互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司發(fā)展動(dòng)態(tài)分析-D

1、互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司發(fā)展動(dòng)態(tài)分析本周觀點(diǎn)6 月 22 日，螞蟻科技集團(tuán)官方人士向媒體披露，螞蟻全稱已從“浙江螞蟻小微金融服務(wù)股份有限公司”改為“螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司”，今后將全面服務(wù)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)數(shù)字化升級(jí)的需求。過(guò)去兩年多來(lái)，螞蟻一直對(duì)外強(qiáng)調(diào)金融科技的開(kāi)放合作，定位作為平臺(tái)方合作金融機(jī)構(gòu)，此次更名進(jìn)一步表明了這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的轉(zhuǎn)型決心，以及金融科技已從服務(wù)為主的模式創(chuàng)新時(shí)期進(jìn)入技術(shù)為主的科技主導(dǎo)時(shí)期。隨著互聯(lián)網(wǎng)流量紅利漸退以及監(jiān)管政策趨嚴(yán)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)于傳統(tǒng)金融的輸出戰(zhàn)略已趨于明朗。以螞蟻轉(zhuǎn)型金融科技輸出型公司為例，互聯(lián)網(wǎng)公司以金融云等技術(shù)輸出手段開(kāi)始對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行大規(guī)模的圈地運(yùn)動(dòng)。傳統(tǒng)金融

2、 IT 的格局為金融機(jī)構(gòu)自研、產(chǎn)品型公司以及中間集成商。隨著互聯(lián)網(wǎng)勢(shì)力大規(guī)模進(jìn)入，金融 IT 的行業(yè)格局逐漸成為機(jī)構(gòu)自研、互聯(lián)網(wǎng)勢(shì)力和第三方產(chǎn)品型公司三足鼎立的狀態(tài)，而中間集成商則由于其他三方產(chǎn)品整合能力的優(yōu)勢(shì)以及以云計(jì)算為主的全新 IT 架構(gòu)的興起而逐漸被整合。圖 1：BATJ 的金融科技輸出戰(zhàn)略布局螞蟻騰訊百度金融京東金融由支付及消費(fèi)金融以旗下騰訊金融科以百度金融云向金由京東金融升級(jí)為轉(zhuǎn)向技術(shù)服務(wù)，主技Fi T為依托，以騰融行業(yè)伙伴進(jìn)行科京東數(shù)字科技，由要向銀行客戶群體訊金融云為基礎(chǔ)向技服務(wù)能力輸出，金融服務(wù)專項(xiàng)金融進(jìn)行基于螞蟻金融銀行、保險(xiǎn)以及證包括人工智能、安科技服務(wù)，同時(shí)向云的技術(shù)輸

3、出，目券公司提供金融科全防護(hù)、大數(shù)據(jù)風(fēng)城市生活、農(nóng)牧等標(biāo)是技術(shù)服務(wù)占收技服務(wù)?？?、智能獲客等。方面進(jìn)行外延。 入比重由34%升至65%數(shù)據(jù)來(lái)源：安信證券研究中心整理圖 2：金融科技市場(chǎng)格局變化數(shù)據(jù)來(lái)源：安信證券研究中心整理由C 至B 的客戶切換，決定了互聯(lián)網(wǎng)公司與傳統(tǒng) IT 解決方案公司的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合成為必然趨勢(shì)， 而擁有豐富客戶積累以及深刻行業(yè)理解的金融科技上市公司則成為他們的首要目標(biāo)。我們從過(guò)去三年 BATJ 和上市公司的合作情況來(lái)看，相比過(guò)去幾年停留在業(yè)務(wù)層面的戰(zhàn)略合作，18 年以來(lái)互聯(lián)網(wǎng)巨頭更加偏向于以股權(quán)合作的形式加強(qiáng)與上市公司的紐帶聯(lián)系。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)公司而言，此舉的用意在于以參股的方式實(shí)

4、現(xiàn)雙方業(yè)務(wù)的綁定，同時(shí)借助上市公司長(zhǎng)久以來(lái)的市場(chǎng)資源進(jìn)行渠道轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)自身技術(shù)的輸出。對(duì)于上市公司而言，通過(guò)雙方股權(quán)合作以及自身渠道優(yōu)勢(shì)將有可能借助對(duì)方互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)輸出實(shí)現(xiàn)上市公司本身技術(shù)能力的提升，從而滿足金融機(jī)構(gòu)客戶對(duì)于業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化的轉(zhuǎn)型需求，以及對(duì)全新金融科技技術(shù)的升級(jí)應(yīng)用需求。公司名稱時(shí)間合作公司合作方式具體內(nèi)容宇信科技2020 年 1 月百度戰(zhàn)略合作/ 股權(quán)轉(zhuǎn)讓公司股東合計(jì)擬轉(zhuǎn)讓公司 22,857,142 股無(wú)限售流通股（合計(jì)占公司總股本 5.71%）給百度（中國(guó)）有限公司，同時(shí)公司與北京百度網(wǎng)訊科技有限公司于 2020 年 1 月 7 日簽署了業(yè)務(wù)合作協(xié)議，聯(lián)合共建包括金融行業(yè)云、互

