管理會(huì)計(jì)學(xué)--第四章_本量利分析課件

1、第四章 本量利分析 某企業(yè)女工楊蘭花因廠里改制等原因于今年初待崗在家，為了維持生計(jì)，她準(zhǔn)備就近開(kāi)辦一家小型冰棍零售點(diǎn)。為此她展開(kāi)了市場(chǎng)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)三種冰棍較受市場(chǎng)歡迎，其中“紅豆”進(jìn)價(jià)0.3元/支，售價(jià)0.5元/支；“鮮果時(shí)光”進(jìn)價(jià)0.7元/支，售價(jià)1元/支；“隨便”進(jìn)價(jià)1元/支，售價(jià)1.5元/支。這三種冰棍零售額比例依次為1：3：2；開(kāi)店需投資冰柜一臺(tái)，市價(jià)1000元，申辦執(zhí)照費(fèi)500元，租用一間6平方米普通街面房，每月租金250元（含電費(fèi)在內(nèi)），店面裝修需200元，每月需交納稅費(fèi)100元。如果她同時(shí)經(jīng)營(yíng)這三種冰棍。請(qǐng)思考：（1）一年必須完成多少零售額才能收回本錢(qián)？（2）該女工一年生活費(fèi)需40

2、00元，撫養(yǎng)子女費(fèi)需承擔(dān)6000元，則一年必須完成多少零售額才能滿足生活開(kāi)支總需求？（3）經(jīng)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，該店冰棍零售額一年可達(dá)到50000元，試判定該女工今年的經(jīng)營(yíng)安全程度？本章主要內(nèi)容：第一節(jié) 盈虧平衡點(diǎn)分析第二節(jié) 有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧平衡點(diǎn)及實(shí)現(xiàn)目 標(biāo)利潤(rùn)影響的分析第三節(jié) 本量利關(guān)系中的敏感性分析第四節(jié) 本量利分析的擴(kuò)展第一節(jié) 盈虧平衡點(diǎn)分析本量利分析概述盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算模型盈虧平衡圖一、 本量利分析概述本量利分析的基本涵義本量利分析的基本假設(shè)本量利分析中的基本概念和關(guān)系本量利分析的基本內(nèi)容（一）本量分析的基本涵義 本量利分析（ 簡(jiǎn)稱(chēng)為CVP分析)是成本業(yè)務(wù)量利潤(rùn)關(guān)系分析的簡(jiǎn)稱(chēng)，也稱(chēng)為CVP分析

3、（Cost Volume Profit Analysis），是在成本性態(tài)分析、變動(dòng)成本計(jì)算法的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的一種短期經(jīng)營(yíng)決策方法。本量利分析建立數(shù)學(xué)化的模型和圖式，揭示變動(dòng)成本、固定成本、銷(xiāo)售量、銷(xiāo)售單價(jià)和利潤(rùn)之間的關(guān)系，為企業(yè)進(jìn)行預(yù)測(cè)、決策、規(guī)劃和控制提供有效信息的一種定量分析方法。本量利分析中的量，是銷(xiāo)售數(shù)量。在銷(xiāo)售價(jià)格不變的條件下，這個(gè)量就是銷(xiāo)售收入。本量利分析的核心是分析收入與成本的對(duì)比關(guān)系（產(chǎn)量變化：會(huì)影響固定成本和變動(dòng)成本）。注意：（二）本量利分析的基本假設(shè)成本性態(tài)分析假設(shè) 相關(guān)范圍假設(shè)銷(xiāo)售收入與銷(xiāo)售量呈完全線性假設(shè)固定成本保持不變假設(shè)產(chǎn)銷(xiāo)平衡和品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定假設(shè)在本量利分析中，為

4、了分析的簡(jiǎn)便，經(jīng)常簡(jiǎn)化一些基本概念的含義。因此，我們需要了解相關(guān)概念在本量利分析中的含義及其基本關(guān)系。包括： （三）本量利分析中的基本關(guān)系（三）本量利關(guān)系的基本概念和關(guān)系本量利分析所考慮的相關(guān)因素主要包括：固定成本（用a表示）單位變動(dòng)成本（用b表示）產(chǎn)量或銷(xiāo)售量（用x表示）單價(jià)（用p表示）銷(xiāo)售收入（用px表示）息稅前利潤(rùn)（用T表示）等1.本量利分析的基本概念：?jiǎn)挝回暙I(xiàn)毛益貢獻(xiàn)毛益總額變動(dòng)成本率貢獻(xiàn)毛益率 單位貢獻(xiàn)毛益（cm）單位貢獻(xiàn)毛益是指產(chǎn)品的銷(xiāo)售單價(jià)減去單位變動(dòng)成本后的差額，代表新增銷(xiāo)售一個(gè)產(chǎn)品給企業(yè)增加的“貢獻(xiàn)”大小。 單位貢獻(xiàn)毛益=單價(jià)-單位變動(dòng)成本 =貢獻(xiàn)毛益總額/銷(xiāo)售量 =銷(xiāo)售單價(jià)

5、貢獻(xiàn)毛益率 貢獻(xiàn)毛益率（cmr）貢獻(xiàn)毛益率是指貢獻(xiàn)毛益的相對(duì)數(shù)形式，反映每一元銷(xiāo)售收入所產(chǎn)生的貢獻(xiàn)毛益數(shù)額。 貢獻(xiàn)毛益率=貢獻(xiàn)毛益總額/銷(xiāo)售收入 =單位貢獻(xiàn)毛益/單價(jià) =1變動(dòng)成本率貢獻(xiàn)毛益率反映產(chǎn)品為企業(yè)做出貢獻(xiàn)的能力。 貢獻(xiàn)毛益總額（Tcm）貢獻(xiàn)毛益總額是指產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入與相應(yīng)變動(dòng)成本總額之間的差額。貢獻(xiàn)毛益總額=銷(xiāo)售收入變動(dòng)成本 =單位貢獻(xiàn)毛益銷(xiāo)售量 =銷(xiāo)售收入貢獻(xiàn)毛益率 =固定成本息稅前利潤(rùn) 可見(jiàn)，企業(yè)通過(guò)產(chǎn)品銷(xiāo)售所獲得貢獻(xiàn)毛益有兩個(gè)用途，彌補(bǔ)固定成本和形成利潤(rùn)。變動(dòng)成本率（bR）變動(dòng)成本率是指變動(dòng)成本占銷(xiāo)售收入的百分比。變動(dòng)成本率=變動(dòng)成本/銷(xiāo)售收入 =單位變動(dòng)成本/單價(jià) =1-貢獻(xiàn)

