企業(yè)并購(gòu)ppt課件

1、企業(yè)并購(gòu) 經(jīng)邦資本 李利威律師 注冊(cè)會(huì)計(jì)師 注冊(cè)稅務(wù)師 1上海綠新并購(gòu)案例上海綠新的股價(jià)圖Page 3Page 4上海綠新的并購(gòu)血淚史Page 5Page 6Page 7Page 8綠新包裝+浙江德美Page 9并購(gòu)后的股權(quán)架構(gòu)Page 10并購(gòu)后的股權(quán)架構(gòu)Page 11PPT模板下載：1ppt/ 行業(yè)PPT模板：1ppt/hangye/ 節(jié)日PPT模板：1ppt/jieri/ PPT素材下載：1ppt/PPT背景圖片：1ppt/ PPT圖表下載：1ppt/ 優(yōu)秀PPT下載：1ppt/ PPT教程： 1ppt/ Word教程： 1ppt/word/ Excel教程：1ppt/excel/ 資料

2、下載：1ppt/ PPT課件下載：1ppt/ 范文下載：1ppt/ 試卷下載：1ppt/ 教案下載：1ppt/ 上海綠新有控股權(quán)王斌有操盤權(quán)平衡之術(shù)Page 13業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移管理團(tuán)隊(duì)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)轉(zhuǎn)移債務(wù)債務(wù)轉(zhuǎn)移泥土移植操盤權(quán)重點(diǎn)難點(diǎn)整合人+業(yè)務(wù)估值雙重估值利威眼中的并購(gòu)258同城并購(gòu)趕集網(wǎng)58同城吸收合并趕集網(wǎng)Page 17點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本成立于2005年， 27家直銷分公司點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本成立于2005年， 374個(gè)城市開(kāi)通分站2021年美國(guó)上市2021年，150%市場(chǎng)增速，58同城同期只需80%58同城PK趕集網(wǎng)Page 19估值(本錢法、市場(chǎng)法、收益法戰(zhàn)略溝通收買股比100%/5

3、1%/67%/90%對(duì)賭賭約+賭后支付對(duì)價(jià)股、錢、股+錢交割細(xì)節(jié)董監(jiān)高董事會(huì)席位+高管監(jiān)管措施競(jìng)業(yè)制止、防隧道發(fā)掘買賣構(gòu)造方式+股權(quán)架構(gòu)付款節(jié)點(diǎn)共管+期限并購(gòu)談判要點(diǎn)過(guò)渡期安排過(guò)渡期損益不到一年吞噬收買泥土移植并購(gòu)意圖橫向并購(gòu)混合并購(gòu)縱向并購(gòu)并購(gòu)的三種類型橫向并購(gòu)縱向并購(gòu)混合并購(gòu) 防同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)禁隧道發(fā)掘做業(yè)務(wù)協(xié)同做價(jià)值提升從整合角度思索3硅谷天堂并購(gòu)基金第一PPT模板網(wǎng)，PPT素材下載1ppt/ 并購(gòu)人才并購(gòu)資金并購(gòu)之難資金債、股、股+債、夾層資本產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)整合資本周期并購(gòu)估值買賣構(gòu)造設(shè)計(jì)對(duì)價(jià)對(duì)賭付款過(guò)渡期交割人才股比例好基友：并購(gòu)基金Page 28并購(gòu)基金，是專注于對(duì)目的企業(yè)進(jìn)展并購(gòu)的基金，

4、其投資手法是，經(jīng)過(guò)收買目的企業(yè)股權(quán)，獲得對(duì)目的企業(yè)的控制權(quán)，然后對(duì)其進(jìn)展一定的重組改造，持有一定時(shí)期后再出賣。2005年成立07年至12年主做PIPE業(yè)務(wù)截止2021年3月協(xié)作23家上市公司2021年9月起訴大康牧業(yè)2021年7月成立大康牧業(yè)并購(gòu)基金2021年9月晉級(jí)2.0版本硅谷天堂開(kāi)展歷程硅谷天堂的前世2005年 硅谷天堂成立2007年至2021年，定增為主Page 31有限合伙企業(yè)(并購(gòu)基金硅谷天康土豪80%GPLP10%大康牧業(yè)養(yǎng)豬場(chǎng)硅谷天堂V1.0版大康牧業(yè)LP10%并購(gòu)基金有限合伙上市公司土豪GPLP硅谷天堂標(biāo)的公司硅谷天堂V2.0版硅谷天堂參股LP脆弱的“PE+上市公司方式Pag