5、聯(lián)網(wǎng)金融核心整體產(chǎn)品和解決方案、數(shù)據(jù)庫(kù)、大數(shù)據(jù)智能分析平臺(tái)、區(qū)塊鏈和可信計(jì)算等產(chǎn)品科藍(lán)軟件2019 年 3 月螞蟻戰(zhàn)略合作公司與北京螞蟻云金融信息服務(wù)有限公司簽署了業(yè)務(wù)合作協(xié)議，雙方將借助各自及關(guān)聯(lián)方的優(yōu)勢(shì)，致力于在為金融行業(yè)提供移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)方案及金融核心系統(tǒng)等方面開(kāi)展深度合作高偉達(dá)2018 年 5 月螞蟻股權(quán)合作公司與螞蟻金服全資子公司上海云鑫以及偉達(dá)金科業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)擬共同投資北京偉達(dá)金科科技有限 公司。其中，公司擬以人民幣 6000 萬(wàn)元現(xiàn)金出資，并以部分無(wú)形資產(chǎn)作價(jià)出資，占注冊(cè)資本的 35%；上海云鑫擬出資人民幣 1.8 億元，占注冊(cè)資本的 45%；偉達(dá)金科業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)擬出資人民幣 8,0

6、00 萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的 20.00%潤(rùn)和軟件2018 年 5 月螞蟻戰(zhàn)略合作/ 股權(quán)轉(zhuǎn)讓公司與北京螞蟻云金融信息服務(wù)有限公司簽署了業(yè)務(wù)合作協(xié)議，雙方將借助各自及關(guān)聯(lián)方的 優(yōu)勢(shì)，致力于在金融行業(yè) IT 系統(tǒng)升級(jí)換代，共同為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供創(chuàng)新金融科技服務(wù)，并將共享技術(shù)資源等。公司股東王杰、徐鑫淼與上海云鑫簽訂了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，分別將自身持有的部分股份轉(zhuǎn)讓給上海云鑫，合計(jì)轉(zhuǎn)讓 4022 萬(wàn)股，占公司目前總股本的比例為 5.0502%東華軟件2018 年 5 月騰訊戰(zhàn)略合作/ 股權(quán)轉(zhuǎn)讓公司與騰訊云簽署了關(guān)于騰訊東華醫(yī)療云、智慧城市、能源云等相關(guān)領(lǐng)域的合作協(xié)議。雙方將基于各自的優(yōu)勢(shì)共同布局開(kāi)展（1）

7、醫(yī)療云、醫(yī)療互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療人工智能及視頻技術(shù)服務(wù)；（2）智慧城市案例共建；（3）能源物聯(lián)網(wǎng)；（4）金融大數(shù)據(jù)四個(gè)專業(yè)方向深度合作，為全球用戶提供相關(guān)服務(wù)。騰訊科技以人民幣 12.66 億元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)東華軟件母公司誠(chéng)信電腦 24.69%的股權(quán)，從而擁有東華軟件上市公司 5%的股權(quán)長(zhǎng)亮科技2018 年 4 月騰訊戰(zhàn)略合作/ 股權(quán)轉(zhuǎn)讓公司與騰訊云開(kāi)展以大數(shù)據(jù)、云服務(wù)、智能網(wǎng)上銀營(yíng)業(yè)廳、金融產(chǎn)品、智能金融系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng) 賬戶系統(tǒng)、信息安全等多個(gè)層面的深入合作。公司股東王長(zhǎng)春等將自身持有的部分股份轉(zhuǎn)讓給 騰訊信息，合計(jì)轉(zhuǎn)讓 2137 萬(wàn)股股份，占公司目前總股本的比例為 7.14%，總價(jià)為人民幣 3.89億元

8、高偉達(dá)2018 年 3 月螞蟻戰(zhàn)略合作公司與北京螞蟻云金融信息服務(wù)有限公司在北京正式簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。公司與北京螞蟻云金融信息服務(wù)有限公司將共同發(fā)掘、培育金融科技及互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)神州信息2018 年 2 月京東股權(quán)轉(zhuǎn)讓神州信息下屬全資子公司融信軟件擬以現(xiàn)金 8750 萬(wàn)元，將所持融信云 35%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給君信宜知。君信宜知為京東金融全資子公司表 1：BATJ 和上市公司的合作情況數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，安信證券研究中心整理根據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測(cè)，2020 年我國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于前沿金融科技的資金投入將超過(guò)2000 億元， 占其 IT 總投入的 67%以上。到了 2022 年，預(yù)計(jì)金融機(jī)

