ETF納入融資融券對(duì)市場(chǎng)的影響電子教案

1、Good is good, but better carries it.精益求精，善益求善。ETF納入融資融券對(duì)市場(chǎng)的影響-揭密主力資金進(jìn)出貨數(shù)據(jù)平臺(tái)今天，A股融資融券的范圍擴(kuò)大，正式將上證50ETF、上證180ETF、上證紅利ETF、上證治理ETF、深100ETF、中小板ETF、深成指ETF七只ETF基金化入融資融券的標(biāo)的。股民應(yīng)該都知道，玉名一直都是非?？粗谽TF和股指期貨，而且在賺在起跑線：股市贏家模式書中，也是創(chuàng)立了“股指期貨實(shí)戰(zhàn)系統(tǒng)”和“權(quán)重股與ETF套利實(shí)戰(zhàn)系統(tǒng)”，原因是雙向交易時(shí)代，很多時(shí)候沒(méi)有多空，只有套利，只要能獲利，資金就會(huì)進(jìn)行什么樣的操作，而ETF和股指期貨都是贏利模式最

2、豐富的品種，必然會(huì)被主力反復(fù)使用，而且之前市場(chǎng)是錢與股，股與錢的操作；如今則是錢、股、ETF、融資融券、股指期貨等立體化的操作，各個(gè)品種間都能夠直接掛鉤，甚至通過(guò)ETF和股指期貨形成一個(gè)樹型結(jié)構(gòu)。其實(shí)融資融券更多地是一種杠桿效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)個(gè)股做多、做空的意義不大，畢竟很多時(shí)候的調(diào)整要素不在個(gè)股，而是市場(chǎng)，所以ETF就能夠起到的這樣效果。如何監(jiān)控資金呢？很多股民可能會(huì)說(shuō)是成交量。但只有股市成交量叫資金指標(biāo)嗎？如果你這樣認(rèn)為，那么你已經(jīng)落伍了，雙向交易時(shí)代一定是股市成交量，ETF和股指期貨，三者結(jié)合才叫做資金指標(biāo)！玉名的股市錢規(guī)則將股市歸結(jié)為核心三要素：資金、賺錢效應(yīng)與贏利模式。股市任何行為都逃不過(guò)

3、這三要素。資金是市場(chǎng)行情的唯一執(zhí)行者，只有資金的流動(dòng)才會(huì)有股價(jià)和指數(shù)的漲跌，而能驅(qū)動(dòng)資金的只有賺錢效應(yīng)，在同樣情況導(dǎo)致資金行為不同的就是贏利模式。如股市贏家模式書中的圖所示：在原來(lái)單向交易的市場(chǎng)，只有錢與股、錢與基金、這樣點(diǎn)線的聯(lián)系，而如今是錢、股、ETF、基金、融資融券和股指期貨、金融衍生品構(gòu)成了一個(gè)立體的贏利操作網(wǎng)，網(wǎng)絡(luò)上任意兩個(gè)節(jié)點(diǎn)都可發(fā)生交易，這樣就會(huì)出現(xiàn)，錢從一個(gè)節(jié)點(diǎn)進(jìn)出，很可能輾轉(zhuǎn)很多個(gè)節(jié)點(diǎn)才出現(xiàn)，你直接跟蹤根本無(wú)法知道其去向。必須要同時(shí)看這三個(gè)方面是形成了合力，還是背離。正是這樣的改變，導(dǎo)致市場(chǎng)行情的變化，比如說(shuō)“地量地價(jià)”，我在書中對(duì)此進(jìn)行了駁斥，A股從來(lái)沒(méi)有地量地價(jià)，只有地量

4、之后放量才有地價(jià)，否則地量之后就是更低的量，更低的價(jià)，因此市場(chǎng)就是假反彈、假地量、真下跌。為什么，玉名敢于這樣明確，就是源于我對(duì)ETF和股指期貨的監(jiān)測(cè)，比如說(shuō)近期，自從股指跌破2435點(diǎn)之后，股市明顯縮量，但ETF和股指期貨大幅放量，創(chuàng)出近期新高，這難道不值得股民奇怪嗎？那么是股指期貨導(dǎo)致了下跌嗎？股民其實(shí)弄錯(cuò)了，是指數(shù)下跌帶來(lái)了市場(chǎng)做空能夠賺錢的機(jī)會(huì)，而股指期貨是提供了資金這種贏利模式，所以不是股指期貨帶來(lái)下跌，而是股指期貨讓市場(chǎng)本身存在的下跌模式以加速的方式顯露，這樣對(duì)股民來(lái)說(shuō)是一個(gè)提前警示，對(duì)行情來(lái)說(shuō)能夠加快進(jìn)程，對(duì)資金來(lái)說(shuō)可做空贏利。所以股指期（ETF是基金中的股指期貨，因?yàn)槠涮厥獾慕?/p>