5、e 34大康牧業(yè)年報(bào)一覽Page 35Page 36可憐的大康牧業(yè)Page 37硅谷天堂的訴訟案2021年8月 成立并購(gòu)基金2021年5月 陳黎明賣殼走人2021年9月 硅谷天堂起訴中國(guó)首例PE+上市公司方式流產(chǎn)某產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金有限合伙并購(gòu)基金管理公司上市公司土豪控股GPLP參股基金管理公司標(biāo)的公司并購(gòu)基金方式一1%99%產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金有限合伙上市公司土豪GPLP基金管理公司標(biāo)的公司并購(gòu)方式二基金管理公司參股LP并購(gòu)基金有限合伙企業(yè)基金管理公司GPLP標(biāo)的公司上市公司大股東大股東自有資金并購(gòu)基金方式三控股1%99%并購(gòu)基金有限合伙企業(yè)基金管理公司GPLP標(biāo)的公司大股東優(yōu)先級(jí)上市公司大股東信托等資金

6、池劣后級(jí)構(gòu)造化資管方案并購(gòu)基金方式四控股1%99%并購(gòu)基金有限合伙企業(yè)基金管理公司GPLP標(biāo)的公司大股東優(yōu)先級(jí)上市公司大股東土豪朋友劣后級(jí)構(gòu)造化資管方案并購(gòu)基金方式五控股1%99%并購(gòu)基金有限合伙企業(yè)基金管理公司GPLP標(biāo)的公司上市公司大股東優(yōu)先級(jí)中間級(jí)上市公司大股東信托等資金池劣后級(jí)構(gòu)造化資管方案并購(gòu)基金方式六控股1%99%有限合伙企業(yè)基金管理公司大股東構(gòu)造化資管方案GPLP控股標(biāo)的公司信托等資金池大股東優(yōu)先級(jí)劣后級(jí)上市公司大股東并購(gòu)基金方式七1%99%市值管理曲線Page 46股權(quán)鼓勵(lì)方案股權(quán)鼓勵(lì)行權(quán)融資、換股并購(gòu)換股并購(gòu)、融資融資、換股并購(gòu)大股東減持 平抑股價(jià)防止泡沫股權(quán)鼓勵(lì)方案向大股東

7、定增 注入資產(chǎn)大股東增持 股權(quán)回購(gòu)時(shí)間市值內(nèi)在價(jià)值產(chǎn)融互動(dòng)曲線Page 47時(shí)間市值內(nèi)在價(jià)值產(chǎn)業(yè)開(kāi)展曲線產(chǎn)業(yè)開(kāi)展曲線產(chǎn)業(yè)開(kāi)展曲線市值增長(zhǎng)曲線產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)及其對(duì)應(yīng)的資源與才干資金、并購(gòu)、平臺(tái)才干、品牌、士氣、人才、資源整合才干、風(fēng)險(xiǎn)接受才干等3補(bǔ)充學(xué)習(xí) 契約型架構(gòu)信托是個(gè)神馬玩意？Page 49信托是由委托人按照合同或遺言的規(guī)定，為本人或第三者的利益，將財(cái)富上的權(quán)益轉(zhuǎn)給受托人，受托人按規(guī)定條件和范圍，占有、管理、運(yùn)用信托財(cái)富，并處置其收益。傳統(tǒng)信托方式Page 50土豪委托人信托公司受托人融資方倒池構(gòu)造信托Page 51信托計(jì)劃倒池資管方案Page 54資管計(jì)劃土豪的故事基金公司券商Page 55