9、構(gòu)的整體 IT 資金投入將達(dá)到 4043 億元，三年復(fù)合增長(zhǎng)率約為 14%，其中用于前沿金融科技的資金投入將達(dá)到 2618 億元，復(fù)合增速 11.35%。除此之外，2019 年以來(lái)，工農(nóng)中建交幾大國(guó)有銀行紛紛加大對(duì)科技投入的比重，平均比例達(dá)到 2.23%。我國(guó)以銀行為主體的金融機(jī)構(gòu)對(duì)于金融科技的持續(xù)投入主要基于他們的幾大發(fā)展痛點(diǎn)：信息的有效獲取、風(fēng)險(xiǎn)的有效把控、成本的有效降低、功能的有效提升。以此為基礎(chǔ)，擁有核心金融機(jī)構(gòu)客戶資源的金融 IT 解決方案提供商將具備突出的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，從而在每次 IT 系統(tǒng)更新周期到來(lái)時(shí)占有最佳的渠道優(yōu)勢(shì)。圖 3：20182022 年我國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技的資金投入情

10、況45004000350030002500200015001000500020182019202020212022非前沿科技資金投入（億元）前沿科技資金投入（億元）數(shù)據(jù)來(lái)源：艾瑞咨詢，安信證券研究中心從 IT 需求角度來(lái)看，金融行業(yè)由于涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)核心運(yùn)作環(huán)節(jié)，其業(yè)務(wù)涉及種類復(fù)雜，對(duì)于業(yè)務(wù)系統(tǒng)成熟度和穩(wěn)定性也有極高的要求。單以銀行為例，其系統(tǒng)類別就可分為業(yè)務(wù)類、渠道類和管理類三大類，以及核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)銀行、信貸管理、支付清算等二十多個(gè)子系統(tǒng)。除此之外，銀行體系關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的根本，因此對(duì)于系統(tǒng)穩(wěn)定性、實(shí)時(shí)響應(yīng)能力等方面給予最為嚴(yán)苛的要求。以此為前提，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)模式對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的沖擊，

11、銀行業(yè)務(wù)在近幾年處于持續(xù)的改革階段；于此同時(shí)，云計(jì)算、人工智能技術(shù)的日漸成熟則讓銀行在智能網(wǎng)點(diǎn)、分布式 IT 架構(gòu)等方面看到了全新的技術(shù)升級(jí)空間。一方面是復(fù)雜的系統(tǒng)構(gòu)成和極高的 IT 運(yùn)營(yíng)要求，另一方面則是業(yè)務(wù)和技術(shù)的雙向升級(jí)趨勢(shì)，銀行對(duì)于金融科技的應(yīng)用改造之路是謹(jǐn)慎和需求并重。因此，在每一次技術(shù)升級(jí)的周期到來(lái)時(shí)，具備深刻客戶需求理解能力，以及產(chǎn)品和解決方案經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期驗(yàn)證的第三方金融科技公司將成為下游客戶的首選。投資建議：我們認(rèn)為金融科技行業(yè)已進(jìn)入以技術(shù)為主導(dǎo)的全新階段，同時(shí)數(shù)字貨幣改造、大行 IT 支出提升等因素將催生出新一輪 IT 系統(tǒng)改造。與此同時(shí)，以金融機(jī)構(gòu)自研、互聯(lián)網(wǎng)新進(jìn)勢(shì)力和第三方解

12、決方案提供商共同組成的產(chǎn)業(yè)新格局業(yè)已形成。其中，第三方公司憑借多年的客戶積累以及深刻的行業(yè)理解牢牢占據(jù)了優(yōu)勢(shì)。我們持續(xù)推薦國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的銀行 IT 解決方案提供商：恒生電子、宇信科技、長(zhǎng)亮科技，關(guān)注神州信息、高偉達(dá)、科藍(lán)軟件、贏時(shí)勝、四方精創(chuàng)、潤(rùn)和軟件等。風(fēng)險(xiǎn)提示：金融機(jī)構(gòu) IT 支出降低風(fēng)險(xiǎn)，新興科技落地不達(dá)預(yù)期。下周投資提示公司會(huì)議序號(hào)證券名稱會(huì)議名稱會(huì)議時(shí)間1朗科科技股東大會(huì)召開(kāi)202007032全志科技股東大會(huì)召開(kāi)202007033天地?cái)?shù)碼股東大會(huì)召開(kāi)202007034創(chuàng)業(yè)慧康股東大會(huì)召開(kāi)202007025佳訊飛鴻股東大會(huì)召開(kāi)202007016華銘智能股東大會(huì)召開(kāi)20200701表 2：下