6、毛益率 可見(jiàn)，變動(dòng)成本率表明了企業(yè)銷(xiāo)售收入中用于彌補(bǔ)變動(dòng)成本的比率高低。變動(dòng)成本率高的企業(yè)獲利能力較弱。和它相對(duì)應(yīng)的指標(biāo)是貢獻(xiàn)毛益率。 【例】相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算大眾制衣公司生產(chǎn)的T恤衫，單價(jià)p為100元/件，單位變動(dòng)成本b為65元/件，固定成本a為60000元。今年預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量為2000件。要求： (1)計(jì)算單位貢獻(xiàn)毛益、貢獻(xiàn)毛益總額、貢獻(xiàn)毛益率。 (2)計(jì)算營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。 (3)計(jì)算變動(dòng)成本率。 (4)驗(yàn)證貢獻(xiàn)邊際率與變動(dòng)成本率的關(guān)系。(1) 全部貢獻(xiàn)邊際指標(biāo)如下：?jiǎn)挝回暙I(xiàn)毛益(cm)100-6535(元/件)貢獻(xiàn)毛益總額(Tcm)35200070000(元)貢獻(xiàn)毛益率(cmR)35/100=7000

7、0/20000035%(2)利潤(rùn)200035-6000010000(元)(3)變動(dòng)成本率(bR)65/10065%(4)貢獻(xiàn)邊際率與變動(dòng)成本率的關(guān)系驗(yàn)證： 貢獻(xiàn)邊際率+變動(dòng)成本率35%+65%1總成本=變動(dòng)成本+固定成本貢獻(xiàn)毛益=總收入-變動(dòng)成本利潤(rùn)=總收入總成本2.本量利分析的基本關(guān)系：2.本量利分析的基本關(guān)系：利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入變動(dòng)成本總額固定成本 利潤(rùn)=銷(xiāo)售量(單價(jià)單位變動(dòng)成本)固定成本 利潤(rùn)=銷(xiāo)售量單位貢獻(xiàn)毛益-固定成本利潤(rùn)=貢獻(xiàn)毛益總額-固定成本利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入貢獻(xiàn)毛益率-固定成本利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入（1-變動(dòng)成本率）-固定成本（四）本量利分析的基本內(nèi)容盈虧平衡計(jì)算分析（保本計(jì)算）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的

8、計(jì)算（保利計(jì)算）敏感性分析二、盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算模型盈虧平衡分析的基本概念盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算模型企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全程度的評(píng)價(jià)指標(biāo)（一）盈虧平衡分析的基本概念盈虧平衡分析就是研究當(dāng)企業(yè)恰好處于盈虧平衡狀態(tài)時(shí)本量利關(guān)系的一種定量分析方法。盈虧平衡點(diǎn)（BEP）是指能使企業(yè)達(dá)到保本狀態(tài)、即使企業(yè)處于不虧不盈狀態(tài)的業(yè)務(wù)量的總稱(chēng)。此時(shí)，企業(yè)銷(xiāo)售所帶來(lái)的貢獻(xiàn)毛益總額，剛好等于固定成本總額。也就是說(shuō)，企業(yè)總的銷(xiāo)售收入剛好等于成本總額，因此，此時(shí)利潤(rùn)為零。盈虧平衡點(diǎn)有兩種表現(xiàn)形式：一是盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售量，簡(jiǎn)稱(chēng)保本量，一是盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售額，簡(jiǎn)稱(chēng)保本額。收支相等、損益平衡、不盈不虧、利潤(rùn)為零 如果假定產(chǎn)品的銷(xiāo)售單價(jià)、品種結(jié)構(gòu)、單

9、位變動(dòng)成本和固定成本總額為已知的情況下，銷(xiāo)售收入的大小和利潤(rùn)的多少顯然是緊密相關(guān)的：只有銷(xiāo)售水平超過(guò)盈虧平衡點(diǎn)，企業(yè)才能夠盈利。本量利分析正是在基于上述假定的情況下，著重研究銷(xiāo)售量（額）與利潤(rùn)的關(guān)系。盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算也因此成為本量利分析的重要內(nèi)容。 （二）盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算模型單一品種下盈虧平衡點(diǎn)的確定多品種條件下盈虧平衡點(diǎn)的確定1.盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算的基本模型（單一品種下盈虧平衡點(diǎn)的確定方法） 利潤(rùn)銷(xiāo)售量(單價(jià)單位變動(dòng)成本)固定成本 令利潤(rùn)=0 銷(xiāo)售量(單價(jià)單位變動(dòng)成本)固定成本=0 固定成本 貢獻(xiàn)毛益率盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售額= 固定成本 固定成本 （單價(jià)-單位變動(dòng)成本） 單位貢獻(xiàn)毛益盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售量=

10、這就是盈虧平衡點(diǎn)分析的基本模型例：假設(shè)企業(yè)只生產(chǎn)甲產(chǎn)品，單價(jià)p為20元/件，單位變動(dòng)成本b為10元/件，固定成本a為20000元。要求：按基本模型計(jì)算該企業(yè)的盈虧平衡點(diǎn)指標(biāo)。 解答： 甲產(chǎn)品的單位貢獻(xiàn)毛益=20-10=10（元） 甲產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益率=10/20=50% 盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售量 20000/(20-10)2 000(件) 盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售額=20000/50%=40000 (元)盈虧平衡的相對(duì)指標(biāo)：盈虧平衡點(diǎn)作業(yè)率 盈虧平衡點(diǎn)作業(yè)率又叫“危險(xiǎn)率”，是指盈虧平衡點(diǎn)業(yè)務(wù)量占現(xiàn)有或預(yù)計(jì)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)量的百分比，該指標(biāo)是一個(gè)反指標(biāo)，越小說(shuō)明越安全。換句話說(shuō)，一個(gè)大部分銷(xiāo)售都用來(lái)彌補(bǔ)成本的企業(yè)是很難盈利

11、的。 盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售量（額） 正常（預(yù)計(jì)）銷(xiāo)售量（額）盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=2.企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全程度的評(píng)價(jià)指標(biāo)盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售量提供的貢獻(xiàn)毛益全部被固定成本抵消，只有超過(guò)盈虧平衡點(diǎn)的銷(xiāo)售量提供的貢獻(xiàn)毛益才形成企業(yè)的利潤(rùn)。實(shí)務(wù)中，常用企業(yè)現(xiàn)有銷(xiāo)售量超過(guò)盈虧平衡點(diǎn)的銷(xiāo)售量的大小表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全性，稱(chēng)為安全邊際。安全邊際指標(biāo)的表現(xiàn)形式表現(xiàn)形式：安全邊際銷(xiāo)售量，簡(jiǎn)稱(chēng)安全邊際量 安全邊際銷(xiāo)售額，簡(jiǎn)稱(chēng)安全邊際額 安全邊際率 安全邊際計(jì)算公式顯然，上述指標(biāo)的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越小，企業(yè)就越安全。安全邊際量=現(xiàn)有銷(xiāo)售量-盈虧平衡點(diǎn)的銷(xiāo)售量安全邊際額=現(xiàn)有銷(xiāo)售額-盈虧平衡點(diǎn)的銷(xiāo)售額安全邊際率=安全邊際量(額

