中美貿(mào)易摩擦對大豆產(chǎn)業(yè)的影響分析

1、中美貿(mào)易摩擦對大豆產(chǎn)業(yè)的影響分析作者：王遼衛(wèi)來源：糧農(nóng)智庫2018年第18期自3月23日起，中美貿(mào)易摩擦不斷升級，7月6日美國對價值340億美元中國商品加征 進口關(guān)稅，作為反制措施，我國也對美國同等價值商品加征關(guān)稅，其中就包括大豆等主要農(nóng)產(chǎn) 品。美國大豆進口成本提高25%，國內(nèi)廠商停止采購美國大豆，導(dǎo)致進口需求受阻。如果中美 貿(mào)易摩擦持續(xù)，預(yù)計今年12月至明年3月我國大豆進口量將大幅減少，需要通過調(diào)整飼料配 方減少豆粕需求，增加蛋白粕進口來源國，調(diào)整國內(nèi)雜粕消費節(jié)奏，適時釋放政策性大豆庫存 等措施來實現(xiàn)大豆供需再平衡。一、我國大豆產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀國內(nèi)大豆產(chǎn)量逐年恢復(fù)2000年以來，我國大豆年產(chǎn)量始

2、終維持在10001740萬噸之間，整體呈下降趨勢。2004 年創(chuàng)下新中國成立以來最高產(chǎn)量1740萬噸，此后十多年大豆產(chǎn)量逐步下滑，2015年下降至 2000年以來最低的1179萬噸。近兩年隨著播種面積的恢復(fù)性增長，產(chǎn)量也在不斷增加。2018年我國大豆播種面積將達到847萬公頃，較上年增加8.8%。其中黑龍江大豆播種面 積為370萬公頃，占全國總面積的43.7%。大豆產(chǎn)量預(yù)計為1580萬噸，同比增加125萬噸。 國內(nèi)大豆播種面積增加的原因：一是2018年全國休耕輪作試點面積擴大到3000萬畝，遠(yuǎn)高于 上年的1200萬畝。二是今年東北地區(qū)大豆生產(chǎn)者補貼的標(biāo)準(zhǔn)將高于玉米，或?qū)⒊^200元/畝， 玉米

3、種植者補貼降至100元/畝以下。三是4月底各級政府加強宣傳引導(dǎo)，增加輪作試點面積， 明確大豆種植補貼額度，鼓勵大豆種植。如吉林省公主嶺給予大豆種植補貼580元/畝，雙遼 市給予350元/畝。我國大豆產(chǎn)品消費需求強勁我國大豆消費主要由食用和油用兩部分構(gòu)成。食用消費主要是直接食用，即制作豆芽、豆 漿、豆腐，生產(chǎn)大豆蛋白、醬油等，這部分大豆主要由國內(nèi)生產(chǎn)供應(yīng)。食用消費受消費習(xí)慣的 影響，年度增幅不大，整體保持小幅增加的態(tài)勢，國家糧油信息中心預(yù)計2017年我國大豆食 用消費量為1400萬噸。大豆的油用消費主要指通過壓榨后，生產(chǎn)的豆油和豆粕消費，油用大豆主要依靠進口來滿 足。豆油是我國最主要的食用植物油

4、品種，且在我國植物油供應(yīng)來源中占比持續(xù)擴大。預(yù)計 2018年我國豆油食用消費量達到1600萬噸，較上年增加70萬噸，占植物油食用消費總量的 45.3%，遠(yuǎn)高于 2001 年的 23.9%。豆粕主要是為豬、雞等畜禽提供優(yōu)良的植物蛋白，是重要的飼料原料，也是國內(nèi)肉蛋奶生 產(chǎn)的基本保障。由于我國對肉蛋奶消費和植物蛋白需求的持續(xù)增加，而國內(nèi)菜粕、棉粕和花生 粕等蛋白粕供應(yīng)有限，迫使大量進口大豆以滿足蛋白粕的需求，這也是我國大豆進口持續(xù)增加 的主要原因。預(yù)計2018年我國豆粕在飼料蛋白中的占比達到79%，遠(yuǎn)高于2001年的54.5%。 未來如果菜粕、棉粕和花生粕等供應(yīng)無法增加，則豆粕消費需求還將繼續(xù)增長