13、周重要會(huì)議7博思軟件股東大會(huì)召開(kāi)202007018頂點(diǎn)軟件股東大會(huì)召開(kāi)202007019軟控股份股東大會(huì)召開(kāi)2020063010科遠(yuǎn)智慧股東大會(huì)召開(kāi)2020063011新寧物流股東大會(huì)召開(kāi)2020063012易華錄股東大會(huì)召開(kāi)2020063013紫光股份股東大會(huì)召開(kāi)2020062914證通電子股東大會(huì)召開(kāi)2020062915中遠(yuǎn)?？乒蓶|大會(huì)召開(kāi)2020062916四維圖新股東大會(huì)召開(kāi)2020062917漢得信息股東大會(huì)召開(kāi)2020062918捷成股份股東大會(huì)召開(kāi)2020062919天澤信息股東大會(huì)召開(kāi)2020062920新開(kāi)普股東大會(huì)召開(kāi)2020062921華虹計(jì)通股東大會(huì)召開(kāi)20200629

14、22華鵬飛股東大會(huì)召開(kāi)2020062923漢邦高科股東大會(huì)召開(kāi)2020062924新晨科技股東大會(huì)召開(kāi)2020062925匯金科技股東大會(huì)召開(kāi)2020062926恒生電子股東大會(huì)召開(kāi)2020062927*ST 工新股東大會(huì)召開(kāi)2020062928中國(guó)海防股東大會(huì)召開(kāi)2020062929華東電腦股東大會(huì)召開(kāi)20200629數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，安信證券研究中心行業(yè)新聞華為將在英國(guó)新設(shè)芯片基地，預(yù)計(jì)耗資約 35 億元36 氪 6 月 21 日消息，據(jù)星期日泰晤士報(bào)報(bào)道，預(yù)計(jì)華為將在本周獲得規(guī)劃許可，在英國(guó)劍橋郡的薩斯頓村耗資 4 億英鎊（約合人民幣 35 億元）建造一個(gè)研發(fā)中心。該設(shè)施距離劍橋7 英

15、里（11 公里），將用于研發(fā)用于寬帶的芯片。英國(guó)南劍橋郡區(qū)議會(huì)已被建議全面批準(zhǔn)華為的申請(qǐng)。工信部：加快推進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展36 氪 6 月 22 日消息，工信部將加快推進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)跨行業(yè)融合，提升智能道路基礎(chǔ)設(shè)施水平，構(gòu)建車聯(lián)網(wǎng)綜合應(yīng)用體系，完善標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，加快推動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展。工信部還提出，下一步將在供給側(cè)、需求側(cè)、使用側(cè)持續(xù)發(fā)力，為新技術(shù)應(yīng)用提供必要條件，特別是面向典型場(chǎng)景和熱點(diǎn)區(qū)域部署計(jì)算能力，構(gòu)建低時(shí)延、大帶寬、高算力的車路協(xié)同環(huán)境。同時(shí)還將繼續(xù)加大充換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，鼓勵(lì)各類充換電設(shè)施實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，推動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車快速發(fā)展。全球超級(jí)計(jì)算機(jī) TOP500 榜單發(fā)布36 氪 6

16、月 23 日消息，TOP500 組織發(fā)布了最新的全球超級(jí)計(jì)算機(jī)TOP500 榜單。中國(guó)制造商在安裝數(shù)量上搖搖領(lǐng)先，在 500 臺(tái)超算系統(tǒng)中，聯(lián)想以 180 臺(tái)占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，繼續(xù)排名全球超算提供商第一名，相比上次榜單增加了六套系統(tǒng)。另外，曙光 68 臺(tái)和浪潮 64 臺(tái)，中國(guó)制造商合計(jì)占 312 臺(tái)。IDC：2020 年一季度中國(guó)可穿戴設(shè)備市場(chǎng)同比下滑 11.3%36 氪6 月23 日消息，2020 年第一季度中國(guó)可穿戴設(shè)備市場(chǎng)出貨量為1762 萬(wàn)臺(tái)，同比下降11.3%?；A(chǔ)可穿戴設(shè)備（不支持第三方應(yīng)用的可穿戴設(shè)備）出貨量為 1486 萬(wàn)臺(tái)，同比下降 5.5%， 智能可穿戴設(shè)備出貨量為 276

17、 萬(wàn)臺(tái)，同比下降 33.3%。易觀報(bào)告：2020 年互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模將達(dá) 2000 億36 氪 6 月 23 日消息，Analysys 易觀發(fā)布的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療年度分析 2020預(yù)計(jì)，2020 年互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模將達(dá) 2000 億，市場(chǎng)增長(zhǎng)達(dá) 46.7%，達(dá) 2015 年以來(lái)最高增速。其中，易觀千帆的數(shù)據(jù)顯示，問(wèn)診仍是重要的流量入口，平安好醫(yī)生 App 月活躍人數(shù)領(lǐng)先，已經(jīng)占據(jù)問(wèn)診市場(chǎng) 80%以上流量。IDC：阿里云中國(guó)工業(yè)云整體市場(chǎng)第一36 氪 6 月 24 消息，IDC 發(fā)布中國(guó)工業(yè)云市場(chǎng)跟蹤（2019 下半年）報(bào)告。報(bào)告稱，2019 年阿里云中國(guó)工業(yè)云整體市場(chǎng)（含基礎(chǔ)設(shè)施和解決方案）