12、)/現(xiàn)有(預(yù)計(jì))銷(xiāo)售量（額）安全邊際率的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)實(shí)踐中，人們發(fā)現(xiàn)安全邊際率可以衡量不同企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大小，其經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)如下表所示。 安全邊際率40以上30402030102010以下安全程度很安全比較安全安全值得注意 危險(xiǎn)例：已知：某企業(yè)只生產(chǎn)A產(chǎn)品，單價(jià)p為20元/件，單位變動(dòng)成本b為10元/件，固定成本a為20 000元。今年銷(xiāo)售量為4000件。要求：(1)計(jì)算該企業(yè)的安全邊際指標(biāo)。(2)計(jì)算該企業(yè)的保本作業(yè)率。(3)驗(yàn)證安全邊際率與保本作業(yè)率的關(guān)系。(4)評(píng)價(jià)該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)安全程度。(1)安全邊際指標(biāo)的計(jì)算如下：盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售量=20000/(20-10)=2 000(件）盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售額=20

13、0020=16 000（元）安全邊際量4000-20002 000(件) 安全邊際額400020-200020 =80 000-40 00040 000(萬(wàn)元)安全邊際率2000/4000 40000/8000050%(2)盈虧平衡點(diǎn)作業(yè)率2000/400050%(3)安全邊際率+盈虧平衡點(diǎn)作業(yè)率50%+50%1(4)因?yàn)榘踩呺H率為50%，所以可以斷定該企業(yè)很安全。銷(xiāo)售利潤(rùn)率=安全邊際率貢獻(xiàn)毛益率利潤(rùn)=安全邊際額貢獻(xiàn)毛益率利潤(rùn)=安全邊際量單位貢獻(xiàn)毛益利潤(rùn)的另外一種表述：利潤(rùn)是安全邊際帶來(lái)的貢獻(xiàn)毛益3.多品種盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算模型多品種生產(chǎn)的企業(yè)盈虧平衡分析的假設(shè)前提：品種結(jié)構(gòu)不變常見(jiàn)的分析方法加

14、權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率模型聯(lián)合單位模型。加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率模型用金額表達(dá)的盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算模型為： 盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售額固定成本綜合貢獻(xiàn)毛益率 該模型的關(guān)鍵，在于計(jì)算各產(chǎn)品的綜合貢獻(xiàn)毛益率。綜合貢獻(xiàn)毛益率是以各產(chǎn)品銷(xiāo)售比重為權(quán)數(shù)對(duì)其個(gè)別貢獻(xiàn)毛益率的加權(quán)平均。其計(jì)算步驟如下：計(jì)算各種產(chǎn)品的銷(xiāo)售比重 某產(chǎn)品銷(xiāo)售比重該產(chǎn)品的銷(xiāo)售額銷(xiāo)售收入總額計(jì)算各種產(chǎn)品的加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率(某產(chǎn)品銷(xiāo)售比重該產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益率)計(jì)算企業(yè)綜合的盈虧平衡點(diǎn) 綜合盈虧平衡點(diǎn)固定成本加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率計(jì)算各產(chǎn)品的盈虧平衡點(diǎn)某產(chǎn)品盈虧平衡點(diǎn)綜合盈虧平衡點(diǎn)該產(chǎn)品銷(xiāo)售比重 注意：加權(quán)平均法的使用前提：品種結(jié)構(gòu)不變 科龍電器廠多種

15、產(chǎn)品的本量利分析 資料：科龍電器廠現(xiàn)主要生產(chǎn)甲、乙、丙三種電器系列產(chǎn)品,2009年全廠固定成本總額為2400元。其他有關(guān)資料如下表所示:項(xiàng) 目 產(chǎn)品甲 產(chǎn)品乙 產(chǎn)品丙銷(xiāo)售量(件) 40 64 80單位售價(jià)(元) 200 250 100單位變動(dòng)成本(元) 172 220 90單位貢獻(xiàn)邊際(元) 28 30 10 要求：用加權(quán)貢獻(xiàn)邊際率法計(jì)算該公司的保本點(diǎn)和各產(chǎn)品的保本量。（1）計(jì)算各種產(chǎn)品的銷(xiāo)售額甲=20040 =8000元乙=25064 =16000元丙=10080 =8000元銷(xiāo)售收入總額=8000+16000+8000=32000甲產(chǎn)品的銷(xiāo)售比重=8000/32000=25%乙產(chǎn)品的銷(xiāo)售比

16、重=16000/32000=50%丙產(chǎn)品的銷(xiāo)售比重=8000/32000=25%（2）計(jì)算加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率 甲貢獻(xiàn)毛益率=（200-172）/200 =14% 乙貢獻(xiàn)毛益率=（250-220）/250 =12% 丙貢獻(xiàn)毛益率=（100-90）/100 =10% 加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率= 14 % 25%+12 % 50%+10 %25%=12%（3）計(jì)算綜合盈虧平衡點(diǎn)的銷(xiāo)售額 綜合盈虧平衡點(diǎn)的銷(xiāo)售額= 2400/12%=20000元（4）計(jì)算各種產(chǎn)品的盈虧平衡點(diǎn) 甲銷(xiāo)售額=2000025%=5000元 甲銷(xiāo)售量=5000/200=25件 乙銷(xiāo)售額=2000050%=10000元 乙銷(xiāo)售量=100

17、00/250=40件 丙銷(xiāo)售額=2000025%=5000元 丙銷(xiāo)售量=5000/100=50件 所謂聯(lián)合單位是指由各產(chǎn)品按其銷(xiāo)售比重形成的組合。具體是指在事先掌握多品種之間客觀存在的相對(duì)穩(wěn)定的產(chǎn)銷(xiāo)實(shí)物量比例的基礎(chǔ)上，確定每一聯(lián)合單位的單價(jià)和單位變動(dòng)成本，進(jìn)行多品種條件下本量利分析的一種方法。 聯(lián)合單位模型確定用銷(xiāo)售量表示的銷(xiāo)售組合 計(jì)算聯(lián)合單位的貢獻(xiàn)毛益聯(lián)合單位的貢獻(xiàn)毛益（每聯(lián)合單位包含某產(chǎn)品數(shù)量該產(chǎn)品單位貢獻(xiàn)毛益）計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)聯(lián)合單位數(shù) 盈虧平衡點(diǎn)聯(lián)合單位數(shù)固定成本聯(lián)合單位的貢獻(xiàn)毛益計(jì)算各種產(chǎn)品在盈虧平衡點(diǎn)的銷(xiāo)售量某產(chǎn)品盈虧平衡點(diǎn)的銷(xiāo)售量盈虧平衡點(diǎn)聯(lián)合單位數(shù)聯(lián)合單位包含該產(chǎn)品數(shù)量例：假設(shè)

18、銷(xiāo)售兩種產(chǎn)品A和B，銷(xiāo)售組合比例為5：8，A產(chǎn)品的P為12元，b為6元，B產(chǎn)品的P為5元，b為3元，固定成本總額為57500元，用聯(lián)合單位法計(jì)算各產(chǎn)品的盈虧平衡點(diǎn)。（1）1聯(lián)合單位的貢獻(xiàn)毛益= 5（12-6）+8 （5-3）=46元（2）盈虧平衡點(diǎn)的聯(lián)合單位數(shù) = 57500/46=1250 （3）各產(chǎn)品的盈虧平衡點(diǎn) A產(chǎn)品銷(xiāo)售量=1250 5=6250 B產(chǎn)品銷(xiāo)售量=1250 8=100004.實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的模型實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤(rùn)的模型實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤(rùn)模型盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算模型只能表明企業(yè)避免虧損的最低銷(xiāo)售量，而無(wú)法顯示企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需要的銷(xiāo)售水平。對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員來(lái)說(shuō)，他們更為關(guān)注的是