5、。大豆進口量快速增加1995年以前我國一直是大豆凈出口國；1995/1996年度（10月至次年9月）我國大豆進 口量為80萬噸，但之后隨著國內(nèi)消費需求的快速增加，大豆進口量飛速增長；1999/2000年 我國大豆進口量首次超過1000萬噸，當(dāng)年進口量增長161.9%，達到1010萬噸；2009/2010年 進口量超過5000萬噸，當(dāng)年進口增加924萬噸至5034萬噸；2013/2014年度進口量達到7035 萬噸；2015/2016年度進口量進一步升至8323萬噸。2016/2017年度我國大豆進口量達到創(chuàng)紀(jì)錄的9350萬噸，較上年增加12.3%，首次突破 9000萬噸。進口量大幅增加的主要原

6、因：一是國內(nèi)菜粕、棉粕、DDGS等雜粕供應(yīng)繼續(xù)減少， 豆粕替代需求仍在增加；二是在生豬養(yǎng)殖利潤良好的背景下，飼料配方中豆粕添加比例上調(diào)至 歷史最高，目前仍沒有下調(diào)跡象；三是生豬壓欄嚴(yán)重，料肉比提高，飼料消費量增加；四是畜 禽養(yǎng)殖規(guī)模擴大，帶動飼料整體需求增加。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，去年10月至今年8月我國累計進口大豆8612萬噸，較上年同期增加74 萬噸。估計9月大豆到港量超800萬噸，全年度大豆進口量為94009500萬噸，高于 2016/2017年度的9350萬噸，增幅明顯放緩。主要因為國內(nèi)生豬養(yǎng)殖虧損，飼料企業(yè)下調(diào)豆 粕添加比例，加上出欄體重下滑，減少了豆粕消費需求。2018/2019年度預(yù)計國

7、內(nèi)生豬價格還 將處于下行階段，消費需求進一步放緩，加上進口受阻，預(yù)計2018/2019年度我國大豆進口量 為8600萬噸，較上年度減少900萬噸。大豆進口來源國較為單一全球大豆產(chǎn)量持續(xù)增長為我國大豆進口提供了保障，但產(chǎn)區(qū)高度集中也導(dǎo)致了我國大豆進 口來源較為單一。美國、巴西、阿根廷是全球前三大大豆主產(chǎn)國，三國的產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的80% 以上，貿(mào)易量占比更是高達88%以上，我國進口的大豆主要來自這三個國家。我國放開大豆進口市場以后，美國大豆最先進入，1997年進口美國大豆229萬噸，占我 國大豆進口總量的81.9%。之后隨著南美大豆產(chǎn)量的快速增加及出口能力的提高，美國大豆出 口份額受到擠占，201

8、7年占比降至34.4%。2013年我國自巴西進口大豆數(shù)量超過美國，巴西成為第一大進口來源國，且占比持續(xù)擴大。 2017年我國進口巴西大豆5093萬噸，占進口總量的53.3%，而1997年占比僅為15.8%。我國 自阿根廷進口大豆數(shù)量維持在5001000萬噸之間，但由于我國大豆進口總量持續(xù)擴大，阿根 廷大豆占比呈下滑趨勢，2017年我國自阿根廷進口大豆658萬噸，占比6.9%。另外，我國還 從烏拉圭、加拿大、俄羅斯、烏克蘭等國進口少量大豆。2017年我國自烏拉圭、加拿大、俄羅 斯、烏克蘭等其他國家進口大豆共516萬噸，占比5.4%。未來中國大豆需求還將依靠進口我國是全球人口最多的國家，近年來，隨