18、第一。其中，在工業(yè)公有云基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)，阿里云所占份額為 37.3%；在平臺(tái)解決方案市場(chǎng)，阿里云也位列第一。北斗厘米級(jí)增強(qiáng)定位將覆蓋無(wú)人區(qū)36 氪 6 月 24 消息，北斗三號(hào)即將完成全球組網(wǎng)之際，北斗高精度時(shí)空服務(wù)網(wǎng)絡(luò)同步擴(kuò)大。基礎(chǔ)設(shè)施的完善，讓中國(guó)智能網(wǎng)聯(lián)汽車“上路”有望繼續(xù)提速。6 月 24 日，時(shí)空智能基礎(chǔ)設(shè)施公司千尋位臵網(wǎng)絡(luò)有限公司宣布，基于北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)，公司在全國(guó)已建設(shè) 2600 個(gè)北斗地基增強(qiáng)站，形成國(guó)家北斗地基增強(qiáng)系統(tǒng)“全國(guó)一張網(wǎng)”，在中國(guó)除無(wú)人區(qū)外的大部分區(qū)域提供厘米級(jí)定位、毫米級(jí)感知和納秒級(jí)授時(shí)的時(shí)空智能服務(wù)。公司新聞運(yùn)達(dá)科技：公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買運(yùn)達(dá)電氣

19、 100%股權(quán)并募集配套資金，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易運(yùn)達(dá)科技 6 月 21 日發(fā)布公告，公司于 2020 年 5 月 22 日擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買西藏立霖及何勁松等27 名自然人持有的運(yùn)達(dá)電氣100%股權(quán)并募集配套資金，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易， 截至 2020 年 6 月 21 日，交易涉及的標(biāo)的公司的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成。絲路視覺(jué)：公司持股 5%以上的股東李萌迪累計(jì)減持公司股份 2,189,600 股，占公司股份總數(shù)1 .901%絲路視覺(jué) 6 月 22 日發(fā)布公告，公司持股 5%以上的股東李萌迪減持股份時(shí)間屆滿，累計(jì)減持公司股份 2,189,600 股，占公司股份總數(shù) 1.901%。安居寶：公司非

20、公開(kāi)發(fā)行股票，募集資金總額不超過(guò) 52,000 萬(wàn)元安居寶 6 月 22 日發(fā)布公告，公司非公開(kāi)發(fā)行股票，募集資金總額不超過(guò) 52,000 萬(wàn)元。廣電運(yùn)通：公司控股子公司信義科技股東扶綏秉信擬向員工持股平臺(tái)轉(zhuǎn)讓其持有的信義科技7% 股權(quán)，股東扶綏秉信及正本清源擬轉(zhuǎn)讓其持有的信義科技共計(jì) 3%股權(quán)予廣電運(yùn)通廣電運(yùn)通 6 月 22 日發(fā)布公告，公司控股子公司信義科技股東扶綏秉信擬向員工持股平臺(tái)轉(zhuǎn)讓其持有的信義科技 7%股權(quán)，股東扶綏秉信及正本清源擬轉(zhuǎn)讓其持有的信義科技共計(jì) 3%股權(quán)予廣電運(yùn)通，轉(zhuǎn)讓完成后，廣電運(yùn)通將持有信義科技 88%股權(quán)，員工持股平臺(tái)將持有信義科技 7%股權(quán)。久遠(yuǎn)銀海：公司擬與懷

21、谷（北京）科技有限公司共同出資設(shè)立“北京銀海懷谷科技有限公司”；擬與重慶渝墊國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司共同出資設(shè)立“重慶久遠(yuǎn)康成科技有限公司”；公司擬使用不超過(guò) 30,000 萬(wàn)元閑臵募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理久遠(yuǎn)銀海 6 月 22 日發(fā)布公告，公司擬與懷谷（北京）科技有限公司共同出資設(shè)立“北京銀海懷谷科技有限公司”，其中公司出資 1050 萬(wàn)元，占總出資額的 70%；懷谷科技出資 450 萬(wàn)元， 占總出資額的 30%；擬與重慶渝墊國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司共同出資設(shè)立“重慶久遠(yuǎn)康成科技有限公司”，合資公司注冊(cè)資本為 1000 萬(wàn)元，久遠(yuǎn)銀海持股 75%，重慶渝墊持股 25%；公司擬使用不超過(guò) 30,0

