(jià)值經(jīng)營(yíng)能力，實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)價(jià)值深度挖掘，提升企業(yè)重組價(jià)值，創(chuàng)造企業(yè)優(yōu)化價(jià)值 社會(huì)尊敬的行業(yè)領(lǐng)袖能夠有效預(yù)警區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)，并采用多種手段高效化解不同類型金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)區(qū)域信用

7、環(huán)境，穩(wěn)定區(qū)域經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)的化解專家具備行業(yè)領(lǐng)先的市場(chǎng)占有率和資產(chǎn)管理能力，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)踐行創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)各方共贏，引領(lǐng)行業(yè)健康發(fā)展19浙商資產(chǎn)的發(fā)展實(shí)踐股東圈1+N 資管平臺(tái)圈1+F 市場(chǎng)化基金圈1+ C 戰(zhàn)略伙伴圈銀行不良資產(chǎn)處置經(jīng)營(yíng)企業(yè)危困企業(yè)并購(gòu)重組不良資產(chǎn)收購(gòu)處置投行服務(wù)融通服務(wù)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)基金 管理政府風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)托管救助四圈三圍五類型浙商資產(chǎn)創(chuàng) 新差異化 戰(zhàn)略 浙商資產(chǎn)的發(fā)展實(shí)踐浙商資產(chǎn)深耕浙江本土，立足全省與著眼地方相結(jié)合，采取差異化競(jìng)爭(zhēng)策略，聯(lián)合地方政府成立地方風(fēng)險(xiǎn)化解平臺(tái)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的下沉式延伸，形成了覆蓋省內(nèi)主要地市的業(yè)務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)，助力地方金融風(fēng)險(xiǎn)化解，推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。截止201

8、8年10月20日，浙商資產(chǎn)“1+N”的地方風(fēng)險(xiǎn)化解平臺(tái)已經(jīng)推進(jìn)落地6家。浙商資產(chǎn)的發(fā)展實(shí)踐 截至2018年12月，累計(jì)收購(gòu)不良資產(chǎn)債權(quán)本金規(guī)模超過(guò)2150億元，省內(nèi)收購(gòu)超過(guò)1300億元，為全省不良?jí)航底龀隽朔e極貢獻(xiàn)。公司以護(hù)航地方經(jīng)濟(jì)、防化區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)為宗旨，通過(guò)并購(gòu)重組、債轉(zhuǎn)股、共益?zhèn)刃问郊せ畈涣假Y產(chǎn)，救助危困企業(yè)，維護(hù)地方穩(wěn)定，成功實(shí)施了天安砂石礦、寧國(guó)共益?zhèn)⒚魇窟_(dá)債轉(zhuǎn)股以及諸暨基金等多個(gè)代表性風(fēng)險(xiǎn)化解項(xiàng)目。 處置組合拳天安砂石礦涉及債務(wù)6.2億元153位債權(quán)解決就業(yè)200多人創(chuàng)造稅收1000多萬(wàn)已簽訂債轉(zhuǎn)股合同項(xiàng)目2單，簽訂框架協(xié)議項(xiàng)目1單，其中一單2018年1月工商變更已經(jīng)完成，華貝城

9、市廣場(chǎng)項(xiàng)目規(guī)模共計(jì)4億元涉及債權(quán)人124戶購(gòu)房債權(quán)戶315人諸暨市經(jīng)開(kāi)區(qū)特殊機(jī)遇投資基金蕭山區(qū)特殊機(jī)遇投資基金諸暨市特殊機(jī)遇投資基金浙商資產(chǎn)的發(fā)展實(shí)踐堅(jiān)持發(fā)揮地方AMC專業(yè)優(yōu)勢(shì)，積極化解“兩鏈風(fēng)險(xiǎn)”重大風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)托管救助：成立以來(lái)，累計(jì)托管偉海集團(tuán)、和合集團(tuán)等11家危困企業(yè)，企業(yè)涉及債務(wù)約282億元；配合政府維護(hù)區(qū)域穩(wěn)定：配合濱江區(qū)、蕭山區(qū)等政府部門，通過(guò)和解、轉(zhuǎn)讓等方式累計(jì)完成對(duì)振邦水電等40多家企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)化解工作，涉及債權(quán)本金規(guī)模金超60億元；60億11家282億40家浙商資產(chǎn)的發(fā)展實(shí)踐24發(fā)揮接地氣的地緣優(yōu)勢(shì)聯(lián)合地方政府建立地市資管公司，整合民營(yíng)資管協(xié)同處置不良資產(chǎn)構(gòu)建全周期的業(yè)務(wù)格局以不良資產(chǎn)管理為核心，多種業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，構(gòu)建全周期業(yè)務(wù)格局提供全科醫(yī)院式投顧服務(wù)針對(duì)企業(yè)不同階段的個(gè)性化需求，打造全科醫(yī)院式的投顧服務(wù)體系表內(nèi)與表外相結(jié)合發(fā)展模式做足表內(nèi)，做大表外，實(shí)現(xiàn)表內(nèi)與表外雙輪驅(qū)動(dòng)