9、著我國國民經(jīng)濟的快速發(fā)展和人民生活水平的不 斷提高，國內(nèi)食用植物油和肉蛋奶消費量持續(xù)增加。但由于我國耕地面積有限，油料種植與糧 食和其他作物存在爭地現(xiàn)象，國內(nèi)油料產(chǎn)量難以大幅增加，2017年我國油籽產(chǎn)量為6174萬噸， 較2000年增加882萬噸，17年間累計增長幅度僅有16.7%，年均增幅不到1%，遠(yuǎn)不能滿足我 國對油籽消費的需求。國內(nèi)油脂油料產(chǎn)不足需的矛盾一直存在，導(dǎo)致我國大豆進口量不斷增加。新增人口因素將使國內(nèi)油脂和蛋白粕消費量繼續(xù)增加。二胎政策使得生育率提高，加上人 口基數(shù)較大，人口年均凈增數(shù)量增加。有關(guān)部門預(yù)計，2020年我國人口總量為14.5億，2033 年左右達到峰值15億。聯(lián)合

10、國人口署預(yù)計，2020年我國人口總量為14.3億，2030-2035年 將達到峰值14.6億。人口的增加將直接帶動國內(nèi)油脂和蛋白粕消費需求的增加。與油脂和蛋白粕消費量增加相比，全國人均消費水平提高，是導(dǎo)致未來國內(nèi)大豆用量繼續(xù) 擴大的更為重要的原因。城鎮(zhèn)化促使人均油脂和蛋白粕消費水平增長，城鎮(zhèn)化的發(fā)展使每年約 有1800萬的農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移。預(yù)計到2020年我國城鎮(zhèn)化率將達到58%,城鎮(zhèn)人口約8.41 億，比2012年增加1.5億人口。盡管未來我國大豆進口量仍會繼續(xù)增加，但受以下因素的影響，大豆進口的增長速度將會 放慢。一是我國經(jīng)濟增長速度放慢，消化產(chǎn)能過剩的過程可能比較漫長，基礎(chǔ)建設(shè)項目投資

11、難 以保持高增長，將對餐飲和食品消費的增長形成抑制作用。二是目前我國人均畜禽產(chǎn)品及食用 油占有量與10年前相比發(fā)生了巨大變化，未來城鎮(zhèn)居民消費需求增長空間已經(jīng)不大。雖然農(nóng) 村消費需求仍會增長，農(nóng)村人口轉(zhuǎn)移至城市繼續(xù)拉動消費，但由于城鎮(zhèn)居民消費增長放慢可能 對整體增長速度存在拖累作用。三是我國人口增長速度正在放慢，2009年以來，人口年增長率 已經(jīng)回落至0.5%以下，低于2000年至2008年0.51%0.76%的增長區(qū)間下沿，比1990年代的 增長速度放慢了一半。除此之外，老齡人口數(shù)量正在上升，也在一定程度上對畜禽食品及植物 油需求的增長速度形成抑制。二、中美貿(mào)易摩擦對國內(nèi)大豆產(chǎn)業(yè)的影響第一階

12、段：11月份之前國內(nèi)大豆供應(yīng)充裕。自3月份中美貿(mào)易摩擦以來，尤其是我國對 美國大豆加征25%的進口關(guān)稅后，使得美國大豆進口成本增加700800元/噸，較巴西大豆高 300元/噸左右，由于加征關(guān)稅后失去競爭優(yōu)勢，國內(nèi)企業(yè)停止采購美國大豆。7月份以來，國 內(nèi)企業(yè)僅進口 3船約18萬噸前期采購的美國大豆，遠(yuǎn)低于去年7-8月份的11船68萬噸。當(dāng) 前巴西大豆仍是我國進口的主要來源，預(yù)計9月份進口量超過800萬噸，10月份以后進口量 逐漸減少，但國內(nèi)大豆庫存高企，短期內(nèi)市場供應(yīng)充足。監(jiān)測顯示，8月底全國主要油廠進口 大豆庫存為961萬噸，較上年同期增加250萬噸。自6月14日以來，臨儲大豆已累計成交 1