22、00 萬(wàn)元閑臵募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理。四維圖新：公司全資子公司合肥杰發(fā)科技有限公司與惠州市德賽西威汽車電子股份有限公司簽署了電子元件采購(gòu)協(xié)議四維圖新 6 月 22 日發(fā)布公告，公司全資子公司合肥杰發(fā)科技有限公司與惠州市德賽西威汽車電子股份有限公司簽署了電子元件采購(gòu)協(xié)議。立思辰：公司全資子公司中文未來(lái)教育科技（北京）有限公司與北京凹凸教育咨詢有限公司簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議立思辰 6 月 22 日發(fā)布公告，公司全資子公司中文未來(lái)教育科技（北京）有限公司于 2020 年 6月 22 日與北京凹凸教育咨詢有限公司簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方圍繞個(gè)性化教育業(yè)務(wù)開(kāi)展深入合作。能科股份：公司及其下屬子公司預(yù)計(jì)新增日常

23、關(guān)聯(lián)交易 14,500 萬(wàn)元能科股份 6 月 22 日發(fā)布公告，公司及其下屬子公司為新奧燃?xì)馔顿Y有限公司提供管網(wǎng)全生命周期態(tài)勢(shì)感知場(chǎng)景數(shù)字化解決方案的應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)、實(shí)施、運(yùn)維等服務(wù)，預(yù)計(jì)新增日常關(guān)聯(lián)交易 14,500 萬(wàn)元。潤(rùn)和軟件：發(fā)布 2020 年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告潤(rùn)和軟件 6 月 22 日發(fā)布公告，發(fā)布 2020 年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，歸母凈利潤(rùn) 6,545.49 萬(wàn)元-7,636.41 萬(wàn)元，同比下降 40%-30%。東華軟件：公司控股子公司東華電子信息產(chǎn)業(yè)（寧波）有限公司與寧波工業(yè)投資集團(tuán)有限公司、寧波高新區(qū)投資管理集團(tuán)有限公司簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議；公司控股子公司東華電子信息產(chǎn)業(yè)（寧波）有

24、限公司與浙江德塔森特?cái)?shù)據(jù)技術(shù)有限公司，簽署了合作框架協(xié)議東華軟件 6 月 22 日發(fā)布公告，公司控股子公司東華電子信息產(chǎn)業(yè)（寧波）有限公司與寧波工業(yè)投資集團(tuán)有限公司、寧波高新區(qū)投資管理集團(tuán)有限公司簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，積極推進(jìn)鵬霄服務(wù)器的生產(chǎn)落地和寧波鯤鵬計(jì)算產(chǎn)業(yè)的繁榮發(fā)展；公司控股子公司東華電子信息產(chǎn)業(yè)（寧波）有限公司與浙江德塔森特?cái)?shù)據(jù)技術(shù)有限公司，就雙方今后在鵬霄服務(wù)器及行業(yè)一體機(jī)應(yīng)用推廣等領(lǐng)域建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，簽署了合作框架協(xié)議。海蘭信：公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過(guò)人民幣 80,000.00 萬(wàn)元海蘭信 6 月 22 日發(fā)布公告，公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過(guò)

25、人民幣 80,000.00 萬(wàn)元。拓爾思：公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過(guò)人民幣 80,000.00 萬(wàn)元拓爾思 6 月 22 日發(fā)布公告，公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過(guò)人民幣 80,000.00 萬(wàn)元。漢王科技：公司非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理漢王科技 6 月 23 日發(fā)布公告，公司非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理。京天利：公司與瑞饒投資、上士網(wǎng)絡(luò)科技、和潤(rùn)農(nóng)業(yè)共同設(shè)立合伙企業(yè)天數(shù)通京天利 6 月 23 日發(fā)布公告，公司與瑞饒投資、上士網(wǎng)絡(luò)科技、和潤(rùn)農(nóng)業(yè)共同設(shè)立合伙企業(yè)天數(shù)通，瑞饒投資已在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成基金備案手續(xù)，并取得私募投資基金備案證明。東

26、華軟件：公司擬以自籌資金出資人民幣 30,000 萬(wàn)元對(duì)外投資設(shè)立“大同東華科技有限公司”；控股子公司東華云計(jì)算擬以自籌資金出資人民幣 20,000 萬(wàn)元對(duì)外投資設(shè)立“東華智云（北京） 科技有限公司”；公司預(yù)計(jì) 2020 年度關(guān)聯(lián)交易總金額不超過(guò)人民幣 109,000 萬(wàn)元東華軟件 6 月 23 日發(fā)布公告，公司擬以自籌資金出資人民幣 30,000 萬(wàn)元對(duì)外投資設(shè)立“大同東華科技有限公司”，占其注冊(cè)資本的 100%；控股子公司東華云計(jì)算擬以自籌資金出資人民幣 20,000 萬(wàn)元對(duì)外投資設(shè)立“東華智云（北京）科技有限公司”，占注冊(cè)資本的 100%；公司預(yù)計(jì) 2020 年度關(guān)聯(lián)交易總金額不超過(guò)人民