19、目標(biāo)利潤(rùn)下的銷(xiāo)售水平。4. 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的模型因?yàn)橐粋€(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)顯然決不能只注意保本點(diǎn)的銷(xiāo)售量，何況他們的報(bào)酬還要取決于企業(yè)的業(yè)績(jī)水平。因此，為了便于分析和規(guī)劃目標(biāo)利潤(rùn)，就有必要建立實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的模型。它是在本量利分析模型模型基礎(chǔ)上發(fā)展演變而來(lái)，包括實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤(rùn)模型和實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤(rùn)模型。 實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤(rùn)模型本量利分析模型為：利潤(rùn)=銷(xiāo)售量（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）-固定成本目標(biāo)利潤(rùn)目標(biāo)銷(xiāo)售量（單價(jià)單位變動(dòng)成本）固定成本實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量=(目標(biāo)利潤(rùn)+固定成本)/單位邊際貢獻(xiàn)實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售額=(目標(biāo)利潤(rùn)+固定成本)/邊際貢獻(xiàn)率實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤(rùn)的模型稅前利潤(rùn)=稅后利潤(rùn)/（1-所

20、得稅稅率）由于所得稅是企業(yè)的一項(xiàng)費(fèi)用，所以，稅后利潤(rùn)才反映企業(yè)真正的收益水平。 例：某企業(yè)只生產(chǎn)A產(chǎn)品，單價(jià)p為20元/件，單位變動(dòng)成本b為12元/件，固定成本a為64000元。今年銷(xiāo)售量為10000件。假設(shè)今年的目標(biāo)利潤(rùn)為30 000元，價(jià)格和成本水平同上年完全相同。要求：計(jì)算該年的有關(guān)指標(biāo)。 解答： 目標(biāo)銷(xiāo)售量=(30000+64 000)/8=11 750(件) 目標(biāo)銷(xiāo)售額=(30000+64 000)/40%=235 000(元)假定該公司的所得稅稅率為40%，計(jì)劃利潤(rùn)30 000元為稅后利潤(rùn)。則有關(guān)指標(biāo)的計(jì)算為：目標(biāo)銷(xiāo)售量=30 000/（1-40%）+64 000/8 =14 25

21、0（件）目標(biāo)銷(xiāo)售額=30 000/（1-40%）+64 000/40% = 285 000（元）三、盈虧平衡圖（本量利關(guān)系圖）將本量利分析用圖形的方式形象地表現(xiàn)出來(lái)，就是盈虧平衡圖。三種形式： 基本式盈虧平衡圖 貢獻(xiàn)毛益式盈虧平衡圖 利潤(rùn)業(yè)務(wù)量式（量利式）盈虧平衡圖 （一）基本式盈虧平衡圖1繪制一個(gè)坐標(biāo)，橫軸代表銷(xiāo)售量，縱軸代表成本和銷(xiāo)售收入。2選擇一個(gè)銷(xiāo)量，在圖上標(biāo)出該銷(xiāo)售量下的銷(xiāo)售收入，通過(guò)原點(diǎn)和該點(diǎn)，即可畫(huà)出總收入線。3在縱軸上標(biāo)出固定成本，通過(guò)它畫(huà)一條平行于橫軸直線，即固定成本線。4計(jì)算并在坐標(biāo)圖中標(biāo)出選擇銷(xiāo)售量下的總成本（固定成本變動(dòng)成本總額），通過(guò)該點(diǎn)和固定成本與縱軸的交點(diǎn)，即可畫(huà)

22、出總成本線。5總收入線和總成本線的交點(diǎn)即是盈虧平衡點(diǎn)。 0業(yè)務(wù)量金額固定成本線總成本線總收入線BX2X1變動(dòng)成本固定成本利潤(rùn)區(qū)虧損區(qū)基本式盈虧平衡圖的含義（1）盈虧平衡點(diǎn)不變，銷(xiāo)量越大，企業(yè)的利潤(rùn)越高（或虧損越少）；反之，則企業(yè)的利潤(rùn)越少（或虧損越多）。（2）銷(xiāo)量不變，盈虧平衡點(diǎn)越低，企業(yè)的利潤(rùn)越高（或虧損越少）；反之，則企業(yè)利潤(rùn)越少（或虧損越多）。（3）在總成本即定的條件下，單價(jià)越高，盈虧平衡點(diǎn)越低；反之，盈虧平衡點(diǎn)越高。（4）在銷(xiāo)售收入即定的條件下，盈虧平衡點(diǎn)的高低取決于固定成本和單位變動(dòng)成本的多少。固定成本越高，盈虧平衡點(diǎn)就越高；反之，盈虧平衡點(diǎn)越低。單位變動(dòng)成本越高，總成本線的斜率越大

23、，盈虧平衡點(diǎn)越高；反之，盈虧平衡點(diǎn)越低。（5）盈虧平衡點(diǎn)的左側(cè)，總成本線高于銷(xiāo)售收入線，企業(yè)處于虧損區(qū)；盈虧平衡點(diǎn)的右側(cè)，銷(xiāo)售收入線高于總成本線，企業(yè)處于盈利區(qū)。 （二）貢獻(xiàn)毛益式盈虧平衡圖貢獻(xiàn)毛益式盈虧平衡圖和基本式盈虧平衡圖實(shí)質(zhì)上是相同的，只是表現(xiàn)形式不同。貢獻(xiàn)毛益式盈虧平衡圖更突出貢獻(xiàn)毛益的作用，強(qiáng)調(diào)兩種不同性態(tài)的成本對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的不同影響。特點(diǎn):繪制后顯示，固定成本在變動(dòng)成本之上，可以較為清晰地反映貢獻(xiàn)毛益的形成過(guò)程。0業(yè)務(wù)量（件）金額總成本線總收入線BX2X1變動(dòng)成本線固定成本FV虧損區(qū)盈利區(qū)盈虧臨界點(diǎn)PTcm貢獻(xiàn)毛益式和基本式盈虧平衡圖的主要區(qū)別在于：后者是在固定成本線之上繪制變動(dòng)成