13、43萬噸，拍賣還將繼續(xù)，后期陸續(xù)出庫足以彌補供應(yīng)缺口。預(yù)計11月之前大豆壓榨產(chǎn)業(yè)不 會受到太大影響。第二階段：12月至明年3月大豆進口預(yù)計減少。當(dāng)前我國進口大豆主要以巴西為主，但 10月份以后能夠進口的數(shù)量將大幅減少。初步測算，今年10月至明年3月巴西出口到中國的 2018新大豆數(shù)量在2000萬噸左右，即使加上加拿大、俄羅斯等國，進口總量也不足3000萬 噸，遠(yuǎn)低于去年同期的4365萬噸。如果國內(nèi)豆粕和豆油價格大幅上漲，可以消化加征的25%關(guān) 稅成本，美國大豆還能進口到中國，對壓榨產(chǎn)業(yè)的影響將減弱。如果中美貿(mào)易摩擦升級，中國 廠商持續(xù)不進口美豆大豆，大豆進口量將大幅下滑，但由于今年國產(chǎn)大豆產(chǎn)量

14、連續(xù)第三年增加， 四季度集中上市銷售，加上目前國內(nèi)加工與貿(mào)易渠道的大豆存量高達950萬噸，在大豆進口量 下降的四季度和明年一季度，可以通過消化大豆商業(yè)存量、儲備大豆等措施調(diào)整供需。第三階段：明年3月份以后大豆進口有保障。受中美貿(mào)易摩擦影響，巴西大豆出口需求強 勁，今年1-8月份巴西大豆累計出口 6459萬噸，較上年同期增加770萬噸，其中7-8月份出 口 1833萬噸，較上年同期增加542萬噸，增幅為42%。7月份以來巴西大豆升貼水報價一直 在300美分/蒲式耳以上，去年同期在130180美分/蒲式耳，加上巴西雷亞爾大幅貶值，以雷 亞爾計價的大豆銷售價格大幅提高，巴西農(nóng)戶種植收益好于往年，可能

15、刺激今年巴西大豆播種 面積增加3%以上，如果天氣正常，明年巴西大豆產(chǎn)量將達到1.22億噸，再創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。 2019年阿根廷大豆產(chǎn)量有望恢復(fù)性增產(chǎn)，預(yù)計將恢復(fù)至5700萬噸，較今年增加2000萬噸， 出口能力達到8001000萬噸，烏拉圭、玻利維亞、巴拉圭等南美國家產(chǎn)量也將呈現(xiàn)恢復(fù)性增 加。南美大豆明年2月份開始收割，預(yù)計3月份陸續(xù)運到國內(nèi)，保障國內(nèi)供應(yīng)。另外，俄羅斯、 烏克蘭、加拿大等生產(chǎn)國在中國需求帶動下也將增加大豆種植，預(yù)計美國以外地區(qū)大豆產(chǎn)量的 增加能夠滿足中國的進口需求，長期進口供應(yīng)有保障。三、中美貿(mào)易摩擦對美國大豆產(chǎn)業(yè)的影響全球大豆貿(mào)易格局改變，美國出口中國以外地區(qū)美國農(nóng)業(yè)部8月

16、份預(yù)計，2018/2019年度全球大豆產(chǎn)量將達到創(chuàng)紀(jì)錄的3.67億噸，較上 年度的3.37億噸增加3040萬噸，也高于2016/2017年度的3.48億噸。盡管全球大豆消費 量增加至3.54億噸，但期末庫存仍攀升至1.059億噸，較2017/2018年度增加1033萬噸， 創(chuàng)歷史最高水平，全球大豆供應(yīng)格局進一步寬松。美國是全球第二大大豆出口國，2017/2018年度出口量占全球貿(mào)易量的37%，我國是全球 大豆最大進口國，年度進口量占全球總量的60%左右，其中進口美國大豆數(shù)量占美國出口總量 的60%以上。南北美大豆對中國出口成本的差異將改變?nèi)虼蠖官Q(mào)易格局。由于中美貿(mào)易摩擦 進一步升級，我國對美