27、幣 109,000 萬(wàn)元。中海達(dá)：持股 5%以上控股股東，實(shí)際控制人廖定海累計(jì)減持公司股份 1,350 萬(wàn)股，占公司股份總數(shù) 2%中海達(dá) 6 月 23 日發(fā)布公告，持股 5%以上控股股東，實(shí)際控制人廖定海減持計(jì)劃實(shí)施完畢， 累計(jì)減持公司股份 1,350 萬(wàn)股，占公司股份總數(shù) 2%，減持后持股 22.95%。御銀股份：公司收到分紅款共計(jì) 150,000,000 元御銀股份 6 月 23 日發(fā)布公告，公司全資子公司御新軟件及自動(dòng)柜員機(jī)科技 2019 年度年末未分配利潤(rùn)分別為 57,202,871.03 元、170,073,798.40 元，公司已收到上述分紅款共計(jì) 150,000,000 元。東方

28、國(guó)信：發(fā)布 2020 年度非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案東方國(guó)信 6 月 23 日發(fā)布公告，發(fā)布 2020 年度非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案，非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)發(fā)行前公司總股本 30%，即不超過(guò) 316,857,148 股，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日公司股票均價(jià)的 80%，募集資金總額不超過(guò) 180,000.00 萬(wàn)元。立思辰：“17 立思 01”公司債券提前兌付立思辰 6 月 24 日發(fā)布公告， “17 立思 01”公司債券提前兌付，提前兌付債券余額 200,000張，兌付兌息及摘牌日為 2020 年 6 月 24 日，實(shí)際兌付利息 1,508,720.00 元。捷成股份：持股 5%以上控股

29、股東徐子泉累計(jì)減持公司股份 28,000,000 股，占公司股份總數(shù)1 .09%捷成股份 6 月 24 日發(fā)布公告，持股 5%以上控股股東徐子泉減持比例超過(guò) 1%，2020 年 6 月15 日至 2020 年 6 月 23 日累計(jì)減持公司股份 28,000,000 股，占公司股份總數(shù) 1.09%。創(chuàng)業(yè)慧康：公司 2017 年第一期員工持股計(jì)劃出售完畢創(chuàng)業(yè)慧康 6 月 24 日發(fā)布公告，公司 2017 年第一期員工持股計(jì)劃出售完畢，截至 2020 年 6 月24 日，公司 2017 年第一期員工持股計(jì)劃證券賬戶已減持剩余 2.26 萬(wàn)股，至此 2017 年第一期員工持股計(jì)劃全部股份已通過(guò) 201

30、9 年 2 次大宗交易、2020 年 1 次集中競(jìng)價(jià)的方式出售完畢。萬(wàn)集科技：發(fā)布對(duì)外投資暨增資北京越暢通科技進(jìn)展公告萬(wàn)集科技 6 月 24 日發(fā)布公告，發(fā)布對(duì)外投資暨增資北京越暢通科技進(jìn)展公告，北京越暢通科技有限公司已完成上述工商變更登記手續(xù)，并取得了北京市朝陽(yáng)區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局換發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。*ST 實(shí)達(dá)：發(fā)布 2020 年第一季報(bào)更正公告*ST 實(shí)達(dá) 6 月 24 日發(fā)布公告，發(fā)布 2020 年第一季報(bào)更正公告，營(yíng)業(yè)收入 126,381,655.10 元， 同比下降 65.41%，歸母凈利潤(rùn)虧損 62,920,986.68 元，同比下降 78.57%。藍(lán)盾股份：發(fā)布“藍(lán)盾轉(zhuǎn)債”跟蹤信用評(píng)級(jí)

31、結(jié)果藍(lán)盾股份 6 月 24 日發(fā)布公告，發(fā)布“藍(lán)盾轉(zhuǎn)債”跟蹤信用評(píng)級(jí)結(jié)果，公司主體信用等級(jí)為AA-，展望負(fù)面，“藍(lán)盾轉(zhuǎn)債”債項(xiàng)信用等級(jí)為 AA-。先進(jìn)數(shù)通：限制性股票激勵(lì)計(jì)劃先進(jìn)數(shù)通 6 月 24 日發(fā)布公告，限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，向激勵(lì)對(duì)象授予權(quán)益總計(jì)不超過(guò) 300.00萬(wàn)股，占激勵(lì)計(jì)劃草案公告時(shí)公司股份總數(shù) 23,542.5738 萬(wàn)股的 1.27%，授予價(jià)格為 9.05 元/ 股。正元智慧：公司中標(biāo)中國(guó)工商銀行湖南省分行國(guó)防科技大學(xué)長(zhǎng)沙校區(qū)一卡通系統(tǒng)升級(jí)改造項(xiàng)目正元智慧 6 月 24 日發(fā)布公告，公司中標(biāo)中國(guó)工商銀行湖南省分行國(guó)防科技大學(xué)長(zhǎng)沙校區(qū)一卡通系統(tǒng)升級(jí)改造項(xiàng)目，項(xiàng)目金額約 1,94