24、本線，以便于顯示總成本的構(gòu)成：不變的固定成本和隨銷(xiāo)售量成比例變動(dòng)的變動(dòng)成本；前者則是在變動(dòng)成本線之上繪制與其平行的總成本線，中間的差距即為固定成本。這樣更清晰的反映了企業(yè)利潤(rùn)的形成過(guò)程：產(chǎn)品銷(xiāo)售所帶來(lái)的貢獻(xiàn)毛益只有在彌補(bǔ)固定成本后才能成為利潤(rùn)。 （三）量利式盈虧平衡圖量利式盈虧平衡圖是一種簡(jiǎn)化的盈虧平衡圖，也常常被稱(chēng)為利潤(rùn)圖，因?yàn)榭v坐標(biāo)的銷(xiāo)售收入和成本因素均被省略，目的是幫助管理人員更清晰了解銷(xiāo)量和利潤(rùn)的依存關(guān)系。0業(yè)務(wù)量（件）金額BFx1固定成本邊際貢獻(xiàn)線利潤(rùn)線虧損區(qū)盈利區(qū)安全邊際邊際貢獻(xiàn)區(qū)利潤(rùn)邊際貢獻(xiàn)x2盈虧臨界點(diǎn)利潤(rùn)或虧損量利式盈虧平衡圖中的基本規(guī)律：（1）當(dāng)銷(xiāo)量為時(shí)，企業(yè)的虧損額等于固

25、定成本；（2）當(dāng)產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格及成本水平不變時(shí)，銷(xiāo)量越大，利潤(rùn)就越多，或虧損越少；反之，銷(xiāo)量越小，利潤(rùn)也越少，或虧損越多。下列關(guān)于安全邊際和邊際貢獻(xiàn)的表達(dá)中，不正確的是（ ）。 A.邊際貢獻(xiàn)的大小，與固定成本多少無(wú)關(guān) B.邊際貢獻(xiàn)率反映產(chǎn)品給企業(yè)做出貢獻(xiàn)的能力 C.提高邊際貢獻(xiàn)率可以提高利潤(rùn) D.降低安全邊際率或提高邊際貢獻(xiàn)率，可以提高銷(xiāo)售利潤(rùn)率D練習(xí)單一產(chǎn)品的固定成本增加，在其他因素不變的情況下，盈虧平衡點(diǎn)的銷(xiāo)售量一定（ ）。 A.上升 B.下降 C.不變 D.不一定A根據(jù)本量利分析原理，只能提高安全邊際而不會(huì)降低盈虧臨界點(diǎn)的措施（ ）。 A.提高單價(jià) B.增加產(chǎn)量 C.降低單位變動(dòng)成本 D

26、.壓縮固定成本B某企業(yè)單位變動(dòng)成本為6 元，產(chǎn)品單價(jià)10 元，計(jì)劃銷(xiāo)售600 件，欲實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)740 元，固定成本應(yīng)控制在( ) 。A.1660 元 B.1700 元C.1800 元 D.1860 元A下列公式正確的是( ) A 邊際貢獻(xiàn)率=變動(dòng)成本率1 B 邊際貢獻(xiàn)= 銷(xiāo)售收入邊際貢獻(xiàn)率 C 邊際貢獻(xiàn)率= 邊際貢獻(xiàn)/ 本年利潤(rùn) D 變動(dòng)成本率= 變動(dòng)成本/ 總成本 B下列各項(xiàng)中，可據(jù)以判定企業(yè)恰好處于保本狀態(tài)的標(biāo)志有( ) 。A.安全邊際率為零B. 邊際貢獻(xiàn)等于固定成本C.收支相等D. 保本作業(yè)率為零E.邊際貢獻(xiàn)率等于變動(dòng)成本率ABC第二節(jié) 有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧平衡點(diǎn)及目標(biāo)利潤(rùn)影響的分析有關(guān)因素

27、變動(dòng)對(duì)盈虧平衡點(diǎn)的影響分析有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響第三節(jié) 有關(guān)因素的變動(dòng)對(duì)相關(guān)指標(biāo)的影響變動(dòng)成本固定成本產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)銷(xiāo)售價(jià)格相關(guān)指標(biāo)銷(xiāo)售量(額)一、有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧平衡點(diǎn)的影響分析單一條件下盈虧平衡點(diǎn)的影響因素:單價(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本多品種生產(chǎn)條件下影響因素:單價(jià)、單位變動(dòng)成本、固定成本和品種結(jié)構(gòu)0業(yè)務(wù)量金額固定成本線總成本線原總收入線原盈虧平衡點(diǎn)新總收入線新盈虧平衡點(diǎn)（一）銷(xiāo)售價(jià)格變動(dòng)的影響銷(xiāo)售價(jià)格，單位貢獻(xiàn)毛益，盈虧平衡點(diǎn),企業(yè)用較少的產(chǎn)品銷(xiāo)售就可以彌補(bǔ)固定成本；單價(jià),則盈虧平衡點(diǎn)盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)量=固定成本/(單價(jià)-單位變動(dòng)成本）0業(yè)務(wù)量金額固定成本線總成本線總收入線原盈虧平

28、衡點(diǎn)新盈虧平衡點(diǎn)（二）變動(dòng)成本變動(dòng)的影響新總成本線單位變動(dòng)成本，單位貢獻(xiàn)毛益，盈虧平衡點(diǎn);單位變動(dòng)成本,則盈虧平衡點(diǎn)盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)量=固定成本/(單價(jià)-單位變動(dòng)成本）0業(yè)務(wù)量金額固定成本線總成本線總收入線新盈虧平衡點(diǎn)（三）固定成本變動(dòng)的影響新總成本線原盈虧平衡點(diǎn)固定成本，單位貢獻(xiàn)毛益不變，盈虧平衡點(diǎn); 固定成本,則盈虧平衡點(diǎn)盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)量=固定成本/(單價(jià)-單位變動(dòng)成本）例題：設(shè)某產(chǎn)品的單價(jià)為18，單位變動(dòng)成本為12，固定成本總額為12000。（單位：元）求（1）盈虧平衡點(diǎn)的銷(xiāo)售量 （2）單價(jià)由18變?yōu)?0時(shí)，盈虧平衡點(diǎn)如何變化？ （3）單位變動(dòng)成本由12變?yōu)?3時(shí)，盈虧平衡點(diǎn)如何變化？ （4）

29、固定成本由12000增加到15000時(shí)，盈虧平衡點(diǎn)如何變化？（四）品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響產(chǎn)品銷(xiāo)售品種構(gòu)成的變動(dòng)也會(huì)引起盈虧平衡點(diǎn)的變動(dòng)：當(dāng)貢獻(xiàn)毛益率大的產(chǎn)品的銷(xiāo)售比重增加時(shí)，盈虧平衡點(diǎn)會(huì)下降；反之，則會(huì)上升。盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)量=固定成本/加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率例題某企業(yè)生產(chǎn)和銷(xiāo)售甲、乙兩種產(chǎn)品，具體資料如下： 甲 乙 銷(xiāo)售價(jià)格 10 15 單位變動(dòng)成本 6.5 7.5 單位貢獻(xiàn)毛益 3.5 7.5 貢獻(xiàn)毛益率 35% 50% 銷(xiāo)售比重 40% 60%若固定成本總額為10000元，則： 加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率=35%40%+50%60%=44% S平1000044% 22727.27（元） 若甲、乙產(chǎn)品銷(xiāo)售比重