5、易模式，可以實(shí)現(xiàn)雙向交易，以及類T+0擦作）不是洪水猛獸，而是股民的好朋友。在賺在起跑線：股市贏家模式八大實(shí)戰(zhàn)系統(tǒng)書中，玉名就特意總結(jié)了“ETF與權(quán)重股套利系統(tǒng)”以及“股指期貨實(shí)戰(zhàn)系統(tǒng)”，每次股期持倉(cāng)超警戒線且股市與ETF和股指期貨背離，市場(chǎng)必然下跌，股期上市全部應(yīng)驗(yàn)。比如說(shuō)本周連續(xù)幾天都出現(xiàn)股指期貨盤中持倉(cāng)突破4.6W手的歷史高點(diǎn)，隨后都引發(fā)了盤中的下挫（玉名微博每日?qǐng)D解股指期貨均有記錄），雖然每每尾盤有所拉回，但弱勢(shì)格局難以逆轉(zhuǎn)，主力持續(xù)出貨，個(gè)股大面積持續(xù)下跌的情況在延續(xù)，特別是熱點(diǎn)板塊方面都是一日游。股指期貨監(jiān)控指標(biāo)，之前一次出現(xiàn)創(chuàng)歷史高位的情況是在今年的5月中旬，即今年第一個(gè)平臺(tái)期，

6、當(dāng)時(shí)就是股指跌破了平臺(tái)期底線的2850點(diǎn)中止了一波1.26日開始的年報(bào)行情，而且就是跌破了平臺(tái)期底線2850點(diǎn)后，引發(fā)股指期貨持倉(cāng)激增，以及資金做空贏利的欲望，使得指數(shù)從2860點(diǎn)跌到2610點(diǎn)。很顯然歷史就是在重演，本次指數(shù)跌破2435點(diǎn)后也是同樣的情況。包括對(duì)比之前兩個(gè)平臺(tái)期，跌破平臺(tái)期底線后，也有類似的星線，如5.14日5.20日以及7.25日8.4日，但都無(wú)法掩蓋，隨后市場(chǎng)的長(zhǎng)陰下跌。而如果股民單純從成交量來(lái)看，根本無(wú)法找尋到突破口，而如果你看到了同期ETF和股指期貨，一切都明了了。短線來(lái)看，之前連續(xù)4天盤中持倉(cāng)摸及4.6W只引發(fā)陰跌說(shuō)明空頭在布局，原因是主力一直是在用股期和ETF掩護(hù)

7、出貨，所以這兩個(gè)平臺(tái)量能放大，而出貨后沒(méi)有回歸股市，所以股市始終縮量。而周五持倉(cāng)增加不多，但指數(shù)幅度極大，顯然主力出貨差不多了無(wú)需再顧忌指數(shù)，這預(yù)示下周指數(shù)將有快速下跌后見底的可能?！昂狭ψ龆嗳ス墒?，分類對(duì)比抓主線；背離做空找期貨，持倉(cāng)水位是要點(diǎn)”，這是玉名在股市贏家模式書中對(duì)股指期貨系統(tǒng)的一個(gè)總結(jié)。很多股民質(zhì)疑，你憑什么說(shuō)股指期貨是股民的好朋友，我們普通股民無(wú)法直接參與股指期貨，其還不是大資金掌控的工具？其實(shí)大家忽略了，如果資金要做多，渠道非常多，并不需要單一模式，股市中任何品種都可做多，所以很難監(jiān)控；但做空則不同，由于股指期貨是主力資金唯一能夠無(wú)限制做空贏利的品種，所以只要進(jìn)行做空贏利，必然是通過(guò)股指期貨。那么股指期貨持倉(cāng)指標(biāo)就好像我們生活中大大壩的警戒水位一樣，水位越高，風(fēng)險(xiǎn)越大，而一旦釋放風(fēng)險(xiǎn)時(shí)帶來(lái)的威力也越大。所以還是之前提到的，并不是股指期貨引發(fā)下跌，反而是股指期貨將股市本身隱藏的風(fēng)險(xiǎn)提前告訴了股民。所以有時(shí)間股民可以翻閱一下賺在起跑線：股市贏家模式書中P130，玉名獨(dú)創(chuàng)的“股指期貨實(shí)戰(zhàn)系統(tǒng)”兩個(gè)指標(biāo)即可搞定股指期貨。更多內(nèi)容可參考玉名賺在起跑線：股市贏家模式和股市錢規(guī)則書中相關(guān)內(nèi)容感謝您對(duì)玉名的支持，歡迎您加玉名微博HYPERLINK/wwhuahua