32、5 萬(wàn)元。今天國(guó)際：創(chuàng)業(yè)板公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券“今天轉(zhuǎn)債”上市今天國(guó)際 6 月 24 日發(fā)布公告，創(chuàng)業(yè)板公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券“今天轉(zhuǎn)債”上市，發(fā)行量28,000 萬(wàn)元，上市時(shí)間為 2020 年 6 月 30 日。上周市場(chǎng)回顧上周滬深 300 指數(shù)上漲 0.98%，中小板指數(shù)上漲 0.83%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲 1.87%，計(jì)算機(jī)（中信）指數(shù)上漲 3.46%。板塊個(gè)股漲幅前五名分別為：萬(wàn)興科技，奧飛數(shù)據(jù)，虹軟科技，數(shù)據(jù)港，全志科技；跌幅前五名分別為：*ST 實(shí)達(dá)，中海達(dá)，匯納科技，久其軟件，金現(xiàn)代。 圖 1：計(jì)算機(jī)板塊上周表現(xiàn)數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，安信證券研究中心 圖 2：計(jì)算機(jī)板塊歷史走勢(shì) 圖

33、3：計(jì)算機(jī)板塊歷史市盈率數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，安信證券研究中心數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，安信證券研究中心證券代碼證券簡(jiǎn)稱周漲跌幅收盤價(jià)（元）周最低價(jià)（元）周最高價(jià)（元） 周換手率（%）周成交量（萬(wàn)手）周成交金額（億元）300624.SZ萬(wàn)興科技21.43%81.4766.4682.6826.712,128.3215.83300738.SZ奧飛數(shù)據(jù)21.36%56.7146.5257.8850.115,133.2626.97688088.SH虹軟科技18.45%90.0177.2593.1924.74995.978.40603881.SH數(shù)據(jù)港14.83%103.1391.02104.907.521,5

34、83.4015.64300458.SZ全志科技14.41%35.5031.1436.5034.607,374.2425.55表 3：上周計(jì)算機(jī)板塊個(gè)股漲幅前五名數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，安信證券研究中心證券代碼證券簡(jiǎn)稱周漲跌幅收盤價(jià)（元）周最低價(jià)（元）周最高價(jià)（元） 周換手率（ %）周成交量（萬(wàn)手）周成交金額（億元）600734.SH*ST 實(shí)達(dá)-14.39%2.442.442.710.25130.090.03300177.SZ中海達(dá)-9.93%9.719.6911.1328.6314,483.2615.07300609.SZ匯納科技-6.57%38.4038.0641.109.70570.922.

35、23002279.SZ久其軟件-5.10%7.257.227.7426.9416,434.9312.24300830.SZ金現(xiàn)代-4.89%15.5615.5016.6334.062,929.914.71表 4：上周計(jì)算機(jī)板塊個(gè)股跌幅前五名數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，安信證券研究中心證券代碼證券簡(jiǎn)稱股價(jià)（元）周漲跌幅2017EPS2018EPS2019EPS2017PE2018PE2019PEPB002065.SZ東華軟件12.398.02%0.210.310.3858.6139.9732.613.99002230.SZ科大訊飛36.583.89%0.330.390.51110.8593.7971.7

36、37.11600570.SH恒生電子103.979.79%0.760.951.17136.80109.4488.8624.47表 5：計(jì)算機(jī)行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注個(gè)股000977.SZ浪潮信息41.802.23%0.390.521.15107.1580.3836.355.43300166.SZ東方國(guó)信14.00-2.30%0.410.530.6734.1526.4220.902.65300170.SZ漢得信息9.300.54%0.380.460.5824.4720.2216.032.67300454.SZ深信服189.764.96%1.591.772.26119.11107.2183.9618.5130

37、0451.SZ創(chuàng)業(yè)慧康17.377.96%0.700.480.6424.8136.1927.147.32300253.SZ衛(wèi)寧健康20.4713.22%0.140.200.28142.25102.3573.1111.53002368.SZ太極股份43.014.83%0.700.901.0761.2147.7940.205.79300212.SZ易華錄52.508.97%0.540.751.0696.5370.0049.538.44002410.SZ廣聯(lián)達(dá)69.958.30%0.420.430.49165.76162.67142.7624.42002153.SZ石基信息39.002.23%0.3

38、90.420.45100.0092.8686.674.85600588.SH用友網(wǎng)絡(luò)43.7011.39%0.270.370.50161.85118.1187.4020.39002912.SZ中新賽克159.296.90%2.571.862.6261.9885.6460.8011.24300365.SZ恒華科技10.43-2.98%1.070.700.989.7514.9010.642.94300523.SZ辰安科技45.7912.45%0.631.562.3672.4529.3519.407.11603039.SH泛微網(wǎng)絡(luò)71.644.13%1.331.121.4953.8663.9648.0816.48002376.SZ新北洋10.31-1.81%0.450.600.8222.9117