30、由4：6變成6：4 ，則： 加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率=35%60%+50%40%=41% S平1000041% 24390.24（元） 二、 有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的影響分析 企業(yè)進(jìn)行本量利分析，計(jì)算有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧平衡點(diǎn)影響的目的，是為了避免出現(xiàn)虧損，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。因此，管理人員也需要分析和了解有關(guān)因素可能的變動(dòng)及其對(duì)利潤(rùn)的影響，以便于事先采取相應(yīng)的措施，消除有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的不利影響，以保證目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。 二、有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響（一）銷(xiāo)售價(jià)格變動(dòng)的影響（二）變動(dòng)成本變動(dòng)的影響（三）固定成本變動(dòng)的影響（四）品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響（五）多因素共同變動(dòng)的影響實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量

31、=(目標(biāo)利潤(rùn)+固定成本)/單位邊際貢獻(xiàn)實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售額=(目標(biāo)利潤(rùn)+固定成本)/邊際貢獻(xiàn)率小案例： 某企業(yè)生產(chǎn)和銷(xiāo)售一種產(chǎn)品，單價(jià)為150元，單位變動(dòng)成本為120元，固定成本為18000元。 該企業(yè)本年度擬實(shí)現(xiàn)42000元目標(biāo)利潤(rùn)，可以通過(guò)降價(jià)10%來(lái)擴(kuò)大銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，但由于受到生產(chǎn)能力的限制，銷(xiāo)售量只能達(dá)到所需銷(xiāo)量的55%。為此，還需在減低單位成本上下功夫，但分析人員認(rèn)為經(jīng)過(guò)努力單位變動(dòng)成本只能降至110元，因此，還需進(jìn)一步壓縮固定成本支出。針對(duì)以上現(xiàn)狀，會(huì)計(jì)師應(yīng)如何落實(shí)目標(biāo)利潤(rùn)？降價(jià)后完成目標(biāo)利潤(rùn)所需銷(xiāo)量（42000+18000）/150(1-10%)-120 =4000件可以

32、完成的銷(xiāo)量=400055%=2200件完成目標(biāo)利潤(rùn)的固定成本額2200150(1-10%)-110-42000=13000元需要壓縮固定成本5000元案例分析 某旅游公司擁有和經(jīng)營(yíng)一個(gè)度假村。該度假村包括客房部、一個(gè)商務(wù)中心、一個(gè)餐廳和健身房。該度假村編制了一份詳細(xì)的營(yíng)業(yè)旺季的預(yù)算。營(yíng)業(yè)旺季歷時(shí)20周，其中高峰期為8周。客房部擁有80個(gè)單人房和40個(gè)雙人房，雙人房的收費(fèi)為單人房收費(fèi)的1.5倍。 有關(guān)預(yù)算資料如下： （1）客房部：?jiǎn)稳朔棵咳兆儎?dòng)成本為26元，雙人房每日變動(dòng)成本為35元。客房部固定成本為713000元。 （2）健身房：度假村住客每人每天收費(fèi)4元，零星散客消費(fèi)者每人每天收費(fèi)10元。健

33、身設(shè)施的固定成本為54000元，日變動(dòng)成本忽略不計(jì)。 （3）餐廳：平均每個(gè)客人給餐廳每天帶來(lái)3元的貢獻(xiàn)邊際。固定成本為25000元。 （4）商務(wù)中心：商務(wù)中心承包給他人經(jīng)營(yíng)，每個(gè)營(yíng)業(yè)旺季可增加度假村貢獻(xiàn)邊際總額40000元。 （5）預(yù)定情況：營(yíng)業(yè)高峰期客房部所有客房都已被預(yù)訂。在其余12周，雙人房出租率為60%，單人房出租率為70%。零星散客每天為50人。 假定所有的住客和零星散客都使用健身設(shè)施和在餐廳用餐。假定雙人房每次同時(shí)住兩個(gè)人。 要求：（計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)） 1、客房部確定的營(yíng)業(yè)旺季目標(biāo)利潤(rùn)為300000元，那么每間單人房和雙人房的收費(fèi)各應(yīng)為多少？ 2、客房部達(dá)到保本點(diǎn)時(shí)，單人房和雙人房

34、的最低收費(fèi)各應(yīng)為多少？ 3、如果客房部利潤(rùn)為300000元，那么度假村營(yíng)業(yè)旺季總利潤(rùn)可達(dá)到多少？首先要確定業(yè)務(wù)量總數(shù)。本例業(yè)務(wù)量總數(shù)是20周全部房間的租房天數(shù)和20周全部房間的住客人次。 客滿率 租房天數(shù) 住客人次 單人房100(7880100)4 480 4 480 70(7128070) 4 704 4 704 9 184 9 184 雙人房100(7840100)2 240 (2) 4 480 60(7124060) 2 016(2)4 032 4 256 8 512 總計(jì)17 696人次 因?yàn)槔麧?rùn)=總收入變動(dòng)成本固定成本 則 總收入=變動(dòng)成本+固定成本+利潤(rùn) =(9 18426+4 2

35、5635)713 000300 000 =1 400 744(元) 設(shè)單人房每天收費(fèi)為x，則雙人房收費(fèi)為1.5x。 則9 184x+4 2561.5x=1 400 744 單人房每天收費(fèi)：x=1 400 74415 568=90(元) 雙人房每天收費(fèi)：1.5 90=135(元) 2保本點(diǎn)收費(fèi)，即最低收費(fèi)。 保本時(shí)，保本收入=變動(dòng)成本+周定成本 =387 744+713 000=1 100 744(元) 則9 184x+4 256I.5x=1 100 744 單人房最低每天收費(fèi)： x=1 100 74415 568=71(元)雙人房最低每天收費(fèi)： 1.5x71=107(元) 3散客人次=5072

36、0=7 000(人次) (1)客房利潤(rùn)300 000元 (2)健身房利潤(rùn) 收入：住客417 69670 784 散客107 000 70 000 收入合計(jì) 140 784 固定成本 54 000 利潤(rùn) 86 784 (3)餐廳利潤(rùn) 貢獻(xiàn)邊際(17 696+7 000)3 74 088 固定成本 25 000 利潤(rùn) 49 088 (4)商務(wù)中心利潤(rùn) 貢獻(xiàn)邊際40 000 總利潤(rùn) 475 872 第三節(jié) 本量利關(guān)系中的敏感性分析敏感性分析概述利潤(rùn)的敏感性分析一、敏感性分析的原理敏感性分析的涵義敏感性分析的類(lèi)型敏感性分析的內(nèi)容（一）敏感性分析的涵義 所謂敏感性分析就是研究與某一變量相關(guān)的因素發(fā)生變動(dòng)

37、時(shí)對(duì)該變量的影響程度，也稱(chēng)為“如果就怎么”分析。 要研究的問(wèn)題是：在求得某個(gè)模型的最優(yōu)解后，模型中的一個(gè)或幾個(gè)參數(shù)允許發(fā)生多大的變化，仍能使原來(lái)求得的最優(yōu)解不變；或者當(dāng)某個(gè)參數(shù)的變化超出允許范圍，從而使原來(lái)的最優(yōu)解已不是“最優(yōu)”時(shí)，又如何用最簡(jiǎn)便的方法，重新求得模型最優(yōu)解。 單因素敏感性分析：每次只變動(dòng)一個(gè)因素而其他因素保持不變時(shí)所做的敏感性分析法。 多因素敏感性分析：是指在假定其它不確定性因素不變條件下，計(jì)算分析兩種或兩種以上不確定性因素同時(shí)發(fā)生變動(dòng)，對(duì)分析對(duì)象的影響程度。 （二）敏感性分析的類(lèi)型（三）敏感性分析的內(nèi)容1.研究能引起目標(biāo)發(fā)生質(zhì)變（即由盈利轉(zhuǎn)為虧損）時(shí)各因素變化的界限；2.各個(gè)