17、國大豆加征25%進口關(guān)稅將使美國大豆失去競爭優(yōu)勢，國內(nèi)企業(yè)停止采 購美國大豆，我國的大豆進口將轉(zhuǎn)向巴西、阿根廷、加拿大、俄羅斯等國家。而歐盟、墨西哥、 巴基斯坦等其他國家和地區(qū)，7月份增加了對美國大豆的采購，使得美國大豆出口銷售數(shù)據(jù)不 減反增，未來美國大豆將成為其他地區(qū)的主要來源，最終形成“中國買非美，美國賣非中”的 貿(mào)易新格局。美國大豆豐收，出口需求下滑美國農(nóng)業(yè)部8月份預(yù)計，2018/2019年度美國大豆播種面積為8960萬英畝。如果中美貿(mào) 易摩擦進一步升級，中國完全不進口美國大豆，那么美國大豆庫存將升至3264萬噸以上，美 國大豆價格還將繼續(xù)走低。美國農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報告顯示，截至8月3

18、0日當(dāng)周，中國已經(jīng)連續(xù)第三周沒有裝運 美國大豆。截至發(fā)稿時，2017/2018年度美國對中國大豆出口銷售總量為2786萬噸，較上年 同期減少24%； 2017/2018年度美國大豆累計出口銷售量為5887萬噸，較上年同期減少161 萬噸。2018/2019年度美國新季大豆累計對中國銷售126萬噸，遠(yuǎn)低于去年同期的604萬噸， 7月份以來中國企業(yè)已經(jīng)停止采購美國大豆，且不時有取消前期訂單的現(xiàn)象，如果沒有中國的 采購，預(yù)計美國大豆出口量將大幅減少。美國大豆價格大幅下跌，農(nóng)民收益下滑受中美兩國貿(mào)易摩擦升級的影響，美國大豆價格大幅下跌，7月16日美國大豆期價跌至 8.26美分/蒲式耳，較5月底累計下跌

19、約20%。盡管歐美、巴基斯坦等國家積極采購美豆后價 格有所回升，但缺少中國采購，市場前景看淡，加上美國大豆豐收在望，8月下旬美豆價格再 度跌至850美分/蒲式耳以下，為近10年來最低水平。有分析機構(gòu)測算，美國大豆種植成本在 9.16元/蒲式耳，這意味著美國農(nóng)民以當(dāng)前價格銷售大豆將出現(xiàn)大幅虧損。8月27日美國農(nóng)業(yè)部宣布，政府將向美國大豆種植戶提供36億美元的直接補貼，相當(dāng)于 美國一半的大豆產(chǎn)量乘以1.65美元/蒲式耳。該補貼將從9月4日施行，農(nóng)戶需要提交產(chǎn)量 證明，才能獲得補貼，補貼最高為每人12.5萬美元。美國大豆豐收在即，但全球最大大豆買 家中國卻沒有出現(xiàn)在美國市場，盡管歐盟、東南亞等國家采