8、土豪們的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度是不同的！Page 56構(gòu)造化信托應(yīng)運(yùn)而生！Page 57投資人-優(yōu)先級(jí)-8%投資人-劣后級(jí)-房地產(chǎn)工程；二級(jí)市場(chǎng)股票；債券；優(yōu)先股；定增信托方案資管方案奧康國(guó)際股權(quán)鼓勵(lì)案例奧康國(guó)際Page 59最大的民營(yíng)制鞋企業(yè)之一2021年在上交所主板上市2021年，轉(zhuǎn)型！OTO直營(yíng)化戰(zhàn)略+大店鋪戰(zhàn)略上市公司高管團(tuán)隊(duì)Page 6015元/股30元/股概率70%高管的猶疑彷徨Page 61萬(wàn)一股價(jià)不漲咋整？賣股票的錢哪里來(lái)？資本市場(chǎng)價(jià)值傳送Page 62外部-優(yōu)先級(jí)-10%員工-劣后級(jí)- ？奧特國(guó)際股票2億1月1日 15元/股 ，12月31日預(yù)期30元/股，年化收益100%1億1億員工杠

9、桿收益市值管理 提升股價(jià)稅收謀劃效應(yīng)員工鼓勵(lì)效應(yīng)點(diǎn)評(píng)奧康國(guó)際員工持股方案3長(zhǎng)電科技主角長(zhǎng)電科技Page 66主業(yè)半導(dǎo)體封裝測(cè)試業(yè)務(wù)2003年在上海主板上市資產(chǎn)109億，收入64億中國(guó)排名第一、全球排名第六控股股東新潮集團(tuán)，持股比14.11%實(shí)踐控制人王新潮，持新潮集團(tuán)50.99%長(zhǎng)電科技長(zhǎng)電科技股權(quán)構(gòu)造星科金朋從事半導(dǎo)體芯片委外封裝及測(cè)試新加坡上市公司在新加坡、韓國(guó)、上海和臺(tái)灣運(yùn)營(yíng)全球排名第四資產(chǎn)143.94億，收入98.27億業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，控股股東希望出賣市值約為45億元人民幣抉擇Page 69吞掉星科金朋長(zhǎng)電科技將擠進(jìn)全球前三！王新潮如何選擇？政策背景政策利好2021年10月 證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重

10、組審核規(guī)范放寬現(xiàn)金收買吞掉星科金朋需人民幣47.74 億即6.6億美圓如何破局？2021年年末，長(zhǎng)電科技資金可用于并購(gòu)約15億，僅為并購(gòu)款的1/3，怎樣辦？長(zhǎng)電科技產(chǎn)業(yè)基金芯電半導(dǎo)體6.6億美圓1億美圓3億美圓2.6億美圓好風(fēng)憑仗力-融資 股方式長(zhǎng)電科技市值約133億新潮集團(tuán)持股比14.11% 債方式資產(chǎn)負(fù)債率68%凈利潤(rùn)7300萬(wàn)長(zhǎng)電科技融資走入困局債方式股方式金字塔架構(gòu)基金長(zhǎng)電芯電ABC1.5億2.6億1億注冊(cè)資本5.1億 注冊(cè)資本5.2億 注冊(cè)資本6.6億 0.1億1.4億長(zhǎng)電基金芯電如何滿足合資方的訴求呢？1億美圓3億美圓2.6億美圓換位思索？中國(guó)最正點(diǎn)的資本學(xué)習(xí)群經(jīng)邦的觀念資本之路上，企業(yè)家的位置任何人無(wú)法替代！資本戰(zhàn)略抉擇凝結(jié)著一個(gè)企業(yè)家價(jià)值觀、人生觀、世界觀，這就是是每個(gè)企業(yè)的性格。經(jīng)邦的使命不是替代企業(yè)家，而是站在企業(yè)家的角度，陪伴企業(yè)家的資本之路，維護(hù)企業(yè)家的利益，為您規(guī)劃一條長(zhǎng)久且平安的資本之路！物欲橫流、浮華紛亂的資身手域，經(jīng)邦希望有所堅(jiān)守，耿直、仁慈、靠譜！過(guò)去的17年，經(jīng)邦專注股改一件事兒！堅(jiān)守鑄就了經(jīng)邦在股領(lǐng)域成為行業(yè)翹首。未來(lái)，經(jīng)邦人將以品牌為命根兒，用極致的專注和專業(yè)效力好一切的客戶。百年后，我們會(huì)老去，但經(jīng)邦將作為股權(quán)第一品牌傳承下去！自自信心陪伴懂他破局培育長(zhǎng)久立場(chǎng)資本陪伴不替代決議但報(bào)答方案您的智囊合規(guī)性過(guò)渡證