38、因素的變化對(duì)目標(biāo)變化影響的敏感程度；3.某個(gè)因素發(fā)生變化時(shí)，如何保證目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。目標(biāo)值和參數(shù)值： 目標(biāo)值:利潤(rùn) 參數(shù)值:銷(xiāo)量單價(jià)單位變動(dòng)成本固定成本二、利潤(rùn)的敏感性分析內(nèi)容：1.利潤(rùn)由盈利轉(zhuǎn)為虧損時(shí)有關(guān)因素的臨界值2.敏感性系數(shù)的計(jì)算3.有關(guān)因素變化時(shí)，目標(biāo)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的分析（一）計(jì)算各變量的臨界值 臨界值就是在利潤(rùn)不出現(xiàn)虧損時(shí)，銷(xiāo)售量、單價(jià)、變動(dòng)成本、固定成本所處的最大或最小值。即利潤(rùn)為零時(shí)各因素達(dá)到的數(shù)值。 各變量臨界值的確定有助于幫助管理人員了解有關(guān)指標(biāo)的變化極限，從而確定控制標(biāo)準(zhǔn)。銷(xiāo)售量的最小值盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)量1.銷(xiāo)售量的臨界值 固定成本 單位貢獻(xiàn)毛益單價(jià)的最小值2.單價(jià)的臨界值 固定成本+

39、變動(dòng)成本總額 目標(biāo)銷(xiāo)售量單位變動(dòng)成本的最大值3.單位變動(dòng)成本的臨界值 目標(biāo)銷(xiāo)售收入固定成本 目標(biāo)銷(xiāo)售量固定成本的最大值4.固定成本的臨界值 目標(biāo)銷(xiāo)售收入-變動(dòng)成本總額 目標(biāo)銷(xiāo)售量（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）例：設(shè)某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)為10元，單位變動(dòng)成本為6元，全年固定成本預(yù)計(jì)為200 000元，銷(xiāo)售量計(jì)劃為500 000件。求:目標(biāo)利潤(rùn)和各相關(guān)變量的臨界值。 解答： 利潤(rùn)=(10-6)500 000-200 000=1 800 000元 pmin=6.4元 bmax=9.6元 xmin=50 000件 amax=2 000 000元敏感系數(shù)它反映了參數(shù)值變動(dòng)對(duì)目標(biāo)值的影響程度 （二）計(jì)算各變量

40、的敏感系數(shù) 目標(biāo)值變動(dòng)百分比/參量值變動(dòng)百分比1.銷(xiāo)量對(duì)利潤(rùn)的敏感系數(shù) =利潤(rùn)變動(dòng)百分比/產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)百分比2.單價(jià)的敏感系數(shù) =利潤(rùn)變動(dòng)百分比/單價(jià)變動(dòng)百分比3.單位變動(dòng)成本的敏感系數(shù) =利潤(rùn)變動(dòng)百分比/單位變動(dòng)成本變動(dòng)百分比4.固定成本的敏感系數(shù) =利潤(rùn)變動(dòng)百分比/固定成本變動(dòng)百分比 【例】敏感系數(shù)的具體計(jì)算 承前例： 設(shè)某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)為10元，單位變動(dòng)成本為6元，全年固定成本預(yù)計(jì)為200 000元，銷(xiāo)售量計(jì)劃為500 000件。 假設(shè)在原定的銷(xiāo)售量、單價(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本的基礎(chǔ)上各增加25%，試計(jì)算有關(guān)變量的敏感系數(shù)。當(dāng)銷(xiāo)售量從500 000上升25%時(shí)： 銷(xiāo)售量=500

41、000（1+25%）=625 000件 此時(shí)的利潤(rùn)=625 000（106）-200 0002 300 000元原來(lái)的利潤(rùn)為1 800 000，則利潤(rùn)的變化率 =（2 300 000-1 800 000）/1 800 000=27.78% 則銷(xiāo)售量的敏感系數(shù)=27.78%/25%=1.11這就是說(shuō)，當(dāng)銷(xiāo)售量變動(dòng)1時(shí)，利潤(rùn)會(huì)同向變動(dòng)1.11，利潤(rùn)變動(dòng)率是銷(xiāo)售量變動(dòng)率的1.11倍。 （1）銷(xiāo)量的敏感性系數(shù)：當(dāng)單價(jià)從10上升25%時(shí)： 單價(jià)=10（1+25%）=12.5元 此時(shí)的利潤(rùn)=500 000（12.56）-200 0003 050 000元原來(lái)的利潤(rùn)為1 800 000.則利潤(rùn)的變化率 =（

42、3 050 000-1 800 000）/1 800 000=69.44% 則單價(jià)的敏感系數(shù)=69.44%/25%=2.78這就是說(shuō)，當(dāng)單價(jià)變動(dòng)1時(shí)，利潤(rùn)會(huì)同向變動(dòng)2.78，利潤(rùn)變動(dòng)率是單價(jià)變動(dòng)率的2.78倍。（2）單價(jià)的敏感性系數(shù)：當(dāng)b從6上升25%時(shí)： 單位變動(dòng)成本=6（1+25%）=7.5元 此時(shí)的利潤(rùn)=500 000（107.5）-200 0001 050 000元原來(lái)的利潤(rùn)為1 800 000.則利潤(rùn)的變化率 =（1 050 000-1 800 000）/1 800 000=-41.67% 則單位變動(dòng)成本的敏感系數(shù)=-41.67%/25%=-1.67這就是說(shuō)，當(dāng)b變動(dòng)1時(shí)，利潤(rùn)會(huì)反向

43、變動(dòng)1.67，利潤(rùn)變動(dòng)率是單位變動(dòng)成本變動(dòng)率的1.67倍。（3）單位變動(dòng)成本的敏感性系數(shù)：當(dāng)固定成本從200 000上升25%時(shí)： 固定成本=200 000（1+25%）=250 000元 此時(shí)的利潤(rùn)=500 000（106）-250 0001 750 000元原來(lái)的利潤(rùn)為1 800 000.則利潤(rùn)的變化率 =（1 750 000-1 800 000）/1 800 000=-2.78% 則固定成本的敏感系數(shù)=-2.78%/25%=-0.11這就是說(shuō)，當(dāng)固定成本變動(dòng)1時(shí)，利潤(rùn)會(huì)反向變動(dòng)0.11，利潤(rùn)變動(dòng)率是固定成本變動(dòng)率的0.11倍。（4）固定成本的敏感性系數(shù)： 由以上分析可知： 單價(jià)p的敏感系