20、購較為積極，但難以彌補中國市場 的缺口，美國大豆出口前景看淡將導(dǎo)致美豆價格繼續(xù)震蕩下行，美國政府的補貼恐難以完全彌 補價格下跌帶來的沖擊，美國農(nóng)民仍將面臨種植損失。美國大豆產(chǎn)業(yè)無法分享中國需求增長紅利由于經(jīng)濟水平不斷提高，居民生活水平改善，對肉蛋奶需求增加；人口持續(xù)增加和城鎮(zhèn)化 水平的提高帶動了油脂和畜禽食品消費需求的增長，我國大豆消費持續(xù)快速增加，我國國內(nèi)油 籽產(chǎn)量增長緩慢，而消費需求量不斷提高，對進口大豆依賴性逐漸增強。但由于國內(nèi)土地和水 資源有限，想要大幅增加大豆生產(chǎn)并不具備基礎(chǔ)條件，因此進口大豆依然是保障國內(nèi)供應(yīng)的重 要手段。中國是美國大豆最大的出口國，過去20年全球大豆貿(mào)易增幅的85

21、%來自我國，未來我國需 求依然是推動全球大豆貿(mào)易增加的主要來源，如果中美貿(mào)易摩擦繼續(xù)升級，美國豆農(nóng)將無緣分 享我國大豆需求增長帶來的紅利。四、多措并舉實現(xiàn)大豆供需再平衡調(diào)整需求結(jié)構(gòu)，抑制豆粕消費國內(nèi)蛋白粕需求彈性較大，高價格將抑制需求。過去10年我國大豆進口量增加了 2.1倍， 遠(yuǎn)高于國內(nèi)肉類產(chǎn)量增幅。監(jiān)測顯示，目前畜禽飼料中豆粕添加比例也比10年前提高23個 百分點，表明肉蛋白產(chǎn)量與豆粕需求存在較大彈性。經(jīng)測算，飼料中蛋白添加比例每下調(diào)1個 百分點可減少360萬噸豆粕需求（折合約460萬噸大豆），調(diào)整飼料配方是抑制需求的重要手 段。2018/2019年度生豬養(yǎng)殖仍將虧損，飼料配方中豆粕添加比

22、例、生豬出欄體重等因素均不 利于拉動豆粕消費，加上8月份以來非洲豬瘟疫情在多個省份爆發(fā)，對國內(nèi)生豬養(yǎng)殖產(chǎn)生負(fù)面 影響，將進一步抑制豆粕消費，預(yù)計2018/2019年度我國豆粕飼用消費量同比減少3.4%，大豆 進口需求隨之下滑。國家糧油信息中心預(yù)計，2018/2019年度我國大豆進口量為8600萬噸， 較上年度減少900萬噸。增加美國以外地區(qū)大豆進口隨著巴西大豆產(chǎn)量連年增加，出口持續(xù)擴大，2012/2013年度巴西大豆出口量為4190萬 噸，首次超過美國，成為全球最大大豆出口國，2017/2018年度巴西大豆出口量達到7550萬 噸，遠(yuǎn)超美國大豆出口量，占全球大豆出口量的49.1%。中美貿(mào)易摩擦

23、升級后，中國企業(yè)增加 了對巴西大豆的采購。監(jiān)測顯示，國內(nèi)企業(yè)已采購9-12月船期的巴西大豆超過1200萬噸，根 據(jù)巴西農(nóng)戶售糧進度測算，預(yù)計還可以采購600800萬噸巴西陳豆。樂觀者預(yù)計，高價格還將 刺激巴西農(nóng)戶降低庫存，增加對中國出口。另外，積極采購加拿大、烏克蘭、俄羅斯等北半球 生產(chǎn)國新季大豆，預(yù)計今年采購數(shù)量將大幅增加，且主要集中在10月至明年3月，滿足階段 性供應(yīng)緊張的需求。增加棉粕、菜粕、葵花籽粕等其他蛋白粕的進口通過調(diào)整油脂油料進出口整體，保障國內(nèi)蛋白粕供應(yīng)。如增加豆粕出口關(guān)稅，限制豆粕出 口；適度放開豆粕進口國家限制，增加豆粕進口量；完全放開葵花粕、菜籽粕等雜粕的進口國 家限制；降低菜籽進口關(guān)稅，增加菜籽進口量；放開葵花籽、棉籽等小品種油籽的進口，同時 降低進口關(guān)稅，增加