44、數(shù)：2.78 單位變動(dòng)成本b的敏感系數(shù)：-1.67 銷(xiāo)售量x的敏感系數(shù)：1.11 固定成本a的敏感系數(shù)：-0.11 排列規(guī)律：p b x a 經(jīng)理人員要著重抓住的兩個(gè)環(huán)節(jié)：?jiǎn)蝺r(jià)和單位變動(dòng)成本 為了便于經(jīng)營(yíng)管理人員更直觀地了解利潤(rùn)對(duì)各個(gè)因素的敏感程度，實(shí)務(wù)中，一般會(huì)編制敏感分析表和繪制敏感分析圖。（詳見(jiàn)教材） 敏感性分析表和敏感性分析圖注意:各因素對(duì)利潤(rùn)的敏感系數(shù)圖，可連續(xù)反映各因素任何變化水平時(shí)所對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)，且非常直觀。圖中各直線與利潤(rùn)線的夾角越小說(shuō)明對(duì)利潤(rùn)的敏感程度越高；反之，夾角越大則對(duì)利潤(rùn)的敏感程度越小。銷(xiāo)量對(duì)利潤(rùn)的敏感系數(shù) =利潤(rùn)變動(dòng)百分比/產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)百分比這也被稱(chēng)為經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù),或營(yíng)

45、業(yè)杠桿系數(shù)延伸知識(shí) 固定成本的客觀存在，使產(chǎn)銷(xiāo)量的增加雖然不會(huì)改變固定成本總額，但是會(huì)降低單位固定成本，從而提高單位利潤(rùn)，使息稅前盈余的增長(zhǎng)率大于產(chǎn)銷(xiāo)量的增長(zhǎng)率。反之，產(chǎn)銷(xiāo)量的減少會(huì)提高單位固定成本，降低單位利潤(rùn)，使息稅前盈余下降率大于產(chǎn)銷(xiāo)量的下降率。關(guān)于經(jīng)營(yíng)杠桿 由于固定成本的存在而導(dǎo)致息稅前盈余變動(dòng)率大于產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)率的現(xiàn)象（杠桿效應(yīng)），稱(chēng)為經(jīng)營(yíng)杠桿。EBIT：變動(dòng)前息稅前盈余，EBIT：息稅前盈余變動(dòng)額 Q 變動(dòng)前產(chǎn)銷(xiāo)量，Q產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)額S銷(xiāo)售收入變動(dòng)額，S變動(dòng)前銷(xiāo)售收入經(jīng)營(yíng)杠桿的計(jì)量經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)【例】南方公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品W，2004年銷(xiāo)售100000件，單價(jià)為5元，單位變動(dòng)成本為3元，固

46、定成本總額為100000元。2005年預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量為120000件，單價(jià)、固定成本總額和單位變動(dòng)成本與2004年相同。要求計(jì)算2005年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。項(xiàng) 目2004年2005年變動(dòng)額變動(dòng)率銷(xiāo)售收入50000060000010000020%變動(dòng)成本300000360000 6000020%邊際貢獻(xiàn)2000002400004000020%固定成本1000001000000EBIT1000001400004000040%進(jìn)一步推導(dǎo)經(jīng)營(yíng)杠桿與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系企業(yè)銷(xiāo)售收入增加，息稅前盈余將以DOL倍的幅度增加;而當(dāng)銷(xiāo)售收入減少時(shí)，息稅前盈余又將以DOL倍幅度減少息稅前盈余增加或減少幅度取決于經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)（

47、DOL）的大小經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。例:某企業(yè)2010年銷(xiāo)售額為210萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)60萬(wàn)元。變動(dòng)成本率60%，全部資本200萬(wàn)元，負(fù)債比率40%，負(fù)債的利息率為15%。要求:(1)計(jì)算該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)；(2)其它因素不變,若2011年銷(xiāo)售增長(zhǎng)20%,試預(yù)測(cè)2011年息稅前利潤(rùn)。解:(1)DOL=210(1-60%)/60=1.4(2) 2011年息稅前利潤(rùn)=60(1+1.420%)=76.8萬(wàn)元第四節(jié) 本量利分析的擴(kuò)展 產(chǎn)銷(xiāo)不平衡對(duì)盈虧平衡點(diǎn)的影響不完全線形關(guān)系對(duì)盈虧平衡點(diǎn)的影響非線性的本量利分析不確定情況下的本量利分析 一次，愛(ài)因斯坦對(duì)學(xué)生說(shuō)：“有兩位工人，修理老

48、舊的煙囪，當(dāng)他們從煙囪里爬出來(lái)的時(shí)候一位很干凈，另一位卻滿臉的煤灰，請(qǐng)問(wèn)他們中間誰(shuí)會(huì)去洗澡呢？” 一位學(xué)生回答說(shuō)：“當(dāng)然是那位滿臉煤灰的人嘍?！?愛(ài)因斯坦說(shuō)：“是嗎？請(qǐng)你們注意，干凈的工人看見(jiàn)另一位滿臉煤灰，他覺(jué)得從煙囪里爬出來(lái)很臟；而另一位看到對(duì)方很干凈。我再問(wèn)你們，誰(shuí)會(huì)去洗澡？” 另一位學(xué)生很興奮地發(fā)現(xiàn)了答案：“噢！我知道了！干凈的看到另一位很臟時(shí)，覺(jué)得自己也很臟；但是臟的人看到對(duì)方很干凈時(shí)，卻覺(jué)得自己并不臟??！所以一定是那位干凈的人跑去洗澡了?！?所有的學(xué)生似乎都同意這個(gè)答案，只見(jiàn)愛(ài)因斯坦慢條斯理地說(shuō)：“這個(gè)答案錯(cuò)的，兩個(gè)人都從老舊的煙囪里爬出來(lái)，怎么可能一個(gè)會(huì)是干凈的，另一個(gè)會(huì)是臟的呢

49、？前提不正確，結(jié)果肯定沒(méi)有意義！” 離開(kāi)了既定的前提條件，分析所得出的結(jié)論便毫無(wú)意義，甚至是錯(cuò)誤的。在不同假設(shè)前提下會(huì)有不同的結(jié)論。 管理問(wèn)題也一樣。 回顧：本量利分析的基本假設(shè)數(shù)量是唯一的成本動(dòng)因銷(xiāo)售收入與銷(xiāo)售量呈完全線性關(guān)系變動(dòng)成本總額與產(chǎn)量呈完全線性關(guān)系固定成本保持不變假設(shè)銷(xiāo)售品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)產(chǎn)銷(xiāo)平衡假設(shè)一、產(chǎn)銷(xiāo)不平衡對(duì)盈虧平衡點(diǎn)的影響（一）變動(dòng)成本法下 如果企業(yè)的損益表是以變動(dòng)成本法為基礎(chǔ)編制的，產(chǎn)銷(xiāo)是否平衡對(duì)盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算沒(méi)有什么影響，因?yàn)槊科谟澠胶恻c(diǎn)的計(jì)算都可以按下列公式計(jì)算： 固定成本 單位貢獻(xiàn)毛益盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售量= 固定成本 貢獻(xiàn)毛益率盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售額=（二）完全成本法下